Årsrapport 2012 - Eqology
Årsrapport 2012 - Eqology
Årsrapport 2012 - Eqology
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
ÅrsRapport <strong>2012</strong>
Innhold<br />
<strong>Eqology</strong> ASA er et norsk allmennaksjeselskap<br />
som markedsfører og<br />
selger egne merkevarer med fokus<br />
på naturlige, norske helsekostog<br />
hudpleieprodukter. Selskapets<br />
forretningsmodell er basert på<br />
nettverksmarkedsføring med direktesalg<br />
via nettbutikk og levering<br />
i det Nordiske markedet.<br />
<strong>Eqology</strong> 1<br />
<strong>Årsrapport</strong> <strong>2012</strong> 1<br />
Viktige hendelser i <strong>2012</strong> 4<br />
Our Products 6<br />
Our Business 8<br />
Årsberetning for <strong>2012</strong> 13<br />
Eierstyring og selskapsledelse 16<br />
Styret i <strong>Eqology</strong> 21<br />
Resultatdisponering 22<br />
Årsregnskap <strong>2012</strong> 24<br />
Konsolidert resultatregnskap 24<br />
Konsolidert oppstilling over totalresultat 24<br />
Konsolidert oppstilling over finansiell stilling 25<br />
Konsolidert oppstilling over kontantstrømstrømmer 26<br />
Konsolidert oppstilling av endringer i egenkapital 27<br />
Noter 28<br />
Note 1 Generell informasjon 29<br />
Note 2 Sammendrag av viktigste<br />
regnskapsprinsipper 29<br />
Note 3 Segmenter 36<br />
Note 4 Lønnskostnader 36<br />
Note 5 Andre driftskostnader 37<br />
Note 6 Skatt 37<br />
Note 7 Resultat per aksje 38<br />
Note 8 Varige driftsmidler 39<br />
Note 9 Goodwill 40<br />
Note 10 Andre immaterielle eiendeler 41<br />
Note 11 Kundefordringer og andre fordringer 41<br />
Note 12 Varelager 41<br />
Note 13 Kontanter og kontantekvivalenter 42<br />
Note 14 Aksjekapital 42<br />
Note 15 Lån 42<br />
Note 16 Leverandører og annen kortsiktig gjeld 43<br />
Note 17 Kassakreditt 43<br />
Note 18 Finansielle instrumenter 43<br />
Note 19 Operasjonelle leieforpliktelser 45<br />
Note 20 Aksjonærer 46<br />
Note 21 Datterselskaper 48<br />
Note 22 Avlønning av ledende ansatte<br />
og transaksjoner med nærstående parter 48<br />
Note 23 Hendelser etter balansedagen 51<br />
<strong>Eqology</strong> ASA 52<br />
Resultatregnskap 52<br />
Balanse 53<br />
Kontantstrømoppstilling 54<br />
Note 1 Regnskapsprinsipper 54<br />
Note 2 Informasjon om ledende ansatte<br />
og styremedlemmer 55<br />
Note 3 Andre driftskostnader 56<br />
Note 4 Skattekostnad 56<br />
Note 5 Datterselskaper 57<br />
Note 6 Fordring på konsernselskaper 57<br />
Note 7 Aksjekapital 57<br />
Note 8 Lånegjeld 57<br />
Note 9 Leverandør og annen gjeld 58<br />
Note 10 Gjeld til konsernselskaper 58<br />
Note 11 Aksjonærinformasjon 58<br />
Note 12 Hendelser etter balansedagen 58<br />
Erklæring fra styret og daglig leder 60<br />
3
Viktige hendelser <strong>2012</strong><br />
1. kvartal<br />
• Incentiv tur til Sør-Afrika med 56 gjester etter<br />
kampanje gjennom 2011<br />
• Lokale event i flere storbyer i Norge<br />
og Danmark<br />
• Odd Weidel begynner som ny finansdirektør<br />
i februar<br />
• Nye produkter lansert – Multichi Energy GEL<br />
og Promix<br />
2. kvartal<br />
• Lansering av EQ Skin i København og vår<br />
egen naturlighetsskala<br />
• EQ Skin Tour i Norden<br />
• Tone Aune blir ansatt som ny leder for<br />
kundeservice<br />
Naturen er vår inspirasjonskilde.<br />
Naturen er en stor kraft. Den er nøkkelen<br />
til våre ambisjoner og våre utfordringer.<br />
I <strong>Eqology</strong> er vi inspirert av naturen<br />
og dens enorme potensial.<br />
3. kvartal<br />
• Toppledersamling Bergen august ved<br />
Robert Heldal<br />
• EQ kick-off med Eric Worre<br />
• Lanserer første produkt i den nye EQ Body<br />
serien – Hand Refreshing Soap<br />
Finansiell kalender 2013<br />
Årsregnskap<br />
mandag 29-apr-13<br />
1. kvartal tirsdag 21-mai-13<br />
2. kvartal tirsdag 20-aug-13<br />
3. kvartal torsdag 14-nov-13<br />
4. kvartal<br />
• Evolution Tour i Norge og Danmark med iPad<br />
og MacBook kampanje<br />
• Get Ready 2013 Holmenkollen Park med<br />
Eric Worre<br />
• Ansettelse av Hogne Vik som ny produktsjef<br />
• Ny klinisk studie på K2 Plus offentliggjøres<br />
• Ny og forbedret nettbutikk lanseres<br />
Kontaktpersoner<br />
Frank Bjordal<br />
Adm. direktør<br />
Telefon: 67 10 21 97<br />
frank@eqology.no<br />
Odd Weidel<br />
Finansdirektør<br />
Telefon: 67 11 12 54<br />
odd@eqology.no<br />
ir.eqology.com<br />
Drivkraften vår er naturlig.<br />
Vi er fast bestemt på å utnytte naturen<br />
til fulle for å utvikle en sunn og vital<br />
virksomhet som gir en fremgangsrik<br />
fremtid for oss selv og kundene våre.<br />
Det ligger i vår natur.<br />
I <strong>Eqology</strong> har vi en naturlig drivkraft.<br />
It’s in our nature<br />
4
OUR PRODUCTS<br />
<strong>Eqology</strong>s produktfilosofi er basert på balanse og det å være<br />
i harmoni - med seg selv, sin kropp og med omgivelsene.<br />
I <strong>Eqology</strong> tenker vi at denne helheten må komme fra naturen.<br />
Det samme gjør vi når vi fremstiller våre produkter.<br />
VÅR PRODUKTFILOSOFI<br />
Produktene våre innen helsekost, nutricosmetics<br />
(kollagen) og hudpleie er utviklet i<br />
samarbeid med ledende naturmedisinere,<br />
homeopater og biokjemikere. Utvikling og<br />
produksjon foregår i Norge og EU, og følger<br />
GMP-standard (Good Manufacturing Practice).<br />
Vi er kompromissløse i produktutviklingen<br />
og har unike kvalitetsprodukter innen<br />
økt energi og overskudd, trening og prestasjon,<br />
rensing, balanse og velvære, samt en<br />
egen hudpleieserie, EQ SKIN, som vi lanserte<br />
5. mai <strong>2012</strong> i København.<br />
<strong>Eqology</strong>s produktfilosofi er basert på balanse<br />
og det å være i harmoni - med seg selv, sin<br />
kropp og med omgivelsene. I <strong>Eqology</strong> tenker vi<br />
at denne helheten må komme fra naturen. Det<br />
samme gjør vi når vi fremstiller våre produkter.<br />
Alle våre helsekostprodukter er basert på<br />
naturlige, høyeffektive ingredienser, som ikke<br />
finnes på WADAs dopingliste.<br />
Våre leverandører garanterer at ingen av<br />
<strong>Eqology</strong>s produkter er testet på dyr.<br />
6<br />
7
OUR BUSINESS<br />
Vår fremgangsmåte gjør at våre distributører lykkes. Jobber du<br />
fokusert etter metodene som beskrives i brosjyren vår Start Smart,<br />
vil du raskt få godt betalte resultater. Fremgangsmåten som<br />
presenteres her, er den samme som våre toppledere har brukt.<br />
Brosjyren Start Smart og vårt online e-læringsprogram EQ Academy<br />
Training, i kombinasjon med våre produkter og øvrig materiell, vil<br />
hjelpe deg som distributør til å starte og lykkes med din forretning<br />
på en enkel måte.<br />
MULIGHETENE<br />
Som distributør i <strong>Eqology</strong> disponerer du din<br />
egen tid og du er din egen sjef. Du kan skape en<br />
ekstrainntekt eller en solid gjentagende inntekt<br />
du kan leve av. Inntektspotensialet er ubegrenset.<br />
Du er en del av et sosialt nettverk og får<br />
mulighet til å delta på kurs, arrangementer og<br />
reiser sammen med dine kollegaer.<br />
<strong>Eqology</strong> Business Kit OG MATERIELL<br />
<strong>Eqology</strong> har utviklet mange gode hjelpemidler<br />
som bidrar til at du når målene dine.<br />
EQ Business Kit inneholder det du trenger av<br />
materiell for å komme i gang. Jobber du fokusert<br />
etter metodene som beskrives i brosjyren Start<br />
Smart og vårt online e-læringsprogram<br />
EQ Academy Training, vil du raskt få godt betalte<br />
resultater.<br />
Fremgangsmåten som presenteres her, er den<br />
samme som våre toppledere har brukt. Dette<br />
heftet, i kombinasjon med våre produkter og øvrig<br />
materiell, vil hjelpe deg til å starte og lykkes med<br />
din forretning på en enkel måte.<br />
KOMPENSASJON<br />
<strong>Eqology</strong> har en av de beste og mest rett-ferdige<br />
kompensasjonsplanene i vår bransje. Bonusmodellen<br />
er laget slik at du har like muligheter<br />
til å oppnå god inntekt som de som kom inn i<br />
nettverket før deg. Din fortjeneste avhenger<br />
kun av deg og ditt nettverk.<br />
All provisjon er basert på dine resultater når<br />
det gjelder omsetning og organisasjonsutvikling<br />
i <strong>Eqology</strong>.<br />
EQ life car program<br />
Vi vet at biler er noe av det som kan gi størst glede<br />
og størst bekymring for folk flest. Vårt bilprogram<br />
gir våre distributører rabatter på eksklusive, sikre<br />
og miljøvennlige biler.<br />
EQ life tour<br />
Hvert år arrangerer <strong>Eqology</strong> en tur til et eksotisk<br />
reisemål. Her kan du være sammen med positive<br />
kollegaer og utveksle ideer og tanker. Dette skal<br />
være en fem-stjerners opplevelse som du aldri<br />
skal glemme.<br />
8<br />
9
Topp-distributører i <strong>Eqology</strong>:<br />
Camilla Stene Helsem<br />
Tore Aakre<br />
Eli Johanne Birkeland<br />
Robert Heldal 10 11<br />
Tony Nilson<br />
Rannveig Wahll<br />
Nicolai Rud
Årsberetning<br />
for <strong>2012</strong><br />
<strong>Eqology</strong> markedsfører og selger helsekost og hudpleieprodukter<br />
i det nordiske markedet direkte til forbruker gjennom nettverkssalg.<br />
Selskapets forretningside er å selge naturlige helsekost- og<br />
hudpleieprodukter via uavhengige distributører direkte til kunden<br />
gjennom abonnements konsepter.<br />
Virksomheten<br />
<strong>Eqology</strong> er et norsk børsnotert selskap, etablert<br />
i 1998 med virksomhet i hele Norden.<br />
Selskapet markedsfører og selger egne<br />
merkevarer med fokus på naturlige, norske<br />
helsekost- og hudpleieprodukter. Selskapets<br />
forretningsmodell er basert på nettverksmarkedsføring<br />
med direktesalg via<br />
nettbutikk og levering i det nordiske markedet.<br />
Konsernet har legale selskaper kun i Norge og<br />
er lokalisert på Høvik i Bærum. Norge er konsernets<br />
største marked med 78 % av omsetningen,<br />
men selskapet bedriver også salg til Sverige,<br />
Danmark og Finland. Konsernet har ingen<br />
egen produksjonsfasilitet, men produserer sine<br />
produkter hos eksterne produksjonspartnere.<br />
Nye produkter utvikles av konsernet i samarbeid<br />
med eksterne aktører og produksjonsselskapene.<br />
Konsernet har i <strong>2012</strong> hatt forskning<br />
og utviklingskostnader relatert til internutviklede<br />
web-prosjekter på 5,2 mill. kroner. Prosjektet<br />
faller inn under Skattefunn ordningen.<br />
<strong>Eqology</strong> ASA er Notert på Oslo Axess.<br />
Hovedtrekk for <strong>2012</strong><br />
<strong>Eqology</strong> ASA ble børsnotert i 2010 og selskapets<br />
nye profil ble lansert i 2011. Gjennom reprofileringen<br />
har selskapet etablert en profil<br />
som gjenspeiler våre verdier og høye kvalitet.<br />
Dette har i tillegg bevisstgjort organisasjonen,<br />
produktene og lagt til rette for den positive<br />
utvikling vi har sett i <strong>2012</strong> og som vi forventer<br />
skal fortsette også i årene som kommer.<br />
I juni <strong>2012</strong> ble <strong>Eqology</strong>s nye hudpleieserie – EQ<br />
Skin – lansert, og en ny klinisk studie på vitamin<br />
K2 ble offentliggjort. Mot slutten av året ble den<br />
nye og forbedrede nettbutikken lansert. IT-avdelingen<br />
ble besluttet outsourcet i fjerde kvartal<br />
med effekt fra og med 31.desember <strong>2012</strong>.<br />
Hendelser etter balansedagen<br />
På ekstraordinær generalforsamling 12. mars<br />
2013 ble det valgt inn nytt styre i <strong>Eqology</strong>. Se<br />
note 22 for mer utfyllende informasjon. Det er<br />
ikke registrert andre vesentlige hendelser etter<br />
balansedagens slutt som påvirker konsernets<br />
regnskap.<br />
12<br />
13
Nærmere om<br />
konsernets resultat<br />
Konsernet har ikke sammenligningstall fra tilsvarende periode i<br />
2010 før etablering av konsernet, men er basert på perioden fra<br />
stiftelsen av <strong>Eqology</strong> ASA den 1. august 2010 til 31. desember 2010.<br />
Salgsinntektene for konsernet i <strong>2012</strong> var på 91,5<br />
mill. kroner. Det er en økning på 7 % sammenlignet<br />
med 2011. Inntektene fra det norske markedet<br />
var på 70,2 mill. kroner, mens inntekter<br />
fra de øvrige nordiske landene var på 21,3 mill.<br />
kroner. Driftsresultatet i <strong>2012</strong> var på -0,15 mill.<br />
kroner: Det er en forbedring på 11 mill. kroner<br />
sammenlignet med 2011.<br />
Morselskapets driftsresultat viser ett underskudd<br />
på 2,01 mill. kroner. Regnskapet er også<br />
belastet med 0,5 mill. kroner i internkostnader<br />
fra datterselskap.<br />
Nøkkeltall<br />
(Beløp i NOK tusen) <strong>2012</strong> 2011<br />
Totale inntekter 91 491 85 266<br />
EBITDA 3 418 (2 861)<br />
EBITDA-margin 3,7 % -3,4 %<br />
Resultat før skatt (1 670) (12 099)<br />
EBITDA for konsernet endte på 3,42 mill. kroner.<br />
Det er en forbedring på 6,2 mill. kroner sammenlignet<br />
med i fjor. Resultat før skatt var i <strong>2012</strong><br />
på -1,67 mill. kroner.<br />
31.12.2011 var hhv. 32,2 mill. kroner og 53,3 %.<br />
Morselskapets bokførte egenkapital pr 31. desember<br />
<strong>2012</strong> var 43,17 mill. kroner, tilsvarende<br />
en egenkapitalandel på 57,8 %. Tilsvarende tall<br />
pr 31.12.2011 var hhv. 45,1 mill. kroner og 61 %.<br />
Kontantstrøm<br />
Konsernet hadde for året en netto endring i<br />
kontanter, kontantekvivalenter og kassekreditt<br />
på -0,8 mill. kroner. Kontantstrøm fra driften var<br />
1,0 mill. kroner for perioden. Kontantstrøm benyttet<br />
til investeringsaktiviteter var på -0,1 mill.<br />
kroner mot -4,0 mill. kroner i 2011. Fjorårets store<br />
investeringer var primært knyttet til investeringer<br />
i et nytt web-handelssystem og tilknyttet IT<br />
