Rapport annuel 2003 - Presstalis

RapportannuelNMPP2003

NMPPRapport annuel2003Message des dirigeants 4Faits marquants 6Chiffres clés 8Nouvelles orientationsstratégiques 10Profilde l’entrepriseOrganigramme 11Rapport financier 12Activité de l’exercice 12Analyse des comptes 14Compte de résultat 14Bilan 16Comptes annuels détaillés 18Compte de résultat 18Bilan 20Tableau de financement 22“Il n’y a pasde libertéd’expressionsans libertéde diffusion.”2,94MILLIARDSD’EUROSGÉNÉRÉSPAR L’ACTIVITÉDES NMPPPremière société de messageriede presse en France, les NMPPont depuis 57 ans pour missionde participer à la diffusionnationale de la presse écrite enFrance et à l’étranger.En 2003, les NMPP ont ainsi distribué, enFrance et dans 115 pays, plus de 3 500 titresde presse quotidienne, magazine et multimédia,soit près de 2,5 milliards d’exemplaires.L’activité des NMPP, incluant la soustraitance,a généré 2,94 milliards d’eurosde vente en prix public des titres, dont 10 %à l’export.Depuis le début des années 90, les NMPPmènent une politique de réduction descoûts et d’amélioration du service rendupour le compte des clients éditeurs depresse, dans le respect des principes deliberté, d’égalité et d’impartialité qui régissentla distribution de la presse en France.2 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

Le siège socialdes NMPP (Paris 12 e ).+DE 3 500 TITRESDE PRESSE QUOTIDIENNE,MAGAZINE & MULTIMÉDIAWhowe areNMPP is the leading press distributor in Francefor national newspapers and magazines.Since 1947, when NMPP was founded, itscommitment has been to develop and promotepress distribution in France and abroad.In 2003, NMPP distributed in France and in115 other countries nearly 2.5 billion copies of3500 newspapers, magazines and multimedia titles.NMPP’s activity, including subcontracting,generated 2.94 billion euros in sales at coverprices, 10% of which were sold abroad.Since the early nineties, NMPP has pursued a policyof reducing costs and improving the service providedto press publishers, whilst continuing to respectthe principles of freedom, equality and impartialitywhich govern press distribution in France.RAPPORT ANNUEL NMPP 2003 3

Le messagedes dirigeants“Notre coût d'interventiona diminué de 3 pointsen quatre ans, conformémentaux objectifs.”L’année 2003 a été pour lesNMPP importante et intense.Nous avons conclu le plan 2000-2003 sans toutefois atteindrel’ensemble de ses objectifs dans lestemps impartis. Dès le 1 er janvier 2004,une nouvelle organisation s’est mise enplace, basée sur un organigramme simplifié(voir page 9).Le plan 2000-2003 s’est conclu en décembrepar la signature tant attendue de l’accordsur la réforme de PDP (Paris DiffusionPresse). Le 1 er janvier 2004, la sociétéSPPS (Société Presse Paris Services), filialeà 100 % des NMPP, a pris le relais pourtraiter Paris et les 11 communes de sa premièrecouronne. Elle sera organisée autourde quatre dépôts mécanisés (les premiersont ouvert en mars et mai 2004) et d’uncentre d’invendus. Les économies escomptéesinterviendront à partir de la fin 2004.Les éditeurs sont restés fidèles aux NMPPgrâce aux baisses des barèmes, conformesaux objectifs : notre coût d’interventiona diminué de 3 points enquatre ans, tant pour les quotidiensque pour les publications.Ces économies sont particulièrementliées à la baisse de la masse salariale(départ net de 774 personnes en quatreans, essentiellement par mesures d’âgeCATS) et à l’évolution du réseau desdépôts de presse : l’accord conclu avecle SNDP (Syndicat national des dépositairesde presse) a permis près de150 rattachements et la réforme de larémunération des dépositaires.Le contexte économique des NMPP restepourtant difficile. Toutes les économies prévuespar notre plan n’ont pu être atteintesen temps voulu. La réforme de PDP n’a étésignée qu’en décembre 2003, après plusde trente mois de négociations. Les projetsde modernisation de réception des pagesen imprimerie (“Computer to Plate”) nes’engageront qu’en 2004. Et des coûts nonprévus sont mêmes apparus avec la refontede l’impression des quotidiens nationaux,décidée et mise en œuvre en 2003.Le montant global des ventes en valeurdes produits distribués par les NMPP(titres NMPP et TP) a augmenté de2,6 % par rapport à 2002. Cette évolutionpositive cache une réalité multiple.Les quotidiens sont en baisse de 4,4 %.Les publications sont en progressionde 2,8 %, principalement grâce auxeffets conjugués de la création de titreset de l’augmentation des prix devente. Les ventes en exemplaires onten effet régressé de 2,4 %. Plusinquiétant : les 400 titres les plusimportants, représentant environ80 % de nos ventes globales, ontbaissé de 5 % en valeur et de 10 % envolume pendant la durée de notreplan. Cette érosion est pour partiecompensée par le succès de nombreuxtitres spécialisés dits “de niche”.Les produits hors presse sont en forteprogression de 10,2 %, essentiellementgrâce aux succès des produits DVD.4 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

