Rapporto di gestione 2010 Banca Raiffeisen Gambarogno e ...

Rapporto di gestione 2010
Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo

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«il mio più grande successo è quello di aprire nuovi orizzonti ai miei ragazzi verso un
futuro sportivo ricco di successi». Roland Barmettler, allenatore di lotta svizzera
Voi conoscete personalmente i pionieri di Raiffeisen, sono le collaboratrici e i collaboratori vicini a voi. i nostri pionieri vi aprono nuovi orizzonti,
vi accompagnano e vi guidano lungo il percorso adatto a voi.
Ma non solo presso Raiffeisen potete trovare instancabili pionieri: queste persone sono impegnate ovunque, sia professionalmente, sia a titolo
onorifico o in ambito privato. Le immagini del rapporto di gestione di quest’anno ritraggono uomini che sostengono il loro ambiente nella veste
di pionieri. La soddisfazione del prossimo è la vera motivazione della loro attività, poiché incita i pionieri giorno dopo giorno a vivere secondo i
propri valori, a condividerli e a trasmetterli.
Roland Barmettler è uno dei pionieri ritratti dal fotografo phil Müller: allena i giovani lottatori di stans, rafforza il loro spirito combattivo e insegna
loro la lealtà e la tradizione. i ragazzi vedono tutto questo nel loro modello, che è l’allenatore: solo chi vive secondo questi valori potrà essere un
giorno un vero «duro».
scoprite il mondo dei pionieri che, in tutta la svizzera, aprono nuovi orizzonti agli altri; come l’ingegnere che costruisce concretamente una strada
con un ponte o la professoressa che indica ai suoi studenti il percorso verso un orizzonte futuro coronato di successo.
indice
editoriale 3
esercizio 2010 4
Rapporto dell’ufficio di revisione 6
Bilancio 8
Conto economico 9
Conto del flusso di fondi 10
allegato 12
informazioni sul bilancio 20
informazioni sulle operazioni fuori bilancio 28
informazioni sul conto economico 29
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo

stimati soci,
siamo lieti di potervi comunicare con il presente rapporto
di gestione l’utile annuo realizzato nel 2010. Lo scorso
anno la nostra Banca è cresciuta ulteriormente nell’ambito
del core business. Questo andamento ci rende particolarmente
soddisfatti, tanto più che la situazione concorrenziale
in svizzera si è inasprita e le condizioni quadro dei mercati
finanziari sono tuttora caratterizzate dall’incertezza.
nonostante il contesto impegnativo, la nostra Banca
Raiffeisen può vantare un utile annuo positivo per il 2010.
siamo riusciti di nuovo a crescere nel core business e ad
acquisire quote di mercato. nel 2010, inoltre, è aumentato
anche il numero dei nostri soci. La forma organizzativa
della società cooperativa crea una comunità e offre numerosi
vantaggi ai propri soci.
anche se lo scorso anno si sono intravisti i primi segnali
di una ripresa, e in numerosi paesi la congiuntura ha recu-
perato, l’incertezza nei confronti del futuro andamento
dell’economia permane. di pari passo con lo sviluppo ge -
neralmente positivo della svizzera, anche il volume delle
costruzioni è aumentato ulteriormente. non si può comun-
que parlare di una bolla immobiliare; la crescita corrispon-
de a una tendenza a lungo termine.
Validità del modello aziendale a lungo termine
i valori di Raiffeisen orientati alla sicurezza e alla stabilità
sono parte integrante del nostro modello aziendale cooperativo.
La straordinaria forza di Raiffeisen risiede nel suo
radicamento a livello locale. Grazie alle 339 Banche strutturate
in forma cooperativa, con 1132 filiali, il nostro Gruppo
dispone però anche delle dimensioni giuste per garantirvi
sicurezza e professionalità.
Raiffeisen nel ruolo di pioniere
il rapporto di gestione di quest’anno vede come protagonisti
persone che aprono nuovi orizzonti nel vero senso della
parola: dall’allenatore delle nuove leve di lotta svizzera,
che mette la propria esperienza al servizio dei giovani atleti
spianando loro la strada verso un roseo futuro sportivo,
alla professoressa che sostiene le proprie studentesse e i
propri studenti trasmettendo le sue conoscenze e fornendo
loro una solida formazione.
all’insegna del motto «Raiffeisen apre nuovi orizzonti», il
nostro Gruppo bancario garantisce ai suoi clienti una stra-
da priva di ostacoli, aiutandoli a raggiungere i propri obiet-
tivi personali.
Cogliamo l’occasione per ringraziarvi della fiducia accorda-
ta e ci auguriamo di potervi assistere sul vostro percorso
verso nuovi orizzonti anche in futuro.
silvio Leoni paolo panscera
presidente del Consiglio presidente
di amministrazione della direzione

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Leader nelle operazioni ipotecarie nell’esercizio 2010, la Banca
Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo ha mantenuto con orgoglio la
propria posizione di leader nel settore delle operazioni ipotecarie. Grazie
ad una prassi per gli anticipi prudente e a severi requisiti di sostenibilità,
i rischi di perdita sono stati ridotti al minimo.
crescita solida
nel 2010, la fiducia nei mercati finanziari è di nuovo aumentata.
L’economia ha recuperato riprendendo lentamente
vigore. La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo è
stata a malapena interessata dai contraccolpi. Ha saputo
gestire con accortezza la difficile situazione degli scorsi
anni ed ora può guardare di nuovo ad un risultato d’esercizio
decisamente solido per il 2010.
Prima scelta nell’ambito delle ipoteche
da anni la Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo
registra un aumento superiore alla media nel settore dei
crediti ipotecari. nel 2010, si è assistito a un incremento di
21.6 milioni di franchi (+11.3%), fino a quota 212.8 milioni
di franchi. i rischi di perdita si mantengono pari ad uno
scarso 0.2% in rapporto ai prestiti.
L’affidabilità della Banca Raiffeisen
La prudente politica aziendale della Banca Raiffeisen Gambarogno
e Cadenazzo è stata ricompensata da un aumento
di nuovi fondi pari a 4.7 milioni di franchi. i nostri clienti
hanno preferito come sempre investire in forme di risparmio
e d’investimento a breve e medio termine, mentre le
obbligazioni di cassa a lungo termine hanno perso temporaneamente
attrazione data la scarsa remunerazione (-4.1
milioni di franchi, -25.1%). Ci attendiamo una ripresa a
medio termine del mercato e, prima o poi, il ripristino
di una remunerazione maggiore anche per le durate più
lunghe.
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
situazione dei tassi d’interesse complessa
dato il basso margine d’interesse, il risultato da operazioni
su interessi è aumentato di poco durante il 2010 nonostante
l’elevata crescita di volume (+0.9%). Una sfida particolare
è stata posta dal basso livello generale dei tassi, dai
costi di copertura in aumento a fronte del rischio di variazione
dei tassi e dalla pressione concorrenziale. il risultato
da interessi rimane di gran lunga la fonte principale di
guadagno. Questa posizione contribuisce notevolmente ai
ricavi di esercizio malgrado gli stessi siano diminuiti di
123’598 franchi rispetto al 2009 (-3.0%).
dopo la crescita dell’anno precedente (+6.9%), nelle ope-
razioni in commissione e da prestazioni di servizio si è
registrato un calo di 66’619 franchi (-16.3%), riconducibile
soprattutto ai proventi per commissioni nel settore titoli e
investimenti (-35.8%). Questa situazione conferma la sfiducia
dei clienti negli investimenti in titoli.
influsso delle valute estere sulle operazioni
di negoziazione
nel 2010, il tasso di cambio dell’euro e del dollaro statunitense
ha attirato l’attenzione. La pessima situazione finanziaria
e i deficit statali dovuti ai programmi economici
varati in diversi paesi, nonché la minaccia di una bancarotta
nazionale nell’eurozona, hanno indebolito nettamente la
fiducia in numerose valute estere. Visto il difficile contesto,
abbiamo dovuto constatare che la Banca ha diminuito il
risultato da operazioni di negoziazione del 39.8%, raggiungendo
la cifra di 132’158 franchi.