plattform. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter<br />
var på -1,7 mill. kroner i <strong>2012</strong>. Det skyldes<br />
nedbetaling av langsiktig banklån på 2,2 mill.<br />
kroner og utstedelse av obligasjonslån på 0,50<br />
mill. kroner.<br />
Konsernet hadde kontanter, kontantekvivalenter<br />
og kassekredittrekk på -5,2 mill. kroner pr.<br />
31. desember <strong>2012</strong> sammenlignet med -4,44<br />
mill. kroner pr. 31. desember 2011. Selskapet har<br />
tilgjengelig ubenyttet kassekreditt på 0,9 mill.<br />
kroner.<br />
Finansiering<br />
Selskapet utstedte i 2011 et konvertibelt lån på<br />
5,3 mill. kroner som forfaller i november 2014.<br />
Lånet kan konverteres til aksjer i perioden mainovember<br />
2014 til en kurs på 2,5 per aksje. Lånet<br />
betaler 10 % nominell rente. Selskapet har<br />
en opsjon (call opsjon) til å tilbakebetale lånet i<br />
november 2013 før utøvelse av konverteringsretten.<br />
4,8 mill. kroner av lånet ble innbetalt i<br />
2011. Det resterende beløpet på 0,5 mill. kroner<br />
ble innbetalt i januar <strong>2012</strong>.<br />
Kredittrammen på selskapets kassekredittgjeld<br />
ble 11. april 2013 økt til 9 mill. kroner (fra 7 mill. kroner).<br />
Fortsatt drift<br />
I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekreftes<br />
det at forutsetningen om fortsatt drift er til stede<br />
ved avleggelsen av årsregnskapet. Konsernet<br />
er i en sunn økonomisk og finansiell stilling.<br />
Fremtidig utvikling<br />
<strong>Eqology</strong> har gjennomført mange kampanjer<br />
og hatt gjennomgående høy aktivitet i <strong>2012</strong>,<br />
noe som har medført ny omsetningsrekord. Selskapets<br />
nye nettbutikk ble lansert i 4. kvartal<br />
2011 og det forventes at den omsetningsøkning<br />
vi har sett i <strong>2012</strong> forsetter også i 2013.<br />
Resultatene i fjor ble preget av et høyt kostnadsnivå<br />
knyttet til lansering av nytt merkenavn,<br />
logo, og design- og profilering. Det forventes<br />
et lavere kostnadsnivå i 2013 blant annet<br />
som en følge av lavere transaksjons- og IT-kostnader.<br />
IT-avdelingen ble outsourcet fra og med<br />
31. desember <strong>2012</strong>.<br />
Finansiell Risiko<br />
Selskapet er utsatt for finansiell risiko gjennom<br />
konsernets finansielle instrumenter, i første omgang<br />
knyttet til markedsrisiko gjennom endring<br />
i rentebetingelser og endring i valutakurser.<br />
Konsernet administrer risikoen gjennom identifisering<br />
og evaluering av potensielle risikoer.<br />
Konsernet har ikke inngått derivater for å redusere<br />
finansiell risiko.<br />
om langsiktig lån (for ytterligere info se note 15<br />
i konsernregnskapet), og er utsatt for kontantstrømsrisiko<br />
relatert til rentebetingelsene.<br />
Kredittrisiko<br />
Konsernet er ikke utsatt for kredittrisiko knyttet<br />
til kundefordringer da alt salg skjer med forskuddsbetaling.<br />
Likviditetsrisiko<br />
Likviditetsrisikoen består av risikoen for at konsernet<br />
ikke vil være i stand til å møte sine gjeldsforpliktelser.<br />
Konsernets likviditet er pr 31.12.<strong>2012</strong><br />
på 0,87 mill. kroner. Selskapets likviditet tilgjengelig<br />
består primært av tilgjengelig kassekreditt<br />
da bankinnskudd, i alle vesentligheter, er<br />
bundet pr. 31.12.12. I tillegg har konsernet en<br />
ubenyttet kassekreditt på 0,9 mill. kroner. Konsernet<br />
forventer å møte operasjonelle og finansielle<br />
forpliktelser gjennom positiv kontantstrøm<br />
fra drift framover.<br />
Konsernets langsiktige lån er underlagt betingelser<br />
(covenants) som er knyttet til <strong>Eqology</strong>.no<br />
AS sin EBITDA og egenkapitalandel, som beskrevet<br />
i note 15.<br />
<strong>Eqology</strong>.no AS har pr. 31.12 <strong>2012</strong> fått avkall (waiver)<br />
fra lånebetingelsene fra DNB knyttet til<br />
EBITDA krav og egenkapitalgrad (EBITDA skal<br />
på 12 mnd basis være 5 mill. kroner og egenkapital<br />
skal utgjøre minimum 20 % av totalkapital).<br />
Selskapet skal ha en ny vurdering av lånebetingelsene<br />
med banken i juni 2013. For ytterligere<br />
informasjon om finansiell risiko vises til note 18 i<br />
konsernregnskapet.<br />
Arbeidsmiljø<br />
Arbeidsmiljøet i konsernet anses som godt. Konsernet<br />
hadde ingen personskader i <strong>2012</strong>, og det er ikke<br />
iverksatt tiltak gjennom året vedrørende arbeidsmiljøet.<br />
Sykefraværet i konsernet var i <strong>2012</strong> på 8 %.<br />
Likestilling<br />
Selskapet har som målsetting å være en arbeidsplass<br />
med full likestilling mellom kvinner<br />
og menn. Ved utgangen av <strong>2012</strong> var 50 % av<br />
konsernets ansatte menn.<br />
Balansen<br />
Konsernets bokførte egenkapital pr. 31. desember<br />
<strong>2012</strong> var 31 mill. kroner, tilsvarende en<br />
egenkapitalandel på 56 %. Tilsvarende tall pr<br />
Morselskapet hadde en netto endring i kontanter<br />
og kontantekvivalenter på 2 tusen kroner.<br />
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter<br />
pr 31.12.<strong>2012</strong> var 5 tusen.<br />
Markedsrisiko<br />
Konsernet er eksponert for endringer i valutakurser,<br />
spesielt EUR, SEK og DKK, da ca. 22 % av<br />
konsernets salgsinntekter skjer i disse valutaene.<br />
Konsernets drift er delvis finansiert gjenn-<br />
Ytre miljø<br />
Konsernet driver ikke virksomhet som forurenser<br />
det ytre miljøet av vesentlig betydning.<br />
14 15
Eierstyring<br />
og selskapsledelse<br />
Styret i <strong>Eqology</strong> ASA tilstreber å etterleve norsk anbefaling for<br />
eierstyring og selskapsledelse, revidert 23. oktober <strong>2012</strong> samt<br />
regnskapslovens bestemmelser § 3-3b. Etterlevelse av anbefalingen<br />
og regnskapsloven skjer på bakgrunn av «følg eller forklar».<br />
Selskapets prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse<br />
skal legge grunnlag for langsiktig<br />
verdiskapning til beste for aksjonærer, ansatte<br />
og samfunnet for øvrig. Prinsippene skal klargjøre<br />
rolledeling mellom aksjeeiere, styret og daglig<br />
ledelse utover det som fremgår av lovgivningen.<br />
Prinsippene skal bidra til å styrke tilliten til<br />
selskapet blant aksjeeiere, i kapitalmarkedet<br />
og hos andre interessenter.<br />
Styret i <strong>Eqology</strong> ASA vil til enhver tid påse at selskapet<br />
har god eierstyring og selskapsledelse,<br />
og er gjenstand for årlig vurdering og diskusjon i<br />
styret, der også teksten til dette kapitlet i årsrapporten<br />
blir behandlet.<br />
Den videre gjennomgang av <strong>Eqology</strong>s prinsipper<br />
for eierstyring og selskapsledelse følger<br />
systematikken i siste reviderte versjon av anbefalingen<br />
fra <strong>2012</strong>. Redegjørelsen omfatter hvert<br />
enkelt punkt i anbefalingen og gir en beskrivelse<br />
av <strong>Eqology</strong>s etterlevelse.<br />
<strong>Eqology</strong> har utarbeidet egne etiske retningslinjer<br />
som er tilgjengelig på selskapets nettsider<br />
http://ir.<strong>Eqology</strong>.no under «<strong>Eqology</strong> Shares<br />
Corporate Governance».<br />
Virksomheten<br />
Selskapets vedtekter har under paragrafen<br />
for selskapets virksomhet følgende ordlyd:<br />
«Selskapets virksomhet er å drive handel innen<br />
helsekostmarkedet og andre markeder som<br />
står i naturlig forbindelse med helsekostmarkedet,<br />
samt alt som hermed er forbundet, herunder<br />
å delta i andre selskap.».<br />
<strong>Eqology</strong> driver i tråd med sin formålsparagraf,<br />
med virksomhet innen handel av helsekost og<br />
hudpleie. Virksomheten er langsiktig, og det<br />
vurderes løpende potensielle forretningsmessige<br />
utvidelser i tråd med formålsparagrafen.<br />
Selskapskapital og utbytte<br />
Konsernets egenkapital pr 31.12.<strong>2012</strong> var på 31<br />
mill. kroner, tilsvarende en egenkapitalandel<br />
på 56 %. <strong>Eqology</strong> har en målsetting å følge en<br />
utbyttepolitikk som er til beste for aksjonærene.<br />
Utbyttets størrelse vil være avhengig av selskapets<br />
investeringsbehov, vekstrate og økonomisk<br />
utvikling, finansieringsbehovet i selskapet, samt<br />
utbyttebegrensning i form av fri egenkapital og<br />
datterselskapet <strong>Eqology</strong>.no AS begrensning i<br />
forhold til låneforutsetninger. <strong>Eqology</strong> har ikke<br />
utbetalt utbytte siden selskapets oppstart.<br />
Selskapet utstedte i 4. kvartal 2011 et konvertibelt<br />
lån på 5,3 mill. kroner som forfaller i november<br />
2014. Lånet kan konverteres til aksjer i<br />
perioden mai-november 2014 til en kurs på 2,5<br />
per aksje. Lånet betaler 10 % nominell rente.<br />
Selskapet har en opsjon (call opsjon) til å tilbakebetale<br />
lånet i november 2013 før utøvelse av<br />
konverteringsretten. 4,8 mill. kroner av lånet ble<br />
innbetalt i 2011. Det resterende beløpet på 0,5<br />
mill. kroner ble innbetalt i januar <strong>2012</strong>.<br />
I sammenheng med konverteringsretten på<br />
lånet ble utstedelse av 2 130 887 aksjer autorisert<br />
på ekstraordinær generalforsamling<br />
14-november 2011.<br />
Likebehandling av aksjeeiere<br />
og transaksjoner med nærstående<br />
<strong>Eqology</strong> har en aksjeklasse og hver aksje gir en<br />
stemme. <strong>Eqology</strong> følger anbefalingens prinsipper<br />
for likebehandling av aksjonærer. Transaksjoner<br />
med nærstående parter analyseres<br />
løpende, og er gjengitt i note 22 i konsernregnskapet.<br />
Transaksjoner mellom nærstående parter gjøres<br />
til markedsbetingelser og vurderes opp mot<br />
alternative uavhengige parter. Samtlige av<br />
styrets medlemmer og den daglige ledelse er<br />
informert om deres meldeplikt hvis de direkte<br />
eller indirekte har en vesentlig interesse i en avtale<br />
som inngås av selskapet.<br />
Fri omsettelighet<br />
Alle <strong>Eqology</strong> aksjene har like rettigheter og er<br />
fritt omsettelige. Aksjen er ikke underlagt noen<br />
form for vedtektsfestet omsetningsbegrensninger.<br />
Generalforsamlingen<br />
<strong>Eqology</strong> søker å legge til rette for at flest mulig<br />
aksjeeiere kan utøve sine rettigheter ved å<br />
delta i generalforsamlingen, og at generalforsamlingen<br />
blir en effektiv møteplass for aksjeeiere<br />
og styret.<br />
Generalforsamlingen avholdes hvert år innen<br />
utgangen av juni måned. Innkalling og saksdokumenter<br />
til generalforsamlingen sendes<br />
aksjeeierne senest 21 før generalforsamlingen<br />
avholdes, og er tilgjengelig på selskapets hjemmeside<br />
senest 21 dager før avholdelse. Påmelding<br />
skjer via skriftlig tilbakemelding senest tre<br />
virkedager før generalforsamlingen.<br />
Aksjeeiere som ikke selv kan delta, kan avgi<br />
stemme ved bruk av skriftlig fullmakt. Det gis<br />
nærmere informasjon om bruk av fullmakt og<br />
aksjeeieres rett til å få behandlet saker på generalforsamlingen<br />
i innkallingen. Selskapet tilstreber<br />
at saksdokumentene er utførlige slik at<br />
aksjeeierne kan ta stilling til alle saker som skal<br />
behandles. Selskapet har for generalforsamlingen<br />
<strong>2012</strong> av tidsmessig årsaker ikke lagt til rette<br />
for elektronisk deltakelse eller fullmaktsgivning.<br />
Det følger av anbefalingen at styret, valgkomiteen<br />
og revisor skal være til stede i generalforsamlingen.<br />
Anbefalingen avvikes og til stede vil<br />
være styrets leder, selskapets administrerende<br />
direktør og finansdirektør. Generalforsamlingen<br />
åpnes av styrets leder.<br />
Generalforsamlingen velger møteleder. Informasjon<br />
om saksdokumenter og innkallingen vil<br />
finnes på selskapets hjemmeside.<br />
Valgkomité<br />
<strong>Eqology</strong> har vedtektsfestet at selskapet skal ha<br />
en valgkomité. Valgkomiteen skal bestå av til<br />
sammen 3 medlemmer som skal være aksjeeiere<br />
eller representanter for aksjeeiere. Valgkomiteens<br />
medlemmer, herunder valgkomiteens<br />
leder, velges av generalforsamlingen for to år<br />
av gangen. Ny valgkomite ble valgt ved ekstraordinær<br />
generalforsamling 12. mars 2013.<br />
Valgkomiteen avgir innstilling til valg av aksjonærvalgte<br />
medlemmer til styret og godtgjørelse<br />
til styrets medlemmer. Godtgjørelse til<br />
medlemmene av valgkomiteen fastsettes av<br />
generalforsamlingen.<br />
Bedriftsforsamling og styre,<br />
sammensetning og uavhengighet<br />
Av anbefalingen fremgår det at selskap med<br />
mer enn 200 ansatte som hovedregel skal ha en<br />
bedriftsforsamling. På bakgrunn av <strong>Eqology</strong>’s<br />
størrelse (21 ansatte pr. 31. desember <strong>2012</strong>), er<br />
det besluttet å fravike denne anbefalingen.<br />
Selskapet har således ingen bedriftsforsamling.<br />
Generalforsamlingen velger styrets leder og<br />
medlemmer til styret. Styret velges for to år av<br />
gangen, og ble valgt inn på generalforsamlingen<br />
i 2010. QV Private Equity AB ble ny hovedaksjonær<br />
i <strong>Eqology</strong> 21. desember da fondet<br />
kjøpte 26,5 % av aksjene til Karstein Gjersvik.<br />
Som en følge av at selskapet fikk ny hovedaksjonær<br />
ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling<br />
den 12. mars 2013. Der ble det valgt<br />
nytt styre.<br />
Ny styreformann er Frode Bohan, og styrets øvrige<br />
medlemmer er Anette Askvig og Kjell Hetland.<br />
Det er tilstrebet at styrets sammensetning<br />
er slik at den kan ivareta aksjonærfellesskapets<br />
interesser og selskapets behov for kompetanse,<br />
kapasitet og mangfold. Styresammensetnin-<br />
16<br />
17
gen fyller anbefalingens krav til medlemmenes<br />
uavhengighet av selskapets ledelse, hovedaksjeeiere<br />
og vesentlige forretningsforbindelser.<br />