“Un nouveau plande réforme estnécessaire pourassurer la viabilitééconomiquede l'entreprise.”Les premières tendances connues surl’année 2004 ne font que confirmer etaccentuer ces phénomènes qui nous fragilisent: baisse de la vente au numérodes quotidiens et des magazines généralistes,cœur de notre métier, et progressiondes ventes de produits hors-presse.Le réseau des diffuseurs ne peut intégrersans heurt toutes ces évolutions. Encombrementdes magasins, diversité de plusen plus forte des produits en vente simultanément,disponibilité toujours plusimportante pour répondre aux exigencesdes éditeurs et des acheteurs : tels sontquelques-uns des éléments qui découragentle réseau de vente. De trop nombreuxpoints de vente disparaissentchaque année, dont de nombreux magasinsspécialistes de la presse. Une nouvelleétape est donc nécessaire. C’estpourquoi nous avons pris notre part dansle lancement d’un plan de consolidationdu réseau et soutenons pleinement lesdémarches entreprises par le Conseilsupérieur des messageries de presse.Il n’est pas possible de laisser la situationfinancière de l’entreprise se précariser.L’aide publique aux quotidiens nationauxd’information générale et politique, verséedepuis 2002, a été très utile pournous aider à assurer la mission qui nousincombe, proche d’une certaine notionde service public. Sans cette aide, le résultatnet de l’entreprise aurait été fortementdégradé. Il faut par conséquent travaillerà sa reconduction pour les annéesà venir.Un nouveau plan de réforme est doncnécessaire pour assurer la viabilité économiquede l’entreprise. En modifiant sastructure et en améliorant sa productivité,il permettra de la recentrer sur sonmétier de base et de développer l’offrede services à valeur ajoutée. Les domaineslogistique et informatique serontparticulièrement concernés. Le voletsocial permettra une nouvelle adaptationdes effectifs : les négociations avecles organisations syndicales ont commencéen mars 2004.Vous nous permettrez de rappeler ici lesouvenir de Jean-Luc Lagardère, décédéen mars dernier. Il a toujours su être présentquand il le fallait pour le bien denotre entreprise et des valeurs qu’elleincarne. Arnaud Lagardère a reprisimmédiatement le flambeau et affirméqu’il continuait l’œuvre de son père enrestant opérateur des NMPP, aux côtésdu Conseil de gérance et de la directiondes NMPP.En conclusion, nous tenons à remerciertous les éditeurs clients des NMPP. Parleur confiance régulièrement renouvelée,ils permettent à cette entreprise, quiest la leur, de toujours faire le maximumpour être à leur service.Ghislain Le LeuDirecteur généralJean de MontmortPrésident du Conseilde géranceRAPPORT ANNUEL NMPP 2003 5

Les faitsmarquants2003JANVIERn 6. Mise en place de trois nouveauxdispositifs promotionnels Seddif : LinéaPresse, Sélecto Presse et Multimédia.n 14. Ouvert à tous les partenaires dela distribution, Sesame devient l'uniqueporte d'entrée aux services professionnelsNMPP en ligne, chacun accédant à sespropres outils de façon personnalisée.Adresse : http://sesame.nmpp.frn 20-31. Première promotion nationalepour les quotidiens hippiques, intitulée“Jouez placé” côté diffuseurs et “Jouezgagnant” côté dépositaires.n 29. Suite aux événements politiquesen Côte d’Ivoire, les expatriés des NMPPet leurs familles sont évacués du pays etmis en sécurité à Bamako (Mali).FÉVRIERn 25. Révolution dans l'impressiondécentralisée. Après une montée encharge sur quelques semaines, le groupeAmaury imprime dans son nouveau centrede Mitry-Mory. Quatre autres sites d'impressionouvriront en 2003 : Heric (44) en juin,Saint-Vulbas (69) en juillet, Istres (13) enoctobre et Escalquens (31) en novembre.MARSn 11. Sortie et commercialisationdu nouveau baromètre acheteurs presseNMPP/Ipsos : les comportements d’achatde la presse sont passés au peigne fin.n 14. Décès de Jean-Luc Lagardère,à 75 ans. La presserend hommage à cethomme exceptionnel.Arnaud Lagardèreaffirme : « Nous resteronsbien évidemmentopérateur desNMPP et je m’y impliqueraiprobablementdavantage qu’avant. »n 15-20. “La presse vous rend belle”,première promotion thématique magazinede l’année.n 17-20. Seizièmes Journées Pressede France à Paris, réunissant 180 éditeurset plus de 60 distributeurs des quatre coinsde la planète.AVRILn 5-6. Cinquième édition d’Expopresse,le salon des diffuseurs, au CNIT de Paris-La Défense. L’occasion pour les NMPP, tousles deux ans, de consolider leurs liens avecles diffuseurs de presse de toute la France.n 29. Les représentants des kiosquiersmettent un coup d’arrêt aux réflexions lancéespar la profession sur l’évolution deleur statut et de leurs conditions d’exercice.n 30. Réunis pour étudierles conséquences de l’évolution du systèmed’impression décentralisée, les principauxéditeurs de la coopérative Faximpresse,les imprimeurs, les NMPP et la Filpac-CGTréaffirment leur volonté de préserver l’existenced’un système “ouvert et pluraliste”.MAIn 3. Treizième Journée internationalede la Liberté de la presse, avec un albumReporters sans frontières consacréà Philippe Plisson.n 20. Lancement de CEDIT 3.L’éditeur client des NMPP peut consulterses documents comptables sur le sitenmpp.fr en toute confidentialité.n 26-28. Les NMPP sont partenairesdu 34 e Congrès mondial du magazineorganisé par la Fédération internationalede la Presse périodique (FIPP) à Paris.JUINn 4-18.“La Presseenfantsgrandit”,deuxièmepromotionthématiquemagazine del’année.n 19-26. Les éditeurs des quatre coopérativesde publications associées auxNMPP adoptent un nouveau barèmeapplicable pour l’année en cours,incluant la gratuité des bases de donnéeset s’inscrivant dans l’objectif de baissedu barème du Plan 2000-2003.n 24-25. Cinquièmes Carrefours de lavente au numéro à l’espace Reuilly.6 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

