Evolutie van uw belegging - BNP Paribas Fortis

Evolutie van de NIW van het compartiment sinds
lancering (januari 2006)* (kapitalisatiedeelbewijs)
130
120
110
100
90
31/03/06 30/03/07 31/03/08 31/03/09 31/03/10 31/03/11 30/03/12
Kapitalisatie Uitkering
NIW 30/03/12 115,20 101,66
Actuariële rendement van het compartiment op
30 maart 2012*
1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar
Sinds
lancering
-1,61% 2,59% 2,01% - 2,31%
Jaarlijks rendement over de laatste 10 boekjaren*
(1ste oktober - 30ste september)
12%
10%
8%
6%
4%
11,19
8,86
2%
0%
-2%
-4%
-3,67
2,33
-3,40
10/06-09/07 10/07-09/08 10/08-09/09 10/09-09/10 10/10-09/11
Overzicht van de rendementen
in het eerste trimester (in euro)
Aandelen
Europese aandelen 10,29%
Amerikaanse aandelen 10,88%
Japanse aandelen 11,40%
Groeimarkten 17,33%
Grondstoffen
1,93%
Obligaties
Staatsobligaties 4,70%
Euro bedrijfsobligaties
Investment Grade (1) 7,57%
Speculative Grade (2) 11,84%
Euro inflatie gelinkte obligaties 12,49%
Obligaties groeimarkten
Lokaal 9,55%
Extern 5,85%
Wereldlijke converteerbare obligaties
6,95%
Bron: BNP Paribas Investment Partners
* Rendement van het kapitalisatieaandeel zonder rekening te houden
met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen
van de rechten van deelneming. Het betreft op historische gegevens
gebaseerde rendementen die geen garantie kunnen bieden voor rendementen
in de toekomst en die geen rekening houden met eventuele
fusies van openbare instellingen voor collectieve belegging of compartimenten
van beleggingsvennootschappen.
8
Quam Fund 10/25
3. Evolutie van het compartiment
Net als in 2011 bleven de aandelenmarkten onder druk staan gedurende de eerste maanden van
2012. De conjunctuur van de eurozone blijft somber, terwijl het klimaat buiten de regio gunstig lijkt:
Japanse en Amerikaanse indices toonden inderdaad mooie stijgingen. In dit onzekere en volatiele
klimaat werd het aandelengedeelte in de portefeuille tussen het vierde kwartaal van 2011 en het
eerste kwartaal van dit jaar uitgebreid van 6,70% tot 30,30%.
De meeste obligatiemarkten begaven zich eveneens op positief terrein, vooral de hoogrentende
markt. Alleen staatsobligaties bleven achter. In die context is het obligatiegedeelte tussen
december 2011 en maart 2012 fors gestegen van 21,95% tot 47,15%.
Tijdens het tweede deel van het kwartaal werden de posities in geldmarktcompartimenten
afgebouwd. De opbrengst werd in obligatie- en aandelencompartimenten herbelegd.
Evolutie van de allocatie per activaklasse
sinds de introductie van het compartiment in januari 2006
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
18/01/06
Bron: CTBR
28/06/06
06/12/06
16/05/07
24/10/07
02/04/08
10/09/08
18/02/09
29/07/09
06/01/10
16/06/10
24/11/10
04/05/11
12/10/11
21/03/12
Evolutie van de geografische allocatie van het aandelengedeelte
sinds de introductie van het compartiment in januari 2006
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
18/01/06
Bron: CTBR
28/06/06
06/12/06
16/05/07
24/10/07
02/04/08
10/09/08
18/02/09
29/07/09
06/01/10
16/06/10
24/11/10
04/05/11
12/10/11
21/03/12
Cash & Cur Hedge
Equity Funds
Balanced
Fixed Income Funds
Money Market Funds
Global
North America
Europe
Asia Pacific
Emerging
Sector
(1) Investment Grade obligaties: Obligaties met Ratings (bij Standard & Poor’s, een gerenommeerd
ratingagentschap) van AAA tot BBB- worden gezien als “investment grade” of een equivalente rating bij Moody’s
of Fitch.
(2) Speculative Grade obligaties: Obligaties met Ratings bij Standard & Poor’s, een gerenommeerd ratingagentschap)
lager dan BBB- worden gezien als “speculative Grade” of een equivalente rating bij Moody’s of Fitch.