il bene più prezioso: i collaboratori
La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo investe in
collaboratori qualificati e soddisfatti. solo in questo modo
possiamo fornire alla nostra clientela un’assistenza competente
e cortese in ogni occasione. il nostro impegno si
riflette anche nella spesa per il personale, che ha registrato
un aumento dell’1.5%. il nostro team è composto da
17 collaboratori, per 15.1 posti di lavoro a tempo pieno.
Malgrado l’accurato controllo dei costi e il miglioramento
costante dei processi operativi, dobbiamo registrare una
crescita dei costi d’esercizio di 171’194 franchi (+5.3%).
L’esercizio 2010 termina con un utile lordo di 0.6 milioni di
franchi. il livello registrato durante l’anno precedente non
è stato raggiunto (-34.3%).
Rischi ridotti
Grazie a una prudente concessione di crediti e a un portafoglio
a rischio molto basso, le rettifiche di valore e accantonamenti
per rischi di perdita sono stati ridotti del 47% a
0.3 milioni di franchi. il risultato d’esercizio registra comunque
una diminuzione del 28.3%.
Utile annuo positivo
nonostante le difficili condizioni di mercato, la Banca
Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo è molto lieta di poter
presentare un utile annuo positivo, pari allo 0.2 milioni di
franchi. La cifra corrisponde a una diminuzione del 23.6%.
il Consiglio di amministrazione richiede all’assemblea
generale una remunerazione delle quote sociali pari, come
finora, al 5.0%. Con il restante utile, verrà incrementata la
riserva legale generale e consolidata ulteriormente la sostanza
della nostra Banca.
società cooperativa per convinzione
La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo può contare
su una base clienti fedele. È supportata infatti da 2’929
soci. il nostro team si attiene come sempre al principio
«puntiamo ad assistere i nostri clienti per tutta la vita nelle
questioni finanziarie in qualità di partner affidabile». il
nostro obiettivo è quello di offrire ai nostri soci e alla nostra
clientela la massima qualità. il Consiglio di amministrazione
e la direzione della Banca desiderano in questo senso
esprimervi i loro più sentiti ringraziamenti a nome di
tutti i collaboratori per la fiducia accordata. saremo molto
lieti di potervi annoverare anche in futuro tra i nostri stimati
clienti.
silvio Leoni paolo panscera
presidente del Consiglio presidente
di amministrazione della direzione
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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Rapporto dell’Ufficio di revisione
Rapporto dell’Ufficio di revisione all’Assemblea generale
della Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo società cooperativa,
Contone
Rapporto dell’Ufficio di revisione sul conto annuale
In qualità di Ufficio di revisione abbiamo verificato l’annesso conto annuale della Banca Raiffeisen
Gambarogno e Cadenazzo società cooperativa, comprendente bilancio, conto economico, conto del
flusso di fondi e allegato (pagine 8 fino a 29), per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2010.
Responsabilità del Consiglio d’amministrazione
Il Consiglio d’amministrazione è responsabile dell’allestimento del conto annuale in conformità alla legge
e allo statuto. Questa responsabilità comprende la concezione, l’implementazione e il mantenimento di
un sistema di controllo interno relativamente all’allestimento di un conto annuale che sia esente da
anomalie significative imputabili a irregolarità o errori. Il Consiglio d’amministrazione è inoltre responsabile
della scelta e dell’applicazione di appropriate norme di presentazione del conto annuale, nonché
dell’esecuzione di stime adeguate.
Responsabilità dell’Ufficio di revisione
La nostra responsabilità consiste nell’esprimere un giudizio sul conto annuale in base alle nostre verifiche.
Abbiamo effettuato la nostra verifica conformemente alla legge svizzera e agli Standard svizzeri di
revisione, i quali richiedono che la stessa venga pianificata ed effettuata in maniera tale da ottenere
sufficiente sicurezza che il conto annuale sia privo di anomalie significative.
Una revisione comprende l’esecuzione di procedure di verifica volte ad ottenere elementi probativi per i
valori e le altre informazioni contenuti nel conto annuale. La scelta delle procedure di verifica compete al
giudizio professionale del revisore. Ciò comprende una valutazione dei rischi che il conto annuale contenga
anomalie significative imputabili a irregolarità o errori. Nell’ambito della valutazione di questi rischi
il revisore tiene conto del sistema di controllo interno, nella misura in cui esso è rilevante per l’allestimento
del conto annuale, allo scopo di definire le procedure di verifica richieste dalle circostanze, ma
non per esprimere un giudizio sull’efficacia del sistema di controllo interno. La revisione comprende inoltre
la valutazione dell’adeguatezza delle norme di allestimento del conto annuale, dell’attendibilità delle
valutazioni eseguite, nonché un apprezzamento della presentazione del conto annuale nel suo complesso.
Siamo dell’avviso che gli elementi probativi da noi ottenuti costituiscano una base sufficiente ed
adeguata per la presente nostra opinione di revisione.
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
pricewaterhouseCoopers sa
Via della posta 7
6901 Lugano
telefono +41 58 792 65 00
Fax +41 58 792 65 10
www.pwc.ch

Opinione di revisione
A nostro giudizio il conto annuale per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2010 è conforme alla legge svizzera
e allo statuto.
Rapporto in base ad altre disposizioni legali
Confermiamo di adempiere i requisiti legali relativi all’abilitazione professionale secondo la Legge sui revisori
(LSR) e all’indipendenza (art. 906 CO, congiuntamente all’art. 728 CO e art. 11 LSR), come pure che non
sussiste alcuna fattispecie incompatibile con la nostra indipendenza.
Conformemente all’art. 906 CO congiuntamente all’art. 728a cpv. 1 cifra 3 CO e allo Standard svizzero di
revisione 890 confermiamo l’esistenza di un sistema di controllo interno per l’allestimento del conto annuale
concepito secondo le direttive del Consiglio d’amministrazione.
Confermiamo inoltre che la tenuta dell’elenco dei soci e la proposta d’impiego dell’utile di bilancio sono
conformi alla legge svizzera e allo statuto e raccomandiamo di approvare il presente conto annuale.
PricewaterhouseCoopers SA
Rainer Fehlmann Raffaella Antonutti
Perito revisore
Revisore responsabile
Lugano, 18 aprile 2011
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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Bilancio al 31 dicembre 2010
attivi
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente Variazione Variazione
in CHF in CHF in CHF in % Allegato
Liquidità 3’444’657 3’608’445 -163’788 -4.5 10/14
Crediti nei confronti di banche 17’682’400 16’355’013 1’327’387 8.1 10/14
Crediti nei confronti della clientela 19’883’216 23’899’607 -4’016’391 -16.8 1/10/14
Crediti ipotecari 212’802’139 191’171’447 21’630’692 11.3 1/5/10
Prestiti alla clientela 232’685’355 215’071’054 17’614’301 8.2
portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 8’509 16’412 -7’903 -48.2 2/10
partecipazioni 315’000 315’000 – – 2/3
immobilizzi 2’937’880 2’911’709 26’172 0.9 3
Ratei e risconti 25’081 44’700 -19’619 -43.9
altri attivi 18’400 41’074 -22’674 -55.2 4
Totale degli attivi 257’117’283 238’363’406 18’753’877 7.9 12/14
Crediti nei confronti di società del Gruppo 17’706’259 16’361’568 1’344’692 8.2
Passivi
impegni nei confronti di banche 74’707’629 61’000’146 13’707’483 22.5 10/14
impegni nei confronti della clientela
a titolo di risparmio e di investimento 139’583’360 133’019’340 6’564’021 4.9 6/10/14
altri impegni nei confronti della clientela 21’457’828 19’227’493 2’230’335 11.6 6/10/14
obbligazioni di cassa 12’189’000 16’264’000 -4’075’000 -25.1 10
fondi della clientela 173’230’188 168’510’833 4’719’355 2.8
Ratei e risconti 974’305 937’623 36’683 3.9
altri passivi 503’102 590’831 -87’729 -14.9 4
Rettifiche di valore e accantonamenti 4’444’239 4’251’046 193’193 4.5 8
Capitale sociale 585’800 549’800 36’000 6.6 9
Riserva legale generale 2’495’639 2’292’239 203’399 8.9 9
Utile d’esercizio 176’381 230’889 -54’508 -23.6 9
Totale capitale proprio 3’257’820 3’072’929 184’891 6.0
Totale passivi 257’117’283 238’363’406 18’753’877 7.9 12/14
impegni nei confronti di società del Gruppo 75’166’398 61’466’481 13’699’918 22.3
operazioni fuori bilancio
impegni eventuali 339’102 896’609 -557’508 -62.2 1/15
promesse irrevocabili 2’817’011 3’266’501 -449’490 -13.8 1
impegni di pagamento e di versamento suppletivo 9’544’529 8’957’137 587’391 6.6 1
strumenti finanziari derivati 16
valori di rimpiazzo positivi – – – –
valori di rimpiazzo negativi – – – –
volume contrattuale – – – –
operazioni fiduciarie – 103’999 -103’999 -100.0 17
tutti gli importi riportati sono arrotondati, per cui è possibile che le somme totali presentino piccole differenze.