JUILLETn 1. Ghislain Le Leuest nommé directeurgénéral des NMPP, enremplacement d’YvesSabouret, directeurgénéral depuis 1994.OCTOBREn 20. Première grande grèvedes débitants de tabacs français, quiferment leur magasin la majeure partiede la journée pour aller manifester leurmécontentement. La moitié des débitantsvendent aussi la presse nationale.n 30. Ghislain Le Leu présente unnouvel organigramme pour l’entreprise.Simplification, centralisation des structures,développement de la cohérence commercialevis-à-vis des éditeurs sont lesaxes majeurs du projet, dont la mise enplace est finalisée au 1 er janvier 2004.n 1-15. “Loisirs de plein air”, troisièmepromotion thématique magazine de l’année.n 17. Le site nmpp.fr inaugure une nouvelleformule, qui bénéficie des dernièresévolutions techniques et constitue unevéritable étape vers la mise en place d’un“portail”.NOVEMBREn 18. Le Figaro annonce sa décisionde démissionner en fin d’année duSyndicat de la Presse parisienne (SPP)qui réunit la majorité des éditeursdes quotidiens nationaux.DÉCEMBRESEPTEMBREn 1-12.“Mille et unsourires auquotidien”,animationnationaleQuotidiens,autour dela notiond’accueil dudiffuseur.n 14-18. Quarante-huitième congrèsinternational Distripress à Dublin.n 15. Les Échos quittent le systèmeFaximpresse pour se faire imprimer surles rotatives d’imprimeries de la pressequotidienne régionale.n 25. “La presse moto fait son Mondial”,quatrième promotion thématiquemagazine de l’année.n 20. Journée des parrainages deReporters sans frontières. Les NMPPet l’ensemble du réseau de ventesoutiennent la distribution du nouvelalbum photos signé Helmut Newton.n 20-21. Les NMPP sont partenairesdu 14 e Congrès de la Presse française àBordeaux, à l’initiative de la Fédérationnationale de la Presse française (FNPF).n 26. “Tablesen fête”,ultime promotionthématiquemagazine del’année.n 2. Les organisations syndicalessignent le protocole d’accord qui prévoitla mise en place de la Société Presse ParisServices (SPPS) le 1 er janvier 2004, et lesinstitutions représentatives du personnelsont consultées sur le sujet.n 10. Les enseignes Maison de la Presseet Mag Presse se dotent d’une chartede développement, pour formaliser lesprincipales spécificités et complémentaritésdes deux enseignes et asseoir la sélectivitédes magasins.n 15. Dernière étape pour CEDIT 3 :le Compte-rendu de distribution (CRD)est désormais disponible avec un moisd’avance (le 15 du mois M+1, contrele 15 de M+2 précédemment).n 16. Les grandes orientations duprojet de plan 2004-2007 sont présentéesau Comité central d’entreprise et auxorganisations syndicales.n 22. Le Conseil de la concurrence,saisi par les MLP, prononce des mesuresconservatoires à l’encontre des NMPP.L’entreprise engage un recours devantla cour d’appel de Paris.RAPPORT ANNUEL NMPP 2003 7

Les NMPPen chiffresLes équipes des NMPP orchestrent tout au long de l'année une prestationcomplexe et inégalée. Une performance quotidienne, caraucun jour de mise en vente ne ressemble à un autre, et chaqueparution est unique. Cela sans compter les fluctuations bien imprévisiblesde l'actualité.L'activité des NMPP, c'est en moyenne plus de 800 tournées quotidiennes qui représententune distance de 180 000 kilomètres, soit plus de 4 fois le tour du monde. Plus de 6 millionsd'exemplaires sont expédiés chez 210 dépositaires pour être mis en vente chez plus de30 000 diffuseurs de presse nationale. Chaque semaine, les NMPP font transporter à leursprestataires environ 10 000 tonnes, soit l'équivalent en poids d'une tour Eiffel !PLUS DE2 MILLIONSDE QUOTIDIENSMIS EN VENTETOUS LESJOURSLOGISTIQUE DES QUOTIDIENS25 quotidiens nationaux et hippiques sont distribués tous les jours sur le territoire métropolitain.Les NMPP importent aussi plus de 80 quotidiens étrangers venant de 19 pays.Chaque jourPlus de 600 tournées utilisant des camions partent de 20 points d'expédition (imprimeries,centre de Stains, ARM*) vers 600 destinations (dépôts et Relays), soit 135 000 kilomètres parcourus! Mais pour assurer de bonnes conditions d'horaires de livraison, essentielles pour lesquotidiens, il faut aussi compter sur environ 19 vols d'avion (vers les ARM de Toulouse etVitrolles, et vers la Corse) et sur 10 à 20 trains (vers les ARM de Lyon, Nantes et Toulouse).* ARM, Annexe régionale des messageries,centre de distribution NMPP accolé auximprimeries décentralisées.Nombre d’exemplaires mis en vente par jour typeEn millions d’exemplaireslundimardimercredijeudivendredisamedidimanche1,32,32,22,42,12,63,1Les vendredis et samedis sont des jours plus fortsgrâce aux suppléments du week-end. Le dimancheest devenu un jour important grâce au développementde la presse nationale dominicale.Centres NMPPPrincipales imprimeries des quotidiens nationauxEn 2003, les NMPP ont distribuéplus de 110 000 tonnes de quotidiens.8 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

