Éves Jelentés 2009 - tervezet - MOL-csoport Befektetői Kapcsolatok

Stratégiai és kereskedelmitárolóKözös vállalat a CEZ-zel– belépés a villamosenergiapiacraMMBF Földgáztároló Zrt.Az MMBF Zrt. megalapításával (72,5%-os MOL leányvállalat) újrabeléptünk a gáztárolási üzletbe. Az MMBF Zrt. létrehozásának céljaegy 1,2 Mrd m 3 stratégiai, és 0,7 Mrd m 3 kereskedelmi kapacitássalrendelkező földalatti gáztároló kialakítása a Szőreg-1 aktívrezervoáron.A MOL Nyrt. által megvalósított beruházás az ütemtervnek megfelelőenhalad. Az ez év végéig elköltött teljes CAPEX – a bányászati jogokmegvásárlása (67,0 Mrd Ft) nélkül– 80,9 Mrd Ft volt, amiből 23,9Mrd Ft került elköltésre 2009-ben. Az 1,2 Mrd m 3 –es stratégiaitároló kialakítása és feltöltése 2009 decemberében befejeződött.A stratégiai tároló – a törvényi előírásoknak megfelelően – napi 20Mm 3 kitárolási csúcskapacitással rendelkezik egy 45 napig tartóidőszakra vonatkozóan. A 700 Mm 3 mobil kapacitással rendelkezőkereskedelmi tároló várhatóan 2010. második negyedévtől leszelérhető, csúcskapacitása 5 Mm 3 /nap lesz.A tárolási tevékenység mellett az MMBF Zrt. nyereséggel értékesítettea Szőreg-1 mezőn kitermelt olajat, gázt és kondenzátumot. Az MMBFZrt. működési eredménye 8,7 Mrd Ft volt 2009-ben. Az MMBF Zrt. astratégiai és kereskedelmi tárolási tevékenységen keresztül 2010-tőlstabil Euro alapú megtérülést és profitot vár.EnergiaA MOL három nagyberuházás megvalósítását tűzte ki stratégiaipartnerével, a CEZ-zel (cseh energiaipari vállalat). A közös vezetésűvállalkozás első projektje(i) a Dunai-és Pozsonyi Finomító területénmegvalósuló kombinált ciklusú gáztüzelésű erőművek lesznek (CCGTk),melyek kapacitása egyenként 830-860 MW lesz. A CCGT-k 58%-osnettó villamos energia hatékonysággal rendelkeznek majd, szembenaz átlagos 36%-os hatékonyságú magyarországi gáztüzelésűerőművekkel (2007). A közös vezetésű vállalkozás harmadik projektjea Pozsonyi Finomító területén lévő hőerőmű korszerűsítése lesz. Azerőművek által előállított gőz és villamos energia elegendő mennyiségűforrásként szolgál majd a Dunai és Pozsonyi Finomítóknak, emellettlehetővé teszi a MOL számára, hogy belépjen, és jelentős részesedéstszerezzen a rendkívül vonzó energia piacon.A két 830MW-os CCGT erőmű fejlesztések előkészületi munkái azelfogadott ütemtervnek megfelelően haladnak. A pozsonyi hőerőműfelújítása folyamatban van, a teljes füstgáz kénmentesítő üzemet 2011végéig megvalósítják. Az erőmű kapacitás növelése lehetővé teszi afinomítói villamos energia igények kielégítését, és emellett még többhőenergiát is ad.A Pozsonyi Finomító területén lévő hőerőmű – 2009. április 1-jénapportként a CMEPS s.r.o. –ba került – kiemelkedő 4,0 Mrd Ft-osműködési eredményt ért el 2009-ben, köszönhetően a költséghatékonyműködésnek, a MOL-csoporton kívülre eladott kiegyensúlyozószolgáltatásoknak, és a nyereségesen értékesített termékeknek. ACMEPS s.r.o. 2009. november 30-án apportként a MOL-CEZ közösvezetésű vállalkozáshoz került. Annak ellenére, hogy az apport utána CMEPS s.r.o.