bnp paribas l1 bond europe plus - BNP Paribas Investment Partners

31/03/12
A BNP Paribas Investment Partner
BNP PARIBAS L1 BOND EUROPE PLUS
Ex : INTERSELEX BOND RENTINVEST
Classic-aandelen
o BELEGGINGSDOELSTELLING
Dit compartiment belegt voornamelijk in Europese obligaties van hoge kwaliteit. Het kan, vanuit
opportunistische overwegingen, in mindere mate beleggen in andere financiële instrumenten. De
beheerder hanteert een rigoureus beleggingsproces, gebaseerd op intern onderzoek, om de
beleggingsmogelijkheden op de Europese obligatiemarkt te kunnen identificeren. De belangrijkste
beslissingen hebben betrekking op de sectorale spreiding (staatsobligaties, geëffectiseerde sector
en bedrijfsobligaties) en de selectie van specifieke emittenten binnen de sectoren. De duration
(gemiddelde looptijd van een obligatie of een vastrentende belegging) wordt actief beheerd. De
keuze van de looptijden en de landen wordt gebruikt als een bron van bijkomende waarde. De
nadruk wordt gelegd op de identificatie en de extractie van de waarde op basis van de inefficiënties
van de markt.
o
POSITIONERING VAN HET FONDS (RISICO/RENDEMENT) op 3
jaar
6,2
b (4,74;6,23)
Vastrentende waarden
wereldwijd
Aggregate
alle looptijden
RISICOPROFIEL
FONDSBEHEERDER
Alex JOHNSON
BENCHMARK
JPM GBI Europe (USD) RI
Rendement
6,1
6
5,9
5,8
0
0,5
b Fonds
d Benchmark
1
1,5
2
2,5
3
Volatiliteit
3,5
4
4,5
d (4,58;5,85)
5
5,5
KERNCIJFERS - EUR
Overzicht koersen
Koers (kapitalisatie)
Hoog 2012
Laag 2012
Koers (distributie)
Vermogen subfonds (mln.)
Laatste dividend (15/11/11)
350,93
355,83
342,29
22,47
675,00
0,77
C/D CODES
C code D code
ISIN LU0010000809 LU0010001013
Cumulatief (%)
1 maand
3 maanden
Jaar tot heden
1 jaar
Vanaf introductiedatum (31/01/72)
Maart 2011 -
Maart 2010 - Maart 2011
Maart 2009 - Maart 2010
Maart 2008 - Maart 2009
Maart 2007 - Maart 2008
Fonds
-0,60
2,15
2,15
9,48
1 289,27
9,48
1,29
8,09
-2,11
0,90
EUR
Benchmark
-0,10
2,27
2,27
11,23
-
11,23
0,66
5,91
6,19
2,20
Fonds
-1,05
4,79
4,79
2,74
1 023,19
2,74
6,23
10,16
-17,98
20,11
USD
Benchmark
-0,55
4,91
4,91
4,38
-
4,38
5,57
7,94
-11,03
21,66
o RENDEMENT OP 31/03/12 (Netto) 1/2
20%
DURATION
GEWIJZIGDE
DURATION
Fonds 7,10 6,88
Benchmark 7,16 6,95
PERCENTAGE OBLIGATIES
"BELOW INVESTMENT GRADE"
INDELING ACTIVA NAAR LOOPTIJD
22,93%
23,29%
26,54%
14,86%
1.31 1,31
o
Basis 100
RENDEMENT - CUMULATIEF & OP JAARBASIS ( EUR ) (Netto)
140
130
120
110
100
90
80
2007
-1,88%
Rendement fonds
Rendement benchmark
2008
Bron voor rendementsberekening: BNP Paribas Securities Services
7,61%
6,14% 6,03%
4,76% 4,75% 4,52%
2009
2010
2011
7,19%
2012
28,69%
18,39%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
10%
0%
5,31%
-10%
3 maanden -
1 jaar
7,09%
-0,01%
1 - 3 jaar 3 - 5 ans 5 jaar - 10 > 10 jaar Cash en Afgeleide
jaar
equivalenten producten
GEWOGEN GEVOELIGHEID VAN DE
PORTEFEUILLE (%)
EURO-BUND FUTURE JUN02 (EUREX) …
United Kingdom Gilt 4,25 07/09/2039
UK TREASURY 4,75 07/12/2030
ITALIE BTPS 5,25 01/11/2029
FRANCE OAT 5,50 25/04/2029
ITALIE 3,75 01/03/2021
ITALIE BTPS 5,00 01/09/2040
1,11 Overheid
1,00 Overheid
0,40 Overheid
0,39 Overheid
0,36 Overheid
0,27
0,21
Overheid
Overheid
ITALIE 3,00 01/11/2015
ESPAGNE 4,70 30/07/2041
EURO-SCHATZ FUT JUN02 (EUREX) 07…
0,18
0,17
0,16
Overheid
Overheid
Overheid
Totaal aantal posities : 179

A BNP Paribas Investment Partner
BNP PARIBAS L1 BOND EUROPE PLUS
o
ONDERVERDELING PER SECTOR (%)
82,47
9,98
3,38
1,46
1,39
0,93
0,39
Overheid
Financiële instellingen
Energie
Materialen
Commun.
