3Âº Trimestre - Banco Alfa

SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL 

CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS 

ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2010 

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 

Reapresentação Espontânea 

Legislação Societária 

O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS 

ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 

01.01 - IDENTIFICAÇÃO 

1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 

00470-7 CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A. 17.193.806/0001-46 

4 - NIRE 

35300023668 

01.02 - SEDE 

1 - ENDEREÇO COMPLETO 

Alameda Santos, 466 

2 - BAIRRO OU DISTRITO 

Cerqueira César 

3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 

01418-000 São Paulo 

SP 

6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX 

011 3175-5493 285-1109 3175-5464 

11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 

011 

251-5499 

- 

- 

15 - E-MAIL 

01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 

1 - NOME 

Ricardo Ananias de Oliveira 

2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO 

Alameda Santos, 466 

4 - CEP 5 - MUNICÍPIO 

Cerqueira César 

6 - UF 

01418-000 São Paulo SP 

7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX 

011 3175-5493 - - 

12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 

011 251-5499 - - 

16 - E-MAIL 

ricardo@bancoalfa.com.br 

01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR 

EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 

1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO 

TRIMESTRE ATUAL 

3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO 

TRIMESTRE ANTERIOR 

6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 

01/01/2010 

9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 

31/12/2010 3 01/07/2010 30/09/2010 3 01/10/2009 31/12/2009 

10 - CÓDIGO CVM 

KPMG Auditores Independentes 00418-9 

11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 

Alberto Spilborghs Neto 

12 - CPF DO RESP. TÉCNICO 

022.452.288-47 

27/05/2011 08:12:51 

Pág: 1










01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 

Número de Ações 

(Mil) 

Do Capital Integralizado 

1 - Ordinárias 

2 - Preferenciais 

3 - Total 

Em Tesouraria 

4 - Ordinárias 

5 - Preferenciais 

6 - Total 

1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 

30/09/2010 

40.395 

33.251 

73.646 

0 

0 

0 

31/12/2009 

40.395 

33.251 

73.646 

0 

0 

0 

3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 

30/09/2009 

40.395 

33.251 

73.646 

0 

0 

0 

01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 

1 - TIPO DE EMPRESA 

Empresa Comercial, Industrial e Outras 

2 - TIPO DE SITUAÇÃO 

Operacional 

3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO 

Nacional Holding 

4 - CÓDIGO ATIVIDADE 

3990 - Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal 

5 - ATIVIDADE PRINCIPAL 

Participação e Administração 

6 - TIPO DE CONSOLIDADO 

Total 

7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES 

Sem Ressalva 

01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 

1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 

01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 

1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 

CLASSE DE 

AÇÃO 

01 RCA 12/08/2010 Juros Sobre Capital Próprio 27/09/2010 ON 0,0092260000 

02 RCA 12/08/2010 Juros Sobre Capital Próprio 27/09/2010 PNA 0,0929600000 

03 RCA 12/08/2010 Juros Sobre Capital Próprio 27/09/2010 PNB 0,2231200000 

04 RCA 12/08/2010 Juros Sobre Capital Próprio 27/09/2010 PNC 0,1301500000 

05 RCA 12/08/2010 Juros Sobre Capital Próprio 27/09/2010 PND 0,0929600000 

06 RCA 12/08/2010 Juros Sobre Capital Próprio 27/09/2010 PNE 0,1115600000 

07 RCA 12/08/2010 Juros Sobre Capital Próprio 27/09/2010 PNE 0,0101900000 

27/05/2011 08:12:52 Pág: 

2









00470-7 

2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 

CONSÓRCIO ALFA DE ADMINISTRAÇÃO S.A. 

3 - CNPJ 

17.193.806/0001-46 

01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 

1- ITEM 2 - DATA DA 

ALTERAÇÃO 

3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL 

(Reais Mil) 

4 - VALOR DA ALTERAÇÃO 

(Reais Mil) 

5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 

7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS 

(Mil) 

8 - PREÇO DA AÇÃO NA 

EMISSÃO 

(Reais) 

15/04/2010 

01 232.784 17.360 Reserva de Lucro 0 0,0000000000 

01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 

1 - DATA 2 - ASSINATURA 

24/05/2011 

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02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/09/2010 

4 - 31/12/2009 

1 Ativo Total 695.050 661.028 

1.01 Ativo Circulante 8.995 13.437 

1.01.01 Disponibilidades 8.553 11.126 

1.01.01.01 Bancos 24 26 

1.01.01.02 Ttítulos para Investimentos 8.529 11.100 

1.01.02 Créditos 442 2.311 

1.01.02.01 Clientes 0 0 

1.01.02.02 Créditos Diversos 442 2.311 

1.01.02.02.01 Juros de Capital Próprio a Receber 0 1.628 

1.01.02.02.02 Imposto de Renda a Compensar/Recuperar 314 554 

1.01.02.02.03 Outros 128 129 

1.01.03 Estoques 0 0 

1.01.04 Outros 0 0 

1.02 Ativo Não Circulante 686.055 647.591 

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 621 615 

1.02.01.01 Créditos Diversos 621 615 

1.02.01.01.01 Depósitos para Recursos 611 605 

1.02.01.01.02 Aplic. em Incentivos Fiscais 10 10 

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0 

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0 

1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0 

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 

1.02.01.03 Outros 0 0 

1.02.02 Ativo Permanente 685.434 646.976 

1.02.02.01 Investimentos 685.431 646.972 

1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 685.431 646.972 

1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0 

1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0 

1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 0 0 

1.02.02.01.05 Outros Investimentos 0 0 

1.02.02.02 Imobilizado 3 4 

1.02.02.02.01 Móveis e Utensílios 67 77 

1.02.02.02.02 Depreciações Acumuladas (64) (73) 

1.02.02.03 Intangível 0 0 

1.02.02.04 Diferido 0 0 

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02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 


4 - 31/12/2009 

2 Passivo Total 695.050 661.028 

2.01 Passivo Circulante 2.081 6.322 

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 

2.01.02 Debêntures 0 0 

2.01.03 Fornecedores 5 32 

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 97 422 

2.01.04.01 Fiscais e Previdênciárias 97 422 

2.01.05 Dividendos a Pagar 1.736 5.735 

2.01.05.01 Obrigações Sociais e Estatutárias 1.736 5.735 

2.01.06 Provisões 226 133 

2.01.06.01 Férias 150 133 

2.01.06.02 13º Salário 76 0 

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 

2.01.08 Outros 17 0 

2.02 Passivo Não Circulante 0 0 

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 0 0 

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0 

2.02.01.02 Debêntures 0 0 

2.02.01.03 Provisões 0 0 

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 

2.02.01.06 Outros 0 0 

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 

2.05 Patrimônio Líquido 692.969 654.706 

2.05.01 Capital Social Realizado 232.784 215.424 

2.05.02 Reservas de Capital 6.940 6.690 

2.05.02.01 Reserva p/ Manutenção de Capital 397 397 

2.05.02.02 Incentivos Fiscais 576 576 

2.05.02.03 Outras Reservas de Capital 5.967 5.717 

2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 

2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 

2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 

2.05.04 Reservas de Lucro 371.724 394.062 

2.05.04.01 Legal 34.273 34.273 

2.05.04.02 Estatutária 198.511 215.871 

2.05.04.02.01 Reserva para Aumento de Capital 156.510 173.870 

2.05.04.02.02 Reserva Especial para Dividendos 42.001 42.001 

2.05.04.03 Para Contingências 0 0 

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 138.940 143.918 

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0 

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 20.902 21.850 

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 20.902 21.850 

27/05/2011 08:12:52 Pág: 5










02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -30/09/2010 

4 -31/12/2009 

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0 

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 60.619 16.680 

2.05.07 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 

27/05/2011 08:12:52 Pág: 6










03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2010 a 30/09/2010 4 - 01/01/2010 a 30/09/2010 5 - 01/07/2009 a 30/09/2009 

6 - 01/01/2009 a 30/09/2009 

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 137 420 145 

415 

3.02 Deduções da Receita Bruta (20) (60) (21) 

(59) 

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 117 360 124 

356 

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0 0 

0 

3.05 Resultado Bruto 117 360 124 

356 

3.06 Despesas/Receitas Operacionais 13.441 39.452 7.096 

28.849 

3.06.01 Com Vendas 0 0 0 

0 

3.06.02 Gerais e Administrativas (597) (1.822) (571) 

(1.832) 

3.06.02.01 Despesas de Pessoal (193) (609) (141) 

(388) 

3.06.02.02 Outras Despesas Administrativas (404) (1.213) (430) 

(1.444) 

3.06.03 Financeiras 153 (1.827) 204 

(2.526) 

3.06.03.01 Receitas Financeiras 205 626 275 

968 

3.06.03.02 Despesas Financeiras (52) (2.453) (71) 

(3.494) 

3.06.03.02.01 Juros de Capital Próprio 0 (2.105) 0 

(3.062) 

3.06.03.02.02 Outras Despesas Financeiras (52) (348) (71) 

(432) 

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 884 (26) 

2.055 

3.06.04.01 Receitas Financeiras 0 0 0 

0 

3.06.04.02 Outras Receitas Operacionais 0 884 (26) 

2.055 

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (62) (452) (65) 

(456) 

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 13.947 42.669 7.554 

31.608 

3.07 Resultado Operacional 13.558 39.812 7.220 

29.205 

3.08 Resultado Não Operacional 0 0 0 

0 

3.08.01 Receitas 0 0 0 

0 

3.08.02 Despesas 0 0 0 

0 

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 13.558 39.812 7.220 

29.205 

27/05/2011 08:12:53 

Pág: 7










03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 


6 - 01/01/2009 a 30/09/2009 

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 0 0 0 

0 

3.11 IR Diferido 0 0 0 

0 

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (268) (851) (307) 

(1.037) 

3.12.01 Participações (268) (851) (307) 

(1.037) 

3.12.01.01 Partic. no Lucro de Administradores (268) (851) (307) 

(1.037) 

3.12.02 Contribuições 0 0 0 

0 

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 2.105 0 

3.062 

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 13.290 41.066 6.913 

31.230 

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) 

LUCRO POR AÇÃO (Reais) 

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 

73.646 73.646 73.646 73.646 

0,18046 0,55761 0,09387 

0,42406 

27/05/2011 08:12:53 

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04.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - METODO INDIRETO (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2010 a 30/09/2010 4 - 01/01/2010 a 30/09/2010 

5 - 01/07/2009 a 30/09/2009 6 - 01/01/2009 a 30/09/2009 

4.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 405 (3.979) 341 (4.184) 

4.01.01 Caixa Gerado nas Operações (657) (1.602) (641) (377) 

4.01.01.01 Lucro Líquido do Período 13.290 41.066 6.913 31.230 

4.01.01.02 Resultado de Equivalência Patrimonial (13.947) (42.669) (7.554) (31.608) 

4.01.01.03 Depreciações e Amortizações 0 1 0 1 

4.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 1.102 (2.361) 985 (3.821) 

4.01.02.01 Juros de Capital Próprio a receber 2.845 1.628 3.442 2.603 

4.01.02.02 Impostos a Compensar 289 240 609 539 

4.01.02.03 Outros Créditos (6) 1 (18) (43) 

4.01.02.04 Depósitos para Recursos (2) (6) 9 9 

4.01.02.05 Impostos, taxas e Contribuições a Pagar (631) (325) (835) (308) 

4.01.02.06 Obrigações Estatutárias (1.443) (3.998) (2.251) (6.717) 

4.01.02.07 Outras Provisões 50 99 29 96 

4.01.03 Outros (40) (16) (3) 14 

4.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 0 3.261 0 3.899 

4.02.01 Aquisição mde Bens e Investimentos 0 (87) 0 (150) 

4.02.02 Div. e Juros de Cap. Próprio a Receber 0 3.348 0 4.049 

4.03 Caixa Líquido Atividades Financiamento 103 (1.855) 134 (2.674) 

4.03.01 Divid. e Juros de Cap. Prescrito 103 250 134 388 

4.03.02 Divid. Juros de Cap. Cap Prop. pagos 0 (2.105) 0 (3.062) 

4.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0 0 

4.05 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes 508 (2.573) 475 (2.959) 

4.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 8.045 11.126 11.200 14.634 

4.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 8.553 8.553 11.675 11.675 

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ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 




Data-Base - 30/09/2010 




05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/07/2010 a 30/09/2010 (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - CAPITAL SOCIAL 4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/ PREJUÍZOS 8 - AJUSTES DE 9 - TOTAL PATRIMÔNIO 

CAPITAL 

REAVALIAÇÃO 

LUCRO 

ACUMULADOS 

AVALIAÇÃO 

LÍQUIDO 

PATRIMONIAL 

5.01 Saldo Inicial 232.784 6.837 0 

375.074 43.979 23.272 

681.946 

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.03 Saldo Ajustado 232.784 6.837 0 

375.074 43.979 23.272 

681.946 

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 

0 13.290 0 

13.290 

5.05 Destinações 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.05.01 Dividendos 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.05.03 Outras Destinações 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.06 Realização de Reservas de Lucros 0 0 0 

(3.350) 3.350 0 

0 

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 

0 0 (2.370) 

(2.370) 

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.07.02 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0 0 

0 0 (2.370) 

(2.370) 

5.07.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.10 Ações em Tesouraria 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.11 Outras Transações de Capital 0 0 0 

0 0 0 

0 

5.12 Outros 0 103 0 

0 0 0 

103 

5.13 Saldo Final 232.784 6.940 0 

371.724 60.619 20.902 

692.969 

27/05/2011 08:12:53 

Pág: 

10







Data-Base - 30/09/2010 




05.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2010 a 30/09/2010 (Reais Mil) 


CAPITAL 

REAVALIAÇÃO 

LUCRO 

ACUMULADOS 

AVALIAÇÃO 

LÍQUIDO 

PATRIMONIAL 

5.01 Saldo Inicial 215.424 6.690 0 

394.062 16.680 21.850 

654.706 


0 0 0 

0 


394.062 16.680 21.850 

654.706 


0 41.066 0 

41.066 


0 (2.105) 0 

(2.105) 


0 0 0 

0 


0 (2.105) 0 

(2.105) 


0 0 0 

0 


(4.978) 4.978 0 

0 


0 0 (948) 

(948) 


0 0 0 

0 


0 0 (948) 

(948) 