LOGISTIQUE DES PUBLICATIONSPlus de 2 500 titres représentant 18 000 parutions de magazines de presse française et1 100 produits hors-presse représentant environ 4 500 parutions ont été distribués sur leterritoire métropolitain en 2003. Les NMPP ont aussi importé plus de 900 magazinesvenant de 26 pays, soit plus de 13 000 parutions.Chaque jourPrès de 220 tournées de camions partentde chez 300 brocheurs de magazines, ducentre NMPP de Combs-la-Ville ou des 13plates-formes logistiques vers 210 dépôts,représentant environ 45 000 kilomètres.Etant donné les distances et la nécessité demise en vente uniforme sur l'ensemble duterritoire, les plates-formes les plus éloignées(Avignon, Bordeaux et Montauban)sont desservies par 3 trains dédiés presse,soit environ 24 wagons remplis de plus de860 palettes.Nombre d’exemplaires mis en ventepar jour typeEn millions d’exemplaireslundimardimercredijeudivendredisamedi1,83,13,54,84,4Chaque semaineEnviron 690 parutions sont mises en vente,représentant plus de 800 éditions(les titres de télévision ou les féminins peuventavoir à chaque parution près de 15éditions différentes !). Cela représenteenviron 115 titres différents mis en ventequotidiennement pour 137 éditions.Nombre de parutions et d’éditionsmises en vente par jour typebase : toutes parutions confondues hors quotidiens :magazines, produits hors-presse, imports, autres.En 2003, les NMPP ont distribué près de 400 000 tonnesde magazines et produits hors-presse.LOGISTIQUE EXPORT12,1lundimardimercredijeudivendredisamediPar bateau15 %parutions105971018694114122éditions137153Répartition des flux en tonnage151Par route et train65 %175173PLUS DE1,5 MILLIARDDE MAGAZINESET PRODUITSHORS-PRESSEMIS EN VENTEEN 2003Répartition par périodicitédes exemplaires mis en venteautres4,2 %trimestriels3,7 %bimestriels9,8 %hebdomadaires58,8 %bimensuels3,2 %mensuels20,3 %Ces dernières années, la part des hebdomadaires etbimensuels diminue au profit de celle des titres àpériodicités plus longues (bimestriels et trimestriels).LES NMPPSONT LE 1 ER CHARGEUREN EXPORT AÉRIENEN TONNAGEEn 2003, les NMPP ontexporté plus de 45 000 tonnesde quotidienset de magazines.Par avion20 %3 240 titres ont été distribués vers115 pays différents en 2003, par tousles moyens existants : route et train pourles marchés européens (plus des deuxtiers des ventes globales), avion etbateau pour les marchés plus éloignés.• Transport routier : 26 pays distribués.• Transport ferroviaire : 3 pays distribuésau départ des gares de Lyon et du Nord.• Transport aérien : 104 pays distribués principalementau départ de Roissy et Orly, maisaussi de Barcelone, Londres, Francfort,Bruxelles, Athènes, Rome, Montréal.• Transport maritime : 28 pays distribuésau départ de Marseille (Tunisie, Algérie),d'Anvers (Océanie), de Rouen (Afrique),du Havre (les Amériques, DOM) et deDunkerque (TOM).RAPPORT ANNUEL NMPP 2003 9

Nouvelles orientationsstratégiquesLes NMPP ont une politique d’amélioration constante de leur offre et d’optimisation descoûts. Dans un contexte concurrentiel difficile, les NMPP doivent évoluer en prenant denouvelles orientations stratégiques, pour leur métier de base, la logistique, commepour le développement de services à valeur ajoutée.Comme toute entreprise, les NMPP poursuiventune stratégie d’amélioration régulièrede leurs capacités à distribuer desproduits confiés par leurs clients tout enen réduisant leur coût d’intervention.Or le contexte actuel est difficile : les évolutionsde la vente au numéro des quotidiens,des magazines et des produits horspressesont contrastées, et souventdéfavorables aux titres quotidiens etmagazines grand public qui sont le coeurde notre métier. La concurrence est viveentre messageries, ainsi qu’entre systèmesde distribution (abonnements, portage).Les attentes des consommateurs se sontdiversifiées et complexifiée, et de nouveauxmodes de consommation se fontjour (Internet, gratuits).Les NMPP ont d’ores et déjà apporté unepremière réponse en mettant en placeune nouvelle organisation effective au1 er janvier 2004..Une organisation par métiers a été préféréeà une organisation par produits.Les processus de décision ont été simplifiéset centralisés pour répondre plus efficacementaux évolutions rapides de nos clientséditeurs.Au niveau commercial, une même directionregroupe les équipes en charge desrelations éditeurs (métropole et export) etdu réseau afin d’offrir aux éditeurs unpoint d’entrée unique.De même, au niveau logistique, une directioncommune assume la responsabilité del’ensemble des équipes et des centres detraitement, renforçant ainsi les synergiesentre les différents outils des NMPP.Pour autant, les évolutions structurelles desgrands postes de charge de l’entrepriseque sont la masse salariale et les chargesde transport sont un défi supplémentaire.Sans action forte, l’effet de ciseau entredes ressources au mieux stagnantes et descharges en augmentation devrait accroîtreà moyen terme le déficit d’exploitation.De nouvelles orientations stratégiquessont donc devenues une nécessité économiquepour l’entreprise.Ces orientations doivent d’abord concernerla logistique, métier de base de l’entreprise :n Refondre la logistique des quotidiensL’évolution récente de l’impression et l’importancedes charges engagées pour ladistribution de la presse quotidiennenationale rendent nécessaire une profondetransformation. Elle doit s’appuyersur un retour à un rôle logistique de messagerie,en :• rationalisant les traitements,• réduisant l’importance des appoints(traitements des petites quantités),• recherchant une solution économiquementplus adaptée pour les exemplairesdestinés à l’exportation et pour les titresimportés.n Optimiser la logistique des publicationsDéjà nettement rénovée lors du plan précédent,cette logistique doit encore s’améliorersur le plan de la productivité et de lasécurité. Le site de Combs-la-Ville pourraêtre ainsi utilisé à sa capacité maximale,notamment en y localisant les flux actuelstraités à Roissy.Ces nouvelles orientations concernerontaussi le développement de services àvaleur ajoutée pour maintenir et améliorerles avantages concurrentiels de l’entreprise:n Transformer les outils informatiques d’exploitationdes NMPP pour une meilleuresécurité de tous leurs utilisateurs, et particulièrementdes clients éditeurs.n Refondre le système d’information desdépositaires (Presse 2000) pour s’adapterà l’évolution des logiciels et desmatériels et maintenir notre avantageconcurrentiel.n Faire évoluer le système d’informationfinancier pour augmenter notammentla fiabilité et la rapidité des informationspour les éditeurs.Ces orientations actuellement discutéesseront soutenues par la mise en oeuvred’un nouveau plan de réforme pour lesquatre années à venir.10 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

