preleva il documento - Monte Titoli
preleva il documento - Monte Titoli
preleva il documento - Monte Titoli
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
Istruzioni al Servizio di Gestione<br />
Accentrata per Intermediari ed<br />
Emittenti<br />
8 luglio 2013
Sommario<br />
1. DISPOSIZIONI GENERALI ............................................................................... 7<br />
1.1 Definizioni .......................................................................................................... 7<br />
2. CARATTERISTICHE DEL SERVIZIO ............................................................... 9<br />
2.1 Disponib<strong>il</strong>ità del Servizio .................................................................................. 9<br />
2.2 Comunicazioni inviate dai Partecipanti a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> .................................... 9<br />
2.2.1 Comunicazioni operative in caso di contingency ........................................... 9<br />
2.3 Rendicontazione ai Partecipanti....................................................................... 9<br />
COMPONENTE DOMESTICA ................................................................................ 11<br />
3. OPERAZIONI DEL SERVIZIO ......................................................................... 12<br />
3.1 Ammissione degli strumenti finanziari .......................................................... 12<br />
3.1.1 Richiesta di ammissione ............................................................................. 12<br />
3.1.2 Procedura di ammissione ........................................................................... 14<br />
3.1.3 Informativa al Sistema ................................................................................ 14<br />
3.1.4 Modifiche statutarie .................................................................................... 14<br />
3.1.5 Esclusione .................................................................................................. 15<br />
3.2 Accentramento in regime di dematerializzazione ......................................... 16<br />
3.2.1 Generalità ................................................................................................... 16<br />
3.2.2 Accentramento effettuato dall’Emittente...................................................... 16<br />
3.2.3 Accentramento effettuato dall’Intermediario tramite l’Emittente ................... 17<br />
3.2.4 Limiti temporali ........................................................................................... 18<br />
3.2.5 Riduzione del valore nominale o della quantità ........................................... 18<br />
3.2.6 Blocco (sblocco) saldo conto titoli .............................................................. 19<br />
3.3 Incarichi e Istruzioni generali ......................................................................... 20<br />
3.3.1 Condizioni di ricezione delle Disposizioni di servizio strutturate (msg. 720,<br />
721, 722, 724) ..................................................................................................... 20<br />
3.4 Offerta Pubblica di Acquisto (OPA) ............................................................... 21<br />
3.4.1 Offerta Pubblica di Acquisto su strumenti finanziari quotati ......................... 21<br />
3.4.2 Offerta Pubblica di Acquisto su strumenti finanziari non quotati .................. 21<br />
3.5 Assemblee e Identificazione degli azionisti................................................... 22<br />
3.5.1 Partecipazione all’assemblea ..................................................................... 22<br />
3.5.2 Sollecitazione di deleghe ............................................................................ 22<br />
3.5.3 Identificazione degli Azionisti ...................................................................... 22<br />
3.6 Pagamento dividendi ...................................................................................... 24<br />
3.6.1 Conferimento dell'incarico e Annunci di evento ........................................... 24<br />
3.6.2 Comunicazione Banca Pagatrice ................................................................ 24<br />
3.6.3 Informativa al Sistema ................................................................................ 24<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 2
3.6.4 Conversione di azioni di risparmio al portatore in nominative ...................... 26<br />
3.6.5 Elaborazioni del pagamento ....................................................................... 26<br />
3.6.6 Istruzioni di incasso, rinuncia o rinvio del dividendo. ................................... 26<br />
3.6.7 Elaborazione dati previsionali e alla Record date ........................................ 27<br />
3.6.8 Regolamento e revoca dei pagamenti ........................................................ 28<br />
3.6.9 Richiesta di rettifica istruzioni ...................................................................... 29<br />
3.6.10 Prescrizione del dividendo ........................................................................ 29<br />
3.7 Pagamento proventi e rimborso quote di fondi chiusi ................................. 30<br />
3.7.1 Conferimento dell'incarico ........................................................................... 30<br />
3.7.2 Comunicazione Banca Pagatrice ................................................................ 30<br />
3.7.3 Informativa al Sistema ................................................................................ 30<br />
3.7.4 Elaborazione del pagamento ...................................................................... 31<br />
3.7.5 Elaborazione dati previsionali e alla Record date ........................................ 32<br />
3.7.6 Regolamento e revoca dei pagamenti ........................................................ 32<br />
3.7.7 Rimborso totale di quote ............................................................................. 32<br />
3.8 Pagamento interessi e rimborso del capitale ................................................ 33<br />
3.8.1 Conferimento dell'incarico ........................................................................... 33<br />
3.8.2 Comunicazione dati variab<strong>il</strong>i ....................................................................... 33<br />
3.8.3 Comunicazione adozione calendario TARGET ........................................... 33<br />
3.8.4 Comunicazione Banca Pagatrice ................................................................ 34<br />
3.8.5 Informativa al Sistema ................................................................................ 34<br />
3.8.6 Elaborazione del pagamento ...................................................................... 35<br />
3.8.7 Pagamento su titoli domestici tramite <strong>il</strong> Sistema BI-COMP ......................... 36<br />
3.8.8 Pagamento su titoli domestici tramite <strong>il</strong> Sistema TARGET2 ........................ 38<br />
3.8.9 Pagamento su titoli domestici che prevedono la convenzione “Modified<br />
Following Business Day” ..................................................................................... 39<br />
3.8.10 Pagamento su titoli domestici emessi in valuta estera diversa dall’Euro .. 41<br />
3.9 <strong>Titoli</strong> di Stato e strumenti finanziari del debito pubblico .............................. 43<br />
3.9.1 Ammissione di strumenti finanziari.............................................................. 43<br />
3.9.2 Informativa al Sistema ................................................................................ 43<br />
3.9.3 Accentramento operazioni di collocamento ................................................. 43<br />
3.9.4 Operazioni di riacquisto mediante asta (operazioni di buy-back) ................ 44<br />
3.9.5 Operazioni di riacquisto e concambio attraverso Intermediari ..................... 44<br />
3.9.6 Quadratura dei conti ................................................................................... 44<br />
3.9.7 Servizio finanziario e rendicontazione di Tesoreria ..................................... 44<br />
3.9.8 Servizio finanziario relativo a certificati irregolari ......................................... 45<br />
3.9.9 Coupon stripping/unstripping ...................................................................... 45<br />
3.10 Operazioni sul capitale a pagamento ........................................................... 47<br />
3.10.1 Conferimento dell'incarico ......................................................................... 47<br />
3.10.2 Accettazione incarico da parte della Banca Collettrice .............................. 47<br />
3.10.3 Informativa al Sistema .............................................................................. 48<br />
3.10.4 Scorporo diritti .......................................................................................... 48<br />
3.10.5 Unificazione diritti .................................................................................... 48<br />
3.10.6 Gestione istruzioni .................................................................................... 48<br />
3.10.7 Rendicontazione previsionale ................................................................... 48<br />
3.10.8 Blocco dei diritti ........................................................................................ 49<br />
3.10.9 Rendicontazione di costituzione fondi ....................................................... 49<br />
3.10.10 Regolamento del contante ...................................................................... 50<br />
3.10.11 Procedura di regolamento standard ........................................................ 51<br />
3.10.12 Procedura di regolamento (5) per le sottoscrizioni effettuate dalla Banca<br />
Collettrice ............................................................................................................ 53<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 3
3.10.13 Procedura di regolamento per le sottoscrizioni effettuate sui conti di<br />
intermediazione dell’Emittente ............................................................................. 54<br />
3.10.14 Esecuzione operazione .......................................................................... 54<br />
3.10.15 Rendicontazione definitiva ...................................................................... 54<br />
3.10.16 Disponib<strong>il</strong>ità titoli rivenienti ...................................................................... 55<br />
3.10.17 Revoca dell’acquisto o della sottoscrizione ex art. 95-bis T.u.f. .............. 55<br />
3.10.18 Sottoscrizione in opzione ex art. 2440 c.c. .............................................. 55<br />
3.10.19 Diritti/warrant residui ............................................................................... 55<br />
3.10.20 Esercizio diritti inoptati ............................................................................ 56<br />
3.10.21 Esercizio warrant .................................................................................... 56<br />
3.10.22 Aumento di Capitale gratuito con diritto negoziab<strong>il</strong>e nei mercati<br />
regolamentati....................................................................................................... 56<br />
3.10.23 Aumento di capitale gratuito con diritto non negoziab<strong>il</strong>e ......................... 57<br />
3.10.24 Aumento o riduzione di capitale gratuito con variazione del valore<br />
nominale .............................................................................................................. 57<br />
3.11 Conversioni ................................................................................................... 58<br />
3.11.1 Conferimento dell'incarico ......................................................................... 58<br />
3.11.2 Informativa al Sistema .............................................................................. 58<br />
3.11.3 Istruzioni di conversione ........................................................................... 58<br />
3.11.4 Esecuzione dell’operazione ...................................................................... 59<br />
3.11.5 Disponib<strong>il</strong>ità strumenti finanziari rivenienti ................................................ 59<br />
3.11.6 Sospensione / riattivazione operazione..................................................... 59<br />
3.12 Conversione di azioni dalla forma nominativa al portatore e viceversa ... 61<br />
3.12.1 Istruzioni di conversione ........................................................................... 61<br />
3.12.2 Esecuzione dell’operazione ...................................................................... 61<br />
3.12.3 Disponib<strong>il</strong>ità strumenti finanziari rivenienti ................................................ 61<br />
3.13 Raggruppamento, frazionamento, conversione obbligatoria, fusione e<br />
scissione ................................................................................................................ 62<br />
3.13.1 Conferimento dell'incarico ......................................................................... 62<br />
3.13.2 Informativa al Sistema .............................................................................. 62<br />
3.13.3 Esecuzione dell’operazione ...................................................................... 62<br />
3.13.4 Disponib<strong>il</strong>ità strumenti finanziari rivenienti ................................................ 62<br />
3.14 Esercizio obbligo/diritto di acquisto ........................................................... 63<br />
3.14.1 Conferimento dell'incarico ......................................................................... 63<br />
3.14.2 Informativa al Sistema .............................................................................. 63<br />
3.14.3 Esecuzione dell’operazione ...................................................................... 63<br />
3.15 Trasferimento contab<strong>il</strong>e ............................................................................... 64<br />
3.15.1 Generalità ................................................................................................. 64<br />
3.15.2 Limiti all’operatività ................................................................................... 64<br />
3.15.3 Sospensione ordine .................................................................................. 64<br />
3.15.4 Revoca ordine in sospeso......................................................................... 65<br />
3.15.5 Storno ordine contab<strong>il</strong>izzato ...................................................................... 65<br />
3.15.6 Annullamento ordine ................................................................................. 65<br />
3.16 Trasferimento massivo/selettivo ................................................................. 66<br />
3.17 Covered warrant e certificates..................................................................... 67<br />
3.17.1 Richiesta di ammissione .......................................................................... 67<br />
3.17.2 Ammissione al Sistema ............................................................................ 67<br />
3.17.3 Accentramento ......................................................................................... 67<br />
3.17.4 Informativa al Sistema .............................................................................. 67<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 4
3.17.5 Gestione del Servizio ................................................................................ 67<br />
3.18 Strumenti finanziari soggetti ad estrazione ................................................ 69<br />
3.18.1 Generalità ................................................................................................. 69<br />
3.18.2 Accentramento Strumenti finanziari soggetti ad estrazione ....................... 69<br />
3.18.3 Trasferimento contab<strong>il</strong>e ............................................................................ 70<br />
3.18.4 Estrazione ................................................................................................ 71<br />
3.18.5 Pagamento interessi e rimborso capitale .................................................. 71<br />
3.18.6 Liquidazione ............................................................................................. 71<br />
3.18.7 Blocco/sblocco numeriche di certificati...................................................... 72<br />
3.18.8 Riconc<strong>il</strong>iazione numeriche ........................................................................ 72<br />
3.19 Strumenti finanziari non dematerializzati ................................................... 73<br />
3.19.1 Ammissione di strumenti finanziari non dematerializzati ........................... 73<br />
3.19.2 Accentramento strumenti finanziari non dematerializzati .......................... 73<br />
3.19.3 Accentramento effettuato dall'Emittente. ................................................... 73<br />
3.19.4 Accentramento effettuato dall’Intermediario tramite l’Emittente. ................ 74<br />
3.19.5 Limiti temporali del servizio ....................................................................... 74<br />
3.19.6 Ritiro ......................................................................................................... 75<br />
3.19.7 Riduzione del valore nominale/quantità .................................................... 76<br />
3.19.8 Operazioni strumentali alla gestione degli strumenti finanziari non<br />
dematerializzati ................................................................................................... 77<br />
3.19.9 Operazioni societarie ............................................................................... 78<br />
3.19.10 Comunicazioni tra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ed Emittenti ............................................ 78<br />
3.19.11 Scioglimento della convenzione per l’accentramento di<br />
strumenti finanziari .............................................................................................. 78<br />
COMPONENTE ESTERA ....................................................................................... 79<br />
4. OPERAZIONI DEL SERVIZIO ......................................................................... 80<br />
4.1 Ammissione strumenti finanziari a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ............................................ 80<br />
4.1.1 Strumenti finanziari ammessi ...................................................................... 80<br />
4.1.2 Codifica ...................................................................................................... 80<br />
4.1.3 Richiesta di ammissione ............................................................................. 80<br />
4.1.4 Informativa al Sistema ................................................................................ 80<br />
4.1.5 Esclusione .................................................................................................. 80<br />
4.2 Accentramento in regime di demateralizzazione ......................................... 81<br />
4.3 Blocco/Sblocco saldo conto titoli .................................................................. 82<br />
4.4 Partecipazione ad Assemblea ........................................................................ 83<br />
4.5 Pagamento interessi e rimborso del capitale ................................................ 84<br />
4.5.1 Annunci di evento ....................................................................................... 84<br />
4.5.2 Informativa al Sistema ................................................................................ 84<br />
4.5.3 Esecuzione operazione .............................................................................. 85<br />
4.5.4 Sospensione del pagamento ...................................................................... 85<br />
4.5.5 Cancellazione del pagamento ..................................................................... 85<br />
4.5.6 Valuta pagamento ...................................................................................... 85<br />
4.6 Pagamento di dividendi (ad eccezione dei dividendi su azioni USA) .......... 86<br />
4.6.1 Annunci di evento ....................................................................................... 86<br />
4.6.2 Informativa al Sistema ................................................................................ 86<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 5
4.6.3 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi ................................................ 87<br />
4.6.4 Istruzioni ..................................................................................................... 87<br />
4.6.5 Esecuzione pagamento dividendo .............................................................. 87<br />
4.6.6 Sospensione del pagamento ...................................................................... 88<br />
4.6.7 Cancellazione del pagamento ..................................................................... 88<br />
4.6.8 Valuta pagamento ...................................................................................... 88<br />
4.6.9 Dividend market claim ................................................................................ 88<br />
4.7 Pagamento di dividendi su azioni USA .......................................................... 89<br />
4.7.1 Annunci di evento ....................................................................................... 89<br />
4.7.2 Informativa al Sistema ................................................................................ 89<br />
4.7.3 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi ................................................ 90<br />
4.7.4 Documentazione ......................................................................................... 90<br />
4.7.5 Istruzioni ..................................................................................................... 90<br />
4.7.6 Esecuzione pagamento dividendo .............................................................. 91<br />
4.7.5 Valuta pagamento ...................................................................................... 91<br />
4.7.6 Dichiarazioni fiscali ..................................................................................... 91<br />
4.8 Stock dividend ................................................................................................. 92<br />
4.8.1 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi ................................................ 92<br />
4.8.2 Accredito diritti ............................................................................................ 92<br />
4.8.3 Istruzioni opzione stock .............................................................................. 92<br />
4.8.4 Esecuzione operazione .............................................................................. 92<br />
4.8.5 Sospensione del pagamento ...................................................................... 93<br />
4.8.6 Cancellazione del pagamento ..................................................................... 93<br />
4.8.7 Valuta pagamento ...................................................................................... 93<br />
4.8.8 Dividend market claim ................................................................................ 93<br />
4.9 Aumento di Capitale Gratuito ......................................................................... 94<br />
4.9.1 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi ................................................ 94<br />
4.9.2 Accredito diritti ............................................................................................ 94<br />
4.9.3 Istruzioni ..................................................................................................... 94<br />
4.9.4 Esecuzione dell’operazione ........................................................................ 94<br />
4.9.5 Diritti residui ................................................................................................ 94<br />
4.10 Aumento di capitale a pagamento ................................................................ 95<br />
4.10.1 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi .............................................. 95<br />
4.10.2 Accrediti dirittii .......................................................................................... 95<br />
4.10.3 Istruzioni e pagamento controvalore ......................................................... 95<br />
4.10.4 Esecuzione dell’operazione ...................................................................... 95<br />
4.10.5 Diritti residui .............................................................................................. 95<br />
4.11 Altre operazioni sul capitale ......................................................................... 96<br />
4.12 Assistenza fiscale su strumenti finanziari di diritto estero ........................ 97<br />
5.1 Orari attualmente vigenti per operazioni Cross Border ................................ 98<br />
5.2 Messaggi telematici......................................................................................... 99<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 6
1. DISPOSIZIONI GENERALI<br />
1.1 Definizioni<br />
Le definizioni di cui all’articolo 1 del Regolamento si intendono integralmente recepite nelle<br />
presenti Istruzioni con <strong>il</strong> medesimo significato.<br />
Nel presente <strong>documento</strong> si intendono per:<br />
- Banca d’Appoggio: in relazione alle operazioni di pagamento dividendi, pagamento<br />
proventi e rimborsi di quote di fondi chiusi e pagamento interessi e rimborsi di strumenti<br />
obbligazionari, è <strong>il</strong> soggetto incaricato dall'Intermediario di svolgere, per suo conto, la<br />
contab<strong>il</strong>izzazione dei fondi tra la Banca Pagatrice dell’Emittente e lo stesso<br />
Intermediario. In relazione alle operazioni sul capitale a pagamento è <strong>il</strong> soggetto<br />
incaricato dall’Intermediario sottoscrittore di effettuare i pagamenti a favore della Banca<br />
Collettrice dell’Emittente;<br />
- Banca Pagatrice: in relazione alle operazioni di pagamento dividendi, pagamento<br />
proventi e rimborsi di quote di fondi chiusi e pagamento interessi e rimborsi di strumenti<br />
obbligazionari, è <strong>il</strong> soggetto incaricato dall’Emittente di effettuare i pagamenti ordinati<br />
da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>;<br />
- Banca Tramite: è <strong>il</strong> soggetto incaricato di effettuare o ricevere, per conto dell’Emittente<br />
o dell’Intermediario, <strong>il</strong> pagamento degli importi rinvenienti da operazioni societarie<br />
qualora la rispettiva Banca d’Appoggio o Banca Pagatrice o Banca Collettrice non<br />
aderisca ai sistemi di regolamento indicati nelle presenti Istruzioni;<br />
- Sistema BICOMP: <strong>il</strong> sistema di Compensazione Giornaliera dei Recapiti - Sottosistema<br />
al dettaglio – di Banca d’Italia;<br />
- Giornata contab<strong>il</strong>e: giornata operativa secondo <strong>il</strong> calendario TARGET;<br />
- Investor CSD: <strong>il</strong> Soggetto Estero collegato all’Issuer CSD sulla base di un apposito<br />
contratto o <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>;<br />
- Issuer CSD: è<strong>il</strong> Soggetto Estero che intrattiene rapporti di partecipazione diretta con gli<br />
emittenti degli strumenti finanziari accentrati o <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>;<br />
- Convenzione Modified Following Business Day: con riferimento alle sole date di<br />
pagamento di capitale o interessi, indica la prassi convenzionalmente riconosciuta<br />
secondo la quale nel caso in cui una scadenza dovesse cadere in un giorno festivo o in<br />
un giorno feriale che comporti la chiusura degli sportelli bancari, <strong>il</strong> pagamento sarà<br />
dovuto nel giorno lavorativo immediatamente successivo o, nel caso in cui quest’ultimo<br />
cada nel mese successivo, nel giorno immediatamente precedente la scadenza<br />
originaria;<br />
- MT-X: la piattaforma di comunicazione, WEB based, gestita da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per l’invio e<br />
la ricezione di istruzioni e flussi documentali tra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> e i Partecipanti al Sistema;<br />
- Pool Factor: per le Asset Backed Securities, <strong>il</strong> valore in forma decimale della quota del<br />
valore nominale dell’emissione iniziale non ancora rimborsato;<br />
- RNI: Rete Nazionale Interbancaria;<br />
- Servizio X-TRM: <strong>il</strong> servizio che consente l’acquisizione, <strong>il</strong> riscontro, la rettifica e l’inoltro<br />
delle operazioni ai servizi di liquidazione italiani ed esteri;<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 7
- Servizio: <strong>il</strong> Servizio di Gestione Accentrata rivolto agli Emittenti e agli Intermediari che<br />
consente, attraverso conti aperti a nome degli stessi, la gestione accentrata di<br />
strumenti finanziari;<br />
- Servizio di Liquidazione Express II: <strong>il</strong> servizio di liquidazione netta che consente <strong>il</strong><br />
regolamento dei saldi derivanti dalla compensazione su base mult<strong>il</strong>aterale delle<br />
operazioni su strumenti finanziari non derivati e <strong>il</strong> servizio di liquidazione lorda, che<br />
consente <strong>il</strong> regolamento delle operazioni su strumenti finanziari non derivati<br />
singolarmente considerate;<br />
- Servizio ATIE: <strong>il</strong> servizio accessorio al Servizio di Gestione Accentrata che consente lo<br />
scambio delle segnalazioni relative a strumenti finanziari smarriti, sottratti, denunciati o<br />
colpiti da ordine di sequestro nonché di quelle segnalazioni relative a estrazioni per<br />
premi e rimborsi effettuate dagli Emittenti su titoli di Stato e obbligazioni;<br />
- SWIFT: Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunication.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 8
2. CARATTERISTICHE DEL SERVIZIO<br />
2.1 Disponib<strong>il</strong>ità del Servizio<br />
Il Servizio segue <strong>il</strong> calendario TARGET.<br />
Gli orari di disponib<strong>il</strong>ità del Servizio sono i seguenti:<br />
- apertura ore 07:00<br />
- chiusura ore 18:30<br />
2.2 Comunicazioni inviate dai Partecipanti a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
I Partecipanti al Sistema possono inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le comunicazioni per l’operatività su<br />
strumenti finanziari accentrati esclusivamente tramite messaggi telematici, come previsto<br />
all’art. 27 del Provvedimento Banca d’Italia - Consob.<br />
Sono previste specifiche modalità per l’invio delle comunicazioni sopra citate, in base alla<br />
piattaforma tecnologica ut<strong>il</strong>izzata dal Partecipante, per le quali si rimanda ai relativi<br />
Documenti operativi.<br />
2.2.1 Comunicazioni operative in caso di contingency<br />
I Partecipanti, in caso di necessità, possono inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le comunicazioni operative,<br />
tramite posta elettronica (formato PDF) esclusivamente quale modalità di contingency<br />
alternativa all’uso delle reti telematiche.<br />
L’ut<strong>il</strong>izzo di tale modalità operativa deve essere concordato preventivamente con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Le istruzioni cartacee devono essere debitamente sottoscritte dai soggetti autorizzati e<br />
riportare, qualora previsto, la cifra di controllo CIRIB.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esegue le istruzioni cartacee:<br />
• entro la Giornata contab<strong>il</strong>e, se pervenute a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro le ore 16:00 e<br />
fatte salve le eventuali esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>;<br />
• nella Giornata contab<strong>il</strong>e successiva, se pervenute a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> oltre le ore<br />
16:00.<br />
2.3 Rendicontazione ai Partecipanti<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, al termine di ogni Giornata contab<strong>il</strong>e, invia ai Partecipanti al Sistema l’“Estratto<br />
conto giornaliero” per documentare la registrazione dei movimenti contab<strong>il</strong>i eseguiti sugli<br />
strumenti finanziari, del saldo contab<strong>il</strong>e, del saldo disponib<strong>il</strong>e e delle eventuali quantità<br />
bloccate.<br />
Gli Intermediari possono richiedere a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, durante l’orario di disponib<strong>il</strong>ità del Servizio,<br />
<strong>il</strong> saldo contab<strong>il</strong>e dei conti titoli di pertinenza, tramite <strong>il</strong> messaggio telematico “Richiesta<br />
saldo”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Intermediario richiedente <strong>il</strong> saldo aggiornato al momento della<br />
richiesta tramite <strong>il</strong> messaggio “Risposta richiesta saldi”.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 9
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a fronte delle comunicazioni ricevute dai Partecipanti, inerenti ad operazioni su<br />
strumenti finanziari accentrati e a fronte di ciascuna movimentazione dei conti titoli di<br />
pertinenza, invia, se previsto, ai Partecipanti un messaggio “71N – notifica” per notificare<br />
l’esito della comunicazione ricevuta o la situazione contab<strong>il</strong>e aggiornata.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, inoltre, invia ai Partecipanti l’“Estratto conto mens<strong>il</strong>e” contenente la registrazione<br />
dei saldi disponib<strong>il</strong>i e degli ammontari eventualmente bloccati relativi ai saldi registrati sui<br />
conti dei Partecipanti.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 10
COMPONENTE DOMESTICA<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 11
3. OPERAZIONI DEL SERVIZIO<br />
3.1 Ammissione degli strumenti finanziari<br />
Ai fini dell’ammissione al Sistema degli strumenti finanziari, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ut<strong>il</strong>izza i codici ISIN<br />
assegnati da Banca d’Italia o da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> (nel ruolo di Issuer CSD).<br />
Per esigenze operative connesse all'efficiente svolgimento delle operazioni societarie come<br />
pure per la gestione accentrata degli strumenti finanziari che non presentino le caratteristiche<br />
previste dagli artt. 14 e 15 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, oltre al<br />
codice ISIN, ut<strong>il</strong>izza anche specifici codici e/o suffissi identificativi di particolari caratteristiche<br />
degli strumenti finanziari.<br />
Il codice ISIN e gli eventuali suffissi sono ut<strong>il</strong>izzati nelle comunicazioni intercorrenti tra <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> e i Partecipanti al Sistema e costituiscono <strong>il</strong> riferimento essenziale in tutte le<br />
comunicazioni con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
3.1.1 Richiesta di ammissione<br />
Per gli strumenti finanziari direttamente accentrati presso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> (nel ruolo di Issuer<br />
CSD), la richiesta di ammissione deve essere inoltrata dall’Emittente dello strumento<br />
finanziario.<br />
L’Emittente richiede l’ammissione degli strumenti finanziari al Sistema con <strong>il</strong> messaggio<br />
“Ammissione al <strong>Monte</strong> di Strumenti Finanziari” inviando in allegato la prevista<br />
documentazione.<br />
L’Emittente è tenuto a specificare nella richiesta di ammissione, tra l’altro,<br />
- se lo strumento finanziario presenta vincoli di trasferib<strong>il</strong>ità ai sensi dell’art. 14 del<br />
Provvedimento Banca d’Italia – Consob;<br />
- la legislazione di riferimento dello strumento finanziario e dell’emittente;<br />
- la normativa fiscale di riferimento dello strumento finanziario e dell’emittente.<br />
La richiesta di ammissione deve essere fatta pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro <strong>il</strong> terzo giorno<br />
lavorativo antecedente alla data di validità del titolo (closing date/godimento/inizio<br />
trattazione/collocamento).<br />
In casi eccezionali, l’invio della richiesta di ammissione da parte dell’Emittente oltre <strong>il</strong> limite<br />
indicato deve essere concordato anticipatamente con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non garantisce l’ammissione di strumenti finanziari entro la data di validità del<br />
titolo per le richieste pervenute oltre <strong>il</strong> limite più sopra indicato e per le quali non sono stati<br />
presi specifici accordi con l’Emittente.<br />
Alla richiesta di ammissione relativa a titoli di debito emessi da società o enti nazionali o<br />
esteri assoggettati a una normativa diversa da quella a cui è sottoposto l’emittente e/o<br />
collocati in due o più Stati, l’Emittente deve allegare apposita dichiarazione con la quale<br />
attesta che non sussistono impedimenti di alcun genere all’applicazione della disciplina della<br />
gestione accentrata prevista dal T.u.f. e dai relativi provvedimenti attuativi.<br />
La richiesta di ammissione di strumenti obbligazionari per i quali è prossima una data di<br />
pagamento deve essere fatta pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> necessariamente entro <strong>il</strong> terzo giorno<br />
lavorativo antecedente alla data di pagamento. Le richieste pervenute oltre tale limite<br />
temporale verranno respinte e dovranno essere riproposte successivamente alla data di<br />
pagamento prevista.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 12
L’Emittente di strumenti finanziari soggetti ad estrazione può richiedere l’ammissione al<br />
Sistema degli stessi, esclusivamente se partecipante al Servizio A.T.I.E. (anagrafe titoli<br />
impediti ed estratti) 1 .<br />
L’Emittente di cambiali finanziarie di cui all’articolo 32 della legge 7 agosto 2012, n. 134 è<br />
tenuto a specificare nella richiesta di ammissione:<br />
• la promessa incondizionata di pagare alla scadenza le somme dovute ai titolari<br />
delle cambiali finanziarie che risultano dalle scritture contab<strong>il</strong>i degli intermediari<br />
depositari;<br />
• ammontare totale dell'emissione;<br />
• importo di ciascuna cambiale;<br />
• numero delle cambiali;<br />
• importo dei proventi, totale e suddiviso per singola cambiale;<br />
• indicazione della scadenza;<br />
• l'indicazione del luogo di pagamento;<br />
• <strong>il</strong> nome di colui al quale o all'ordine del quale deve farsi <strong>il</strong> pagamento;<br />
• l'indicazione della data e del luogo di emissione;<br />
• la sottoscrizione dell’emittente;<br />
• eventuali garanzie a supporto dell'emissione, con indicazione dell'identità del<br />
garante e l'ammontare della garanzia;<br />
• ammontare del capitale sociale versato ed esistente alla data dell'emissione;<br />
• la denominazione, l'oggetto e la sede dell'emittente;<br />
• l'ufficio del registro delle imprese al quale l'emittente è iscritto.<br />
Se l’emittente è un soggetto non avente titoli rappresentativi del capitale negoziati in mercati<br />