0 0 0 

0 

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 17.360 0 0 

(17.360) 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 

5.12 Outros 0 250 0 

0 0 0 

250 

5.13 Saldo Final 232.784 6.940 0 

371.724 60.619 20.902 

692.969 

27/05/2011 08:12:53 

Pág: 

11










08.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 


4 - 31/12/2009 

1 Ativo Total 4.686.173 5.442.930 

1.01 Ativo Circulante 3.193.118 2.283.513 

1.01.01 Disponibilidades 7.901 6.158 

1.01.01.01 Caixa e Disponibilidades em Bancos 7.901 6.158 

1.01.02 Créditos 3.037.861 2.174.031 

1.01.02.01 Clientes 0 0 

1.01.02.02 Créditos Diversos 3.037.861 2.174.031 

1.01.02.02.02 Titulos para Investimento 1.345.454 511.423 

1.01.02.02.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 28.113 60.704 

1.01.02.02.04 Op. de Créd. e Adiant. a Inst. Financ. 523.326 323.578 

1.01.02.02.05 Op. de Crédito e Adiant. a Clientes 1.063.714 1.206.738 

1.01.02.02.09 Créditos de Operações de Seguros 77.254 71.588 

1.01.03 Estoques 0 0 

1.01.04 Outros 147.356 103.324 

1.01.04.01 Despesa Comerc. de Seguros Diferidos 26.023 24.061 

1.01.04.02 Despesa de resseg. e Retrocessões Dif. 12.690 11.734 

1.01.04.05 Ativos Trib. Diferidos 2.086 13.914 

1.01.04.06 Ativos não Correntes Mantidos p/ Venda 4.184 3.539 

1.01.04.07 Outros Ativos 102.373 50.076 

1.02 Ativo Não Circulante 1.493.055 3.159.417 

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.303.974 2.977.668 

1.02.01.01 Créditos Diversos 1.161.782 2.859.904 

1.02.01.01.02 Títulos para Investimentos 323.858 1.875.948 


1.02.01.01.04 Despesa de Com. de Seguros Diferidos 0 2.431 

1.02.01.01.05 Despesa de Resseg. e Rerrocessões Dif. 0 318 

1.02.01.01.06 Op. de Créd. e Adiant. a Inst. Financ. 17.699 48.013 

1.02.01.01.07 Op. de Créd. e Adiant. a Clientes 795.101 902.620 

1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0 

1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0 

1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0 

1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 

1.02.01.03 Outros 142.192 117.764 

1.02.01.03.02 Ativo Tributado Diferido 1.066 39.542 

1.02.01.03.03 Ativos não Correntes mantidos para Venda 665 0 

1.02.01.03.04 Outros Ativos 140.461 78.222 

1.02.02 Ativo Permanente 189.081 181.749 

1.02.02.01 Investimentos 183.826 177.395 

1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 183.826 177.395 

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0 

1.02.02.01.03 Outros Investimentos 0 0 

1.02.02.02 Imobilizado 4.311 3.771 

1.02.02.03 Intangível 944 583 

1.02.02.04 Diferido 0 0 

27/05/2011 08:12:53 Pág: 12










08.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 


4 - 31/12/2009 

2 Passivo Total 4.686.173 5.442.930 

2.01 Passivo Circulante 2.067.592 2.821.243 

2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 201.036 82.593 

2.01.01.01 Empréstimos e Repasses 201.036 82.593 

2.01.02 Debêntures 2.550 0 

2.01.03 Fornecedores 0 0 

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 13.256 15.834 

2.01.04.01 Obrigações Fiscais e Previdenciárias 13.256 15.834 

2.01.05 Dividendos a Pagar 6.585 0 

2.01.06 Provisões 488.919 478.778 

2.01.06.01 Provisões técnicas de Seguros 469.875 413.723 

2.01.06.02 Provisões e Contingências 19.044 65.055 

2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 

2.01.08 Outros 1.355.246 2.244.038 

2.01.08.01 Passivos com Clientes 520.775 535.377 

2.01.08.02 Passivos com Instituições Financeiras 664.661 1.617.884 

2.01.08.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 30.473 7.735 

2.01.08.07 Débitos de Operações com Seguros 27.580 27.073 

2.01.08.10 Diversas 111.757 55.969 

2.02 Passivo Não Circulante 1.635.561 1.704.250 

2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 1.635.561 1.704.250 

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 293.143 364.405 

2.02.01.01.04 Empréstimos e Repasses 293.143 364.405 

2.02.01.02 Debêntures 0 0 

2.02.01.03 Provisões 0 0 

2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 

2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 

2.02.01.06 Outros 1.342.418 1.339.845 

2.02.01.06.01 Passivos com Instituições Financeiras 223.484 223.970 

2.02.01.06.02 Passivos com Clientes 684.335 935.870 


2.02.01.06.06 Prov. Técnicas de Seg. e Resseguros 0 12.687 

2.02.01.06.07 Obrigações Fiscais e Previdenciárias 117.802 135.276 

2.02.01.06.08 Outros Passivos 203.305 15.811 

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 

2.04 Part. de Acionistas Não Controladores 290.051 262.731 

2.05 Patrimônio Líquido 692.969 654.706 

2.05.01 Capital Social Realizado 232.784 215.424 

2.05.02 Reservas de Capital 6.940 6.690 

2.05.03 Reservas de Reavaliação 0 0 

2.05.03.01 Ativos Próprios 0 0 

2.05.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0 

2.05.04 Reservas de Lucro 371.724 394.062 

2.05.04.01 Legal 34.273 34.273 

2.05.04.02 Estatutária 198.511 215.871 

27/05/2011 08:12:54 Pág: 13










08.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -30/09/2010 

4 -31/12/2009 

2.05.04.02.01 Reserva Especial p/ Aumento de Capital 156.510 173.870 

2.05.04.02.02 Reserva Especial p/ Dividendos 42.001 42.001 

2.05.04.03 Para Contingências 0 0 

2.05.04.04 De Lucros a Realizar 138.940 143.918 

2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 

2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 

2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0 

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 20.902 21.850 

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 

2.05.05.02 Ajustes Acumulados de Conversão 20.902 21.850 

2.05.05.03 Ajustes de Combinação de Negócios 0 0 

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 60.619 16.680 

2.05.07 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0 

27/05/2011 08:12:54 Pág: 14










09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 


6 - 01/01/2009 a 30/09/2009 

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 4.227 12.815 6.225 

16.351 

3.02 Deduções da Receita Bruta (602) (1.826) (887) 

(2.330) 

3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 3.625 10.989 5.338 

14.021 

3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0 0 

0 

3.05 Resultado Bruto 3.625 10.989 5.338 

14.021 

3.06 Despesas/Receitas Operacionais 23.451 74.041 19.836 

54.170 

3.06.01 Com Vendas 0 0 0 

0 

3.06.02 Gerais e Administrativas (32.955) (99.349) (31.979) 

(91.701) 

3.06.02.01 Despesas de Pessoal (16.245) (49.517) (15.539) 

(45.120) 

3.06.02.02 Despesas Tributárias (2.984) (9.720) (1.773) 

(6.063) 

3.06.02.03 Outras Despesas Administrativas (13.726) (40.112) (14.667) 

(40.518) 

3.06.03 Financeiras 3.487 22.220 16.043 

17.060 

3.06.03.01 Receitas Financeiras 14.399 40.343 13.625 

39.097 

3.06.03.02 Despesas Financeiras (10.912) (18.123) 2.418 

(22.037) 

3.06.04 Outras Receitas Operacionais 146.517 443.218 136.558 

474.817 

3.06.04.01 Receitas da Intermediação Financeira 132.090 366.278 133.817 

412.443 

3.06.04.02 Resultado de op. de Seg. e Previdência 16.794 49.212 (4.825) 

21.677 

3.06.04.03 Diversas (2.367) 27.728 7.566 

40.697 

3.06.05 Outras Despesas Operacionais (104.236) (311.001) (102.537) 

(352.394) 

3.06.05.01 Despesas da Intermediação Financeira (92.662) (261.694) (76.177) 

(300.894) 

3.06.05.02 Diversas (11.574) (49.307) (26.360) 

(51.500) 

3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 10.638 18.953 1.751 

6.388 

3.07 Resultado Operacional 27.076 85.030 25.174 

68.191 

3.08 Resultado Não Operacional 0 0 0 

0 

3.08.01 Receitas 0 0 0 

0 

27/05/2011 08:12:54 

Pág: 15










09.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 


6 - 01/01/2009 a 30/09/2009 

3.08.02 Despesas 0 0 0 

0 

3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 27.076 85.030 25.174 

68.191 

3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (7.267) (20.442) (13.673) 

(24.398) 

3.11 IR Diferido 0 0 0 

0 

3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (1.178) (3.915) (940) 

(3.231) 

3.12.01 Participações (1.178) (3.915) (940) 

(3.231) 

3.12.02 Contribuições 0 0 0 

0 

3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 

0 

3.14 Part. de Acionistas Não Controladores (5.341) (19.607) (3.648) 

(9.332) 

3.15 Lucro/Prejuízo do Período 13.290 41.066 6.913 

31.230 

NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) 

LUCRO POR AÇÃO (Reais) 

PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais) 

73.646 73.646 73.646 73.646 

0,18046 0,55761 0,09387 

0,42406 

27/05/2011 08:12:54 

Pág: 16










10.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/07/2010 a 30/09/2010 4 - 01/01/2010 a 30/09/2010 

5 - 01/07/2009 a 30/09/2009 6 - 01/01/2009 a 30/09/2009 

4.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais (160.766) (229.830) (1.627) (204.932) 

4.01.01 Caixa Gerado nas Operações 2.988 23.565 5.879 27.055 

4.01.01.01 Lucro Líquido do Período 13.290 41.066 6.913 31.230 

4.01.01.02 Depreciações e Amortizações 336 1.452 717 2.213 

4.01.01.03 Resultado da Avaliação de Investimentos (10.638) (18.953) (1.751) (6.388) 

4.01.02 Variações nos Ativos e Passivos (163.754) (253.395) (7.506) (231.987) 

4.01.02.01 Títulos para Investimentos 43.593 521.172 71.422 (350.167) 

4.01.02.02 Operações de Créditos e Adiantamentos 128.262 81.109 159.405 (69.671) 

4.01.02.03 Despesas de Comerc. de Seguros Diferidos (533) (169) (9.293) (23.010) 

4.01.02.04 Ativos Tributados Diferidos 1.512 50.304 (1.358) 2.963 

4.01.02.05 Créditos de operações de Seguros 6.249 (5.666) (33.564) 23.850 

4.01.02.06 Outros Ativos 1.500 (114.536) 30.953 149.381 

4.01.02.07 Ativos não Correntes para Venda 3.834 (1.310) 1.100 (141) 

4.01.02.08 Passivos com Instituições Financeiras (212.347) (953.709) 13.468 (286.771) 

4.01.02.09 Passivos com Clientes (110.579) (266.137) 160.130 258.158 

4.01.02.10 Provisões Técnicas e Seguros 16.326 43.465 31.045 70.038 

4.01.02.11 Débitos com Operações de Seguros (3.137) 507 (5.875) 785 

4.01.02.12 Obrigações por Empréstimos e Repasses 43.847 47.181 (87.938) (58.163) 

4.01.02.13 Outras Provisões (274) (46.011) (25.101) 43.703 

4.01.02.14 Instrumentos Financeiros Derivativos (2.722) 158.040 (81.213) 66.757 

4.01.02.15 Outras Obrigações (8.136) (20.052) (48.824) (25.898) 

4.01.02.16 Outros Passivos (71.149) 252.417 (181.863) (33.801) 

4.01.03 Outros 0 0 0 0 

4.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 16.802 10.169 (24.921) 103.781 

4.02.01 Aquisição de Bens e Investimentos (496) (2.353) (22.138) (2.705) 

27/05/2011 08:12:55 Pág: 17










10.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO - METODO INDIRETO (Reais Mil) 

1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -01/07/2010 a 30/09/2010 

4 -01/01/2010 a 30/09/2010 

5 - 01/07/2009 a 30/09/200901/07/20096 a - 30/09/2009 01/01/2009 a 30/09/200901/01/2009 a 30/09/2009 

4.02.02 Dividendos e Juros de Capital Recebidos 6.149 2.795 2.559 9.100 

4.02.03 Ajuste de Variação Patr. em Empres. Lig 11.149 9.727 (5.342) 97.386 

4.03 Caixa Líquido Atividades Financiamento (8.139) 24.517 46.613 6.231 

4.03.01 Dividendos não Reclamados 103 250 135 389 

4.03.02 Aumento(Red) em Part. de Minoritários (5.872) 27.320 46.478 8.904 

4.03.03 Ajuste de Variação Patrimonial (2.370) (948) 0 0 

4.03.04 Dividendos e Juros de Cap. Pagos 0 (2.105) 0 (3.062) 

4.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0 0 

4.05 Aumento(Redução) de Caixa e Equivalentes (152.103) (195.144) 20.065 (94.920) 

4.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 230.696 273.737 (348.303) 287.545 

4.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 78.593 78.593 (328.238) 192.625 

27/05/2011 08:12:55 Pág: 18







Data-Base - 30/09/2010 




11.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 01/07/2010 a 30/09/2010 (Reais Mil) 


CAPITAL 

REAVALIAÇÃO 

LUCRO 

ACUMULADOS 

AVALIAÇÃO 

LÍQUIDO 

PATRIMONIAL 

5.01 Saldo Inicial 232.784 6.837 0 

375.074 43.979 23.272 

681.946 


0 0 0 

0 


375.074 43.979 23.272 

681.946 


0 13.290 0 

13.290 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 


(3.350) 3.350 0 

0 


0 0 (2.370) 

(2.370) 


0 0 0 

0 


0 0 (2.370) 

(2.370) 


0 0 0 

0 

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 0 0 0 

0 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 

5.12 Outros 0 103 0 

0 0 0 

103 

5.13 Saldo Final 232.784 6.940 0 

371.724 60.619 20.902 

692.969 

27/05/2011 08:12:55 

Pág: 

19







Data-Base - 30/09/2010 




11.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 01/01/2010 a 30/09/2010 (Reais Mil) 


CAPITAL 

REAVALIAÇÃO 

LUCRO 

ACUMULADOS 

AVALIAÇÃO 

LÍQUIDO 

PATRIMONIAL 

5.01 Saldo Inicial 215.424 6.690 0 

394.062 16.680 21.850 

654.706 


0 0 0 

0 


394.062 16.680 21.850 

654.706 


0 41.066 0 

41.066 


0 (2.105) 0 

(2.105) 


0 0 0 

0 


0 (2.105) 0 

(2.105) 


0 0 0 

0 


(4.978) 4.978 0 

0 


0 0 (948) 

(948) 


0 0 0 

0 


0 0 (948) 

(948) 


0 0 0 

0 

5.08 Aumento/Redução do Capital Social 17.360 0 0 

(17.360) 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 


0 0 0 

0 

5.12 Outros 0 250 0 

0 0 0 

250 

5.13 Saldo Final 232.784 6.940 0 

371.724 60.619 20.902 

692.969 

27/05/2011 08:12:55 

Pág: 

20



ITR - Informações Trimestrais 


EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 

30/09/2010 



06.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS (INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS) 

(EM MILHARES DE REAIS-EXCETO QUANDO INDICADO) 

NOTA 1 – APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS 

As informações trimestrais individuais foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme praticas 

contábeis adotadas no Brasil, incluindo o Pronunciamento Técnico CPC21 – Demonstrações 

Intermediárias emitido pelo Comitê de Pronunciamento Contábeis (CPC) e de forma condizente com as 

normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários e as informações trimestrais consolidadas estão 

sendo apresentadas em conformidades com as normas internacionais de contabilidade emitidas pelo Conselho de 

Normas Internacionais de Contabilidade (IASB), e também foram observadas as disposições contidas na Lei das 

Sociedades por Ações complementadas pelos novos pronunciamentos, interpretações e orientações do Comitê de 

Pronunciamentos Contábeis – CPC, aprovados por resoluções do Conselho Federal de Contabilidade – CFC e 

deliberações da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, sendo, também, 1º de janeiro de 2009 a data da adoção 

inicial. 