Representanter for den daglige ledelse er ikke<br />
medlemmer av selskapets styre. Samtlige av<br />
styremedlemmene er uavhengig av selskapets<br />
daglige ledelse og vesentlige forretningsforbindelser<br />
med unntak av styreformann Frode<br />
Bohan som beskrevet i note 22 i konsernregnskapet.<br />
Frode Bohan eide 965 441 av aksjene i<br />
selskapet pr. 31.12.<strong>2012</strong> tilsvarende 4,5 %.<br />
Styreformann igjennom <strong>2012</strong>, Karstein Gjersvik,<br />
er involvert i den daglige ledelse i datterselskapet<br />
<strong>Eqology</strong>.no AS ved sitt verv som styreformann<br />
der. Fire av fem av styremedlemmene er<br />
videre uavhengig av selskapets større aksjeeiere.<br />
Styreformann Karstein Gjersvik eide 828 099<br />
av aksjene i selskapet pr. 31.12.<strong>2012</strong> tilsvarende<br />
3,9 %.<br />
Styremedlemmers oppmøte og deltakelse i avholdte<br />
styremøter har i perioden vært bra. Det<br />
er to styremedlemmer som har ett fravær hver.<br />
Styrets arbeid<br />
Styret har det overordnede ansvar for ledelsen<br />
av selskapet. Dette inkluderer et ansvar for å<br />
overvåke og utføre kontroll med selskapets aktiviteter.<br />
Styret har fastsatt instruks for styret og<br />
den daglige ledelse. Instruksen er tilgjengelig<br />
på <strong>Eqology</strong>’s hjemmeside under «<strong>Eqology</strong> Shares<br />
Corporate Governance».<br />
Styret vedtar to ganger i året plan for avholdelse<br />
av styremøter for det påfølgende halvår.<br />
Det har i perioden ikke vært etablert egne styreutvalg.<br />
Disse oppgavene er ivaretatt av styret<br />
som helhet. Dette gjelder også revisjonsutvalg,<br />
hvor det basert på selskapets størrelse er benyttet<br />
adgangen loven gir til å bestemme at det<br />
samlede styret skal fungere som selskapets revisjonsutvalg.<br />
Det er i perioden avholdt 4 styremøter og det er<br />
behandlet 16 saker.<br />
Risikostyring og intern kontroll<br />
Selskapet er opptatt av å sikre en systematisk<br />
og bevisst håndtering av risiko i alle deler av<br />
virksomheten, og anser dette som en forutsetning<br />
for langsiktig verdiskapning for aksjonærer,<br />
ansatte og samfunnet.<br />
<strong>Eqology</strong>’s risikobilde blir gjennomgått i ledelsen<br />
på månedlig basis. Dette omfatter blant annet<br />
risikoer relatert til lønnsomhet, HMS, sikkerhet,<br />
informasjonssikkerhet, finansiell rapportering,<br />
omdømme, samfunnsansvar og compliance.<br />
Dersom ikke-akseptable forhold identifiseres,<br />
blir det iverksatt risikoreduserende tiltak. Målsetningen<br />
er at organisasjonen over tid skal<br />
øke kompetansen til å vurdere risiko i forhold<br />
til forventet avkastning, og at dette skal bidra<br />
ytterligere til forbedring av konsernets beslutningsprosesser.<br />
Vekstmuligheter skal alltid vurderes mot tilhørende<br />
risikobilde. <strong>Eqology</strong>’s diversifiserte<br />
produktportefølje, segmentene helsekost og<br />
hudpleie, reduserer risikoen og virker konjunkturavdempende.<br />
Samtidig medfører den geografiske<br />
bredden i konsernets virksomhet at eksponeringen<br />
mot makroforhold reduseres. Det<br />
henvises for øvrig til <strong>Eqology</strong>s webside – investor<br />
relations – corporate governance (www.eqology.no),<br />
samt note 3 og note 18 for nærmere<br />
beskrivelse av konsernets risikofaktorer.<br />
Intern kontroll og risikostyring<br />
av finansiell rapportering<br />
<strong>Eqology</strong> ASA utgir fire delårsregnskap i tillegg til<br />
det ordinære årsregnskapet. Regnskapet skal<br />
tilfredsstille juridiske og regulatoriske krav og<br />
utarbeides i samsvar med de vedtatte regnskapsprinsipper,<br />
og skal publiseres i henhold til<br />
timeplanen fastsatt av styret.<br />
På månedlig basis avlegges det en rapport til<br />
styret hvor finansiell rapportering sammenlignes<br />
med budsjett og hvor sentrale risikoer analyseres.<br />
<strong>Eqology</strong> ASA har etablert en rekke risikovurdering<br />
og kontrolltiltak i forbindelse med utarbeidelse<br />
av regnskapet både på månedlig,<br />
kvartalsvis og årlig basis. I forbindelse med<br />
gruppens regnskapsavslutning foretas det avstemninger<br />
av alle vesentlige regnskapsposter<br />
samt kvalitetskontroll for å sikre samsvar med<br />
rapporteringskrav.<br />
I tillegg avholdes det separate ledelses møter<br />
holdes for å identifisere gruppens sentrale risikofaktorer.<br />
Styret har også separate møter med<br />
ekstern revisor til å gjennomgå overnevnte tiltak,<br />
og gjennomfører forberedende vurderinger<br />
av delårsregnskap og årsregnskap.<br />
Godtgjørelse til styret<br />
Styrehonorarene er ikke resultatavhengige og<br />
det er heller ikke tildelt opsjoner i <strong>Eqology</strong> ASA.<br />
Styret skal godkjenne eventuell annen godtgjørelse<br />
enn styrehonorar, revisjonsutvalgshonorar<br />
og kompensasjonsutvalgshonorar fra selskapet<br />
til medlemmer av styret. Note 22 i årsregnskapet<br />
viser godtgjørelser til styret i <strong>Eqology</strong> ASA.<br />
Godtgjørelse til ledende ansatte<br />
I styrets erklæring om fastsettelse av lønn og<br />
annen godtgjørelse til ledende ansatte, jfr. note<br />
22 i konsernregnskapet, er det redegjort for<br />
godtgjørelse til ledende ansatte og konsernets<br />
betingelsespolitikk, herunder omfang og innretning<br />
av bonus- og aksjerelaterte ordninger.<br />
Resultatavhengig godtgjørelse er knyttet til verdiskapning<br />
for aksjonærene og resultatutvikling<br />
for selskapet. Styrets erklæring behandles på<br />
ordinær generalforsamling. Note 22 i årsregnskapet<br />
viser godtgjørelser til ledende ansatte i<br />
<strong>Eqology</strong> ASA.<br />
Informasjon og kommunikasjon<br />
Styret har fastsatt retningslinjer for selskapets<br />
rapportering av finansiell og annen informasjon<br />
basert på åpenhet og under hensyn til kravet<br />
om likebehandling av aktørene i verdipapirmarkedet.<br />
Selskapet publiserer årlig en oversikt<br />
over datoer for viktige hendelser. Informasjon<br />
til selskapets aksjeeiere legges ut på selskapets<br />
hjemmeside samtidig som den publiseres til<br />
markedet. Alle aksjonærer likebehandles når<br />
det gjelder tilgang til finansiell informasjon.<br />
Finansiell kalender for <strong>2012</strong> ligger på selskapets<br />
hjemmeside under «Financial Reports Financial<br />
Calendar». Hendelser av betydning for selskapet<br />
rapporteres til markedet umiddelbart.<br />
Overtakelse<br />
Styret vil ikke uten særlige grunner søke å forhindre<br />
eller vanskeliggjøre at noen fremsetter<br />
tilbud på selskapets virksomhet eller aksjer. Dersom<br />
en overtakelsessituasjon skulle oppstå, vil<br />
styret, i tillegg til å følge relevant lovgivning og<br />
regelverk, søke å følge de anbefaling som er<br />
gitt i punkt 14 – Selskapsovertakelse, fra Norsk<br />
anbefaling revidert 23. oktober <strong>2012</strong>. Det foreligger<br />
ingen ytterligere skriftlige retningslinjer for<br />
fremgangsmåte ved eventuelle overtakelsestilbud.<br />
Revisor<br />
Styret har utarbeidet retningslinjer vedrørende<br />
annet arbeid enn revisjon utført av revisor eller<br />
personer tilknyttet revisor. Retningslinjene<br />
er tilgjengelig på <strong>Eqology</strong>s hjemmeside under<br />
«<strong>Eqology</strong> Shares Corporate Governance».<br />
Revisor fremlegger årlig hovedtrekkene for<br />
gjennomføring av revisjonsarbeidet. Her gir revisor<br />
en redegjørelse for eventuelle vesentlige<br />
forhold rundt endringer av regnskapsprinsipper,<br />
vurdering av regnskapsestimater og eventuelle<br />
uenigheter mellom revisor og administrasjonen.<br />
Det gis også en gjennomgang av selskapets internkontroll,<br />
herunder identifisering av svakheter<br />
og forslag til forbedringer. Revisor redegjør<br />
også for eventuelle forhold som har betydning<br />
for revisors uavhengighet. Ved revisors redegjørelse<br />
påser styret at aktuelle spørsmål kan drøftes<br />
med ekstern revisor uten at administrasjonen<br />
er til stede. Det er i note 5 i konsernregnskapet<br />
og note 3 i morselskapsregnskapet redegjort for<br />
honorar til revisor.<br />
Lønn og annen godtgjørelse til<br />
ledende ansatte<br />
I henhold til norsk aksjelovgivning har styret<br />
også utarbeidet en egen erklæring om lønn<br />
og annen godtgjørelse til ledende ansatte som<br />
vil bli lagt frem for behandling på årets generalforsamling.<br />
Erklæring med en oversikt over<br />
godtgjørelser er gjengitt i note 22 i konsernregnskapet.<br />
International Financial Reporting Standards<br />
(IFRS)<br />
Regnskapet for <strong>2012</strong> er avlagt etter IFRS. Morselskapets<br />
regnskap er utarbeidet i samsvar med<br />
regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk<br />
i Norge.<br />
Ytterligere orientering om regnskapsprinsipper<br />
er gjengitt i note 2 i konsernregnskapet og note<br />
1 i morselskapsregnskapet.<br />
18 19
Styret I EQOLOGY<br />
Frode Bohan<br />
Styreformann<br />
Bohan har studert markedsføring og informatikk. Bohan startet<br />
sin karriere i bransjen i 1991 og basert på erfaring fra bygging av<br />
MenaQ7 merkevare, grunnla han NoLabel og NutriCon, som er<br />
en av verdens ledende nutraceutical og farmasøytiske<br />
kommunikasjonsselskaper. I 2004 var han med på å grunnlegge<br />
NattoPharma Ltd, som senere ble NattoPharma ASA. Han har<br />
vært en betydelig aksjonær i både NattoPharma ASA og<br />
<strong>Eqology</strong> ASA i en årrekke.<br />
Med over 20 års erfaring grundererfaring jobber Bohan nå som<br />
arbeidende styreformann i både <strong>Eqology</strong> og NattoPharma.<br />
Videre er Bohan leder av styret ved ImmunoPharma AS.<br />
Bohan eier 965 441 aksjer i <strong>Eqology</strong>.<br />
Anette Askvig<br />
styremedlem<br />
Askvig har i mange år jobbet som konsulent innen HR og rekruttering<br />
hos Manpower i Oslo. Arbeidet har primært vært rettet mot key<br />
account kunder innen bank, finans og forsikring. Hun har tidligere<br />
jobbet i rekrutteringsselskapet, Jobline Norge (Monster) som key<br />
account manager med salg, prosjektstyring, research og som<br />
kurs- og foredragsholder.<br />
Askvig har jobbet i Zürich Forsikring som rådgiver innen<br />
skadeforsikring hvor hun også her var involvert i markedsføringen<br />
av selskapet. Hun har omfattende ledelseserfaring og har også<br />
jobbet med salg, rådgivning og markedskommunikasjon innen<br />
helsekostbransjen. Askvig eier ingen aksjer i <strong>Eqology</strong>.<br />
Askvig eier ingen aksjer i <strong>Eqology</strong>.<br />
Kjell Hetland<br />
styremedlem<br />
Kjell Hetland begynte i Morten Werrings Rederi AS («MWR») i 1981,<br />
hvor han i dag er administrerende direktør. Han har også tidligere<br />
vært ansatt som partner/direktør i Hjalmar Bjørge Shipbrokers og<br />
som styremedlem i Eidsiva Rederi ASA. Hetlands har i tillegg bred<br />
og lang erfaring fra aktiviteter innen corporate finance, salg og<br />
kjøp, partnerskap, fusjoner og oppkjøp.<br />
Hetland er for tiden også direktør eller styreleder i en rekke selskaper<br />
i og utenfor MWR konsernet samt privat investor. Han holder en<br />
Master of Business and Marketing grad.<br />
Hetland eier 1 751 856 aksjer i <strong>Eqology</strong>.<br />
21
<strong>Eqology</strong> ASA hadde i <strong>2012</strong> et underskudd på 1,91 mill. kroner som<br />
styret foreslår overført fra annen egenkapital. Selskapet har ingen<br />
fri egenkapital til utdeling av utbytte ved utgangen av <strong>2012</strong>.<br />
Høvik, 29. april 2013<br />
Frode Bohan Kjell Hetland Anette Askvig<br />
Styreleder Styremedlem Styremedlem<br />
Frank Erikstad Bjordal<br />
Administrerende direktør<br />
Resultatdisponering<br />
22
Årsregnskap<br />
<strong>2012</strong><br />
Konsolidert oppstilling over finansiell stilling<br />
pr.<br />
pr.<br />
Beløp i NOK tusen noter 31.12.<strong>2012</strong> 31.12.2011<br />
Varige driftsmidler 2, 8 247 494<br />
Goodwill 2, 9 32 537 32 537<br />
Andre immaterielle eiendeler 2, 10 7 858 11 102<br />
Utsatt skattefordel 6 5 437 5 652<br />
Sum anleggsmidler 46 080 49 786<br />
Kundefordringer og andre fordringer 2, 11 1 938 1 085<br />
Varelager 2, 12 6 387 7 917<br />
Kontanter og kontantekvivalenter 2, 13, 17 866 1 652<br />
Konsolidert resultatregnskap<br />
Beløp i NOK tusen noter <strong>2012</strong> 2011<br />
Salgsinntekt 2,3 91 491 85 266<br />
Andre inntekter - -<br />
Sum inntekter 91 491 85 266<br />
Varekostnad (25 302) (26 176)<br />
Lønns- og personalkostnader 2,4,22 (13 888) (12 049)<br />
Avskrivning og amortisering 2,8,10 (3 565) (8 468)<br />
Andre driftskostnader 5 (48 883) (49 900)<br />
Driftsresultat (148) (11 329)<br />
Finansinntekter 83 62<br />
Finanskostnader 15,18 (1 605) (832)<br />
Resultat før skatt (1 670) (12 099)<br />
Skattekostnad 2,6 421 3 315<br />
Resultat i perioden (1 249) (8 784)<br />
Tilordnet til:<br />
Aksjonærene i morselskapet (1 249) (8 784)<br />
Resultat per aksje 7 (0,06) (0,41)<br />
Sum omløpsmidler 9 191 10 654<br />
Sum eiendeler 55 271 60 440<br />
Aksjekapital 14, 20 1 065 1 065<br />
Annen innskutt kapital 45 918 45 918<br />
Annen egenkapital (16 019) (14 770)<br />
Sum egenkapital 30 964 32 213<br />
Lånegjeld 2, 15, 18 5 145 4 575<br />
Utsatt skattegjeld 2, 6 1 234 1 870<br />
Langsiktig gjeld 6 379 6 445<br />
Kortsiktig del av lånegjeld 1 115 3 345<br />
Leverandører og annen kortsiktig gjeld 2, 16, 18 10 705 12 343<br />
Kassekredittgjeld 2, 17, 18 6 108 6 094<br />
Sum kortsiktig gjeld 17 928 21 782<br />
Sum gjeld 24 307 28 227<br />
Sum egenkapital og gjeld 55 271 60 440<br />
Høvik, 29. april 2013<br />
Konsolidert oppstilling over totalresultat<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Resultat for perioden (1 249) (8 784)<br />
