MOL-CSOPORT Éves Jelentés - MOL-csoport Befektetői Kapcsolatok

– A pénzügyi műveletek nettó vesztesége 2010-ben 79,1 Mrd Ft-ot tett ki, szemben az előző év 60,3 Mrd Ft-os
veszteségével.
– A beruházások és befektetések értéke 333 Mrd Ft volt 2010-ben (13%-kal alacsonyabb, mint az előző évben), az
INA 107,1 Mrd Ft-os hozzájárulásával együtt. A beruházások a növekedési projektekre fókuszáltak, mint a szíriai
és adriai off-shore mezők termelésbe-állítása a Kutatás-termelés, a Rijekai Finomító modernizációja a Feldolgozás
és kereskedelem és a magyar-horvát határkeresztező kapacitás kiépítése a Gáz és energia üzletágban.
– A nettó hitelállomány 4%-kal, 897,7 Mrd Ft-ra csökkent, így az eladósodottág 31,3%-os volt 2010. december
végén.
EBITDA
2009
(millió forint)
2010
(millió forint)
2009
2010
(millió USD) 5 (millió USD) 5
Kutatás – termelés 204.258 334.496 1.010 1.607
Feldolgozás és Kereskedelem 108.968 130.908 539 629
Gáz és Energia 77.593 87.565 384 421
Petrolkémia 3.089 18.945 15 91
Központ és egyéb 43.227 -50.678 213 -243
Szegmensek közötti átadás 2 2.384 -3.109 12 -15
EBITDA ÖSSZESEN 439.519 518.127 2.173 2.490
– A működési cash-flow 373,7 Mrd Ft volt 2010-ben, szemben a 2009-es évi 397,9 Mrd Ft-tal. A működő tőke
változás előtti cash-flow 39%-kal növekedett az előző évhez viszonyítva.
EBITDA SPECIÁLIS
TÉTELEK NÉLKÜL 4
2009
(millió forint)
2010
(millió forint)
2009
2010
(millió USD) 5 (millió USD) 5
Főbb pénzügyi mutatók divízionális bontásban
ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ
ÁRBEVÉTELE
2009
(millió forint)
2010
(millió forint)
2009
2010
(millió USD) 5 (millió USD) 5
Kutatás – termelés 489.863 772.260 2.421 3.711
Feldolgozás és Kereskedelem 2.720.839 3.636.792 13.450 17.476
Gáz és Energia 513.756 517.712 2.540 2.488
Petrolkémia 388.280 524.205 1.919 2.519
Központ és egyéb 164.678 164.486 814 790
ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE ÖSSZESEN 4.277.416 5.615.455 21.144 26.984
KÜLSŐ ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ
2009
ÁRBEVÉTELE 1 (millió forint)
2010
(millió forint)
2009
2010
(millió USD) 5 (millió USD) 5
Kutatás – termelés 301.788 518.406 1.491 2.491
Feldolgozás és Kereskedelem 2.396.450 3.160.919 11.846 15.189
Gáz és Energia 236.166 190.638 1.168 916
Petrolkémia 289.128 395.590 1.429 1.901
Központ és egyéb 31.168 33.156 154 160
KÜLSŐ TEVÉKENYSÉG NETTÓ
ÁRBEVÉTELE ÖSSZESEN
ÜZLETI EREDMÉNY
3.254.700 4.298.709 16.088 20.657
2009
(millió forint)
2010
(millió forint)
2009
2010
(millió USD) 5 (millió USD) 5
Kutatás – termelés 136.722 206.857 676 994
Feldolgozás és Kereskedelem 15.474 31.808 76 153
Gáz és Energia 61.902 67.666 306 325
Petrolkémia -15.219 1.098 -75 5
Központ és egyéb 28.000 -68.716 138 -330
Szegmensek közötti átadás 2 5.500 345 28 2
ÜZLETI EREDMÉNY ÖSSZESEN 232.379 239.058 1.149 1.149
Kutatás – termelés 212.271 375.195 1.049 1.803
Feldolgozás és Kereskedelem 116.988 157.618 578 757
Gáz és Energia 77.593 88.018 384 423
Petrolkémia 3.089 19.247 15 92
Központ és egyéb -29.139 -38.770 -144 -186
Szegmensek közötti átadás 2 2.384 -3.109 12 -14
EBITDA SPECIÁLIS TÉTELEK NÉLKÜL ÖSSZESEN 383.186 598.199 1.894 2.875
1 A nettó értékesítés és az üzleti eredmény a harmadik félnek, valamint más szegmensnek történő értékesítésekből származó eredményt foglalja magába. A Kutatás-termelés belföldön
kitermelt kőolajat, kondenzátumokat és PB gázt ad át a Feldolgozás és Kereskedelemnek, és földgázt a Gáz és Energia szegmensnek. A Feldolgozás és Kereskedelem vegyipari alapanyagot,
propilént és izobutánt ad át a Petrolkémiának, a Petrolkémia szegmens különböző melléktermékeket a Feldolgozás és Kereskedelemnek. A belső transzferárak az aktuális piaci árakon
alapulnak. A szegmens eredmények az adott szegmenshez tartozó teljes körűen konszolidált leányvállalatok eredményeit is tartalmazzák.