regolamentati/non regolamentati, esso deve altresì specificare nella richiesta di ammissione:<br />
• <strong>il</strong> nome dello sponsor incaricato, salvo che l’emittente vi abbia rinunciato nei casi<br />
consentiti;<br />
• dichiarazione che l’emissione e la girata sono destinate esclusivamente a<br />
investitori professionali che non siano direttamente o indirettamente soci<br />
dell’emittente.<br />
A tal fine si ricorda che possono emettere cambiali finanziarie solo società di capitali, società<br />
cooperative e mutue assicuratrici. Nell’ambito delle società di capitali, le cambiali possono<br />
essere emesse da società per azioni e società a responsab<strong>il</strong>ità limitata che non rientrino nella<br />
definizione di micro-imprese 2 . Infine, si evidenzia che le società diverse dalle medie e dalle<br />
piccole imprese come definite dalla raccomandazione 2003/361/CE del 6 maggio 2003<br />
possono rinunciare alla nomina dello sponsor a norma dell’articolo 32, comma 18 della legge<br />
7 agosto 2012, n. 134.<br />
Qualora – in via eccezionale e previo accordi con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> - non fosse possib<strong>il</strong>e inviare la<br />
richiesta di ammissione di cui sopra tramite MT-X l’Emittente può inviare la richiesta tramite <strong>il</strong><br />
modulo cartaceo MT265 allegando la prevista documentazione. In questo caso i documenti,<br />
predisposti in formato Microsoft Word o PDF, vanno inviati alla casella di posta elettronica<br />
ammissione.titoli@montetitoli.it.<br />
Ai fini del corretto invio si richiede l’osservanza delle seguenti indicazioni:<br />
- ogni richiesta di ammissione (MT265) deve essere munita di firme autorizzate (secondo<br />
specimen di firma depositato - MT512) e deve essere completa di tutte le informazioni<br />
1 Per ulteriori dettagli cfr. “Istruzioni al servizio A.T.I.E.”<br />
2 La raccomandazione 2003/361/CE della Commissione, del 6 maggio 2003 specifica (art. 2 dell’Allegato):<br />
“1. La categoria delle microimprese delle piccole imprese e delle medie imprese (PMI) è costituita da imprese che<br />
occupano meno di 250 persone, <strong>il</strong> cui fatturato annuo non supera i 50 m<strong>il</strong>ioni di EUR oppure <strong>il</strong> cui totale di b<strong>il</strong>ancio<br />
annuo non supera i 43 m<strong>il</strong>ioni di EUR.<br />
2. Nella categoria delle PMI si definisce piccola impresa un'impresa che occupa meno di 50 persone e realizza un<br />
fatturato annuo o un totale di b<strong>il</strong>ancio annuo non superiori a 10 m<strong>il</strong>ioni di EUR.<br />
3. Nella categoria delle PMI si definisce micro-impresa un'impresa che occupa meno di 10 persone e realizza un<br />
fatturato annuo oppure un totale di b<strong>il</strong>ancio annuo non superiori a 2 m<strong>il</strong>ioni di EUR.”<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 13
anagrafiche richieste all’Emittente per la gestione dei servizi <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> (pre-settlement<br />
e settlement oltreché gestione accentrata);<br />
- è necessario predisporre un f<strong>il</strong>e per ogni richiesta di ammissione inoltrata; tali f<strong>il</strong>e vanno<br />
denominati con <strong>il</strong> prefisso MT265, seguito dal trattino e dal codice ISIN (es:<br />
MT265_IT0009999999), per un totale di 18 caratteri.<br />
In particolare per le obbligazioni e gli altri titoli di debito negoziab<strong>il</strong>i sul mercato dei capitali:<br />
- è necessario predisporre tanti f<strong>il</strong>e Word/PDF quanti sono i prospetti o le condizioni o i<br />
regolamenti degli strumenti finanziari inoltrati;<br />
- i f<strong>il</strong>e vanno denominati con <strong>il</strong> codice ISIN completo dello strumento finanziario cui si<br />
riferiscono, per un totale di 12 caratteri (es.: IT000999999);<br />
- sui f<strong>il</strong>e deve essere sempre indicato <strong>il</strong> codice ISIN dello strumento finanziario cui <strong>il</strong><br />
<strong>documento</strong> si riferisce.<br />
3.1.2 Procedura di ammissione<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, verificata la presenza dei requisiti di cui all’art. 14 del Provvedimento Banca<br />
d’Italia - Consob e sulla base delle informazioni ricevute dall’Emittente, inserisce lo strumento<br />
finanziario nelle proprie anagrafi.<br />
L’ammissione dello strumento finanziario al Sistema è comunicata da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
all'Emittente, mediante apposita evidenza riportata sull’“Estratto conto giornaliero”.<br />
3.1.3 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica giornalmente ai Partecipanti tramite apposita Disposizione di servizio<br />
gli strumenti finanziari ammessi al Sistema.<br />
L’elenco degli strumenti finanziari ammessi al Sistema è pubblicato giornalmente da <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> sulla piattaforma MT-X.<br />
Tale elenco è inviato ai Partecipanti ogni bimestre, tramite f<strong>il</strong>e transfer e/o tramite la RNI.<br />
Nella Disposizione di servizio e negli elenchi più sopra indicati viene fatta apposita menzione<br />
dei titoli ammessi al Sistema con vincolo di trasferib<strong>il</strong>ità ai sensi dell’art. 14 di cui al<br />
Provvedimento Banca d’Italia - Consob.<br />
3.1.4 Modifiche statutarie<br />
In caso di modifica dello statuto l’Emittente ne trasmette copia a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>,<br />
successivamente all’avvenuta iscrizione al registro delle imprese.<br />
Il <strong>documento</strong> e la relativa lettera di accompagnamento, predisposti in formato Word o PDF,<br />
vanno inviati alla casella di posta elettronica aggiornamentostatuto@montetitoli.it.<br />
Al fine del corretto invio si richiede l’osservanza delle seguenti indicazioni:<br />
- la lettera di accompagnamento deve essere munita di firme autorizzate (secondo<br />
specimen di firma depositato - MT512);<br />
- è necessario allegare, in formato PDF, l’atto di registrazione dello statuto al Registro<br />
delle Imprese e denominare <strong>il</strong> f<strong>il</strong>e con la dicitura “attoreg”, seguita dal codice Emittente<br />
del soggetto interessato, per un totale di 12 caratteri (es.: attoreg81999.pdf,<br />
attoreg01025.pdf, ecc….);<br />
- i f<strong>il</strong>e degli statuti, in formato Word o PDF, debbono essere denominati con la dicitura<br />
“statuto”, seguita dal codice Emittente del soggetto interessato, per un totale di 12<br />
caratteri (es.: statuto81999.pdf, statuto01025.pdf, ecc.).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 14
3.1.5 Esclusione<br />
Gli strumenti finanziari possono essere esclusi dal Sistema al verificarsi delle condizioni<br />
previste all’articolo 10 del Regolamento.<br />
Nell’ipotesi di esclusione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa i Partecipanti tramite Disposizione di servizio.<br />
L'esclusione comporta la restituzione degli strumenti finanziari ai Partecipanti; a tal fine <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> contab<strong>il</strong>izza l’operazione:<br />
- addebitando <strong>il</strong> conto titoli degli Intermediari sui quali gli strumenti finanziari sono<br />
registrati;<br />
- accreditando <strong>il</strong> conto titoli dell’Emittente per i medesimi importi.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 15
3.2 Accentramento in regime di dematerializzazione<br />
3.2.1 Generalità<br />
L’accentramento è effettuato per:<br />
- valore nominale, pari o multiplo del taglio minimo previsto dal prospetto o dalle condizioni<br />
o dal regolamento d'emissione, per obbligazioni e altri titoli di debito 3 ;<br />
- quantità, per le azioni e gli altri strumenti finanziari di cui all’articolo 7 del Regolamento.<br />
L’accentramento di strumenti finanziari in regime di dematerializzazione può essere<br />
effettuato:<br />
- dall’Emittente, per strumenti finanziari di nuova emissione o in precedenza tenuti in<br />
gestione presso l’Emittente stesso;<br />
- dall’Intermediario tramite l’Emittente, per l’immissione in regime di dematerializzazione di<br />
strumenti finanziari non accentrati.<br />
L’operazione di accentramento può essere effettuata con data valuta a vista o a scadenza<br />
differita.<br />
Gli strumenti finanziari accreditati nel conto titoli dell’Intermediario beneficiario sono<br />
immediatamente disponib<strong>il</strong>i per <strong>il</strong> regolamento, tramite <strong>il</strong> Servizio di Liquidazione Express II,<br />
delle operazioni di pari valuta.<br />
3.2.2 Accentramento effettuato dall’Emittente<br />
Ai fini dell’operazione è necessario che l’Emittente comunichi a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite<br />
messaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari”:<br />
- <strong>il</strong> codice ISIN dello strumento finanziario da accentrare e <strong>il</strong> relativo suffisso;<br />
- la data valuta (vista o a scadenza differita) alla quale <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> deve effettuare<br />
l’operazione di accentramento;<br />
- <strong>il</strong> proprio conto titoli sul quale deve essere addebitato l’ammontare degli strumenti<br />
finanziari;<br />
- <strong>il</strong> conto titoli dell’Intermediario beneficiario;<br />
- l’importo, indicato per quantità o valore nominale, degli strumenti finanziari da<br />
accreditare.<br />
Qualora l’Emittente, per uno strumento finanziario già ammesso al Sistema, debba effettuare<br />
ulteriori accentramenti – a fronte di nuove emissioni – lo stesso è tenuto ad inviare a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> un’apposita comunicazione, tramite messaggio “Incarico generale”, con l’indicazione del<br />
valore oggetto di accentramento, del nuovo valore complessivamente emesso e del valore<br />
residuo da emettere. La comunicazione deve essere inviata anche nel caso di accentramento<br />
di nuovi strumenti finanziari emessi a fronte di operazioni sul capitale in via continuativa (e.g.<br />
esercizio di warrant).<br />
In caso di accentramento di titoli azionari, l’Emittente è tenuto a specificare nella<br />
comunicazione per ciascuna operazione che determina la variazione del capitale sociale<br />
l’organo sociale che ha deliberato l’operazione e la data della relativa delibera ovvero del<br />
deposito presso <strong>il</strong> registro delle imprese ai sensi della normativa vigente. Per ciascuna<br />
operazione deve essere indicato <strong>il</strong> dettaglio dell’ammontare deliberato, emesso e residuo.<br />
La comunicazione deve essere inoltrata a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> con congruo anticipo rispetto all’invio<br />
del messaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari”, al fine di consentire allo stesso<br />
di effettuare le opportune variazioni anagrafiche, propedeutiche alla contab<strong>il</strong>izzazione della<br />
richiesta di accentramento stessa.<br />
3 Per gli strumenti finanziari di diritto italiano precedentemente emessi in Lire e ridenominati in Euro <strong>il</strong><br />
taglio minimo è fissato in un centesimo di Euro, ai sensi dell'art. 7 del dlgs. 213/1998.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 16
La comunicazione di cui sopra deve pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro le ore 16:00 della Giornata<br />
contab<strong>il</strong>e in cui è previsto l’accentramento degli strumenti finanziari.<br />
In assenza di tale comunicazione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non darà corso all’operazione di accentramento<br />
e porrà la stessa in stato di “sospeso”. L’operazione verrà eseguita <strong>il</strong> primo giorno lavorativo<br />
successivo e comunque previa ricezione della citata comunicazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> contab<strong>il</strong>izza l’operazione di accentramento accreditando i relativi importi nei conti<br />
degli Intermediari beneficiari in contropartita al conto titoli dell’Emittente, come di seguito<br />
specificato:<br />
- entro un’ora, di norma, dal ricevimento dell’ “Ordine di accentramento” con data valuta a<br />
vista;<br />
- alla data prevista per le richieste di accentramento pervenute con con data valuta a<br />
scadenza differita.<br />
3.2.3 Accentramento effettuato dall’Intermediario tramite l’Emittente<br />
L’accentramento in regime di dematerializzazione di strumenti finanziari in circolazione è<br />
effettuato dall’Intermediario tramite l’Emittente secondo le previsioni dell’art. 17 del<br />
Provvedimento Banca d’Italia - Consob.<br />
L'Intermediario al fine di effettuare l'accentramento tramite l'Emittente:<br />
- comp<strong>il</strong>a un modello “MT40 Invio strumenti finanziari all’Emittente per accentramento”,<br />
inviando all’Emittente i primi 3 fogli unitamente ai certificati elencati nella distinta<br />
numerica di accompagnamento;<br />
- invia a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> foglio n. 4 del mod. MT40 come segue:<br />
a) con messaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari attraverso l’Emittente”<br />
oppure<br />
b) in allegato al messaggio “Istruzione generale”.<br />
La comunicazione dell’Intermediario non comporta alcuna movimentazione sul conto dello<br />
stesso, ma solamente l’inserimento di un’evidenza, quale preavviso, in attesa della<br />
successiva contab<strong>il</strong>izzazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Intermediario in tempo reale, tramite messaggio telematico, la<br />
ricezione della comunicazione sopra indicata esclusivamente se la stessa è stata inviata a<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> con la medesima modalità.<br />
L'Emittente, ricevuti dall'Intermediario i primi 3 fogli del mod. MT40 con i relativi certificati<br />
elencati nella distinta numerica di accompagnamento:<br />
- verifica l'autenticità dei certificati ricevuti ed effettua gli adempimenti ai sensi dell’art. 17<br />
del Provvedimento Banca d’Italia - Consob;<br />
- comunica a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> gli strumenti finanziari da contab<strong>il</strong>izzare a credito del conto titoli<br />
dell'Intermediario come segue:<br />
a) con <strong>il</strong> messaggio “Deposito strumenti finanziari da Emittente” oppure<br />
b) allegando <strong>il</strong> messaggio “Incarico generale” al foglio n. 2 del mod. MT40.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al ricevimento del messaggio telematico o del foglio n. 2 del mod. MT40, munito<br />
delle firme autorizzate, effettua la contab<strong>il</strong>izzazione dell’operazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica la contab<strong>il</strong>izzazione dell’operazione all’Emittente e all’Intermediario in<br />
tempo reale, tramite messaggio telematico esclusivamente se la richiesta di accentramento è<br />
stata inviata a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> con la medesima modalità.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, inoltre, comunica mens<strong>il</strong>mente le partite in sospeso agli Intermediari e agli<br />
Emittenti, rispettivamente, tramite <strong>il</strong> mod. MT95 e <strong>il</strong> mod. MT96 contenenti <strong>il</strong> dettaglio degli<br />
accentramenti effettuati per <strong>il</strong> tramite dell'Emittente con <strong>il</strong> mod. MT40 per i quali risulta<br />
pervenuta a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la copia di preavviso da parte dell'Intermediario.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 17
3.2.4 Limiti temporali<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, al fine di assicurare <strong>il</strong> buon funzionamento del Sistema, può stab<strong>il</strong>ire limiti<br />
temporali all’operazione di accentramento, in particolare:<br />
- per gli strumenti finanziari interessati dalle operazioni societarie, devono essere osservati<br />
i limiti temporali indicati di volta in volta tramite Disposizione di servizio;<br />
- per le obbligazioni interessate dalle operazioni di pagamento interessi e rimborso<br />
capitale di cui al paragrafo 3.8, non sono consentite operazioni di accentramento nei 2<br />
giorni antecedenti la data di pagamento interessi/rimborso capitale.<br />
Le operazioni di accentramento pervenute nei termini previsti, effettuate dall’Emittente tramite<br />
<strong>il</strong> messaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari”, sono contab<strong>il</strong>izzate da <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> giorno lavorativo successivo alla data di pagamento o rimborso.<br />
Eventuali operazioni di accentramento da effettuarsi nei 2 giorni precedenti alla data di<br />
pagamento interessi/rimborso capitale devono essere concordate preventivamente con<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
3.2.5 Riduzione del valore nominale o della quantità<br />
Il Sistema consente agli Emittenti di ridurre <strong>il</strong> valore nominale o la quantità degli strumenti<br />
finanziari accentrati di propria emissione.<br />
L’operazione può essere eseguita dall’Emittente, avvalendosi della giacenza depositata:<br />
a) sul conto titoli di proprietà dello stesso, in qualità di Intermediario;<br />
b) sul conto titoli di un qualsiasi Intermediario aderente al Sistema.<br />
L’operazione di riduzione del valore nominale o della quantità può essere effettuata con data<br />
valuta a vista o a scadenza differita.<br />
L’operazione di riduzione di cui al precedente punto a) può essere eseguita direttamente<br />
dall’Emittente mediante inoltro a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> del messaggio 710 “Richiesta di riduzione del<br />
valore nominale” riportante:<br />
- <strong>il</strong> codice ISIN dello strumento finanziario oggetto di riduzione del valore nominale o della<br />
quantità e <strong>il</strong> relativo suffisso;<br />
- l’importo degli strumenti finanziari, indicato per quantità o valore nominale;<br />
- la data valuta (a vista o a scadenza differita) dell’operazione;<br />
- i conti titoli interessati dall’operazione (conto Emittente e conto titoli dell’Emittente, in<br />
qualità di Intermediario).<br />
Nel caso di operazione di riduzione di cui al precedente punto b) l’Emittente è tenuto ad<br />
inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> apposita comunicazione, tramite messaggio “Incarico generale”, con<br />
l’indicazione dell’ammontare oggetto di riduzione e l’importo del valore nominale (quantità)<br />
aggiornato e l’indicazione del conto titoli dell’Intermediario.<br />
In tal caso, l’operazione potrà essere eseguita da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esclusivamente previo<br />
ricevimento di apposita comunicazione di autorizzazione all’operazione da parte<br />
dell’Intermediario coinvolto. La comunicazione dovrà essere inviata tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Istruzione generale”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> contab<strong>il</strong>izza l’operazione di riduzione del valore nominale/quantità accentrato,<br />
addebitando di pari importo <strong>il</strong> conto titoli dell’Intermediario, o dell’Emittente in qualità<br />
d’Intermediario, in contropartita al conto titoli dell’Emittente, come di seguito specificato:<br />
- entro un’ora di norma, dal ricevimento della “Richiesta di riduzione valore nominale<br />
accentrato” con data valuta a vista;<br />
- alla data prevista per le richieste di riduzione con data valuta a scadenza differita.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 18
3.2.6 Blocco (sblocco) saldo conto titoli<br />
L’operazione consente all’Intermediario di bloccare (sbloccare) <strong>il</strong> saldo totale o parziale di uno<br />
specifico ISIN registrato in uno dei propri conti titoli.<br />
Al fine di effettuare l’operazione di blocco/sblocco del saldo conto titoli l’Intermediario è tenuto<br />
ad inviare apposita richiesta a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> messaggio “Istruzione generale” con<br />
l’indicazione del conto titoli, dell’ISIN e della relativa quantità oggetto di blocco (sblocco).<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al ricevimento della richiesta provvede ad eseguire l’operazione secondo le<br />
istruzioni ricevute, dandone conferma all’ordinante:<br />
- in tempo reale, mediante invio del messaggio di notifica 71N riportante <strong>il</strong> numero di<br />
formulario, attribuito in automatico, che identifica in modo univoco l’operazione;<br />
- a fine giornata, mediante invio dell’“Estratto conto giornaliero”.<br />
Si precisa che <strong>il</strong> blocco del saldo conto titoli richiesto dall’Intermediario non sostituisce in<br />
alcun modo <strong>il</strong> blocco contab<strong>il</strong>e che l’Intermediario è tenuto ad apporre sui conti interni dei<br />
propri clienti secondo le previsioni della normativa vigente.<br />
Il blocco del saldo conto titoli rende indisponib<strong>il</strong>i le quantità dei titoli oggetto di blocco per le<br />
operazioni di trasferimento, regolamento, politica monetaria nonché per le operazioni<br />
societarie ad eccezione di quelle a pagamento che prevedono lo stacco di un diritto e per le<br />
operazioni di pagamento di dividendi o proventi o rimborso di quote di fondi.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 19
3.3 Incarichi e Istruzioni generali<br />
I Partecipanti sono tenuti ad inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le istruzioni operative per le quali non è<br />
previsto uno specifico messaggio telematico mediante i seguenti messaggi:<br />
- “Incarichi generali”, per soggetti che partecipano in qualità di Emittente;<br />
- “Istruzioni generali”, per i soggetti che partecipano in qualità di Intermediario.<br />
Entrambi sono disponib<strong>il</strong>i sulla piattaforma MT-X.<br />
Tali messaggi dovranno essere ut<strong>il</strong>izzati ove previsto nelle presenti Istruzioni o nelle<br />
Disposizioni di servizio emanate da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Tali messaggi consentono di inviare un testo in formato libero e di allegare documenti in<br />
formato PDF.<br />
L’incarico o le istruzioni operative ricevuti da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite i citati messaggi saranno<br />
eseguite alla data indicata.<br />
Qualora l’incarico o l’istruzione preveda l’esecuzione a vista, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> darà corso allo<br />
stesso, come segue:<br />
- entro la Giornata contab<strong>il</strong>e, se pervenute a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro le ore 16:00 e fatte salve<br />
eventuali esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>;<br />
- nella Giornata contab<strong>il</strong>e successiva, se pervenute a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> oltre le ore 16:00.<br />
3.3.1 Condizioni di ricezione delle Disposizioni di servizio strutturate (msg. 720, 721,<br />
722, 724)<br />
Gli Intermediari possono dare istruzioni a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> riguardo le modalità di ricezione delle<br />
Disposizioni di servizio strutturate, ut<strong>il</strong>izzando l’apposito modulo disponib<strong>il</strong>e sul sito<br />
www.montetitoli.it (area down load - modulistica operativa). In particolare è possib<strong>il</strong>e<br />
scegliere:<br />
- <strong>il</strong> conto presso <strong>il</strong> quale ricevere le Disposizioni di servizio;<br />
- la possib<strong>il</strong>ità di ricevere gli Annunci di evento;<br />
- la lingua (italiano /inglese se fornito dall’Emittente) relativa ai testi;<br />
- la possib<strong>il</strong>ità di ricevere gli Annunci di evento esclusivamente per gli strumenti finanziari<br />
domestici, per gli strumenti finanziari esteri o per entrambe le categorie;<br />
- la possib<strong>il</strong>ità di ricevere tutte le Disposizioni di servizio/Annunci di evento oppure solo<br />
quelli relative agli strumenti finanziari presenti sui propri conti.<br />
I moduli, opportunamente comp<strong>il</strong>ati, dovranno essere inviati tramite MT-X a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in<br />
allegato alle Istruzioni generali con intestazione “CONDIZIONI DI RICEZIONE DEI MSG 720,<br />
721, 722, 724”. L’intermediario dovrà specificare in quale ambiente (produzione/test) richiede<br />
l’intervento.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 20
3.4 Offerta Pubblica di Acquisto (OPA)<br />
3.4.1 Offerta Pubblica di Acquisto su strumenti finanziari quotati<br />
Ad avvenuta pubblicazione dell’Avviso di Borsa relativo all’operazione di offerta pubblica di<br />
acquisto con adesioni raccolte in Borsa, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari tramite<br />
Disposizione di servizio.<br />
L’Intermediario che intende partecipare all’operazione deve inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, nei termini<br />
indicati nella Disposizione di servizio, le relative istruzioni tramite messaggio telematico<br />
“Istruzioni per operazioni sul capitale”, al fine di tramutare <strong>il</strong> codice degli strumenti finanziari<br />
da codice “regolare” a codice per “OPA”.<br />
L’Intermediario in caso di necessità ha facoltà, nei termini indicati nella Disposizione di<br />
servizio, di tramutare <strong>il</strong> codice degli strumenti finanziari da codice “OPA” a codice “regolare”,<br />
inviando <strong>il</strong> messaggio “Istruzioni per operazioni sul capitale”, opportunamente comp<strong>il</strong>ato.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, al ricevimento delle istruzioni, contab<strong>il</strong>izza l’operazione, subordinatamente alla<br />
disponib<strong>il</strong>ità di saldo sul conto titoli indicato dall’Intermediario:<br />
- addebitando gli strumenti finanziari oggetto delle istruzioni di cambio codice e<br />
accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti dell’Intermediario ordinante. I titoli<br />
rivenienti sono immediatamente disponib<strong>il</strong>i;<br />
- accreditando gli strumenti finanziari oggetto delle istruzioni di cambio codice e<br />
addebitando gli strumenti finanziari rivenienti sul conto dell'Emittente.<br />
3.4.2 Offerta Pubblica di Acquisto su strumenti finanziari non quotati<br />
L’Intermediario incaricato della raccolta delle adesioni relative all’operazione di offerta<br />
pubblica di acquisto conferisce a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite messaggio “Incarico generale”,<br />
l’incarico di divulgare al Sistema l’informativa relativa all’operazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari tramite Comunicazione di servizio contenente le<br />
informazioni operative relative all’operazione di offerta pubblica di acquisto indicate<br />
dall’Intermediario.<br />
Per tale operazione non è prevista alcuna ulteriore attività di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 21
3.5 Assemblee e Identificazione degli azionisti<br />
3.5.1 Partecipazione all’assemblea<br />
L’Emittente conferisce a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’incarico di divulgare al Sistema l'avvenuta<br />
convocazione dell'assemblea tramite <strong>il</strong> messaggio "Incarico per <strong>il</strong> r<strong>il</strong>ascio di comunicazioni per<br />
partecipazione ad assemblea”.<br />
L’Emittente è tenuto ad allegare al messaggio telematico l’avviso di convocazione<br />
dell’assemblea con <strong>il</strong> relativo ordine del giorno.<br />
L’incarico deve essere inoltrato a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro <strong>il</strong> giorno successivo a quello in cui<br />
l’Emittente ha pubblicato l’avviso di convocazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite messaggio "Disposizione di servizio (Assemblee)” comunica agli<br />
Intermediari partecipanti al Sistema:<br />
• i riferimenti delle riunioni convocate;<br />
• i termini di presentazione delle comunicazioni necessarie ai fini della partecipazione;<br />
• gli strumenti finanziari che legittimano a partecipare all’assemblea;<br />
• in caso di assemblea convocata per l'approvazione del b<strong>il</strong>ancio, i termini di ricevimento<br />
delle richieste di conversione delle azioni di risparmio dalla forma al portatore alla<br />
forma nominativa;<br />
• le modalità per l'esercizio del voto;<br />
• eventuali limiti statutari;<br />
• modalità di ricezione delle comunicazioni previste dall’Emittente;<br />
• data di legittimazione all’esercizio del diritto di voto nell’assemblea (c.d. Record date),<br />
dove applicab<strong>il</strong>e;<br />
• indirizzo internet dell’Emittente, se previsto.<br />
3.5.2 Sollecitazione di deleghe<br />
Colui che promuove la sollecitazione di deleghe ai sensi dell’art. 138 T.u.f. trasmette a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> l’avviso, <strong>il</strong> prospetto e <strong>il</strong> modulo di delega, nonché ogni successiva variazione dei<br />
medesimi, ai sensi dell’art. 136 del Regolamento Emittenti.<br />
Sulla base di quanto sopra, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa i Partecipanti, della sollecitazione in corso,<br />
tramite Comunicazione di Servizio.<br />
A richiesta del promotore <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica, su supporto informatico i dati identificativi<br />
degli Intermediari e i saldi contab<strong>il</strong>i relativi al numero di azioni registrate nei conti di ciascun<br />
Intermediario entro un giorno lavorativo dal ricevimento della richiesta.<br />
Il promotore, per accedere al servizio offerto da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, è tenuto a:<br />
• sottoscrivere <strong>il</strong> contratto “Sollecitazione deleghe di voto” disponib<strong>il</strong>e sul sito<br />
www.montetitoli.it;<br />
• inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> contratto sottoscritto e copia del <strong>documento</strong> attestante<br />
l’avvenuto pagamento dei corrispettivi.<br />
3.5.3 Identificazione degli Azionisti<br />
L’Emittente che intende richiedere l’identificazione degli azionisti, conferisce a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
l’incarico generale tramite messaggio "Incarico per identificazione degli azionisti".<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica gli Intermediari partecipanti al Sistema tramite messaggio<br />
"Disposizione di servizio (SHI) MSG724” circa:<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 22
• informativa sull’operazione;<br />
• gli strumenti finanziari oggetto di Shareholders’ Identification;<br />
• i termini e le modalità per l’invio delle informazioni anagrafiche;<br />
• note ed istruzioni particolari che l’Emittente ritiene opportuno divulgare al Sistema per<br />
agevolare una corretta e tempestiva identificazione dell’azionariato.<br />
I dati contenuti nella Disposizione di servizio sono ut<strong>il</strong>izzati dagli Intermediari per gestire<br />
correttamente gli adempimenti di propria competenza nei confronti degli azionisti, di <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> e dell’Emittente.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, alla record date, produrrà ed invierà automaticamente all’Emittente<br />
esclusivamente tramite MTX <strong>il</strong> mod. “Segnalazione saldi alla record date per Shareholder<br />
Identification” contenente <strong>il</strong> dettaglio dei saldi, riferiti a ciascuno strumento finanziario<br />
interessato, presenti sui conti degli Intermediari.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 23
3.6 Pagamento dividendi<br />
3.6.1 Conferimento dell'incarico e Annunci di evento<br />
L’Emittente, entro <strong>il</strong> giorno successivo a quello in cui è stata deliberata la proposta di<br />
distribuzione di dividendo, invia a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> messaggio “Incarico per pagamento di<br />
dividendi, di proventi e rimborso quote di fondi (previsionale)". L’incarico deve riportare tutti i<br />
dati, anche di carattere fiscale, necessari a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per la corretta gestione<br />
amministrativa delle operazioni di pagamento e agli Intermediari per <strong>il</strong> riconoscimento dei<br />
relativi importi a<strong>il</strong> beneficiari.<br />
Sulla base delle informazioni comunicate dall’Emittente, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia agli Intermediari,<br />
che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamento<br />
dividendi, entro <strong>il</strong> giorno successivo al ricevimento del messaggio “Incarico per pagamento di<br />
dividendi, di proventi e rimborso quote di fondi (previsionale)".<br />
L’Emittente, entro <strong>il</strong> giorno successivo a quello in cui è stata deliberata la distribuzione degli<br />
ut<strong>il</strong>i da parte dell’organo preposto e comunque entro <strong>il</strong> terzo giorno lavorativo precedente alla<br />
data di pagamento, invia a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la conferma o la variazione dei dati previsionali,<br />
precedentemente inviati, tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarico per pagamento di dividendi, di<br />
proventi e rimborso quote di fondi (definitivo)".<br />
L'incarico s’intende conferito fino a prescrizione del dividendo.<br />
In assenza dell’incarico, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non dà corso all’operazione.<br />
3.6.2 Comunicazione Banca Pagatrice<br />
L’Emittente è tenuto a comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la Banca Pagatrice incaricata di effettuare <strong>il</strong><br />
pagamento dei dividendi su disposizione di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a beneficio degli Intermediari.<br />
La segnalazione è effettuata tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarico per pagamento di dividendi, di<br />
proventi e rimborso quote di fondi (previsionale)".<br />
La Banca Pagatrice incaricata e la sua Banca Tramite (se presente) devono inviare<br />
l’accettazione dell’incarico all’Emittente e a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite <strong>il</strong> mod. MT500 “Accettazione<br />
incarico da parte Ente Pagatore”.<br />
Si precisa che l’incarico è da intendersi conferito per tutti gli strumenti finanziari emessi<br />
dall’Emittente interessati dall’operazione di pagamento dividendo, anche pregresso, a partire<br />
dalla data di efficacia dell’accettazione.<br />
In assenza dell’accettazione di cui sopra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non darà corso all’operazione.<br />
Di tale circostanza <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvederà ad informare:<br />
• l’Emittente e<br />
• gli Intermediari partecipanti al Sistema, tramite Disposizione di servizio alla data di<br />
pagamento prevista.<br />
La sostituzione della Banca Pagatrice è possib<strong>il</strong>e esclusivamente mediante nomina da parte<br />
dell’Emittente di una nuova Banca Pagatrice che deve comunicare l’accettazione dell’incarico.<br />
3.6.3 Informativa al Sistema<br />
Ricevuto <strong>il</strong> messaggio di incarico per <strong>il</strong> pagamento definitivo con <strong>il</strong> quale l’Emittente conferma<br />
l’avvenuta delibera di pagamento del dividendo, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica agli Intermediari<br />
partecipanti al Sistema le istruzioni operative per <strong>il</strong> pagamento dividendi tramite la<br />
Disposizione di servizio 721.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 24
Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio della<br />
Disposizione di servizio 721.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventuali<br />
esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giorno<br />
precedente la data di pagamento), saranno inviate:<br />
- di norma, entro la medesima Giornata contab<strong>il</strong>e, se gli incarichi o eventuali variazioni<br />
sono pervenuti entro le ore 15:00;<br />
- ove possib<strong>il</strong>e nella medesima Giornata contab<strong>il</strong>e ovvero nella Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.<br />
La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponib<strong>il</strong>i:<br />
• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;<br />
• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUM<br />
ed EX e regime fiscale applicab<strong>il</strong>e);<br />
• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;<br />
• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);<br />
• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.<br />
Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale la<br />
Giornata contab<strong>il</strong>e precedente la data di pagamento.<br />
Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contab<strong>il</strong>i<br />
sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento dividendi. Le posizioni<br />
contab<strong>il</strong>i sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediari alla chiusura<br />
della giornata di borsa aperta antecedente alla data di pagamento prevista, come risultanti<br />
dall’estratto conto giornaliero inviato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Nel caso la posizione contab<strong>il</strong>e si costituisca successivamente all’invio della Disposizione di<br />
servizio – comunque entro la Record date – <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invierà nuovamente la Disposizione<br />
di servizio <strong>il</strong> giorno successivo alla costituzione del saldo.<br />
Le Disposizioni di servizio saranno inviate ut<strong>il</strong>izzando esclusivamente i seguenti canali di<br />
comunicazione:<br />
• messaggio RNI;<br />
• messaggio nativo Swift;<br />
• messaggio MT-X;<br />
• via e-ma<strong>il</strong>.<br />
Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizio<br />
anche mediante più canali di comunicazione.<br />
Gli Intermediari possono richiedere di:<br />
• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizione<br />
contab<strong>il</strong>e sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;<br />
• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldi<br />
contab<strong>il</strong>i relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 25
3.6.4 Conversione di azioni di risparmio al portatore in nominative<br />
Gli Intermediari possono richiedere a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la conversione delle azioni di risparmio<br />
dalla forma al portatore alla forma nominativa secondo le norme operative indicate nella<br />
“Disposizione di servizio (Assemblee)” di cui al paragrafo 3.5.1.<br />
3.6.5 Elaborazioni del pagamento<br />
L’ operazione di pagamento del dividendo è effettuata da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> con:<br />
- una prima elaborazione alla data di pagamento, sulle azioni per le quali dalla data d’invio<br />
della Disposizione di servizio 721 al giorno precedente la data di pagamento non sono<br />
state trasmesse istruzioni di rinuncia o di rinvio;<br />
- successive elaborazioni, sulle azioni risultanti cum dividendo dopo la data di pagamento,<br />
effettuate <strong>il</strong> giorno lavorativo successivo al ricevimento delle istruzioni di incasso inviate<br />
dagli Intermediari (dalla data di pagamento fino al giorno lavorativo precedente alla data<br />
di prescrizione del dividendo).<br />
La data di pagamento corrisponde, di norma al giorno di borsa aperta successivo alla Record<br />
date. Se l’azione è quotata nei mercati regolamentati o nei sistemi mult<strong>il</strong>aterali di<br />
negoziazione gestiti da Borsa Italiana la data di pagamento coincide con <strong>il</strong> giorno successivo<br />
all’ultimo ciclo di liquidazione del titolo cum dividendo.<br />
Qualora la data di prescrizione cada in un giorno festivo secondo <strong>il</strong> calendario TARGET,<br />