Nouvelle organisationdepuis le 1 er janvier 2004DIRECTION GÉNÉRALEDIRECTEUR GÉNÉRALG. Le LeuRESPONSABLERELATIONS PRESSEDIRECTEUR GÉNÉRALADJOINTCHARGÉ DES RELATIONSCOMMERCIALESÉDITEURS ET DU RÉSEAUM. NoccaDIRECTEUR GÉNÉRALADJOINTCHARGÉ DES AFFAIRESADMINISTRATIVESET FINANCIÈRESP. PusS. BribardDIRECTIONDU PERSONNELET DES RESSOURCESHUMAINESM. CascianiDIRECTIONDE LA LOGISTIQUENIVEAU 1J. ToldreDIRECTIONINTERNATIONALEM. PaoliDIRECTIONDU CONTRÔLE GESTIONM. MealetDIRECTIONJURIDIQUEM. QuemenerDIRECTEURSCHARGÉS DE MISSIONAUPRÈS DE LA D.G.S. MorisseauM. RaymondDIRECTIONDE L’ORDONNANCEMENTET DES TRANSPORTSDIRECTIONDES RELATIONSCOMMERCIALESÉDITEURS MÉTROPOLEDIRECTIONDES COMPTABILITÉSP. JacquemardG. LussierJ.-G. MeyerDIRECTIONDE L’EXPLOITATIONDIRECTIONDU RÉSEAUDIRECTIONDE LA TRÉSORERIEComité exécutifA. JarretC. CariseyP. AutinMembre du comité de direction*DIRECTION ÉTUDESSUR LES MARCHÉS,LES PRODUITSET LE RÉSEAUDIRECTIONDE L'AUDIT*Autres membres du comité de direction :– Jean-Louis Vaubourgoin,(Direction des filiales niveau 2)– Laurent Lafon,(Direction commerciale réseau).V. AmourelleO. BajardDIRECTIONDES SYSTÈMESD’INFORMATIONE. CaronDIRECTION ACHATS,SERVICES GÉNÉRAUX,AFFAIRES IMMOBILIÈRESET ASSURANCESP.-J. MouchetRAPPORT ANNUEL NMPP 2003 11

RAPPORTFINANCIERActivitéde l’exerciceSOCIÉTÉ MÈREÉVOLUTION DES VENTES NMPP(HORS TP) EN MONTANTS FORTSLes ventes en montants forts ont atteint1 925 M€ en 2003, contre 1 886 M€ en2002, soit une progression de 2 %.Quant au taux d’invendus, il progresseen valeur, de 47,3 % en 2002 à 49,5 %en 2003 et en exemplaires de 38,3% en2002 à 39,3 % en 2003.QuotidiensLes ventes de quotidiens (hors hebdosquotidiens) ont représenté 272 M€en 2003, contre 289 M€ en 2002, soitune baisse de 6 %. Cette diminutions’explique par une baisse des ventes envolume de 6,2 %.Le taux d’invendus des quotidiens a progresséde 1,8 point en valeur puisqu’ilest passé de 46,7 % en 2002 à 48,5 %en 2003.En 2003, les ventes de quotidiens ontreprésenté 14,1 % des ventes totales(contre 15,3 % l’année précédente).Publications presseLes ventes de publications presse (y comprishebdos quotidiens) ont représenté1 220 M€ en 2003, contre 1 214 M€ en2002, soit une progression de 0,5 %.Cette évolution des ventes résulte :• d’une baisse des exemplaires vendusde 3,3 %,• et d’un effet prix favorable de + 3,8%qui est dû :– pour moitié à la hausse des valeursfaciales,– pour moitié à l’évolution du mix produit.Le taux d’invendus des publications a augmentéde 2 points en valeur puisqu’il estpassé de 45,4% en 2002 à 47,4% en 2003.En 2003, les ventes de publications presseont représenté 63,4 % des ventes totales(contre 64,4 % l’année précédente).Produits hors-presseLes ventes de produits hors-presse ontreprésenté 433 M€ en 2003, contre383 M€ en 2002, soit une progressionde 13 % due essentiellement au développementdes produits DVD.Le taux d’invendus des produits horspresseest en hausse : en valeur, il passede 53,1 % en 2002 à 55,1 % en 2003 ;en volume, il monte de 48,2 % en 2002à 48,7 % en 2003.En 2003, les ventes de produits horspresseont représenté 22,5 % desventes totales (contre 20,3 % l’annéeprécédente).12 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

INVESTISSEMENTSLes investissements corporels et incorporelsont atteint 8 M€ en 2003, contre2,9 M€ en 2002.Dans les 8 M€, 5,8 M€ concernent laréforme de PDP, et 2,2 M€ des investissementsinformatiques et divers aménagements.Les investissements relatifs à PDP s’analysentcomme suit.(En millions Aménagements Matériels Totald’euros)immobiliersBobigny 3,2 0,7 3,9Clichy 1,1 0,2 1,3Chevilly 0,1 0,5 0,6TOTAL 4,4 1,4 5,8EFFECTIFSEn 2003, les effectifs des NMPP ontévolué de la manière suivante :CDI au 31 décembre 2002 1 899Départs• CATS – 178• Autres départs – 39TOTAL – 217Entrées• Recrutements 25• Autres entrées 14TOTAL 39CDI au 31 décembre 2003 1 721Soit une baisse des effectifs CDI de : -178.PLAN 2004/2007Un nouveau plan de restructuration,couvrant la période 2004-2007 et se traduisantpar une provision pour perteset charges de 75 M€ (453 départs) dansles comptes de l’exercice 2003, a étéapprouvé par les Conseils de gérance du25 septembre et du 24 octobre 2003 etprésenté au Comité central d’entreprisedu 16 décembre 2003.FILIALESLes fait marquants de l’année 2003 relatifsaux filiales les plus significatives sontles suivants.CONCERNANT LA SADLes ventes en montants forts passent de743,7M€ en 2002 à 740,2M€ en 2003,soit une baisse de 3,5 M€ (départ deNice Matin).Les produits d’exploitation passent de95,9M€ en 2002 à 97,6M€ en 2003.Le résultat d’exploitation ressort à–3M€ en 2003 (contre – 0,6 M€ en2002) du fait, notamment, de la constitutionen 2003 de compléments de provisionretraite.Quant au résultat net, il passe de l’équilibreen 2002 à – 1,8M€ en 2003.CONCERNANT L’AAPLe chiffre d’affaires passe de 18,1 M€en 2002 à 19,6 M€ en 2003, soit unehausse de 8,4 %.Le résultat avant impôts sur les sociétésest stable d’une année sur l’autre, à4,9 M€.Quant au résultat net après impôts, il estégal à 3,2M€ en 2003, comme en 2002.RAPPORT ANNUEL NMPP 2003 13

