Brief_Stadsregio_14maart2013_begroting_2014

endement worden verkregen. Gezien de verwachting dat de stadsregio wordt opgeheven,
wordt van deze mogelijkheid vooralsnog geen gebruik gemaakt.
Politiek lijkt er voldoende draagvlak voor de Wet op het schatkistbankieren aanwezig. In de
begroting 2014 van de stadsregio wordt daarom uitgegaan van invoering van het
schatkistbankieren per ultimo 2013.
4.3.3 Consequenties voor stadsregio
Schatkistbankieren heeft voor de stadsregio ingrijpende consequenties. De manier van werken
van de stadsregio - het verstrekken van subsidiebeschikkingen op basis van reeds ontvangen
middelen - maakt, dat er door de jaren heen sprake is van een forse vermogenspositie. Het
uitzetten van deze middelen leidde daarom de afgelopen jaren tot omvangrijke rentebaten (in
2012 een bate van f. 6,9 mln.).
Het verplicht aanhouden van overtollige middelen bij het Rijk leidt voor de stadsregio tot het
minimaliseren van de opbrengst. Het Rijk vergoedt namelijk de rente, die zij zelf betaalt voor
het aantrekken van leningen en die percentages zijn momenteel zeer laag. Zo levert een
2-maandsdeposito 0,01% op en een 12-maandsdeposito 0,03%.
De rentebaten uit het schatkistbankieren stellen we gemakshalve gelijk aan C 0.
Beleopinosportefeuille stadsreaio
In 2011 en 2012 is conform een daartoe genomen DB-besluit maximaal £ 219 miljoen belegd in
lange middelen (obligaties met een uitzettingstermijn > 1 jaar). Als gevolg van de onder 4.3.2.
genoemde en sinds 5 juni 2012 geldende algemene maatregel van bestuur met betrekking tot
langlopende beleggingen van alle lagere overheden kan aan genoemd maximum bedrag geen
volledige invulling worden gegeven.
Op 5 juni 2012 was er daadwerkelijk een bedrag van € 146 mln. belegd in obligaties met
verschillende looptijden. Deze obligaties mogen conform de wet voor de overeengekomen
looptijd worden aangehouden, maar na afloop mag er niet meer worden bijgekocht. In 2014
lopen de eerste obligaties af en in 2016 de laatste. De renteontvangsten en het disagio op deze
obligaties laten uiteraard een met deze afloop overeenkomende dalende trend zien.
De totale opbrengsten in 2014 en daarna liggen daarmee voor een jaarlijks steeds afnemend
deel vast. Het netto rendement van de obligatieportefeuille bedraagt in 2014 2,5%.
Op basis van de huidige beleggingen wordt voor de jaren 2014-2017 de volgende
renteopbrengst geraamd.
Jaar
2014
2015
2016
2017
Rente belegde
gelden
3.900.000
2.700.000
800.000
O
4.3.4 Vrij besteedbare rente
Totale
opbrengst
3.129.000
2.307.000
649.000
O
In de nota Reserves, voorzieningen en fondsen is als uitgangspunt gehanteerd dat alle
rentebaten aan de reserve weerstandsver'mogen worden toegevoegd, tenzij wet- en regelgeving
vereist dat de rente aan de betreffende reserve, voorziening of fonds wordt gedoteerd. Op basis
daarvan wordt verplicht rente toegevoegd aan de volgende fondsen:
- Fondsen BDU
- Fonds Jeugdzorg
- Fonds Luchtkwaliteit
- Fonds Groene Verbinding
Deze verplichte toevoeging was tot en met 2013 echter gebaseerd op het feit, dat uitstaande
middelen uit deze fondsen renderen middels de treasury en aldus rentebaten genereren. Deze
rentebaten dienden dan aan het betreffende fonds te worden toegevoegd. Nu de stadsregio als
gevolg van het schatkistbankieren vanaf 2014 geen nieuwe rentebaten meer zal genereren, is
het niet logisch dat dan vanuit de eigen middelen toch een bepaald bedrag aan genoemde
fondsen wordt toegevoegd. Afgelopen jaren betrof de verplichte rentetoevoeging ongeveer
f 2 mln., waarvan het overgrote deel werd toegevoegd aan het fonds BDU.
Begroting 2014 stadsregio Rotterdam
Disagio belegde
gelden
-1- 771.000
-/- 393.000
-/- lSl.000
Rente
schatkistbankieren
O
O
O
O