l’istruzione per l’elaborazione dell’ultimo incasso deve pervenire entro <strong>il</strong> secondo giorno<br />
precedente <strong>il</strong> termine di prescrizione.<br />
Secondo le previsioni dell’art. 27-ter del Dpr 29 settembre 1973, n. 600, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> regola i<br />
dividendi deliberati posteriormente al 1° luglio 1998 al lordo delle ritenute fiscali.<br />
La valuta applicata ai pagamenti dei dividendi è pari:<br />
• per la prima elaborazione, alla data di pagamento del dividendo stesso, o alla data valuta<br />
successiva indicata dall’emittente;<br />
• per le successive elaborazioni, al primo giorno lavorativo successivo al ricevimento delle<br />
istruzioni.<br />
3.6.6 Istruzioni di incasso, rinuncia o rinvio del dividendo.<br />
Gli Intermediari possono trasmettere tramite <strong>il</strong> messaggio "Istruzione per incasso dividendi" le<br />
seguenti informazioni:<br />
• dalla data di ricezione della Disposizione di servizio 721 e fino al giorno lavorativo<br />
precedente la data di pagamento del dividendo, le istruzioni di rinuncia o rinvio<br />
dell’incasso del dividendo;<br />
• dalla data di pagamento del dividendo e comunque entro <strong>il</strong> giorno lavorativo precedente<br />
la data di prescrizione del dividendo di cui al paragrafo 3.6.10, le istruzioni di incasso o<br />
rinuncia al dividendo su azioni cum dividendo o accentrate presso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> munite di<br />
cedole di dividendi pregressi).<br />
Tali istruzioni devono pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro:<br />
• le ore 18:30, se inviate tramite messaggio telematico; o<br />
• le ore 13:30, se inviate tramite altro supporto;<br />
rispettivamente<br />
• del giorno lavorativo precedente la data di pagamento, ai fini della prima elaborazione; o<br />
• del giorno lavorativo precedente al termine di prescrizione del dividendo ai fini delle<br />
successive elaborazioni.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 26
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ha facoltà di elaborare eventuali istruzioni pervenute dopo <strong>il</strong> termine delle ore<br />
13:30 e prima del termine della Giornata contab<strong>il</strong>e compatib<strong>il</strong>mente con le proprie esigenze<br />
operative.<br />
Qualora <strong>il</strong> giorno di prescrizione cada in un giorno festivo secondo <strong>il</strong> calendario TARGET,<br />
l’istruzione per l’elaborazione dell’ultimo incasso deve pervenire entro <strong>il</strong> secondo giorno<br />
precedente al termine di prescrizione.<br />
Le istruzioni come sopra impartite possono essere rettificate dagli Intermediari entro i<br />
medesimi termini e con le medesime modalità previste per <strong>il</strong> conferimento.<br />
Per le istruzioni trasmesse entro <strong>il</strong> giorno lavorativo precedente la data di pagamento del<br />
dividendo, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non esegue alcun movimento contab<strong>il</strong>e fino all’elaborazione effettuata<br />
alla data di pagamento stessa.<br />
A tale data, come prima operazione della Giornata contab<strong>il</strong>e, nei limiti dei saldi presenti sui<br />
conti degli Intermediari, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> elabora:<br />
- le istruzioni di rinvio, trasferendo le relative azioni dal suffisso regolare al suffisso<br />
coincidente con <strong>il</strong> numero della cedola in pagamento;<br />
- le istruzioni di rinuncia;<br />
- l’incasso del dividendo sulla quantità di azioni per la quale non sono state trasmesse<br />
istruzioni di rinvio o rinuncia.<br />
Per le istruzioni inviate dalla data di pagamento in avanti, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>:<br />
• al ricevimento delle istruzioni di incasso o rinuncia:<br />
a) nei limiti della quantità disponib<strong>il</strong>e sui conti degli Intermediari, trasferisce la quantità<br />
di azioni interessata al suffisso regolare;<br />
b) in caso di mancanza del saldo, pone in sospeso le istruzioni per eseguire<br />
l’operazione di cui sub a) al formarsi della disponib<strong>il</strong>ità o procedere al loro<br />
annullamento qualora non si formi la disponib<strong>il</strong>ità entro <strong>il</strong> termine della Giornata<br />
contab<strong>il</strong>e di ricevimento;<br />
• <strong>il</strong> giorno lavorativo successivo al ricevimento delle istruzioni di incasso, dispone <strong>il</strong><br />
regolamento del dividendo sulle azioni per le quali ha elaborato le istruzioni <strong>il</strong> giorno<br />
precedente.<br />
3.6.7 Elaborazione dati previsionali e alla Record date<br />
Al fine di consentire ai Partecipanti interessati all’operazione di effettuare gli opportuni<br />
controlli di competenza, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia, mediante procedure automatizzate, i messaggi<br />
previsionali di seguito specificati:<br />
- all’Emittente <strong>il</strong> messaggio “7B3 Previsionale” con l’indicazione delle quantità di azioni su<br />
cui potrebbe essere pagato <strong>il</strong> dividendo ed i relativi controvalori lordi;<br />
- alla Banca Pagatrice e alla sua Banca Tramite (se presente), <strong>il</strong> messaggio “7B1<br />
Previsionale” con l’indicazione del quantitativo di azioni su cui potrebbe essere incassato<br />
<strong>il</strong> dividendo ed <strong>il</strong> relativo controvalore lordo;<br />
- agli Intermediari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti), <strong>il</strong> messaggio “7B2<br />
Previsionale” con l’indicazione dell’importo che potrebbe essere loro riconosciuto.<br />
I messaggi sono inviati con la seguente tempistica:<br />
- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, nell’elaborazione<br />
serale, a seguito dell’invio della Disposizione di servizio per dividendi confermati fino a 3<br />
giorni antecedenti la data di pagamento;<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 27
- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, nell’elaborazione<br />
serale, 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento per i dividendi confermati in tale<br />
data;<br />
- invio automatico infragiornaliero dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, a seguito<br />
dell’invio della Disposizione di servizio urgente, per dividendi confermati in prossimità<br />
della data di pagamento (a partire da 2 giorni antecedenti la data di pagamento e sino<br />
alla giornata lavorativa antecedente alla data pagamento;<br />
- alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni, invio automatico ordinario<br />
del messaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”, esclusivamente agli<br />
Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti).<br />
Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualora<br />
riscontrino inasettezze devono inviare una comunicazione tramite <strong>il</strong> messaggio telematico<br />
“Incarichi generali” a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione<br />
dell’operazione di pagamento alla data di pagamento prevista.<br />
3.6.8 Regolamento e revoca dei pagamenti<br />
Il regolamento dell’operazione è disposto da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite <strong>il</strong> Sistema BI-COMP di<br />
Banca d’Italia (c.d. “base monetaria”), con inserimento di posizioni:<br />
- a credito degli Intermediari partecipanti diretti al Sistema BI-COMP o delle rispettive<br />
Banche d'Appoggio (se presenti), per gli importi relativi ad azioni di pertinenza;<br />
- a debito della Banca Pagatrice e della Banca Tramite (se presente) incaricata del<br />
pagamento del dividendo per conto dell’Emittente.<br />
Alla data di pagamento e/o <strong>il</strong> giorno successivo al ricevimento delle istruzioni, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
invia:<br />
- all’Emittente, <strong>il</strong> messaggio “7B3 Definitivo”, con l’evidenza degli importi in pagamento;<br />
- alla Banca Pagatrice e alla sua Banca Tramite (se presente), <strong>il</strong> messaggio “7B1<br />
Definitivo”, che riporta le informazioni relative agli importi di spettanza degli Intermediari,<br />
nonché le informazioni relative agli eventuali importi di pertinenza della Banca Pagatrice<br />
stessa, che verranno regolati su conti interni della medesima;<br />
- all’Intermediario beneficiario e alla Banca d’Appoggio (se presente), <strong>il</strong> messaggio “7B2<br />
Definitivo”, riportante le informazioni relative alle modalità di regolamento degli importi<br />
maturati, che avverranno nel Sistema BI-COMP, oppure con altre modalità (note anche<br />
come conti correnti reciproci).<br />
Per gli importi non regolati in base monetaria, le Banche Pagatrici o le Banche Tramite (se<br />
presenti) provvedono direttamente ad:<br />
- addebitare <strong>il</strong> conto dell’Emittente;<br />
- accreditare con valuta compensata i conti degli Intermediari beneficiari o delle eventuali<br />
Banche d’Appoggio (se presenti) per gli importi di pertinenza.<br />
Qualora in casi eccezionali e per giustificati motivi, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (se<br />
presente) comunichino a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la propria indisponib<strong>il</strong>ità a regolare in base monetaria gli<br />
importi in pagamento, <strong>il</strong> regolamento dell'operazione è disposto da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> con altre<br />
modalità (note anche come conti correnti reciproci), come di seguito specificato.<br />
In tal caso la Banca Pagatrice o la sua Banca Tramite (se presente) devono comunicare a<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, entro le ore 10:30 della data di pagamento, la revoca del pagamento in base<br />
monetaria, tramite <strong>il</strong> messaggio “Rifiuto di pagamento”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, al ricevimento del citato messaggio, trasmette alla Banca Pagatrice e alla sua<br />
Banca Tramite (se presente):<br />
- <strong>il</strong> messaggio “Conferma rifiuto di pagamento”;<br />
- <strong>il</strong> nuovo messaggio “7B1 Variato” che rettifica le precedenti segnalazioni di regolamento<br />
contab<strong>il</strong>e (da “Base Monetaria” a “Revoca Base Monetaria”) dei relativi importi che<br />
verranno pertanto regolati tramite altre modalità (note anche come conti correnti reciproci).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 28
Per gli importi non regolati in base monetaria, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (se<br />
presente) provvedono direttamente a:<br />
- addebitare <strong>il</strong> conto dell'Emittente;<br />
- accreditare i conti degli Intermediari beneficiari o delle Banche d’Appoggio (se presenti),<br />
con valuta compensata, quanto di pertinenza di questi ultimi, salvo trattenere quanto di<br />
propria competenza, regolandolo su conti interni.<br />
In caso di impossib<strong>il</strong>ità da parte della Banca Pagatrice o della Banca Tramite (se presente) a<br />
trasmettere <strong>il</strong> messaggio di “Rifiuto di pagamento”, la segnalazione dovrà essere effettuata, a<br />
mezzo messaggio “Istruzione generale” previo preavviso telefonico a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Il messaggio “Istruzione generale” deve pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro e non oltre le ore 10:00<br />
della data di pagamento, per consentire lo svolgimento delle attività di competenza.<br />
3.6.9 Richiesta di rettifica istruzioni<br />
Qualora necessario, l’Intermediario può inoltrare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> apposita richiesta, tramite<br />
messaggio “Istruzione generale” per rettificare istruzioni di pagamento dividendo<br />
precedentemente inviate e già elaborate.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esegue le rettifiche richieste per le date di elaborazione specificate<br />
dall’Intermediario, come di seguito specificato:<br />
- in caso di richiesta di storno incasso dividendo, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> procede d’iniziativa alla<br />
ricostituzione della quantità di azioni cum dividendo sul conto dell’Intermediario<br />
interessato e dell’Emittente, provvedendo ad inviare apposite segnalazioni cartacee di<br />
rettifica pagamento all’Intermediario, alla Banca Pagatrice e alla Banca Tramite (se<br />
presente) ed all’Emittente;<br />
- in caso di richiesta di storno di precedenti “istruzioni di rinuncia”, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> si attiva<br />
esclusivamente previa autorizzazione dell’Emittente.<br />
Al ricevimento dell’autorizzazione da parte di quest’ultimo, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> procede alla<br />
ricostituzione della quantità di azioni cum dividendo sul conto dell’Intermediario<br />
interessato e dell’Emittente stesso.<br />
3.6.10 Prescrizione del dividendo<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a chiusura dell’operazione di pagamento dividendo, per sopraggiunto termine di<br />
prescrizione, previa autorizzazione dell’Emittente, provvede a regolarizzare gli strumenti<br />
finanziari.<br />
La regolarizzazione è eseguita da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mediante trasferimento dei titoli cum dividendo<br />
prescritto, ancora registrati nei conti degli Intermediari, al suffisso relativo alla cedola del<br />
dividendo immediatamente successivo.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 29
3.7 Pagamento proventi e rimborso quote di fondi chiusi<br />
3.7.1 Conferimento dell'incarico<br />
L'Emittente, entro <strong>il</strong> giorno successivo a quello in cui è stata deliberata la distribuzione dei<br />
proventi o <strong>il</strong> rimborso delle quote, conferisce a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’incarico per <strong>il</strong> pagamento<br />
inviando <strong>il</strong> messaggio "Incarico per pagamento di dividendi, di proventi e rimborso quote di<br />
fondi (previsionale)”. L’incarico deve riportare tutti i dati, anche di carattere fiscale, necessari<br />
a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per la corretta gestione amministrativa delle operazioni di pagamento e agli<br />
Intermediari per <strong>il</strong> riconoscimento dei relativi importi ai beneficiari.<br />
Sulla base delle informazioni comunicate dell’Emittente, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia agli Intermediari,<br />
che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamento di<br />
proventi o di rimborso quote di fondi chiusi, entro <strong>il</strong> giorno successivo al ricevimento del<br />
messaggio “Incarico per pagamento dividendi, di proventi e rimborso quote di fondi<br />
(previsionale)".<br />
In assenza dell’incarico <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non dà corso all’operazione.<br />
3.7.2 Comunicazione Banca Pagatrice<br />
L’Emittente è tenuto a comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la Banca Pagatrice incaricata di effettuare i<br />
pagamenti disposti da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, nell’ambito delle operazioni di pagamento di proventi o<br />
rimborso quote di fondi chiusi.<br />
La segnalazione è effettuata, per ogni singolo strumento finanziario interessato<br />
dall’operazione di pagamento, tramite invio del messaggio "Incarico per pagamento di<br />
dividendi, di proventi e rimborso quote di fondi (previsionale)".<br />
La Banca Pagatrice incaricata e la sua Banca Tramite (se presente), devono inviare la<br />
accettazione dell’incarico – per ciascun strumento finanziario - all’Emittente e a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>,<br />
tramite <strong>il</strong> mod. MT500 “Accettazione incarico da parte Ente Pagatore”.<br />
In assenza dell’accettazione di cui sopra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non darà corso all’operazione.<br />
Di tale circostanza <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvederà ad informare:<br />
- l’Emittente e<br />
- gli Intermediari partecipanti al Sistema, tramite Disposizione di servizio alla data di<br />
pagamento prevista.<br />
La sostituzione della Banca Pagatrice è possib<strong>il</strong>e esclusivamente mediante nomina da parte<br />
dell’Emittente di una nuova Banca Pagatrice che deve comunicare l’accettazione dell’incarico.<br />
3.7.3 Informativa al Sistema<br />
Ricevuto <strong>il</strong> messaggio definitivo “Incarico per pagamento di dividendi, di proventi e rimborso<br />
quote di fondi”, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica tempestivamente agli Intermediari partecipanti al<br />
Sistema le istruzioni operative per <strong>il</strong> pagamento proventi o rimborso quote tramite la<br />
Disposizione di servizio 721.<br />
Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio di una<br />
Disposizione di servizio 721<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventuali<br />
esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giorno<br />
precedente la data di pagamento), saranno inviate:<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 30
- di norma, entro la medesima Giornata contab<strong>il</strong>e se gli incarichi o eventuali variazioni<br />
sono pervenuti entro le ore 15:00;<br />
- ove possib<strong>il</strong>e nella medesima Giornata contab<strong>il</strong>e ovvero nella Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.<br />
La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponib<strong>il</strong>i:<br />
• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;<br />
• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUM<br />
ed EX e regime fiscale applicab<strong>il</strong>e);<br />
• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;<br />
• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);<br />
• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.<br />
Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale la<br />
Giornata contab<strong>il</strong>e precedente la data di pagamento.<br />
Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contab<strong>il</strong>i<br />
sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento proventi o rimborso quote.<br />
Le posizioni contab<strong>il</strong>i sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediari<br />
alla chiusura della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento prevista, come<br />
risultanti dall’estratto conto giornaliero inviato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Nel caso la posizione contab<strong>il</strong>e si costituisca successivamente all’invio della Disposizione di<br />
servizio – comunque entro la Record date – <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invierà nuovamente la Disposizione<br />
di servizio <strong>il</strong> giorno successivo alla costituzione del saldo.<br />
Le Disposizioni di servizio saranno inviate ut<strong>il</strong>izzando esclusivamente i seguenti canali di<br />
comunicazione:<br />
• messaggio RNI;<br />
• messaggio nativo Swift;<br />
• messaggio MT-X;<br />
• via e-ma<strong>il</strong>.<br />
Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizio<br />
anche mediante più canali di comunicazione.<br />
Gli Intermediari possono richiedere di:<br />
• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizione<br />
contab<strong>il</strong>e sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;<br />
• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldi<br />
contab<strong>il</strong>i relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).<br />
3.7.4 Elaborazione del pagamento<br />
Le operazioni di pagamento sono effettuate da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> alla data di pagamento, in base ai<br />
saldi registrati sui conti degli Intermediari alla Record date.<br />
La data di pagamento corrisponde, di norma al giorno di borsa aperta successivo alla Record<br />
date. Se <strong>il</strong> titolo è quotato nei mercati regolamentati o nei sistemi mult<strong>il</strong>aterali di negoziazione<br />
gestiti da Borsa Italiana coincide con <strong>il</strong> giorno successivo all’ultimo ciclo di liquidazione del<br />
titolo cum diritto.<br />
Ai sensi dell’art. 7 del decreto legge 25 settembre 2001, n. 351, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> regola i proventi<br />
al lordo della ritenuta fiscale prevista.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 31
3.7.5 Elaborazione dati previsionali e alla Record date<br />
Si veda <strong>il</strong> paragrafo 3.6.7.<br />
3.7.6 Regolamento e revoca dei pagamenti<br />
Si veda <strong>il</strong> paragrafo 3.6.8.<br />
3.7.7 Rimborso totale di quote<br />
Nel caso di rimborso totale di quote, alla data di pagamento <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> eseguita l’operazione<br />
provvede a scaricare le quote stesse dai conti dei Partecipanti al Sistema.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica agli Intermediari le istruzioni operative per <strong>il</strong> rimborso totale di quote<br />
tramite la Disposizione di servizio 721.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 32
3.8 Pagamento interessi e rimborso del capitale<br />
3.8.1 Conferimento dell'incarico<br />
L'Emittente conferisce a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> incarichi distinti per <strong>il</strong> pagamento degli interessi o per <strong>il</strong><br />
rimborso del capitale mediante <strong>il</strong> messaggio “Incarico pagamenti interessi o rimborso capitale<br />
e comunicazione dei dati variab<strong>il</strong>i”. L’incarico deve riportare tutti i dati, anche di carattere<br />
fiscale, necessari [a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per la corretta gestione amministrativa delle operazioni di<br />
pagamento interessi o di rimborso del capitale sugli strumenti obbligazionari, nonché del<br />
Servizio X-TRM] e agli Intermediari per <strong>il</strong> riconoscimento dei relativi importi ai beneficiari.<br />
In assenza dell’incarico <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non dà corso all’operazione.<br />
3.8.2 Comunicazione dati variab<strong>il</strong>i<br />
L’Emittente è tenuto a comunicare entro <strong>il</strong> 4° giorno di borsa aperta antecedente alla data di<br />
inizio godimento:<br />
- <strong>il</strong> tasso periodale della cedola di prossima maturazione. Per i tassi calcolati<br />
successivamente a tale limite temporale, gli stessi devono essere comunicati a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> entro <strong>il</strong> giorno successivo a quello in cui sono calcolati ed in ogni caso entro e non<br />
oltre le ore 16:00 del giorno antecedente la data di pagamento di riferimento. In assenza<br />
della comunicazione del tasso o del ricevimento della stessa oltre i termini indicati <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> non effettua <strong>il</strong> pagamento degli interessi. Qualora per la scadenza sia previsto<br />
anche <strong>il</strong> rimborso del capitale <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> darà corso solamente a quest’ultimo. Sarà<br />
cura dell’Emittente provvedere al pagamento degli interessi eventualmente dovuti;<br />
- la convenzione di calcolo prevista;<br />
- <strong>il</strong> tasso annuale della cedola, se richiesto;<br />
- l’eventuale rimborso anticipato di propri strumenti obbligazionari;<br />
- in particolare, per le Asset Backed Securities (ABS) la variazione del valore del Pool<br />
Factor.<br />
Le comunicazioni dei dati sopra indicati sono inviate a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazione dati variab<strong>il</strong>i”.<br />
3.8.3 Comunicazione adozione calendario TARGET<br />
L’adozione del calendario TARGET consente agli Emittenti di prestiti obbligazionari – qualora<br />
previsto dal prospetto o dalle condizioni o dal regolamento – di effettuare i pagamenti in una<br />
giornata operativa TARGET coincidente con una giornata festiva italiana.<br />
L’Emittente è tenuto a comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la propria intenzione di aderire o meno al<br />
calendario TARGET tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarico per pagamenti interessi e rimborso<br />
capitale e comunicazione dati variab<strong>il</strong>i”.<br />
La comunicazione, efficace per tutti gli strumenti finanziari obbligazionari dell’Emittente<br />
accentrati al Sistema, s’intende valida sino a revoca.<br />
Si precisa che l’Emittente ha, in ogni caso, facoltà:<br />
- di escludere uno specifico strumento finanziario, nel caso lo stesso abbia optato per<br />
aderire al calendario TARGET;<br />
- di inserire uno specifico strumento finanziario, nel caso lo stesso abbia optato per non<br />
aderire al calendario TARGET.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 33
L’Emittente deve comunicare tale decisione a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro 5 giorni di borsa aperta<br />
antecedenti ogni singola giornata festiva italiana. La comunicazione inviata all’Emittente<br />
tramite messaggio “Incarico generale” si intende valida sino a revoca.<br />
Si precisa infine che, nel caso l’Emittente abbia comunicato a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di non voler<br />
adottare <strong>il</strong> calendario TARGET, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede al pagamento degli interessi e/o del<br />
rimborso capitale posticipando la data di pagamento e <strong>il</strong> relativo regolamento alla prima<br />
giornata lavorativa successiva, per i titoli dallo stesso emessi con scadenza in una giornata<br />
operativa TARGET coincidente in una giornata festiva italiana.<br />
3.8.4 Comunicazione Banca Pagatrice<br />
L’Emittente è tenuto a comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la Banca Pagatrice incaricata di effettuare i<br />
pagamenti disposti da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> nell’ambito delle operazioni di pagamento interessi e<br />
rimborso capitale.<br />
L’incarico alla Banca Pagatrice è conferito dall’Emittente all’atto della richiesta di ammissione<br />
al Sistema del singolo strumento finanziario.<br />
Le comunicazioni cui sopra sono inviate dall’Emittente a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Banche pagatrici <strong>Titoli</strong> di Debito”.<br />
La Banca Pagatrice incaricata e la Banca Tramite (se presente), devono inviare la<br />
accettazione – per ciascun strumento finanziario – all’Emittente e a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite <strong>il</strong><br />
modulo MT500 “Accettazione incarico da parte Ente Pagatore”.<br />
In assenza dell’accettazione di cui sopra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non darà esecuzione, alle scadenze<br />
previste, all’operazione di pagamento.<br />
Di tale circostanza, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvederà ad informare l’Emittente e gli Intermendiari<br />
partecipanti al Sistema tramite Disposizione di servizio alla data di pagamento prevista.<br />
La sostituzione dell’incarico conferito dall’Emittente alla Banca Pagatrice è possib<strong>il</strong>e<br />
esclusivamente mediante nomina da parte dell’Emittente di una nuova Banca Pagatrice che<br />
deve comunicare l’accettazione dell’incarico.<br />
3.8.5 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema le istruzioni operative<br />
necessarie per le operazioni di pagamento interessi o rimborso capitale mediante distinte<br />
Disposizioni di servizio 721.<br />
Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio di<br />
Disposizioni di servizio 721.<br />
Le Disposizioni di servizio 721 sono inviate 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento<br />
prevista qualora <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> abbia già ricevuto i dati di pagamento. In mancanza <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
provvede all’invio delle Disposizioni di servizio entro la Giornata contab<strong>il</strong>e successiva alla<br />
ricezione dei dati di pagamento, fatte salve eventuali esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giorno<br />
precedente la data di pagamento), saranno inviate:<br />
- di norma, entro la medesima Giornata contab<strong>il</strong>e, se gli incarichi o eventuali variazioni<br />
sono pervenuti entro le ore 15:00;<br />
- ove possib<strong>il</strong>e nella medesima Giornata contab<strong>il</strong>e ovvero nella Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.<br />
La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponib<strong>il</strong>i:<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 34
• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;<br />
• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUM<br />
ed EX e regime fiscale applicab<strong>il</strong>e);<br />
• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;<br />
• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);<br />
• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.<br />
Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale la<br />
Giornata contab<strong>il</strong>e precedente la data di pagamento.<br />
Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contab<strong>il</strong>i<br />
sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento interessi o rimborso del<br />
capitale. Le posizioni contab<strong>il</strong>i sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli<br />
Intermediari alla chiusura della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento<br />
prevista, come risultanti dall’estratto conto giornaliero inviato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Nel caso la posizione contab<strong>il</strong>e si costituisca successivamente all’invio della Disposizione di<br />
servizio – comunque entro la Record date – <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invierà nuovamente la Disposizione<br />
di servizio <strong>il</strong> giorno successivo alla costituzione del saldo.<br />
Le Disposizioni di servizio saranno inviate ut<strong>il</strong>izzando esclusivamente i seguenti canali di<br />
comunicazione:<br />
• messaggio RNI;<br />
• messaggio nativo Swift;<br />
• messaggio MT-X;<br />
• via e-ma<strong>il</strong>.<br />
Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizio<br />
anche mediante più canali di comunicazione.<br />
Gli Intermediari possono richiedere di:<br />
• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizione<br />
contab<strong>il</strong>e sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;<br />
• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldi<br />
contab<strong>il</strong>i relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, inoltre, informa tempestivamente gli Intermediari, tramite Disposizione di servizio<br />
721:<br />
- delle operazioni di rimborso anticipato e le variazioni del Pool Factor per gli strumenti<br />
finanziari accentrati, sulla base delle comunicazioni ricevute dagli Emittenti;<br />
- del posticipo della data di pagamento, e relativo regolamento, alla prima giornata<br />
lavorativa successiva, per i titoli che prevedono una scadenza in una giornata operativa<br />
TARGET coincidente con una giornate festiva italiana, per i quali l’Emittente non abbia<br />
adottato <strong>il</strong> calendario TARGET.<br />
3.8.6 Elaborazione del pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> gestisce separatamente le operazioni di pagamento interessi e di rimborso del<br />
capitale aventi la medesima scadenza, attribuendo alle stesse due distinti numeri di<br />
operazione speciale.<br />
[Alle rispettive scadenze, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> dà disposizione alle Banche Pagatrici e alle loro<br />
Banche Tramite (se presenti) incaricate dall’Emittente di effettuare i pagamenti degli interessi<br />
e le operazioni di rimborso del capitale, sulla base dei saldi registrati nei conti titoli degli<br />
Intermediari, secondo le condizioni previste nel prospetto o nelle condizioni o nel regolamento<br />
di ciascun strumento finanziario.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 35
In caso di rimborso di strumenti finanziari obbligazionari, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, alla data di pagamento:<br />
a) se è previsto <strong>il</strong> rimborso totale, azzera <strong>il</strong> conto titoli dei Partecipanti per l'intero valore<br />
nominale;<br />
b) se è previsto <strong>il</strong> rimborso parziale con riduzione del valore nominale, diminuisce <strong>il</strong> saldo del<br />
conto titoli degli Intermediari per <strong>il</strong> valore nominale rimborsato, aggiornando<br />
contemporaneamente <strong>il</strong> nuovo taglio minimo, con <strong>il</strong> valore risultante dopo la riduzione.<br />
Successivamente alla data di rimborso parziale l'operatività con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> si intende riferita<br />
a multipli del nuovo taglio minimo.]<br />
3.8.7 Pagamento su titoli domestici tramite <strong>il</strong> Sistema BI-COMP<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, effettua <strong>il</strong> pagamento interessi e rimborso capitale tramite <strong>il</strong> Sistema BI-COMP di<br />
Banca d’Italia (c.d. “base monetaria”) per i titoli domestici accentrati ad eccezione dei titoli:<br />
- di Emittenti che si avvalgono di una Banca Pagatrice non aderente al Sistema BI-COMP<br />
(di cui al paragrafo 3.8.8);<br />
- che prevedono la convenzione Modified Following Business Day (di cui al paragrafo<br />
3.8.9);<br />
- emessi in valuta estera (di cui al paragrafo 3.8.10).<br />
Al fine di consentire ai Partecipanti interessati all’operazione di effettuare gli opportuni<br />
controlli di competenza, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, mediante procedure automatizzate, invia i seguenti<br />
messaggi previsionali:<br />
- all’Emittente, messaggio “7B3 Previsionale”, con l’evidenza degli importi previsti in<br />
pagamento;<br />
- alla Banca Pagatrice, e alla sua Banca Tramite (se presente), <strong>il</strong> messaggio “7B1<br />
Previsionale”, nel quale è riportato <strong>il</strong> dettaglio dei dati previsionali relativi agli importi da<br />
addebitare all’Emittente di pertinenza della Banca Pagatrice stessa e/o da riconoscere<br />
agli Intermediari partecipanti al Sistema;<br />
- agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti), messaggio<br />
“7B2 Previsionale”, con l’indicazione del dato previsionale relativo all’importo di<br />
competenza.<br />
I messaggi previsionali sono trasmessi con la seguente tempistica:<br />
- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1 “Previsionali”, nell’elaborazione serale<br />
a seguito dell’invio della Disposizione di servizio per le operazioni di pagamento<br />
confermate a partire da 20 giorni prima e fino a 3 giorni antecedenti la data di pagamento<br />
esclusivamente all’Emittente, alla Banca Pagatrice e alla Banca Tramite (se presente);<br />
- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, nell’elaborazione<br />
serale, 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento per le operazioni di pagamento<br />
confermate in tale data;<br />
- invio automatico infragiornaliero dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, a seguito<br />
dell’invio della Disposizione di servizio urgente, per operazioni di pagamento confermate<br />
in prossimità della data di pagamento (a partire da 2 giorni antecedenti la data di<br />
pagamento e sino alla data di pagamento).<br />
Alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> effettua l’invio<br />
automatico ordinario del messaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”,<br />
esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti).<br />
Si precisa inoltre che per gli strumenti finanziari per i quali l’Emittente è tenuto ad inviare a<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le informazioni necessarie per <strong>il</strong> pagamento di cui al paragrafo 3.8.1, la<br />
produzione dell’informativa previsionale di cui sopra è subordinata all’invio delle informazioni<br />
stesse.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 36
Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualora<br />
riscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variab<strong>il</strong>i” a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione alla data di<br />
pagamento prevista.<br />
Alla data di scadenza prevista dal prospetto o dalle condizioni o dal regolamento di ciascuno<br />
strumento finanziario <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede ad inviare:<br />
- al Sistema BI-COMP di Banca d’Italia disposizioni:<br />
a) di addebito del conto della Banca Pagatrice o della sua Banca Tramite (se presente)<br />
incaricata dall'Emittente;<br />
b) di accredito dei conti degli Intermediari beneficiari o, se non aderenti diretti al<br />
Sistema BI-COMP, delle relative Banche di Appoggio (se presenti);<br />
- la prevista informativa come di seguito specificato:<br />
a) alla Banca Pagatrice e alla Banca Tramite (se presente), <strong>il</strong> messaggio “7B1-<br />
Definitivo”, che riporta le informazioni relative agli importi di spettanza degli<br />
Intermediari, nonché le informazioni relative agli eventuali importi di pertinenza della<br />
stessa Banca Pagatrice che verranno regolati su conti interni della medesima;<br />
b) all’Intermediario beneficiario e alla Banca d’Appoggio (se presente), <strong>il</strong> messaggio<br />
“7B2 Definitivo”, riportante le informazioni relative alle modalità di regolamento degli<br />
importi maturati, che avverranno in base monetaria, oppure con altre modalità (note<br />
anche come conti correnti reciproci);<br />
c) all’Emittente, <strong>il</strong> messaggio “7B3 Definitivo”, con l’evidenza degli importi che saranno<br />
addebitati dalla Banca Pagatrice incaricata.<br />
Il pagamento interessi o rimborso capitale è gestito mediante modalità operative distinte e<br />
effettuato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> sulla base dei saldi registrati, nei conti degli Intermediari beneficiari,<br />
alla Record date.<br />
Per <strong>il</strong> regolamento di pagamenti con scadenza prevista in una giornata operativa TARGET<br />
coincidente con una giornata festiva italiana, si veda <strong>il</strong> paragrafo 3.8.3.<br />
Qualora in casi eccezionali e per giustificati motivi, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (se<br />
presente), comunichino a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la propria indisponib<strong>il</strong>ità a regolare in base monetaria<br />
gli importi maturati, <strong>il</strong> regolamento dell'operazione è disposta da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> con altre<br />
modalità (note anche come conti correnti reciproci), come di seguito specificato.<br />
In tal caso la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (se presente) devono comunicare a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> entro le ore 10:30 della data di pagamento, la revoca del pagamento in base monetaria,<br />
tramite <strong>il</strong> messaggio “Rifiuto di pagamento”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al ricevimento del messaggio citato, trasmette alla Banca Pagatrice e alla Banca<br />
Tramite (se presente):<br />
- <strong>il</strong> messaggio “Conferma rifiuto di pagamento”;<br />
- <strong>il</strong> nuovo messaggio “7B1 Variato” che rettifica le precedenti segnalazioni di regolamento<br />
contab<strong>il</strong>e (da “Base Monetaria” a “Revoca Base Monetaria”) dei relativi importi che<br />
verranno regolati tramite altre modalità (note anche come conti correnti reciproci).<br />
Per gli importi non regolati in base monetaria, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (se<br />