RAPPORTFINANCIERAnalysedes comptesCOMPTE DE RÉSULTATEn millions d’euros 2002 2003 Écart VariationPRODUITS D'EXPLOITATION 378,0 * 381,6 3,6 1,0 %CHARGES D'EXPLOITATION• Personnel (152,7) (143,1) (9,6) – 6,3 %• Transports (123,8) (123,8) 0,0 0,0 %• Autres charges (108,6) (116,2) 7,6 7,0 %• Amortissements et Provisions (7,3) (10,2) 2,9 39,7 %TOTAL (392,4) (393,3) 0,9 0,2 %RÉSULTAT D'EXPLOITATION (14,4) * (11,7) 2,7 – 18,8 %Résultat financier 5,5 10,1 4,6 83,6 %Résultat exceptionnel 2,6 (11,3) (13,9) n.s.Aide publique 7,0 * 6,7 (0,3) – 4,3 %Impôt sur les bénéfices – – –RÉSULTAT DE L'EXERCICE 0,7 (6,2) (6,9) n.s.(*) Après reclassement de l'aide publique de 7 M€ en produits exceptionnels.14 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

PRODUITS D’EXPLOITATIONLes produits d’exploitation passent(après reclassement de l’aide publiqueaux quotidiens en produits exceptionnels),de 378,0 Me en 2002 à 381,6 Meen 2003, soit une hausse de 3,6 Me(+ 1,0 % par rapport à 2002).Cette progression résulte de l’effetconjugué :• de l’évolution favorable de l’activitéd’une année sur l’autre (+ 39 M€ enmontants forts) ;• de l’augmentation des charges refacturéesaux éditeurs ;et en sens inverse, de la baisse des barèmesqui a pesé pour 39,9 M€ en 2003,contre 31,9 M€ en 2002, soit un complémentde 8,0 M€ d’une année sur l’autre.Aucun trop perçu n’a été comptabiliséen 2003.CHARGES D’EXPLOITATIONLes frais de personnel passent de152,7 M€ en 2002 à 143,1 M€ en 2003,soit une baisse de 9,6 M€ (– 6,3 % parrapport à 2002).Cette diminution de la masse salarialeprovient pour l’essentiel de l’effetconjugué :• de la baisse de la masse salariale CDI àhauteur de 6,6 M€ (s’analysant en effetbaisse d’effectifs pour 10,3 M€ ethausse des salaires pour 3,7 M€) ;• de la baisse de la masse salariale CDDet heures supplémentaires à hauteur de3,0 M€.Les charges de transports restent stablesd’une année sur l’autre (123,8 M€),l’incidence de la baisse du nombred’exemplaires vendus (– 2,4 %) étantcompensée par les hausses de tarif.Les autres charges passent de 108,6M€ en 2002 à 116,2 M€ en 2003, soitune augmentation de 7,6 M€ (+ 7,0 %par rapport à 2002).Cette très forte augmentation des autrescharges s’analyse de la manière suivante :• augmentation des charges compenséepar une augmentation corrélativedes produits ou une baisse de la massesalariale : + 4,7 M€ ;• charges non récurrentes destinées àfaire face à la restructuration de Séréfaxet à la préparation du plan 2004-2007 :3,5 M€ ;• baisse des autres charges récurrentes :– 0,6 M€.Les amortissements et provisionspassent de 7,3 M€ en 2002 à 10,2 M€en 2003, soit une progression de2,9 M€. Ainsi, les charges totales d’exploitationpassent de 392,4 M€ en2002 à 393,3 M€ en 2003, soit uneaugmentation de 0,9 M€ d’une annéesur l’autre (+ 0,2 %).RÉSULTAT D’EXPLOITATIONLe résultat d’exploitation (hors Aidepublique) passe de – 14,4 M€ en 2002à – 11,7 M€ en 2003, soit une améliorationde 2,7 M€.RÉSULTAT FINANCIERLe résultat financier passe de 5,5 M€ en2002 à 10,1 M€ en 2003, soit unehausse de 4,6 M€.Cette hausse du résultat financier provientessentiellement de la réalisation en2003 d’une partie du résultat financierlatent (4,5 M€).RÉSULTAT EXCEPTIONNELLe résultat exceptionnel (incluant l’Aidepublique) passe de + 9,6 M€ à – 4,6 M€,soit une baisse de 14,2 M€. Cette fortedégradation du résultat exceptionnelrésulte de l’effet conjugué :• de la constitution en 2003 d’uneprovision pour plan social 2004-2007de 75 M€ ;• et, en sens inverse, de diverses reprisesde provisions et produits de cessiond’actifs.IMPÔT SUR LES BÉNÉFICESL’impôt se limite à l’imposition forfaitaireannuelle.RÉSULTAT DE L‘EXERCICELe résultat net de l’exercice 2003 setraduit par une perte de 6,2 M€, alorsque le résultat de 2002 était un profitde 0,7 M€.RAPPORT ANNUEL NMPP 2003 15