As principais diferenças entre as práticas contábeis adotadas anteriormente no Brasil (BR GAAP antigo) e CPC’s que 

afetaram os valores relativos aos trimestres findos em 30 de setembro de 2010 e 2009 anteriormente reportados, estão 

sendo descritos a seguir. 

a) Sumário das principais reclassificações na demonstração da posição financeira: 

a.1) 

Títulos e valores mobiliários para investimento: 

As normas de contabilidade societária aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco 

Central do Brasil prevêem a utilização de grupo de contas destinado ao registro de “Títulos e Valores Mobiliários e 

Derivativos”, unificando em um grupo único Títulos e Valores Mobiliários “para negociação”, “disponíveis para 

venda” e “mantidos até o vencimento”, e os “instrumentos financeiros derivativos”. 

O padrão internacional de relatório financeiro – IFRS, prevê grupos de contas distintos para apresentação dos 

“Títulos e Valores Mobiliários”, havendo a segregação dos “Títulos e Valores Mobiliários” destinados à 

“negociação”, daqueles destinados a “investimento”. Sendo classificados no grupo de contas de “Títulos e Valores 

Mobiliários para Investimento” aqueles classificados nas categorias “mantidos até o vencimento” e “disponível para 

venda”. Os instrumentos financeiros derivativos em IFRS são apresentados em grupo de contas específico. 

Os Títulos e Valores Mobiliários classificados como “para negociação” segundo as normas de contabilidade 

societária aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil foram em sua 

integridade reclassificados para a categoria “disponível para venda” nas demonstrações financeiras preparadas 

segundo o “padrão internacional de relatório financeiro”. 

a.2) 

ACC / ACE: 

As normas contábeis societárias aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do 

Brasil prevêem o registro dos “adiantamentos sobre contratos de câmbio” em contas redutoras do grupo de contas 

intitulado “Outras Obrigações”. Segundo os padrões internacionais de relatório financeiro estas operações de 

“adiantamentos sobre contratos de câmbio” são registradas como “operações de crédito”, considerando a sua 

natureza. 

a.3) 

Operações de Compra e Venda de Câmbio: 

As normas contábeis societárias aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do 

Brasil prevêem o registro de operações de compra e venda de câmbio em rubricas contábeis de “Direito sobre Venda 

de Câmbio” ou “Cambio Comprado a Liquidar” integrantes do grupo de contas “outros créditos”; em contrapartida 

de rubricas contábeis de “Câmbio vendido a liquidar” ou “Obrigações por Compras de Câmbio” integrantes do grupo 

de contas intitulado “outras obrigações”, fazendo refletir no “Balanço Patrimonial” como ativo, a “ponta ativa” das 

operações de compra e venda de câmbio e como passivo a “ponta passiva” das operações de compra e venda de 

câmbio”. 

27/05/2011 08:12:55 Pág: 21






30/09/2010 




Segundo os padrões internacionais de relatório financeiro - IFRS, as operações de compra e venda de câmbio podem 

ser consideradas como “instrumentos financeiros derivativos”, considerando suas características de possuírem valor 

nocional, não requererem investimento inicial, e serem de liquidação direta com a contraparte, com a segurança de 

que a instituição irá primeiro checar o pagamento dos montantes devidos pela contraparte antes de providenciar o seu 

pagamento. Considerando estas características, as transações de “compra e venda de câmbio” são apresentadas para 

fins de IFRS pelo seu valor justo e pelo saldo líquido a pagar ou receber, tal como um instrumento financeiro 

derivativo. 

a.4) 

Marcação a Mercado de Operações de Crédito objeto de “Hedge”: 

O montante do ajuste ao valor justo de operações de crédito objeto de “hedge de valor justo” é registrado segundo as 

normas contábeis societárias aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do 

Brasil em rubrica contábil do grupo “outros ativos” ou “outras obrigações”. 

Segundo as normas internacionais de reporte financeiro estes ajustes foram apresentados como parte do portfólio de 

operações de crédito no grupo “operações de crédito e adiantamentos a clientes”. 

a.5) 

Agrupamento das contas de “operações de crédito”: 

Na elaboração das demonstrações financeiras segundo os padrões internacionais de relatório financeiro – IFRS 

buscou-se agrupar as contas que registram transações com natureza de concessão de crédito em “operações de crédito 

e adiantamento a instituições financeiras” e “operações de crédito e adiantamentos a clientes”. Como conseqüência 

saldos de operações compromissadas, operações de depósitos interfinanceiros, relações interfinanceiras foram 

apresentadas como integrantes do grupo “operações de crédito e adiantamentos a instituições financeiras”. 

a.6) 

Agrupamento das contas de “depósitos”: 

Na elaboração das demonstrações financeiras segundo os padrões internacionais de relatório financeiro – IFRS 

buscou-se agrupar as contas que registram transações com natureza de “depósitos” em “passivos com instituições 

financeiras” e “passivos com clientes”. 

b)Sumário das principais reclassificações na demonstração do resultado do trimestre: 

b.1) 

Margem Financeira: 


Central do Brasil prevêem a apuração do “resultado líquido da intermediação financeira”. Segundo os padrões 

internacionais de relatório financeiro, as instituições financeiras apuram “a margem financeira” a qual demonstra o 

resultado líquido de “juros auferidos” nas operações ativas ou “juros incorridos” nas operações passivas. 

O processo de elaboração da demonstração do resultado e resultado abrangente consolidada do Banco Alfa de 

Investimento S.A. e suas controladas envolveu a reclassificação de contas de forma a refletir o conceito de “margem 

financeira”. 

b.2) 

Resultado líquido de serviços e comissões: 

Segundo os padrões internacionais de relatório financeiro - IFRS, as instituições financeiras apresentam na 

demonstração do resultado abrangente o resultado líquido de serviços e comissões. Na conta de “despesas de serviços 

e comissões” deve estar refletido, segundo os padrões internacionais de reporte financeiro – IFRS, as despesas 

realizadas com o objetivo de aferição das receitas de serviços e comissões. 

O processo de elaboração da demonstração do resultado e resultado abrangente consolidada de nossas controladas 

Banco Alfa de Investimento S.A. e suas controladas, Financeira Alfa S/A - CFI e Banco Alfa S/A, envolveu a 

reclassificação de contas de forma a refletir o conceito de “resultado líquido de serviços e comissões”. 

b.3) 

Resultado de Variação Cambial: 

27/05/2011 08:12:55 Pág: 22






30/09/2010 




Entre outras alternativas de apresentação das demonstrações de resultado segundo os padrões internacionais de 

relatório financeiro - IFRS, as instituições financeiras podem apresentar de forma segregada na demonstração do 

resultado abrangente o resultado de variação cambial. 

O processo de elaboração da demonstração do resultado e resultado abrangente consolidada de nossa controlada 

Banco Alfa de Investimento S.A. e suas controladas envolveu a reclassificação de contas de forma a refletir o 

conceito de “resultado de variação cambial”. 

b.4) 

Resultados não operacionais: 

Segundo as normas internacionais de relatório financeiro o conceito de “resultado não operacional” não existe. 

O processo de elaboração da demonstração do resultado abrangente consolidada da Sociedade e suas controladas 

envolveu a reclassificação de contas de forma a refletir o fato de que não existe “resultado não operacional” nos 

padrões internacionais de relatório financeiro – IFRS. 

b.5) 

Comissões e encargos incrementais diretamente atribuíveis a operações de crédito: 

Comissões e encargos incrementais diretamente atribuíveis a operações de crédito passaram a integrar a receita de 

juros. 

b.6) 

Demonstração do Resultado Abrangente 


Central do Brasil não prevêem a demonstração do resultado e resultado abrangente. 

Segundo as normas internacionais de relatório financeiro – IFRS, a demonstração do resultado e resultado abrangente 

é exigida e compreende todos os componentes do lucro líquido e de outros resultados abrangentes, representados por 

outros valores que transitam diretamente pelo patrimônio liquido. São exemplos de outros resultados abrangentes os 

ganhos ou perdas na remensuração de ativos disponíveis para venda e ganhos e perdas de instrumentos de “hedge” 

em “hedge” de fluxo de caixa. 

O quadro abaixo demonstra o resultado acumulado de janeiro a setembro 

27/05/2011 08:12:55 Pág: 23






30/09/2010 




Estas Informações Trimestrais Individuais e Consolidadas estão sendo reapresentadas para atendimento a Deliberação 

CVM nº 603, de 10 de Novembro de 2009 e com alterações introduzidas pela Deliberação CVM nº 656, de 25 de 

Janeiro de 2011. 

a. Moeda funcional e de apresentação 

As informações Trimestrais individuais e consolidadas estão sendo apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional 

da Sociedade e suas controladas. Exceto quando indicado, as informações financeiras expressas em Reais foram 

arredondadas para o milhar mais próximo. 

b. Base para avaliação 

As Informações Trimestrais individuais e consolidadas foram elaboradas tomando por base o custo amortizado, com 

exceção dos ativos financeiros mantidos para negociação, investimentos disponíveis para venda e instrumentos 

financeiros derivativos, os quais são mensurados ao valor justo. O valor contábil de operações de arrendamento 

mercantil designado como objeto de “hedge” em transações qualificáveis para “hedge contábil” é ajustado ao valor 

justo no que diz respeito ao montante do risco “hedgeado”. 

c. Uso de estimativas e julgamentos (consolidado) 

No processo de elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Sociedade e suas 

controladas, a Administração exerceu julgamento e utilizou estimativas para mensurar certos valores reconhecidos 

nas Demonstrações Financeiras. As principais aplicações do exercício de julgamento e utilização de estimativas 

ocorrem com: 

• Redução ao valor de recuperação de Operações de Empréstimos e Adiantamentos a Clientes, a 

instituições financeiras e títulos de investimento; 

• Categorização e avaliação de instrumentos financeiros; 

• Passivos Contingentes; e 

• Ativos tributários diferidos. 

d. Consolidação 

As Informações Trimestrais consolidadas da Sociedade e suas controladas diretas e indiretas para os períodos findos em 

30 de setembro de 2010 e 2009, foram elaboradas pelo método proporcional, somando-se os saldos proporcionais das 

27/05/2011 08:12:55 Pág: 24






30/09/2010 




informações trimestrais individuais das empresas subsidiárias abaixo listadas e eliminando-se as participações de uma 

empresa em outra, os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as 

empresas integrantes. 

As Informações Trimestrais das empresas controladas pela Sociedade utilizadas para fins de consolidação foram 

preparadas para os períodos findos em 30.09.10 e 31.12.09 utilizando-se práticas contábeis consistentes. Para as 

controladas do ramo financeiro foram utilizados para efeito de equivalência patrimonial as demonstrações financeiras 

ajustadas pelo efeitos decorrentes da aplicação dos CPC’s e para efeito de consolidação foram utilizadas as 

Informações Trimestrais elaboradas de acordo com as normas internacionais de relatórios financeiros. 

As Informações Trimestrais consolidadas da Sociedade e de suas controladas diretas e indiretas consolidam juntamente 

com as Informações Trimestrais individuais da Sociedade, 4 (quatro) pessoas jurídicas controladas diretas e 4 (quatro) 

controladas indiretas, todas sediadas no Brasil. 

Percentual de 

Participação no capital 

total 

Empresas Controladas - diretas 30.09.10 31.12.09 

Área Financeira: 

Banco Alfa de Investimento S.A. 34,544 34,404 

Financeira Alfa S.A. – Crédito Financiamento e Investimento 30,489 30,263 

Serviços: 

Metro Tecnologia Informática Ltda. 51,080 51,080 

Metro Dados Ltda. 50,218 50,218 

Corumbal Participações e Administração Ltda. 45,784 45,784 

Empresas Controladas - indiretas 

Banco Alfa S.A. 33,247 33,247 

BRI- Participações Ltda. 34,544 34,544 

Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários 42,975 42,975 

Alfa Seguradora S.A. 58,107 58,107 

Alfa Previdência e Vida S.A. 58,014 58,014 

Uvale – Uvas do Vale do Gorotuba Ltda. 45,305 45,305 

NOTA 2 - ADOÇÃO DE NOVAS PRÁTICAS E ESTIMATIVAS CONTÁBEIS 

Para elaboração dessas demonstrações financeiras foram adotadas políticas contábeis em conformidade com os 

Pronunciamentos, Interpretações e Orientações Técnicas emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – 

CPC, com vigência a partir de 2010 e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM ao longos dos 

anos de 2009 e 2010, para adoção obrigatória para o exercício social encerrado a partir de dezembro de 2010. 