presente), provvede direttamente a:<br />
• addebitare l'Emittente;<br />
• accreditare gli Intermediari beneficiari o le Banche d’Appoggio (se presenti), con<br />
valuta compensata, quanto di pertinenza di questi ultimi, salvo trattenere quanto di<br />
propria competenza, regolandolo su conti interni.<br />
In caso d’impossib<strong>il</strong>ità da parte della Banca Pagatrice o Banca Tramite (se presente) a<br />
trasmettere <strong>il</strong> messaggio di “Rifiuto di pagamento”, la segnalazione dovrà essere effettuata, a<br />
mezzo messaggio “Istruzione generale” previo preavviso telefonico a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 37
Il messaggio “Istruzione generale” deve pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro le ore 10:00 della data<br />
di pagamento al fine di consentire allo stesso le attività di competenza.<br />
3.8.8 Pagamento su titoli domestici tramite <strong>il</strong> Sistema TARGET2<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> dispone <strong>il</strong> pagamento dei fondi relativi a interessi maturati o rimborso capitale<br />
tramite <strong>il</strong> Sistema TARGET2, per titoli domestici emessi da Emittenti che si avvalgono di una<br />
Banca Pagatrice non domestica non aderente al Sistema BI-COMP di Banca d’Italia.<br />
Al fine di consentire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la corretta gestione dei pagamenti tramite <strong>il</strong> Sistema<br />
TARGET2, l’Emittente è tenuto, entro 15 giorni antecedenti la data di pagamento, a:<br />
1. sottoscrivere la prevista sezione del <strong>documento</strong> “Scheda Dati Operativi”, comunicando a<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per ogni singolo ISIN la Banca Pagatrice, con <strong>il</strong> relativo codice SWIFT,<br />
incaricata di inviare i fondi necessari ai pagamenti sul conto RTGS di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> nel<br />
Sistema TARGET2 (SWIFT Code MOTIITMMXXX). Il <strong>documento</strong> è disponib<strong>il</strong>e sul sito<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> (www.montetitoli.it);<br />
2. inviare, se <strong>il</strong> soggetto incaricato è diverso dall’Emittente, l’accettazione dell’incarico da<br />
parte della Banca Pagatrice;<br />
3. confermare che la Banca Pagatrice ha provveduto ad effettuare lo scambio chiavi SWIFT<br />
con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> e che è in grado di trasferire a quest’ultima i fondi con le modalità di cui<br />
al punto 1.<br />
In assenza della comunicazione dei dati più sopra richiesti da parte dell’Emittente, <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> non dà corso all’operazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, una volta ricevute dall’Emittente le informazioni necessarie per <strong>il</strong> pagamento,<br />
invia mediante procedure automatizzate apposita informativa a carattere previsionale con la<br />
seguente tempistica:<br />
a partire da 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento:<br />
• all’Emittente, <strong>il</strong> messaggio “7B3 Previsionale”, nel quale è riportato l’importo<br />
previsionale in pagamento;<br />
• alla Banca Pagatrice, <strong>il</strong> messaggio “7B1 Previsionale” o equivalente messaggio<br />
SWIFT 568;<br />
2 giorni lavorativi prima della data di pagamento:<br />
• all’Emittente, <strong>il</strong> messaggio “7B3 Previsionale”<br />
• alla Banca Pagatrice, <strong>il</strong> messaggio “7B1 Previsionale” o equivalente messaggio<br />
SWIFT 568;<br />
• agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti), <strong>il</strong><br />
messaggio “7B2 Previsionale”, con l’indicazione dell’importo di pertinenza.<br />
Alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni:<br />
• invio automatico ordinario del messaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”,<br />
esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche Tramite (se<br />
presenti).<br />
alle ore 15:00 del giorno lavorativo antecedente la data di pagamento:<br />
• alla Banca Pagatrice, <strong>il</strong> messaggio “7B1 Costituzione Fondi” o equivalente messaggio<br />
SWIFT 568.<br />
Si precisa inoltre che per gli strumenti finanziari, per i quali l’Emittente è tenuto ad inviare a<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le informazioni necessarie per <strong>il</strong> pagamento di cui al paragrafo 3.8.1, la<br />
produzione dell’informativa previsionale di cui sopra è subordinata all’invio delle informazioni<br />
stesse.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 38
Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualora<br />
riscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variab<strong>il</strong>i” a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione di pagamento alla<br />
data di pagamento prevista.<br />
L’invio dei fondi deve essere effettuato, da parte della Banca Pagatrice, sul conto RTGS di<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ut<strong>il</strong>izzando le coordinate internazionali SWIFT Code MOTIITMMXXX.<br />
I fondi devono necessariamente essere resi disponib<strong>il</strong>i su detto conto entro e non oltre le ore<br />
16:00 CET, della data di pagamento.<br />
Qualora i fondi non vengano resi disponib<strong>il</strong>i entro le ore 16:00 CET, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> posticiperà<br />
l’operazione senza possib<strong>il</strong>ità di rivalsa della valuta da parte dei beneficiari degli importi non<br />
ricevuti alla data di pagamento antergata. <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> gestisce <strong>il</strong> “delay” del pagamento<br />
inviando:<br />
• <strong>il</strong> messaggio “7B1 di sospensione” (o equivalente MSG SWIFT 568) per la Banca<br />
Pagatrice, con l’annotazione “Sospensione del pagamento”;<br />
• <strong>il</strong> messaggio “7B2 di sospensione” per gli Intermediari beneficiari recante<br />
l’annotazione “Sospensione del pagamento”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mantiene evidenza contab<strong>il</strong>e del pagamento da elaborare fino all’effettiva<br />
ricezione dei fondi.<br />
Per i pagamenti posti in sospeso, al ricevimento dei fondi dalla Banca Pagatrice, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
procede al trasferimento dei fondi agli Intermediari beneficiari alla data di effettiva messa a<br />
disposizione dei fondi se compatib<strong>il</strong>e con la propria operatività e tenuto conto dei cut off di<br />
TARGET2, in caso contrario <strong>il</strong> giorno lavorativo successivo.<br />
La valuta corrisponde alla data di pagamento.<br />
Nel caso di comunicazione da parte della Banca Pagatrice che gli importi in pagamento non<br />
saranno più riconosciuti o in caso di proprie esigenze operative, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede alla<br />
cancellazione dell’evento di pagamento dandone comunicazione agli Intermediari beneficiari<br />
ed alle eventuali Banche Tramite (se presenti) tramite <strong>il</strong> messaggio “7B2 Informativa<br />
cancellazione del pagamento”.<br />
3.8.9 Pagamento su titoli domestici che prevedono la convenzione “Modified Following<br />
Business Day”<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> dispone <strong>il</strong> pagamento dei fondi relativi a interessi maturati e rimborso capitale su<br />
strumenti finanziari che prevedono la convenzione Modified Following Business Day tramite <strong>il</strong><br />
Sistema di regolamento TARGET2, di cui al paragrafo 3.8.8.<br />
Si precisa che tale modalità è applicab<strong>il</strong>e esclusivamente in caso di pagamento di interessi e<br />
di rimborso totale del capitale.<br />
Qualora <strong>il</strong> prospetto o le condizioni o <strong>il</strong> regolamento dello strumento finanziario preveda un<br />
piano di ammortamento, <strong>il</strong> pagamento dei fondi relativi a interessi maturati e al rimborso della<br />
quota di capitale verrà effettuato con la consueta modalità prevista tramite <strong>il</strong> Sistema BI-<br />
COMP, posticipando la data di pagamento e <strong>il</strong> relativo regolamento alla prima giornata<br />
lavorativa successiva. In tal caso, qualora l’Emittente intenda effettuare <strong>il</strong> pagamento alla data<br />
prevista dalla convenzione, lo stesso dovrà inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> apposita comunicazione per<br />
la variazione della data di pagamento tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarico per pagamenti interessi e<br />
rimborso capitale e comunicazione dati variab<strong>il</strong>i”.<br />
Al fine di consentire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la corretta gestione dei pagamenti tramite <strong>il</strong> Sistema<br />
TARGET2, l’Emittente è tenuto, entro 15 giorni antecedenti la data di pagamento, a:<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 39
1. sottoscrivere la prevista sezione del <strong>documento</strong> Scheda Dati Operativi comunicando a<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, per ogni singolo ISIN, la Banca Pagatrice con <strong>il</strong> relativo codice SWIFT,<br />
incaricata di inviare i fondi necessari ai pagamenti sul conto RTGS di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> nel<br />
Sistema TARGET2 (codice SWIFT MOTIITMMXXX). Il <strong>documento</strong> è disponib<strong>il</strong>e sul sito<br />
di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> (www.montetitoli.it);<br />
2. inviare l’elenco degli strumenti finanziari con <strong>il</strong> dettaglio per ciascun titolo delle singole<br />
scadenze di pagamento, cui applicare la modalità operativa (scadenze sempre<br />
coincidenti con la giornata lavorativa antecedente un fine mese che cade in una giornata<br />
festiva);<br />
3. inviare, se <strong>il</strong> soggetto incaricato è diverso dall’Emittente, l’accettazione dell’incarico da<br />
parte della Banca Pagatrice;<br />
4. confermare che la Banca Pagatrice ha provveduto ad effettuare lo scambio chiavi SWIFT<br />
con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> e che pertanto è in grado di trasmettere a quest’ultima i fondi con le<br />
modalità di cui al punto 1.<br />
In assenza della comunicazione dei dati più sopra richiesti da parte dell’Emittente, <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> dispone i pagamenti tramite <strong>il</strong> Sistema BI-COMP, posticipando la data di pagamento e <strong>il</strong><br />
relativo regolamento alla prima giornata lavorativa successiva.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in prossimità di ciascun evento di pagamento con valuta antergata, informa gli<br />
Intermediari con specifica Disposizione di servizio.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ut<strong>il</strong>izza la modalità di pagamento tramite Sistema TARGET2, in alternativa al<br />
Sistema BI-COMP.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia i messaggi “7B3 Previsionale”, “7B1 Previsionale” o equivalente MSG<br />
SWIFT 568 4 ) rispettivamente all’Emittente e alla Banca Pagatrice, secondo le seguenti<br />
tempistiche:<br />
- 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento;<br />
- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento.<br />
Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualora<br />
riscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variab<strong>il</strong>i” a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione di pagamento alla<br />
data di pagamento prevista.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia <strong>il</strong> messaggio “7B1 Costituzione fondi” alla Banca Pagatrice entro le ore<br />
15:00 del giorno lavorativo di pagamento antergato (coincidente con l’ultimo giorno lavorativo<br />
antecedente la scadenza del prestito obbligazionario, ove questa cada in fine mese non<br />
lavorativo).<br />
Al fine del pagamento nel Sistema TARGET2, l’Emittente, per <strong>il</strong> tramite della propria Banca<br />
Pagatrice, deve far pervenire i fondi direttamente sul conto cash di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> presso detto<br />
Sistema TARGET2, accreditando <strong>il</strong> conto MOTIITMMXXX.<br />
I fondi devono essere resi disponib<strong>il</strong>i su detto conto entro e non oltre le ore 16:00 CET della<br />
giornata di pagamento antergato.<br />
Una volta verificato l’arrivo dei fondi sul proprio conto, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> procede, alla chiusura del<br />
ciclo di liquidazione della data di pagamento antergato 5 , al trasferimento degli importi dovuti<br />
agli Intermediari beneficiari ed all’invio dei seguenti messaggi di notifica, ivi comprese le<br />
posizioni contab<strong>il</strong>i r<strong>il</strong>evate alla “record time”:<br />
messaggio “7B3 Definitivo” all’Emittente;<br />
messaggio “7B1 Definitivo” alla Banca Pagatrice (e/o equivalente MSG 568 SWIFT);<br />
messaggio “7B2 Definitivo” agli Intermediari beneficiari, unitamente ai “MSGG SWIFT 202”<br />
di accredito fondi;<br />
4 Il MSG SWIFT 568 può essere destinato anche ai PAD, anche in aggiunta al MSG 7B1 RNI (mediante<br />
scelta dell’opzione nella sezione F del Modello MT 255, versione apr<strong>il</strong>e 2010). I PAE, per default,<br />
saranno invece ab<strong>il</strong>itati a ricevere esclusivamente <strong>il</strong> MSG 568 SWIFT.<br />
5 Circa alle ore 16:00, c.d. “record time”.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 40
messaggio “71N INFRA DAY” agli Intermediari beneficiari che riporta l’indicazione della<br />
giacenza titoli sui quali viene effettuato <strong>il</strong> pagamento e dell’orario di r<strong>il</strong>evazione della<br />
giacenza stessa.<br />
Qualora i fondi non vengano resi disponib<strong>il</strong>i entro le ore 16:00, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> posticipa<br />
l’operazione senza possib<strong>il</strong>ità di rivalsa della valuta da parte dei beneficiari degli importi non<br />
ricevuti alla data di pagamento antergata. <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> gestisce <strong>il</strong> “delay” del pagamento<br />
inviando:<br />
a. <strong>il</strong> messaggio “7B1 di sospensione” (o equivalente MSG SWIFT 568) per la Banca<br />
Pagatrice, con l’annotazione “Sospensione del pagamento”;<br />
b. <strong>il</strong> messaggio “7B2 di sospensione” per gli Intermediari beneficiari recante<br />
l’annotazione “Sospensione del pagamento”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mantiene evidenza contab<strong>il</strong>e del pagamento da elaborare fino all’effettiva<br />
ricezione dei fondi.<br />
Per i pagamenti posti in sospeso, al ricevimento dei fondi dalla Banca Pagatrice, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
procede al trasferimento degli stessi a favore degli Intermediari beneficiari. Il trasferimento è<br />
effettuato alla stessa data di ricezione dei fondi se compatib<strong>il</strong>e con la propria operatività e<br />
tenuto conto dei cut off del Sistema TARGET2 o in caso contrario <strong>il</strong> giorno lavorativo<br />
successivo.<br />
Nel caso di comunicazione da parte della Banca Pagatrice che gli importi in pagamento non<br />
saranno più riconosciuti o in caso di proprie esigenze operative, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede alla<br />
cancellazione dell’evento di pagamento dandone comunicazione agli Intermediari beneficiari<br />
ed alle Banche Tramite (se presenti) tramite <strong>il</strong> messaggio “7B2 Informativa cancellazione del<br />
pagamento”.<br />
3.8.10 Pagamento su titoli domestici emessi in valuta estera diversa dall’Euro<br />
Il pagamento interessi e rimborso capitale su titoli domestici emessi in valuta diversa dall’Euro<br />
è effettuato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, a favore degli Intermediari beneficiari, per <strong>il</strong> tramite della Banca<br />
Pagatrice incaricata dall’Emittente ai sensi del paragrafo 3.8.4.<br />
Nel caso di titoli emessi in valuta estera, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mediante procedure automatizzate, invia<br />
apposita informativa a carattere previsionale come di seguito specificato.<br />
20 giorni lavorativi prima della data di pagamento rispettivamente:<br />
• alla Banca Pagatrice, <strong>il</strong> messaggio “7B1 Previsionale” con la previsione indicativa<br />
degli importi da versare a favore degli Intermediari beneficiari;<br />
• all’Emittente, <strong>il</strong> messaggio “7B3 Previsionale” contenente <strong>il</strong> dettaglio degli importi per<br />
Intermediario;<br />
2 giorni lavorativi prima della data di pagamento:<br />
• alla Banca Pagatrice, <strong>il</strong> messaggio “7B1 Previsionale”;<br />
• all’Emittente, <strong>il</strong> messaggio “7B3 Previsionale”;<br />
• agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche Tramite (se presenti), <strong>il</strong> messaggio<br />
“7B2 Previsionale”.<br />
Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualora<br />
riscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variab<strong>il</strong>i” a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione alla data di<br />
pagamento prevista.<br />
Il giorno precedente la data di pagamento (PD-1), al termine della fase diurna del Servizio di<br />
Liquidazione Express II (alle 13:30 circa), <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> trasmette alla Banca Pagatrice, <strong>il</strong><br />
messaggio “7B Costituzione fondi” con l’indicazione del totale e dei dettagli degli importi da<br />
versare sul conto intrattenuto a favore degli Intermediari beneficiari.<br />
La produzione anticipata delle disposizioni di pagamento rispetto al cambio della “data<br />
contab<strong>il</strong>e” comporta la necessità di apporre un blocco di disponib<strong>il</strong>ità sui saldi degli<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 41
Intermediari per lo strumento finanziario in pagamento fino all’elaborazione della fase<br />
definitiva di pagamento interessi e rimborso capitale.<br />
Il giorno di pagamento, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> trasmette:<br />
- alla Banca Pagatrice, <strong>il</strong> messaggio “7B1 Definitivo” con gli importi definitivi da erogare agli<br />
Intermediari sul conto degli stessi o delle Banche Tramite (se presenti);<br />
- agli Intermediari e alle Banche Tramite (se presenti), <strong>il</strong> messaggio “7B2 Definitivo” con<br />
l’importo definitivo che sarà loro riconosciuto;<br />
- all’Emittente <strong>il</strong> messaggio “7B3 Definitivo”, contenente <strong>il</strong> dettaglio degli importi per<br />
Intermediario.<br />
Alla data valuta prevista, la Banca Pagatrice provvederà ad accreditare gli importi di<br />
spettanza di ciascun Intermediario direttamente sui conti in valuta aperti da questi ultimi<br />
presso le rispettive Banche Tramite (se presenti), come specificato nel messaggio “7B1<br />
Definitivo”.<br />
Si precisa che per gli strumenti finanziari, per i quali l’Emittente è tenuto ad inviare a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> le informazioni necessarie per <strong>il</strong> pagamento di cui al paragrafo 3.8.1, la produzione<br />
dell’informativa previsionale di cui sopra è subordinata all’invio delle informazioni stesse.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 42
3.9 <strong>Titoli</strong> di Stato e strumenti finanziari del debito pubblico<br />
3.9.1 Ammissione di strumenti finanziari<br />
I titoli di Stato sono ammessi al Sistema in regime di dematerializzazione ai sensi degli articoli<br />
7 e 9 del Regolamento su richiesta dell’Emittente.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, verificata la presenza dei requisiti e sulla base delle informazioni ricevute<br />
dall’Emittente, inserisce lo strumento finanziario nelle proprie anagrafi.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ut<strong>il</strong>izza i codici ISIN assegnati da Banca d’Italia.<br />
Per esigenze operative connesse all'efficiente svolgimento delle operazioni societarie come<br />
pure per la gestione accentrata degli strumenti finanziari che non presentino le caratteristiche<br />
previste dagli artt. 14 e 15 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, oltre al<br />
codice ISIN, ut<strong>il</strong>izza anche specifici codici e/o suffissi identificativi di particolari stati degli<br />
strumenti finanziari.<br />
Il codice ISIN e gli eventuali suffissi sono ut<strong>il</strong>izzati nelle comunicazioni intercorrenti tra <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> e i partecipanti al Sistema e costituiscono <strong>il</strong> riferimento essenziale in tutte le operazioni<br />
con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
3.9.2 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica, giornalmente, ai Partecipanti tramite Disposizione di servizio gli<br />
strumenti finanziari ammessi al Sistema di Gestione Accentrata.<br />
3.9.3 Accentramento operazioni di collocamento<br />
Le operazioni di accentramento dei titoli di Stato sono effettuate di norma a seguito delle<br />
operazioni di collocamento tramite asta che sono gestite da Banca d’Italia tramite la<br />
procedura “Collocamento dei titoli di Stato (COLTIT)” e delle relative operazioni di<br />
regolamento da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> Servizio di Liquidazione Express II.<br />
Al termine di tale attività <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> effettua le previste registrazioni contab<strong>il</strong>i sul conto degli<br />
Intermediari interessati e sul conto dell’Emittente.<br />
In particolare, <strong>il</strong> giorno di asta, successivamente allo svolgimento delle operazioni previste,<br />
Banca d’Italia (tramite la procedura COLTIT) invia al Servizio di Liquidazione Express II i dati<br />
relativi ai contratti conclusi e in particolare:<br />
- i dati relativi alle partite in titoli che devono essere riconosciute nel giorno di regolamento<br />
agli assegnatari in asta;<br />
- i dati relativi alle partite in contante che devono essere riconosciute nel giorno di<br />
regolamento a Banca d’Italia.<br />
Banca d’Italia comunica a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> valore nominale totale di ogni strumento finanziario<br />
collocato a mezzo messaggio telematico. <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> conferma a Banca d’Italia la presa in<br />
carico/rifiuto dell’operazione.<br />
Il giorno di regolamento dell’asta, le operazioni verranno liquidate dal Servizio di Liquidazione<br />
Express II e <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> notifica l’esito delle movimentazioni contab<strong>il</strong>i agli Intermediari a<br />
mezzo dei messaggi telematici.<br />
Le stesse disposizioni si applicano, per quanto compatib<strong>il</strong>i, nel caso di accentramento<br />
successivo a una distribuzione di titoli di Stato effettuata per <strong>il</strong> tramite della piattaforma di<br />
mercato. In tal caso, si ha riguardo alla tempistica indicata nel decreto di emissione e/o nelle<br />
altre comunicazioni del Ministero e nell’Avviso pubblicato da Borsa Italiana.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 43
3.9.4 Operazioni di riacquisto mediante asta (operazioni di buy-back)<br />
Le operazioni di riacquisto tramite asta sono gestite da Banca d’Italia per mezzo della<br />
procedura BUY-BACK, mentre le operazioni di regolamento delle medesime sono gestite da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> Servizio di Liquidazione Express II.<br />
Il giorno di asta, successivamente allo svolgimento delle operazioni, la procedura BUY-BACK<br />
invia al Servizio di Liquidazione Express II i dati relativi ai contratti conclusi e in particolare:<br />
- i dati relativi ai titoli che devono essere trasferiti al Ministero nel giorno di regolamento<br />
dagli assegnatari in asta;<br />
- i dati relativi agli importi che devono essere riconosciuti agli aggiudicatari nel giorno di<br />
regolamento.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> conferma a Banca d’Italia la presa in carico/rifiuto dell’operazione.<br />
Il giorno di regolamento dell’asta, le operazioni verranno liquidate dal Servizio di Liquidazione<br />
Express II e verrà ridotto <strong>il</strong> valore globale accentrato dei titoli per l’intero importo trattato in<br />
asta.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> notifica l’esito delle movimentazioni contab<strong>il</strong>i agli Intermediari a mezzo dei<br />
messaggi telematici.<br />
3.9.5 Operazioni di riacquisto e concambio attraverso Intermediari<br />
Le operazioni di riacquisto e concambio attraverso Intermediari sono regolate con le stesse<br />
modalità descritte ai paragrafi precedenti.<br />
3.9.6 Quadratura dei conti<br />
Banca d’Italia e <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> garantiscono giornalmente la quadratura dei saldi complessivi<br />
per ogni singola specie titolo accentrata.<br />
3.9.7 Servizio finanziario e rendicontazione di Tesoreria<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> gestisce separatamente le operazioni di pagamento interessi e di rimborso del<br />
capitale aventi la medesima scadenza, attribuendo alle stesse due distinti numeri di<br />
operazione.<br />
Alle rispettive scadenze, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> notifica a Banca d’Italia gli importi relativi al pagamento<br />
degli interessi o al rimborso del capitale che dovrà essere effettuato a favore degli<br />
Intermediari beneficiari sulla base dei saldi registrati nei conti titoli degli Intermediari secondo<br />
quanto previsto nel prospetto o nelle condizioni o nel regolamento di ciascuno strumento<br />
finanziario.<br />
Sulla base delle informazioni comunicate dall’Emittente, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia agli intermediari la<br />
Disposizione di servizio 721 relativa all’operazione di pagamento interessi o di rimborso<br />
capitale.<br />
Le Disposizioni di servizio 721 sono inviate da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> con i tempi e le modalità di cui al<br />
paragrafo 3.8.5.<br />
In caso di rimborso di strumenti finanziari obbligazionari, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, alla data di pagamento:<br />
- se è previsto <strong>il</strong> rimborso totale, azzera <strong>il</strong> conto titoli degli Intermediari per l'intero valore<br />
nominale;<br />
- se è previsto <strong>il</strong> rimborso parziale con riduzione del valore nominale, diminuisce <strong>il</strong> saldo del<br />
conto titoli degli Intermediari per <strong>il</strong> valore nominale rimborsato, aggiornando<br />
contemporaneamente <strong>il</strong> nuovo taglio minimo, con <strong>il</strong> valore risultante dopo la riduzione.<br />
A far tempo dalla data di rimborso parziale l'operatività con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> si intende riferita a<br />
multipli del nuovo taglio minimo.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 44
Il servizio finanziario viene svolto sulla base delle seguenti scadenze temporali:<br />
- 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento: invio segnalazione previsionale a<br />
Banca d’Italia;<br />
- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento: invio segnalazione previsionale a Banca<br />
d’Italia, agli Intermediari e alle rispettive Banche Tramite (se presenti);<br />
- alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni: invio automatico ordinario del<br />
messaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”, esclusivamente agli Intermediari<br />
beneficiari e alle rispettive Banche Tramite (se presenti);<br />
- data di pagamento: invio segnalazione definitiva a Banca d’Italia. Banca d’Italia verifica e<br />
conferma a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la correttezza dei dati ricevuti. <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede<br />
all’esecuzione dei pagamenti nel Sistema TARGET2 e all’invio dei messaggi telematici<br />
definitivi agli Intermediari e alle eventuali Banche Tramite (se presenti).<br />
3.9.8 Servizio finanziario relativo a certificati irregolari<br />
Il servizio finanziario relativo ai certificati irregolari sopra segnalati, viene svolto in via<br />
amministrativa, non rientrando nel flusso dati forniti in via automatica.<br />
Le scadenze temporali sono, di norma, quelle indicate al paragrafo precedente.<br />
3.9.9 Coupon stripping/unstripping<br />
L’operazione di stripping/unstripping può essere effettuata esclusivamente sui <strong>Titoli</strong> di Stato<br />
per i quali l’emittente ha previsto nel relativo decreto di emissione tale possib<strong>il</strong>ità e per i quali<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ha provveduto a pubblicare i relativi piani di stripping.<br />
L’operazione di stripping/unstripping può essere richiesta a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, esclusivamente dagli<br />
Intermediari ab<strong>il</strong>itati, con apposito messaggio telematico e prevede specifiche modalità<br />
operative in base alle tipologie di titoli come di seguito specificato.<br />
<strong>Titoli</strong> di Stato indicizzati<br />
• l’operazione di stripping prevede l’addebito del valore nominale del titolo padre,<br />
l’accredito del valore nominale del mantello e delle relative componenti cedolari;<br />
• l’operazione di unstripping prevede l’accredito del valore nominale del titolo padre e <strong>il</strong><br />
contestuale addebito del valore nominale del mantello e delle relative componenti<br />
cedolari.<br />
<strong>Titoli</strong> di Stato non indicizzati<br />
• l’operazione di stripping prevede l’addebito del valore nominale del titolo padre,<br />
l’accredito del valore nominale della cedola ibrida (che rappresenta la somma<br />
dell’ultima componente cedolare e dell’ex mantello) e delle ulteriori componenti<br />
cedolari;<br />
• l’operazione di unstripping prevede l’accredito del valore nominale del titolo padre e <strong>il</strong><br />
contestuale addebito del valore nominale della cedola ibrida e delle ulteriori<br />
componenti cedolari.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> notifica le movimentazioni contab<strong>il</strong>i tramite i messaggi telematici.<br />
Le operazioni di stripping/unstripping sono consentite sino a 5 giorni lavorativi prima della<br />
data di pagamento.<br />
In funzione della data di emissione del titolo padre (titoli di Stato emessi a partire dal 1<br />
gennaio 2013) al fine di assicurare l’infungib<strong>il</strong>ità, a parità di data di maturazione, con cedole<br />
legate a titoli padre emessi prima del 31 dicembre 2012, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> differenzia i piani di<br />
stripping mediante ut<strong>il</strong>izzo di specifiche e differenti codifiche ISIN.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 45
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, settimanalmente, pubblica sul sito www.montetitoli.it, per ogni specie titolo<br />
soggetta a stripping, un report con l’ammontare complessivo assoggettato, <strong>il</strong> residuo<br />
assoggettab<strong>il</strong>e nonché <strong>il</strong> dettaglio delle operazioni di stripping/unstripping effettuate. I report<br />
sono pubblicati distintamente in base alla data di emissione del titolo padre (rispettivamente,<br />
<strong>Titoli</strong> di Stato emessi prima del 31 dicembre 2012 e <strong>Titoli</strong> di Stato emessi a partire dal 1<br />
gennaio 2013). <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> pubblica inoltre i piani di stripping in essere.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 46
3.10 Operazioni sul capitale a pagamento<br />
Di seguito vengono <strong>il</strong>lustrate le modalità operative inerenti a:<br />
aumento di capitale a pagamento;<br />
aumento di capitale misto (parte a pagamento);<br />
offerta diritti inoptati;<br />
esercizio warrant.<br />
3.10.1 Conferimento dell'incarico<br />
Per le operazioni di cui sopra, l’Emittente conferisce l’incarico a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite <strong>il</strong><br />
messaggi telematici a seconda delle caratteristiche dell’operazione, con <strong>il</strong> quale comunica:<br />
i termini e le modalità dell'operazione;<br />
la Banca Collettrice dei fondi 6 incaricata di ricevere gli accrediti, con l’indicazione del<br />
relativo conto nel Sistema TARGET2;<br />
modalità d'esecuzione istruzioni (account o rolling);<br />
modalità di regolamento fondi per le sottoscrizioni effettuate dalla Banca Collettrice (lorda<br />
con addebito nel Sistema TARGET2 dei fondi di competenza della Banca Collettrice o<br />
netta con compensazione dei fondi) 7 ;<br />
modalità di regolamento fondi per le sottoscrizioni effettuate dall’Emittente, a valere sui<br />
propri conti di intermediazione (lorda con addebito nel Sistema TARGET2 dei fondi di<br />
competenza della Banca Collettrice o netta fondi senza regolamento fondi);<br />
l’autorizzazione a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ad emettere gli strumenti finanziari rivenienti<br />
dall’operazione, in assenza di specifica movimentazione fondi nel Sistema TARGET2<br />
sottoscritti:<br />
dall’Emittente stesso, a valere dei propri conti in qualità di Intermediario e/o<br />
dalla Banca Collettrice che si trova ad agire come sottoscrittore in conto proprio e/o in<br />
conto terzi e regolati tramite procedura di regolamento “5” (c.d. “Simultaneous<br />
mult<strong>il</strong>ateral settlement”);<br />
i codici attribuiti da Banca d’Italia ai diritti di opzione, ai diritti di assegnazione se previsti<br />
per la parte gratuita e agli strumenti finanziari rivenienti, se di nuova emissione o con<br />
godimento pro-rata.<br />
In particolare per le operazioni di esercizio warrant, esercitab<strong>il</strong>i in via continuativa, l’Emittente<br />
è tenuto a comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, per tempo:<br />
i dati variab<strong>il</strong>i (prezzo, rapporto, ecc.);<br />
gli eventuali periodi di sospensione e riattivazione dell’operazione;<br />
l’ultimo periodo ut<strong>il</strong>e per l’esercizio del warrant.<br />
L’incarico deve essere inviato a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> almeno 3 giorni lavorativi prima della data<br />
prevista per l’inizio dell’operazione.<br />
3.10.2 Accettazione incarico da parte della Banca Collettrice<br />
La Banca Collettrice incaricata e la sua Banca Tramite (se presente), deve inviare la propria<br />
accettazione all’Emittente incaricante e a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite <strong>il</strong> modulo MT500 “Accettazione<br />
incarico Ente Pagatore”.<br />
Si precisa che in assenza dell’accettazione di cui sopra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non darà corso<br />
all’operazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvederà ad informare, tempestivamente, della circostanza l’Emittente tramite<br />
apposita Comunicazione di servizio.<br />
6 La Banca Collettrice dei fondi deve essere obbligatoriamente partecipante al CAMT/RNI.<br />
7 La procedura “5” non è prevista per l’esercizio warrant.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 47
3.10.3 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari al Sistema tramite <strong>il</strong> messaggio “Disposizione di servizio<br />
per operazioni sul capitale (MSG722)”, nel quale sono indicate le norme operative e i termini<br />
per l’adesione.<br />
3.10.4 Scorporo diritti<br />
Alla data indicata nella Disposizione di servizio 8 <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esegue sulle giacenze<br />
complessive degli strumenti finanziari incorporanti <strong>il</strong>/i relativo/i diritto/i (CUM), registrati nei<br />
conti titoli degli Intermediari alla chiusura contab<strong>il</strong>e della giornata lavorativa antecedente, lo<br />
scorporo del/i diritto/i stesso/i.<br />
Per effetto dello scorporo <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> accredita sul conto titoli degli Intermediari, in<br />
contropartita al conto dell’Emittente, i saldi del/i diritto/i di opzione/assegnazione<br />
rappresentato/i da specifico/i codice. <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica l’esito dell’operazione agli<br />
Intermediari e all’Emittente tramite l’invio del previsto messaggio telematico “msg 71N -<br />
Informativa contab<strong>il</strong>e”.<br />
3.10.5 Unificazione diritti<br />
Nell'ipotesi che i codici rappresentativi dei diritti di cui al paragrafo precedente, siano<br />
rivenienti da strumenti finanziari diversi ma incorporanti <strong>il</strong> medesimo diritto di<br />
opzione/assegnazione, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> dispone l'unificazione di tutti i saldi presenti sui conti in un<br />
unico codice. Quest’ultimo sarà ut<strong>il</strong>izzato dagli Intermediari per l’invio delle istruzioni a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> e le relative operazioni di regolamento.<br />
3.10.6 Gestione istruzioni<br />
Gli Intermediari, per effettuare l’operazione, devono comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, entro la data<br />
termine istruzione (d’ora in poi “DT”) indicata nella Disposizione di servizio, le relative<br />
istruzioni di sottoscrizione tramite messaggio telematico “msg 715 - Istruzioni per operazioni<br />
sul capitale”.<br />
Gli Intermediari entro le ore 15.30 del giorno “DT”, possono:<br />
- inviare nuove istruzioni;<br />
- modificare, integrare e cancellare istruzioni già inviate precedentemente;<br />
- visualizzare le istruzioni inviate a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite messaggio telematico “Inquiry<br />
istruzioni online”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, entro i limiti previsti per l’invio delle istruzioni da parte degli Intermediari, al<br />
ricevimento di ciascuna istruzione corretta invia al mittente apposito messaggio telematico<br />
“msg 71N – Informativa contab<strong>il</strong>e” di avvenuta ricezione.<br />
Tale messaggio riporta <strong>il</strong> CRO originario del relativo messaggio telematico “msg 715 -<br />
Istruzioni per operazioni sul capitale”.<br />
Si precisa che, in assenza di istruzioni da parte dell’Intermediario, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non effettua<br />
alcuna operazione.<br />
3.10.7 Rendicontazione previsionale<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> produce ed invia apposita messaggistica di rendicontazione previsionale allo<br />
scopo di fornire per tempo - a sottoscrizione ancora aperta - le informazioni necessarie ai<br />
soggetti coinvolti nell’operazione di seguito specificati, per gli adempimenti di pertinenza:<br />
8 Lo scorporo è effettuato di norma quale prima operazione della giornata contab<strong>il</strong>e in cui gli<br />
strumenti sono regolati ex diritto d’opzione/assegnazione.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 48
- agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio e alle relative Banche Tramite<br />
(se presenti);<br />
- alla Banca Collettrice e alla relativa Banca Tramite (se presente);<br />
- all’Emittente.<br />
La messaggistica previsionale è inviata 9 alla chiusura della data contab<strong>il</strong>e di “DT-1” e riporta i<br />
dati complessivi di sottoscrizione, <strong>il</strong> totale sottoscritto e <strong>il</strong> controvalore da versare.<br />
I messaggi sono destinati rispettivamente a:<br />
– msg. 7B1, alla Banca Collettrice dell’Emittente e alla sua Banca Tramite (se presente);<br />
– msg. 7B2, agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio (se diverse dagli<br />