RAPPORTFINANCIERAnalysedes comptesBILANACTIF (en millions d’euros) 2002 2003 ÉcartActif immobilisé 58,2 54,4 (3,8)Créances d'exploitation 403,3 420,9 17,6Provisions invendus éditeurs 128,3 106,8 (21,5)Valeurs mobilières de placement et disponibilités 223,2 231,5 8,3Autres 4,5 3,9 (0,6)TOTAL ACTIF 817,5 817,5 -PASSIF (en millions d’euros) 2002 2003 ÉcartCapitaux propres (dont résultat net) 9,5 3,3 (6,2)Provisions pour risques et charges 96,8 139,3 42,5Dettes auprès des banques (découverts) 45,2 37,3 (7,9)Dettes d'exploitation 335,4 298,7 (36,7)Provisions invendus dépositaires 139,7 157,4 17,7Autres dettes 190,9 181,5 (9,4)TOTAL PASSIF 817,5 817,5 -Le total du bilan ressort à 817,5 M€ au 31 décembre 2003, sans changement parrapport au 31 décembre 2002.16 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

À L’ACTIFL’actif immobilisé net diminue de 3,8M€ puisqu’il passe de 58,2 M€ au 31décembre 2002 à 54,4 M€ au 31décembre 2003.Bien que le niveau d’investissement en2003 soit significatif (8M€), les amortissementscorrespondants ont été relativementfaibles, les travaux immobiliersde PDP figurant encore en immobilisationsen cours au 31 décembre 2003.Les créances d’exploitation augmententde 17,6 M€ puisqu’elles passent de403,3 M€ au 31 décembre 2002 à420,9 M€ au 31 décembre 2003. Cetteprogression provient essentiellement del’accroissement des créances dépositaires(dues à un fort niveau d’activité enfin d’exercice).Les provisions pour invendus éditeurspassent de 128,3 M€ au 31 décembre2002 à 106,8M€ au 31 décembre 2003,soit une baisse de 21,5M€ justifiée par lamise en œuvre de CÉDIT 3 avec la productiondu CRD un mois plus tôt.La trésorerie nette (valeurs mobilièresde placement à l’actif moins découvertsbancaires au passif) passe de 178 M€au 31 décembre 2002 à 194,2 M€ au31 décembre 2003, soit une progressionde 16,2 M€ provenant essentiellementdes produits de la cession des immeublesRéaumur et du 1 % construction.AU PASSIFLe résultat de l’exercice 2003 est une pertede 6,2M€. De ce fait, les capitaux proprespassent de 9,5 M€ au 31 décembre2002 à 3,3 M€ au 31 décembre 2003.Les provisions pour risques et charges passentde 96,8 M€ au 31 décembre 2002à 139,3 M€ au 31 décembre 2003, soitune progression de 42,5 M€ provenantessentiellement de la constitution en2003 d’une provision pour plan social2004-2007 de 75 M€.Les dettes d’exploitation (dettes éditeurs)baissent de 36,7 M€ puisqu’ellespassent de 335,4 M€ au 31 décembre2002 à 298,7 M€ au 31 décembre2003. Cette baisse est liée à la baisse dela provision pour invendus éditeurs, dufait de la mise en œuvre de CÉDIT 3.Les provisions pour invendus dépositairesaugmentent (17,7 M€) puisqu’elles passentde 139,7M€ au 31 décembre 2002à 157,4 M€ au 31 décembre 2003. Cetteaugmentation est consécutive à lahausse des fournis du mois de décembre2003.Les autres dettes passent de 190,9 M€au 31 décembre 2002 à 181,5 M€au 31 décembre 2003, soit une baisse de9,4 M€.PERSPECTIVES D’AVENIRUn nouveau plan de restructuration,couvrant la période 2004-2007 et setraduisant par une provision pour perteset charges de 75 M€ (453 départs) dansles comptes de l’exercice 2003, a étéapprouvé par les Conseils de gérance du25 septembre et du 24 octobre 2003 etprésenté au Comité central d’entreprisedu 16 décembre 2003.DIVIDENDES ET AVOIRS FISCAUXNous vous informons qu’il n’y a pas eude versement de dividendes au coursdes trois derniers exercicesRAPPORT ANNUEL NMPP 2003 17

RAPPORTFINANCIERComptes annuelsdétaillésCOMPTE DE RÉSULTAT au 31 décembre 2003(En euros) Exercice 2003 Exercice 2002PRODUITS D’EXPLOITATIONCommission sur distribution de la presse 131 330 380 148 682 391Charges récupérées 196 221 859 183 682 573Ventes de marchandises 3 719 599 4 513 347Autres produits 47 780 337 45 943 843Reprise sur provisions 2 529 779 2 150 505TOTAL I 381 581 953 384 972 659CHARGES D’EXPLOITATIONAchats de marchandises 3 035 184 3 948 171Variation des stocks 171 938 (44 791)Charges de personnel 143 129 990 152 704 498Transports 123 775 224 123 788 875Autres achats et charges externes 102 661 447 93 470 887Impôts, taxes et versements assimilés 8 198 029 9 380 514Dotations aux amortissements et provisions :• sur immobilisations : dotations aux amortissements et provisions 4 497 088 4 467 918• sur actif circulant : dotations aux provisions 2 885 844 2 848 351• risques d’exploitation : dotations aux provisions 2 800 000 –Autres charges 2 156 301 1 831 900TOTAL II 393 311 046 392 396 3231- RÉSULTAT D’EXPLOITATION (I – II) (11 729 093) (7 423 663)PRODUITS FINANCIERSDe participations 2 988 592 2 913 757Autres intérêts et produits assimilés 10 795 344 6 155 092Différences positives de change 397 744 255 001Reprises sur provisions 352 330 127 215TOTAL III 14 534 010 9 451 065CHARGES FINANCIÈRESDotations aux provisions (titres, participations et prêts) 1 884 979 1 552 207Dotations aux provisions (pertes de change) 296 372 262 157Autres charges financières 1 261 184 1 194 134Pertes sur créances liées aux participations – 5Différences négatives de change 904 808 866 349Frais financiers participation des salariés 11 695 45 727TOTAL IV 4 359 038 3 920 5802- RÉSULTAT FINANCIER (III – IV) 10 174 972 5 530 4853- RÉSULTAT COURANT (I – II + III – IV) (1 554 122) (1 893 178)18 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