Sendo assim, essas demonstrações financeiras diferem das originalmente divulgadas, em função dessas 

adaptações. Também foram adotados tais procedimentos nas demonstrações de 30 de setembro de 2009 para fins 

de comparação. 

Listamos a seguir os pronunciamentos emitidos pelo CPC e aprovados pela CVM, adotados nessas 

demonstrações financeiras: 

• CPC 18 Investimento em Coligada e Controlada, o objetivo deste pronunciamento é especificar como 

devem ser contabilizados os investimentos em coligadas nas demonstrações contábeis individuais e 

consolidadas em controladas nas demonstrações contábeis da controladora. Durante o processo inicial de 

adoção foram identificados ajustes que foram divulgados nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro 

de 2010. 

• CPC 21 Demonstração Intermediárias, o objetivo deste pronunciamento é estabelecer o conteúdo mínimo 

de uma demonstração contábil intermediária e os princípios para reconhecimento e mensuração para 

demonstrações completas ou condensadas de período intermediário. 

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30/09/2010 




• CPC 23 Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, o objetivo deste 

pronunciamento é definir critérios para a seleção e a mudança de políticas contábeis, juntamente com o 

tratamento contábil e divulgação de mudança nas políticas contábeis, a mudança nas estimativas contábeis 

e a retificação de erro, melhorar a relevância e a confiabilidade das demonstrações contábeis da entidade, 

bem como permitir sua comparabilidade ao longo do tempo com as demonstrações contábeis de outras 

entidades. A Consórcio Alfa divulga em suas demonstrações financeiras ao final dos exercícios, todas as 

políticas contábeis por ela adotadas, e em uma eventual mudança ou novo pronunciamento, segue todas as 

determinações e orientações de adoção. Portanto, em linha com o CPC 21 e CPC 23, a Consórcio Alfa está 

divulgando todas as políticas que alteram com a adoção dos CPCs. 

• CPC 24 Evento Subsequente, o objetivo deste pronunciamento é determinar quando a entidade deve ajustar 

suas demonstrações financeiras com respeito a eventos subsequentes ao período contábil a que se referem 

essas demonstrações, as informações que a entidade deve divulgar sobre a data em que é concedida a 

autorização para emissão das demonstrações contábeis e sobre os eventos subsequentes ao período contábil 

a que se referem essas demonstrações, e estabelecer que a entidade não deva elaborar suas demonstrações 

contábeis segundo o pressuposto da continuidade se os eventos subsequentes ao período contábil das 

demonstrações indicarem que o pressuposto da continuidade não é apropriado. A Consórcio Alfa adotou 

este pronunciamento em suas demonstrações. 

• CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, o objetivo é estabelecer que sejam 

aplicados critérios de reconhecimento e bases de mensuração apropriada a provisões e a passivos e ativos 

contingentes e que seja divulgada informação suficiente nas notas explicativas para permitir que os usuários 

entendam a sua natureza, oportunidade e valor. A Consórcio Alfa adota práticas similares a este 

pronunciamento. 

• CPC 27 Ativo Imobilizado, o objetivo é estabelecer o tratamento contábil para ativos imobilizados, de 

forma que os usuários das demonstrações contábeis possam discernir a informação sobre o investimento da 

entidade em seus ativos imobilizados, bem como suas mutações. Os principais pontos a serem considerados 

na contabilização do ativo imobilizado são o reconhecimento dos ativos, a determinação dos seus valores 

contábeis, sua depreciação (vida útil) e a avaliação da necessidade de reconhecimento de perda por 

desvalorização em relação aos mesmos, conforme CPC 01. Durante o processo inicial de adoção não foi 

identificado nenhum ajuste relevante, conforme divulgado na nota explicativa nº 40 das demonstrações 

financeiras de 31 de dezembro de 2010. 

• CPC 30 Receitas, o objetivo deste pronunciamento é estabelecer os critérios para o tratamento contábil de 

receitas provenientes de certos tipos de transações e eventos. Deve ser reconhecida somente quando for 

provável que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade e esses possam ser mensurados de forma 

confiável. A Consórcio Alfa adota práticas contábeis consistentes com os critérios requeridos por este 

pronunciamento, não existindo ajuste relevante a ser registrado. 

• CPC 37 Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade. O objetivo do pronunciamento é 

garantir que as primeiras demonstrações financeiras de uma entidade de acordo com as Normas 

Internacionais de Contabilidade emitidas pelo IASB – International Accounting Standards Board (IFRS - 

International Financial Reporting Standards) e as divulgações contábeis intermediárias para os períodos 

parciais cobertos por essas demonstrações financeiras contenham informações de alta qualidade e 

apresentem o mesmo resultado líquido e patrimônio líquido, a não ser em situações excepcionais. A 

Consórcio Alfa está adotando este pronunciamento a partir de 1 de janeiro de 2009 e os demonstrativos 

(nota sobre a primeira adoção, com as devidas reconciliações) foram divulgados nas demonstrações 

financeiras de 31 de dezembro de 2010 na nota explicativa nº 40. 

• CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração, CPC 39 Instrumentos Financeiros: 

Apresentação e o CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciação. O objetivo do CPC 38 é estabelecer 

princípios para reconhecer e mensurar ativos financeiros, passivos financeiros e alguns contratos de compra 

e venda de itens não financeiros. O objetivo do CPC 39 é estabelecer princípios para a apresentação de 

instrumentos financeiros como passivo ou patrimônio líquido e para compensação de ativos financeiros e 

passivos financeiros. Aplica-se à classificação de instrumentos financeiros, na perspectiva do emitente, em 

ativos financeiros, passivos financeiros e instrumentos patrimoniais; a classificação de juros respectivos, 

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30/09/2010 




dividendos, perdas e ganhos; e as circunstâncias em que ativos financeiros e passivos financeiros devem ser 

compensados. O objetivo do CPC 40 é exigir que a entidade divulgue nas suas demonstrações financeiras 

aquilo que permita que os usuários avaliem a significância do instrumento financeiro para a posição 

patrimonial e financeira e para o desempenho da entidade, e a natureza e a extensão dos riscos resultantes 

de instrumentos financeiros a que a entidade está exposta durante o período e ao fim do período contábil, e 

como a entidade administra esses riscos. A Consórcio Alfa já adota os conceitos e requerimentos de acordo 

com este pronunciamento. Durante o processo inicial de adoção, os efeitos relevantes identificados foram 

divulgados na nota nº 40 das demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2010. 

NOTA 3 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 

As práticas contábeis discriminadas abaixo foram aplicadas nos exercícios apresentados nas Informações 

Trimestrais de forma consistente pela Sociedade e suas controladas. 

a). Caixa e disponibilidades em bancos 

O saldo em caixa e em bancos compreende disponibilidades em caixa, depósitos bancários a vista (no Brasil e 

no exterior) e saldo de reservas livres em espécie no Banco Central. 

b). Instrumentos financeiros ativos e passivos 

i. Reconhecimento e mensuração inicial 

Todos os instrumentos financeiros operados por controladas diretas e indiretas da Sociedade são 

reconhecidos inicialmente ao seu valor justo. No curso normal dos negócios, o valor justo de um 

instrumento financeiro no seu reconhecimento inicial é o preço da transação, acrescido (para instrumentos 

não avaliados subseqüentemente a valor justo contra resultado) dos custos de transação que são 

incrementais diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão. 

ii. Apresentação dos Instrumentos Financeiros 

Os instrumentos financeiros estão apresentados em uma das categorias apresentadas a seguir: 

• Ativos financeiros a valor justo contra resultados; 

i. Títulos e valores mobiliários detidos para negociação; 

ii. Instrumentos Financeiros Derivativos. 

• Operações de crédito e adiantamentos; 

• Títulos de investimento; 

i. Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda; 

ii. Títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento. 

• Passivos Financeiros; 

i. Depósitos; 

ii. Títulos emitidos; 

iii. Empréstimos e repasses; e 

• Garantias financeiras. 

As práticas contábeis adotadas para cada uma das categorias de instrumentos financeiros são apresentadas 

em tópicos específicos deste capítulo. 

iii. Baixa 

Ativos financeiros são baixados quando expiram os direitos contratuais sobre os seus fluxos de caixa, ou 

quando os direitos de receber os fluxos de caixa contratuais são transferidos em uma transação na qual 

todos os riscos e benefícios da propriedade do ativo financeiro são substancialmente transferidos. 

Os passivos financeiros são baixados quando suas obrigações contratuais são extintas, canceladas ou se 

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30/09/2010 




expiram. 

As controladas diretas e indiretas da Sociedade realizam operações de cessão de crédito com coobrigação 

nas quais ativos financeiros reconhecidos são transferidos, porém, em razão da coobrigação assumida, os 

riscos dos ativos cedidos são retidos. Nestas circunstâncias, conforme requer o IAS 39, parágrafo 20, os 

ativos cedidos não são baixados do balanço patrimonial e uma obrigação é reconhecida pelo montante 

captado na transação, o resultado da operação é reconhecida tomando por base a taxa efetiva da operação 

ao longo do seu prazo remanescente. 

As controladas diretas e indiretas da Sociedade realizam a baixa de operações de crédito e adiantamentos e 

de títulos de investimento quando estes são considerados incobráveis. 

iv. Compensação de ativos e passivos financeiros 

Os ativos e os passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço quando, e 

somente quando, as controladas diretas e indiretas da Sociedade possuem o direito legal de compensar os 

valores, e a intenção de liquidá-los pelo valor líquido ou de realizar os ativos e liquidar os passivos 

simultaneamente. 

As receitas e as despesas são apresentadas em bases líquidas somente quando permitidas pelas normas 

contábeis. 

v. Mensuração ao custo amortizado 

O custo de um ativo ou passivo financeiro é o valor no qual o ativo ou passivo financeiro é avaliado 

quando do seu reconhecimento inicial, que inclui o montante de principal pago ou recebido e todos os 

custos incrementais diretamente atribuíveis à operação, deduzidos os pagamentos de principal e juros 

posteriores, adicionado ou reduzido dos juros da operação apurados utilizando-se o método da taxa efetiva 

de juros; deduzindo-se qualquer montante reconhecido de ajuste para redução ao valor de recuperação. 

vi. Mensuração ao valor justo 

Valor justo é o montante pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes 

conhecidas e empenhadas na realização de uma transação justa de mercado, na data de balanço. 

Quando disponível, as controladas diretas e indiretas da Sociedade determinam o valor justo de 

instrumentos financeiros com base nos preços cotados em mercado ativo para aquele instrumento. Um 

mercado é reconhecido como ativo se os preços cotados são pronta e regularmente disponíveis e 

representam transações de mercado fidedignas e regulares ocorridas de forma justa entre partes 

independentes. 

Para os demais instrumentos financeiros sem preços cotados em mercados ativos, o valor justo é 

determinado utilizando-se técnicas de avaliação, que podem incluir preços de transações recentes realizadas 

entre partes independentes em condições justas de mercado, referência ao valor justo de instrumentos 

similares, método de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções. As técnicas de 

avaliação utilizadas pelas controladas diretas e indiretas da Sociedade utilizam o máximo possível de dados 

verificáveis amplamente utilizados pelo mercado, baseando-se o mínimo possível em estimativas 

específicas internas, e incorporam todos os fatores que os demais participantes do mercado consideram na 

determinação de um preço de negociação, e são consistentes com metodologias econômicas amplamente 

reconhecidas e utilizadas pelos demais participantes do mercado na precificação destes instrumentos 

financeiros. Os dados utilizados nas técnicas de avaliação representam razoavelmente as expectativas de 

mercado e avaliações dos fatores inerentes de risco e retorno do instrumento financeiro avaliado. A 

administração da Sociedade e suas controladas diretas e indiretas ponderam as técnicas de avaliação 

utilizadas e as testam para validação utilizando preços de transações de mercado observáveis do mesmo 

instrumento ou baseadas em outros dados de mercado observáveis. 

c). 

Apresentação dos contratos de seguros e de investimento (consolidado) 

As Seguradoras emitem apólices de seguro, que são contratos pelos quais a Seguradora aceita um risco de 

seguro significativo de outra parte, aceitando compensar o segurado no caso de um acontecimento futuro, 

incerto e específico afetar adversamente o segurado até o limite da importância segurada, contra o pagamento de 

um prêmio pelo segurado. 

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Mensuração dos contratos de seguros 

Os prêmios de seguros e as despesas de comercialização são contabilizados por ocasião da emissão das apólices 

ou faturas, líquidos dos custos de emissão, sendo a parcela de prêmios ganhos reconhecida no resultado, de 

acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto. 

As receitas de prêmios e as correspondentes despesas de comercialização, relativas aos riscos vigentes, ainda 

sem emissão das respectivas apólices, são reconhecidas ao resultado no início da cobertura do risco, em bases 

estimadas. 

Os juros cobrados sobre o parcelamento de prêmios de seguros são apropriados como “receitas financeiras” em 

base “pro rata dia” ao longo do período de pagamento das parcelas dos prêmios. 

As rendas com taxa de gestão pagas pelos fundos de investimentos especialmente constituídos são apropriadas 

ao resultado pelo regime de competência segundo taxas estabelecidas contratualmente. 

Uma provisão para perda no valor recuperável relativa aos prêmios a receber é reconhecida com base em estudo 

técnico do comportamento histórico de inadimplência observado na carteira. 

As operações de cosseguro aceito, de retrocessão, são contabilizadas com base nas informações recebidas das 

congêneres, dos resseguradores respectivamente. 

O diferimento dos prêmios de resseguros cedidos é realizado de forma consistente com o respectivo prêmio de 

seguro relacionado. 

d). Despesas de comercialização diferidas (consolidado) 

Compreende os montantes de comissões relativos à comercialização de apólices de seguros, sendo a apropriação 

ao resultado realizada de acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto. 

e). Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação 

Os Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação são os ativos mantidos por controladas diretas e 

indiretas da Sociedade com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, e incluem instrumentos 

derivativos não destinados ao gerenciamento de riscos. 

Os Títulos e Valores Mobiliários detidos para negociação são inicialmente reconhecidos e avaliados pelo valor 

justo, e os custos de transação são registrados diretamente no resultado do período. As receitas e despesas de 

juros são reconhecidas na margem financeira, enquanto as mudanças no valor justo destes ativos são 

reconhecidos como parte da receita líquida de negociação no resultado do período. 

f). 

