Evolutie van uw belegging - BNP Paribas Fortis

2. Concept en doelstelling
BNP Paribas Quam Fund is een gemeenschappelijk beleggingsfonds dat uitsluitend belegt in andere
ICB’s en beheerd wordt op basis van een kwantitatief model. Quam staat voor ‘QUantitative Asset
Management’. Het doel van het BNP Paribas Quam Fund is de belegger zoveel mogelijk te laten
profiteren van stijgende aandelenmarkten, maar tegelijk de winst veilig te stellen bij dalende
beurzen en opnieuw in te stappen als de beurzen weer omhoog gaan.
BNP Paribas Quam Fund maakt een keuze uit een ruim universum van ICB’s van elf
fondsenbeheerders waarmee het samenwerkt. Dit zijn JP Morgan Asset Management, BlackRock
Management, DWS Investments (Deutsche Bank), Robeco, Pictet, Amundi Asset Management, BNP
Paribas IP, AXA, Invesco, HSBC en Morgan Stanley. Het computermodel speurt continu naar die
ICB’s uit de korf die een (sterke) opwaartse trend vertonen. Deze ICB’s worden dan in portefeuille
genomen. Anderen waarvan het stijgingspotentieel afgenomen is, worden uit de portefeuille
verwijderd. Er wordt ook een stoplossprincipe toegepast: een compartiment dat een bepaald
percentage zakt, wordt verkocht en vervangen.
Specifiek voor BNP Paribas Quam Fund is de bottom-up strategie: het volgt geen index en heeft de
vrijheid om tot 100% in cash (onder de vorm van monetaire ICB’s) aan te houden indien het model
dit nodig acht.
BNP Paribas Quam Fund heeft vier compartimenten. Deze vier compartimenten staan voor vier
verschillende risicoprofielen. Het verschil tussen de vier profielen is de maximum volatiliteit,
of het maximum risicogehalte. Voor elk compartiment is een maximumgrens voor de volatiliteit
vastgelegd. Als gevolg heeft elk profiel ook een maximaal toegelaten percentage belegd in
aandelen.
Quam is dus een methode voor tactische activaspreiding, gebaseerd op een puur kwantitatief
model waarvan de eerste doelstelling een optimale risicocontrole is. Deze doelstelling wordt
weergegeven door: een jaarlijkse doelstelling van maximale volatiliteit* strikt verbonden met een
doelstelling* van jaarlijks rendement.
Opdat elke belegger van deze vernieuwende benadering van activaspreiding zou kunnen genieten,
werden vier compartimenten opgericht die allen beantwoorden aan een doelstelling van volatiliteit
en een doelstelling van rendement, beide duidelijk vooropgesteld.
BNP Paribas Quam Fund 5/15
BNP Paribas Quam Fund 10/25
BNP Paribas Quam Fund 15/40
BNP Paribas Quam Fund 25/60
Het beheer via het kwantitatief model maakt het mogelijk om ICB’s te selecteren uit een heel
uitgebreid aanbod. Bovendien sluit de louter technische trendanalyse menselijke emoties uit.
Ten slotte waakt het model over een strikte risicocontrole. Quam staat voor puur objectief,
mathematisch, emotieloos, bottom-up en zeer actief beheer.
* Geen enkele garantie kan gegeven worden wat de realisatie van de doelstelling betreft.
BNP Paribas Quam Fund 10/25
7