(En euros) Exercice 2003 Exercice 2002PRODUITS EXCEPTIONNELSSur opérations de gestion 29 778 228 16 539 710Sur opérations de capital 22 854 186 2 159 362Reprise sur provisions 35 535 198 14 461 033TOTAL V 88 167 612 33 160 104CHARGES EXCEPTIONNELLESSur opérations de gestion 13 288 440 13 055 103Sur opérations de capital 3 566 136 479 502Dotations aux amortissements et provisions 75 838 938 16 967 229TOTAL VI 92 693 514 30 501 8344- RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (V – VI) (4 525 902) 2 658 270Participations des salariés aux fruits de l’expansion (VII) – –Impôt sur les bénéfices (VIII) 90 490 30 490OTAL des produits (I + III + V) 4 748 121TOTAL DES PRODUITS (I + III + V) 484 283 574 427 583 828TOTAL des charges (II + IV + VI+ VII + VIII) 490 454 088 426 849 226RÉSULTAT NET (6 170 514) 734 602NB : En 2002, l’aide publique accordée aux quotidiens d’information générale et politique a été comptabiliséeen Produits d’exploitation pour un montant de 7 000 383 euros. En 2003, cette aide publique a été comptabiliséeen Résultat exceptionnel pour un montant de 6 719 914 euros.RAPPORT ANNUEL NMPP 2003 19

RAPPORTFINANCIERComptes annuelsdétaillésBILAN au 31 décembre 2003Exercice 2003ACTIFMontants Amortissements Net(En euros)bruts et provisionsExercice 2002netACTIF IMMOBILISÉImmobilisations incorporelles 12 204 777 5 437 065 6 767 712 9 184 884Fonds commercial 6 379 411 – 6 379 411 8 574 829Autres immobilisations incorporelles 5 825 366 5 437 065 388 301 610 055Immobilisations corporelles 119 366 616 99 848 806 19 517 810 18 031 454Terrains 7 880 290 – 7 880 290 8 895 556Constructions 9 318 086 8 898 943 419 143 751 360Installations techniques,matériel et outillage 49 714 655 47 058 887 2 655 768 2 798 851Autres 47 299 315 43 890 976 3 408 339 4 862 529Immobilisations corporelles en cours 5 154 271 – 5 154 271 723 158Immobilisations financières 44 712 173 16 605 928 28 106 245 31 027 697Participations 36 226 470 16 575 438 19 651 033 21 165 469Créances rattachées à des participations – – – –Prêts 7 741 778 30 490 7 711 288 9 134 445Dépôts et cautionnements 743 924 – 743 924 727 783TOTAL I 176 283 566 121 891 799 54 391 767 58 244 035ACTIF CIRCULANTStocks 3 087 149 76 000 3 011 149 3 177 507Produits divers 3 087 149 76 000 3 011 149 3 177 507Créances 540 618 618 12 923 657 527 694 961 531 646 342Éditeurs : presse en consignationet comptes débiteurs 17 820 579 499 703 17 320 876 20 343 470Éditeurs : provisions rendues à restituer 106 768 392 – 106 768 392 128 265 771Dépositaires et comptes rattachés 310 810 655 5 219 256 305 591 399 284 889 734Autres créances 105 218 991 7 204 697 98 014 294 98 147 367Valeurs mobilièresde placement et disponibilités 231 543 534 – 231 543 534 223 241 415COMPTE DE RÉGULARISATIONCharges constatées d’avance 599 742 – 599 742 963 048TOTAL II 775 849 042 12 999 657 762 849 385 759 028 312Écarts de conversion - Actif (III) 296 178 – 296 178 262 157TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III) 952 428 786 134 891 456 817 537 330 817 534 50520 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

PASSIF Exercice 2003 Exercice 2002(En euros)CAPITAUX PROPRESCapital 50 000 50 000Réserve spéciale de réévaluation 331 756 331 756Réserves• Réserve légale 5 000 3 811• Réserve réglementée 20 638 20 638• Autres 69 921 246 69 921 246Report à nouveau (60 847 580) (61 580 994)Résultat de l’exercice (6 170 514) 734 602TOTAL I 3 310 547 9 481 060PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGESProvisions pour risques et charges 139 302 381 96 773 553TOTAL II 139 302 381 96 773 553DETTESEmprunts et dettes auprès des banques (1) 37 270 111 45 190 807Emprunts et dettes divers 1 513 773 1 935 398Dettes éditeurs et comptes rattachés 298 734 526 335 403 403Dépositaires : provisions retours à rentrer 157 378 935 139 682 944Dettes fiscales et sociales 43 047 312 48 145 565Autres dettes 136 844 133 140 598 574COMPTE DE RÉGULARISATIONProduits constatés d’avance 99 785 265 281TOTAL III 674 888 575 711 221 972Écarts de conversion – Passif (IV) 35 827 57 919TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV) 817 537 330 817 534 505(1) Dont concours bancaires courants 37 270 111 45 190 807RAPPORT ANNUEL NMPP 2003 21

RAPPORTFINANCIERTableau definancement(En euros) 2003 2002Résultat net (6 170 514 ) 734 602Charges calculées 50 036 351 7 731 040Résultat sur cessions actif (19 288 050) 254 519Marge d’autofinancement 24 577 787 8 720 161Acquisitions d’éléments d’actif (8 749 831) (4 367 926)Cessions ou réductions d’actif 24 640 032 1 993 947Flux d’investissement net 15 890 201 (2 373 979)Variation du besoin en fonds de roulement (24 245 173) (15 759 459)Variation de trésorerie 16 222 815 (9 413 277)Trésorerie début de période 178 050 608 187 463 885Trésorerie fin de période 194 273 423 178 050 60822 RAPPORT ANNUEL NMPP 2003

Nouvelles Messageries de la Presse Parisienne52, rue Jacques-Hillairet – 75612 Paris Cedex 12Tél. : 01 49 28 70 00 – Fax : 01 49 28 74 19www.nmpp.frNMPP, mai 2004 – Réalisation : L’Agence Synelog – Crédits photos : Frédéric Christophoridès, Corinne Mariaud, Olivier Placet.