Klik hier voor vraag en antwoord over het verbod op de ...

VRAAG & ANTWOORD
BNP Paribas Investment Partners biedt Nederlandse
beleggingsfondsen zonder distributievergoeding aan
Amsterdam, mei 2013
V.: Wat is een distributievergoeding?
A.: Fondsenhuizen (asset managers) zijn ‘producenten’ van beleggingsfondsen. Deze beleggingsfondsen
worden aangeboden door banken aan hun klanten. Hiervoor ontvangen banken van fondsenhuizen een
vergoeding, de zogenaamde distributievergoeding. Deze distributievergoeding bedraagt circa 50% van de
beheervergoeding (de vergoeding die door het beleggingsfonds aan het fondsenhuis betaald wordt voor
het beheer van het fonds).
V.: Waarom wordt de distributievergoeding afgeschaft?
A.: Het Nederlandse Ministerie van Financiën werkt momenteel aan een toekomstig (1 januari 2014)
verbod op de distributievergoeding voor beleggingsondernemingen. Om te waarborgen dat
beleggingsondernemingen (o.a. banken en fondsenhuizen) volledig in het belang van de klant handelen,
dienen deze alleen door de klant te worden betaald voor hun diensten.
V.: Welke Nederlandse fondsen hebben reeds een aandelenklasse zonder distributievergoeding?
A.: Het betreft de zes fondsen die in de onderstaande tabel staan vermeld.
V.: Welke Nederlandse fondsen krijgen een aandelenklasse zonder distributievergoeding per 30 mei
2013?
A.: Per 30 mei 2013 zal ook voor zeven andere subfondsen een tweede aandelenklasse worden
geïntroduceerd. Het betreft de zeven fondsen die in de onderstaande tabel staan vermeld. De
beheervergoeding van deze tweede (Privilege) aandelenklasse zal 50% van de beheervergoeding van de
bestaande (Classic) aandelenklasse bedragen. Deze tweede aandelenklasse, die aan de effectenbeurs
van NYSE Euronext in Amsterdam genoteerd zal worden, zal tevens een eigen ISIN code hebben en
worden aangeduid met de toevoeging “(Aandelenklasse Privilege)” achter de fondsnaam.
P. 1/3

Bestaande aandelenklasse (Classic) Tweede aandelenklasse m.i.v. 30 mei 2013 (Privilege)
BNP Paribas Fund II N.V. BNP Paribas Fund II N.V.
BNP Paribas Premium Global Dividend Fund NL0006294050 BNP Paribas Premium Global Dividend Fund (Aandelenklasse Privilege) NL0010436598
BNP Paribas All In Fund NL0006294068 BNP Paribas All In Fund (Aandelenklasse Privilege) NL0010436606
BNP Paribas All Income Fund NL0006294076 BNP Paribas All Income Fund (Aandelenklasse Privilege) NL0010436614
BNP Paribas Fund III N.V. BNP Paribas Fund III N.V.
BNP Paribas Netherlands Fund NL0006294084 BNP Paribas Netherlands Fund (Aandelenklasse Privilege) NL0010436622
BNP Paribas AEX Index Fund NL0006294142 BNP Paribas AEX Index Fund (Aandelenklasse Privilege) NL0010436630
BNP Paribas Global High Income Equity Fund (Unhedged) NL0009549914 BNP Paribas Global High Income Equity Fund (Unhedged) (Aandelenklasse Privilege) NL0010436648
BNP Paribas Emerging Markets High Income Equity Fund (Unhedged) NL0010060604 BNP Paribas Emerging Markets High Income Equity Fund (Unhedged) (Aandelenklasse Privilege) NL0010436655
V: Waarin verschilt de aandelenklasse zonder distributievergoeding van de bestaande
aandelenklasse?
A: Het enige verschil tussen de twee aandelenklassen betreft de hoogte van de beheervergoeding. De
beheervergoeding van de aandelenklasse zonder distributievergoeding zal 50% van de beheervergoeding
van de bestaande aandelenklasse bedragen.
V.: Waar vind ik meer informatie over deze dertien beleggingsfondsen?
A.: De precieze kenmerken van beide aandelenklassen (w.o. de kosten- en vergoedingenstructuur) en de
wijze waarop inkoop, uitgifte, aan- en verkoop zal plaatsvinden, zijn beschreven in de prospectussen die
beschikbaar zijn op www.bnpparibas-ip.nl.
Op deze website is ook van beide aandelenklassen het document Essentiële Beleggersinformatie (EBi)
beschikbaar met informatie over het product, de kosten en de risico’s. Lees de toepasselijke Essentiële
Beleggersinformatie voordat u het product koopt.
V.: Wie biedt deze ‘nieuwe’ beleggingsfondsen aan?
A.: De banken (distributeurs) van onze beleggingsfondsen hebben zelf de keuze welke aandelenklasse(n)
zij aanbieden.
V.: Wie mag in deze ‘nieuwe’ beleggingsfondsen investeren?
A.: In principe mag iedereen beleggen in deze tweede aandelenklasse zonder distributievergoeding.
V.: Wat verandert er concreet?
A.: Er kan een situatie ontstaan waarin zowel de bestaande aandelenklasse (Classic) als de tweede
aandelenklasse (Privilege) van de desbetreffende beleggingsfondsen worden aangeboden door uw bank.
Aan de bestaande aandelenklasse verandert niets. Indien u gaat beleggen in de aandelenklasse zonder
distributievergoeding, waarvan de beheervergoeding de helft lager is dan de beheervergoeding van de
bestaande aandelenklasse, zal uw bank de kosten voor de aan u verstrekte diensten rechtstreeks bij u in
rekening gaan brengen.
V.: Hoe lang zal deze situatie bestaan?
A.: Dit is afhankelijk van de uiteindelijke wetgeving. In het geconsulteerde wetsvoorstel wordt 2014
beschouwd als een overgangsjaar.
P. 2/3