-nak csak 50%-ban tulajdonosa a MOL, a vállalat éseredménye teljes körűen konszolidálásra kerül az IFRS előírások miatt.Központ és egyéb szegmens áttekintéseKis mértékben növekvő üzleti A Központ és egyéb szegmens üzleti vesztesége egyszeri tételekveszteség (egyszeri tételek és (2008-ban az Európai Bizottság által kirótt 5,8 Mrd Ft-os paraffinINA nélkül)bírság, a gázüzlet eladásával kapcsolatos E.ON-tól járó 6,4 Mrd Ftosés 28,2 Mrd Ft-os utólagos ármódosítás 2008-ban, illetve 2009-ben, valamint a 70,6 Mrd Ft-os egyszeri pénzmozgással nem járóátértékelési nyereség, mely az INA MOL-csoportba történő elsőkonszolidációjával kapcsolatban merült fel 2009-ben) nélkül 16%-kal,44,4 Mrd Ft-ra növekedett. A szegmens vesztesége csak kis mértékűnövekedést mutat az INA II. félévi 2,9 Mrd Ft-os vesztesége nélkül.Nettó pénzügyi veszteségnövekedettINA eredmény hozzájárulásanettó 3,5 Mrd Ft veszteségvoltPénzügyi eredményekA pénzügyi műveletek nettó eredménye 2009-ben 58,8 Mrd Ftveszteség volt (szemben a 2008 azonos időszakában elszámolt16,1 Mrd Ft veszteséggel). Az időszakot 23,3 Mrd Ft összegű, míg a2008. évet 37,8 Mrd Ft-os kamatráfordítás terhelte. 2009-ben a kapottkamatok összege 10,5 Mrd Ft-ot tett ki, míg 2008-ban 19,2 Mrd Ft-ot. Azidőszak során 3,2 Mrd Ft nettó árfolyamveszteség került elszámolásra,szemben a 2008-ban elszámolt 19,8 Mrd Ft-os veszteséggel. AMagnolia Finance Ltd. által kibocsátott tőkeinstrumentumok átváltásiopciójának valós értékre történő átértékelése 19,7 Mrd Ft nem realizáltveszteséget eredményezett (szemben a 2008-ban kimutatott 64,6 MrdFt-os nem realizált nyereséggel.) A konverziós opció miatti kötelezettségvalós értéke nullára csökkent 2008. december 31-re egyrészt annakkövetkeztében, hogy az alapul fekvő átváltható instrumentum piacaátmenetileg inaktívvá vált, másrészt a nyomott részvényárfolyamokhatására. A tárgyidőszaki értékelés a MOL részvények árfolyamánakemelkedését, valamint az átváltható instrumentumok piacánakáltalános élénkülését tükrözi. Ezen felül a MOL a CEZ tulajdonábanlévő részvényekre szóló vételi opciójának valós értékelésén 3,7 Mrd Ftveszteséget könyvelt el.Részesedés társult vállalkozásokeredményébőlRészesedésünk a társult vállalkozások eredményéből az INA2009. I. félévi 3,5 Mrd Ft-os veszteségét tartalmazza, szemben azösszehasonlító időszak 25,5 Mrd Ft-os értékével (mindkét időszakmagában foglalja a MOL 2008. IV. negyedévétől meglévő további22,2%-os tulajdoni hányadát is). 2009. június 30-tól az INA teljeskörűen konszolidálásra került a MOL-csoportban. A részesedéstársult vállalkozások eredményéből a Pearl Petroleum Companyműködéséből a MOL 10%-os részesedésére jutó eredményt (1,2 MrdFt) is tartalmazza.72 MOL-CSOPORT ÉVES JELENTÉS 2009A VEZETÉS BESZÁMOLÓJA 73