Intermediari sottoscrittori) ed alle loro Banche Tramite (se presenti);<br />
– msg. 7B3, all’Emittente.<br />
Inoltre è previsto l’invio dei seguenti messaggi disponib<strong>il</strong>i esclusivamente su piattaforma MT-<br />
X:<br />
– “Report Previsionale Istruzioni”, agli Intermediari che hanno inviato istruzioni, con <strong>il</strong><br />
dettaglio delle istruzioni ricevute da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al momento della produzione del report;<br />
– “Report Sollecito istruzioni” agli Intermediari che, pur avendo <strong>il</strong> saldo diritti sui rispettivi<br />
conti, non hanno inviato istruzioni di esercizio del diritto stesso.<br />
Le informazioni riportate nei citati messaggi previsionali sono, naturalmente, soggette a<br />
variazioni dovute all’invio, entro i termini previsti, di ulteriori istruzioni da parte<br />
dell’Intermediario ad incremento di quelle precedentemente inviate o di storno totale o<br />
parziale di quelle già impartite.<br />
I messaggi previsionali disponib<strong>il</strong>i esclusivamente su piattaforma MT-X sono inviati ai<br />
Partecipanti interessati con le seguenti tempistiche:<br />
- alla chiusura della Giornata contab<strong>il</strong>e (ore 18:30 ca.) di “DT-1”:<br />
- alle ore 12:00 (ca.) e 13:30 (ca.) di “DT”.<br />
3.10.8 Blocco dei diritti<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, a fronte delle istruzioni ricevute dagli Intermediari, previo verifica della<br />
disponib<strong>il</strong>ità dei relativi diritti sul conto titoli degli stessi, effettua <strong>il</strong> previsto blocco operativo dei<br />
diritti sui conti degli Intermediari. Il blocco è propedeutico alla verifica della disponib<strong>il</strong>ità dei<br />
fondi necessari al regolamento del contante sul conto nel Sistema TARGET2<br />
dell’Intermediario sottoscrittore o della Banca Tramite (se presente) al fine di determinare le<br />
operazioni di sottoscrizione regolab<strong>il</strong>i.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> avvia le operazioni al regolamento del contante nei limiti dei diritti dispon<strong>il</strong>i sui<br />
relativi conti e bloccati come indicato al paragrafo precedente; pertanto eventuali istruzioni<br />
inviate per numero superiore a tale limite non verranno considerate al fine dell’operazione.<br />
3.10.9 Rendicontazione di costituzione fondi<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> produce ed invia apposita messaggistica di rendicontazione di costituzione fondi<br />
allo scopo di fornire, a sottoscrizioni concluse, le informazioni necessarie ai soggetti di<br />
seguito specificati, al fine di dare corso all’operazione:<br />
– agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio (se diverse dagli Intermediari<br />
sottoscrittori) e alle relative Banche Tramite (se presenti);<br />
– alla Banca Collettrice e alla relativa Banca Tramite (se presente);<br />
– all’Emittente.<br />
La messaggistica previsionale, inviata dopo le ore 15:30 di “DT”, alla chiusura del periodo di<br />
sottoscrizione, 10 è propedeutica all’esecuzione dell’operazione e riporta <strong>il</strong> dettaglio dei dati di<br />
9<br />
I messaggi previsionali/definitivi sono inviati su richiesta dei Partecipanti, con modalità<br />
multichannel via RNI / MT-X / SWIFT.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 49
sottoscrizione, i singoli controvalori da versare, <strong>il</strong> totale sottoscritto e <strong>il</strong> totale del controvalore.<br />
I messaggi sono destinati rispettivamente a:<br />
– 7B1, alla Banca Collettrice dell’Emittente e alla sua banca tramite (se presente);<br />
– 7B2, agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio (se diverse dagli<br />
Intermediari sottoscrittori) ed alle loro Banche Tramite (se presenti);<br />
– 7B3, all’Emittente.<br />
È inoltre previsto l’invio del messaggio, disponib<strong>il</strong>e esclusivamente su piattaforma MT-X,<br />
“Segnalazione previsionale operazioni sul capitale”, destinato esclusivamente all’Emittente<br />
con <strong>il</strong> dettaglio delle sottoscrizioni relative a ciascun conto intermediario.<br />
3.10.10 Regolamento del contante<br />
Il regolamento del contante dovuto all’Emittente a fronte della sottoscrizione dell’operazione<br />
sul capitale a pagamento da parte degli Intermediari è effettuato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mediante<br />
l’ut<strong>il</strong>izzo del Sistema TARGET2.<br />
Al fine del regolamento delle operazioni sul capitale a pagamento, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> su istruzione<br />
dei propri Partecipanti provvede:<br />
– ad associare ad ogni conto titoli aperto nel Sistema di Gestione Accentrata, un apposito<br />
conto presso <strong>il</strong> Sistema TARGET2;<br />
– ad associare ad ogni codice ABI della Banca Collettrice presso <strong>il</strong> Sistema di Gestione<br />
Accentrata, un apposito conto presso <strong>il</strong> Sistema TARGET2.<br />
Ogni Partecipante potrà ut<strong>il</strong>izzare, per <strong>il</strong> regolamento del contante:<br />
– un proprio conto diretto nel Sistema TARGET2 o,<br />
– <strong>il</strong> conto nel Sistema TARGET2 della propria Banca Tramite.<br />
Può essere ut<strong>il</strong>izzato <strong>il</strong> conto PM già ut<strong>il</strong>izzato per la liquidazione titoli (o altri regolamenti<br />
cash derivanti da operazioni gestite da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>).<br />
L’indicazione del conto PM (diretto o tramite) dovrà essere effettuata, espressamente a cura<br />
di ogni Partecipante e della Banca Collettrice, comp<strong>il</strong>ando la corrispondente sezione della<br />
Scheda Dati Operativi. In caso di variazione di tale conto (o di esclusione dello stesso da<br />
parte del sistema per le casistiche previste), sarà cura di ogni Partecipante e/o della Banca<br />
Collettrice comunicare tempestivamente a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, con medesima modalità, <strong>il</strong> nuovo<br />
conto (diretto o tramite) di cui avvalersi per <strong>il</strong> regolamento del contante delle operazioni sul<br />
capitale a pagamento.<br />
Ogni Intermediario o la relativa Banca Tramite, qualora l’Intermediario non abbia un conto<br />
diretto nel Sistema TARGET2, dovrà inoltrare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> e alla propria Banca Centrale<br />
(BC) <strong>il</strong> previsto mandato di addebito 11 al fine di:<br />
– autorizzare <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ad immettere istruzioni di addebito a valere del proprio conto PM<br />
e,<br />
– dare disposizione alla BC di addebitare <strong>il</strong> proprio conto PM, a seguito delle istruzioni di<br />
addebito ricevute da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Si precisa che <strong>il</strong> conto di regolamento del contante dovrà essere unico per Intermediario<br />
indipendentemente dai conti titoli aperti dallo stesso nel Sistema di Gestione Accentrata.<br />
10 I messaggi sono inviati su richiesta dei Partecipanti, con modalità multichannel via RNI / MT-X /<br />
SWIFT.<br />
11 Il mandato è conferito mediante <strong>il</strong> modulo fornito dalle BC dell’Eurosistema, tra i moduli di raccolta dei<br />
dati statici (mod. 2002). Il modulo deve essere inviato sia al proprio AS sia alla propria Banca Centrale<br />
(BC).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 50
Pertanto, l’Intermediario dovrà predisporre su tale conto i fondi relativi al totale delle istruzioni<br />
che lo stesso avrà inviato per <strong>il</strong> conto proprio, <strong>il</strong> conto terzi ed eventuali conti liquidatori,<br />
nonché per quelle inviate da altri soggetti per i quali agisce da Banca Tramite.<br />
3.10.11 Procedura di regolamento standard<br />
Il regolamento del contante è effettuato con la modalità Real Time Gross Settlement (c.d.<br />
procedura 2), mediante ut<strong>il</strong>izzo di un apposito conto aperto da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> (conto tecnico),<br />
quale Anc<strong>il</strong>lary System (AS), presso <strong>il</strong> Payment Module (PM).<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per le operazioni di sottoscrizione risultate regolab<strong>il</strong>i su ciascun conto titoli (conto<br />
proprietà, conto terzi e conto liquidatore) provvede, per <strong>il</strong> tramite del proprio conto tecnico nel<br />
Sistema TARGET2, a:<br />
addebitare <strong>il</strong> conto cash nel Sistema TARGET2 del rispettivo Intermediario o della Banca<br />
Tramite (se presente) ed a<br />
accreditare <strong>il</strong> conto cash nel Sistema TARGET2 della Banca Collettrice dell’Emittente o<br />
della Banca Tramite (se presente).<br />
Si precisa che tale modalità non può essere ut<strong>il</strong>izzata per <strong>il</strong> regolamento dei fondi inerenti alla<br />
sottoscrizione effettuata:<br />
dalla Banca Collettrice dell’Emittente, che si trova ad operare anche come sottoscrittore<br />
dell’operazione (in proprio e conto terzi);<br />
dall’Emittente, che si trova ad operare come sottoscrittore a valere sui propri conti di<br />
intermediazione (conto proprio e di terzi)<br />
a condizione che l’Emittente abbia dato specifica indicazione a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, nell’incarico<br />
conferito per l’operazione.<br />
In tal caso viene ut<strong>il</strong>izzata specifica procedura di regolamento per la quale si rimanda<br />
rispettivamente ai seguenti paragrafi 3.10.12 e 3.10.13.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> avvia <strong>il</strong> ciclo di regolamento dopo le ore 15:30 di “DT”, successivamente alla<br />
produzione ed all’invio dei messaggi di costituzione fondi di cui al paragrafo 3.10.9 e prevede<br />
le fasi temporali di seguito specificate e più avanti dettagliatamente descritte:<br />
– prima istanza di regolamento: alle 15:45 ca;<br />
– procedura di contingency: dalle 15:50 alle 16:15;<br />
– seconda istanza di regolamento: dalle 16:15 alle 16:20;<br />
– terza istanza di regolamento: dalle 16:20 alle 16:30.<br />
Prima istanza di regolamento (start time – 15:45 ca.)<br />
In tale istanza è effettuata l’esecuzione degli addebiti sui conti PM, autorizzati a regolare nel<br />
Sistema TARGET2, del contante relativo alle istruzioni di sottoscrizione per le quali è<br />
disponib<strong>il</strong>e l’integrale controvalore contanti. Il termine della prima fase è previsto per le ore<br />
15:50 ca.<br />
Le istruzioni così regolate in prima istanza sono rese definitive.<br />
Il Sistema provvede ad inviare alla SSP (Single Shared Platform) le istruzioni di<br />
regolamento 12 per tutti soggetti autorizzati ad operare nel Sistema TARGET2, con le seguenti<br />
peculiarità:<br />
– i messaggi di regolamento sono inoltrati al conto PM autorizzato (conto PM del<br />
sottoscrittore o della propria Banca d’Appoggio, qualora quest’ultima non diretta nel<br />
Sistema TARGET2, della relativa Banca Tramite);<br />
12 A tutte le istruzioni di pagamento è assegnata la massima priorità di regolamento (“ordini di<br />
pagamento molto urgenti”)<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 51
– in caso di più Intermediari sottoscrittori che si avvalgono del medesimo conto PM<br />
autorizzato ad operare nel Sistema TARGET2, a tale conto è inviato un unico messaggio<br />
cumulativo di tutti gli importi dovuti dai relativi Intermediari sottoscrittori per una<br />
determinata operazione. L’operazione è identificata in modo univoco mediante <strong>il</strong> previsto<br />
numero di operazione speciale;<br />
– <strong>il</strong> dettaglio per la riconc<strong>il</strong>iazione degli importi cumulativi è contenuto nei singoli messaggi<br />
“7B2” inviati con medesimo numero di operazione speciale distintamente per ogni conto<br />
titoli oggetto di istruzioni di sottoscrizioni a tutti i soggetti coinvolti (sottoscrittore, relativa<br />
Banca d’Appoggio ed eventuale Banca Tramite se presenti);<br />
– le istruzioni di addebito dei conti PM autorizzati ad operare nel Sistema TARGET2 sono<br />
inviate singolarmente, raggruppate per Banca d’Appoggio o Banca Tramite (se presente).<br />
Il Sistema verifica gli esiti di regolamento provenienti dal Sistema TARGET2 e, per tutti gli<br />
esiti di regolamento positivi, addebita <strong>il</strong> conto PM autorizzato ad operare nel Sistema<br />
TARGET2 ed accredita in contropartita <strong>il</strong> conto di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> nel Sistema TARGET2.<br />
Il Sistema mantiene in coda, fino al primo time-out di regolamento (15:50), le istruzioni di<br />
regolamento con esito negativo per mancanza parziale o totale del controvalore contante e<br />
avvia la procedura di contingency.<br />
Le banche interessate (se previsto) vengono notificate dei regolamenti tramite apposito<br />
messaggio “900” inoltrato dal Sistema TARGET2.<br />
Procedura di contingency (dalle 15:50 alle 16:15)<br />
Finestra temporale dedicata alla richiesta – da parte di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> - di copertura del<br />
controvalore contanti non regolato in prima istanza o, in caso eccezionale, alla decurtazione<br />
del controvalore da versare a cura delle tesorerie della banca autorizzata ad operare nel<br />
Sistema TARGET2 - in caso di mancata costituzione (parziale o totale) del controvalore<br />
contante.<br />
In caso di avvio della procedura di contingency <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, dopo le 15:50, verifica le<br />
posizioni che non si sono concluse nella prima istanza di regolamento per mancanza<br />
(parziale o totale) dei fondi e contatta la tesoreria della banca autorizzata a regolare nel<br />
Sistema TARGET2. Quest’ultima deve trasferire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ulteriori fondi a completa<br />
copertura del controvalore contante dovuto.<br />
Il presidio operativo <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> dispone quanto di competenza al fine della prosecuzione del<br />
regolamento contante che avverrà nella seconda istanza di regolamento.<br />
In caso di dichiarata mancata parziale copertura l’Intermediario sottoscrittore, d’intesa con la<br />
tesoreria della banca autorizzata a regolare nel Sistema TARGET2, è tenuto a comp<strong>il</strong>are e<br />
sottoscrivere apposita istruzione standard (c.d. “rettifica regolamento cash - RRC” 13 ) ove:<br />
– si richiede a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di effettuare <strong>il</strong> regolamento parziale, indicando esplicitamente<br />
l’importo effettivamente disponib<strong>il</strong>e per <strong>il</strong> regolamento contanti;<br />
– si indicano i conti titoli sui quali accreditare i titoli rivenienti (tra quelli di competenza che<br />
hanno partecipato all’operazione), specificando le relative quantità e, se del caso, gli<br />
strumenti finanziari rivenienti dagli stessi (in caso di più strumenti), specificando le relative<br />
quantità.<br />
In mancanza di indicazione dei conti titoli (e delle quantità e specie di titoli) da accreditare, <strong>il</strong><br />
Sistema opera secondo una predefinita logica di default accreditando, nell’ordine e fino a<br />
concorrenza, secondo le seguente priorità:<br />
– relativamente ai conti titoli:<br />
1. conto terzi del sottoscrittore;<br />
2. conti liquidatori del sottoscrittore, in ordine crescente di codice ABI;<br />
3. <strong>il</strong> conto proprietà del sottoscrittore;<br />
13 Il facsim<strong>il</strong>e deve essere inviato via MT-X tramite messaggio “Istruzioni generali” o, in caso di non<br />
adesione/indisponib<strong>il</strong>ità della piattaforma, via e-ma<strong>il</strong> (helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it)<br />
allegando un modello pdf, debitamente sottoscritto secondo specimen firmae depositato.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 52
– relativamente alle specie titolo (in caso di più titoli rivenienti):<br />
1. azioni;<br />
2. warrant;<br />
3. obbligazioni.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> varia le istruzioni di regolamento, rettificando l’importo del contante da regolare e<br />
impostando i conti di accredito e/o i titoli rivenienti, secondo quanto indicato dall’Intermediario<br />
e/o richiesto dalle logiche di default e dispone quanto di competenza al fine della<br />
prosecuzione del regolamento contante che avverrà nella seconda istanza di regolamento.<br />
Seconda istanza di regolamento (dalle 16:15 alle 16:20)<br />
Finestra temporale dedicata alla seconda fase degli addebiti sui conti PM autorizzati ad<br />
operare nel Sistema TARGET2 per <strong>il</strong> regolamento del controvalore relativo alle istruzioni di<br />
sottoscrizione non regolate in prima istanza, a seguito di:<br />
successiva copertura completa del controvalore contanti;<br />
decurtazione del controvalore contanti originariamente dovuto con conseguente parziale<br />
decurtazione delle istruzioni di sottoscrizione originariamente trasmesse.<br />
Il Sistema predispone in automatico le nuove istruzioni di regolamento rettificate da inviare al<br />
Sistema TARGET2 per la successiva istanza di regolamento, avendo cura di mantenere<br />
evidenza delle rettifiche su:<br />
– messaggi definitivi di rendicontazione per Intermediario sottoscrittore, Banca d’Appoggio,<br />
Banca Tramite (se presente), Emittente, Banca Collettrice e relativa Banca Tramite (se<br />
presente);<br />
– messaggio “Esecuzione operazione sul capitale” (disponib<strong>il</strong>e su MT-X) per l’Emittente.<br />
Il Sistema, per tutti gli esiti di regolamento positivi, addebita <strong>il</strong> conto della Banca d’Appoggio<br />
del sottoscrittore (o della relativa Banca Tramite, se presente) ed accredita in contropartita <strong>il</strong><br />
conte di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> nel Sistema TARGET2.<br />
Il Sistema mantiene in coda, fino all’ultimo time-out di regolamento (16:20) le istruzioni di<br />
regolamento per le quali non è stato effettuata la prevista copertura di contante.<br />
In caso di mancata copertura (totale o parziale) entro <strong>il</strong> time out della seconda istanza di<br />
regolamento, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non dà corso all’operazione.<br />
Terza istanza di regolamento (dalle 16:20 alle 16:30)<br />
Finestra temporale dedicata:<br />
alla fase degli accrediti, sul conto PM della Banca Collettrice dell’Emittente, del<br />
controvalore contanti relativo alle istruzioni di sottoscrizione per le quali è stato acquisito<br />
controvalore contanti nell’ambito della prima e della seconda istanza di regolamento;<br />
alla contab<strong>il</strong>izzazione titoli e diritti sui conti dei sottoscrittori, con scarico dei diritti ed<br />
accredito dei titoli rivenienti ed apposizione di blocco tecnico.<br />
Il flusso temporale di regolamento sopra descritto, in caso di completo regolamento entro la<br />
prima istanza (totale immediata copertura di tutte le posizioni), varia in quanto la seconda<br />
istanza di regolamento non viene innescata e <strong>il</strong> Sistema procede immediatamente ed<br />
automaticamente all’elaborazione della terza istanza di regolamento.<br />
In caso eccezionale di particolari e documentati problemi elaborativi, le tempistiche standard<br />
previste potrebbero subire alcune variazioni, debitamente e tempestivamente portate<br />
all’attenzione dei Partecipanti.<br />
3.10.12 Procedura di regolamento (5) per le sottoscrizioni effettuate dalla Banca<br />
Collettrice<br />
Nel caso in cui l’Intermediario sottoscrittore sia anche Banca Collettrice dell’Emittente, <strong>il</strong><br />
regolamento dei fondi relativi alle istruzioni inviate da quest’ultima in conto proprio e/o conto<br />
terzi potrà essere eseguita con l’ut<strong>il</strong>izzo della procedura di regolamento “Simultaneous<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 53
mult<strong>il</strong>ateral settlement” (c.d. procedura 5). La procedura viene applicata, esclusivamente,<br />
previa specifica richiesta dell’Emittente nell’ambito dell’incarico conferito.<br />
Tale procedura non è prevista per l’operazione di esercizio warrant.<br />
3.10.13 Procedura di regolamento per le sottoscrizioni effettuate sui conti di<br />
intermediazione dell’Emittente<br />
Nel caso in cui l’Emittente invii istruzioni di sottoscrizione sui propri conti di intermediazione<br />
(conto proprio e/o di terzi) per i quali si trova, pertanto, in qualità di sottoscrittore a debito nei<br />
confronti di se stesso, <strong>il</strong> regolamento dei relativi fondi potrà essere escluso. In tal caso la<br />
messaggistica di rendicontazione “7B1”, “7B2” e “7B3” riporterà l’indicazione di<br />
regolamento con “altre modalità”.<br />
La procedura viene applicata, esclusivamente, previa specifica richiesta dell’Emittente<br />
nell’ambito dell’incarico conferito.<br />
3.10.14 Esecuzione operazione<br />
All’atto dell’esecuzione dell’operazione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede ad elaborare tutte le<br />
sottoscrizioni regolate (integralmente o parzialmente a seguito della procedura di<br />
contingency) mediante:<br />
– accredito titoli rivenienti sui conti titoli degli Intermediari sottoscrittori (con blocco tecnico<br />
temporaneo);<br />
– scarico dei diritti / warrant esercitati dai conti titoli degli Intermediari sottoscrittori;<br />
– accredito del controvalore contanti sul conto nel Sistema TARGET2 della Banca<br />
Collettrice dell’Emittente o della relativa Banca Tramite. È previsto l’invio di un’istruzione di<br />
accredito per ogni conto sottoscrittore.<br />
3.10.15 Rendicontazione definitiva<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, al termine dell’operazione, fornisce le informazioni definitive sull’effettiva<br />
contab<strong>il</strong>izzazione dell’operazione ai seguenti soggetti:<br />
agli Intermediari, alle loro Banche d’Appoggio ed alla Banca Tramite di quest’ultime (se<br />
presenti);<br />
alla Banca Collettrice dell’Emittente ed alla corrispondente Banca Tramite di quest’ultima<br />
(se presente);<br />
all’Emittente.<br />
Tale messaggistica definitiva prevede la produzione di nuovi messaggi “7B1”, “7B2”, “7B3”<br />
definitivi riportanti, tra gli altri, <strong>il</strong> dettaglio dei dati di sottoscrizione, i singoli controvalori versati,<br />
<strong>il</strong> totale sottoscritto e <strong>il</strong> totale del controvalore. Tali messaggi sono destinati rispettivamente a:<br />
– 7B1, alla Banca Collettrice dell’Emittente e alla relativa Banca Tramite, se presente;<br />
– 7B2, agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banca d’Appoggio (se diverse dagli<br />
Intermediari sottoscrittori) ed alle relative Banche Tramite (se presenti);<br />
– 7B3, all’Emittente.<br />
E’ inoltre previsto l’invio da parte di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> all’Emittente, esclusivamente tramite la<br />
piattaforma MT-X:<br />
di apposito messaggio di conferma dell’avvenuto accredito dei fondi, con l’indicazione<br />
dell’importo totale accreditato sul conto della propria Banca Collettrice;<br />
del riep<strong>il</strong>ogo definitivo delle sottoscrizioni.<br />
Tutte le movimentazioni in conto titoli sono riportate nell’estratto conto giornaliero di DT,<br />
destinato agli Intermediari sottoscrittori ed all’Emittente.<br />
I messaggi di cui sopra sono inviati ai Partecipanti entro l’orario di chiusura della Giornata<br />
contab<strong>il</strong>e (DT).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 54
3.10.16 Disponib<strong>il</strong>ità titoli rivenienti<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> accredita i titoli rivenienti, con blocco tecnico temporaneo, sui conti degli<br />
Intermediari sottoscrittori, al termine della terza istanza di regolamento prevista, entro la<br />
chiusura della Giornata contab<strong>il</strong>e DT.<br />
I titoli rivenienti sono sbloccati da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a DT+1, disponib<strong>il</strong>i per <strong>il</strong> ciclo di liquidazione<br />
notturna di pari data.<br />
3.10.17 Revoca dell’acquisto o della sottoscrizione ex art. 95-bis T.u.f.<br />
La richiesta di pubblicazione del supplemento al prospetto informativo ai sensi dell’art. 95-bis<br />
del T.u.f. deve essere tempestivamente portata all’attenzione di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, a cura<br />
dell’Emittente interessato e/o dell’Autorità di vig<strong>il</strong>anza preposta, entro e non oltre le ore 12:30<br />
di DT, al fine di consentire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di:<br />
- posticipare i termini dell’operazione, secondo quanto previsto dalla norma;<br />
- informare <strong>il</strong> Sistema dell’evento;<br />
- predisporre <strong>il</strong> Sistema alla ricezione delle rettifiche di sottoscrizione.<br />
Nel caso in cui la notizia di pubblicazione del supplemento al prospetto pervenga a <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> dopo <strong>il</strong> termine sopra specificato, non sarà più possib<strong>il</strong>e posticipare l’esecuzione<br />
dell’operazione e per <strong>il</strong> Sistema di Gestione Accentrata non sarà quindi più possib<strong>il</strong>e attivare<br />
le misure di intervento sopra descritte.<br />
Le eventuali sistemazioni contab<strong>il</strong>i per titoli e contanti saranno quindi esclusivamente a carico<br />
degli Intermediari interessati e dell’Emittente, al quale spetterà l’onere di istruire <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
circa le eventuali rettifiche per i titoli emessi da effettuarsi sui conti aperti nel Sistema.<br />
3.10.18 Sottoscrizione in opzione ex art. 2440 c.c.<br />
Qualora la sottoscrizione dell’aumento di capitale sia effettuato mediante conferimento di beni<br />
in natura o di crediti, la relativa sottoscrizione delle azioni in opzioni è eseguita dall’azionista<br />
direttamente presso l’Emittente.<br />
In tal caso l’Emittente è tenuto a comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> numero dei diritti che dovranno<br />
essere annullati, di proprietà dell’azionista stesso e l’Intermediario presso <strong>il</strong> quale l’azionista<br />
ha in deposito i titoli. L’annullamento dei diritti è eseguito da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, previa<br />
autorizzazione dell’Intermediario interessato.<br />
Le comunicazioni di cui sopra devono pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro le ore 12:30 di DT.<br />
La comunicazione sarà inoltrata tramite piattaforma MT-X:<br />
- dall’Emittente in allegato all’incarico o se inviata successivamente tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
telematico “Incarichi generali”;<br />
- dall’Intermediario tramite <strong>il</strong> messaggio telematico “Istruzioni generali”;<br />
- in caso di indisponib<strong>il</strong>ità della piattaforma, via e-ma<strong>il</strong><br />
(helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it). La comunicazione dovrà essere debitamente<br />
sottoscritta secondo lo specimen di firma depositato.<br />
Le azioni così sottoscritte dovranno essere accreditate dall’Emittente sul conto<br />
dell’Intermediario beneficiario con medesima valuta di accredito e medesima disponib<strong>il</strong>ità dei<br />
titoli rivenienti dalla sottoscrizione effettuata tramite Sistema. A tal fine ed in attesa che venga<br />
opportunamente implementato <strong>il</strong> previsto messaggio “710 di sottoscrizione”, l’Emittente è<br />
tenuto ad istruire <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mediante <strong>il</strong> messaggio “Incarico generale”. <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al<br />
ricevimento del messaggio provvede all’accredito dei titoli con blocco tecnico temporaneo. I<br />
titoli sono sbloccati da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a DT+1, disponib<strong>il</strong>i per <strong>il</strong> ciclo di liquidazione di pari data.<br />
3.10.19 Diritti/warrant residui<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> giorno DT+1 provvede a scaricare i diritti/warrant non esercitati dai conti dei<br />
Partecipanti al Sistema.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 55
In caso di esercizio di warrant in via continuativa <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede allo scarico degli<br />
stessi al termine dell’ultimo periodo di esecuzione dell'operazione.<br />
3.10.20 Esercizio diritti inoptati<br />
L’operazione si svolge con le medesime modalità previste per l’operazione di aumento<br />
capitale misto o a pagamento più sopra descritte.<br />
L’unica particolarità è relativa alla fase di accentramento dei diritti inoptati da offrire sul<br />
mercato che vengono accreditati direttamente dalla società Emittente sul conto<br />
dell’Intermediario incaricato dell’offerta dei diritti stessi.<br />
Al termine dell'operazione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede allo scarico dai conti dei Partecipanti dei<br />
diritti scaduti non esercitati.<br />
3.10.21 Esercizio warrant<br />
L’operazione si svolge con le medesime modalità previste per l’operazione di aumento<br />
capitale misto o a pagamento ad eccezione di quanto segue:<br />
fase relativa alla gestione dei diritti, non prevista per l’operazione di esercizio warrant;<br />
invio comunicazioni all’Emittente di mancata ricezione istruzioni di esercizio, effettuata da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esclusivamente nei seguenti casi:<br />
a. operazione che preveda un unico periodo di esercizio;<br />
b. ultimo periodo di esercizio, per le operazioni in via continuativa.<br />
Per le operazioni in via continuativa l’Emittente è tenuto a comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong><br />
messaggio telematico “Incarichi sospensione/riattivazione” <strong>il</strong> periodo di<br />
sospensione/riattivazione dell’esercizio warrant previsto dal prospetto o dalle condizioni o dal<br />
regolamento. Il messaggio dovrà pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro <strong>il</strong> terzo giorno lavorativo<br />
antecedente alla data di sospensione prevista. Nel caso di sospensione qualora <strong>il</strong> messaggio<br />
pervenga oltre <strong>il</strong> termine previsto, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> regolerà le istruzioni pervenute alla prima data<br />
valuta disponib<strong>il</strong>e.<br />
Al ricevimento della comunicazione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari tramite “Disposizione<br />
di servizio per operazioni sul capitale” nella quale sono riportate le date di<br />
sospensione/riattivazione comunicate dall’Emittente.<br />
3.10.22 Aumento di Capitale gratuito con diritto negoziab<strong>il</strong>e nei mercati regolamentati<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, <strong>il</strong> giorno successivo al termine ricevimento istruzioni, previsto dalla Disposizione<br />
di servizio, contab<strong>il</strong>izza l’operazione, previa verifica della disponib<strong>il</strong>ità sul conto titoli degli<br />
Intermediari che hanno inviato le istruzioni:<br />
- addebitando i diritti e accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degli<br />
Intermediari stessi. Gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamente<br />
disponib<strong>il</strong>i;<br />
- accreditando i diritti e addebitando gli strumenti finanziari rivenienti sul conto<br />
dell'Emittente.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,<br />
con <strong>il</strong> dettaglio delle istruzioni ricevute dagli Intermediari tramite messaggio “Segnalazione<br />
definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mantiene evidenza contab<strong>il</strong>e, sui conti titoli degli Intermediari, dei diritti di<br />
assegnazione residui. Successivamente, qualora per un Intermediario si determini - nel<br />
relativo conto titoli - la disponib<strong>il</strong>ità di un numero di diritti compatib<strong>il</strong>e con <strong>il</strong> rapporto di<br />
assegnazione, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esegue l’operazione previo, se previsto, ricevimento delle relative<br />
istruzioni da parte dell’Intermediario.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 56
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,<br />
con <strong>il</strong> dettaglio delle istruzioni ricevute dagli Intermediari, tramite messaggio “Segnalazione<br />
definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”<br />
3.10.23 Aumento di capitale gratuito con diritto non negoziab<strong>il</strong>e<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esegue l'operazione di iniziativa sui saldi esistenti alla data prevista nella<br />
Disposizione di servizio.<br />
Gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamente disponib<strong>il</strong>i.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,<br />
tramite messaggio “Segnalazione definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mantiene evidenza contab<strong>il</strong>e, sui conti titoli degli Intermediari, dei diritti di<br />
assegnazione residui e successivamente qualora per un Intermediario si determini, nel<br />
relativo conto titoli, la disponib<strong>il</strong>ità di un numero di diritti compatib<strong>il</strong>e con <strong>il</strong> rapporto di<br />
assegnazione, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esegue l’operazione previo, se previsto, ricevimento delle relative<br />
istruzioni da parte dell’Intermediario.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,<br />
con <strong>il</strong> dettaglio delle istruzioni eseguite, tramite messaggio “Segnalazione definitiva dati<br />
all’Emittente per operazioni sul capitale”.<br />
3.10.24 Aumento o riduzione di capitale gratuito con variazione del valore nominale<br />
L’Emittente è tenuto a informare <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarichi generali”, circa<br />
l’avvenuto deposito della delibera di aumento o riduzione del capitale sociale attuato con la<br />
sola variazione del valore nominale.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari dell’operazione, tramite Disposizione di servizio.<br />
Contestualmente <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede agli aggiornamenti previsti modificando di<br />
conseguenza le proprie anagrafiche.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 57
3.11 Conversioni<br />
3.11.1 Conferimento dell'incarico<br />
L’incarico è conferito dall’Emittente a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarichi per<br />
operazioni sul capitale”, nel quale sono indicati i termini e le modalità previste per<br />
l’esecuzione dell’operazione nonché la data prevista per rendere disponib<strong>il</strong>i gli strumenti<br />
finanziari rivenienti e le relative modalità per lo sblocco.<br />
L’incarico deve essere inviato a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> almeno 3 giorni lavorativi prima della data<br />
prevista per l’inizio dell’operazione 14 .<br />
Per le operazioni di conversione di azioni, obbligazioni e strumenti finanziari sim<strong>il</strong>ari,<br />
esercitab<strong>il</strong>i in via continuativa l’Emittente comunica di volta in volta, in tempo ut<strong>il</strong>e:<br />
- i dati variab<strong>il</strong>i ( rapporto, ecc.);<br />
- gli eventuali periodi di sospensione e di riattivazione dell’operazione;<br />
- l’ultimo periodo ut<strong>il</strong>e per l’esercizio della facoltà di conversione.<br />
3.11.2 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari inviando la prevista “Disposizione di servizio per<br />
operazioni sul capitale”.<br />
Nella Disposizione di servizio sono indicate le necessarie istruzioni per l’operatività con <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong>, in particolare:<br />
- la data di inizio e di termine dell'operazione;<br />
- la data termine per <strong>il</strong> ricevimento delle istruzioni;<br />
- gli ISIN interessati e i relativi termini di operatività;<br />
- <strong>il</strong> rapporto di conversione;<br />
- la data in cui gli strumenti finanziari rivenienti sono resi disponib<strong>il</strong>i nonché le modalità<br />
previste per lo sblocco;<br />
- l’eventuale periodo di sospensione e di riattivazione dell'operazione o l'ultimo periodo ut<strong>il</strong>e<br />
per la facoltà di conversione, in caso di conversione in via continuativa.<br />
3.11.3 Istruzioni di conversione<br />
Gli Intermediari che intendono effettuare l’operazione comunicano a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, nei termini<br />
indicati nella Disposizione di servizio, le istruzioni di esercizio della facoltà di conversione<br />
tramite messaggio “Istruzioni per operazioni sul capitale”.<br />
In caso di ultimo (per le operazioni in via continuativa) o unico periodo di conversione, gli<br />
Intermediari sono tenuti a inviare le proprie istruzioni anche in caso di rinuncia all’operazione.<br />
Si precisa che, in caso di istruzioni inviate per quantità superiori al saldo disponib<strong>il</strong>e, <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> esegue l’operazione esclusivamente per la quantità disponib<strong>il</strong>e.<br />
Gli Intermediari fino al giorno indicato quale data termine di ricezione delle istruzioni hanno la<br />
possib<strong>il</strong>ità di:<br />
- modificare o integrare le istruzioni già inviate tramite messaggio “Istruzioni per operazioni<br />
sul capitale”;<br />
- visualizzare in ogni momento le istruzioni inviate a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite messaggio “Inquiry<br />
istruzioni online”.<br />
14 Le società emittenti, nell’impartire i mandati operativi al Sistema di Gestione Accentrata, sono<br />
comunque tenuti ad attenersi scrupolosamente agli standard europei previsti in materia di Corporate<br />
Action e General Meeting, con particolare riferimento alle dead line operative (termini entro i quali<br />
far pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le indicazioni operative definitive da divulgare al Sistema) ed all’ut<strong>il</strong>izzo<br />
della lingua inglese (per comunicazioni afferenti eventi societari od operazioni su strumenti finanziari<br />
detenuti anche presso mercati non domestici).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 58
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, inoltre, invia agli Intermediari tramite messaggio telematico, i report di seguito<br />
indicati:<br />
- “Report Previsionale Istruzioni” agli Intermediari che hanno inviato istruzioni, con <strong>il</strong><br />
dettaglio delle istruzioni ricevute da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> alla data contab<strong>il</strong>e antecedente a quella di<br />
produzione del report;<br />
- “Report Sollecito istruzioni” agli Intermediari che, pur avendo saldi sui rispettivi conti diritti,<br />
non hanno inviato istruzioni di esercizio del diritto stesso.<br />
I messaggio sono inviati da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> agli Intermediari interessati <strong>il</strong> secondo giorno<br />
lavorativo antecedente ciascuna data di termine istruzioni indicata nella Disposizione di<br />
servizio.<br />
3.11.4 Esecuzione dell’operazione<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, <strong>il</strong> giorno successivo <strong>il</strong> termine ricevimento istruzioni, contab<strong>il</strong>izza l’operazione,<br />
subordinatamente alla disponib<strong>il</strong>ità di saldo sul relativo conto titoli:<br />
- addebitando gli strumenti finanziari oggetto della facoltà di conversione e accreditando gli<br />