Andre inntekter og kostnader -<br />
Totalresultat for perioden (1 249) (8 784)<br />
Tilordnet aksjonærene i morselskapet (1 249) (8 784)<br />
Frode Bohan Kjell Hetland Anette Askvig<br />
Styreleder Styremedlem Styremedlem<br />
Frank Erikstad Bjordal<br />
Administrerende direktør<br />
24 25
Konsolidert oppstilling<br />
over kontantstrømstrømmer<br />
Konsolidert oppstilling<br />
av endringer i egenkapital<br />
Beløp i NOK tusen noter <strong>2012</strong> 2011<br />
Kontantstrøm fra driften:<br />
Resultat før skattekostnad (underskudd) (1 670) (12 099)<br />
Avskrivninger og amortiseringer 8, 10 3 565 8 468<br />
Annen amortisering 70 9<br />
Endringer i eiendeler og gjeld:<br />
Kundefordringer, andre fordringer og varelager 11, 12 677 (4 166)<br />
Leverandører og annen gjeld (1 638) 3 980<br />
Netto kontantstrøm fra drift 1 004 (3 807)<br />
Investeringer i immaterielle eiendeler 10 (74) (3 452)<br />
Investeringer i varige driftsmidler 8 - (530)<br />
Lån til andre selskaper -<br />
Tilbakebetaling på lån til andre selskaper -<br />
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (74) (3 982)<br />
annen<br />
Aksje innskutt Annen sum<br />
Beløp i NOK tusen kapital egenkapital egenkapital egenkapital<br />
Egenkapital pr. 01.01.2011 1 065 45 815 (5 986) 40 894<br />
Totalresultat for perioden - - (8 784) (8 784)<br />
Egenkapitalkomponent fra obligasjoner - 103 - 103<br />
Egenkapital pr 31.12.2011 1 065 45 918 (14 770) 32 213<br />
Egenkapital pr 01.01.<strong>2012</strong> 1 065 45 918 (14 770) 32 213<br />
Totalresultat for perioden - - (1 249) (1 249)<br />
Egenkapital pr 31.12.<strong>2012</strong> 1 065 45 918 (16 019) 30 964<br />
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviter:<br />
Nedbetaling av lån 15 (2 230) (2 230)<br />
Utstedelse av obligasjonslån 500 4 669<br />
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (1 730) 2 439<br />
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter (800) (5 350)<br />
Kontanter, kontantekvivalenter og kassekreditt (4 442) 908<br />
Kontanter, kontantekvivalenter og kassekreditt 13 (5 242) (4 442)<br />
Klassifisering i balansen:<br />
Kontanter og kontantekvivalenter 866 1 652<br />
Kassekredittgjeld (6 108) (6 094)<br />
Sum (5 242) (4 442)<br />
Annen kontantstrøm informasjon:<br />
Betalte renter 1 213 636<br />
26 27
Noter til de<br />
finansielle resultatene<br />
NOTE 1 Generell informasjon<br />
Konsernregnskapet til <strong>Eqology</strong> ASA og datterselskaper (samlet konsern) ble vedtatt av styret den<br />
29. april 2013. <strong>Eqology</strong> ASA er et allment aksjeselskap stiftet den 26. august 2010 og er hjemmehørende<br />
i Norge. Konsernet utvikler, markedsfører og selger produkter innen helsekost og velvære<br />
i Norge, Sverige, Finland og Danmark.<br />
Konsernets forretningsadresse er Kirkeveien 59b, 1322 Høvik, Norge.<br />
NOTE 2 Sammendrag av viktigste regnskapsprinsipper<br />
2.1 Rammeverk for regnskapsavleggelse<br />
Konsernregnskapet har blitt utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards<br />
(IFRS) og tolkninger utgitt av International Accounting Standards Board og er som fastsatt av EU.<br />
Konsernregnskapet har blitt utarbeidet basert på historisk kost prinsippet. Konsernregnskapet<br />
er presentert i og alle tall er avrundet til nærmeste tusen med mindre annet er opplyst.<br />
2.2 Bruk av estimater og regnskapsmessige vurderinger ved utarbeidelse av konsernregnskapet<br />
Konsernregnskapet har blitt utarbeidet i henhold til IFRS. Det innebærer at ledelsen har benyttet<br />
estimater og forutsetninger som påvirker eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Dette gjelder<br />
spesielt for vurderinger knyttet til immaterielle eiendeler som goodwill og kundeforhold samt utsatt<br />
skattefordel. Fremtidige hendelser kan føre til at estimatene endres og faktiske beløp kan avvike<br />
fra estimerte beløp.<br />
Goodwill<br />
Konsernet vurderer nedskrivningsbehov for goodwill på en årlig basis. I tillegg blir goodwill testet<br />
for nedskrivning dersom det foreligger indikatorer på nedskrivning. Dette innebærer at<br />
bruksverdi av den kontantstrømgenererende enhet som goodwill er fordelt til må estimeres.<br />
Når bruksverdi skal estimeres må ledelsen estimere fremtidige kontantstrømmer fra den kontantstrømgenererende<br />
enhet og velge en diskonteringsrate for å beregne en nåverdi av disse kontantstrømmene.<br />
Endringer av nåværende estimater kan føre til nedskrivninger i fremtidige perioder.<br />
Andre immaterielle eiendeler<br />
Anskaffelseskost til immaterielle eiendeler anskaffet i virksomhetsoppkjøp er virkelig verdi på oppkjøpstidspunkt.<br />
Fastsettelse av brukstid krever at ledelsen anvender skjønn. På hver rapporteringsdato<br />
vurderer ledelsen om det finnes indikasjoner på nedskrivning. Dersom det er indikatorer på<br />
nedskrivning, må gjenvinnbart beløp beregnes.<br />
Utsatt skattefordel<br />
Utsatt skattefordel blir balanseført for ubenyttede skattemessige tap i den grad det er sannsynlig<br />
at det vil være tilstrekkelig fremtidig skattbar inntekt til å benytte fremførbare underskudd. Ledelsen<br />
må benytte skjønn ved utarbeidelse av beløpet som kan balanseføres, basert på beregnet<br />
tidspunkt og beløp for fremtidige skattemessig inntekt samt ved bruk av skatteplanlegging.<br />
Inntektsføring<br />
Konsernet selger varer med begrenset returrett. Konsernet estimerer prosentandelen returer basert<br />
på en omfattende salgsstatistikk. Ledelsen har vurdert at estimerte returer kan måles pålitelig og<br />
salg med returrett resultatføres ved levering.<br />
28<br />
29
2.3 Konsolidering<br />
Konsernregnskapet omfatter <strong>Eqology</strong> ASA og selskaper som kontrolleres av konsernet (datterselskaper).<br />
Kontroll foreligger normalt når konsernet eier, direkte eller indirekte, mer en 50 % av aksjene<br />
i selskapet og kontroll kan utøves. Ikke-kontrollerende eierinteresser blir inkludert i egenkapitalen.<br />
Konserninterne transaksjoner, balanseposter, inntekter og kostnader er eliminert i konsolideringen.<br />
Datterselskaper blir konsolidert fra oppkjøpstidspunkt, tidspunkt hvor konsernet får kontroll, og blir<br />
konsolidert fram til kontroll opphører.<br />
2.4 Omregning av utenlandsk valuta<br />
a) Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta<br />
Konsernet presenterer regnskapet i norske kroner. Dette er også funksjonell valuta for alle<br />
enhetene i konsernet.<br />
b) Transaksjoner og balanseposter<br />
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved å bruke kursen<br />
på transaksjonsdagen. Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner,<br />
samt omregning av eiendeler og gjeld i utenlandsk valuta på balansedagen, blir innregnet i<br />
resultatregnskapet.<br />
2.5 Virksomhetsoppkjøp<br />
Oppkjøpsmetoden benyttes for regnskapsføring ved kjøp av datterselskaper og virksomheter. Anskaffelseskost<br />
ved oppkjøp måles til virkelig verdi av: eiendeler som ytes som vederlag ved kjøpet,<br />
egenkapitalinstrumenter som utstedes og pådratte forpliktelser ved overføring av kontroll. Identifiserbare<br />
oppkjøpte eiendeler, overtatt gjeld og betingede forpliktelser overtatt eller pådratt er<br />
regnskapsført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, uavhengig av eventuelle ikke-kontrollerende<br />
eierinteresser.<br />
Anskaffelseskost som overstiger virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler i datterselskapet<br />
balanseføres som goodwill. Transaksjonskostnader ved virksomhetsoppkjøp resultatføres.<br />
2.6 Varige driftsmidler<br />
Varige driftsmidler vurderes til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og akkumulerte<br />
nedskrivinger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader som er direkte henførbare til anskaffelsen<br />
av eiendelen.<br />
Når det er sannsynlig at framtidige økonomiske fordeler knyttet til kostnaden vil tilflyte konsernet,<br />
og kostnaden kan måles pålitelig, legges etterfølgende kostnader til driftsmidlenes balanseførte<br />
verdi eller balanseføres separat. Alle andre reparasjons- og vedlikeholdskostnader resultatføres i<br />
den perioden de oppstår.<br />
Varige driftsmidler avskrives etter lineær metode slik at driftsmiddelets anskaffelseskost avskrives<br />
til restverdi over forventet utnyttbar levetid. Eiendelens restverdi og brukstid vurderes, og justeres<br />
dersom nødvendig, ved hver balansedato. Inventar, maskiner og utstyr blir avskrevet lineært over<br />
estimert utnyttbar levetid som utgjør 3- 5 år.<br />
Gevinst og tap ved avhendelse blir beregnet ved å trekke bokført verdi fra eventuell salgssum og<br />
blir presentert netto i resultatregnskapet.<br />
2.7 Immaterielle eiendeler<br />
Immaterielle eiendeler som blir kjøpt eksternt blir målt til anskaffelseskost. Anskaffelseskost til immaterielle<br />
eiendeler anskaffet i virksomhetsoppkjøp blir målt til virkelig verdi på overtakelsestidspunktet.<br />
I etterfølgende måling blir immaterielle eiendeler målt til anskaffelseskost fratrukket akkumulert<br />
amortisering og akkumulerte nedskrivninger.<br />
Utgifter til vedlikehold av programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utviklingsutgifter<br />
som er direkte henførbare til design og testing av en identifiserbar og unik programvare som kontrolleres<br />
av konsernet, blir balanseført som en immateriell eiendel når følgende kriterier er oppfylt:<br />
• det er teknisk mulig å ferdigstille programvaren slik at den vil være tilgjengelig for bruk;<br />
• ledelsen har til hensikt å ferdigstille programvaren og bruke den;<br />
• det er mulig å bruke programvaren;<br />
• det kan påvises hvordan programvaren vil generere sannsynlige fremtidige økonomiske fordeler<br />
• tilstrekkelige tekniske, finansielle eller andre ressurser er tilgjengelige for å ferdigstille og ta i bruk<br />
programvaren; og<br />
• utgiftene kan måles pålitelig<br />
Andre utviklingsutgifter som ikke oppfyller disse kriteriene blir kostnadsført etter hvert som de påløper.<br />
Alle konsernets immaterielle eiendeler har begrenset levetid og blir amortisert over følgende<br />
estimert brukstid:<br />
• internetthandel og IT plattform 5 år<br />
• kundeforhold (virksomhetsoppkjøp) 5-6 år<br />
2.8 Nedskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler<br />
Konsernet vurderer balanseførte beløp av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler for å vurdere<br />
om det finnes indikatorer på verdifall. Når det foreligger indikatorer på verdifall, beregnes<br />
eiendelens gjenvinnbart beløp for å bestemme hvorvidt eiendelen skal nedskrives. Når det ikke er<br />
mulig å beregne gjenvinnbart beløp av en eiendel, så estimerer konsernet gjenvinnbart beløp til<br />
den kontantstrømgenererende enhet eiendeler tilhører.<br />
2.9 Goodwill<br />
Goodwill som oppstår ved virksomhetsoppkjøp representerer forskjellen mellom anskaffelseskost<br />
og virkelig verdi av konsernets andel av netto identifiserbare eiendeler i virksomheten på overtakelsestidspunkt.<br />
Goodwill blir initialt balanseført til anskaffelseskost og blir deretter målt til anskaffelseskost<br />
fratrukket akkumulerte nedskrivninger. For testing av verdifall, blir goodwill fordelt til hver<br />
av konsernets kontantstrøms genererende enheter som forventes å oppnå synergier fra oppkjøpet.<br />
Kontantstrømgenererende enheter som inkluderer goodwill blir testet for nedskrivningsbehov<br />
årlig eller oftere dersom det foreligger indikatorer på verdifall.<br />
Dersom gjenvinnbart beløp til den kontantstrømgenererende enhet er mindre enn bokført verdi<br />
til enheten, blir nedskrivningen først fordelt til goodwill og eventuell videre nedskrivning fordeles<br />
til de andre eiendelene i enheten på en pro rata basis. Goodwill nedskrivninger reverseres ikke i<br />
senere perioder.<br />
2.10 Varelager<br />
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Netto realisasjonsverdi<br />
er estimert salgspris fratrukket nødvendige salgskostnader. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av<br />
først-inn, først-ut metoden (FIFO). Utdatert varelager har blitt fullt nedskrevet.<br />
30 31
2.11 Fordringer<br />
Fordringer måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Ved senere måling vurderes kundefordringer<br />
til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente metoden, fratrukket avsetning<br />
for inntruffet tap. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at<br />
konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Objektive indikatorer på<br />
verdifall er normalt basert på antall dager kundefordringene er over forfallsdato.<br />
Konsernets selskaper benytter en kombinasjon av direkte avskrivninger og avsetningskonto for å<br />
balanseføre tapsavsetninger.<br />
2.12 Kontanter og kontantekvivalenter<br />
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, og andre kortsiktige, lett<br />
omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid.<br />
2.13 Egenkapital<br />
1. Egenkapital og gjeld<br />
Finansielle instrumenter blir klassifisert som henholdsvis gjeld eller egenkapital i henhold til kontraktens<br />
underliggende substans.<br />
2. Egne aksjer<br />
Ved kjøp av egne aksjer blir disse vist som en egen linje i egenkapitalen til anskaffelseskost. Tap<br />
eller gevinster vedrørende transaksjoner med egne aksjer blir ikke resultatført men føres direkte<br />
mot egenkapitalen.<br />
3. Utgifter ved egenkapitaltransaksjoner<br />
Transaksjonskostnader knyttet til egenkapitaltransaksjoner blir ført direkte mot egenkapitalen fratrukket<br />
skatt. Kun kostnader som er direkte henførbart til egenkapitaltransaksjonen blir ført direkte<br />