conto economico 2010
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente Variazione Variazione
in CHF in CHF in CHF in % Allegato
proventi da interessi e sconti 5’818’891 6’048’477 -229’586 -3.8
oneri per interessi -2’362’160 -2’621’535 259’376 -9.9
Risultato da operazioni su interessi 3’456’732 3’426’942 29’789 0.9
proventi da commissioni su operazioni di credito 37’412 10’044 27’368 272.5
proventi da commissioni su operazioni di negoziazione titoli
e d’investimento 120’532 187’714 -67’182 -35.8
proventi da commissioni su altre prestazioni di servizio 477’546 498’839 -21’293 -4.3
oneri per commissioni -293’161 -287’650 -5’511 1.9
Risultato da op. in commissione e da prestazioni di servizio 342’329 408’947 -66’619 -16.3
Risultato da operazioni di negoziazione 132’158 219’537 -87’379 -39.8 18
proventi da partecipazioni 12’600 12’600 – –
Risultato da immobili 12’520 12’520 – –
altri proventi ordinari 644 34 610 1’794.1
altri oneri ordinari 0 – 0 –
altri risultati ordinari 25’764 25’154 610 2.4
Ricavi di esercizio 3’956’983 4’080’581 -123’598 -3.0
spese per il personale -1’808’820 -1’781’709 -27’112 1.5 19
spese per il materiale -1’584’244 -1’440’162 -144’082 10.0 20
costi di esercizio -3’393’064 -3’221’871 -171’194 5.3
Utile lordo 563’918 858’710 -294’792 -34.3
ammortamenti sugli immobilizzi -163’485 -144’978 -18’507 12.8 3
Rettifiche di valore, accantonamenti e perdite -311’856 -590’149 278’293 -47.2 8
Risultato di esercizio (risultato intermedio) 88’577 123’584 -35’007 -28.3
Ricavi straordinari 174’884 199’209 -24’325 -12.2 21
Costi straordinari -22’975 -5’104 -17’870 350.1
imposte -64’105 -86’799 22’694 -26.2
Utile d’esercizio 176’381 230’889 -54’508 -23.6
Proposta d’impiego dell’utile
destinazione alla riserva legale generale 147’091 203’399 -56’308 -27.7
Remunerazione del capitale delle quote sociali 29’290 27’490 1’800 6.6
Totale dell’impiego dell’utile (utile di bilancio) 176’381 230’889 -54’508 -23.6
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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conto del flusso di fondi al 31 dicembre 2010
flusso di fondi in base al risultato operativo (finanz. interno)
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
Eser. in rassegna Eser. in rassegna Eser. precedente Eser. precedente
Proven. dei fondi Impiego dei fondi Proven. dei fondi Impiego dei fondi
in CHF in CHF in CHF in CHF
Utile d’esercizio 176’381 – 230’889 –
ammortamenti sugli immobilizzi 163’485 – 144’978 –
Rettifiche di valore e accantonamenti 193’193 – 436’086 –
Ratei e risconti attivi 19’619 – 18’842 –
Ratei e risconti passivi 36’683 – – 249’622
Remunerazione delle quote sociali per l’esercizio precedente – 27’490 – 25’750
saldo 589’361 27’490 830’795 275’372
flusso di fondi risultante da transazioni sul capitale proprio
Variazione netta del capitale sociale 36’000 – 34’800 –
saldo 36’000 – 34’800 –
flusso di fondi risultante da cambiamenti negli immobilizzi
partecipazioni – – – –
immobili – – 208’691 –
altri immobilizzi – 189’657 – 15’064
saldo – 189’657 208’691 15’064
flusso di fondi risultante dall’attività bancaria
impegni nei confronti di banche 13’707’483 – 1’850’071 –
impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d’inv. 6’564’021 – 21’321’500 –
altri impegni nei confronti della clientela 2’230’335 – – 4’481’227
obbligazioni di cassa – 4’075’000 – 3’282’000
prestiti obbligazionari – – – –
Mutui presso centrali di emissione di obbligazioni fondiarie – – – –
altri passivi – 87’729 – 118’036
Crediti risultanti da titoli del mercato monetario – – – –
Crediti nei confronti di banche – 1’327’387 3’538’431 –
Crediti nei confronti della clientela 4’016’391 – – 1’999’396
Crediti ipotecari – 21’630’692 – 17’814’945
portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 7’903 – – 12’017
investimenti finanziari – – – –
altri attivi 22’674 – – 23’154
Liquidità 163’788 – 236’923 –
saldo 26’712’594 27’120’808 26’946’925 27’730’775
Totale provenienza dei fondi 27’337’955 – 28’021’211 –
Totale impiego dei fondi – 27’337’955 – 28’021’211
Gli importi corrispondono alla variazione netta delle voci di bilancio.

Valerio Jelmini, forestale
Valerio Jelmini lavora ad ambri come forestale di circolo per il cantone. i pendii scoscesi della Leventina sono ricoperti da fitti boschi
che proteggono i paesi e le vie di comunicazione nel fondovalle. affinché il bosco resti sempre forte, sano e stabile è necessario che le
condizioni per i giovani alberi siano ottimali. Valerio Jelmini s’impegna per il mantenimento del bosco, curando e promuovendo la
rinnovazione naturale e nei casi estremi il rimboschimento. nel suo lavoro in mezzo ai boschi pensa quindi alle future generazioni.

