JAARVERSLAG

58
Algemene inlichtingen
Financiële activa
De financiële activa worden ingedeeld in de volgende categorieën:
Voor verkoop beschikbare financiële activa
In deze categorie worden deelnemingen ondergebracht
die niet worden aangehouden voor handelsdoeleinden (trading)
en waarover de Groep geen invloed van betekenis
uitoefent (waarvan sprake is indien de Groep 20% of meer
van de stemrechten in handen heeft), alsook de op een actieve
markt genoteerde obligaties.
Voor verkoop beschikbare financiële activa worden gewaardeerd
tegen reële waarde. Wijzigingen in reële
waarde worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten.
Deze waardeveranderingen worden samengevoegd in
de“overige elementen van het totaalresultaat” van het eigen
vermogen. Elk bijzonder waardeverminderingsverlies van
betekenis of van duurzame aard wordt echter onmiddellijk
in het resultaat opgenomen. De geaccumuleerde winsten en
verliezen in het eigen vermogen worden naar het resultaat
overgeboekt wanneer de activa worden afgestoten.
De reële waarde van de voor verkoop beschikbare financiële
activa die op een actieve markt worden genoteerd
wordt bepaald op basis van die markt. Voor verkoop
beschikbare deelnemingen die niet op een actieve markt
worden genoteerd en waarvan de reële waarde niet op
betrouwbare wijze kan worden bepaald door een andere
waarderingstechniek worden verwerkt tegen kostprijs.
Leningen en vorderingen
Deze categorie bevat de leningen en vorderingen, waaronder
inbegrepen handelsvorderingen, alsook de obligaties
die niet op een actieve markt worden genoteerd.
Deze financiële activa worden aanvankelijk gewaardeerd
tegen de reële waarde, vermeerderd met de direct toerekenbare
transactiekosten. Deze activa worden later gewaardeerd
tegen de kostprijs minus cumulatieve afschrijvingen
die overeenkomt met het bedrag ten tijde van de
eerste opname, verminderd met de terugbetalingen van
hoofdsom en vermeerderd of verminderd met de cumulatieve
afschrijving van elk eventueel verschil tussen dit aanvankelijk
opgenomen bedrag en de uiteindelijke waarde op
de vervaldatum met toepassing van de effectieve rentevoet.
In de meeste gevallen komt de kostprijs minus cumulatieve
afschrijvingen van de leningen en vorderingen overeen met
hun nominale waarde.
Compagnie du Bois Sauvage
In voorkomend geval worden voor de leningen en vorderingen
bijzondere waardeverminderingsverliezen opgenomen
om als oninbaar aangemerkte bedragen te dekken.
Financiële activa tegen reële waarde via de resultatenrekening
Deze categorie omvat de voor handelsdoeleinden (trading)
aangehouden deelnemingen alsook de afgeleide financiële
instrumenten (derivaten) waarin activa zijn besloten, meer
in het bijzonder de door de Groep verworven opties.
De financiële activa worden gewaardeerd tegen de reële
waarde met dien verstande dat wijzigingen in de reële
waarde direct in de resultatenrekening worden opgenomen.
De reële waarde komt overeen met de op een actieve
markt genoteerde prijs. Indien geen actieve markt bestaat,
wordt de reële waarde berekend met gebruikmaking van
waarderingsmodellen die rekening houden met de huidige
marktgegevens.
Voorraden
De voorraden worden gewaardeerd tegen de kostprijs of
de netto-opbrengstwaarde als deze lager is.
De kostprijs van voorraden omvat de inkoopkosten, verwerkingskosten
en andere kosten die voortvloeien uit het transport
van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking
van de voorraden tot hun huidige toestand, waaronder inbegrepen
de financieringskosten met betrekking tot voorraden
die pas na een aanzienlijke tijdsperiode verkoopklaar zijn.
De kostprijs van voorraden wordt bepaald op basis van de
methode van de gewogen gemiddelde kostprijs.
De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het
normale verloop van de bedrijfsvoering min de geschatte
afwerkingskosten en de geschatte kosten die nodig zijn om
de verkoop te realiseren. Elke afschrijving van voorraden
tot de opbrengstwaarde wordt opgenomen als last in de
periode waarin de afschrijving plaatsvindt.
Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen omvatten contanten en direct opvraagbare
deposito’s. Kasequivalenten zijn kortlopende, uiterst liquide
beleggingen (met een looptijd van ten hoogste drie maanden)
die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen
en die geen materieel risico van waardeverandering
in zich dragen.
Voor verkoop aangehouden vaste activa
Indien het op de verslagdatum hoogstwaarschijnlijk is dat
vaste activa of rechtstreeks daarmee in verband staande