mot egenkapitalen.<br />
Balanseført verdi av utsatt skattefordel blir vurdert ved hver balansedato og redusert i den grad<br />
det ikke lenger er sannsynlig at det vil være tilstrekkelig fremtidig skattbar inntekt til å utnytte skattefordelen.<br />
2.16 Pensjoner<br />
Gruppen har en innskuddsbasert pensjonsordning for sine ansatte som oppfyller de norske lovkravene<br />
til tjenestepensjon. En innskuddsbasert pensjonsordning er en ordning hvor det betales faste<br />
innskudd til et fond eller en pensjonskasse, og hvor selskapet ikke har noen juridisk eller underforstått<br />
plikt til å betale ytterligere innskudd. Pliktige innskudd resultatføres når de påløper.<br />
2.17 Betingede forpliktelser<br />
Betingede forpliktelser er definert som:<br />
en mulig plikt som har oppstått som følge av tidligere hendelser og hvis eksistens vil bli bekreftet av<br />
fremtidige hendelser en plikt som ikke er regnskapsført fordi det ikke er sannsynlig at den vil føre til<br />
en strøm av ressurser fra foretaket en plikt som ikke kan måles pålitelig.<br />
Betingede forpliktelser blir ikke balanseført i regnskapet bortsett fra betingede forpliktelser som<br />
har oppstått gjennom et kjøp av virksomhet. Vesentlige betingede forpliktelser blir gjenstand for<br />
noteopplysninger med unntak av betingede forpliktelser hvor det er usannsynlig at en forpliktelse<br />
vil oppstå.<br />
2.18 Leieavtaler<br />
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier,<br />
klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler (med fradrag<br />
for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden. Konsernet<br />
leier noen varige driftsmidler. Leieavtaler knyttet til varige driftsmidler hvor konsernet i hovedsak<br />
innehar all risiko og avkastning knyttet til eierskapet, skal klassifiseres som finansielle leieavtaler.<br />
2.14 Lån<br />
Lån blir regnskapsført til kost ved initial måling som er virkelig verdi av lånet med fradrag<br />
av direkte henførbare transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lånet<br />
til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte<br />
lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over<br />
lånets løpetid. Amortisert kost inkluderer transaksjonskostnader og eventuell over- eller underkurs.<br />
2.15 Skatt<br />
Årets skattekostnad er summen av betalbar skatt og utsatt skatt. Det er beregnet utsatt skatt på<br />
alle midlertidige forskjeller mellom balanseførte verdier på eiendeler og gjeld og relaterte skattemessige<br />
verdier benyttet for å beregne skattemessig resultat. Utsatt skatteforpliktelse blir normalt<br />
balanseført for alle midlertidige forskjeller.<br />
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge,<br />
og at de midlertidige forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten. Dersom utsatt skatt oppstår<br />
ved en førstegangs balanseføring av gjeld eller eiendel i en transaksjon som ikke er en foretaksintegrasjon,<br />
og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskapsmessig eller skattemessig<br />
resultat, blir den ikke balanseført.<br />
2.19 Inntektsføring<br />
Salgsinntekter resultatføres når varene er levert til kunden, det er sannsynlig at transaksjonen vil<br />
generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte konsernet og inntekten kan måles pålitelig.<br />
Salgsinntekter måles til virkelig verdi av salget av varer, netto merverdiavgift og rabatter og etter<br />
elimineringer av internsalg.<br />
2.20 Hendelser etter balansedagen<br />
Ny informasjon om forhold vedrørende konsernets balanse som forelå på balansedato skal tas<br />
hensyn til i konsernregnskapet. Hendelser som vedrører forhold som oppstod etter balansedato<br />
skal opplyses om dersom vesentlig.<br />
2.21 Segmentrapportering<br />
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til konsernets øverste<br />
beslutningstaker. Konsernets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til<br />
og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som konsernledelsen.<br />
32 33
2.23 Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger<br />
a) Nye og endrede standarder og fortolkninger<br />
Endringer i standarder og fortolkinger gjeldende for regnskapsår som starter 1. januar <strong>2012</strong> har<br />
ikke hatt noen innvirkning på konsernets regnskap.<br />
b) Standarder og fortolkninger som ennå ikke har blitt tatt i bruk av konsernet<br />
Følgende nye standarder og endring i standarder er vedtatt av IASB og er pliktig anvendt for<br />
konsernet for regnskapsår som starter 1. januar 2013 eller senere. Konsernet har ikke valgt tidlig<br />
anvendelse av disse. (IASBs engelske benevnelse er benyttet der offisiell norsk oversettelse ikke<br />
foreligger.)<br />
Basert på de vurderinger som er gjort så langt, forventes disse standardene og fortolkningsuttalelsene<br />
ikke å få vesentlig effekt for rapporterte tall.<br />
IAS 1 Presentasjon av finansregnskap – Presentasjon av poster under andre inntekter og kostnader<br />
(Other Comprehensive Income) (Endring)<br />
Endringen i IAS 1 medfører krav om å gruppere postene under andre inntekter og kostnader (Other<br />
Comprehensive Income (OCI)) basert på om postene i senere perioder kan reklassifiseres over<br />
resultatet eller ikke. Endringen vil bare ha effekt på presentasjon. Endringen trår i kraft for regnskapsår<br />
som starter 1. juli <strong>2012</strong> eller senere.<br />
IAS 27 Separate Financial Statements (som revidert i 2011)<br />
Som en følge av utgivelsen av IFRS 10 og 12 (se nedenfor) har IASB måttet foreta endringer i IAS<br />
27. IAS 27 omfatter nå kun selskapsregnskapet. Endringen trår i kraft for regnskapsår som starter 1.<br />
januar 2014 eller senere (IASB effektiv dato er 1. januar 2013).<br />
IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures (som revidert i 2011)<br />
Som en følge av utgivelsen av IFRS 10 og 12 har IASB måttet foreta endringer i IAS 28. Regnskapsføring<br />
av investering i «joint ventures» skal regnskapsføres ved bruk av egenkapitalmetoden, og IAS<br />
28 omfatter nå både regnskapsføring av investering i tilknyttet selskap og «joint ventures» (felles<br />
virksomhet). Endringen trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere (IASB effektiv<br />
dato er 1. januar 2013).<br />
IFRS 9 Financial Instruments: Classification and Measurement<br />
IFRS 9 slik den foreligger nå reflekterer første fase i IASB sitt arbeid med å lage en standard med<br />
formål å erstatte dagens IAS 39. Den del av IFRS 9 som er ferdigstilt omhandler klassifikasjon og<br />
måling av finansielle eiendeler og gjeld slik de er definert i IAS 39.<br />
I henhold til IASB er standarden effektiv for regnskapsår som starter 1. januar 2015 eller senere, men<br />
EU har på nåværende tidspunkt ikke fastsatt ikrafttredelsesdato. Anvendelse av første fase av IFRS<br />
9 kan gi effekt på klassifikasjon og måling av konsernets finansielle eiendeler og gjeld.<br />
IFRS 10 Consolidated Financial Statements<br />
IFRS 10 erstatter den delen av IAS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper, i tillegg til å ta opp<br />
forholdene som diskuteres i SIC-12. IFRS 10 legger til grunn at én enkelt kontrollmodell som skal anvendes<br />
for alle enheter, inkludert foretak med særskilt formål (Special Purpose Entities). Endringer<br />
som følger av IFRS 10 vil kreve at ledelsen anvender betydelig grad av skjønn for å avgjøre hvilke<br />
selskaper en kontrollerer, og som følge av det, skal konsolideres av morselskapet. Standarden trår<br />
i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere (IASB effektiv dato er 1. januar 2013).<br />
IFRS 11 Joint Arrangements<br />
IFRS 11 erstatter IAS 31 Andeler i felleskontrollert virksomhet og SIC-13 Felleskontrollert foretak –ikke<br />
monetære overføringer fra deltakere. IFRS 11 fjerner muligheten til å kunne benytte proporsjonal<br />
konsolidering for felleskontrollerte foretak (jointly controlled entities), og egenkapitalmetoden må<br />
således anvendes. Standarden trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere<br />
(IASB effektiv dato er 1. januar 2013).<br />
IFRS 12 Disclosure of Involvement with Other Entities<br />
IFRS 12 inneholder alle opplysningskrav som tidligere lå i IAS 27 relatert til konsoliderte regnskaper,<br />
i tillegg til tilleggsopplysningskrav som tidligere var inkludert i IAS 28 og IAS 31. Disse pplysningskravene<br />
relaterer seg til en enhets investering i datterselskaper, «joint arrangements», tilknyttede selskaper<br />
og «structured entities» I tillegg innføres det nye krav til tilleggsopplysninger. Standarden trår<br />
i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere (IASB effektiv dato er 1. januar 2013).<br />
IFRS 13 Fair Value Measurement<br />
IFRS 13 etablerer en kilde til og klargjør veiledningen for hvordan man skal måle virkelig verdi. IFRS<br />
13 endrer ikke når en enhet må anvende virkelig verdi, men gir veiledning om hvordan virkelig<br />
verdi skal måles i henhold til IFRS når det er krav om virkelig verdi måling. Standarden trår i kraft for<br />
regnskapsår som starter 1. januar 2013 eller senere.<br />
IAS 19 Ytelser til ansatte (Endring)<br />
Endringen trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2013 eller senere.<br />
IFRS 11 Joint Arrangements<br />
Standarden trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere (IASB effektiv dato er<br />
1. januar 2013).<br />
IAS 32 - Amendment: Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities.<br />
Endringen trår i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere.<br />
IFRS 7 Financial Instruments: Amendment, New disclosure requirements<br />
- Offsetting of Financial Assets and Financial Liabilities.<br />
Endringen trår i kraft for regnskapsår som starter 1. juli 2013 eller senere.<br />
34 35
NOTE 3 SEGMENTER<br />
Driftssegmentene skal identifiseres basert på den rapportering<br />
konsernledelsen (øverste beslutningstaker) bruker når<br />
de utfører vurderinger av prestasjoner og lønnsomhet på et<br />
strategisk nivå. Basert på virksomhetens art har ikke ledelsen<br />
i <strong>Eqology</strong> vurdert det som nødvendig å dele virksomheten<br />
inn i ulike segmenter, og mottar således ikke rapporter fordelt<br />
på segmenter. På dette grunnlag er det ikke rapportert<br />
segmentinformasjon.<br />
Informasjonen under er således avgrenset til den informasjon<br />
om hele virksomheten som kreves av IFRS 8 Driftssegmenter.<br />
Informasjon om omsetning per produktgruppe:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Helsekost 70 289 65 722<br />
Hudpleie 8 807 9 548<br />
Reklamemateriell, frakt etc. 12 395 9 996<br />
Sum 91 491 85 266<br />
Omsetning per produktgruppe:<br />
(Beløp i NOK tusen) <strong>2012</strong><br />
Helsekost 70 289 77 %<br />
Hudpleie 8 807 11 %<br />
Reklame etc. 12 395 12 %<br />
Sum 91 491 100 %<br />
Geografisk informasjon relatert<br />
til konsernets aktiviteter:<br />
Pensjoner<br />
Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og<br />
har pensjonsordning som oppfyller kravene etter denne loven.<br />
Antall ansatte<br />
Det er 21 ansatte i konsernet pr. 31. desember <strong>2012</strong>, og for regnskapsperioden har det vært ansatt<br />
21 årsverk.<br />
NOTE 5 ANDRE DRIFTSKOSTNADER<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Provisjons- og markedsføringskostnader 35 536 39 194<br />
Revisjons-, konsulent-, og advokathonorarer 2 650 1 795<br />
Operasjonelle leieavtaler inkl. felleskostnader 2 518 2 099<br />
Andre driftskostnader 8 179 6 812<br />
Sum 48 883 49 900<br />
Spesifikasjon av honorarer til revisor:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Lovpålagt revisjon 332 395<br />
Skatterådgivning 49 46<br />
Sum 381 441<br />
Geografisk informasjon relatert til konsernets aktiviteter er vist<br />
i tabellen under:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Norge 70 286 66 786<br />
Danmark 15 568 11 532<br />
Sverige 4 156 4 891<br />
Finland 1 481 2 057<br />
Sum 91 491 85 266<br />
Informasjon om salgsinntekter i tabellen over er basert på<br />
kundenes bosted. Konsernets varige driftsmidler og andre<br />
driftsmidler er lokalisert i Norge. Ingen salg til enkeltkunder<br />
overstiger 10 % av totale salgsinntekter<br />
NOTE 4 LØNNSKOSTNADER<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Lønn og godtgjørelse 11 178 9 712<br />
Arbeidsgiveravgift 1 716 1 481<br />
Pensjonskostnader 186 117<br />
Styrehonorar 600 600<br />
Andre lønnskostnader 208 139<br />
Sum 13 888 12 049<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong><br />
Norge 70 289 78 %<br />
Danmark 15 568 14 %<br />
Sverige 4 156 6 %<br />
Finland 1 481 2 %<br />
Sum 91 491 100 %<br />
Lønnskostnader:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong><br />
Lønn og godtgjørelse 11 178 81 %<br />
Arbeidsgiveravgift 1 716 12 %<br />
Pensjonskostnader 186 1 %<br />
Styrehonorar 600 5 %<br />
Andre lønnskostnader 208 1 %<br />
Sum 13 888 100 %<br />
NOTE 6 SKATT<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Betalbar skatt - -<br />
Endring i utsatt skatt 421 3 315<br />
Skatte(kostnad)/inntekt 421 3 315<br />
Endringer i balanseført utsatt skattefordel og utsatt skattegjeld relatert til midlertidige forskjeller var:<br />
Ført mot<br />
Beløp i NOK tusen 01.01.<strong>2012</strong> Resultatført egenkapital 31.12.<strong>2012</strong><br />
Varige driftsmidler 132 28 - 160<br />
Varelager - 56 - 56<br />
Immaterielle eiendeler -1 870 636 - -1 234<br />
Fremførbare underskudd 5 520 -299 - 5 221<br />
Sum 3 782 421 - 4 203<br />
Ført mot<br />
Beløp i NOK tusen 01.01.2011 Resultatført egenkapital 2011<br />
Varige driftsmidler 132 0 - 132<br />
Varelager 286 -286 - -<br />