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allegato al conto annuale
spiegazioni relative ai settori di attività
La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo società
cooperativa opera nel comprensorio dei comuni di Cadenazzo,
Gambarogno e la frazione La Monda del Comune di
Locarno. oltre che nella sede principale di Contone, i servizi
finanziari vengono offerti anche nelle filiali di Cadenazzo,
Magadino e san nazzaro con in totale 17 collaboratori
(che equivalgono a 15.1 unità di personale a tempo pieno).
il settore di attività principale, e contestualmente la maggiore
fonte di introiti, è rappresentato dalle operazioni su
interessi, che formano circa l’87.4% sui ricavi di esercizio.
Le operazioni in commissione e da prestazioni di servizio
contribuiscono nella misura dell’8.7% ai ricavi di esercizio
ordinari e le operazioni di negoziazione per il 3.3%. L’attività
principale è suddivisa nelle seguenti categorie:
operazioni su interessi
i fondi della clientela, obbligazioni di cassa incluse, costi-
tuiscono il 67.4% del totale di bilancio. La maggior parte
di tali fondi (80.6%) sono stati collocati in forme di risparmio
e di investimento. i prestiti – erogati prevalentemente
con copertura ipotecaria – rappresentano quasi il 90.5%
del totale di bilancio. Vengono finanziate principalmente
abitazioni. Gli artigiani ricorrono ai crediti commerciali,
solitamente contro copertura.
operazioni in commissione e da prestazioni
di servizio
il traffico pagamenti, le operazioni su titoli e di investimento
costituiscono la componente principale delle operazioni
in commissione e da prestazioni di servizio.
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
altri settori di attività
La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo svolge la
sua attività in locali propri nella sede di Contone e nella
agenzia di Cadenazzo, mentre è in affitto presso le altre
agenzie di Magadino e san nazzaro.
integrazione nel Gruppo Raiffeisen
La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo è membro
di Raiffeisen svizzera che funge da centro di servizi e da
garante per tutti gli impegni dell’intero Gruppo. nell’eventualità
di una sua uscita dal Gruppo Raiffeisen, la Banca
Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo si è impegnata a
versare un’indennità pari all’1.5% del totale di bilancio.
corporate Governance
La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo si attiene
alle direttive della Corporate Governance. Le note relative
alla Corporate Governance sono riportate dettagliatamente
nel rapporto di gestione del Gruppo Raiffeisen. in linea di
principio esse si orientano alle direttive di Corporate Governance
della siX swiss exchange non vincolanti per
Raiffeisen e rispettivamente allo swiss Code of Best prac-
tice for Corporate Governance di economiesuisse.
ai sensi della circolare 2008/24 dell’autorità federale di
vigilanza sui mercati finanziari FinMa, il Consiglio di ammi-
nistrazione deve essere composto almeno per un terzo da
componenti che soddisfano i criteri di indipendenza definiti
ai numeri marginali 20 – 24. tali membri non possono
inoltre ricoprire altre funzioni in seno alla Banca Raiffeisen
e non avere con essa alcuna relazione commerciale che
possa far sorgere un conflitto di interessi. tutti i membri

del Consiglio di amministrazione della Banca Raiffeisen
Gambarogno e Cadenazzo soddisfano i criteri di indipen-
denza richiesti.
Gestione dei rischi
commenti relativi alla gestione dei rischi
assumersi dei rischi mantenendone il controllo e gestirli in
maniera mirata sono le principali competenze della Banca
Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo. L’obiettivo della
gestione dei rischi è quello di garantire l’esistenza e il successo
a lungo termine della Banca e salvaguardarne la
buona reputazione.
La politica dei rischi costituisce la base della gestione dei
rischi che poggia sullo statuto e sul regolamento interno
della Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo oltre che
sulle disposizioni legali in materia.
La politica dei rischi sostiene lo sviluppo stabile e a lungo
termine della redditività. La Banca Raiffeisen Gambarogno
e Cadenazzo si assume i rischi con prudenza e consapevolezza.
essi vengono gestiti e controllati sia a livello di impegno
individuale che di portafoglio. nelle operazioni
commerciali che svolge, Raiffeisen persegue l’impegno
costante di applicare i più rigorosi principi etici.
Valutazione del rischio
il Consiglio di amministrazione si occupa periodicamente
dei rischi fondamentali a cui la Banca è esposta, che vengono
descritti di seguito. La valutazione comprende in
particolare le misure volte alla riduzione del rischio e i
controlli interni. L’accento viene posto soprattutto sulla
garanzia di una sorveglianza e di una valutazione costanti,
nonché sulla corretta registrazione nell’allestimento dei
conti.
Rischio di credito
il rischio di credito rappresenta la possibile perdita a cui
deve far fronte la Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo
se un cliente non può adempiere ai suoi impegni
derivanti dal contratto di credito. i rischi di credito sorgono
nei confronti di persone private e della clientela aziendale.
per clientela aziendale si intendono soprattutto le piccole
imprese che operano prevalentemente nel raggio di attività
della Banca Raiffeisen.
La politica creditizia stabilita per iscritto funge da base per
le operazioni di credito. in primo piano nella politica creditizia
troviamo il merito creditizio e la capacità di credito dei
clienti nonché il mantenimento del valore delle garanzie.
La concessione di un credito avviene prevalentemente a
fronte di coperture.
La qualità del debitore (solvibilità del beneficiario del credi-
to) viene stabilita seguendo una procedura di rating unita-
ria. per la valutazione delle garanzie, in particolar modo dei
pegni immobiliari o di altri depositi, trovano applicazione le
regole prudenziali valide a livello di Gruppo.
L’andamento del merito creditizio, della capacità di credito
e della conservazione di valore delle garanzie è sottoposto
a un costante monitoraggio.
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
13

14
per determinate operazioni a elevato rischio viene applicata
una procedura di autorizzazione particolare basata sui
rischi. per misurare la competenza di credito dei singoli
collaboratori sono decisivi il tipo di garanzia e la solvibilità
del cliente. nel caso di posizioni di rischio più complesse,
la Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo può ricorrere
all’assistenza degli specialisti in materia di crediti di
Raiffeisen svizzera.
Qualora sussistano indizi di prestiti a rischio, le singole ret -
tifiche di valore vengono stabilite sistematicamente, sulla
base di direttive unitarie a livello di Gruppo. in particolare
le posizioni a rischio e in sofferenza vengono valutate al
valore di liquidazione. La determinazione di nuove rettifiche
di valore individuali e l’esame di quelle esistenti avvengono
quattro volte l’anno alla fine di ogni trimestre.
Rischio di variazione dei tassi
il rischio di variazione dei tassi definisce il rischio di perdita
che la Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo potrebbe
subire a causa di un cambiamento dei tassi di interesse
di mercato. i rischi di variazione dei tassi sussistono soprattutto
nell’ambito delle operazioni con la clientela e risultano
essenzialmente dalle diverse scadenze degli attivi e dei
passivi del bilancio.
i rischi di variazione dei tassi sono limitati all’interno della
Banca e vengono gestiti attivamente. La Banca Raiffeisen
Gambarogno e Cadenazzo esegue analisi approfondite
nell’ambito dei rischi di variazione dei tassi. La direzione
della Banca tiene conto dei risultati emersi dalle analisi per
l’attività di gestione dei rischi.
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
altri rischi di mercato
La Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo non effettua
operazioni di borsa speculative e non detiene alcun
trading book. Le consistenze proprie in titoli, divise, banconote
e metalli preziosi vengono tenute soltanto se sono
necessarie per le attività con la clientela.
adempimento delle normative in materia di fondi
propri, ripartizione dei rischi e liquidità
secondo le disposizioni della FinMa del 3 settembre 2010,
le singole Banche Raiffeisen sono dispensate dall’adempimento
su base individuale delle disposizioni in materia di
fondi propri, ripartizione dei rischi e liquidità. Queste prescrizioni
devono essere osservate su base consolidata. per
questo motivo la gestione della liquidità e del rifinanziamento
a livello di Gruppo è curata dalla tesoreria di
Raiffeisen svizzera. Gli obblighi di pubblicazione in relazio-
ne alla copertura con fondi propri su base consolidata ai
sensi della circolare 2008/22 della FinMa sono disponibili
sul sito internet di Raiffeisen (www.raiffeisen.ch) o nel
rap porto di gestione del Gruppo Raiffeisen.
Rischio operativo
il rischio operativo è costituito dal pericolo di perdite dovute
all’inadeguatezza o al malfunzionamento delle procedure
interne, dei collaboratori, dei sistemi informatici, degli
stabili e delle installazioni, o derivanti da eventi esterni.
Questa definizione comprende i rischi legali, informatici e i
rischi di sicurezza fisici. oltre alle perdite, la Banca considera
anche gli effetti dei rischi operativi sulla reputazione e
sul rispetto delle disposizioni normative.