V.: Bij wie kan ik terecht voor vragen of meer informatie?
A.: Uiteraard zijn wij graag bereid tot een nadere toelichting over de verschillen tussen de twee
aandelenklassen. Neem in dat geval contact op met onze klantenservice (e-mail:
client.service.benelux.dp@bnpparibas-ip.com en telefoon: +31 20 527 52 52).
Voor vragen over de gerelateerde bankdiensten en de gevolgen voor u als klant van uw bank met
betrekking tot dit verbod op de distributievergoeding, verwijzen wij u naar uw contactpersoon bij uw bank.
______________________________________________
BNP Paribas Investment Partners
BNP Paribas Investment Partners is de specifieke vermogensbeheerdivisie van BNP Paribas Groep. BNP
Paribas Investment Partners biedt het volledig scala van vermogensbeheerdiensten voor institutionele en
particuliere klanten wereldwijd. Het concept van partnerschap staat centraal in onze manier van werken. Dit
komt zowel tot uiting in onze opstelling als een ‘bedrijvenfamilie’ als in onze relaties met klanten. Meer dan
800 beleggingsspecialisten werken samen in ons netwerk van circa 60 beleggingscentra die elk
gespecialiseerd zijn in een specifieke beleggingsklasse of productcategorie. Met een totaal vermogen
onder beheer van 505 miljard EUR is BNP Paribas Investment Partners de zesde grootste
vermogensbeheerder in Europa*.
* Bron: BNP Paribas Investment Partners per 31 maart 2013.
Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële
instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies. Voordat u investeert in enig product van BNP Paribas Investment
Partners* dient u zich te informeren over de (financiële) risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit product en mogelijke
restricties die u en uw beleggingsactiviteiten als gevolg van de op u van toepassing zijnde wet- en regelgeving ondervinden.
Indien u na het lezen van deze brochure een belegging in dit product overweegt, wordt u dan ook geadviseerd om een zodanige
belegging te bespreken met uw relatiebeheerder of persoonlijke adviseur en na te gaan of dit product - gezien de daarmee
verbonden risico’s - past binnen uw beleggingsactiviteiten.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De
mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal
genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. BNP Paribas Investment Partners
heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, echter aanvaardt geen
aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie en opinies kunnen worden gewijzigd
zonder voorafgaand bericht. BNP Paribas Investment Partners is niet verplicht de hierin opgenomen informatie en opinies te
actualiseren of te wijzigen.
* “BNP Paribas Investment Partners” is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep.
Dit document is uitgegeven door BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V., Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam, dat
deel uitmaakt van de BNP Paribas Groep. Ga voor meer informatie naar www.bnpparibas-ip.nl.
P. 3/3