Managem Rapport Annuel 2017

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS
9.1.2. Impôts différés constatés sur les autres éléments du résultat global
Les impôts différés constatés sur les autres éléments du résultat global se décomposent comme suit :
En millions de MAD Décembre 2017 Décembre 2016
Avant impôt Impôt Après impôt Avant impôt Impôt Après impôt
Écart de conversion des activités à l’étranger (131,5) 0,0 (131,5) 29,8 (0,0) 29,8
Pertes et profits relatifs à la réévaluation
des Actifs financiers disponibles à la vente 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Partie efficace des produits ou pertes sur instruments
de couverture de flux de trésorerie 152,7 47,7 105,0 (6,3) 1,6 (4,8)
Variation de la réserve de réévaluation des immobilisations 0,0 0,0
Écarts actuarials sur les obligations des régimes
à prestations définies (1,9) 2,4 0,5 (13,3) 2,9 (10,4)
Quote Part des autres éléments du résultat global
dans les entreprises associées 3,4 0,0 3,4
Total 22,7 (45,3) (22,6) 10,2 4,5 14,6
9.1.3. Impôts différés comptabilisés dans les capitaux propres
Les impôts différés comptabilisés en capitaux propres se décomposent comme suit :
Les actifs nets d’impôts sont limités aux capacités de chaque entité fiscale à recouvrer ses actifs dans un proche avenir.
9.1.4. Impôts différés comptabilisés au bilan
En millions de MAD Actif Passif Net
Impôts différés
Provenant des différences temporaires (21,8) (20,9) (1,0)
Provenant des déficits fiscaux 148,2 45,2 103,0
Provenant des crédits d’impôt 0,6 0,0 0,6
Total 127,0 24,3 102,7
Actifs d’impôts différés non constatés
9.1.5. Preuve d’impôt
En millions de MAD Décembre 2017 Décembre 2016
Résultat net de l’ensemble consolidé 924,6 397,2
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence 0,0 0,0
Résultat net de l’ensemble consolidé (hors S.M.E) 924,6 397,2
Impôt sur les bénéfices (103,4) (110,0)
Impôts différés (112,5) (17,3)
Total charge fiscale (215,9) (127,4)
Résultat de l’ensemble consolidé avant impôts (hors S.M.E) 1 140,5 524,6
Taux effectif d’impôt (Total charge fiscale/Résultat comptable avant impôts) -18,93 % -24,28 %
Impôt sur différences permanentes 46,5 43,4
Impôt sur pertes fiscales non activées 0,0 0,0
Impôt sur utilisation des pertes fiscales des exercices antérieures 0,0 0,0
n’ayant pas données lieu à ID
Crédits d’impôt non activés - -
Différence taux mère/fille (104,4) (56,5)
Variation taux IS N/N-1 - -
Autres différences (65,2) 14,6
Charge fiscale recalculée (453,0) (157,6)
Taux d’impôt légal au Maroc
(Charge fiscale recalculée/Résultat comptable avant impôts) -30,72 % -30,04 %
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