i rischi operativi sorgono sia in rapporto diretto con le ope -
razioni con la clientela, sia in base alla funzione di datore
di lavoro e proprietario o fruitore di edifici e installazioni. i
rischi operativi che ne derivano variano dai problemi dell’attività
quotidiana, ad esempio irregolarità nella verifica
dei conti, a eventi potenzialmente più gravi come la frode.
La loro gestione è orientata a riconoscere il tipo e le di-
mensioni del rischio, ad adottare le misure adeguate e a
controllarne l’efficacia. a questo proposito la Banca
Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo attribuisce un’impor-
tanza fondamentale al sistema di controllo interno.
al fine di prevenire rischi giuridici, la Banca Raiffeisen Gam-
barogno e Cadenazzo si avvale di contratti quadro standar-
dizzati. in questo modo evita perdite finanziarie dovute a
convenzioni contrattuali inappropriate da un punto di vista
legale.
outsourcing
Raiffeisen svizzera svolge il ruolo di centro di servizi. se-
condo la circolare FinMa 2008/7, i seguenti servizi di
Raiffeisen svizzera rientrano nel processo di outsourcing:
svolgimento delle operazioni di pagamento, custodia dei
dati centralizzata, servizio Raiffeisen e-banking e invio dei
giustificativi bancari tramite la tipografia centrale. La gestione
titoli del Gruppo Raiffeisen è stata affidata al Gruppo
Vontobel. tutti i servizi di outsourcing avvengono conformemente
alle disposizioni della circolare FinMa 2008/7.
Principi di iscrizione a bilancio e di valutazione
Principi generali
Le procedure di contabilità, valutazione e iscrizione a bilancio
sono attuate in conformità alle disposizioni del Codice
svizzero delle obbligazioni, alla Legge federale sulle banche
e le casse di risparmio e alla rispettiva ordinanza nonché
alle linee guida e direttive della FinMa. Le posizioni riportate
in dettaglio nel bilancio sono valutate singolarmente.
Rilevamento delle operazioni bancarie
tutte le operazioni concluse entro la data di riferimento del
bilancio vengono registrate il giorno stesso e iscritte a
bilancio e a conto economico secondo i principi di valutazione
fissati. L’iscrizione a bilancio delle operazioni di cassa
concluse ma non ancora eseguite avviene secondo il principio
del giorno di chiusura.
Valute estere
i crediti e gli impegni nonché le disponibilità in contanti in
valuta estera sono convertiti al corso della data di riferimento
del bilancio. Gli utili e le perdite di corso derivanti
da tale conversione vengono iscritti sotto la voce «Risultato
da operazioni di negoziazione». Le transazioni in valuta
estera effettuate durante l’anno sono calcolate al cambio
del giorno in cui sono state eseguite.
Liquidità, crediti risultanti da titoli del mercato
monetario, fondi passivi
L’iscrizione a bilancio avviene al valore nominale ovvero al
valore di acquisto. Lo sconto non ancora maturato sui titoli
del mercato monetario e gli aggi e disaggi su obbligazioni
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
15

16
proprie e mutui presso centrali di emissione di obbligazioni
fondiarie sono delimitati temporalmente (ratei e risconti) in
base alla durata.
crediti nei confronti di banche e clienti,
crediti ipotecari
L’iscrizione a bilancio avviene al valore nominale. i proventi
da interessi vengono delimitati temporalmente (ratei e
risconti), mediante assegnazione al rispettivo periodo di
riferimento.
i crediti per i quali la Banca reputa improbabile che il debi-
tore possa ottemperare integralmente ai propri obblighi
contrattuali sono considerati a rischio e, alla pari di eventuali
garanzie, stimati al valore di liquidazione. per i crediti
a rischio vengono costituite singole rettifiche di valore sulla
base di analisi periodiche dell’impegno creditizio specifico.
a tal fine vengono considerati la solvibilità del debitore, il
rischio di controparte e il valore netto di alienazione delle
coperture che si ritiene sia realizzabile. Qualora il recupero
del credito dipenda esclusivamente dalla realizzazione delle
garanzie, per la quota scoperta si procede a una totale
rettifica di valore.
Gli interessi e le relative commissioni scaduti da oltre 90
giorni sono considerati in sofferenza (mora). nel caso di
crediti in conto corrente, gli interessi e le commissioni sono
considerati in sofferenza qualora il limite di credito concesso
sia stato superato da oltre 90 giorni. Gli interessi in
sofferenza e a rischio (inclusi quelli pro rata) e le commissioni
non vengono più iscritti a bilancio come ricavi, bensì
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
registrati direttamente sotto rettifiche di valore e accantonamenti.
Lo storno di un credito avviene pertanto al più
tardi quando un titolo giuridico conferma la conclusione
della procedura di realizzazione. i crediti a rischio vengono
di nuovo classificati al loro pieno valore, ovvero la rettifica
di valore viene sciolta, nel caso in cui i capitali e gli interessi
dovuti vengano di nuovo pagati entro i termini stabiliti
conformemente agli accordi contrattuali e risultino adempiuti
ulteriori criteri di solvibilità. tutte le rettifiche di valore
sono iscritte sotto la voce «Rettifiche di valore e accantonamenti».
Portafogli destinati alla negoziazione
i portafogli destinati alla negoziazione sono valutati al fair
value. Le voci per le quali non esiste un mercato rappresentativo
vengono contabilizzate a bilancio in base al principio
del valore minimo. Gli utili e le perdite risultanti da tale
valutazione e gli utili e le perdite realizzati nel periodo di
riferimento vengono iscritti sotto la voce «Risultato da
operazioni di negoziazione». i proventi da interessi e i
dividendi del portafoglio di negoziazione sono compresi
nel risultato delle operazioni su tassi di interesse.
investimenti finanziari
Gli investimenti finanziari comprendono gli immobili e le
partecipazioni acquisiti da operazioni creditizie e destinati
alla rivendita. La valutazione avviene secondo il principio
del valore minimo. Come valore minimo viene considerato
il valore più basso tra il valore di acquisto e quello di liquidazione.

Rajna Gibson-Brandon, professoressa di finanza
Rajna Gibson-Brandon è professoressa di Finanza all’Università di Ginevra e dirige il «Geneva Finance Research institute» (GFRi).
Rajna Gibson-Brandon, professoressa universitaria di successo, condivide le proprie conoscenze ed esperienze con gli studenti,
perché per lei l’Università è anche il luogo del dialogo. È interessata a ciò che motiva i giovani e stimolata dalla possibilità
di promuovere talenti e di scoprire nuovi orizzonti con lungimiranza. sa bene che è in grado di fornire ai giovani un know-how
prezioso per il loro percorso verso nuovi orizzonti.