Operações em moeda estrangeira 

As transações em moeda estrangeira são convertidas à taxa de câmbio em vigor na data da transação. Os ativos e 

passivos monetários expressos em moeda estrangeira são convertidos para Reais à taxa de câmbio de compra, 

divulgada através da cotação no mercado, da data do balanço. As diferenças cambiais resultantes desta 

conversão são reconhecidas em “resultado de variações cambiais”. 

g). Instrumentos Financeiros Derivativos 

Os instrumentos financeiros derivativos são reconhecidos inicialmente e subsequentemente reavaliados pelo 

valor justo. O valor justo de instrumentos financeiros derivativos negociados em bolsa é obtido através de 

preços de mercado cotados. O valor justo de instrumentos financeiros derivativos negociados em mercado de 

balcão é obtido através de técnicas de avaliação, que incluem modelos de fluxo de caixa descontado e de 

precificação de opções. 

Todos os ganhos e perdas decorrentes de mudanças no valor justo de instrumentos financeiros derivativos são 

reconhecidos no resultado, considerando que a Sociedade e suas controladas não operam com “hedge” de fluxo 

de caixa. 

Derivativos mantidos para gerenciamento de riscos incluem todos os derivativos ativos e passivos que não são 

classificados como mantidos para a negociação. 

A Sociedade e suas controladas designam derivativos mantidos para gerenciamento de riscos como instrumentos 

de hedge em relações de hedge contábil. Na designação inicial do hedge, a relação de hedge entre os 

instrumentos de hedge e os itens hedgeados é formalmente documentada, incluindo os objetivos de 

gerenciamento de risco e estratégias na contratação dos instrumentos de hedge, juntamente com a metodologia 

que será utilizada na mensuração da efetividade do hedge. A administração avalia, no início e em bases 

periódicas, se os instrumentos de hedge são esperados de serem altamente efetivos na compensação das 

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variações no valor justo ou nos fluxos de caixa dos respectivos itens hedgeados, durante o período para o qual o 

hedge está designado, e se os resultados atuais de cada hedge estão dentro dos limites de 80% a 125% para 

serem considerados como altamente efetivos. 

A Sociedade e suas controladas possuem instrumentos derivativos mantidos para gerenciamento de risco 

designados como hedge de valor justo e registram imediatamente no resultado as variações no valor justo do 

instrumento derivativo utilizado e no valor justo dos itens hedgeados. 

h). Créditos de operações de seguros e resseguros (consolidado) 

Compreende os montantes de comissões relativos à comercialização de apólices de seguros, sendo a apropriação 

ao resultado realizada de acordo com o período decorrido de vigência do risco coberto e de prêmios a receber, 

contabilizados conforme a emissão das apólices, líquido de resseguros e são levados a resultado de acordo com a 

vigência das operações. 

i). Despesas de comercialização de seguros diferidos (consolidado) 

São valores de comissões, agenciamentos e outros, à serem diferidos conforme a vigência do risco. 

j). 

Operações de crédito e adiantamentos (consolidado) 

As operações de crédito e adiantamentos para instituições financeiras e clientes são ativos financeiros não 

derivativos, com pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo, originados 

pelas investidas da Sociedade, reconhecidos por ocasião do seu desembolso e para os quais não existe intenção 

de venda no curto prazo. São baixados quando o cliente paga sua obrigação, quando baixados como prejuízo ou 

quando cedidos com transferência substancial de todos os riscos e benefícios. As operações de crédito e 

adiantamentos para instituições financeiras e clientes são inicialmente registradas pelo seu valor justo acrescido 

de qualquer custo incremental diretamente atribuível e são subseqüentemente mensurados pelo seu custo 

amortizado utilizando o método da taxa efetiva de juros, reduzido por qualquer perda por ajuste ao valor de 

recuperação. Para as operações ou parcelas de operações de crédito e adiantamentos que sejam designados como 

objeto de hedge, e cujo relacionamento de hedge se qualifica para hedge contábil de valor justo, o valor de 

carregamento destas operações especificamente no que diz respeito ao risco hedgeado é ajustado a valor justo. 

Operações de compra de ativos financeiros com compromisso de revenda são registradas como operações de 

crédito e adiantamentos a instituições financeiras. A diferença entre o preço de compra e revenda é tratada como 

juros e apropriada de forma exponencial ao longo do prazo da operação. 

A controlada Alfa Arrendamento Mercantil S.A. é arrendadora em contratos de arrendamento mercantil 

financeiro que se caracterizam por transferir substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade sobre 

os ativos arrendados aos arrendatários. Estas operações são apresentadas como parte de “operações de crédito e 

adiantamentos a clientes” e são avaliadas pelo valor do investimento líquido no arrendamento acrescido dos 

encargos incrementais diretamente atribuíveis, sendo mensurados pelo custo amortizado, usando o método de 

taxa efetiva de juros. 

k). Títulos de investimento (Individual e consolidado) 

Os títulos de investimento, aqueles não destinados a serem negociados ativamente no mercado, são inicialmente 

mensurados pelo seu valor justo acrescido dos custos de transação incrementais diretamente relacionados à 

transação, e são avaliados subseqüentemente conforme sua classificação, a saber: 

i. Mantidos até o vencimento (individual e consolidado) 

Os investimentos mantidos até o vencimento não são instrumentos financeiros derivativos, e com 

vencimentos e pagamentos fixos ou determináveis que a administração da Sociedade e suas controladas 

diretas e indiretas possuem intenção e capacidade de manter até o vencimento, e que não são classificados 

pelo valor justo contra resultado nem como disponíveis para venda. 

Os investimentos mantidos até o vencimento são contabilizados pelo custo amortizado utilizando o método 

da taxa efetiva de juros. Qualquer venda ou reclassificação de um montante significativo de investimentos 

mantidos até o vencimento não próximos de seu vencimento resultará na reclassificação de todos os títulos 

de investimento “mantidos até o vencimento” para “disponíveis para venda”, e impedirá a classificação 

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destes títulos de investimento como “mantidos até o vencimento” no exercício social corrente e nos 

próximos dois subseqüentes. 

ii. 

Disponíveis para venda (consolidado) 

Investimentos disponíveis para venda são ativos financeiros não derivativos que a administração não 

pretende vender em curto prazo. 

Os investimentos disponíveis para venda são contabilizados pelo custo amortizado utilizando o método da 

taxa efetiva de juros, são subseqüentemente reavaliados ao valor justo, onde as mudanças no valor justo são 

reconhecidas diretamente no patrimônio líquido em reserva de ajustes de avaliação patrimonial até que o 

investimento seja vendido ou uma perda por ajuste ao valor de recuperação seja verificada, quando saldo da 

reserva no patrimônio líquido é transferido para o resultado. 

Dividendos são reconhecidos como resultado quando os direitos de seu recebimento são estabelecidos. 

l). 

Ajuste ao valor de recuperação de operações de crédito e adiantamentos (consolidado) 

Em bases contínuas as administrações das controladas diretas e indiretas da Sociedade avaliam se existem 

evidências objetivas de que os ativos financeiros não contabilizados ao valor justo contra resultado apresentam 

necessidade de ajuste ao valor de recuperação. Os ativos financeiros são considerados com necessidade de 

ajuste ao valor de recuperação quando evidências objetivas demonstram que uma perda ocorreu após o 

reconhecimento inicial do ativo, e que esta perda representa um impacto nos fluxos de caixa futuros do ativo que 

podem ser estimados de modo confiável. 

A administração considera evidências de necessidade de ajuste ao valor de recuperação tanto para ativos 

específicos como em termos coletivos. Todos os ativos financeiros individualmente significativos são avaliados 

para se detectar perdas específicas. Todos os ativos significativos que a avaliação indique não serem 

especificamente deteriorados são avaliados coletivamente para detectar qualquer perda incorrida decorrente de 

ajuste ao valor de recuperação, porém que ainda não tenham sido identificados individualmente. Os ativos que 

não são individualmente significativos são avaliados coletivamente para se detectar necessidade de ajuste ao 

valor de recuperação agrupando-se ativos financeiros contabilizados a custo amortizado (operações de crédito e 

adiantamentos e títulos e valores mobiliários para investimento) com características de risco similares. 

As evidências objetivas de que os ativos financeiros (incluindo instrumentos de capital) possuem necessidade de 

serem ajustados ao seu valor de recuperação podem incluir inadimplência por parte do tomador do 

financiamento, reestruturação do financiamento ou adiantamento em termos que não seriam aceitos em outra 

situação, indicações de que o tomador do financiamento ou emitente entrará em falência, a não-existência de um 

mercado ativo para um título, ou outros dados observáveis relativos a um grupo de ativos, tais como, mudanças 

adversas no histórico de pagamento de tomadores ou emitentes no grupo, ou condições econômicas que se 

correlacionam com inadimplências no grupo. 

Na avaliação do ajuste ao valor de recuperação coletivo, as controladas da Sociedade utilizam modelo baseado 

nos históricos verificado de perdas, análises setoriais e macro econômicas. 

As perdas por ajuste ao valor de recuperação de ativos contabilizados pelo custo amortizado são mensuradas 

como sendo a diferença entre o valor contabilizado dos ativos financeiros e o valor esperado de recuperação dos 

ativos. As perdas são reconhecidas no resultado na conta “Resultado de perdas com ajuste ao valor de 

recuperação de ativos financeiros”. 

Os juros de ativos ajustados ao seu valor de recuperação continuam sendo reconhecidos enquanto existir a 

expectativa de recebimento, limitados a 59 dias, considerando que após este período a experiência de perdas 

indica que a probabilidade de perda aumenta significativamente.. Quando um evento subseqüente causa uma 

redução no valor de uma perda por ajuste ao valor de recuperação anteriormente reconhecida, esta é revertida 

contra o resultado do período. 

As perdas por ajuste ao valor de recuperação de títulos de investimento disponíveis para venda são reconhecidas 

transferindo-se a diferença entre o custo de aquisição amortizado e o valor justo atual do patrimônio líquido para 

o resultado do período. Quando um evento subseqüente reduz o valor da perda por ajuste ao valor de 

recuperação anteriormente reconhecida em títulos de investimento disponíveis para venda, esta é revertida 

contra o resultado do período. Entretanto, quaisquer recuperações subseqüentes no valor justo de um 

instrumento de capital disponível para venda anteriormente ajustado por uma perda por ajuste ao valor de 

recuperação, são reconhecidas diretamente no patrimônio líquido. 

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m). Ativos recebidos em dação por recuperação de créditos (consolidado) 

Os ativos recebidos em dação em pagamento por recuperação de créditos são inicialmente classificados na 

rubrica de “ativos não correntes detidos para venda” e são registrados, no seu reconhecimento inicial, pelo menor 

entre seu valor justo, deduzidos custos esperados na venda, e o valor de balanço do crédito ou adiantamento 

concedido objeto da recuperação. 

Subseqüentemente estes ativos são registrados pelo menor valor entre o valor de seu reconhecimento inicial e o 

seu valor justo atual deduzidos dos custos esperados na venda. As controladas diretas e indiretas da Sociedade 

obtêm avaliações regulares, efetuadas por peritos, destes ativos recebidos em dação em pagamento. 

n). 

Investimento em controladas e coligadas 

Participações em entidades sob controle comum, controladas diretas e indiretas e coligadas são avaliados pelo 

método de equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras individuais e nas demonstrações financeiras 

consolidadas, para consolidação, são adotados os critérios descritos na nota nº 2 f. 

o). Ativos tangíveis (individual e consolidado) 

O imobilizado é demonstrado ao custo, excluindo os gastos com manutenção, deduzidas a depreciação 

acumulada e, se necessário, ajuste ao seu valor de recuperação. 

A depreciação é calculada usando o método linear para baixar o custo do imobilizado ao seu valor residual ao 

longo de sua via útil estimada. Terrenos não são depreciados. 

As vidas úteis estimadas de imobilizados são as seguintes: 

Descrição 

Edificações 

Veículos e Equipamentos de Processamento de dados 

Demais itens 

Tempo de vida 

útil estimado 

40 anos 

5 anos 

10 anos. 

O imobilizado é baixado na alienação ou quando benefícios econômicos futuros não são mais esperados do seu 

uso. Qualquer ganho ou perda gerada na alienação do ativo (calculado como a diferença entre a renda líquida da 

alienação e o valor contábil do ativo) é reconhecido em “outras receitas operacionais” na demonstração do 

resultado do ano em que o ativo foi alienado. 

p). Passivos Financeiros 

Um instrumento é classificado como passivo financeiro quando existe uma obrigação contratual da sua 

liquidação ser efetuada mediante a entrega de dinheiro ou de outro ativo financeiro, independentemente da sua 

forma legal. 

Os passivos financeiros não derivativos incluem recursos de depósitos captados junto a clientes e instituições 

financeiras, títulos emitidos, captações de empréstimos e recursos de repasses. 

Estes passivos financeiros são registrados inicialmente pelo seu valor justo acrescidos dos custos de transação 

incorridos e são subseqüentemente avaliados pelo seu custo amortizado, com base no método da taxa de juros 

efetiva. 

Quando títulos são vendidos sujeitos a um compromisso de recompra a um preço predeterminado, estes ativos 

são mantidos no balanço e uma obrigação é registrada considerando o montante captado. A diferença entre o 

preço de venda e recompra é tratada como juros e reconhecida ao longo do prazo da operação. 

Da mesma forma, portfólios de operações de crédito e adiantamentos cedidos com cláusula de coobrigação são 

mantidos no balanço e uma obrigação é registrada considerando o montante captado. Os ganhos e perdas 

apurados nas operações de cessão com coobrigação são reconhecidos no resultado ao longo do prazo das 

operações através do método da taxa efetiva de juros. 

q). Garantias financeiras 

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As garantias financeiras são contratos de fianças prestadas que requerem das controladas diretas e indiretas da 

Sociedade, pagamentos específicos no lugar do possuidor da garantia financeira em caso do mesmo deixar de 

efetuar um pagamento nos termos de um instrumento de dívida. 