strumenti finanziari rivenienti sui conti degli Intermediari; gli strumenti finanziari rivenienti<br />
sono resi disponib<strong>il</strong>i con i tempi e le modalità indicate nella Disposizione di servizio;<br />
- accreditando gli strumenti finanziari oggetto della facoltà di conversione e addebitando gli<br />
strumenti finanziari rivenienti sul conto dell'Emittente.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,<br />
con <strong>il</strong> dettaglio delle istruzioni ricevute dagli Intermediari, tramite messaggio “Segnalazione<br />
definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.<br />
Non è previsto l’invio di alcuna comunicazione all’Emittente, al termine di ciascuna scadenza,<br />
per le operazioni di conversione in via continuativa, ad eccezione per l’ultimo periodo, qualora<br />
le operazioni stesse risultassero negative per la mancanza di invio di istruzioni da parte degli<br />
Intermediari.<br />
3.11.5 Disponib<strong>il</strong>ità strumenti finanziari rivenienti<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> rende disponib<strong>il</strong>i gli strumenti finanziari rivenienti dalla conversione, in conformità<br />
alle istruzioni inviate dall’Emittente con l’incarico e con le modalità di seguito indicate:<br />
se l’Emittente ha conferito a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’autorizzazione per lo sblocco:<br />
a) alla data di esecuzione dell’operazione, in caso di conversione di azioni;<br />
b) alla data prevista dal prospetto o dalle condizioni o dal regolamento del titolo, in caso<br />
di conversione di obbligazioni;<br />
se l’Emittente non ha conferito a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’autorizzazione per lo sblocco e si è pertanto<br />
riservato la facoltà di procedere direttamente allo sblocco dei titoli rivenienti, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
rende disponib<strong>il</strong>i gli stessi al ricevimento dell’apposita comunicazione dell’Emittente di<br />
sblocco titoli.<br />
La comunicazione è inviata dall’Emittente a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarico<br />
generale”.<br />
3.11.6 Sospensione / riattivazione operazione<br />
Per le operazioni in via continuativa l’Emittente comunica a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> tramite <strong>il</strong> messaggio<br />
“Incarichi sospensione/riattivazione” <strong>il</strong> periodo di sospensione/riattivazione” della facoltà di<br />
conversione.<br />
Il messaggio dovrà pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro <strong>il</strong> terzo giorno lavorativo precedente alla<br />
sospensione.<br />
Al ricevimento della comunicazione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari tramite “Disposizione<br />
di servizio per operazioni sul capitale” nella quale sono riportate le date di<br />
sospensione/riattivazione comunicate dall’Emittente.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 59
In particolare, nel caso di sospensione dell’operazione, la Disposizione di servizio riporta <strong>il</strong><br />
nuovo termine per l’invio delle istruzioni da parte degli Intermediari e la data prevista di<br />
esecuzione delle stesse.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 60
3.12 Conversione di azioni dalla forma nominativa al portatore e<br />
viceversa<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, a seguito dell’ammissione di azioni di risparmio, predispone le opportune<br />
modalità operative al fine di consentire ai propri Partecipanti le operazioni di tramutamento<br />
dalla forma nominativa al portatore e viceversa.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa i propri Partecipanti tramite “Disposizione di servizio per operazioni sul<br />
capitale”, riportante le necessarie istruzioni per l’operatività.<br />
3.12.1 Istruzioni di conversione<br />
Gli Intermediari che intendeno effettuare l’operazione inviano a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le relative<br />
istruzioni tramite messaggio “Istruzioni per operazioni sul capitale”.<br />
3.12.2 Esecuzione dell’operazione<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, al ricevimento delle istruzioni, contab<strong>il</strong>izza l’operazione subordinatamente alla<br />
disponib<strong>il</strong>ità di saldo sul relativo conto titoli:<br />
- addebitando gli strumenti finanziari oggetto dell’operazione di tramutamento e<br />
accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degli Intermediari;<br />
- accreditando gli strumenti finanziari oggetto dell’operazione di tramutamento e<br />
addebitando gli strumenti finanziari rivenienti sul conto dell'Emittente.<br />
3.12.3 Disponib<strong>il</strong>ità strumenti finanziari rivenienti<br />
Gli strumenti finanziari rivenienti sono disponib<strong>il</strong>i alla data di esecuzione dell’operazione.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 61
3.13 Raggruppamento, frazionamento, conversione obbligatoria,<br />
fusione e scissione<br />
3.13.1 Conferimento dell'incarico<br />
L’Emittente conferisce l’incarico a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> inviando <strong>il</strong> previsto messaggio “Incarichi per<br />
operazioni sul capitale (per raggruppamento, frazionamento e conversione obbligatoria)” o<br />
“Incarichi per eventi societari (per fusione o scissione)”, nel quale sono indicati i termini e le<br />
modalità previste per l’esecuzione dell’operazione.<br />
L’incarico deve essere inviato a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> almeno 3 giorni lavorativi prima della data<br />
prevista per l’inizio dell’operazione 15 .<br />
3.13.2 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari inviando la prevista “Disposizione di servizio per<br />
operazioni sul capitale”.<br />
Nella Disposizione di servizio sono indicate le informazioni inerenti l’operazione, in<br />
particolare:<br />
- la data di esecuzione dell’operazione;<br />
- i codici degli strumenti finanziari interessati;<br />
- <strong>il</strong> rapporto di concambio.<br />
3.13.3 Esecuzione dell’operazione<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, di norma, esegue l'operazione d'iniziativa sui saldi esistenti alla data prevista<br />
nella Disposizione di servizio.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,<br />
tramite messaggio “Segnalazione definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.<br />
3.13.4 Disponib<strong>il</strong>ità strumenti finanziari rivenienti<br />
Gli strumenti finanziari rivenienti sono disponib<strong>il</strong>i alla data di esecuzione dell’operazione.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mantiene evidenza contab<strong>il</strong>e degli strumenti finanziari residui, in quanto di<br />
numero inferiore al rapporto di concambio, sui conti titoli degli Intermediari.<br />
Successivamente, qualora si determini per un Intermediario la disponib<strong>il</strong>ità di un numero di<br />
strumenti finanziari compatib<strong>il</strong>e con <strong>il</strong> rapporto di concambio, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esegue<br />
l’operazione. L’esecuzione dell’operazione, se previsto, è subordinata all’invio delle istruzioni<br />
da parte dell’Intermediario.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica all’Emittente <strong>il</strong> dettaglio dei nuovi strumenti finanziari assegnati tramite<br />
messaggio “Segnalazione definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.<br />
15 Le società emittenti, nell’impartire i mandati operativi al Sistema di Gestione Accentrata, devono<br />
comunque attenersi scrupolosamente agli standard europei previsti in materia di Corporate Action e<br />
General Meeting, con particolare riferimento alle dead line operative (termini entro i quali far<br />
pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le indicazioni operative definitive da divulgare al Sistema) ed all’ut<strong>il</strong>izzo<br />
della lingua inglese (per comunicazioni afferenti eventi societari od operazioni su strumenti finanziari<br />
detenuti anche presso mercati non domestici).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 62
3.14 Esercizio obbligo/diritto di acquisto<br />
3.14.1 Conferimento dell'incarico<br />
La società Emittente conferisce a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, tramite messaggio “Incarichi Generali”,<br />
l’incarico di divulgare al Sistema l’informativa circa l’avvenuto esercizio dell’obbligo/diritto di<br />
acquisto da parte dell’offerente ex artt. 108 e 111 TUF, nonché le modalità per <strong>il</strong> regolamento<br />
dell’operazione stessa.<br />
L’incarico deve essere inviato a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> almeno 3 giorni lavorativi prima della data<br />
prevista per l’inizio dell’operazione.<br />
3.14.2 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa gli Intermediari inviando la prevista Disposizione di servizio nella quale<br />
sono riportate le modalità operative comunicate dall’Emittente, ed in particolare:<br />
- la data di regolamento dell’operazione;<br />
- <strong>il</strong> codice e <strong>il</strong> numero delle azioni oggetto di acquisto;<br />
- <strong>il</strong> prezzo d’acquisto;<br />
- l’Intermediario incaricato dall’offerente per <strong>il</strong> regolamento dell’operazione;<br />
- la banca presso la quale sono stati depositati i fondi.<br />
3.14.3 Esecuzione dell’operazione<br />
Alla data prevista nella Disposizione di servizio <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, previo ricevimento della<br />
conferma dell’avvenuto deposito dei fondi - da parte della banca indicata dall’offerente –<br />
trasferisce le azioni oggetto di acquisto dal conto titoli degli Intermediari depositari a quello<br />
dell’Intermediario incaricato dall’offerente.<br />
Il regolamento del relativo controvalore a favore degli Intermediari depositari interessati è<br />
effettuato direttamente dall’Intermediario incaricato dall’offerente.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 63
3.15 Trasferimento contab<strong>il</strong>e<br />
3.15.1 Generalità<br />
Il trasferimento contab<strong>il</strong>e può avvenire:<br />
- tra Intermediari;<br />
- tra un Intermediario e la Banca d'Italia e viceversa, per operazioni di politica monetaria<br />
(operazioni di mercato aperto e di rifinanziamento marginale) e di anticipazione<br />
infragiornaliera.<br />
Se lo strumento finanziario presenta vincoli di trasferib<strong>il</strong>ità ai sensi dell’art. 14 del<br />
Provvedimento Banca d’Italia – Consob, ne viene data informazione ai Partecipanti.<br />
L’operazione di trasferimento contab<strong>il</strong>e si perfeziona tramite l’invio a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> del<br />
messaggio telematico “Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e”; tale operazione può essere<br />
effettuata con data valuta a vista o a scadenza differita.<br />
In particolare <strong>il</strong> trasferimento contab<strong>il</strong>e a scadenza differita può essere finalizzato a:<br />
- costituire, in capo all’Intermediario beneficiario, la disponib<strong>il</strong>ità di strumenti finanziari per <strong>il</strong><br />
regolamento di operazioni, tramite <strong>il</strong> Servizio di Liquidazione Express II, ad un specifica<br />
valuta. Gli Intermediari possono inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> giri finalizzati per la liquidazione<br />
entro i cut – off della Giornata contab<strong>il</strong>e di riferimento 16 ;<br />
- trasferire strumenti finanziari rivenienti all’intermediario ordinante da una specifica<br />
liquidazione, a favore di un altro Intermediario beneficiario o di un altro conto titoli dello<br />
stesso ordinante.<br />
Il trasferimento contab<strong>il</strong>e può essere disposto esclusivamente per gli strumenti finanziari<br />
presenti nell’elenco degli strumenti finanziari immessi e può essere eseguito per:<br />
- valore nominale pari o multiplo del taglio minimo previsto in quel momento dal prospetto<br />
o dalle condizioni o dal regolamento d'emissione 17 , per obbligazioni e strumenti finanziari<br />
assim<strong>il</strong>ati;<br />
- valore nominale di emissione, per Asset Backed Securities;<br />
- quantità, per le azioni e altri strumenti finanziari.<br />
3.15.2 Limiti all’operatività<br />
Le operazioni di trasferimento contab<strong>il</strong>e sono elaborate, nella stessa giornata di ricezione, se<br />
pervenute entro gli orari previsti di disponib<strong>il</strong>ità del Servizio.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al fine di assicurare <strong>il</strong> buon funzionamento del Sistema può stab<strong>il</strong>ire per gli<br />
strumenti finanziari interessati dalle operazioni societarie limiti temporali all’operazione di<br />
trasferimento contab<strong>il</strong>e; tali limiti sono di volta in volta comunicati da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ai<br />
Partecipanti tramite Disposizione di servizio.<br />
3.15.3 Sospensione ordine<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> pone in sospeso l’“Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” se:<br />
pervenuto con l’indicazione di data a scadenza differita;<br />
<strong>il</strong> conto titoli dell’Intermediario ordinante risulta non capiente.<br />
16 Cfr. <strong>il</strong> <strong>documento</strong> "Comunicazioni di servizio ai sensi dell'articolo 10, comma 1, del Regolamento<br />
Operativo” con riferimento al “Regolamento Operativo dei Servizi idi Liquidazione (Express II) e delle<br />
attività accessorie” entrambi disponib<strong>il</strong>i sul sito di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
17 Per gli strumenti finanziari di diritto italiano precedentemente emessi in Lire e ridenominati in Euro<br />
<strong>il</strong> nuovo ed taglio minimo e vlore nominale sono fissati in un centesimo di Euro, ai sensi dell'art. 7 del<br />
dlgs. 24 giugno 1998, n. 213.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 64
3.15.4 Revoca ordine in sospeso<br />
L’“Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” con data valuta a scadenza differita in sospeso, può<br />
essere revocato su istruzione dell'Intermediario ordinante e con <strong>il</strong> consenso scritto del<br />
beneficiario, mediante lettera o fax con firme autorizzate da inviarsi a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro<br />
l’orario di chiusura del Servizio del giorno antecedente la data di scadenza differita indicata.<br />
3.15.5 Storno ordine contab<strong>il</strong>izzato<br />
L’operazione di trasferimento contab<strong>il</strong>izzata può essere stornata esclusivamente a cura<br />
dell'Intermediario beneficiario tramite l’invio di un “Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” contrario.<br />
3.15.6 Annullamento ordine<br />
Al termine della Giornata contab<strong>il</strong>e di riferimento, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> annulla d’iniziativa i messaggi<br />
“Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” in sospeso per mancanza di disponib<strong>il</strong>ità di strumenti<br />
finanziari sul conto titoli dell’ordinante.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 65
3.16 Trasferimento massivo/selettivo<br />
In situazioni particolari, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> su richiesta dell’Intermediario effettua <strong>il</strong> trasferimento<br />
massivo (c.d. giro globale) o selettivo (per specifici titoli e quantità) dal conto intermediario<br />
indicato quale “ordinate” al conto del beneficiario.<br />
L’operazione di trasferimento massivo è eseguita da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> alla valuta indicata<br />
dall’Intermediario e nei modi definiti dallo stesso.<br />
In particolare l’operazione può essere effettuata con le seguenti modalità:<br />
- quale ultima operazione della Giornata contab<strong>il</strong>e;<br />
- quale prima operazione della Giornata contab<strong>il</strong>e;<br />
- nel corso della Giornata contab<strong>il</strong>e.<br />
L’operazione di trasferimento selettivo può essere eseguita da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> esclusivamente<br />
nel corso della Giornata contab<strong>il</strong>e.<br />
La richiesta di trasferimento massivo/selettivo deve pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> almeno 3 giorni<br />
lavorativi prima della data valuta prevista per l’operazione.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 66
3.17 Covered warrant e certificates<br />
3.17.1 Richiesta di ammissione<br />
L’Emittente oppure la Banca Pagatrice, richiede l’ammissione degli strumenti finanziari nel<br />
Sistema inviando a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’incarico e la prevista documentazione via posta elettronica.<br />
Al fine del corretto invio si richiede l’osservanza delle seguenti indicazioni:<br />
- ogni richiesta di ammissione deve essere munita di firme autorizzate (secondo specimen<br />
di firma depositato);<br />
- <strong>il</strong> tracciato per <strong>il</strong> censimento automatico deve essere in formato Excel. Il tracciato è<br />
fornito da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a richiesta dell’Emittente o della Banca Pagatrice alla prima<br />
richiesta di ammissione.<br />
3.17.2 Ammissione al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, verificata la presenza dei requisiti e sulla base delle informazioni ricevute<br />
dall’Emittente, inserisce lo strumento finanziario nelle proprie anagrafiche.<br />
3.17.3 Accentramento<br />
L’Emittente (o la Banca Pagatrice) inviano a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le istruzioni di accredito a favore<br />
degli Intermediari beneficiari, con <strong>il</strong> messaggio RNI “710”.<br />
3.17.4 Informativa al Sistema<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica l’ammissione al Sistema di strumenti finanziari ai Partecipanti tramite<br />
Disposizione di servizio.<br />
3.17.5 Gestione del Servizio<br />
L’esercizio dei covered warrant e dei certificates accentrati è svolto attualmente secondo le<br />
seguenti modalità:<br />
Esercizio covered warrant e certificates di tipo americano prima della scandenza<br />
- l’Intermediario interessato all’esercizio inoltra apposita dichiarazione di esercizio<br />
all’Emittente (o alla Banca Pagatrice);<br />
- l’Emittente (o alla Banca Pagatrice) provvede direttamente al pagamento;<br />
- la società Emittente invia istruzioni a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di scaricare gli strumenti finanaziari<br />
oggetto di esercizio anticipato (in contropartita all’Intermediario interessato)<br />
Esercizio covered warrant e certificates di tipo europeo o amercano a scandenza<br />
- la società Emittente, oppure la Banca Pagatrice comunica a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’elenco degli<br />
strumenti finanziari in scadenza e <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, dopo aver verificato l’esattezza dei dati,<br />
informa gli Intermediari dell’approssimarsi della scadenza tramite Disposizione di<br />
servizio;<br />
- <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, alla data di scadenza, blocca automaticamente i covered warrant o<br />
certificates oggetto di esercizio e comunica all’Emittente (o alla Banca Pagatrice) le<br />
evidenze contab<strong>il</strong>i degli Intermediari interessati;<br />
- l’Emittente (o la Banca Pagatrice), sulla base delle evidenze comunicate da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>,<br />
provvede direttamente al pagamento ed istruisce <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per lo scarico delle relative<br />
posizioni<br />
Esercizio di certificates a scadenza anticipata<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 67
- nel caso in cui ai certificates venisse anticipata la scadenza in quanto si sono verificate<br />
particolari condizioni di mercato previste nel rispettivo prospetto o nelle condizioni o nel<br />
regolamento, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, su istruzioni dell’Emittente o della Banca Pagatrice, dirama<br />
apposita Disposizione di servizio agli Intermediari per informare delle nuove condizioni e<br />
procede a variare l’anagrafica del titolo per effettuare la normale procedura d’estinzione.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 68
3.18 Strumenti finanziari soggetti ad estrazione<br />
3.18.1 Generalità<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> gestisce le obbligazioni soggette ad estrazione con assegnazione permanente<br />
delle numeriche, fatta salva la facoltà per lo stesso di sostituire d'ufficio - per garantire <strong>il</strong> buon<br />
fine dei contratti conclusi su tali strumenti finanziari da liquidare tramite <strong>il</strong> servizio di<br />
liquidazione lorda di Express II - i certificati relativi ai conti titoli di proprietà degli Intermediari.<br />
Le obbligazioni che prevedono da parte dell’Emittente la facoltà di rimborso anticipato<br />
parziale mediante estrazione sono gestite da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in modo fungib<strong>il</strong>e fino alla data di<br />
esercizio di tale facoltà.<br />
In seguito, l’operatività su dette obbligazioni può essere legata:<br />
inscindib<strong>il</strong>mente alla gestione delle numeriche, dalla data di estrazione sino alla data di<br />
estinzione del prestito;<br />
alla gestione delle numeriche per un periodo determinato - necessario a dare esecuzione<br />
alle operazioni di estrazione, controllo e rimborso del totale estratti - al termine del quale<br />
viene ripresa la gestione fungib<strong>il</strong>e;<br />
secondo quanto verrà comunicato dall’Emittente e divulgato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> agli Intermediari<br />
tramite Disposizione di Servizio.<br />
Gli strumenti finanziari cartolari soggetti ad estrazione, di norma, sono tenuti da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
in deposito presso l’Emittente su un conto titoli allo stesso intestato.<br />
Il deposito di cui sopra è effettuato in base alle apposite convenzioni stipulate da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
con gli Emittenti.<br />
3.18.2 Accentramento Strumenti finanziari soggetti ad estrazione<br />
L’accentramento di strumenti finanziari soggetti ad estrazione in regime di<br />
dematerializzazione a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> è effettuato dai Partecipanti con le medesime modalità di<br />
cui al paragrafo 3.2; si descrivono di seguito le particolarità operative per l’accentramento di<br />
strumenti finanziari soggetti ad estrazione.<br />
Accentramento effettuato dall'Emittente<br />
L’operazione prevede le medesime modalità di cui al paragrafo 3.2.2, con le particolarità di<br />
seguito descritte.<br />
L’Emittente trasmette a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’ordine di accredito a favore degli Intermediari tramite<br />
messaggio “Ordine di accentramento di strumenti finanziari” 18 , riportante tra l’altro le<br />
numeriche di pertinenza di ciascun Intermediario.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica, tramite <strong>il</strong> previsto messaggio “Esito ordine di giro” agli Intermediari<br />
beneficiari, le numeriche assegnate.<br />
Accentramento effettuato dall'Intermediario per <strong>il</strong> tramite dell'Emittente<br />
L’operazione prevede le medesime modalità di cui al paragrafo 3.2.3, con le particolarità di<br />
seguito descritte.<br />
L'Intermediario invia a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> previsto preavviso circa l’operazione di accentramento<br />
tramite messaggio “Movimento di numeriche” 19 . Il messaggio non riporta l’indicazione delle<br />
numeriche dei certificati inviati all’Emittente.<br />
18 L’emittente non utente CAMT/RNI invia a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’ordine di accredito agli intermediari delle<br />
nuove obbligazioni sottoscritte mediante supporto magnetico (floppy-disk secondo le modalità<br />
indicate nel <strong>documento</strong> Allegato 91 Accentramento di strumenti finanziari soggetti ad estrazione –<br />
Istruzioni tramite supporto magnetico).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 69
L'Intermediario invia i certificati all’Emittente ut<strong>il</strong>izzando i primi 3 fogli del mod. MT40.<br />
L’Emittente al ricevimento dei certificati effettua le previste verifiche e qualora riscontri<br />
discordanze con i documenti accompagnatori ne dà comunicazione all'Intermediario.<br />
Quest’ultimo provvede a sistemare le discordanze:<br />
in eccesso, inviando a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, un ulteriore preavviso, con altro numero di formulario<br />
ad integrazione del precedente, tramite messaggio “Movimento di numeriche” 20 ;<br />
in difetto, rettificando <strong>il</strong> precedente preavviso tramite “Movimento di numeriche” riportante<br />
<strong>il</strong> numero di formulario del preavviso da rettificare 21 .<br />
Qualora le discordanze r<strong>il</strong>evate dall’Emittente siano tali da non consentire l’esecuzione<br />
dell’operazione, lo stesso ne dà comunicazione all'Intermediario ed a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Conseguentemente <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede ad annullare <strong>il</strong> preavviso di accentramento.<br />
Per gli strumenti finanziari in circolazione da dematerializzare (nonché per quelli cartolari<br />
custoditi presso l’Emittente di cui al paragrafo 3.18.1), lo stesso conferma l’avvenuta<br />
esecuzione dell’operazione di accentramento tramite <strong>il</strong> messaggio “Movimento di numeriche”<br />
riportante fra l’altro:<br />
i numeri di formulario delle operazioni MT40;<br />
i codici dei relativi Intermediari ordinanti;<br />
le numeriche dei certificati consegnati da ciascun Intermediario ordinante.<br />
3.18.3 Trasferimento contab<strong>il</strong>e<br />
Si descrivono qui di seguito le particolarità operative per <strong>il</strong> trasferimento contab<strong>il</strong>e di strumenti<br />
finanziari soggetti ad estrazione; per quanto non espressamente specificato, valgono le<br />
modalità generali riportate nel <strong>documento</strong> Trasferimento contab<strong>il</strong>e di Strumenti Finanziari MT-<br />
RNI-TSF001 - Standard per utenti.<br />
Nell’“Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” le numeriche dei certificati:<br />
devono essere sempre specificate, se <strong>il</strong> giro è disposto a valere sul conto titoli di terzi;<br />
possono essere omesse, se l’“Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” è disposto a valere sul<br />
conto titoli di proprietà fino a 4 giorni prima di una data di estrazione.<br />
Qualora, in quest’ultimo caso, le numeriche dei certificati non sono indicate, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
determina d'ufficio le numeriche da trasferire, con esclusione di quelle rese indisponib<strong>il</strong>i<br />
dall'Intermediario ordinante (come descritto al paragrafo 3.18.7) e di quelle estratte.<br />
Non sono ammesse operazioni di giro recanti una combinazione di numeriche regolari e<br />
numeriche estratte (estratte non ancora rimborsab<strong>il</strong>i).<br />
Qualora l'Intermediario debba effettuare trasferimenti di numeriche estratte, deve inviare un<br />
“Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” contenente esclusivamente le numeriche estratte.<br />
Con un “Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e”non può essere richiesto <strong>il</strong> trasferimento di oltre<br />
2.000 numeriche.<br />
Alla contab<strong>il</strong>izzazione dell’operazione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica tramite messaggio:<br />
“Esito dell’ordine di giro”<br />
a) all’ordinante l’operazione, le numeriche dei certificati trasferite;<br />
b) al beneficiario, le numeriche allo stesso assegnate;<br />
“Estratto conto giornaliero” all’ordinante ed al beneficiario, l’evidenza aggiornata del<br />
valore nominale delle numeriche estratte di pertinenza dell'Intermediario a seguito del<br />
trasferimento.<br />
19 Gli intermediari non utenti CAMT/RNI possono effettuare <strong>il</strong> preavviso ut<strong>il</strong>izzando <strong>il</strong> foglio n. 4 del<br />
mod. MT 40 “Invio strumenti finanziari a emittente per accentramento”.<br />
20 Tramite foglio n. 4 del mod. MT40 se intermediario non utente CAMT/RNI.<br />
21 Se non utente CAMT/RNI, tramite comunicazione di rettifica inoltrata a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a mezzo fax.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 70
3.18.4 Estrazione<br />
Qualora non esplicitamente determinate nel prospetto o nelle condizioni o nel regolamento<br />
dello strumento finanziario, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica, tramite Disposizione di servizio, le date di<br />
estrazione delle obbligazioni accentrate.<br />
L’Emittente qualora <strong>il</strong> prospetto o le condizioni o <strong>il</strong> regolamento dello strumento finanziario<br />
preveda la facoltà da parte dell’Emittente medesimo di rimborso anticipato parziale mediante<br />
estrazione, deve comunicare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro <strong>il</strong> giorno 15 del mese precedente a quello in<br />
cui avverrà l’estrazione la data di estrazione nonché la data di effettuazione del rimborso delle<br />
numeriche che risulteranno estratte.<br />
L’Emittente, limitatamente agli strumenti finanziari ammessi al Sistema in forma cartolare,<br />
comunica tempestivamente a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> le specifiche numeriche degli strumenti finanziari di<br />
propria emissione soggetti ad estrazione per premi e rimborso. La comunicazione deve<br />
essere effettuata con le modalità e nei tempi previsti dal Servizio ATIE.<br />
Al ricevimento dei dati dell’estrazione <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> procede all’elaborazione (elaborazione<br />
serale) segnalando agli Intermediari tramite:<br />
“Estratto conto giornaliero”, l’evidenza del valore nominale corrispondente alle numeriche<br />
estratte risultanti sui rispettivi conti titolo;<br />
“Esito movimento numeriche”, le numeriche estratte di pertinenza, con evidenza di quelle<br />
movimentate successivamente alla data di estrazione, in particolare:<br />
a) le numeriche estratte di propria pertinenza sia alla data di estrazione sia<br />
all’elaborazione dei dati dell’estrazione;<br />
b) le numeriche estratte ma non più di propria pertinenza;<br />
c) le numeriche estratte e attualmente di propria pertinenza.<br />
L’elaborazione delle numeriche estratte determina, altresì, lo sblocco delle numeriche<br />
risultanti estratte prenotate per la liquidazione sulla base delle segnalazioni pervenute dagli<br />
Intermediari.<br />
Cinque giorni prima del rimborso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede nuovamente a segnalare, tramite<br />
messaggio “Esito movimento numeriche”, le numeriche che a tale data non figurano più in<br />
capo all'Intermediario che le possedeva alla data di estrazione.<br />
E’ cura degli Intermediari provvedere allo scambio delle numeriche movimentate.<br />
In ogni caso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> effettua <strong>il</strong> rimborso delle numeriche estratte in capo all'Intermediario<br />
al quale risultano accreditate alla data di rimborso.<br />
3.18.5 Pagamento interessi e rimborso capitale<br />
Per l'esecuzione dell'operazione valgono le modalità generali di cui al paragrafo 3.8.<br />
3.18.6 Liquidazione<br />
I contratti conclusi su strumenti finanziari soggetti ad estrazione sono acquisiti dal Servizio X-<br />
TRM ed inviati al servizio di liquidazione lorda di Express II.<br />
Ai fini della liquidazione sono ut<strong>il</strong>izzate sempre e solo le numeriche prenotate per<br />
liquidazione. La prenotazione viene effettuata con le modalità di cui al paragrafo 3.18.7, al<br />
quale si rimanda.<br />
Al riguardo si precisa che non possono essere prenotate numeriche estratte.<br />
La prenotazione non viene effettuata con riferimento ad una specifica data liquidazione ed <strong>il</strong><br />
valore nominale delle numeriche segnalate non è commisurato al saldo titoli in consegna.<br />
Qualora per <strong>il</strong> conto titoli di proprietà dell’Intermediario in consegna di strumenti finanziari non<br />
sia stata effettuata la prenotazione delle numeriche, oppure sul conto titoli di proprietà o di<br />
terzi la prenotazione sia stata effettuata su tagli non compatib<strong>il</strong>i con la quantità oggetto del<br />
contratto, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede d’iniziativa a ricercare le numeriche con la seguente priorità:<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 71
nel conto titoli di proprietà dell’Intermediario debitore;<br />
nel conto titoli di proprietà dell’Intermediario-Emittente dello strumento finanziario.<br />
Se vengono individuate le numeriche, viene effettuato lo scambio per <strong>il</strong> medesimo<br />
controvalore complessivo, tra le numeriche <strong>preleva</strong>te dal conto di tali soggetti e l’Intermediario<br />
in consegna, naturalmente lo scambio delle numeriche deve dare un solo risultato contab<strong>il</strong>e<br />
nullo in termini di valore nominale.<br />
Nel caso in cui dalla procedura automatica di ricerca delle numeriche non risultassero<br />
numeriche compatib<strong>il</strong>i per effettuare la consegna, l’operazione viene mantenuta nelle code e<br />
gestita dal processo di smaltimento code del Servizio di Liquidazione Express II.<br />
Non è previsto lo scambio parziale delle numeriche, pertanto la verifica di compatib<strong>il</strong>ità tagli<br />
deve soddisfare l’intera quantità di strumenti finanziari oggetto dell’operazione.<br />
All’atto del regolamento degli strumenti finanziari soggetti ad estrazione, le numeriche<br />
consegnate ai soggetti creditori in titoli sono considerate automaticamente prenotate per<br />
successive operazioni di liquidazione lorda.<br />
3.18.7 Blocco/sblocco numeriche di certificati<br />
L'Intermediario può richiedere a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> <strong>il</strong> blocco di numeriche tramite messaggio<br />
“Movimento di numeriche”, al fine di:<br />
prenotare certificati da ut<strong>il</strong>izzare per coprire posizioni a debito per liquidazione lorda;<br />
rendere indisponib<strong>il</strong>i, relativamente al conto titoli di proprietà, determinati certificati che<br />
non si vuole che rientrino nella procedura di ricerca automatica delle numeriche di cui al<br />
paragrafo 3.18.6.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non interviene sulle numeriche dei certificati rese indisponib<strong>il</strong>i dall'Intermediario<br />
sul proprio conto titoli di proprietà. Su tali numeriche <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvederà comunque ad<br />
eseguire le operazioni di pagamento interessi e di rimborso capitale.<br />
Le numeriche così bloccate, sono rese nuovamente disponib<strong>il</strong>i come di seguito specificato:<br />
i certificati prenotati per coprire operazioni in lorda a debito, se estratti, vengono<br />
automaticamente sbloccati da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>;<br />
i certificati resi indisponib<strong>il</strong>i dall’Intermediario possono essere sbloccati, dall’Intermediario<br />
stesso, mediante l’invio di un analogo messaggio “Movimento di numeriche”.<br />
Con un messaggio di “Movimento di numeriche” non può essere richiesto <strong>il</strong> blocco di oltre<br />
2.000 numeriche.<br />
3.18.8 Riconc<strong>il</strong>iazione numeriche<br />
I Partecipanti al Servizio possono richiedere, tramite messaggio “Richiesta riconc<strong>il</strong>iazione<br />
numeriche” in ogni momento della Giornata contab<strong>il</strong>e, l’invio dell’elenco delle specifiche<br />
numeriche relative agli strumenti finanziari soggetti ad estrazione presenti sul proprio conto<br />
titoli ed ammessi al Sistema di Gestione Accentrata.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede ad inviare ai Partecipanti richiedenti, a fine Giornata contab<strong>il</strong>e, i flussi<br />
contenenti le informazioni relative agli strumenti finanziari oggetto delle richieste pervenute<br />
nella giornata stessa.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 72
3.19 Strumenti finanziari non dematerializzati<br />
3.19.1 Ammissione di strumenti finanziari non dematerializzati<br />
Gli strumenti finanziari non dematerializzati sono ammessi al Sistema se presentano i<br />
requisiti previsti dall’articolo 14 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob.<br />
3.19.2 Accentramento strumenti finanziari non dematerializzati<br />
L’accentramento in <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di strumenti finanziari non dematerializzati è effettuato dai<br />
Partecipanti con la consegna dei relativi certificati accompagnati da apposita lettera riportante<br />
le istruzioni di accentramento degli strumenti finanziari.<br />
La consegna può essere effettuata anche tramite invio per corriere, per gli strumenti finanziari<br />
nominativi, o a mezzo di società di trasporto valori.<br />
L’accentramento può essere disposto per gli strumenti finanziari già ammessi al Sistema<br />
esclusivamente per valori (quantità/valore nominale) per i quali la relativa sottoscrizione è già<br />
stata perfezionata secondo la vigente normativa.<br />
Accentramento di strumenti finanziari nominativi<br />
Ai fini dell’accentramento, i Partecipanti appongono sugli strumenti finanziari nominativi <strong>il</strong><br />
testo della girata o della prima intestazione come segue:<br />
"Alla società di gestione accentrata <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> S.p.A. ex decreto<br />
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58"<br />
Accentramento di strumenti finanziari al portatore<br />
Ai fini dell’accentramento, i Partecipanti appongono sugli strumenti finanziari al portatore <strong>il</strong><br />
seguente testo:<br />
"Il presente strumento finanziario è destinato esclusivamente al deposito a<br />
custodia e amministrazione accentrata presso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> S.p.A."<br />
In assenza di tale testo, ai fini dell’accentramento, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> si intende incaricata di<br />
provvedere direttamente all’apposizione.<br />
Il testo può essere tradotto in una lingua diversa dall’italiano nella formulazione di cui sopra.<br />
Di norma, l'intero ammontare degli strumenti finanziari non dematerializzati da accentrare è<br />
rappresentato da un singolo certificato. Tale certificato è emesso dall'Emittente in conformità<br />
alle previsioni di cui all'art. 14 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob.<br />
Accentramento di strumenti finanziari certificati con vincoli apposti<br />
L’Intermediario, in caso di accentramento a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di certificati sui quali siano stati<br />
annotati vincoli, appone sugli stessi, <strong>il</strong> seguente testo:<br />
"Ai sensi dell'art. 87 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,<br />
l'annotazione del/i vincolo/i si intende non apposta"<br />
3.19.3 Accentramento effettuato dall'Emittente.<br />
L’operazione di accentramento al Sistema di strumenti finanziari non dematerializzati di<br />
nuova emissione è effettuata dall’Emittente con la consegna dei certificati a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> e<br />
accompagnati da apposita lettera riportante le istruzioni di accentramento degli strumenti<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 73