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Partecipazioni
sono considerate partecipazioni le quote sociali di Raiffeisen
svizzera, le partecipazioni in istituzioni locali e regionali
necessarie per motivi operativi e di politica aziendale, come
pure le azioni della Banca di obbligazioni fondiarie degli
istituti ipotecari svizzeri sa. Le quote relative a Raiffeisen
svizzera vengono iscritte a bilancio al massimo al valore
nominale. La valutazione delle restanti partecipazioni avviene
secondo il principio del valore di acquisto, cioè il prezzo
di acquisto da cui sono stati dedotti gli ammortamenti
necessari dal punto di vista economico-aziendale. Le partecipazioni
possono contenere riserve tacite.
immobilizzi
Gli immobilizzi vengono iscritti a bilancio al costo di acqui-
sto maggiorato degli investimenti che determinano un
aumento di valore, ammortizzati in modo lineare sull’arco
della presunta durata d’uso:
immobili
Riattazioni e trasformazioni
al massimo 66 anni
di locali in affitto al massimo 15 anni
software e impianti eed al massimo 3 anni
Mobilio, installazioni al massimo 8 anni
altri immobilizzi al massimo 5 anni
Gli investimenti di entità modesta vengono registrati direttamente
come costi di esercizio. Le ristrutturazioni complete
che determinano un aumento di valore vengono iscritte
negli attivi, mentre la manutenzione e le riparazioni sono
imputate ai costi. Gli immobilizzi possono contenere riserve
tacite.
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
Gli immobili e gli impianti in costruzione sono ammortizzati
solo a partire dal momento in cui essi vengono utilizzati. i
terreni edificabili non edificati non sono oggetto di ammortamento.
Qualora determinati eventi o circostanze lascino supporre
che il valore contabile degli immobilizzi possa essere cambiato,
questi ultimi vengono sottoposti a monitoraggio per
verificarne il mantenimento del valore. Un’eventuale diminuzione
di valore viene contabilizzata attraverso la posizione
«ammortamenti sugli immobilizzi». se in occasione di
una verifica della consistenza del valore di un immobilizzo
si rileva una variazione della sua durata d’uso, il valore contabile
residuo viene ammortizzato come previsto in base
alla nuova durata d’uso.
Rettifiche di valore e accantonamenti
per tutti i rischi identificabili alla data di riferimento del
bilancio sono costituite singole rettifiche di valore e singoli
accantonamenti secondo il principio prudenziale. si rinuncia
alla costituzione di rettifiche di valore forfetarie. Gli altri
accantonamenti possono contenere riserve tacite.
Riserve per rischi bancari generali
È consentita la costituzione di riserve per rischi bancari
generali. si tratta di riserve destinate alla copertura dei
rischi latenti nell’attività corrente della Banca, create a
titolo precauzionale in linea con le norme di allestimento
dei conti. Conformemente all’art. 18 lett. b dell’ordinanza
sui fondi propri (oFop) tali riserve sono computate come
fondi propri di base.

impegni eventuali, promesse irrevocabili, impegni di
pagamento e di versamento suppletivo
L’iscrizione nelle operazioni fuori bilancio viene effettuata
al valore nominale. in caso di rischi prevedibili, vengono
costituiti appositi accantonamenti.
strumenti finanziari derivati
i rischi di variazione dei tassi di interesse vengono coperti
da Raiffeisen svizzera. Le operazioni concluse vengono
registrate al netto nel bilancio. Le operazioni su strumenti
finanziari derivati possono essere effettuate solo su ordine
dei clienti, in quanto la Banca agisce unicamente in qualità
di intermediaria. i valori di rimpiazzo risultanti dai contratti
quotati in borsa vengono iscritti a bilancio soltanto in
misura pari alla parte non coperta da margini di garanzia.
i valori di rimpiazzo risultanti da contratti non quotati in
borsa vengono sempre iscritti a bilancio.
imposte
Le imposte sono calcolate e registrate in base al risultato
dell’anno in rassegna.
Variazioni rispetto all’anno precedente
non sono state effettuate modifiche sostanziali dei principi
di iscrizione a bilancio e di valutazione.
avvenimenti posteriori alla data di riferimento del
bilancio
al 31.12.2010, l’agenzia di san nazzaro era normalmente
operativa. successivamente alla data dell’allestimento dei
conti ed esattamente il 31.01.2011, per decisione presa
dal Cda ancora nel 2010, la stessa agenzia è stata definitivamente
chiusa.
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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informazioni sul bilancio
1. Panoramica delle coperture dei prestiti e delle operazioni fuori bilancio
1.1 Panoramica delle coperture
Copertura ipotecaria Altra copertura Senza copertura Totale
in CHF in CHF in CHF in CHF
Prestiti
Crediti nei confronti della clientela 11’778’803 1’874’307 6’230’106 19’883’216
di cui enti di diritto pubblico
Crediti ipotecari
– – 5’532’767 –
stabili abitativi 193’425’250 – 34’480 193’459’729
Uffici e locali commerciali 7’751’143 – – 7’751’143
oggetti industriali e artigianali 3’556’132 – – 3’556’132
altri
Totale dei prestiti
8’035’136 – – 8’035’136
esercizio in rassegna 224’546’462 1’874’307 6’264’586 232’685’355
esercizio precedente
fuori bilancio
199’789’685 1’898’320 13’383’050 215’071’054
impegni eventuali 214’697 124’405 – 339’102
promesse irrevocabili 823’011 – 1’994’000 2’817’011
impegni di pagamento e di versamento suppletivo
Totale delle operazioni fuori bilancio
– – 9’544’529 9’544’529
esercizio in rassegna 1’037’708 124’405 11’538’529 12’700’641
esercizio precedente 1’833’244 425’866 10’861’137 13’120’248
1.2 impegni a rischio
Ammontare
Ricavi stimati
dalla realizz. Ammontare Singole
lordo del delle garanzie netto del rettifiche di
debito in CHF in CHF debito in CHF valore in CHF
crediti a rischio
esercizio in rassegna 4’150’451 3’590’456 559’995 559’719
esercizio precedente 3’832’090 3’345’849 486’241 671’386
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo

2. Ripartizione portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione, investimenti finanziari e partecipazioni
Portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
titoli di debito – –
Metalli preziosi 8’509 16’412
Totale del portafoglio titoli e metalli preziosi destinati alla negoziazione 8’509 16’412
investimenti finanziari
Valore contabile Valore contabile Fair Value Fair Value
Esercizio Esercizio Esercizio Esercizio
in rassegna precedente in rassegna precedente
in CHF in CHF in CHF in CHF
titoli di debito – – – –
titoli di partecipazione – – – –
immobili – – – –
Totale degli investimenti finanziari – – – –
Partecipazioni
Le nostre partecipazioni si riferiscono principalmente a quote di Raiffeisen svizzera e non sono quotate.
3. Tabella degli investimenti
Partecipazioni
Valore di Ammor- Valore Valore
acquisto a tamenti contabile a contabile a
fine eserc. totalizzati fine eserc. Sud- Investi- Disinvesti- Ammor- fine eserc.
precedente finora precedente divisione menti menti tamenti in rassegna
in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF
partecipazioni al Gruppo 315’000 – 315’000 – – – – 315’000
altre partecipazioni – – – – – – – –
Totale delle partecipazioni 315’000 – 315’000 – – – – 315’000
immobilizzi
immobili
stabili ad uso della banca 2’886’421 -747’851 2’138’570 – – – -43’296 2’095’273
altri immobili 148’000 -64’660 83’340 – – – -2’220 81’120
altri immobilizzi 1’263’112 -579’155 683’957 – 189’657 – -113’457 760’157
oggetti in leasing finanziario – – – – – – – –
altre 13’539 -7’696 5’843 – – – -4’513 1’330
Totale degli immobilizzi 4’311’072 -1’399’363 2’911’709 – 189’657 – -163’485 2’937’880
Valore di assicurazione per il rischio incendio degli immobili 2’819’510
Valore di assicurazione per il rischio incendio degli altri immobilizzi 1’152’000
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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4. altri attivi e passivi
altri attivi
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
Ulteriori attivi 18’400 41’074
Totale degli altri attivi 18’400 41’074
altri passivi
Cedole e titoli di credito in scadenza, non riscossi 234’262 250’163
tasse dovute, imposte indirette 210’900 286’058
Contributi dovuti alle assicurazione sociali e alla previdenza per il personale 35’481 36’246
Ulteriori passivi 22’458 18’363
Totale degli altri passivi 503’102 590’831
5. attivi costituiti in pegno o ceduti per garantire impegni propri e attivi con riserva di proprietà
Esercizio in rassegna Esercizio precedente
Ammontare dei crediti di cui Ammont. dei crediti di cui
o valore contabile utilizzati o valore contabile utilizzati
in CHF in CHF in CHF in CHF
Totale degli attivi costituiti in pegno – – – –