Immaterielle eiendeler -3 473 1 603 - -1 870<br />
Fremførbare underskudd 3 522 1 998 - 5 520<br />
Sum 467 3 315 - 3 782<br />
36 37
I balansen er utsatt skatt presentert brutto, der utsatt skatt på merverdier fremkommer som utsatt<br />
skatteforpliktelse på 1,23 mill. kroner, og utsatt skattefordel utgjør 5,4 mill. kroner. Det er ikke noe<br />
tidsbegrensning på anvendelse av skattemessig underskudd. Det fremførbare underskuddet relaterer<br />
seg i eShop Holding, og utfisjonert underskudd fra Nordic Health ASA.Avstemming av effektiv<br />
skattesats for perioden:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Resultat før skatt (1 670) (12 099)<br />
Nominell skatterate 28 % 28 %<br />
Forventet skattekostnad/(skatteinntekt) (468) (3 388)<br />
Skatteffekt av følgende poster:<br />
Ikke fradragsberettigede kostnader 47 73<br />
Annet<br />
Sum skatteinntekt (421) (3 315)<br />
Effektiv skattesats i prosent 25,2 % 27,4 %<br />
NOTE 7 RESULTAT PER AKSJE<br />
Beregning av resultat per aksje tilordnet ordinære aksjonærer og utvannet resultat per aksje er<br />
basert på følgende data:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Ordinært og utvannet resultat per aksje (0,06) (0,41)<br />
Resultat<br />
Overskudd (tap) for året tilordnet selskapets aksjonærer (1 249) (8 784)<br />
NOTE 8 VARIGE DRIFTSMIDLER<br />
Beløp i NOK tusen inventar, maskiner og utstyr totalt<br />
Anskaffelseskost:<br />
1. januar 2011 500 500<br />
Tilgang 530 530<br />
Avgang - -<br />
31 desember 2011 1 030 1 030<br />
Tilgang - -<br />
Avgang - -<br />
31. desember <strong>2012</strong> 1 030 1 030<br />
Akkumulerte avskrivninger:<br />
1. januar 2011 175 175<br />
Avskrivninger 361 361<br />
31. desember 2010 536 536<br />
Avskrivninger 247 247<br />
31. desember <strong>2012</strong> 783 783<br />
Balanseført verdi:<br />
1. januar 2011 325 325<br />
31. desember 2011 494 494<br />
31. desember <strong>2012</strong> 247 247<br />
Inventar, maskiner og utstyr blir avskrevet lineært over estimert utnyttbar levetid som utgjør 3- 5 år.<br />
Antall aksjer (i tusen)<br />
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer 21 309 21 309<br />
Selskapet har utestående 2 120 000 potensielt utvannende aksjer i sammenheng med det konvertible<br />
lånet. På grunn av at selskapet har et negativt resultat og fordi de ikke har utvannende effekt<br />
pr. 31.12.12 er ikke disse tatt med i beregningen.<br />
38 39
NOTE 9 GOODWILL<br />
Beløp i NOK tusen<br />
Anskaffelseskost:<br />
1. januar 2011 32 537<br />
Tilgang ved virksomhetskjøp -<br />
31. desember 2011 32 537<br />
Tilgang ved virksomhetskjøp -<br />
31. desember <strong>2012</strong> 32 537<br />
Akkumulerte nedskrivninger:<br />
1. januar 2011 -<br />
Nedskrivning -<br />
31. desember 2011 -<br />
Nedskrivning -<br />
31. desember <strong>2012</strong> -<br />
Balanseført verdi:<br />
1. januar 2011 32 537<br />
31. desember 2011 32 537<br />
31. desember <strong>2012</strong> 32 537<br />
Goodwill oppstod ved utfisjonering fra Nordic Health ASA og etablering av <strong>Eqology</strong> ASA slik det<br />
er beskrevet i note 23. Konsernet opererer bare med ett segment, og goodwill relateres således i<br />
sin helhet til <strong>Eqology</strong>’s eksisterende virksomhet og er således det nivået hvor goodwill vil bli testet<br />
for verdifall.<br />
Årlig nedskrivningstest<br />
Goodwill har blitt testet for nedskrivning i løpet av året. Gjenvinnbart beløp for den kontantgenererende<br />
enheten er estimert basert på beregning av bruksverdi. Bruksverdi er beregnet basert på<br />
estimerte før-skatt kontantstrømmer fra driften (EBITDA) som er utarbeidet av konsernets ledelse,<br />
korrigert for investeringer og endring i arbeidskapital. Kontantstrømestimatene dekker en femårsperiode<br />
i tillegg til en terminalverdi der en har lagt til grunn en vekstrate på null.<br />
De viktigste forutsetningene ledelsen har lagt til grunn ved fastsettelse av estimater:<br />
Kontantstrømmer som er lagt til grunn er basert på 2013 budsjetter, med unntak av salgsinntekter<br />
og varekost som er risikojustert ned ca. 5 %. For de neste fire årene er medtatt en salgsvekst som<br />
avtar fra 6 % til 4 %. Det er i den samme periode medtatt tilsvarende høye markedsførings-kostnader<br />
som forsvarer salgsveksten. Terminalverdi er fastsatt med basis i en vekstrate på 0 %. Kostnader<br />
for solgte varer er estimert til å utgjøre samme prosentvise andel gjennom hele budsjettperioden.<br />
Diskonteringsrente som er anvendt er 10,15 % før skatt. Med disse forutsetninger er gjenvinnbart<br />
beløp 13 % høyere enn de bokførte verdier.<br />
Ledelsen legger til grunn at rimelige endringer i viktige forutsetninger som ligger til grunn for beregningene<br />
av gjenvinnbart beløp ikke ville ha medført at bokført verdi overstiger gjenvinnbart<br />
beløp. En sensitivitetsanalyse viser at segmentet må ha en diskonteringsrente på 13 % før bokført<br />
verdi overstiger gjenvinnbart beløp. Sensitivitetsanalyse på kontantstrømmen viser at dersom årlig<br />
vekst i omsetning for hvert av de neste 5 årene reduseres med 10 %, så vil bokført verdi være lik<br />
gjenvinnbart beløp.<br />
NOTE 10 ANDRE IMMATERIELLE EIENDELER<br />
Beløp i NOK tusen S software Kundeforhold Totalt<br />
Anskaffelseskost:<br />
1. januar 2011 5 860 14 999 20 859<br />
Tilgang 3 452 - 3 452<br />
Avgang - - -<br />
31. desember 2011 9 312 14 999 24 311<br />
Tilgang 74 - 74<br />
Avgang - - -<br />
31. desember <strong>2012</strong> 9 386 14 999 24 385<br />
Akkumulerte amortiseringer:<br />
1. januar 2011 2 508 2 593 5 101<br />
Avskrivninger 2 380 5 727 8 108<br />
31. desember 2011 4 888 8 320 13 209<br />
Avskrivninger 1 047 2 271 3 318<br />
31. desember <strong>2012</strong> 5 935 10 591 16 527<br />
Balanseført verdi:<br />
1. januar 2011 3 352 12 406 15 758<br />
31. desember 2011 4 424 6 679 11 102<br />
31. desember <strong>2012</strong> 3 451 4 408 7 858<br />
Alle konsernets immaterielle eiendeler har begrenset levetid og blir amortisert over følgende<br />
estimert brukstid:<br />
• software: 3-5 år<br />
• kundeforhold: 5-6 år<br />
Software blir amortisert over estimert brukstid. Kundeforhold blir amortisert ved bruk av forventet<br />
avgang av kundemassen som estimert på oppkjøpstidspunktet. .<br />
NOTE 11 KUNDEFORDRINGER OG ANDRE FORDRINGER<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Kundefordringer 209 352<br />
Forskuddsbetalinger, moms og andre fordringer 1 729 733<br />
Sum 1 938 1 085<br />
Det er ikke resultatført tap på kundefordringer i perioden 2011 eller <strong>2012</strong>. Det er ikke oppstått forhold<br />
i perioden som tilsier at det er behov for avsetninger per balansedato. Kundefordringer er fordringer<br />
på kredittkortselskaper, og ingen av disse fordringene anses som forfalt på balansetidspunktet.<br />
NOTE 12 VARELAGER<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Ferdigvare lager 6 387 7 917<br />
Varelager til laveste av kost og netto realisasjonsverdi 6 387 7 917<br />
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Netto realisasjonsverdi<br />
er estimert salgspris fratrukket nødvendige salgskostnader. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av<br />
først-inn, først-ut metoden (FIFO). Utdatert varelager har blitt fullt nedskrevet. Varelager er stilt som<br />
sikkerhet for lån, ref. note 15.<br />
40 41
NOTE 13 KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Bankinnskudd 866 1 652<br />
Kontanter og kontantekvivalenter 866 1 652<br />
Inkludert i kontanter og kontantekvivalenter pr 31. desember <strong>2012</strong> var skattetrekksmidler på 555<br />
tusen.<br />
NOTE 16 LEVERANDØRER OG ANNEN KORTSIKTIG GJELD<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Leverandørgjeld 3 163 6 167<br />
Skattetrekk, arbeidsgiveravgift, mva, feriepenger o.l 3 347 2 395<br />
Avsatte kostnader 4 195 3 750<br />
Annen kortsiktig gjeld - 31<br />
Sum 10 705 12 343<br />
NOTE 14 AKSJEKAPITAL<br />
Det er utstedt 21 308 874 aksjer pr. 31. desember <strong>2012</strong>, hver pålydende 0,05. Det er bare en klasse<br />
aksjer, med like stemmerettigheter og lik rett til utbytte.<br />
Ekstraordinær generalforsamling avholdt 14. november 2011 autoriserte utgivelse av ytterliggere<br />
2,1 millioner aksjer i sammenheng med utstedelse av konvertibelt lån i 2011.<br />
NOTE 15 LÅN<br />
Beløp i NOK tuse rentebetingelser Forfall <strong>2012</strong> 2011<br />
Konvertibelt lån Fastrente på 10 % 2014 5 145 4 575<br />
Pantesikret bank lån 3 MND NIBOR + 2,2 % 2009 - 2013 1 115 3 345<br />
Kortsiktig del (1 115) (3 345)<br />
Lån - langsiktig 5 145 4 575<br />
Selskapet utstedte i 4. kvartal 2011 et konvertibelt lån på 5,3 mill. kroner som forfaller i november<br />
2014. Lånet kan konverteres til aksjer i perioden mai-november 2014 til en kurs på 2,5 per aksje.<br />
Lånet betaler 10 % nominell rente. Selskapet har en opsjon (call opsjon) til å tilbakebetale lånet i<br />
november 2013 før utøvelse av konverteringsretten. 4,8 mill. kroner av lånet ble innbetalt i 2011. Det<br />
resterende beløpet på 0,5 mill. kroner ble innbetalt i januar <strong>2012</strong>.<br />
For forfallsstruktur av lån, se note 18 Finansielle Instrumenter. Konsernet har pantsatt følgende eiendeler<br />
som sikkerhet for banklånene og kassekreditten. Beløpene er balanseført verdi pr 31. desember:<br />
Tabell over pantsatte eiendeler:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Varige driftsmidler 247 494<br />
Kundefordringer 209 352<br />
Varelager 6 387 7 917<br />
Bokført verdi av pantsatte eiendeler 6 843 8 763<br />
Det er videre stilt en del finansielle låneforutsetninger (covenants) knyttet til lån og kassakreditt.<br />
Det er spesifikke krav knyttet til EBITDA, bokført egenkapital samt begrensninger på utdeling av<br />
utbytte/konsernbidrag. EBITDA skal på 12 mnd basis være 5 millioner. Egenkapital skal utgjøre fra<br />
20 % til 25 % av totalkapital. Lånet og låneforutsetningene er knyttet til <strong>Eqology</strong> AS.<br />
Selskapet har fått en avkall (waiver) fra lånebetingelsene pr. 31.12.<strong>2012</strong>. Neste vurdering av lånebetingelser<br />
er i juni 2013. Hele det resterende banklånet på 1,1 mill. kroner har derfor blitt klassifisert<br />
som kortsiktig. Selskapet forventer derimot å nedbetale lånet iht. opprinnelige betingelser.<br />
NOTE 17 KASSAKREDITT<br />
Konsernet har benyttet 6,1 mill. kroner av tilgjengelig kassekreditt opp til 7 mill. kroner. Kassakredittrammen<br />
er økt fra 7 mill. kroner til 9 mill. kroner pr. 12. april 2013. Sikkerhet og finansielle låneforutsetninger<br />
er de samme som for langsiktig lån, og informasjon om dette fremkommer av note 15 Lån.<br />
NOTE 18 FINANSIELLE INSTRUMENTER<br />
Finansiell risiko<br />
<strong>Eqology</strong> har relativt begrenset eksponering for finansiell risiko relatert til konsernets finansielle instrumenter.<br />
Den risiko som er identifisert relaterer seg primært til kreditt risiko på kundefordringer,<br />
markedsrisiko relatert til variabel rente på kontanter og kontantekvivalenter og rentebærende<br />
gjeld, valutarisiko og likviditetsrisiko. Konsernet styrer risiko primært med å identifisere og vurdere<br />
finansiell risiko løpende. Konsernet har ikke benyttet derivater til å styre finansiell risiko.<br />
Markedsrisiko<br />
Variabel rente risiko: Konsernet har noe eksponering for kontantstrømrisiko relatert til rentebærende<br />
gjeld med flytende rente (se note 15 Lån). Konsernet er også eksponert for kontantstrømrisiko<br />
relatert til flytende rente på bankinnskudd. Selskapet har virkelig verdirisiko på det konvertible<br />
fastrentelånet.<br />
Valutarisiko<br />
Gruppen har salgsinntekter nominert i utenlandsk valuta med tilhørende kundefordringer (se geografisk<br />
informasjon i note 3 Segmenter). Valutarisiko er primært knyttet til Euro (kundefordringer fra<br />
Finland) men også svenske kroner (SEK).<br />
Kredittrisiko<br />
Kredittrisiko representerer risiko for at en kunde eller annen motpart til et finansielt instrument ikke<br />
oppfyller sine forpliktelser i henhold til kontrakt. Konsernet maksimale eksponering for kredittrisiko<br />
relatert til fordringer, og pr. 31. desember <strong>2012</strong> utgjør dette 209 tusen, tilsvarende tall for 2011 var<br />
458 tusen. Konsernet er i veldig liten grad eksponert for kredittrisiko da alt salg er forskuddsbetalt<br />
av kunden.<br />
Likviditetsrisiko<br />
Likviditetsrisiko består av risikoen for at selskapet ikke vil klare å betale finansielle forpliktelser ved<br />
forfall. I henhold til konsernets budsjetter forventer ledelsen at kontantstrømmer fra operasjonelle<br />
aktiviteter vil være tilstrekkelig til å finansiere løpende drift og inngåtte finansielle forpliktelser. For<br />
å styre likviditeten har selskapets banklån blitt inngått med en betalingsperiode over 3 år slik at<br />
rente- og avdragsbetalinger kan finansieres basert på kontantstrømmer fra løpende drift. Videre<br />
så har konsernet tilgang på en kassekreditt opp til 7 mill. kroner pr. årsslutt <strong>2012</strong>. Pr. 29. april 2013<br />
er denne kassakreditten økt til 9 mill. kroner (fra og med 11. april 2013). Følgende tabell viser forfall<br />
av finansielle forpliktelser. Forventede rentebetalinger basert på markedsrenten pr. 31. desember<br />
<strong>2012</strong> er inkludert i kontraktsmessige forpliktelser.<br />
42 43
Balanseført verdi av kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, leverandørgjeld og andre<br />
kortsiktige finansielle instrumenter er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av kort tid til forfall.<br />
Konsernets rentebærende gjeld har variabel rente pluss en fast kredittmargin. Låneavtale ble<br />