finanziari. Le istruzioni cartacee devono essere debitamente sottoscritte dai soggetti<br />
autorizzati (cfr. specimen di firma depositato) e devono indicare:<br />
• <strong>il</strong> codice ISIN dello strumento finanziario accentrato e <strong>il</strong> relativo suffisso;<br />
• la data valuta (a vista o a scadenza differita) alla quale <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> deve effettuare<br />
l’operazione di accentramento;<br />
• <strong>il</strong> conto titoli dell’Intermediario beneficiario;<br />
• l’importo, indicato per quantità o valore nominale, degli strumenti finanziari da<br />
accreditare.<br />
Si precisa che l’accentramento di titoli non dematerializzati non può essere effettuato tramite<br />
le piattaforme telematiche.<br />
Verificata la regolarità dello strumento finanziario, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia all’Emittente ed<br />
all’Intermediario coinvolto, a riscontro del deposito effettuato, la prevista informativa tramite <strong>il</strong><br />
messaggio “Estratto conto giornaliero”.<br />
Esclusivamente su richiesta dell’Emittente <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> fornisce <strong>il</strong> tabulato MT18 “inventario<br />
dei certificati” che riporta la situazione dei tagli e pezzi di ciascun titolo presente in caveau,<br />
emesso dall’Emittente stesso.<br />
3.19.4 Accentramento effettuato dall’Intermediario tramite l’Emittente.<br />
L’operazione di accentramento al Sistema di strumenti finanziari non dematerializzati è<br />
effettuata dall’Emittente con la consegna dei relativi certificati, ricevuti dall’Intermediario (o<br />
dagli Intermediari), unitamente alla copia (o alle copie) n. 2 del mod. MT40 di cui al paragrafo<br />
3.2.3.<br />
Verificata la regolarità dello strumento finanziario, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia all’Intermediario, a<br />
riscontro dell'avvenuto deposito:<br />
• <strong>il</strong> messaggio “Estratto conto giornaliero”;<br />
• <strong>il</strong> messaggio “Lista saldi” (inviato a fine mese);<br />
• la distinta MT15“Distinta dei certificati accettati in deposito” che fa fede sull’esatta<br />
identificazione degli strumenti finanziari effettivamente presi in carico da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
L'Intermediario è tenuto a riscontrare i dati esposti sulla distinta al fine di r<strong>il</strong>evare<br />
eventuali differenze.<br />
3.19.5 Limiti temporali del servizio<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> stab<strong>il</strong>isce limiti temporali all’accentramento di strumenti finanziari cartolari non<br />
dematerializzati, adottando <strong>il</strong> seguente orario di servizio:<br />
• da lunedì a venerdì - dalle ore 10:00 alle 13:00<br />
L’Emittente è tenuto a preavvisare <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> circa l’operazione di accentramento inviando<br />
apposita comunizione via e-ma<strong>il</strong> all’ufficio Custody Domestic, entro 2 giorni antecedenti<br />
(casella di posta elettronica: helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it), specificando le<br />
modalità di consegna.<br />
Particolari situazioni o esigenze di operatività fuori dai limiti temporali standard devono essere<br />
concordate preventivamente con <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> inviando apposita richiesta da far pervenire, via<br />
e-ma<strong>il</strong> all’ufficio Custody Domestic, entro 2 giorni antecedenti (casella di posta elettronica:<br />
helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it). <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> potrà dar corso alle richieste in base<br />
alle proprie esigenze operative/organizzative.<br />
Le richieste di accentramento di strumenti finanziari cartolari pervenute oltre termini indicati o<br />
non precedentemente preavvisate potranno essere respinte da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> restituendo gli<br />
strumenti finanziari cartolari all’Emittente a spese e rischio di quest’ultimo.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 74
Per gli strumenti finanziari interessati dalle operazioni societarie, devono essere osservati i<br />
limiti temporali indicati di volta in volta tramite Disposizione di servizio.<br />
Per le obbligazioni interessate dalle operazioni di pagamento interessi e rimborso capitale<br />
non sono consentite operazioni di accentramento nei 2 giorni antecedenti la data di<br />
pagamento interessi o rimborso capitale.<br />
Eventuali operazioni di accentramento da effettuarsi nei 2 due giorni precedenti la data di<br />
pagamento interessi o rimborso capitale devono essere concordate preventivamente con<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
3.19.6 Ritiro<br />
Il ritiro di strumenti finanziari non dematerializzati dal Sistema si attua su richiesta<br />
dell'Intermediario, tramite comp<strong>il</strong>azione del mod. MT30 “Richiesta di ritiro”.<br />
L'operazione si perfeziona con la consegna dei certificati all'Intermediario richiedente; i<br />
certificati sono girati, quando nominativi, all’Intermediario stesso, con la seguente formula:<br />
"A.............. (nominativo dell'Intermediario)..................."<br />
M<strong>il</strong>ano, (data)<br />
(timbro e firme di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>)<br />
e, ex art. 88 D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58<br />
"A..................... (nominativo del cliente)..........................."<br />
NATO A IL NAZIONALITA'<br />
DOMICILIO O SEDE LEGALE<br />
piazza data timbro e firma dell'Intermediario<br />
...........................................................................................<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comp<strong>il</strong>a soltanto la prima parte della girata.<br />
L'Intermediario completa la girata con <strong>il</strong> nominativo del cliente giratario ed i relativi dati<br />
identificativi.<br />
Si ricorda che in caso di ritiro di certificati al portatore stampigliati ai sensi del paragrafo<br />
3.19.2 l’Intermediario potrà rivolgersi all’Emittente ai fini della eventuale emissione di<br />
strumenti finanziari di buona consegna.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> restituisce gli strumenti finanziari, secondo quanto indicato dall'Intermediario<br />
nell'ordine di ritiro, con una delle seguenti modalità:<br />
a) mette i certificati a disposizione dell'Intermediario presso la propria sede;<br />
b) invia i certificati all'Intermediario;<br />
c) mette i certificati a disposizione dell'Intermediario per <strong>il</strong> tramite dell’Emittente, al quale<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> dà le necessarie istruzioni di consegna. Tale ultima circostanza può<br />
verificarsi nei seguenti casi:<br />
per indisponib<strong>il</strong>ità di tagli ut<strong>il</strong>i presso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per soddisfare le richieste di ritiro<br />
degli Intermediari;<br />
per specifiche esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>;<br />
su specifica richiesta dell'Intermediario;<br />
per la restituzione di strumenti finanziari (warrant, diritti, etc.) ormai scaduti;<br />
per la restituzione di strumenti finanziari esclusi dal Sistema. Decorsi 15 giorni dalla<br />
comunicazione di esclusione senza che l'Intermediario abbia ritirato gli strumenti<br />
finanziari, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede alla loro restituzione a spese e rischio<br />
dell'Intermediario stesso;<br />
per la restituzione agli Intermediari di strumenti finanziari rivenienti da operazioni<br />
societarie, se non accentrab<strong>il</strong>i.<br />
Nei casi sub a) e b), <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>:<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 75
provvede a prenotare sul conto titoli dell'Intermediario richiedente la partita di strumenti<br />
finanziari richiesta; da quel momento e finché <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> non avrà provveduto alla<br />
consegna o alla spedizione degli strumenti finanziari, la partita risulta indisponib<strong>il</strong>e per<br />
altre eventuali operazioni ordinarie o speciali, in quanto sulla stessa figura <strong>il</strong> blocco<br />
prenotazione. Il blocco di prenotazione è segnalato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> all’Intermediario tramite<br />
“Estratto conto giornaliero”;<br />
predispone <strong>il</strong> plico contenente i certificati ed <strong>il</strong> mod. MT13 "Distinta dei certificati restituiti",<br />
di cui l'Intermediario restituirà a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> copia debitamente firmata per ricevuta;<br />
dispone la restituzione degli strumenti finanziari, secondo quanto indicato<br />
dall'Intermediario nell'ordine di ritiro, con una delle seguenti modalità:<br />
a) tiene gli strumenti finanziari a disposizione dello stesso per <strong>il</strong> ritiro allo sportello;<br />
b) spedisce gli strumenti finanziari all'Intermediario.;<br />
contestualmente all'uscita degli strumenti finanziari dal Sistema addebita, per la quantità<br />
ritirata, <strong>il</strong> conto titoli indicato dall'Intermediario.<br />
La restituzione degli strumenti finanziari mediante spedizione è effettuata a cura di <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong>, a rischio e spese degli Intermediari (con copertura assicurativa, nel caso di strumenti<br />
finanziari al portatore), tramite:<br />
ditte di trasporto valori;<br />
corriere, per strumenti finanziari nominativi.<br />
Qualora, decorsi 30 giorni dalla data di spedizione, non sia pervenuta a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> la copia<br />
del mod. MT13 “Distinta dei certificati restituiti” sottoscritta per ricevuta, viene<br />
automaticamente prodotto e trasmesso via fax all'Intermediario <strong>il</strong> mod. MT84 “Sollecito di<br />
conferma ricezione plico”. Decorsi ulteriori 5 giorni lavorativi dall’invio di detto sollecito senza<br />
che <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> abbia ricevuto riscontro in forma scritta, quest’ultimo imposta la denuncia di<br />
smarrimento degli strumenti finanziari di cui trattasi, con oneri a carico dell'iIntermediario e<br />
provvede agli ulteriori adempimenti necessari allo scopo.<br />
Gli strumenti finanziari, se non ritirati presso gli sportelli di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, sono restituiti a rischio<br />
e spese dell'Intermediario.<br />
Nel caso sub c), <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>:<br />
invia all'Emittente i certificati da frazionare accompagnati dal mod. MT120 “Verbale<br />
certificati in estrazione per Emittente”, copia del quale deve essere immediatamente<br />
restituita a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> sottoscritta per ricevuta, e lettera riportante la richiesta di<br />
frazionamento;<br />
addebita, contestualmente, <strong>il</strong> conto titoli dell'Intermediario interessato in contropartita a<br />
quello dell’Emittente.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa i Partecipanti tramite “Estratto conto giornaliero”.<br />
L'Intermediario è tenuto ad impartire tempestivamente all'Emittente le istruzioni sui tagli<br />
necessari a soddisfare le esigenze di consegna al cliente e, se nominativi, sull'intestazione<br />
dei certificati richiesti.<br />
In presenza di strumenti finanziari ormai scaduti (warrant, diritti etc.) o di strumenti finanziari<br />
la cui ammissione è revocata, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> procede d’iniziativa a restituire gli strumenti<br />
finanziari mettendoli a disposizione degli Intermediari per <strong>il</strong> tramite dell'Emittente.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> informa i Partecipanti tramite <strong>il</strong> messaggio “Estratto conto giornaliero”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> mantiene in sospeso l'ordine di ritiro – senza effettuare alcuna prenotazione sul<br />
conto titoli dell'Intermediario ordinante – qualora, non disponendo di certificati con tagli idonei<br />
per dar corso all’ordine di ritiro, abbia necessità di procedere al frazionamento di certificati<br />
tramite l’Emittente.<br />
3.19.7 Riduzione del valore nominale/quantità<br />
Il Sistema consente agli Emittenti di ridurre <strong>il</strong> valore nominale/quantità degli strumenti<br />
finanziari di propria emissione accentrati in forma non dematerializzata.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 76
L’operazione può essere eseguita dall’Emittente, avvalendosi della giacenza depositata:<br />
a) sul conto titoli di proprietà dell’Emittente, in qualità di Intermediario;<br />
b) sul conto titoli di un qualsiasi Intermediario aderente al Sistema.<br />
L’operazione di riduzione del valore nominale/quantità è eseguita da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> su incarico<br />
dell’Emittente inviate tramite <strong>il</strong> messaggio “Incarico generale” riportante:<br />
1. <strong>il</strong> codice ISIN dello strumento finanziario oggetto di riduzione e <strong>il</strong> relativo suffisso;<br />
2. l’importo oggetto di riduzione, indicato per quantità o valore nominale;<br />
3. la data valuta dell’operazione;<br />
4. i conti titoli interessati dall’operazione (conto Emittente e conto titoli<br />
dell’Intermediario o dell’Emittente in qualità di Intermediario);<br />
5. <strong>il</strong> valore nominale (quantità) emesso aggiornato.<br />
Si precisa che l’incarico deve pervenire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro e non oltre 3 giorni lavorativi<br />
prima della data valuta prevista per l’operazione.<br />
L’operazione di cui al precedente punto b) potrà essere eseguita da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
esclusivamente previo ricevimento di apposita comunicazione di autorizzazione<br />
all’operazione da parte dell’Intermediario coinvolto. Tale comunicazione dovrà essere inviata<br />
tramite <strong>il</strong> messaggio “Istruzione generale” .<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia all’Emittente ed all’intermediario coinvolto, a riscontro dell’operazione<br />
effettuata, la prevista informativa tramite <strong>il</strong> messaggio “Estratto conto giornaliero”.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> contab<strong>il</strong>izza l’operazione di riduzione addebitando di pari importo <strong>il</strong> conto titoli<br />
dell’Intermediario (o dell’Emittente in qualità d’Intermediario) in contropartita al conto titoli<br />
dell’Emittente, come di seguito specificato:<br />
- alla data valuta prevista per l’operazione;<br />
- alla prima giornata lavorativa possib<strong>il</strong>e, per le operazioni in relazione alle quali gli<br />
incarichi non siano pervenuti nei termini previsti oppure la comunicazione<br />
dell’Intermediario non sia stata ricevuta.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, altresì, provvede a restituire all’emittente;<br />
i certificati unitamente al mod. MT120 “Verbale certificati in estrazione per Emittente”, di<br />
cui l’Emittente restituirà a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> copia debitamente firmata per ricevuta,<br />
la lettera riportante la richiesta di restituzione del certificato per l’importo dello strumento<br />
finanziario residuo in circolazione, nel caso la riduzione non comporti l’estinzione del<br />
titolo.<br />
3.19.8 Operazioni strumentali alla gestione degli strumenti finanziari non<br />
dematerializzati<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al fine di ottimizzare la consistenza fisica dei certificati custoditi presso di sé e a<br />
minimizzare la frequenza di spostamento fisico degli stessi, può richiedere all’Emittente <strong>il</strong><br />
raggruppamento di certificati relativi agli strumenti finanziari dallo stesso emessi.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> altresì, al fine di soddisfare le richieste di ritiro di strumenti finanziari da parte<br />
degli Intermediari, in caso d’indisponib<strong>il</strong>ità presso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di tagli ut<strong>il</strong>i a soddisfare tali<br />
richieste, può richiedere all’Emittente <strong>il</strong> frazionamento di certificati di grosso taglio custodite<br />
presso <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> stesso.<br />
Per le operazioni di cui sopra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia all’Emittente:<br />
i certificati unitamente al mod. MT120 “Verbale certificati in estrazione per Emittente”, di<br />
cui l’Emittente restituirà a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> copia debitamente firmata per ricevuta;<br />
la lettera riportante la richiesta dei tagli rivenienti dal frazionamento.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 77
3.19.9 Operazioni societarie<br />
Pagamento dividendi<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a fronte di operazione di pagamento dividendo su strumenti finanziari non<br />
dematerializzati provvede allo stacco fisico delle cedole relative all’operazione e all’invio delle<br />
stesse agli Emittenti, unitamente a lettera riportante l’indicazione del quantitativo di strumenti<br />
finanziari oggetto dell’operazione.<br />
Pagamento cedole e rimborso capitale<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> a fronte di operazioni di pagamento cedole e rimborso capitale invia all’Emittente:<br />
le cedole oggetto del pagamento, accompagnate dal mod. MT14 "Distinta cedole"<br />
contenente le specifiche numeriche delle stesse. Qualora sia prevista la stampigliatura<br />
delle cedole in luogo dello stacco fisico delle stesse, <strong>il</strong> <strong>Monte</strong> invia all’emittente, tramite<br />
raccomandata, esclusivamente <strong>il</strong> mod. MT 14 "Distinta cedole";<br />
nel caso di fine prestito, i certificati assoggettati al rimborso accompagnati dalla distinta<br />
mod. MT130 “Verbale certificati in estrazione per fine prestito per Emittente” contenente le<br />
specifiche numeriche dei certificati.<br />
Le distinte di cui sopra sono inviate all'Emittente in duplice copia, una delle quali deve essere<br />
restituita a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> entro 20 giorni per avvenuta verifica dei dati da parte dell'Emittente.<br />
Decorsi 20 giorni, in mancanza di comunicazioni, la distinta si intende approvata.<br />
Le cedole pagate ed i certificati rimborsati da inviare all'Emittente vengono annullati da <strong>Monte</strong><br />
<strong>Titoli</strong> secondo modalità espressamente concordate con l'Emittente stesso (stampigliatura o<br />
foratura).<br />
Operazioni sul capitale<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, a fronte di operazione sul capitale su strumenti finanziari non dematerializzati,<br />
provvede allo stacco fisico delle cedole rappresentative dei diritti relativi all’operazione e<br />
all’invio delle stesse agli Emittenti, unitamente a lettera riportante l’indicazione del quantitativo<br />
di strumenti finanziari oggetto dell’operazione.<br />
3.19.10 Comunicazioni tra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ed Emittenti<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ai sensi di quanto previsto dall'art. 28 del Provvedimento Banca d’Italia - Consob<br />
segnala all’Emittente i certificati nominativi entrati e/o usciti; le segnalazioni sono effettuate da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> alla fine di ogni mese solare a mezzo del mod. MT16 “Azioni nominative in<br />
amministrazione accentrata”.<br />
L'Emittente, comunica le specifiche numeriche dei certificati relativi a strumenti finanziari<br />
soggetti a fermo o a procedura di ammortamento, nonché tutti i dati relativi a certificati<br />
sottratti, smarriti o comunque irregolari.<br />
Qualora l’Emittente partecipi al Servizio ATIE gestito da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, la comunicazione deve<br />
essere effettuata con le modalità e nei tempi previsti dal servizio stesso.<br />
3.19.11 Scioglimento della convenzione per l’accentramento di strumenti finanziari<br />
In caso di scioglimento della convenzione gli strumenti finanziari cartolari esclusi dal Sistema<br />
sono restituiti d'ufficio agli Intermediari secondo le modalità previste per <strong>il</strong> ritiro di cui al<br />
paragrafo 3.19.6, sub c).<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 78
COMPONENTE ESTERA<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 79
4. OPERAZIONI DEL SERVIZIO<br />
4.1 Ammissione strumenti finanziari a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
4.1.1 Strumenti finanziari ammessi<br />
Possono essere ammessi al Sistema, gli strumenti finanziari indicati all’articolo 7 del<br />
Regolamento.<br />
Gli strumenti finanziari di cui sopra sono ammessi al Sistema in regime di demateralizzazione<br />
secondo le previsioni dell’articolo 9 del Regolamento del Servizio.<br />
4.1.2 Codifica<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, verificata la presenza dei requisiti di cui all’art. 14 del Provvedimento Banca<br />
d’Italia – Consob e, sulla base delle informazioni disponib<strong>il</strong>i presso l’Issuer CSD, inserisce lo<br />
strumento finanziario nelle proprie anagrafi.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ut<strong>il</strong>izza i codici ISIN segnalati dall’Issuer CSD.<br />
Per esigenze operative connesse all'efficiente svolgimento delle operazioni societarie come<br />
pure per la gestione accentrata degli strumenti finanziari che non presentino i requisiti previsti<br />
dall’articolo 14 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, oltre ai codici ISIN,<br />
può ut<strong>il</strong>izzare anche specifici codici e/o suffissi identificativi di particolari caratteristiche degli<br />
strumenti finanziari.<br />
I codici e gli eventuali suffissi sono ut<strong>il</strong>izzati nelle comunicazioni intercorrenti tra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> e<br />
i Partecipanti al Sistema e costituiscono <strong>il</strong> riferimento essenziale in tutte le operazioni con<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
4.1.3 Richiesta di ammissione<br />
Per gli strumenti finanziari accentrati presso gli Issuer CSD (<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> nel ruolo di Investor<br />
CSD) la richiesta di ammissione può essere inoltrata dall’Intermediario partecipante al<br />
Sistema via MT-X.<br />
4.1.4 Informativa al Sistema<br />
L’elenco degli strumenti finanziari ammessi alla componente estera del Sistema è pubblicato<br />
mens<strong>il</strong>mente da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> sulla piattaforma MT-X.<br />
4.1.5 Esclusione<br />
Gli strumenti finanziari possono essere esclusi dal Sistema al verificarsi delle condizioni<br />
previste all’articolo 10 del Regolamento; <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> ne dà informazione ai propri Partecipanti<br />
mediante Disposizione di servizio.<br />
L'esclusione comporta lo scarico degli strumenti finanziari dai conti titoli degli Intermediari.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 80
4.2 Accentramento in regime di demateralizzazione<br />
L'accentramento di strumenti finanziari in regime di dematerializzazione si attua, previa<br />
ammissione degli stessi al Sistema, con la registrazione contab<strong>il</strong>e, da parte di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>,<br />
sul conto dell'Intermediario e sul conto dell'Issuer CSD.<br />
L’accentramento è effettuato per:<br />
- valore nominale, pari o multiplo del taglio minimo previsto in quel momento dal prospetto<br />
o dalle condizioni o dal regolamento d'emissione, per obbligazioni e strumenti finanziari<br />
assim<strong>il</strong>ati;<br />
- valore nominale di emissione con indicazione del Pool Factor corrente; per i titoli<br />
cartolarizzati;<br />
- quantità, per le azioni e altri strumenti finanziari sim<strong>il</strong>ari.<br />
L’operazione di accentramento è effettuata di norma a vista.<br />
Gli strumenti finanziari accreditati nel conto titoli dell’Intermediario beneficiario, sono<br />
disponib<strong>il</strong>i per <strong>il</strong> regolamento, tramite <strong>il</strong> Servizio di Liquidazione Express II.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 81
4.3 Blocco/Sblocco saldo conto titoli<br />
L’operazione consente all’Intermediario di bloccare o sbloccare <strong>il</strong> saldo totale o parziale di<br />
uno specifico ISIN registrato su un proprio conto titoli.<br />
Al fine dell’operazione di blocco/sblocco del saldo conto titoli l’Intermediario è tenuto ad<br />
inviare apposita richiesta a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> munita delle firme autorizzate (secondo specimen<br />
firmae depositato), con l’indicazione del conto titoli, ISIN e relativa quantità oggetto di<br />
blocco/sblocco.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> al ricevimento della richiesta provvede ad eseguire l’operazione secondo le<br />
istruzioni ricevute, dandone conferma all’ordinante:<br />
- in tempo reale, mediante invio del previsto messaggio di notifica “71N” riportante <strong>il</strong><br />
numero di formulario, attribuito in automatico, che identifica in modo univoco<br />
l’operazione;<br />
- a fine giornata, mediante invio dell’“Estratto conto giornaliero”.<br />
Si precisa che <strong>il</strong> blocco del saldo conto titoli richiesto dall’Intermediario non sostituisce in<br />
alcun modo <strong>il</strong> blocco contab<strong>il</strong>e che l’Intermediario è tenuto ad apporre sui conti interni dei<br />
propri clienti secondo le previsioni della normativa vigente.<br />
Il blocco del saldo conto titoli rende indisponib<strong>il</strong>i le quantità dei titoli oggetto di blocco per le<br />
operazioni di trasferimento, di regolamento e di politica monetaria.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 82
4.4 Partecipazione ad Assemblea<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> comunica agli Intermediari la convocazione dell’assemblea solo in seguito a<br />
notifica dell’Issuer CSD tramite Disposizione di servizio, segnalando la data, l’ora e <strong>il</strong> luogo in<br />
cui si terrà.<br />
Provvede inoltre, se previsto, a comunicare i dati identificativi degli Intermediari nei conti dei<br />
quali sono registrati gli strumenti finanziari che conferiscono <strong>il</strong> diritto di partecipare<br />
all’assemblea.<br />
La comunicazione viene inviata qualora sussistano le seguenti condizioni:<br />
- <strong>il</strong> contratto stipulato fra <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> e l’Issuer CSD prevede tale servizio;<br />
- l’informativa ricevuta da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> è definitiva.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 83
4.5 Pagamento interessi e rimborso del capitale<br />
4.5.1 Annunci di evento<br />
Sulla base delle informazioni comunicate dall’Issuer CSD, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia agli Intermediari,<br />
che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamento<br />
interessi o di rimborso del capitale, entro <strong>il</strong> giorno successivo al ricevimento delle<br />
informazioni.<br />
4.5.2 Informativa al Sistema<br />
Ricevuti i dati definitivi da parte dell’Issuer CSD <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede all’inserimento delle<br />
informazioni nel proprio Sistema e comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema le<br />
istruzioni operative necessarie per <strong>il</strong> pagamento interessi o rimborso capitale mediante<br />
distinte Disposizioni di servizio 721.<br />
Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio di<br />
Disposizioni di servizio 721.<br />
Le Disposizioni di servizio 721 sono inviate 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento<br />
prevista qualora <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> abbia già ricevuto i dati di pagamento. In mancanza <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
provvede all’invio delle Disposizioni di servizio entro la Giornata contab<strong>il</strong>e successiva alla<br />
ricezione dei dati di pagamento, fatte salve eventuali esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giorno<br />
precedente la data di pagamento), saranno inviate:<br />
- di norma, entro la medesima Giornata contab<strong>il</strong>e, se gli incarichi o eventuali variazioni<br />
sono pervenuti entro le ore 15:00;<br />
- ove possib<strong>il</strong>e nella medesima Giornata contab<strong>il</strong>e ovvero nella Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.<br />
La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponib<strong>il</strong>i:<br />
• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;<br />
• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUM<br />
ed EX e regime fiscale applicab<strong>il</strong>e);<br />
• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;<br />
• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);<br />
• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.<br />
Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale la<br />
Giornata contab<strong>il</strong>e precedente la data di pagamento.<br />
Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contab<strong>il</strong>i<br />
sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento interessi o rimborso del<br />
capitale. Le posizioni contab<strong>il</strong>i sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli<br />
Intermediari alla chiusura della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento<br />
prevista, come risultanti dall’estratto conto giornaliero inviato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Nel caso la posizione contab<strong>il</strong>e si costituisca successivamente all’invio della Disposizione di<br />
servizio – comunque entro la Record date – <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invierà nuovamente la Disposizione<br />
di servizio <strong>il</strong> giorno successivo alla costituzione del saldo.<br />
Le Disposizioni di servizio saranno inviate ut<strong>il</strong>izzando esclusivamente i seguenti canali di<br />
comunicazione:<br />
• messaggio RNI;<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 84
• messaggio nativo Swift;<br />
• messaggio MT-X;<br />
• via e-ma<strong>il</strong>.<br />
Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizio<br />
anche mediante più canali di comunicazione.<br />
Gli Intermediari possono richiedere di:<br />
• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizione<br />
contab<strong>il</strong>e sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;<br />
• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldi<br />
contab<strong>il</strong>i relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).<br />
4.5.3 Esecuzione operazione<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle loro rispettive Banche<br />
d’Appoggio, <strong>il</strong> messaggio 7B2 alla Record date e in caso di successive variazioni.<br />
Successivamente:<br />
- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia i messaggi previsionali<br />
all’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;<br />
- alla data di pagamento <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuti i fondi dal corrispondente estero, dispone <strong>il</strong><br />
pagamento degli importi a favore degli Intermediari, entro le ore 17:00, con le seguenti<br />
modalità:<br />
1. pagamenti in Euro, a mezzo del Sistema TARGET2, sui conti RTGS segnalati dagli<br />
Intermediari;<br />
2. pagamenti in divisa, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagli<br />
Intermediari.<br />
e provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca<br />
d'Appoggio.<br />
L’importo in pagamento è pari all’ammontare lordo, salvo quanto previsto al seguente<br />
paragrafo 4.12.<br />
4.5.4 Sospensione del pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> sospende <strong>il</strong> pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario<br />
e all’eventuale Banca d'Appoggio nel caso di mancata ricezione dei fondi da parte dell’Issuer<br />
CSD entro gli orari sopra segnalati.<br />
4.5.5 Cancellazione del pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> cancella <strong>il</strong> pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario e<br />
all’eventuale Banca d'Appoggio nei casi di segnalazione del corrispondente estero che gli<br />
importi in pagamento non saranno più riconosciuti o per proprie esigenze operative.<br />
4.5.6 Valuta pagamento<br />
La valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 85
4.6 Pagamento di dividendi (ad eccezione dei dividendi su azioni USA)<br />
4.6.1 Annunci di evento<br />
Sulla base delle informazioni comunicate dall’Issuer CSD, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia agli Intermediari,<br />
che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamento<br />
dividendi, entro <strong>il</strong> giorno successivo al ricevimento delle informazioni.<br />
4.6.2 Informativa al Sistema<br />
Ricevuti i dati definitivi da parte dell’Issuer CSD, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede all’inserimento delle<br />
informazioni nel proprio Sistema e comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema le<br />
istruzioni operative necessarie per <strong>il</strong> pagamento dei dividendi mediante Disposizione di<br />
servizio 721.<br />
Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio della<br />
Disposizione di servizio 721<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventuali<br />
esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giorno<br />
precedente la data di pagamento), saranno inviate:<br />
- di norma, entro la medesima Giornata contab<strong>il</strong>e, se gli incarichi o eventuali variazioni<br />
sono pervenuti entro le ore 15:00;<br />
- ove possib<strong>il</strong>e nella medesima Giornata contab<strong>il</strong>e ovvero nella Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.<br />
La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponib<strong>il</strong>i:<br />
• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;<br />
• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento<br />
(ISIN, cedola CUM ed EX e regime fiscale applicab<strong>il</strong>e);<br />
• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;<br />
• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);<br />
• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.<br />
Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale la<br />
Giornata contab<strong>il</strong>e precedente la data di pagamento.<br />
Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contab<strong>il</strong>i<br />
sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento dividendi. Le posizioni<br />
contab<strong>il</strong>i sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediari alla chiusura<br />
della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento prevista, come risultanti<br />
dall’estratto conto giornaliero inviato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Nel caso la posizione contab<strong>il</strong>e si costituisca successivamente all’invio della Disposizione di<br />
servizio – comunque entro la Record date – <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invierà nuovamente la Disposizione<br />
di servizio <strong>il</strong> giorno successivo alla costituzione del saldo.<br />
Le Disposizioni di servizio saranno inviate ut<strong>il</strong>izzando esclusivamente i seguenti canali di<br />
comunicazione:<br />
• messaggio RNI;<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 86
• messaggio nativo Swift;<br />
• messaggio MT-X;<br />
• via e-ma<strong>il</strong>.<br />
Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizio<br />
anche mediante più canali di comunicazione.<br />
Gli Intermediari possono richiedere di:<br />
• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizione<br />
contab<strong>il</strong>e sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;<br />
• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldi<br />
contab<strong>il</strong>i relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).<br />
4.6.3 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazione<br />
dei saldi (ultima liquidazione cum dividendo), qualora quest’ultima non coincidesse con la<br />
Record date estera, sono contab<strong>il</strong>izzati:<br />
- sul suffisso cum dividendo se trasferiti all’estero;<br />
- sul suffisso ex dividendo se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, <strong>il</strong> giorno lavorativo<br />
successivo alla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare mediante<br />
un’operazione di cambio codice titolo.<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazione<br />
dei saldi e se quest’ultima coincide con la Record date estera, sono contab<strong>il</strong>izzati sul suffisso<br />
cum dividendo se trasferiti o ricevuti dall’estero.<br />
Alla data di registrazione saldi, <strong>il</strong> Sistema registra <strong>il</strong> saldo disponib<strong>il</strong>e degli strumenti finanziari<br />
presenti sui conti titoli degli Intermediari.<br />
Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto al dividendo e può essere<br />
modificato:<br />
- per quanto segnalato precedentemente;<br />
- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistema<br />
estero entro la data di registrazione saldi;<br />
- se l’Issuer CSD contab<strong>il</strong>izza dei ‘market claim/s’ a debito e/o a credito di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
4.6.4 Istruzioni<br />
Non è previsto l’invio d’istruzioni di incasso, rinuncia e/o rinvio del dividendo.<br />
4.6.5 Esecuzione pagamento dividendo<br />
Alla Record date e in caso di successive variazioni, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia esclusivamente agli<br />
Intermediari beneficiari e alle loro rispettive Banche d’Appoggio <strong>il</strong> messaggio 7B2<br />
“Registrazione saldi alla Record date”.<br />
Successivamente:<br />
- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia messaggi previsionali<br />
all’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;<br />
- alla data di pagamento <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuti i fondi dal corrispondente estero, dispone <strong>il</strong><br />
pagamento degli importi a favore degli Intermediari, entro le ore 17:00, con le seguenti<br />
modalità:<br />
1. per pagamenti in Euro, a mezzo del Sistema TARGET2, sui conti RTGS segnalati<br />
dagli Intermediari;<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 87
2. pagamenti in divisa, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagli<br />
Intermediari,<br />
e provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario e all’eventuale<br />
Banca d'Appoggio.<br />
L’importo in pagamento è pari al netto frontiera, ovvero l’importo del dividendo deliberato<br />
dall’Emittente al netto dell’importo della ritenuta estera massima applicata alla fonte.<br />
4.6.6 Sospensione del pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> sospende <strong>il</strong> pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario<br />
e all’eventuale Banca d'Appoggio nel caso di mancata ricezione dei fondi da parte dell’Issuer<br />
CSD entro gli orari sopra segnalati.<br />
4.6.7 Cancellazione del pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> cancella <strong>il</strong> pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario e<br />