6. istituti di previdenza
i collaboratori della Banca Raiffeisen Gambarogno e Cadenazzo sono assicurati presso Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa. L’età di pensiona-
mento si raggiunge a 65 anni. L’assicurato ha la possibilità di beneficiare di un pensionamento anticipato dall’età di 58 anni, subendo però una corri-
spondente riduzione della rendita. Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa copre almeno le prestazioni obbligatorie ai sensi della Lpp.
Raiffeisen Fondazione del datore di lavoro gestisce le singole riserve contributive del datore di lavoro delle Banche Raiffeisen e delle società del Gruppo
Raiffeisen.
6.1 impegni nei confronti di propri istituti di previdenza
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
impegni nei confronti della clientela a titolo di risparmio e d’investimento 18’516 103’193
altri impegni nei confronti della clientela – –
Totale degli impegni nei confronti di propri istituti di previdenza 18’516 103’193
6.2 Beneficio economico/impegno economico e onere previdenziale
in base agli ultimi conti economici degli istituti di previdenza del Gruppo Raiffeisen sottoposti a verifica
(ai sensi delle swiss Gaap RpC 26), il grado di copertura è pari a:
6.3 Riserve di contributi del datore di lavoro
Riserve di contributi del datore di lavoro presso Raiffeisen fondazione del datore di lavoro
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
stato 1.1. 103’193 100’543
+ Versamenti* 15’000 7’600
- prelevamento -100’000 -6’728
+ Remunerazione 323 1’778
stato 31.12. 18’516 103’193
* Contenuti nei contributi per gli istituti di previdenza per il personale (vedi allegato 19 «spese per il personale»)
al 31.12.2009 al 31.12.2008
in percentuale in percentuale
Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa 93.0 84.4
Raiffeisen Fondo pensioni 109.5 92.8
nel 2010, la sottocopertura della Raiffeisen Cassa pensioni società cooperativa è migliorata leggermente. il Consiglio di amministrazione parte dal
presupposto che, anche in presenza di una sottocopertura, per le società del Gruppo attualmente non scaturisca alcun impegno economico ai sensi
delle swiss Gaap RpC 16. il grado di copertura attuale al 31.12.2010 potrà essere consultato da aprile 2011 nel rapporto di gestione 2010 del Gruppo
Raiffeisen al sito www.raiffeisen.ch. tutti i valori patrimoniali e gli impegni del Raiffeisen Fondo pensioni sono stati trasferiti alla Raiffeisen Cassa pensioni
società cooperativa al 1º gennaio 2010.
Le riserve di contributi del datore di lavoro corrispondono al valore nominale stando al conteggio dell’istituto di previdenza. non sono iscritte a bilancio.
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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7. Prestiti obbligazionari in corso
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
totale prestiti della Banca di obbligazioni degli istituti ipotecari svizzeri sa – –
Totale dei prestiti obbligazionari in corso – –
tasso d’interesse medio ponderato in % – –
8. Rettifiche di valore e accantonamenti come pure riserve per rischi bancari generali
Modifica Nuove forma- Scioglimenti Situazione
Situazione Utilizzo dello scopo Interessi zioni a carico a favore alla fine
a inizio anno conforme originario a rischio del conto del conto dell’anno
in rassegna allo scopo (trasferim.) pagati economico economico in rassegna
in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF
Rettifiche di valore e
accantonamenti per rischi di perdita
Rettifiche di valore e accanto-
671’386 – -680 3’041 64’887 -178’915 559’719
namenti per altri rischi operativi 24’510 – 680 – 2’580 – 27’770
altri accantonamenti
Totale rettifiche di valore
3’555’150 – – – 301’600 – 3’856’750
e accantonamenti 4’251’046 – – 3’041 369’067 -178’915 4’444’239
Riserve per rischi bancari generali – – – – – – –
di cui tassato – – – – – – –

9. evoluzione del capitale proprio
capitale proprio a inizio esercizio in rassegna
Numero Nominale di Importo
di soci ogni quota in CHF
Capitale sociale con obbligo di versamento suppletivo 2’749 200 549’800
Riserva legale generale 2’292’239
Utile dell’esercizio precedente (prima della ripartizione dell’utile) 230’889
Totale del cap. proprio a inizio esercizio in rassegna
(prima della ripartizione dell’utile) 3’072’929
+ Versamenti di nuovi soci 263 200 52’600
- Rimborsi a soci -83 200 -16’600
- Remunerazione del capitale sociale (esercizio precedente) -27’490
+/- Utile dell’esercizio in rassegna 176’381
Totale del capitale proprio a fine esercizio in rassegna 2’929 3’257’820
di cui
Capitale sociale con obbligo di versamento suppletivo 2’929 200 585’800
Riserva legale generale 2’495’639
Utile dell’esercizio in rassegna 176’381
obbligo di versamento suppletivo da parte dei soci 23’432’000
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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10. struttura delle scadenze dell’attivo circolante e del capitale di terzi
attivo circolante
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
Scadenza Scadenza Scadenza Scadenza
entro fra 3 e fra 1 e superiore
A vista Disdicibile 3 mesi 12 mesi 5 anni ai 5 anni Totale
in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF
Liquidità 3’444’657 – – – – – 3’444’657
Crediti ris. da titoli del mercato monetario – – – – – – –
Crediti nei confronti di banche 2’381’980 – 11’680’420 3’620’000 – – 17’682’400
Crediti nei confronti della clientela 2’281 14’987’595 957’000 1’863’840 2’072’500 – 19’883’216
Crediti ipotecari 137’743 23’823’493 21’948’600 37’241’465 116’487’089 13’163’750 212’802’139
portafoglio titoli e metalli preziosi
destinati alla negoziazione 8’509 – – – – – 8’509
investimenti finanziari – – – – – – –
Totale dell’attivo circolante
esercizio in rassegna 5’975’170 38’811’088 34’586’020 42’725’305 118’559’589 13’163’750 253’820’922
esercizio precedente 7’074’521 48’154’269 15’591’260 24’348’575 129’774’549 10’107’750 235’050’924
capitale di terzi
impegni nei confronti di banche 7’629 – 33’500’000 16’000’000 20’700’000 4’500’000 74’707’629
impegni nei confronti della clientela
a titolo di risparmio e di investimento – 139’583’360 – – – – 139’583’360
altri impegni nei
confronti della clientela 21’137’828 – 80’000 240’000 – – 21’457’828
obbligazioni di cassa – – 1’097’000 2’313’000 8’467’000 312’000 12’189’000
Mutui presso centrali di emissione
di ob. fondiarie e prestiti
Totale del capitale di terzi
– – – – – – –
esercizio in rassegna 21’145’457 139’583’360 34’677’000 18’553’000 29’167’000 4’812’000 247’937’817
esercizio precedente 19’337’639 133’019’340 12’846’000 18’293’000 38’466’000 7’549’000 229’510’979
11. crediti ad organi e transazioni con persone vicine
il giorno di chiusura del bilancio i crediti ad organi ammontavano a CHF 2´772´722 (esercizio precedente CHF 3´857´685).
per i crediti a organi si adottano i medesimi processi di svolgimento e di controllo di quelli seguiti per i crediti usuali. per i membri del Consiglio di
amministrazione vengono applicate le stesse condizioni previste per la clientela in generale. La direzione della Banca beneficia delle stesse condizioni
preferenziali del settore offerte agli altri collaboratori.