Passivos de garantia financeira são inicialmente reconhecidos pelo seu valor justo, que é a comissão recebida ou 

a receber, a qual é reconhecida no resultado de forma linear ao longo do prazo do contrato da garantia 

financeira. O passivo de garantia financeira é subseqüentemente contabilizado pelo maior valor entre o valor 

amortizado e a melhor estimativa de valor a ser desembolsado para liquidação da obrigação decorrente da 

garantia prestada. A Administração avalia em bases continuas a necessidade de constituição de provisão para 

garantias financeiras, a qual, quando considerada necessária, é contabilizada em “Outros passivos”. 

r). Impostos sobre lucros 

Os impostos sobre lucros compreendem os impostos correntes e os impostos diferidos. Os impostos sobre lucros 

são reconhecidos no resultado, exceto quando estão relacionados com avaliação a valor justo de instrumentos 

financeiros disponíveis para venda quando são reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido. Os impostos 

reconhecidos no patrimônio líquido decorrentes de avaliação de instrumentos financeiros disponíveis para venda 

são posteriormente reconhecidos em resultado, no momento em que forem reconhecidos em resultado os ganhos 

e perdas que lhes deram origem. 

Os impostos correntes são os que se espera que sejam pagos com base no resultado tributável apurado de acordo 

com as regras fiscais em vigor e utilizando a alíquotas de imposto em vigor. 

Os impostos diferidos são calculados sobre as diferenças temporárias entre os valores contábeis dos ativos e 

passivos e sua base fiscal, utilizando-se as alíquotas de impostos em vigor na data do balanço. 

Os impostos diferidos passivos são reconhecidos para todas as diferenças temporárias tributáveis. Os impostos 

diferidos ativos foram reconhecidos considerando a expectativa, baseada em estudo documentado, de que lucros 

tributáveis futuros serão capazes de absorver as diferenças temporárias dedutíveis. 

s). 

Provisões 

As provisões, que incluem demandas legais contra a instituição e garantias financeiras prestadas, tendo como 

origem fatos passados, são constituídas sempre que uma saída de recursos para sua liquidação seja avaliada 

como provável e possa ser exigível legalmente, e o seu valor possa ser estimado em bases confiáveis. 

As obrigações contingentes, incluem demandas legais contra a instituição e garantias financeiras prestadas, 

decorrentes de fatos passados mas cuja existência somente possa ser confirmada pela ocorrência ou não de um 

ou mais eventos futuros que não estejam sob o controle da instituição, são divulgadas em notas explicativas 

sempre que uma saída de recursos para sua liquidação seja avaliada como possível ou provável, neste último 

caso (provável), com a condição de que seus valores não possam ser estimados em bases confiáveis. 

t). Provisões técnicas de seguros e resseguros (consolidado) 

A mensuração das provisões técnicas leva em consideração as determinações contidas nas Resoluções n.º 

162/2006, n.º 181/2007 e n.º195/2008 do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP. 

A mensuração das provisões técnicas leva em consideração as determinações contidas nas Resoluções n.º 

162/2006, n.º 181/2007 e n.º 195/2008 do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP. 

A Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) representa as parcelas dos prêmios que serão apropriados ao 

resultado no decorrer dos prazos de vigência dos seguros. O cálculo é individual por apólice ou endosso dos 

contratos vigentes na data base de constituição, pelo método “pro rata dia” tomando-se por base as datas de 

início e fim de vigência do risco segurado. O fato gerador da constituição dessa provisão é a emissão da apólice 

ou endosso. 

A Provisão de Prêmios não Ganhos dos Riscos Vigentes, mas não Emitidos (PPNG-RVNE), representa o ajuste 

da PPNG dada a existência de riscos assumidos pela seguradora cuja apólice ainda não foi operacionalmente 

emitida. É calculada com base em método atuarial que apura a melhor estimativa com base no histórico de cada 

segmento de negócio em relação aos riscos emitidos em atraso. 

A Provisão para Insuficiência de Prêmios (PIP) é calculada atuarialmente, de acordo com metodologia própria 

descrita em Nota Técnica Atuarial (NTA), e é constituída se for constatada insuficiência da Provisão de Prêmios 

Não Ganhos (PPNG) para a cobertura dos sinistros a ocorrer, considerando o valor esperado de indenizações e 

despesas relacionadas, ao longo dos prazos a decorrer referentes aos riscos vigentes. 

A Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) é constituída por estimativa de pagamentos prováveis, brutos de 

resseguros e líquidos de recuperação de cosseguro cedido, com base nos avisos de sinistros recebidos até a data 

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do balanço. Inclui também estimativa para cobrir o pagamento de indenizações, custos associados e atualizações 

monetárias oriundos de sinistros em discussão judicial. 

A Provisão para Sinistros Ocorridos mas não Avisados (IBNR) relativa as operações de seguros, foi apurada 

com base no histórico de sinistros avisados até a data do balanço, conforme metodologia definida em NTA. 

u). Margem financeira 

As receitas e despesas de juros são contabilizadas em rubricas contábeis de receita de juros e despesas de juros, 

na margem financeira, para todos os instrumentos financeiros utilizando o método da taxa efetiva de juros. 

A taxa efetiva de juros é a taxa que desconta os pagamentos e recebimentos futuros estimados durante a vida 

esperada do instrumento financeiro com base nos contratos, para o valor corrente atual de balanço dos ativos e 

passivos financeiros. A taxa efetiva de juros é estabelecida no reconhecimento inicial dos ativos e passivos 

financeiros e é revista subseqüentemente em casos de renegociações de operações de crédito e adiantamentos 

que impliquem em mudança no seu fluxo estimado de pagamentos. 

Para o cálculo da taxa efetiva de juros são estimados os fluxos de caixa futuros considerando todos os termos 

contratuais dos instrumentos financeiros, não considerando, no entanto, perdas de crédito futuras. O cálculo da 

taxa efetiva de juros inclui todos os encargos incrementais diretamente atribuíveis às operações, que incluem 

equalizações de taxas, ágios e deságios, e custos da transação que puderam ser atribuídos diretamente. 

No que se refere aos instrumentos financeiros mantidos para negociação, inclusive instrumentos derivativos que 

não os mantidos para gerenciamento de riscos, o componente de juros inerente à variação no valor justo não é 

separado e é classificado na rubrica de resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação. 

O ajuste decorrente de variação no valor justo dos instrumentos financeiros derivativos mantidos para gestão de 

riscos que se qualificam para “hedge contábil” do tipo “hedge de valor justo” são contabilizados como receitas e 

despesas de juros, na margem financeira, mesmas rubricas são registrados os ajustes de variação no valor justo 

das exposições ao risco de taxa de juros, objeto de hedge. 

As receitas de juros de operações de crédito e adiantamentos vencidas são reconhecidas até o 59º dia após o 

vencimento, quando deixam de ser reconhecidas pela fluência do prazo e passam a ser reconhecidas por ocasião 

do seu recebimento. 

v). Resultado líquido de serviços e comissões 

As receitas e as despesas de taxas e comissões que são incrementais e diretamente atribuíveis às operações de 

crédito integram a taxa efetiva de juros das operações e são apropriadas ao resultado nas rubricas de receitas ou 

despesas de juros, na margem financeira, ao longo dos prazos das operações. 

As demais receitas de taxas e comissões, que incluem comissões, taxas de administração de fundos de 

investimentos e outras, são reconhecidas à medida que os serviços relacionados são prestados. 

w). Resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação (consolidado) 

O resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação inclui todos os ganhos e perdas decorrentes 

de variações no valor justo de ativos e passivos financeiros mantidos para negociação e os ganhos e perdas na 

venda destes ativos e passivos financeiros. 

x). Perdas por ajuste ao valor de recuperação em operações de crédito e adiantamentos (consolidado) 

Em bases contínuas a administração da Sociedade e suas controladas avaliam se existem evidências objetivas de 

que os ativos financeiros não contabilizados ao valor justo contra resultado apresentam necessidade de ajuste ao 

valor de recuperação. Os ativos financeiros são considerados com necessidade de ajuste ao valor de recuperação 

quando evidências objetivas demonstram que uma perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que 

esta perda representa um impacto nos fluxos de caixa futuros do ativo que podem ser estimados de modo 

confiável. 

A administração considera evidências de necessidade de ajuste ao valor de recuperação tanto para ativos 

específicos como em termos coletivos. Os ativos financeiros individualmente significativos, tal como definido 

nas políticas internas, são avaliados para se detectar perdas específicas. Todos os ativos significativos que a 

avaliação indique não serem especificamente deteriorados são avaliados coletivamente para detectar qualquer 

perda incorrida decorrente de ajuste ao valor de recuperação, porém que ainda não tenham sido identificados 

individualmente. Os ativos que não são individualmente significativos são avaliados coletivamente para se 

detectar necessidade de ajuste ao valor de recuperação. 

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As evidências objetivas de que os ativos financeiros possuem necessidade de serem ajustados ao seu valor de 

recuperação podem incluir inadimplência por parte do tomador do financiamento, reestruturação do 

financiamento ou adiantamento em termos que não seriam aceitos em outra situação, indicações de que o 

tomador do financiamento ou emitente entrará em falência, a não-existência de um mercado ativo para um título, 

ou outros dados observáveis relativos a um grupo de ativos, tais como, mudanças adversas no histórico de 

pagamento de tomadores ou emitentes no grupo, ou condições econômicas que se correlacionam com 

inadimplências no grupo. 

Na avaliação do ajuste ao valor de recuperação coletivo, a Sociedade e suas controladas utilizam modelo 

baseado nos históricos verificados de perdas, análises setoriais e macro econômicas. 

As perdas por ajuste ao valor de recuperação de ativos contabilizados pelo custo amortizado são mensuradas 

como sendo a diferença entre o valor contabilizado dos ativos financeiros e o valor esperado de recuperação dos 

ativos. As perdas são reconhecidas no resultado na conta “Resultado de perdas com ajuste ao valor de 

recuperação de ativos financeiros”. 

Os juros de ativos ajustados ao seu valor de recuperação continuam sendo reconhecidos enquanto existir a 

expectativa de recebimento, limitados a 59 dias. Quando um evento subseqüente causa uma redução no valor de 

uma perda por ajuste ao valor de recuperação anteriormente reconhecida, esta é revertida contra o resultado do 

período. 

As perdas por ajuste ao valor de recuperação de títulos de investimento disponíveis para venda são reconhecidas 

transferindo-se a diferença entre o custo de aquisição amortizado e o valor justo atual do patrimônio líquido para 

o resultado do período. Quando um evento subsequente reduz o valor da perda por ajuste ao valor de 

recuperação anteriormente reconhecida em títulos de investimento disponíveis para venda, esta é revertida 

contra o resultado do período. Entretanto, quaisquer recuperações subsequentes no valor justo de um título de 

investimento disponível para venda anteriormente ajustado por uma perda por ajuste ao valor de recuperação, 

são reconhecidas diretamente no patrimônio líquido. 

y). Resultado por ação 

O resultado por ação básico é calculado dividindo o resultado líquido atribuível aos acionistas da empresa pelo 

número médio ponderado de ações em circulação, excluindo o número médio de ações em tesouraria. 

Para o cálculo dos resultados por ação diluídos, o número médio ponderado de ações em circulação é ajustado 

de forma a refletir o efeito de todas as potenciais ações diluidoras, como as resultantes de dívida conversível e de 

opções sobre ações próprias concedidas aos trabalhadores. 

z). Segmentos operacionais (consolidado) 

Os segmentos operacionais reportados são definidos em uma abordagem gerencial das controladas diretas e 

indiretas da Sociedade, ou seja, são aqueles regularmente revisados pela sua Administração para avaliação de 

performance e alocação de recursos. 

As controladas diretas e indiretas da Sociedade mantêm os seguintes segmentos operacionais: 

Atacado: Banco Alfa de Investimento S.A., Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., e BRI 

Participações Ltda. 

Varejo: Alfa Arrendamento Mercantil S.A. e Financeira Alfa S.A. C.F.I. 

Seguros: Alfa Previdência e Vida S.A. e Alfa Seguradora S.A. 

Serviços: Corumbal Participações e Administração Ltda., Metro Dados Ltda, Metro Tecnologia Informática 

Ltda. e Uvale – Uvas Vale do Gorotuba Ltda.. 

NOTA 4 – RELATÓRIO POR SEGMENTO 

As atividades da Sociedade e suas controladas encontram-se organizadas de acordo com as seguintes linhas de 

negócios: 

i. Atacado: 

O segmento “atacado” é composto das atividades realizadas pelas entidades legais: Banco Alfa de Investimento 

S.A. e Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A.; BRI Participações Ltda. 

ii. 

Varejo: 

O segmento “varejo” é composto das atividades realizadas pela entidade legal: Alfa Arrendamento Mercantil 

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30/09/2010 




S.A., Financeira Alfa S.A. – C.F.I e Banco Alfa S.A. 

iii. Seguros : 

O segmento “seguros” é composto das atividades realizadas pela entidade legal: Alfa Seguradora S.A. e Alfa 

Previdência e Vida S.A. 

iiii. 

Serviços: 

O segmento “serviços” é composto das atividades realizadas pela entidade legal: Metro Tecnologia Informática 

Ltda. e Metro Dados Ltda. e Uvale – Uvas do Vale do Gorotuba Ltda. 

A segmentação é baseada nas entidades legais que compõem a Sociedade e suas controladas considerando que a 

sua diretoria executiva revisa as informações, aloca recursos e avalia performance, considerando esta 

segmentação. 

Os valores da Demonstração de Resultado por segmento está acumulado do período de janeiro a setembro de 2010. 