inngått i mai 2010, og det er lagt til grunn at det ikke er endring i konsernets kredittrisiko etter den<br />
tid som har vesentlig innflytelse på virkelig verdi av lånet. Virkelig verdi av rentebærende lån er<br />
således vurdert til å være lik bokført verdi.<br />
<strong>2012</strong><br />
Andre<br />
Bank lån/<br />
finansielle<br />
Lån - langsiktig konvertibelt lån Kassakreditt forpliktelser sum<br />
0 - 6 måneder 1 133 6 246 8 562 9 443<br />
6 - 12 måneder 530 - - 1 210<br />
1 - 2 år 5 830 - - 2 344<br />
2 - 5 år - - - 1 134<br />
Sum 7 493 6 246 8 562 14 131<br />
Selskapet har fått avkall (waiver) fra lånebetingelsene pr. 31.12.<strong>2012</strong>. Selskapets kassakreditt er<br />
også omfattet av lånebetingelsene, og derfor er begge lagt inn som kontantstrøm i 0-6 måneders<br />
kategorien. Selskapet forventer derimot at lånet betales iht. til opprinnelige betingelser og<br />
at kassakreditten videreføres. Tallene ovenfor inkluderer estimerte renter.<br />
2011<br />
Andre<br />
Bank lån/<br />
finansielle<br />
Beløp i NOK tusen konvertibelt lån Kassakreditt forpliktelser sum<br />
0 - 6 måneder 3 433 6 094 8 562 18 089<br />
6 - 12 måneder 480 - - 480<br />
1 - 2 år 480 - - 480<br />
2 - 5 år 5 280 - - 5 280<br />
Sum 9 673 6 094 8 562 24 329<br />
Sensitivitetsanalyse for finansielle instrumenter med flytende rente<br />
En endring i renten på 1 % på balansedagen ville ha økt eller redusert resultat før skatt med følgende<br />
beløp:<br />
Beløp i NOK tusen 1 % økning 1 % reduksjon<br />
Kontanter og kontantekvivalenter 9 (9)<br />
Rentebærende lån (63) 63<br />
Sum (54) 54<br />
Sensitivitetsanalysen ble gjennomført på balanser pr. 31. desember. Faktisk endring av rente ville<br />
være basert på gjennomsnittlige balanser av finansielle instrumenter og eventuelle utslag av renteperioder,<br />
for eksempel 3 mnd. NIBOR. Tallene kan derfor avvike fra faktiske resultatutslag av<br />
renteendringer.<br />
Kategorier og virkelig verdi av finansielle instrumenter (tabell nedenfor):<br />
<strong>2012</strong><br />
Beløp i NOK tusen Balanseført verdi Virkelig verdi<br />
Fordringer målt til amortisert kost:<br />
Kundefordringer og andre fordringer 215 215<br />
Kontanter og kontantekvivalenter 866 866<br />
Sum 1 081 1 081<br />
Finansiell gjeld målt til amortisert kost:<br />
Rentebærende lån, inkludert korsiktig del 6 260 6 525<br />
Levarandørgjeld og andre finansielle forpliktelser 8 562 8 562<br />
Kassakredittgjeld 6 108 6 094<br />
Sum 20 930 21 181<br />
2011<br />
Beløp i NOK tusen Balanseført verdi Virkelig verdi<br />
Fordringer målt til amortisert kost:<br />
Kundefordringer 458 458<br />
Kontanter og kontantekvivalenter 1 652 1 652<br />
Sum 2 110 2 110<br />
Finansiell gjeld målt til amortisert kost:<br />
Rentebærende lån 7 920 8 381<br />
Levarandørgjeld og andre finansielle forpliktelser 11 704 11 704<br />
Kassakreditt 6 094 6 094<br />
Sum 25 718 26 179<br />
Kapitalstyring<br />
Formålet med konsernets kapitalstyring er å opprettholde en god kredittverdighet og at gjeld/<br />
egenkapital ratio blir holdt på et nivå som hjelper å opprettholde en god kredittverdighet. Konsernet<br />
har ekstern finansiering. Konsernets eksternfinansiering har flytende rente. Ledelsen benytter<br />
netto gjeldsgrad for å styre kapital. Konsernets ratio av netto gjeld (gjeld fratrukket kontanter<br />
og kontantekvivalenter) delt på egenkapital og netto gjeld er 42 % pr 31. desember <strong>2012</strong> (45 % i<br />
31.12.2011).<br />
NOTE 19 OPERASJONELLE LEIEFORPLIKTELSER<br />
Operasjonelle leieavtaler består primært av to leiekontrakter for kontorer og lagerlokaler for konsernets<br />
aktiviteter i Bærum. Avtalene ble inngått i begynnelsen av <strong>2012</strong> utløper i 2016. Leieprisen<br />
blir oppjustert med konsumprisindeksen årlig. Konsernet har også operasjonelle leieavtaler for diverse<br />
data- og kontorutstyr. Konsernet resultatførte 2,1 mill. kroner i 2011 (390 tusen for 26.08-31.12 2010).<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Mindre enn 1 år 3 250 2 902<br />
1- 5 år 9 004 7 542<br />
Mer enn 5 år - -<br />
Sum 12 254 10 444<br />
44 45
NOTE 20<br />
AKSJONÆRER<br />
De 20 største aksjonærene i <strong>Eqology</strong> ASA pr. 31.12 var:<br />
Aksjonær Statsborger Antall Aksjer Andel %<br />
Qv Private Equity AB SWE 5 650 000 26,51 %<br />
Universal Exports AS 2 NOR 1 972 000 9,25 %<br />
Pictet & Cie Banquie Cat. 15 % Tax CHE 1 959 417 9,20 %<br />
Frank Erikstad Bjordal 2 NOR 1 350 000 6,34 %<br />
Bohan & Co AS 6 NOR 965 441 4,53 %<br />
Gjersvik Karstein 1 NOR 828 099 3,89 %<br />
Brødr. Hetland AS 5 NOR 791 086 3,71 %<br />
Aakre Marketing AS v/Tore Aakre NOR 703 778 3,30 %<br />
Hetlands Gecco Manag 5 NOR 655 415 3,08 %<br />
Krefting AS 3 NOR 600 000 2,82 %<br />
Momentum Consult & Invest NOR 500 000 2,35 %<br />
Pictet & Cie Banquie CHE 424 278 1,99 %<br />
Gunstensen Roy Steen NOR 392 922 1,84 %<br />
Youmans John Andrew NOR 322 024 1,51 %<br />
Hetland Kjell 5 NOR 305 355 1,43 %<br />
Hovind Kai Guy NOR 298 616 1,40 %<br />
Six Sis Ag 25Pct Account CHE 260 897 1,22 %<br />
Weidel Odd 4 NOR 250 000 1,17 %<br />
Stavland Bernt NOR 200 000 0,94 %<br />
Stavland Anders NOR 200 000 0,94 %<br />
Sum 20 største aksjonærer 18 629 328 87,43 %<br />
Andre 2 679 546 12,57 %<br />
Totalt antall aksjer 21 308 874 100,00 %<br />
(1) Karstein Gjersvik – styrets leder pr. 31. desember <strong>2012</strong><br />
(2) Frank Bjordal – administrerende direktør<br />
(3) Christian Krefting – styremedlem pr. 31. desember <strong>2012</strong><br />
(4) Odd Weidel – finansdirektør<br />
(5) Kjell Hetland - styremedlem pr. 29. april 2013<br />
(6) Frode Bohan - styrets leder pr. 29. april 2013<br />
46<br />
47
NOTE 21 DATTERSELSKAPER<br />
Beløp i NOK tusen<br />
Eierandel/<br />
Selskap kommune Stemmerett Resultat 1) Egenkapital 1)<br />
<strong>Eqology</strong>.no AS Bærum 100 % 2 333 5 072<br />
eShop AS Bærum 95,8 % (46) 2 297<br />
Total 2 287 7 369<br />
1)<br />
Resultat og egenkapital er i henhold til sist avlagte årsregnskap, 31.12.<strong>2012</strong>.<br />
NOTE 22 AVLØNNING AV LEDENDE ANSATTE OG TRANSAKSJONER MED<br />
NÆRSTÅENDE PARTER<br />
(i) Transaksjoner med nærstående parter:<br />
Selskapet utstedte i 4. kvartal et konvertibelt lån på 5,3 mill. kroner som forfaller i november 2014.<br />
Motpart er hovedaksjonær og styreformann pr. 31. desember <strong>2012</strong> Karstein Gjersvik. Lånet kan<br />
konverteres til aksjer i perioden mai-november 2014 til en kurs på 2,5 per aksje. Lånet betaler 10 %<br />
nominell rente. Selskapet har en opsjon (call opsjon) til å tilbakebetale lånet i november 2013 før<br />
utøvelse av konverteringsretten.<br />
4,8 mill. kroner av lånet ble innbetalt i 2011. Det resterende beløpet på 0,5 mill. kroner ble innbetalt<br />
i januar <strong>2012</strong>. I sammenheng med konverteringsretten på lånet ble utstedelse av 2 130 887 aksjer<br />
autorisert på ekstraordinær generalforsamling 14-november 2011. På ekstraordinær generalforsamling<br />
12. mars 2013 ble Frode Bohan valgt til ny styreformann i <strong>Eqology</strong>.<br />
It-avdelingen ble besluttet outsourcet til TAPE international i fjerde kvartal med virkning fra og<br />
med 01. januar 2013. Avtalen innebærer månedlige IT-kostnader for <strong>Eqology</strong> framover på 0,21 mill.<br />
kroner. TAPE er 40 % deleid av påtroppende styreformann Frode Bohan som pr. 31. desember <strong>2012</strong><br />
også eier direkte 4,53 % av aksjene i <strong>Eqology</strong>. Skattefunn inngår som en integrert del av kompensasjonen<br />
til ny it-leverandør TAPE international.<br />
Hogne Vik begynte som produktsjef i <strong>Eqology</strong> i fjerde kvartal <strong>2012</strong>. Han er innleid konsulent fra selskapet<br />
ImmunoPharma som er eid av blant annet Frode Bohan (30%), Frank Bjordal (5,4%) og QV<br />
Private Equity AB med 5%. Som en følge av avtalen resultatførte <strong>Eqology</strong> 325 tusen kroner i <strong>2012</strong>.<br />
(ii) Godtgjørelse til styret og ledelse:<br />
<strong>2012</strong><br />
lønn og<br />
Navn tittel godtgjørelse Pensjoner sum<br />
Frank Bjordal CEO 1 498 18 1 516<br />
Odd Weidel CFO 1 755 17 772<br />
Karstein Gjersvik Styreformann 200 - 200<br />
Anne Margrete Børjesson Styremedlem 100 - 100<br />
Christian Krefting Styremedlem 100 - 100<br />
Erik Langaker Styremedlem 100 - 100<br />
Marit Lambrechts Styremedlem 100 - 100<br />
Totalt 2 853 35 2 888<br />
1) 27. februar <strong>2012</strong> – 31. desember <strong>2012</strong><br />
Godtgjørelse til ledelse og nytt styre (valgt på ekstraordinær generalforsamling 12. mars <strong>2012</strong>)<br />
pr 31. desember.<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong><br />
lønn og<br />
Navn tittel godtgjørelse Pensjoner sum<br />
Frank Bjordal CEO 1 498 18 1 516<br />
Odd Weidel CFO 1 755 17 772<br />
Frode Bohan Styreformann - - -<br />
Anette Askvig Styremedlem - - -<br />
Kjell Hetland Styremedlem - - -<br />
Totalt 2 253 35 2 288<br />
(iiI) Aksjer eid av styremedlemmer og ledelsen pr 31. desember:<br />
Navn tittel antall aksjer % eierandel<br />
Frank Bjordal Administrerende direktør 3 322 000 15,6 %<br />
Odd Weidel Finansdirektør 250 000 1,2 %<br />
Karstein Gjersvik Styreleder 828 099 3,9 %<br />
Christian Krefting Styremedlem 600 000 2,8 %<br />
Anne Margrete Børjesson Styremedlem 100 000 0,5 %<br />
Marit Lambrechts Styremedlem 75 000 0,4 %<br />
Totalt 5 175 099 24,3 %<br />
Aksjer eid av styremedlemmer (valgt på ekstraordinær generalforsamling 12. mars <strong>2012</strong>) og ledelsen<br />
pr 31. desember:<br />
Navn tittel antall aksjer % eierandel<br />
Frank Bjordal Administrerende direktør 3 322 000 15,6 %<br />
Odd Weidel Finansdirektør 250 000 1,2 %<br />
Frode Bohan Styreleder 965 441 4,5 %<br />
Anette Askvig Styremedlem - 0,0 %<br />
Kjell Hetland Styremedlem 1 751 856 8,2 %<br />
Totalt 6 289 297 29,5 %<br />
(iv) Opsjoner holdt av styremedlemmer og ledelsen i regnskapsperioden:<br />
Det er ikke utstedt opsjoner pr. balansedato.<br />
Om styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.<br />
Innledning<br />
Etter allmennaksjeloven § 6-16a skal styret utarbeide en særskilt erklæring om fastsettelse av lønn<br />
og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Det følger videre av allmennaksjeloven § 5-6 (3) at<br />
det på generalforsamlingen skal avholdes en rådgivende avstemming over styrets retningslinjer<br />
for lederlønnsfastsettelsen for det kommende regnskapsår. Så langt retningslinjene er knyttet til<br />
aksjebaserte incentivordninger skal disse også godkjennes av generalforsamlingen. Lønn og annen<br />
godtgjørelse til ledende ansatte for foregående regnskapsår er det redegjort for i avsnittet<br />
ovenfor.<br />
Når det gjelder retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse for ledende ansatte<br />
for det kommende regnskapsår, vil styret legge frem følgende retningslinjer for rådgivende avstemming<br />
i generalforsamlingen <strong>2012</strong>.<br />
48 49
Beslutningsmyndighet<br />
Styret skal vedta lønn og annen godtgjørelse for daglig leder, finansdirektør og salg/markedsdirektør.<br />
Daglig leder skal bestemme lønn og annen godtgjørelse for øvrige ledende ansatte.<br />
Styret skal ha det overordnede tilsynet med godtgjørelsen av øvrige ledende ansatte og kan<br />
fastsette presiserende retningslinjer utover det som følger nedenfor for godtgjørelse av øvrige<br />
ledende ansatte. Dersom daglig leder ønsker å tilby godtgjørelse til ledende ansatte som går<br />
utover slike presiserende retningslinjer skal dette fremlegges for styret til godkjenning.<br />
Retningslinjer<br />
Formålet med <strong>Eqology</strong>s betingelsespolicy er å trekke til seg medarbeidere med den kompetansen<br />
konsernet trenger, videreutvikle og beholde nøkkelkompetanse og motivere til langsiktighet og<br />
kontinuerlig fremgang, for å nå konsernets forretningsmessige mål. Som overordnet innfallsvinkel<br />
skal konsernets policy være innrettet mot markedets median når det gjelder lønn og annen godtgjørelse.<br />
Basislønn<br />
Basislønn skal fastsettes basert på stillingsinnhold, ansvarsnivå og kompetanse. Lønnen skal være<br />
konkurransedyktig.<br />
Årlig bonus<br />
Styret kan tildele bonus til ansatte. Bonus skal ikke utgjøre mer en maks 30 % av brutto årslønn, og<br />
skal være resultatavhengig.<br />
Aksjebaserte incentivordninger<br />
Det er for perioden <strong>2012</strong> ikke tildelt opsjonsordning, og det foreligger ingen planer om å tildele<br />
opsjoner i 2013.<br />
Konsernet skal ikke ha noen form for bilordning for ansatte utover kompensasjon etter statens satser<br />
for bruk av egen bil i tjeneste. Pensjonsordningen skal minimum følge den lovpålagte ordningen<br />
(OTP).<br />
Utover det som fremgår ovenfor skal konsernet ikke tilby ledende ansatte variable elementer i<br />
godtgjørelsen eller særskilte ytelser som kommer i tillegg til basislønnen.<br />
Etterlønnsordning<br />
Oppsigelsestiden er 3 måneder for fastansatte stillinger. Det er for ledende ansatte etablert<br />
et konkurranseforbud som tilsier at en arbeidstaker ikke kan etablere, drive eller ta ansettelse i<br />
virksomhet som beskjeftiger seg med oppgaver innenfor områder konsernet er beskjeftiget og er<br />
i direkte konkurranse med på en periode på inntil 1 år. Styret avgjør om en slik klausul trer i kraft. I<br />
så fall har den ansatte rett til lønn i perioden.<br />
Utover dette skal det ikke finnes noen form for etterlønn.<br />
Lederlønnspolitikken foregående regnskapsår<br />
Ovennevnte retningslinjer har også vært retningsgivende for lederlønnsfastsettelsen i <strong>2012</strong>.<br />
NOTE 23 Hendelser etter balansedagen<br />