12. suddivisione di attivi e passivi fra svizzera ed estero
i crediti nei confronti della clientela domiciliata all’estero ammontavano a CHF 58´874 a fronte di un totale di bilancio pari a CHF 257´117´283.
Gli impegni nei confronti della clientela domiciliata all’estero ammontavano a CHF 14´568´521 a fronte di un totale di bilancio pari a CHF 257´117´283.
13. suddivisione di attivi e passivi secondo i paesi
poiché siamo attivi soltanto a livello regionale, rinunciamo a una presentazione per paesi.
14. suddivisione di attivi e passivi secondo le valute più importanti per la Banca
attivi
Monete convertite in CHF
CHF EUR USD Diverse Totale
Liquidità 2’876’965 551’627 9’739 6’326 3’444’657
Crediti nei confronti di banche 11’871’974 4’917’616 891’527 1’283 17’682’400
Crediti nei confronti della clientela 19’880’055 2’956 196 10 19’883’216
altri attivi 216’107’010 – – – 216’107’010
Totale degli attivi iscritti a bilancio 250’736’005 5’472’199 901’461 7’619 257’117’283
pretese di consegna derivanti da operazioni
in divise per contanti, a termine e opzioni – – – – –
Totale degli attivi 250’736’005 5’472’199 901’461 7’619 257’117’283
Passivi
impegni nei confronti di banche 74’700’000 7’629 – – 74’707’629
impegni nei confronti della clientela
a titolo di risparmio e di investimento 139’205’182 378’178 – – 139’583’360
altri impegni nei confronti della clientela 16’055’680 4’507’115 893’834 1’199 21’457’828
altri passivi 21’368’466 – – – 21’368’466
Totale dei passivi iscritti a bilancio 251’329’328 4’892’921 893’834 1’199 257’117’283
impegni di consegna derivanti da operazioni
in divise per contanti, a termine e opzioni – – – – –
Totale dei passivi 251’329’328 4’892’921 893’834 1’199 257’117’283
posizione netta per valuta -593’324 579’277 7’627 6’420 –
Tassi di conversione valute estere
31.12.2010 31.12.2009
eUR 1.2531 1.4857
Usd 0.9383 1.0305
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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informazioni sulle operazioni fuori bilancio
15. impegni eventuali
RappoRto di Gestione 2010 Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
Garanzie per la copertura di crediti 326’097 866’214
Garanzie di prestazione di garanzia 13’005 30’395
altri impegni eventuali – –
Totale degli impegni eventuali 339’102 896’609
16. Ripartizione degli strumenti finanziari derivati aperti a fine anno
strumenti su tassi d’interesse
Strumenti di negoziazione: Strumenti di hedging:
Valori di Valori di Valori di Valori di
rimpiazzo rimpiazzo Volume rimpiazzo rimpiazzo Volume
positivi negativi dei contratti positivi negativi dei contratti
in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF in CHF
Contratti a termine – – – – – –
opzioni (otC) – – – – – –
divise
Contratti a termine – – – – – –
opzioni (otC) – – – – – –
metalli preziosi
Contratti a termine – – – – – –
opzioni (otC) – – – – – –
Titoli di partecipazione e altri
Contratti a termine – – – – – –
opzioni (otC) – – – – – –
Totale
esercizio in rassegna – – – – – –
esercizio precedente – – – – – –
Gli strumenti finanziari derivati vengono impiegati soltanto su ordine del cliente e negoziati esclusivamente tramite Raiffeisen svizzera. non vengono
tenute posizioni nette in strumenti di negoziazione.
17. operazioni fiduciarie
il giorno di chiusura del bilancio gli investimenti fiduciari presso altre banche ammontavano a CHF 0 (esercizio precedente CHF 103´999).

informazioni sul conto economico
18. Risultato da operazioni di negoziazione
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
negoziazione di divise 117’077 141’814
negoziazione di metalli preziosi e banconote 15’081 77’723
negoziazione di titoli – –
Totale del risultato da operazioni di negoziazione 132’158 219’537
19. spese per il personale
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
stipendi organi della Banca e personale 1’454’540 1’475’110
aVs, ai, ad e altri assegni previsti dalla legge 158’568 136’342
Contributi agli istituti di previdenza per il personale 157’792 115’733
spese accessorie per il personale 37’920 54’523
Totale delle spese per il personale 1’808’820 1’781’709
20. spese per il materiale
Esercizio Esercizio
in rassegna precedente
in CHF in CHF
spese per i locali 132’264 137’815
Costi eed, macchine, mobilio, veicoli e altre installazioni 573’471 497’429
altri costi di esercizio 878’509 804’918
Totale delle spese per il materiale 1’584’244 1’440’162
21. spiegazioni in merito a perdite sostanziali, ricavi e costi straordinari nonché importanti scioglimenti di riserve tacite, di riserve per
rischi bancari generali e di rettifiche di valore e accantonamenti divenuti superflui
i ricavi straordinari, che ammontano a CHF 174’884 rappresentano prevalentemente sia utili generati da scioglimenti di rettifiche di valore (CHF 90’573)
sia restituzioni di imposte 2009 (CHF 67’717).
Banca Raiffeisen GamBaRoGno e cadenazzo RappoRto di Gestione 2010
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fabrice Roth, ingegnere
Fabrice Roth non ha mai voluto costruire castelli di sabbia. Le sue costruzioni dovevano essere solide e resistenti. all’inizio della sua
carriera come ingegnere si è specializzato nella costruzione di ponti. per lui, la prima sfida in assoluto sono i ponti che, come l’Hardbrücke
di Zurigo, aprono nuovi orizzonti dal punto di vista tecnico e della viabilità, nonché dal punto di vista estetico. per Fabrice Roth questi
ponti sono allo stesso tempo un emblema, una ragione di vita e una parte della cultura odierna per il mondo di domani.

Banca Raiffeisen Gambarogno e cadenazzo
società cooperativa
Centro Contone 1
6594 Contone
telefono 091 851 76 76
telefax 091 851 76 80
gambarogno-cadenazzo@raiffeisen.ch
www.raiffeisen.ch/gambarogno-cadenazzo
Via Cantonale 138
6573 Magadino
telefono 091 851 76 90
Via stazione
6593 Cadenazzo
telefono 091 851 76 76
consiglio di amministrazione
silvio Leoni, presidente · Franco Ranzoni, Vicepresidente ·
Massimo sargenti, segretario · orazio Boiani · Gianni
Laffranchi · Rosangela Locatelli · Gabriele pelloni · Claudio
pennacchi
direzione e collaboratori
paolo panscera, presidente della direzione · nicola Balestra,
Vicepresidente della direzione · paolo Bassi, Membro di
direzione · ivan Rifaldi, Membro di direzione · Christian
dadò, procuratore · Rita sobrio, procuratore · Mariangela
Ciechi, Mandatario · Cristina Gilardi, Mandatario · Raoul
Capra · Marianna Cavalli · damiano Consolascio · Lara de
Giovanetti Lombardo · Micaela Marchetti · Karin Marenghi ·
Maruska Martignoni · Jovana Micic · Flavio Raveglia
Ufficio di revisione
pricewaterhouseCoopers sa