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30/09/2010 




Nota 5 – ATIVO CIRCULANTE E ATIVO NÃO CIRCULANTE - INDIVIDUAL 

a) Títulos para Investimentos - Individual: compostas por aplicação em CDB , emitido pelo Banco Alfa de 

Investimento, Pós Fixado à taxa de 104% do CDI c/ venc. para out/2010, (83,74%); Letras de Arrendamento 

Mercantil, emitida pela Alfa Arrendamento Mercantil, pós fixada à taxa de 100% do CDI com vencimento para 

17/09/2012 (12,32%) e Fundo Real FI Referenciado DI Supremo , Real Fiq Curto prazo Inteligente , administrados 

pelo Santander Brasil Asset Manegement DTVM S.A. (3,94%) 

b) Títulos para Investimentos - Consolidado: está composto basicamente por Títulos do Tesouro Nacional. 

c) Operações de Crédito e Adiantamentos a Clientes – Consolidado: A composição de créditos está composta por: 

Empréstimos R$ 966.761 (R$ 1.378.423 em 2009); Financiamentos R$ 773.359 (R$ 623.018 em 2009); Leasing 

601.835 (R$ 381.898 em 2009) outros R$ 57.885 (R$ 11.705 em 2009). 

d) Outros Ativos: compostos basicamente de juros de capital próprio a receber R$ zero (2009 - R$ 1.628) e 

consolidado R$ zero (2009 – R$ 2.358); Impostos a Compensar R$ 314 (2009 – R$ 554) e consolidado R$ 7.450 

(2009 – R$ 10.249); Carteira de Câmbio: consolidado R$ 30.026 (2009 – R$ 21.537); Depósitos Judiciais: 

consolidado R$ 7.361 (2009- R$ 7.096); Devedores Diversos R$ 128 (2009 – R$ 129) e consolidado R$ 57.536 

(2009 R$ 8.836). 

e) Realizável a Longo Prazo - Outros ativos: compostos basicamente de depósitos judiciais: R$ 611 (2009 – R$ 

605) e consolidado R$ 27.850 (2009 – R$ 49.887); Incentivos fiscais: R$ 10 (2009 R$ 10) e consolidado R$ 1.222 ( 

2009 R$ 4.254); Devedores diversos e adiantamentos: consolidado R$ 100.787 ( 2009 R$ 12.649); Imposto de 

Renda a recuperar: consolidado R$ 10.602 (2009 R$ 11.432); 

Nota 6 – PASSIVO CIRCULANTE 

a) Obrigações Sociais e Estatutárias: (individual) compostas pela provisão de dividendos a pagar R$ 885 (2009 - 

R$ 4.405) e pela provisão de participação nos lucros pelos administradores R$ 851 (2009 – R$ 1.330); 

b) Obrigações Diversas – Diversas – Consolidado: composta basicamente por provisões administrativas, 

contingência trabalhista, obrigações por venda de ativos financeiros, credores diversos e Receita de Exercícios 

Futuros. 

c) Imposto de Renda e Contribuição Social - Individual 

Demonstração do cálculo do Imposto de Renda e Contribuição em: 

30/09/2010 30/09/2009 

IRPJ C. Social IRPJ C. Social 

Lucros antes das tributações e participações 39.812 39.812 29.205 29.205 

- Adições 

Juros de Capital Próprio recebidos de coligadas 3.350 3.350 4.049 4.049 

- Exclusões: 

Resultado de Equivalência Patrimonial (42.669) (42.669) (31.608) (31.608) 

Participação no Lucro de Administradores (446) (501) 

Outras Exclusões (884) (884) (2.055) (2.055) 

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30/09/2010 




- Lucro (Prejuízo) fiscal antes das compensações (391) (837) ( 409) (910) 

Compensação de Prejuízos Fiscais – Exerc. -0- -0- -0- -0- 

Anteriores 

- Lucro (Prejuízo) fiscal após compensações (391) (837) ( 409) (910) 

- Imposto de Renda e Contr. Social apurado no -0- -0- 

exercício 

d) A empresa não constitui Créditos Tributários de Imposto de Renda R$ 1.108 (em 2009 R$ 1.010) e Contribuição 

Social R$ 1.493 (em 2009 R$ 1.417). 

Nota 7 – PASSIVO NÃO CIRCULANTE - CONSOLIDADO 

Em 30 de setembro 2010, os recursos captados no País e no Exterior para repasses a clientes, classificados no Longo 

Prazo, possuíam as seguintes características: a) Depósitos Interfinanceiros com vencimentos até 13/02/2013 à taxa 

pré-fixada de 10,40% a.a. e pós-fixada indexado de 100,00% até 110,70% do CDI ; b) Depósitos a Prazo com 

vencimentos até 18/12/2015, indexados à taxa pré fixada de 10,43% até 13,77% a.a. e pós fixada que variam de 

97,25% a 112% do CDI; c) Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Créditos e Similares com vencimento 

até 02/01/2014 à taxas pré fixada de 12,80% a 13,50 % a.a. e ás taxas pós fixadas indexadas que variam de 92% a 

111,00% do CDI; d) Letras de Arrendamento Mercantil com vencimento até 01/09/2015 à taxa pré-fixada de 10,70% 

até 13,26% a.a. à taxa pós fixada indexado que variam de 95% a 110% do CDI e também variam de 100% da Selic 

mais taxa pré-fixada que variam de 1,96% até 1,98% a.a.; Debêntures simples para colocação privada , não 

conversíveis em ações, no valor nominal de R$ 8.200, com vencimento até 18/01/2012 à taxa pós-fixada indexadas às 

taxas que variam de 104% a 105% do CDI; e) Operações de BNDES, com vencimentos até 17/10/2016 à taxa préfixada 

de até 6,00% a.a. e pós-fixada até 4,5% a.a. mais TJLP; e) Operações Finame, com vencimentos até 

15/10/2019 à taxa pré-fixada de até 10,78% a.a. e pós fixada de até 4,0% a.a. mais TJLP ; f) Recursos captados no 

mercado Internacional, com vencimentos até 19/04/2013 indexado à taxa libor acrescido de spread de 2,4%a.a , g) 

Box de Opções Flexíveis com vencimentos até 27/11/2013 à taxa pré-fixada de 5,33% até 13,90% a.a.. Os depósitos 

a prazo e os contratos de Box de Opções Flexíveis foram classificados de acordo com seus vencimentos contratuais e 

incluem o montante R$ 400.547 (31/12/2009 R$ 987.867) e de R$ 51.817 (31/12/2009 R$ 88.326) respectivamente, 

referentes às captações com compromisso de liquidez que podem ser resgatados antecipadamente pelos clientes, 

todos registrados na Cetip S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. 

Nota 8 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO 

a) Capital Social 

Está dividido em 40.394.932 ações ordinárias e 33.251.456 ações preferenciais, sem valor nominal, assim 

distribuídas: - 164.936 da classe “A”, 2.330.271 da classe “B”, 219.863 da classe “C”, 2.059.517 da classe “D”, 

6.759.345 da classe “E” e 21.717.524 da classe “F”. 

Na AGO/AGE de 15/04/2010 foi deliberado o aumento de capital com utilização de reservas no valor de R$ 17.360, 

sem emissão de novas ações. 

b) Dividendos 

O Estatuto prevê dividendo mínimo de 25% do lucro líquido, ajustado conforme o disposto no art. 202 da Lei das 

Sociedades por Ações. Conforme determina a Lei n.º 6.404, artigo 17, § 1º, inciso II, estão sendo pagos dividendos 

10% maiores para as ações preferenciais da classe “F” do que aos atribuídos às ações ordinárias, devido o estatuto 

não prever pagamento de dividendos fixos para as ações daquela classe. 

Os dividendos propostos nos exercícios de 2009 e 2008 estão demonstrados abaixo: 

Foi pago dividendos na forma de juros de capital próprio, como antecipação do devido no balanço a ser encerrado em 

31/12/2010, o montante de R$ 1.789 correspondente a R$ 7,87 por lote de mil ações ordinárias; R$ 79,02 por lote de 

mil ações da classe “PNA”; R$ 189,65 por lote de mil ações da classe “PNB”; R$ 110,63 por lote de mil ações da 

classe “PNC”; R$ 79,02 por lote de mil ações da classe “PND”; R$ 94,83 por lote de mil ações da classe “PNE”; R$ 

8,66 por lote de mil ações da classe “PNF”, já líquido de imposto de renda. 

Relativamente ao exercício de 2009, foram pagos juros de capital próprio, com base no balanço intermediário de 30 

de junho de 2009, no valor total de R$ 2.609, já liquido do imposto de renda. Para o segundo semestre, foi propostos 

e pago dividendos no montante de R$ 2.712 e juros de capital próprio no montante de R$ 723 já líquidos do imposto 

de renda, conforme demonstrado abaixo: 

Classes Valores pagos Valores totais 

Valores propostos para o 2º Semestre 

De 

no 1º Semestre 

do exercício 

Ações JCP (líquidos de I.R.) Dividendos JCP (líquidos de I.R.) 

(p/lote de mil ações) (p/lote de mil ações) (p/lote de mil ações) (p/ lote de mil ações) 

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30/09/2010 




ON 22,00 25,42 9,54 56,96 

PNA 73,13 63,58 9,54 146,25 

PNB 175,51 165,96 9,54 351,01 

PNC 102,38 92,84 9,54 204,76 

PND 73,13 63,58 9,54 146,25 

PNE 87,75 78,22 9,54 175,51 

PNF 24,20 27,97 10,50 62,67 

c) Reservas de Capital 

As Reservas de Capital estão assim representadas: 3° Trim/2010 31/12/2.009 

Reservas de Manutenção do Capital de Giro 397 397 

Reserva de Incentivos Fiscais 576 576 

Outras Reservas de Capital 5.967 5.717 

Total 6.940 6.690 

d) Reserva de Lucros a Realizar 

No período , foi contabilizado na rubrica “Reserva de Lucros a Realizar” o montante de R$ zero (R$ 10.995 em 

2009), sendo composto de dividendos postergados , e realizado o valor de R$ 4.978 (R$ 6.044 em 2009) referente 

aos dividendos recebidos de coligadas, conforme disposição contida no artigo 197, da Lei nº 6.404/76, com redação 

dada pela Lei nº 10.303, de 31/10/2001. 

A Reserva de Lucros a Realizar está assim representada: 

Antes da Lei nº 10.303 Após a Lei nº 10.303. Soma 

Saldo inicial 31/12/2009 109.927 33.991 143.918 

Realização 2010 - 0 - (4.978) ( 4.978) 

Saldo Final 30/09/2010 109.927 29.013 138.940 

Nota 9 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - CONSOLIDADO 

Os instrumentos financeiros se destinam a atender necessidades próprias e dos seus clientes, bem como reduzir a 

exposição a riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros. O gerenciamento e monitoramento dos riscos 

envolvidos é realizado por área independente através de políticas de controle, estabelecimento de estratégias de 

operação, determinação de limites e do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas 

específicas, consoante as diretrizes estabelecidas pela Administração. 

Esses instrumentos financeiros derivativos são registrados na BMF Bovespa S.A. ou na CETIP S.A., envolvendo 

taxas pré fixadas e mercado interfinanceiro (DI). A posição em 30 de setembro de 2010 desses instrumentos 

financeiros derivativos tem seus valores registrados em contas de compensação e os ajustes/diferenciais em contas 

patrimoniais. Para a apuração dos preços de mercado, foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com 

prazo e indexadores similares na data do balanço, conforme divulgações da BMF Bovespa S.A.. 

Análise de Sensibilidade: Em conformidade com o a Instrução CVM nº 475, de 17 de dezembro de 2008, o 

Conglomerado Financeiro Alfa realiza análises de sensibilidade de suas operações que possam expô-lo a riscos 

oriundos da volatilidade de fatores de riscos de mercado, a qual poderá gerar prejuízos materiais para suas operações 

e/ou fluxos de caixa. 

O quadro disposto abaixo traz valores das exposições em análise, bem como os testes de sensibilidade das mesmas, 

considerando-se três cenários de estresse possíveis: a) situação de estresse determinada pelo Conglomerado 

Financeiro Alfa e aprovado em seu Comitê Estratégico de Gestão de Riscos (CGRM), conforme a metodologia 

descrita na nota sobre Risco de Mercado; b) situação de estresse considerada pelo Conglomerado Financeiro Alfa 

com deterioração de, pelo menos, 25% (vinte e cinco por cento) na variável de risco considerada e; c) situação de 

estresse considerada pelo Conglomerado Financeiro Alfa com deterioração de, pelo menos, 50% (cinqüenta por 

cento) na variável de risco considerada. Esse demonstrativo refere-se às empresas financeiras que é onde se concentra 

o risco mais significativo. É importante salientar que os cenários "b" e "c" abaixo, estão sendo apresentados por 

exigência da Instrução CVM nº 475, entretanto, referem-se a cenários que a administração da sociedade não acredita 

que possam ocorrer. 

Exposições MTM – Exposição Estresse – Alfa Deterioração de 25% 

Deterioração de 50% cenário (a) cenário (b) cenário (c) 

Prefixado 840.413 (9.958) (14.788) (28.545) 

Índice de Preços 28.616 (587) (759) (1.487) 

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30/09/2010 




Variação Cambial 6.603 (838) (1.852) (3.703) 

Cupom Cambial 7.692 (872) (1.923) (3.846) 

NOTA 10 - TRANSAÇÕES ENTRE PARTES RELACIONADAS ( CONSOLIDADO) 

As operações entre as partes relacionadas foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e foram efetuadas pelas 

mesmas taxas e valores médios praticados com terceiros. 

30/09/2010 31/12/2009 

Empresas Ativo Passivo Ativo Passivo 

Banco Alfa de Investimento S.A. 281.286 267.015 124 173.996 

Corumbal Participações e Adm. Ltda. 84.972 -0- 106.098 80 

Financeira Alfa S.A. C.F.I. 183.944 250.065 65.986 5.342 

Metro - Dados Ltda. 835 17 915 -0- 

Metro Tecnologia Informática Ltda. 9.036 45.843 3.060 -0- 

3º Trimestre de 2010 3º trimestre de 2009 

Empresas Despesas Receitas Despesas Receitas 

Banco Alfa de Investimento S.A. (7.267) 13.324 (17.474) 22.609 

Corumbal Participações e Adm. Ltda. (1.405) 3.277 (767) 3.960 

Financeira Alfa S.A. C.F.I. (8.798) 4.824 (9.806) 13.341 

Metro - Dados Ltda. (154) -0- (3.645) 572 

Metro Tecnologia Informática Ltda. (3.103) 1.603 (190) 1.637 

Remuneração do pessoal-chave da Administração: 

Em Assembléia geral anual dos acionistas, é estabelecida a remuneração para os membros do Conselho da 

Administração e Diretoria. Em 2010, foi determinado o valor médio de remuneração mensal no montante em até R$ 

100 (2009 R$ 100). 

(1) Benefícios – Conselho de Administração e Diretoria: No trimestre foi pago o montante de R$ 269 (2009 R$ 307). 

O Consórcio Alfa não possui para o pessoal-chave da Administração, benefícios pós-emprego, benefícios de longo 

prazo e de rescisão de contrato de trabalho. 