Cycl. cons. goederen
Overige
Totale exposure van het fonds : 122,62%
o
o
GEOGRAFISCHE INDELING (%)
INDELING NAAR RATING EMISSIE* (M.U.V. FONDSEN)
25%
20%
15%
10%
5%
0%
26,36%
AAA
4,30%
AA+
0,67%
AA
5,10%
BBB-
AA-
2,89%
A+
22,25
16,47
11,14
8,16
6,15
3,80
32,03
3,25%
A
11,78%
* Lange termijn rating emittent indien rating emissie onbekend
A-
Italië
V.K.
Spanje
Nederland
VS
België
Overige
Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2)
geen beleggingsadvies.
Het BNP PARIBAS L1 BOND EUROPE PLUS, een subfonds van het BNP PARIBAS L1 is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten op grond van de Wet
op het financieel toezicht. Voor dit product is een vereenvoudigd prospectus opgesteld met informatie over het product koopt. Het prospectus, het vereenvoudigd
prospectus alsmede overige informatie zijn verkrijgbaar bij BNP Paribas Investment Partners*, Client Service, Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam en via www.
bnpparibas-ip.nl.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van de beleggingen fluctueert
met de koerswijzigingen van de effecten waarin wordt belegd. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging
weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Bij aan- en verkopen worden kosten in
rekening gebracht.
BNP Paribas Investment Partners heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, echter aanvaardt geen aansprakelijkheid
voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie en opinies kunnen worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. BNP Paribas Investment
Partners is niet verplicht de hierin opgenomen informatie en opinies te actualiseren of te wijzigen.
* "BNP Paribas Investment Partners" is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep.
19,98%
BBB+
4,62%
BBB
4,75%
BB-
0,42%
BB+
0,24%
BB
0,65%
0,13%
B
14,99%
NA
RISICOANALYSE (over 3 jaar)
Volatiliteit
Tracking error
Information Ratio
Sharpe ratio
Alfa
Bêta
R²
Duration
KENMERKEN
FONDSGEGEVENS
4,74%
1,57%
0,24
1,08
0,50%
0,98
0,89
5,89
Wettelijke openingsdatum 31 oktober 1988
Valuta
Euro
(van het aandeel)
Rechtsvorm
SICAV met Europees
paspoort
Instapkosten max.
5%
Switchkosten max.
2%
Maximale beheervergoeding (per jaar)
0,75%
Calculatie periode van de NIW
Dagelijks (D)
Order executie
Onbekende NAV
Promotor
BNP PARIBAS
Beheermaatschappij
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG
Gedelegeerde financiële dienstverlener
FISCHER FRANCIS TREES & WATTS FFTW Londres
Effectenbewaarder
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch
2/2
BNP Paribas Asset Management – Vereenvoudigde aandelenvennootschap (SAS) met een kapitaal van EUR 62.845.552 / Statutaire zetel: 1 bld Haussmann / 75009 Paris / Handelsregister 319 378 832 / F0606246 / Juni 2006 / Design & layout: Studio BNPP AM