2 Ezen a soron a szegmensek közötti átadásokból származó nem realizált üzleti eredmény változását mutatjuk ki. Nem realizált eredmény akkor keletkezik, amikor az átadott tétel a fogadott
szegmensnél készleten van az időszak végén és csak a későbbi időszakban kerül értékesítésre harmadik fél felé. A szegmensszintű kimutatásokban az átadó szegmens az átadáskor azonnal
elszámolja a tranzakción keletkező nyereséget. Társasági szintű eredmény szempontjából azonban a nyereség csak a harmadik félnek történő értékesítéskor kerül elszámolásra. Az előző
években a nem realizált profit-hatás nem került elkülönítetten kimutatásra, de szerepelt a fogadó szegmens kimutatott szegmens eredményében. Szegmensek közötti átadáson nem
realizált profit elsősorban a Kutatás – Termelésből a Gáz és Energia szegmensbe, illetve a Feldolgozás és Kereskedelemből a Petrolkémia szegmensbe történő átadásnál keletkezik.
3 Üzleti eredmény a következő tételek nélkül: az INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet
ráfordítás, szemben az INA-csoport saját eredménykimutatásában bemutatott értékkel (4,2 Mrd Ft 2010 I. negyedévében); a 2010 III. negyedévében az Európai Bizottság határozata
miatt visszamenőleges fizetett bányajáradék (30,4 Mrd Ft a Kutatás-termelés diviziónál), melyre a MOL céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében; az INA létszámleépítési
programjára 2010. III. negyedévben képzett céltartalék (15,5 Mrd Ft, melynek jelentős része 2010 IV. negyedévben kifizetésre került); az INA adóbírságra 2010. IV. negyedévben
megképzett céltartalék (4,2 Mrd Ft); a magyar állam által a hazai energia szektorra kivetett válságadó hatása 2010. második félévben (25,8 Mrd Ft); a MOL gázüzlet eladásával
kapcsolatosan az E.ON-nal megállapodott vételár-módosító mechanizmus és annak 2009. II. negyedéves lezárása nyomán elszámolt tételek 2009. I. és II. negyedévben (14,0 Mrd
Ft és 14,2 Mrd Ft nyereség); a 28,2 Mrd Ft-os egyszeri, pénzmozgással nem járó átértékelési különbözet, amely az INA MOL Csoportba 2009-ben történő bekonszolidálásával
kapcsolatban merül fel az IFRS 3R előírásainak megfelelően, valamint az IES goodwillra és bizonyos orosz kutatási eszközökre elszámolt értékvesztés hatása (melyek nincsenek
hatással az EBITDA-ra) 2009 IV. és 2010 IV. negyedévében (4,7 Mrd Ft és 11,0 Mrd Ft).
4 EBITDA, az INA akvizíciókori, azóta értékesített készleteinek az első konszolidáció során valós értékre történő átértékelése miatti többlet ráfordítás, szemben az INA-csoport saját
eredménykimutatásában bemutatott értékkel (4,2 Mrd Ft 2010 I. negyedévében); a 2010 III. negyedévében az Európai Bizottság határozata miatt visszamenőleges fizetett bányajáradék
(30,4 Mrd Ft a Kutatás-termelés diviziónál), melyre a MOL céltartalékot képzett 2010 II. negyedévében; az INA létszámleépítési programjára 2010. III. negyedévben képzett céltartalék (15,5
Mrd Ft, melynek jelentős része 2010 IV. negyedévben kifizetésre került); az INA adóbírságra 2010. IV. negyedévben megképzett céltartalék (4,2 Mrd Ft); a magyar állam által a hazai energia
szektorra kivetett válságadó hatása 2010. második félévben (25,8 Mrd Ft); a MOL gázüzlet eladásával kapcsolatosan az E.ON-nal megállapodott vételár-módosító mechanizmus és annak
2009. II. negyedéves lezárása nyomán elszámolt tételek 2009. I. és II. negyedévben (14,0 Mrd Ft és 14,2 Mrd Ft nyereség); a 28,2 Mrd Ft-os egyszeri, pénzmozgással nem járó átértékelési
különbözet nélkül, amely az INA MOL Csoportba 2009-ben történő bekonszolidálásával kapcsolatban merül fel az IFRS 3R előírásainak megfelelően.
5 Az adatok átszámításánál a 2009. évi (1 USD=202,3 Ft), valamint a 2010. évi (1 USD=208,1) átlagos MNB devizaárfolyamokat használtuk.
A vezetés beszámolója
és elemzése
ÜZLETI EREDMÉNY
SPECIÁLIS TÉTELEK NÉLKÜL 3
2009
(millió forint)
2010
(millió forint)
2009
2010
(millió USD) 5 (millió USD) 5
Kutatás – termelés 144.735 258.572 715 1.243
Feldolgozás és Kereskedelem 28.150 58.518 139 281
Gáz és Energia 61.902 68.119 306 327
Petrolkémia -15.219 1.400 -75 7
Központ és egyéb -44.366 -56.808 -219 -274
Szegmensek közötti átadás 2 5.500 345 27 2
ÜZLETI EREDMÉNY SPECIÁLIS
TÉTELEK NÉLKÜL ÖSSZESEN
180.702 330.146 893 1.586
50 MOL-csoport ÉVES JELENTÉS 2010 51