all’eventuale Banca d'Appoggio nei casi di segnalazione del corrispondente estero che gli<br />
importi in pagamento non saranno più riconosciuti o per proprie esigenze operative.<br />
4.6.8 Valuta pagamento<br />
La valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.<br />
4.6.9 Dividend market claim<br />
I dividend market claim si originano per operazioni trattate e liquidate in modo diverso (es.<br />
trattazione cum dividendo e liquidazione ex dividendo) nel momento in cui è intervenuta la<br />
corporate actions.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in seguito a medesime istruzioni impartite sul proprio conto da parte dell’Issuer<br />
CSD provvede a:<br />
- pagare gli importi a credito ricevuti, sui conti indicati al paragrafo ‘Esecuzione pagamento<br />
dividendo’ e a inviare <strong>il</strong> messaggio RNI097 “Notifica di Accredito”;<br />
- recuperare gli importi a debito subiti, dai conti indicati al punto 1 del paragrafo ‘Esecuzione<br />
pagamento dividendo’ e a inviare <strong>il</strong> messaggio RNI097 “Notifica di addebito”. Per divise<br />
diverse dall’Euro, l’importo potrà essere addebitato in Euro, ut<strong>il</strong>izzando <strong>il</strong> tasso di cambio<br />
presente sul sito della Banca d’Italia per la giornata di contab<strong>il</strong>izzazione dei market claim e<br />
per la divisa di riferimento.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 88
4.7 Pagamento di dividendi su azioni USA<br />
4.7.1 Annunci di evento<br />
Sulla base delle informazioni comunicate dall’Issuer CSD, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia agli Intermediari,<br />
che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamento<br />
dividendi, entro <strong>il</strong> giorno successivo al ricevimento delle informazioni.<br />
4.7.2 Informativa al Sistema<br />
Ricevuti i dati definitivi da parte dell’Issuer CSD, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede all’inserimento delle<br />
informazioni nel proprio Sistema e comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema le<br />
istruzioni operative necessarie per <strong>il</strong> pagamento dei dividendi mediante Disposizione di<br />
servizio 721.<br />
Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio della<br />
Disposizione di servizio 721.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventuali<br />
esigenze operative di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti da<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giorno<br />
precedente la data di pagamento), saranno inviate:<br />
- di norma, entro la medesima Giornata contab<strong>il</strong>e, se gli incarichi o eventuali variazioni<br />
sono pervenuti entro le ore 15:00;<br />
- ove possib<strong>il</strong>e nella medesima Giornata contab<strong>il</strong>e ovvero nella Giornata contab<strong>il</strong>e<br />
successiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.<br />
La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponib<strong>il</strong>i:<br />
• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;<br />
• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento<br />
(ISIN, cedola CUM ed EX e regime fiscale applicab<strong>il</strong>e);<br />
• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;<br />
• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);<br />
• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.<br />
Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale la<br />
Giornata contab<strong>il</strong>e precedente la data di pagamento.<br />
Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contab<strong>il</strong>i<br />
sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento dividendi. Le posizioni<br />
contab<strong>il</strong>i sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediari alla chiusura<br />
della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento prevista, come risultanti<br />
dall’estratto conto giornaliero inviato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>.<br />
Nel caso la posizione contab<strong>il</strong>e si costituisca successivamente all’invio della Disposizione di<br />
servizio – comunque entro la Record date – <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invierà nuovamente la Disposizione<br />
di servizio <strong>il</strong> giorno successivo alla costituzione del saldo.<br />
Le Disposizioni di servizio saranno inviate ut<strong>il</strong>izzando esclusivamente i seguenti canali di<br />
comunicazione:<br />
• messaggio RNI;<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 89
• messaggio nativo Swift;<br />
• messaggio MT-X;<br />
• via e-ma<strong>il</strong>.<br />
Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizio<br />
anche mediante più canali di comunicazione.<br />
Gli Intermediari possono richiedere di:<br />
• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizione<br />
contab<strong>il</strong>e sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;<br />
• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldi<br />
contab<strong>il</strong>i relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).<br />
4.7.3 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazione<br />
dei saldi qualora quest’ultima coincidesse con la Record date estera, sono contab<strong>il</strong>izzati sul<br />
suffisso cum dividendo se trasferiti o ricevuti dall’estero.<br />
In alcuni casi, debitamente indicati sulla Disposizione di servizio, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> può<br />
contab<strong>il</strong>izzare i trasferimenti contab<strong>il</strong>i sul suffisso ex dividendo.<br />
Alla data di registrazione saldi, <strong>il</strong> Sistema registra <strong>il</strong> saldo disponib<strong>il</strong>e degli strumenti finanziari<br />
presenti sui conti titoli degli Intermediari.<br />
Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto al dividendo e può essere<br />
modificato:<br />
- per quanto segnalato precedentemente;<br />
- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistema<br />
estero entro la data di registrazione saldi.<br />
4.7.4 Documentazione<br />
I Partecipanti al Sistema devono inviare a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> l’ultima versione disponib<strong>il</strong>e dei forms:<br />
- W-8BEN per <strong>il</strong> conto titoli di proprietà;<br />
- W-8IMY per i conti titoli di terzi e/o liquidatore;<br />
- W-8BEN/W-8ECI/W-8EXP per i beneficiari NRA (Non Residents Alien) e solo qualora<br />
l’Intermediario sia un Non Qualified Intermediary;<br />
- W-9 per i beneficiari USA e solo qualora l’Intermediario sia un Qualified Intermediary<br />
senza la responsab<strong>il</strong>ità 1099 (Primary Form 1099 Reporting and Backup Withholding<br />
Responsib<strong>il</strong>ity) o un Non Qualified Intermediary.<br />
I forms sono necessari a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> per identificare ogni conto titoli, la responsab<strong>il</strong>ità fiscale<br />
di ogni Intermediario, la tipologia di ogni beneficiario e per ricevere le istruzioni di incasso<br />
dividendo.<br />
In mancanza dei forms indicati, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> calcolerà <strong>il</strong> dividendo al netto dell’aliquota di<br />
ritenuta massima estera vigente alla data di pagamento.<br />
4.7.5 Istruzioni<br />
Gli aderenti devono inviare istruzioni di incasso attraverso gli appositi messaggi telematici.<br />
In mancanza e per i soli conti di terzi/liquidatori, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> calcolerà <strong>il</strong> dividendo al netto<br />
dell’aliquota di ritenuta massima estera vigente alla data di pagamento.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 90
4.7.6 Esecuzione pagamento dividendo<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle loro rispettive Banche<br />
d’Appoggio, <strong>il</strong> messaggio 7B2 alla Record date e in caso di successive variazioni.<br />
Successivamente:<br />
<br />
<br />
2 giorni lavorativi prima della data di pagamento, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> invia messaggi<br />
previsionali all’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;<br />
alla data di pagamento <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuti i fondi dall’Issuer CSD o dalle banche<br />
estere incaricate, dispone <strong>il</strong> pagamento degli importi a favore degli Intermediari, entro<br />
le ore 17:00, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagli Intermediari<br />
e provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario e<br />
all’eventuale Banca d'Appoggio.<br />
4.7.5 Valuta pagamento<br />
La valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.<br />
4.7.6 Dichiarazioni fiscali<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, entro le scadenze previste dall’Inland Revenue Service, provvede a inviare ai<br />
soggetti interessati i forms 1099-DIV e 1042-S che riep<strong>il</strong>ogano i totali degli incassi eseguiti<br />
nell’anno precedente.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 91
4.8 Stock dividend<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuta l’informativa definitiva da parte dell’Issuer CSD, comunica i dati<br />
dell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprio<br />
Sistema.<br />
4.8.1 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo periodo compreso tra la data di stacco e la data di<br />
registrazione dei saldi (ultima liquidazione cum dividendo) qualora quest’ultima non<br />
coincidesse con la Record date estera, sono così contab<strong>il</strong>izzati:<br />
- sul suffisso cum dividendo se trasferiti all’estero;<br />
- sul suffisso ex dividendo se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, <strong>il</strong> giorno lavorativo<br />
successivo alla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare mediante<br />
un’operazione di cambio codice titolo.<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazione<br />
dei saldi qualora quest’ultima coincidesse con la Record date estera, sono contab<strong>il</strong>izzati sul<br />
suffisso cum dividendo se trasferiti o ricevuti dall’estero.<br />
Alla data di registrazione saldi, <strong>il</strong> Sistema registra <strong>il</strong> saldo disponib<strong>il</strong>e degli strumenti finanziari<br />
presenti sui conti titoli degli Intermediari.<br />
Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto allo stock dividend e può essere<br />
modificato:<br />
- per quanto segnalato precedentemente;<br />
- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistema<br />
estero entro la data di registrazione saldi.<br />
4.8.2 Accredito diritti<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede all’accredito dei diritti <strong>il</strong> primo giorno lavorativo successivo alla data di<br />
registrazione saldi.<br />
4.8.3 Istruzioni opzione stock<br />
Entro la data specificata nella Disposizione di servizio, gli Intermediari devono inviare le<br />
istruzioni per l’esercizio dei diritti. In mancanza, <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvederà ad esercitare<br />
l’opzione di default prevista.<br />
4.8.4 Esecuzione operazione<br />
La procedura attuale prevede:<br />
- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento: invio dei messaggi previsionali<br />
all’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;<br />
- alla data di pagamento: <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuti i fondi dal corrispondente estero, dispone <strong>il</strong><br />
pagamento degli importi a favore degli Intermediari, entro le ore 17:00, con le seguenti<br />
modalità:<br />
1. pagamenti in Euro, a mezzo del Sistema TARGET2, sui conti RTGS segnalati dagli<br />
Intermediari;<br />
2. pagamenti in divisa, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagli<br />
Intermediari,<br />
e provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario e all’eventuale<br />
Banca d'Appoggio.<br />
L’importo in pagamento è pari al “netto frontiera”, ovvero l’importo del dividendo deliberato<br />
dalla società Emittente al netto dell’importo della ritenuta estera massima applicata alla fonte.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 92
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> addebita i diritti relativi all’esercizio delle opzioni cash e/o stock e accredita le<br />
azioni rivenienti al riconoscimento delle stesse da parte del corrispondente estero.<br />
4.8.5 Sospensione del pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> sospende <strong>il</strong> pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario<br />
e all’eventuale Banca d'Appoggio nel caso di mancata ricezione dei fondi da parte dell’Issuer<br />
CSD entro gli orari sopra segnalati.<br />
4.8.6 Cancellazione del pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> cancella <strong>il</strong> pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario e<br />
all’eventuale Banca d'Appoggio nei casi di segnalazione del corrispondente estero che gli<br />
importi in pagamento non saranno più riconosciuti o per proprie esigenze operative.<br />
4.8.7 Valuta pagamento<br />
La valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.<br />
4.8.8 Dividend market claim<br />
I dividend market claim si originano per operazioni trattate e liquidate in modo diverso (es.<br />
trattazione cum dividendo e liquidazione ex dividendo) nel momento in cui è intervenuta la<br />
corporate action.<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede a:<br />
- pagare gli importi a credito ricevuti dall’Issuer CSD, sui conti indicati al paragrafo 4.8.4 e a<br />
inviare <strong>il</strong> messaggio RNI 097 “Notifica di Accredito”;<br />
- recuperare gli importi a debito subiti, dai conti indicati al punto 1 del paragrafo 4.8.4 e a<br />
inviare <strong>il</strong> messaggio RNI097 “Notifica di addebito”. Per divise diverse dall’Euro, l’importo<br />
potrà essere addebitato in Euro, ut<strong>il</strong>izzando <strong>il</strong> tasso di cambio presente sul sito della<br />
Banca d’Italia per la giornata di contab<strong>il</strong>izzazione dei market claim e per la divisa di<br />
riferimento.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 93
4.9 Aumento di Capitale Gratuito<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuta l’informativa definitiva da parte dell’Issuer CSD, comunica i dati<br />
dell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprio<br />
Sistema.<br />
4.9.1 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo periodo compreso tra la data di stacco e la data di<br />
registrazione dei saldi (ultima liquidazione cum) qualora quest’ultima non coincidesse con la<br />
Record date estera, sono così contab<strong>il</strong>izzati:<br />
- sul suffisso cum diritto se trasferiti all’estero;<br />
- sul suffisso ex diritto se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, <strong>il</strong> giorno lavorativo successivo<br />
alla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare mediante un’operazione<br />
di cambio codice titolo.<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazione<br />
dei saldi qualora quest’u0ltima coincidesse con la Record date estera, sono contab<strong>il</strong>izzati sul<br />
suffisso cum diritto se trasferiti o ricevuti dall’estero.<br />
Alla data di registrazione saldi, <strong>il</strong> Sistema registra <strong>il</strong> saldo disponib<strong>il</strong>e degli strumenti finanziari<br />
presenti sui conti titoli degli Intermediari.<br />
Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto allo stock dividend e può essere<br />
modificato:<br />
- per quanto segnalato precedentemente;<br />
- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistema<br />
estero entro la data di registrazione saldi.<br />
4.9.2 Accredito diritti<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede all’accredito dei diritti <strong>il</strong> primo giorno lavorativo successivo alla data di<br />
registrazione saldi.<br />
4.9.3 Istruzioni<br />
Di norma, non è richiesto l’invio di istruzioni in quanto <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede d’iniziativa<br />
all’esercizio dei diritti.<br />
4.9.4 Esecuzione dell’operazione<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, dopo l’accredito da parte del corrispondente estero, esegue l’operazione<br />
addebitando i diritti e accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degli<br />
Intermediari; gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamente<br />
disponib<strong>il</strong>i.<br />
4.9.5 Diritti residui<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> effettua d’iniziativa lo scarico degli eventuali diritti residui dai conti degli<br />
Intermediari.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 94
4.10 Aumento di capitale a pagamento<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuta l’informativa definitiva da parte del Soggetto Estero, comunica i dati<br />
dell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprio<br />
Sistema.<br />
4.10.1 Trasferimenti contab<strong>il</strong>i e registrazione saldi<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo periodo compreso tra la data di stacco e la data di<br />
registrazione dei saldi (ultima liquidazione cum) qualora quest’ultima non coincidesse con la<br />
Record date estera, sono così contab<strong>il</strong>izzati:<br />
- sul suffisso cum diritto se trasferiti all’estero;<br />
- sul suffisso ex diritto se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, <strong>il</strong> giorno lavorativo successivo<br />
alla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare mediante un’operazione<br />
di cambio codice titolo.<br />
I trasferimenti contab<strong>il</strong>i, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazione<br />
dei saldi qualora quest’ultima coincidesse con la Record date estera, sono contab<strong>il</strong>izzati sul<br />
suffisso cum diritto trasferiti o ricevuti dall’estero.<br />
Alla data di registrazione saldi, <strong>il</strong> Sistema registra <strong>il</strong> saldo disponib<strong>il</strong>e degli strumenti finanziari<br />
presenti sui conti titoli degli Intermediari.<br />
Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto allo stock dividend e può essere<br />
modificato:<br />
- per quanto segnalato precedentemente;<br />
- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistema<br />
estero entro la data di registrazione saldi.<br />
4.10.2 Accrediti dirittii<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> provvede all’accredito dei diritti <strong>il</strong> primo giorno lavorativo successivo alla data di<br />
registrazione saldi.<br />
4.10.3 Istruzioni e pagamento controvalore<br />
Gli Intermediari per partecipare all’operazione, inviano le istruzioni e versano <strong>il</strong> controvalore<br />
per gli strumenti finanziari sottoscritti, entro le date specificate nella Disposizione di servizio.<br />
In mancanza di istruzioni non sarà esercitato alcun diritto.<br />
4.10.4 Esecuzione dell’operazione<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, dopo l’accredito da parte del corrispondente estero, esegue l’operazione<br />
addebitando i diritti e accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degli<br />
Intermediari; gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamente<br />
disponib<strong>il</strong>i.<br />
4.10.5 Diritti residui<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> effettua d’iniziativa lo scarico degli eventuali diritti residui dai conti degli<br />
Intermediari.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 95
4.11 Altre operazioni sul capitale<br />
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, ricevuta l’informativa definitiva da parte dell’Issuer CSD, comunica i dati<br />
dell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprio<br />
Sistema.<br />
Nessuna informativa sarà emanata se le operazioni sono vietate in Italia o prevedono<br />
restrizioni tali da non consentire a <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> di emanare alcun tipo di documentazione.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 96
4.12 Assistenza fiscale su strumenti finanziari di diritto estero<br />
Il Servizio di assistenza fiscale su strumenti finanziari di diritto estero, consente agli<br />
Intermediari <strong>il</strong> recupero della ritenuta estera trattenuta alla fonte in percentuale maggiore<br />
rispetto a quella prevista nei Trattati contro le doppie imposizioni firmati dai Paesi con lo Stato<br />
in cui risiede fiscalmente la società erogante i proventi.<br />
L’elenco dei Paesi, le modalità operative e la documentazione inerenti <strong>il</strong> Servizio di<br />
assistenza fiscale operato da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong>, sono disponib<strong>il</strong>i su www.montetitoli.it.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 97
APPENDICE<br />
5.1 Orari attualmente vigenti per operazioni Cross Border<br />
Trasferimenti da MT a SOGGETTI ESTERI Trasferimenti da SOGGETTI<br />
ESTERI a MT<br />
Conto Descrizione Nazionalità Orari Operatività Conto MT Orari Operatività<br />
SOGGETTI<br />
ESTERI<br />
Inizio Fine Inizio Fine<br />
12934 Euroclear Bank Belgio 7:30 18:15 22 21891 7,30 18,15 23<br />
81318 Clearstream Germania 7:30 16:45 7245 (issuer) 7,30 18,15<br />
Banking<br />
Frankfurt<br />
7248 (investor)<br />
81346 Euroclear France Francia 8:00 15:15 24 620 8,00 17,45<br />
81451 OEKB Austria 7:30 14:30 2442/00 7,30 18,15<br />
81488 Iberclear - SCLV Spagna 8:00 16:00 7010 7,30 18,15<br />
81504 Iberclear - CADE Spagna (titoli 8:00 14:30 1953 8,00 17,45<br />
di Stato)<br />
81501 NECIGEF Olanda 7:30 16:45 914NEC F 7,30 18,15<br />
12932 Clearstream Lussemburgo 7:30 18:15 25 85077 7,30 18,15 26<br />
Banking<br />
Luxembourg<br />
81551 SIS Svizzera 8:30 18:00 IT100118 7,30 18,15<br />
81626 DTCC USA 15:00 18:15 00002008 7,30 18,15<br />
22 Per i trasferimenti di titoli esteri, <strong>il</strong> termine orario sono le h. 16:30.<br />
23 Per i trasferimenti di titoli esteri, <strong>il</strong> termine orario sono le h. 17:45.<br />
24 Per i trasferimenti di titoli esteri, <strong>il</strong> termine orario sono le h. 14:30.<br />
25 Per i trasferimenti di titoli esteri, <strong>il</strong> termine orario sono le h. 16:30.<br />
26 Per i trasferimenti di titoli esteri, <strong>il</strong> termine orario sono le h. 17:45.<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 98
5.2 Messaggi telematici<br />
Di seguito si riportano per ciascuna operazione i messaggi telematici previsti dalle piattaforme<br />
tecnologiche disponib<strong>il</strong>i per <strong>il</strong> Servizio di Gestione Accentrata<br />
DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X<br />
Partecipazione intermediari<br />
“Elenco degli intermediari” FILEM21 Soggetti -<br />
intermediari<br />
Partecipazione emittenti<br />
“Elenco degli emittenti” FILEM21 Soggetti –<br />
emittenti<br />
Ammissione di strumenti finanziari<br />
“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097<br />
“Elenco degli strumenti finanziari FILEM23 = Strumenti<br />
ammessi”<br />
finanziari<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706<br />
MT536 per Movimenti<br />
Accentramento in regime di dematerializzazione<br />
Ordine di accentramento di strumenti Msg 710 MT542 Msg 710<br />
finanziari<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT544 al Beneficiario Msg 71N<br />
MT546 all’Ordinante<br />
MT548 all’Ordinante<br />
“Ordine di accentramento strumenti Msg 708 == ==<br />
finanziari tramite l’emittente - MT40”<br />
“Deposito strumenti finanziari da Msg 708 == ==<br />
emittente”<br />
“Richiesta di riduzione del valore<br />
nominale accentrato”<br />
Msg 710<br />
MT544 al Beneficiario<br />
MT546 all’Ordinante<br />
MT548 all’Ordinante<br />
Msg 710<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 Msg 535 per Saldi Msg 706<br />
Msg536 per Movimenti<br />
Blocco/sblocco saldo conto titoli<br />
“Incarico generale” == == “Incarico<br />
generale”<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT544 al Beneficiario<br />
MT546 all’Ordinante<br />
MT548 all’Ordinante<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi<br />
MT536 per Movimenti<br />
Msg 71N<br />
Msg 706<br />
Offerta pubblica di acquisto (OPA)<br />
“Incarico generale” == == “Incarico<br />
generale”<br />
“Disposizione/Comunicazione di Msg 097 MT599 Msg 097<br />
servizio”<br />
“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT567 Msg 71N<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 Msg 535 per Saldi Msg 706<br />
Msg 536 per Movimenti<br />
Partecipazione assemblea<br />
“incarico per <strong>il</strong> r<strong>il</strong>ascio comunicazioni o == == “incarico per <strong>il</strong><br />
certificazioni per partecipazioni ad<br />
r<strong>il</strong>ascio di<br />
assemblea”<br />
comunicazioni o<br />
certificazioni per<br />
partecipazione ad<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 99
DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X<br />
assemblea<br />
(MT260 NEW)”<br />
"Disposizione di servizio (Assemblee)” Msg 720 MT568 Msg 720<br />
Pagamento dividendi<br />
“incarico per pagamento dividendo” == == "MT260 BIS -<br />
Incarico per<br />
pagamento<br />
dividendo<br />
"Disposizione di servizio (Cash Msg 721 MT564 Msg 721<br />
distributions)”<br />
“Istruzioni per incasso dividendi” Msg 704 MT565 Msg 704<br />
“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 MT565 ==<br />
“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 MT567 ==<br />
“7B1 Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1 P\D<br />
“7B2 Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D<br />
“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT566 Msg 71N<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi<br />
MT536 per Movimenti<br />
Msg 706<br />
Pagamento interessi e rimborso capitale tramite sistema di regolamento “Compensazione<br />
giornaliera dei recapiti” (BI-COMP)<br />
“Incarico per pagamenti interessi e == == MT 261 “Incarico<br />
rimborso capitale e comunicazione dati<br />
per pagamenti<br />
variab<strong>il</strong>i”<br />
interessi e<br />
rimborso capitale<br />
e comunicazione<br />
dati variab<strong>il</strong>i”<br />
"Disposizione di servizio (Cash Msg 721 MT564<br />
distributions)”<br />
“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 MT565 ==<br />
“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 MT567 ==<br />
“/B1 Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1 P\D<br />
“7B2 Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D<br />
“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT566 Msg 71N<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi<br />
MT536 per Movimenti<br />
Pagamento interessi e rimborso capitale tramite sistema “TARGET2”<br />
“Incarico per pagamenti interessi e<br />
rimborso capitale e comunicazione dati<br />
variab<strong>il</strong>i”<br />
Msg 706<br />
MT 261 “Incarico<br />
per pagamenti<br />
interessi e<br />
rimborso capitale<br />
e comunicazione<br />
dati variab<strong>il</strong>i”<br />
Msg 721 MT564 Msg 721<br />
"Disposizione di servizio (Cash<br />
distributions)”<br />
“Richiesta di girofondi” == MT202 ==<br />
“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 MT565 ==<br />
“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 MT567 ==<br />
“7B1 Previsionale/Definitivo” == MT900 (Ordinante) ==<br />
MT910 (Beneficiario)<br />
“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3<br />
“7B2 Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D<br />
“7B2 Informativa sospensione di Msg 7B2 S MT566 Msg 7B2 S<br />
pagamento”<br />
“7B2 Informativa cancellazione di Msg 7B2 C MT566 Msg 7B2 C<br />
pagamento”<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT566 Msg 71N<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 100
DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706<br />
MT536 per Movimenti<br />
MT950<br />
Aumento di capitale<br />
“Incarico per aumento di capitale” == == “MT262 (AdC a<br />
pagamento)”<br />
“MT263 (AdC<br />
misto)”<br />
“MT264 (AdC<br />
gratuito”<br />
“MT266 (AdC<br />
inoptato)”<br />
“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 “MT722 DdS per<br />
sul capitale”<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715<br />
“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiry<br />
istruzioni online”<br />
“Report previsionale istruzioni” == == “Report<br />
previsionale<br />
istruzioni”<br />
“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecito<br />
istruzioni”<br />
“Informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT567 Msg 71N<br />
“7B1 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566<br />
Msg 7B1 P\D<br />
MT568<br />
“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D<br />
“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566<br />
Msg 7B3 P\D<br />
MT568<br />
“MT324 segnalazione definitiva dati == == “MT324<br />
all’emittente per operazioni sul capitale”<br />
segnalazione<br />
definitiva dati<br />
all’emittente per<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
“Sblocco <strong>Titoli</strong>” == == “Sblocco <strong>Titoli</strong>”<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706<br />
MT536 per Movimenti<br />
Esercizio warrant<br />
“Incarico per operazioni sul capitale” == == “MT270 (OsC<br />
esercizio<br />
warrant)”<br />
“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 Msg 722<br />
sul capitale”<br />
“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715<br />
“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiry<br />
istruzioni online”<br />
“Report previsionale istruzioni” == == “Report<br />
previsionale<br />
istruzioni”<br />
“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecito<br />
istruzioni”<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT567 Msg 71N<br />
“7B1 Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566<br />
Msg 7B1 P\D<br />
MT568<br />
“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D<br />
“7B3 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566<br />
MT568<br />
Msg 7B3 P\D<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 101
DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X<br />
“MT324 segnalazione definitiva dati == == “MT324<br />
all’emittente per operazioni sul capitale”<br />
segnalazione<br />
definitiva dati<br />
all’emittente per<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
“Sblocco <strong>Titoli</strong>” == == “Sblocco <strong>Titoli</strong>”<br />
“285-Incarichi sospensione/riattivazione” == == “285-Incarichi<br />
<strong>il</strong> periodo di sospensione/riattivazione”<br />
sospensione/riatti<br />
vazione” <strong>il</strong><br />
periodo di<br />
sospensione/riatti<br />
vazione”<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706<br />
MT536 per Movimenti<br />
Conversioni<br />
“Incarico per operazioni sul capitale” == == “MT271 (OsC<br />
conversione”<br />
“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 “MT722 DdS per<br />
sul capitale”<br />
operazioni sul<br />
capitale” a<br />
“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715<br />
“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiry<br />
istruzioni online”<br />
“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiry<br />
istruzioni online”<br />
“Report previsionale istruzioni” == == “Report<br />
previsionale<br />
istruzioni”<br />
“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecito<br />
istruzioni”<br />
“285-Incarichi sospensione/riattivazione” == == “285-Incarichi<br />
<strong>il</strong> periodo di sospensione/riattivazione”<br />
sospensione/riatti<br />
vazione” <strong>il</strong><br />
periodo di<br />
sospensione/riatti<br />
vazione”<br />
“MT324 segnalazione definitiva dati == == “MT324<br />
all’emittente per operazioni sul capitale”<br />
segnalazione<br />
definitiva dati<br />
all’emittente per<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706<br />
MT536 per Movimenti<br />
Conversioni da azioni dalla forma nominativa al portatore e viceversa<br />
“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097<br />
“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT567 Msg 71N<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706<br />
MT536 per Movimenti<br />
Raggruppamento, frazionamento, fusione e scissione<br />
“Incarico per operazioni sul capitale” == == “MT272 (OsC<br />
raggruppamento)<br />
”<br />
“MT273 (OsC<br />
frazionamento)”<br />
“Incarico per eventi societari” == == “MT280 (ES<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 102
DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X<br />
fusione)”<br />
“MT281<br />
“Disposizione di servizio per operazioni<br />
sul capitale”<br />
“MT324 segnalazione definitiva dati<br />
all’emittente per operazioni sul capitale”<br />
(ES<br />
scissione)”<br />
Msg 722 MT564 “MT722 DdS per<br />
operazioni sul<br />
capitale” a<br />
== == “MT324<br />
segnalazione<br />
definitiva dati<br />
all’emittente per<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
Msg 706<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi<br />
MT536 per Movimenti<br />
Recesso ex art. 2437 C.C.<br />
“incarico generale” == == “Incarico<br />
generale”<br />
“Incarico per aumento di capitale” == == “MT262 (AdC a<br />
pagamento)”<br />
“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 “MT722 DdS per<br />
sul capitale”<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715<br />
“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiry<br />
istruzioni online”<br />
“Informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT567 Msg 71N<br />
“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 == ==<br />
“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 == ==<br />
“7B1 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1 P\D<br />
“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D<br />
“7B3 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D<br />
“MT324 segnalazione previsionale dati<br />
all’emittente per operazioni sul capitale”<br />
“MT324 segnalazione definitiva dati<br />
all’emittente per operazioni sul capitale”<br />
== == “MT324<br />
segnalazione<br />
previsionale dati<br />
all’emittente per<br />
operazioni<br />
capitale”<br />
== == “MT324<br />
segnalazione<br />
definitiva<br />
dati<br />
all’emittente per<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
“MT325 – conferma accredito fondi == == “MT325 –<br />
all’emittente per operazioni sul capitale”<br />
conferma<br />
accredito fondi<br />
all’emittente per<br />
operazioni sul<br />
capitale”<br />
“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiry<br />
istruzioni online”<br />
“Report previsionale istruzioni” == == “Report<br />
previsionale<br />
istruzioni”<br />
“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecito<br />
istruzioni”<br />
“Sblocco <strong>Titoli</strong>” == == “Sblocco <strong>Titoli</strong>”<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi<br />
MT536 per Movimenti<br />
Msg 706<br />
sul<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 103
DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X<br />
Esercizio diritto di acquisto ex art. 111 TUF<br />
“incarico generale” == == “Incarico<br />
generale”<br />
“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097<br />
Monetizzazione delle frazioni<br />
“7B1 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1<br />
“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D<br />
“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D<br />
“Segnalazione di pagamento” (alla Banca Msg 7B1 P\D MT566<br />
Msg 7B1 P\D<br />
Pagatrice)<br />
Strumenti finanziari soggetti a estrazione<br />
“Incarico per pagamenti interessi e<br />
MT 261 “Incarico<br />
rimborso capitale e comunicazione dati<br />
per pagamenti<br />
variab<strong>il</strong>i”<br />
interessi e<br />
rimborso capitale<br />
e comunicazione<br />
dati variab<strong>il</strong>i”<br />
Ordine di accentramento di strumenti Msg 710 MT542 Msg 710<br />
finanziari<br />
“Ordine di accentramento strumenti Msg 708 == ==<br />
finanziari tramite l’emittente - MT40”<br />
“Deposito strumenti finanziari da Msg 708 == ==<br />
emittente”.<br />
“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097<br />
“Richiesta di riduzione del valore Msg 710 MT542 Msg 710<br />
nominale accentrato”<br />
“informativa contab<strong>il</strong>e” Msg 71N MT544 al Beneficiario Msg 71N<br />
MT546 all’Ordinante<br />
MT548 all’Ordinante<br />
“Movimento di numeriche” Msg 708 == ==<br />
“Esito movimento numeriche” Msg 709 == ==<br />
“Ordine di trasferimento contab<strong>il</strong>e” Msg 710 Msg 542 Msg 710<br />
“Riconc<strong>il</strong>iazione numeriche”<br />
“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097<br />
“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi<br />
MT536 per Movimenti<br />
MT950<br />
Msg 706<br />
Istruzioni di Servizio di Gestione Accentrata<br />
Data di entrata in vigore: 8 luglio 2013 104
<strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> S.p.A.<br />
Piazza degli Affari, 6<br />
20123 – M<strong>il</strong>ano<br />
www.montetitoli.it<br />
© Luglio 2013 - Il presente <strong>documento</strong> è adottato a norma delle leggi speciali. <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> S.p.A. non deve essere ritenuta<br />
responsab<strong>il</strong>e per eventuali danni, derivanti anche da imprecisioni e/o errori, che possano derivare all’utente e/o a terzi dall’uso dei dati<br />
contenuti nel presente <strong>documento</strong>.<br />
AGREX, BORSA ITALIANA, BORSA ITALIANA ITALIAN STOCK EXCHANGE, BORSA VIRTUALE, BORSAM@T, CITY FOR<br />
GOOD, DDM, ELITE, ETFplus, EUROMOT, EXPANDI, EXTRAMOT, IDEM-THE ITALIAN DERIVATIVES MARKET, IDEX, MIB, MIB<br />
30, MIBTEL, MIDEX, MINIFIB, MIV, MOT, MTA, MTF, NIS, SEDEX, STAR, STAR SEGMENTO TITOLI CON ALTI REQUISITI,<br />
TECHSTAR nonché <strong>il</strong> marchio figurativo costituito da tre losanghe in obliquo sono marchi registrati di proprietà di Borsa Italiana<br />
S.p.A.<br />
CC&G è un marchio registrato di proprietà di Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A.<br />
MONTE TITOLI, X-TRM e MT-X sono marchi registrati di proprietà di <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong> S.p.A.<br />
MTS, BOND VISION, EUROMTS sono marchi registrati di proprietà di MTS S.p.A.<br />
PALAZZO MEZZANOTTE CONGRESS CENTRE AND SERVICES, BEST VENUE INDICATOR, MARKET CONNECT sono marchi<br />
registrati di proprietà di BIt Market Services S.p.A.<br />
London Stock Exchange ed <strong>il</strong> relativo logo, nonché AIM sono marchi registrati di proprietà di London Stock Exchange plc.<br />
FTSE è un marchio registrato di proprietà del Gruppo London Stock Exchange ed è ut<strong>il</strong>izzato da FTSE International Limited sotto<br />
licenza.<br />
GATElab, Traderpath, Algorithmicpath, Exchangepath sono marchi registrati di proprietà di Gatelab S.r.l.<br />
I suddetti marchi registrati, nonché gli ulteriori marchi di proprietà del Gruppo London Stock Exchange, non possono essere ut<strong>il</strong>izzati<br />
senza <strong>il</strong> preventivo consenso scritto della società del Gruppo proprietaria del marchio.<br />
Il Gruppo promuove e offre i servizi Post Negoziazione prestati da Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. e da <strong>Monte</strong> <strong>Titoli</strong><br />
S.p.A., secondo modalità eque, trasparenti e non discriminatorie e sulla base di criteri e procedure che assicurano l'interoperab<strong>il</strong>ità, la<br />
sicurezza e la parità di trattamento tra infrastrutture di mercato, a tutti i soggetti che ne facciano domanda e siano a ciò qualificati in<br />
base alle norme nazionali e comunitarie e alle regole vigenti nonché alle determinazioni delle competenti Autorità.