På ekstraordinær generalforsamling 12. mars 2013 ble det valgt inn nytt styre i <strong>Eqology</strong>. Se note 22<br />
for mer utfyllende informasjon. Det er ikke registrert andre vesentlige hendelser etter balansedagens<br />
slutt som påvirker konsernets regnskap.<br />
Andre godtgjørelser<br />
Ledende ansatte kan få dekket følgende:<br />
• fri mobiltelefon<br />
• en fri avis<br />
• tilskudd på treningsabonnement på inntil kr. 2.500,- pr år<br />
50 51
<strong>Eqology</strong> ASA<br />
BALANSE<br />
Beløp i NOK tusen N noter <strong>2012</strong> 2011<br />
Eiendeler<br />
Varige driftsmidler<br />
Immaterielle eiendeler<br />
Utsatt skattefordel 4 3 739 2 995<br />
Investering i datterselskap 5 56 483 56 483<br />
Sum anleggsmidler 60 222 59 478<br />
Kundefordringer og andre fordringe - -<br />
Fordringer på konsernselskaper 6 14 524 14 524<br />
Kontanter og andre kontantekvivalenter 5 3<br />
Sum omløpsmidler 14 529 14 527<br />
Sum eiendeler 74 751 74 005<br />
Resultatregnskap<br />
Beløp i NOK tusen N noter <strong>2012</strong> 2011<br />
Annen driftsinntekt - -<br />
Sum driftsinntekter - -<br />
Lønns- og personalkostnader 2 - (684)<br />
Andre driftskostnader 2,3 (2 019) (1 507)<br />
Driftsresultat (2 019) (2 191)<br />
Inntekt på investering i datter - 1 251<br />
Finansinntekter (39) 1<br />
Finanskostnader (601) (40)<br />
Resultat før skatt (2 659) (979)<br />
Skattekostnad 4 744 274<br />
Årsresultat (1 915) (705)<br />
Overføringer:<br />
Overført til annen egenkapital (1 915) (705)<br />
Egenkapital og gjeld<br />
Aksjekapital 7 1 065 1 065<br />
Overkursfond 7 45 917 45 917<br />
Annen egenkapital 7 (3 817) (1 902)<br />
Sum egenkapital 43 165 45 080<br />
Lånegjeld 8 5 145 4 575<br />
Sum langsiktig gjeld 5 145 4 575<br />
Leverandører og annen kortsiktig gjeld 9 119 31<br />
Gjeld til konsernselskaper 10 26 322 24 319<br />
Sum kortsiktig gjeld 26 441 24 350<br />
Sum gjeld 31 586 28 925<br />
Sum egenkapital og gjeld 74 751 74 005<br />
Høvik, 29. april 2013<br />
Frode Bohan Kjell Hetland Anette Askvig<br />
Styreleder Styremedlem Styremedlem<br />
Frank Erikstad Bjordal<br />
Administrerende direktør<br />
52<br />
53
Kontantstrømoppstilling<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Resultat før skattekostnad (underskudd) (2 659) (979)<br />
Renteamortisering 70 9<br />
Endringer i eiendeler og gjeld:<br />
Kundefordringer og andre fordringer - 4 350<br />
Fordringer på konsernselskape - -<br />
Leverandører og annen gjeld 88 (48)<br />
Gjeld til konsernselskaper 2 003 (8 120)<br />
Netto kontantstrøm fra drift (498) (4 788)<br />
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter<br />
Mottak av kontanter fra lån - -<br />
Utbetaling av kontanter ved lån - -<br />
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -<br />
Ustedelse av konvertibelt lån 500 4 669<br />
Netto fra finansieringsaktiviteter 500 4 669<br />
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 2 (119)<br />
Kontanter og kontantekvivalenter (1.1 og 26.08) 3 122<br />
Kontanter og kontantekvivalenter pr. 31.12 5 3<br />
Annen kontantstrøm informasjon:<br />
Betalte renter 493 -<br />
Betalt skatt 0 -<br />
NOTE 1 Regnskapsprinsipper<br />
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge.<br />
Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld<br />
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert<br />
som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler.<br />
Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn.<br />
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.<br />
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom dette er<br />
lavere enn bokført verdi, og verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med<br />
begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig.<br />
Andre aksjer og andeler klassifisert som anleggsmidler<br />
Aksjer og investeringer i ansvarlige selskaper og kommandittselskaper hvor selskapet ikke har betydelig<br />
innflytelse, er vurdert etter kostmetoden. Investeringene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall<br />
som forventes ikke å være forbigående. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som<br />
annen finansinntekt.<br />
Fordringer<br />
Kundefordringer og andre fordringer er oppført til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet<br />
tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringer.<br />
Bankinnskudd, kontanter og lignende<br />
Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med<br />
forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse.<br />
Inntekter<br />
Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, altså når både risiko og kontroll i hovedsak er overført<br />
til kunden. Dette vil normalt være tilfellet når varen er levert til kunden. Inntektene regnskapsføres<br />
med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Morselskapet har ikke driftsaktivitet og<br />
selskapets andre inntekter består av utfakturering av konsernkostnader til datterselskaper.<br />
Kostnader<br />
Kostnader regnskapsføres som hovedregel i samme periode som tilhørende inntekt. I de tilfeller det<br />
ikke er en klar sammenheng mellom utgifter og inntekter fastsettes fordelingen etter skjønnsmessige<br />
kriterier. Øvrige unntak fra sammenstillingsprinsippet er angitt der det er aktuelt.<br />
Skatter<br />
Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner,<br />
for eksempel konsernbidrag, føres mot egenkapitalen. Skattekostnaden består av<br />
betalbar skatt (skatt på årets direkte skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden<br />
fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget.<br />
Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen.<br />
Pensjoner<br />
Gruppen har en innskuddsbasert pensjonsordning for sine ansatte som oppfyller de norske lovkravene<br />
til tjenestepensjon. En innskuddsbasert pensjonsordning er en ordning hvor det betales faste<br />
innskudd til et fond eller en pensjonskasse, og hvor selskapet ikke har noen juridisk eller underforstått<br />
plikt til å betale ytterligere innskudd. Pliktige innskudd resultatføres når de påløper.<br />
NOTE 2 Informasjon om ledende ansatte og styremedlemmer<br />
Navn tittel A antall aksjer % eierandel<br />
Frank Bjordal Administrerende direktør 3 322 000 15,6 %<br />
Odd Weidel Finansdirektør 250 000 1,2 %<br />
Karstein Gjersvik Styreleder 828 099 3,9 %<br />
Christian Krefting Styremedlem 600 000 2,8 %<br />
Anne Margrete Børjesson Styremedlem 100 000 0,5 %<br />
Marit Lambrechts Styremedlem 75 000 0,4 %<br />
Totalt 5 175 099 24,3 %<br />
All godtgjørelse til ledende ansatte er utbetalt fra datterselskapet <strong>Eqology</strong>.no AS. <strong>Eqology</strong> ASA<br />
har således ingen direkte personalkostnader, men er derimot belastet for konsernkostnader relatert<br />
til drift av selskapet.<br />
Konsernkostnader belastet <strong>Eqology</strong> ASA er i sin helhet overført fra datterselskapet <strong>Eqology</strong>.no<br />
AS og utgjør for perioden NOK 487 tusen. Av dette er NOK 405 relatert til personalkostnader på<br />
følgende måte:<br />
Frank Bjordal, administrerende direktør<br />
Odd Weidel, finansdirektør<br />
Andre ansatte<br />
Det ble utbetalt i styrehonorar i <strong>2012</strong><br />
NOK 167 tusen<br />
NOK 86 tusen<br />
NOK 152 tusen<br />
NOK 600 tusen<br />
54 55
Det ble valgt nytt styre i <strong>Eqology</strong> ASA på ekstraordinær generalforsamling 12. mars 2013. Tilsvarende<br />
informasjon om ledende ansatte og styremedlemmer etter styremøtet er:<br />
Navn tittel antall aksjer % eierandel<br />
Frank Bjordal Administrerende direktør 3 322 000 15,6 %<br />
Odd Weidel Finansdirektør 250 000 1,2 %<br />
Frode Bohan Styreleder 965 441 4,5 %<br />
Anette Askvig Styremedlem - 0,0 %<br />
Kjell Hetland Styremedlem 1 751 856 8,2 %<br />
Totalt 6 289 297 29,5 %<br />
For øvrig informasjon om godtgjørelse til ledende ansatte og transaksjoner med nærstående<br />
parter vises det til note 22 i konsernregnskapet.<br />
NOTE 3 Andre driftskostnader<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Management fee fra <strong>Eqology</strong>.no AS 487 594<br />
Styrehonorar 600 600<br />
Annet 932 913<br />
Sum 2 019 1 507<br />
Revisjonshonorarer:<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Lovpålagt revisjon 180 220<br />
Skattebistand 12 27<br />
Sum 180 247<br />
NOTE 4 Skattekostnad<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Betalbar skattekostnad - -<br />
Endring i utsatt skatt 744 274<br />
Skattekostnad 744 274<br />
Avstemming fra nominell til faktisk skattesats: 2 012 2011<br />
Resultat før skatt (2 659) (979)<br />
Nominell skattesats 28 % 28 %<br />
Forventet skattekostnade/(skatteinntekt) (744) (274)<br />
Skatteeffekt av følgende poster:<br />
Andre ikke fradragsberettigede kostnader 0 0<br />
Skattekostnad/(skatteinntekt) (744) (274)<br />
Effektiv skattesats 28 % 28 %<br />
Følgende tabell viser midlertidige forskjeller: 2 012 2011<br />
Underskudd til fremføring 13 355 10 696<br />
Netto midlertidige forskjeller 13 355 10 696<br />
Balanseført:<br />
Eiendeler ved utsatt skatt 3 739 2 995<br />
Selskapet balansefører utsatt skattefordel knyttet til framførbare underskudd fordi selskapet kan<br />
sannsynliggjøre at det vil være tilstrekkelig fremtidig skattemessig inntekt i datterselskapene til å<br />
realisere fremførbare underskudd. Datterselskapene kan utligne betalbar skatt gjennom konsernbidrag<br />
til <strong>Eqology</strong> ASA. Selskapet har resultatført NOK 1 250 tusen i konsernbidrag fra datterselskap<br />
i 2011.<br />
NOTE 5 Datterselskaper<br />
Beløp i NOK tusen<br />
Eierandel/<br />
Selskap kommune Stemmerett Resultat 1) Egenkapital 1)<br />
<strong>Eqology</strong>.no AS Bærum 100 % 2 333 5 072<br />
eShop AS Bærum 95,8 % (46) 2 297<br />
Total 2 287 7 369<br />
1)<br />
Resultat og egenkapital er i henhold til sist avlagte årsregnskap, 31.12.<strong>2012</strong>.<br />
NOTE 6 Fordring på konsernselskaper<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Fordring på e-Shop AS 14 524 14 524<br />
Sum 14 524 14 524<br />
NOTE 7 Aksjekapital<br />
Det er utstedt 21.308.874 aksjer pr. 31.desember <strong>2012</strong>, hver pålydende NOK 0,05. Det er bare en<br />
klasse aksjer, med like stemmerettigheter og lik rett til utbytte. Endring i egenkapital:<br />
O overkurs- Annen Sum<br />
A aksjekapital fond egenkapital egenkapital<br />
Egenkapital 01.01.11 1 065 45 814 (1 197) 45 682<br />
Årets endring i egenkapital:<br />
Årets resultat - - (705) (705)<br />
Konverteringsrett 103 103<br />
Egenkapital 31.12.11 1 065 45 917 (1 902) 45 080<br />
Årets endring i egenkapital:<br />
Årets resultat (1 915) (1 915)<br />
Egenkapital 31.12.12 1 065 45 917 (3 817) 43 165<br />
NOTE 8 Lånegjeld<br />
Beløp i NOK tusen rentebetingelser Forfall <strong>2012</strong> 2011<br />
Konvertibelt lån Fastrente på 10% 2 014 5 145 4 575<br />
Sum 5 145 4 575<br />
Selskapet utstedte i 4. kvartal 2011 et konvertibelt lån på 5,3 mill. kroner som forfaller i november<br />
2014. Lånet kan konverteres til aksjer i perioden mai-november 2014 til en kurs på 2,5 per aksje.<br />
Lånet betaler 10 % nominell rente. Selskapet har en opsjon (call opsjon) til å tilbakebetale lånet<br />
i november 2013 før utøvelse av konverteringsretten. 4,8 mill. kroner av lånet ble innbetalt i 2011.<br />
Det resterende beløpet på 0,5 mill. kroner ble innbetalt i januar <strong>2012</strong>.<br />
56 57
NOTE 9 Leverandør og annen gjeld<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Leverandørgjeld 119 31<br />
Sum 119 31<br />
NOTE 10 Gjeld til konsernselskaper<br />
Beløp i NOK tusen <strong>2012</strong> 2011<br />
Gjeld til <strong>Eqology</strong>.no AS 26 322 24 319<br />
Sum 26 322 24 319<br />
NOTE 11 Aksjonærinformasjon<br />
For ytterliggere informasjon, se <strong>Eqology</strong> ASA konsernregnskap, note 20.<br />
NOTE 12 Hendelser etter balansedagen<br />
Det er ikke identifisert hendelser etter balansedagen som anses å ha vesentlig innvirkning på regnskapsførte<br />
beløper.<br />
58 59
Erklæring fra styret<br />
og daglig leder<br />
Vi erklærer etter beste overbevisning at konsernregnskapet for perioden 01. januar til 31. desember<br />
<strong>2012</strong> er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger<br />
av regnskapsloven, samt at årsregnskapet for morselskapet for <strong>2012</strong> er avlagt i samsvar med regnskapsloven<br />
og god regnskapsskikk i Norge, samt at opp-lysningene i regnskapet gir et rettvisende<br />
bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.<br />
Vi erklærer også at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen<br />
til selskapet og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer<br />
selskapet og konsernet står ovenfor.<br />
Høvik, 29. april 2013<br />
Frode Bohan Kjell Hetland Anette Askvig<br />
Styreleder Styremedlem Styremedlem<br />
Frank Erikstad Bjordal<br />
Administrerende direktør<br />
60<br />
61
We call it Naturally Driven<br />
Vi i <strong>Eqology</strong> mener at naturen<br />
er en kraft i og rundt oss som<br />
holder oss gående, og som inspirerer<br />
oss til å utrette store ting.<br />
Alt liv strever naturlig<br />
etter å oppfylle sin skjebne.<br />
Vi omfavner denne kraftfulle ideen<br />
og kaller den Naturally Driven.<br />
62
norge<br />
sverige<br />
finland<br />
Kirkeveien 59 B<br />
Pb. 23, 1322 Høvik<br />
Norway<br />
eqology.com<br />
ir.eqology.com<br />
T: 67 49 22 22<br />
F: 67 10 21 99<br />
kundeservice@eqology.no<br />
eqology.com<br />
ir.eqology.com<br />
T: 0524-50900<br />
F: 0524-50352<br />
kundservice@eqology.se<br />
eqology.com<br />
ir.eqology.com<br />
T: 0800 11 56 77<br />
F: 0800 11 56 78<br />
asiakaspalvelu@eqology.com<br />
eqology.com<br />
ir.eqology.com