(2) Conforme legislação em vigor, o Consórcio Alfa não pode conceder empréstimos ou adiantamentos para: 

- Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos 

cônjuges e parentes até 2º grau; 

- Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%; 

- Pessoas jurídicas que participem, com mais de 10%, da própria empresa, quaisquer diretores ou administradores da 

própria instituição, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau; 

Dessa forma, não são efetuados pelo Consórcio Alfa empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros 

do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares. 

(3) Participação acionária: 

Os membros do Conselho de Administração possuem em conjunto a seguinte participação acionária em 30 de 

setembro de 2010: Preferenciais 44,55% e do total de ações 22,88%. 

NOTA 11 - OUTRAS INFORMAÇÕES 

a) Outras Obrigações - Diversas : compostas basicamente por Provisões para Despesas Administrativas e de 

Pessoal e Passivos Contingentes, que são provisionados considerando a particularidade de cada processo e a opinião 

dos seus assessores legais. 

b) Outros Investimentos: compostos principalmente por ações de companhias de capital aberto e fechado. Incluem 

no Consolidado ações das empresas BMF Bovespa S.A – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, Visanet, CETIP 

S.A. 

c) Outras Receitas Operacionais: compostas basicamente por recuperações de encargos e despesas, reversão de 

provisões operacionais R$ 884 (em 2009 R$ 2.055), atualização de tributos a compensar e dividendos e juros sobre o 

capital próprio recebidos e declarados de investimentos avaliados ao custo, receitas de garantias prestadas, receitas 

obtidas com operações de ações e variações monetárias ativas. 

d) Honorários: No trimestre, os honorários da Administração do Consórcio Alfa totalizaram R$ 269 (em 2009 R$ 

307). 

e) Outras Despesas Operacionais: compostas por atualizações de tributos a pagar, complemento da provisão para 

contingências, custas judiciais sobre cobrança de vencidos e processos operacionais. 

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30/09/2010 




f) A empresa e suas coligadas têm como política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para 

cobertura de eventuais perdas. 

g) Em atendimento à Deliberação CVM nº 371, informamos que a empresa e suas coligadas não mantêm planos de 

remuneração em ações (stock options) e outros benefícios a seus empregados. 

NOTA 12 - INVESTIMENTOS RELEVANTES 

Os investimentos relevantes em sociedades coligadas diretas e indiretas, avaliados pelo método de equivalência 

patrimonial, estão assim representados: 

Empresas Coligadas Diretas e 

Indiretas 

Qtde. de ações ou 

cotas possuídas 

Tipo e Espécie 

ON 

PN 

Capital 

Social da 

Investida 

Patrimônio 

Líquido da 

Investida 

30.09.10 

Resultado 

da 

Investida 

em 

30.09.10 

Ajustes 

Decorrentes 

da 

Equivalência 

Patrimonial 

Valor do Investimento 

Ajustado 

2010 2.009 

Banco Alfa S.A. 4.262.549 -O- 30.000 59.363 400 (73) 10.361 10.346 17,45 

Banco Alfa de Investimento S.A. (*) 15.743.294 672 446.000 1.027.985 47.808 7.879 178.982 171.905 17,41 

Financeira Alfa S.A- Crédito, Financ. e Invest. (*) 17.380.600 11.277 247.000 602.447 241 4.300 98.939 94.640 16,42 

Corumbal Participações e Administração Ltda. 29.211.132 Cotas 98.083 534.400 34.219 16.426 242.892 229.234 45,78 

Metro - Dados Ltda. 22.639 Cotas 57 132.866 14.661 6.051 52.705 47.024 39,67 

Metro Tecnologia Informática Ltda. 854.606 Cotas 1.747 201.540 15.039 8.046 102.946 95.247 51,08 

Outros Investimentos 40 694 664 

(-) Deságio na aquisição de investimentos _______ (2.088) (2.088) 

Totais 42.669 685.431 646.972 

(*) Ações negociadas em Bolsa de Valores 

NOTA 13– CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 

O caixa e equivalente de caixa apresentado na Demonstração dos fluxos de caixa está constituído por: 

% 

INDIVIDUAL 

CONSOLIDADO 

3º Trim/2010 2º Trim/2010 3º Trim/ 2009 2º Trim/2009 

No início do trimestre 8.045 8.909 230.696 161.962 

Disponibilidade 26 25 5.808 5.244 

Aplicações interfinanceiras de liquidez 8.019 8.884 675.818 639.694 

Aplicação Financeira s/ efeito de caixa (450.930) (419.633) 

No final do trimestre 8.553 8.045 78.593 230.696 

Disponibilidade 24 26 7.901 5.808 

Aplicações Financeiras 8.529 8.019 538.931 675.818 

Aplicações sem efeito de caixa (*) -0- -0- (468.239) (450.930) 

Caixa e equivalente de caixa 508 (864) 152.103 68.734 

(*) Refere-se a Quotas de Fundos de Investimento, título de renda fixa e variável vinculados a PG e VG ( 

Seguradoras). 

FRANCISCO MAFRA PEREIRA FILHO 

TC- CRC 1SP 104.487/O-9 

QUADROS COMPLEMENTARES DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 

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30/09/2010 




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07.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE 

Desempenho das Atividades 

Tratando-se de empresa holding, nosso desempenho reflete, basicamente, o comportamento de nossas coligadas. 

Estas, atuando em diversos segmentos da economia nacional, tais como: financeiro, processamento de dados, 

informática, serviços e outros, apresentaram no trimestre resultado que nos permitiram uma avaliação positiva de 

investimentos no valor de R$ 13.947 mil (R$ 7.554 mil no 3º trimestre de 2009). 

Resultado do Exercício 

A empresa apresentou no 3º trimestre um lucro líquido de R$ 13.290 mil ( R$ 6.913 mil em 2009), correspondendo a 

uma rentabilidade de 1,95% (em 2009 uma rentabilidade de 1,14%) sobre o patrimônio líquido inicial de R$ 681.946 

mil (Em 2009 R$ 605.899 mil). 

Patrimônio Líquido 

O Patrimônio Líquido atingiu o valor de R$ 692.969 mil com um aumento de 1,61 % no trimestre. O valor 

patrimonial por ação corresponde a R$ 9,40. 

Divulgação sobre Serviços da Auditoria Independente 

Em atendimento à Instrução CVM nº 381 de 14.01.2003, informamos que a empresa contratada para auditoria das 

demonstrações financeiras do Consórcio Alda de Administração S.A., ou pessoas a ela ligada, não prestou no período 

outros serviços que não sejam de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a 

independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve 

auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover o interesse deste. 

27/05/2011 08:12:56 Pág: 44






30/09/2010 



12.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 

1. DESEMPENHO DAS ATIVIDADES 

Resultado do Período 

O lucro líquido atingiu no trimestre R$ 13.290 mil, correspondendo à rentabilidade anualizada de 8,03% 

sobre o patrimônio líquido inicial de R$ 681.946 mil. A cada lote de mil ações do capital social do 

CONSOLIDADO correspondeu o lucro líquido de R$ 180,46. 

Patrimônio Líquido 

O patrimônio líquido atingiu o valor de R$ 692.969 mil no final do trimestre. O valor patrimonial para 

cada lote de mil ações alcançou R$ 9.409,45. 

O índice de solvabilidade instituído pelo Comitê da Basiléia e normatizado pelo Banco Central do Brasil 

atingiu 21,05 ao final do trimestre, demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições 

financeiras do Conglomerado Financeiro Alfa, quando comparado tanto com o mínimo de 11% exigido 

pelo Banco Central do Brasil quanto com o de 8% recomendado pelo Comitê da Basiléia. 

Rating 

O Banco Alfa de Investimento S.A. e demais instituições integrantes do Conglomerado Financeiro Alfa 

mantiveram suas boas avaliações de risco de crédito em nível nacional junto às seguintes empresas: 

. Austin Rating: classificação “AA+”. 

. Fitch Ratings: "F1 (bra)" para crédito de curto prazo, "A+ (bra)" para crédito de longo prazo e "5" para 

suporte legal. 

. LF Rating (Lopes Filho & Associados): classificação “AA”. 

Recursos Captados e Administrados 

O volume de recursos captados e administrados atingiu R$ 4.413.892 mil na data do balanço. Esses 

recursos estavam representados por: 

De Instituições Financeiras: 

• Captação no mercado aberto R$ 645.693 

• Depósitos Interfinanceiros R$ 242.452 

• Outras captações R$ 7.599 

De Clientes: 

• Depósitos a Prazo R$ 683.004 

• Depósitos a Vista R$ 16.091 

• Recursos de Aceites Comerciais e 

Letras Imobiliárias R$ 506.015 

27/05/2011 08:12:57 Pág: 45






30/09/2010 



12.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 

Outras: 

• Empréstimos e Repasses R$ 494.179 

• Debêntures R$ 2.550 

• Instrumentos Financeiros Derivativos R$ 143.965 

• Fundos de Investimentos e Carteiras 

Administradas R$ 1.672.344 

Ativos e Empréstimos 

O ativo total alcançou R$ 4.686.173 mil ao final do trimestre. Desse montante, R$ 1.669.312 mil estão 

representados por Títulos para Investimentos; R$ 2.399.840 mil por Operações de Crédito e 

Adiantamentos a Clientes e Instituições Financeiras e R$ 53.237 mil por Instrumentos Financeiros 

Derivativos, representando 87,97 % desse ativo total. 

O volume de créditos vencidos acima de 15 dias totalizou R$ 13.996 mil correspondente a 0,33 % da 

carteira total. O saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 39.210 mil, 

correspondente a 0,95 % da carteira de crédito, e 280,15% dos créditos vencidos acima de 15 dias. O 

Grupo decidiu-se por um provisionamento bastante conservador, considerando as incertezas da economia 

no momento atual. 

2. OUVIDORIA 

O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em funcionamento e a sua estrutura atende às 

disposições estabelecidas por meio da Resolução Bacen nº 3.477, de 26 de julho de 2007. 

27/05/2011 08:12:57 Pág: 46









00470-7 



3 - CNPJ 

17.193.806/0001-46 

09.01 - PARTICIPAÇÕES EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 

1- ITEM 2 - RAZÃO SOCIAL DA CONTROLADA/COLIGADA 3 - CNPJ 

7 - TIPO DE EMPRESA 8 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ATUAL 

(Mil) 

4 - CLASSIFICAÇÃO 5 - % PARTICIPAÇÃO 

NO CAPITAL DA 

INVESTIDA 

6 - % PATRIMÔNIO 

LÍQUIDO DA 

INVESTIDORA 

9 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ANTERIOR 

(Mil) 

01 BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. 60.770.336/0001-65 ABERTA COLIGADA 17,41 25,82 

INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 15.709 15.709 

03 FINANCEIRA ALFA S.A. C.F.I. 17.167.412/0001-13 ABERTA COLIGADA 16,42 14,27 


04 CORUMBAL PARTICIPAÇÕES E ADM. LTDA. 02.809.488/0001-28 FECHADA COLIGADA 45,78 35,31 

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 44.906 44.906 

05 BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. 60.770.336/0001-65 INVESTIDA DA CONTROLADA/COLIGADA 21,79 41,91 


06 FINANCEIRA ALFA S.A. C.F.I 17.167.412/0001-13 INVESTIDA DA CONTROLADA/COLIGADA 21,47 24,24 


07 ALFA C.C.V.M S.A. 62.178.421/0001-64 INVESTIDA DA CONTROLADA/COLIGADA 39,69 19,42 


08 METRO TECNOLOGIA INFORMATICA LTDA. 46.568.226/0001-94 FECHADA COLIGADA 51,08 14,85 

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 892 892 

09 BANCO ALFA S.A. 03.323.840/0001-83 INVESTIDA DA CONTROLADA/COLIGADA 65,08 19,17 


10 METRO DADOS LTDA. 62.579.057/0001-44 INVESTIDA DA CONTROLADA/COLIGADA 20,65 13,61 

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 12 12 

27/05/2011 08:12:57 Pág: 47









00470-7 



3 - CNPJ 

17.193.806/0001-46 

09.01 - PARTICIPAÇÕES EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 

1- ITEM 2 - RAZÃO SOCIAL DA CONTROLADA/COLIGADA 3 - CNPJ 

7 - TIPO DE EMPRESA 8 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ATUAL 

(Mil) 

4 - CLASSIFICAÇÃO 5 - % PARTICIPAÇÃO 

NO CAPITAL DA 

INVESTIDA 

6 - % PATRIMÔNIO 

LÍQUIDO DA 

INVESTIDORA 

9 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ANTERIOR 

(Mil) 

11 CORUMBAL PARTICIPAÇÕES E ADM. LTDA. 02.809.488/0001-28 INVESTIDA DA CONTROLADA/COLIGADA 16,67 67,04 

EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 16.356 16.356 

13 ALFA SEGURADORA S.A. 02.713.529/0001-88 INVESTIDA DA CONTROLADA/COLIGADA 99,97 14,46 

SEGURADORA 55.116 55.116 

27/05/2011 08:12:57 Pág: 48






30/09/2010 



21.01 - RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - SEM RESSALVA 

Aos 

Acionistas, Conselheiros e Diretores da 

Consórcio Alfa de Administração S.A. 

São Paulo - SP 

1. Revisamos as informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais - ITR individuais do 

Consórcio Alfa de Administração S.A., compreendendo o balanço patrimonial e as 

demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido, dos 

fluxos de caixa e do valor adicionado e nas Informações Trimestrais consolidadas do Consórcio 

Alfa de Administração S.A. e suas controladas, compreendendo o balanço patrimonial 

consolidado e as demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das 

mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, ambas referentes ao trimestre findo em 

30 de setembro de 2010, as quais incluem as notas explicativas e o relatório de desempenho, 

elaboradas sob a responsabilidade de sua Administração. 

2. Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - 

Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de 

Contabilidade - CFC, e consistiu, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os 

administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional do Consórcio Alfa 

de Administração S.A. e de suas controladas, quanto aos principais critérios adotados na 

elaboração das Informações Trimestrais; e (b) revisão das informações e dos eventos 

subseqüentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição financeira e as 

operações do Consórcio Alfa de Administração S.A. e de suas controladas. 

3. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhuma modificação relevante que 

deva ser feita nas informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais individuais do 

Consórcio Alfa de Administração S.A. acima referidas para que estas estejam de acordo com as 

práticas contábeis adotadas no Brasil, notadamente o pronunciamento técnico CPC 21 – 

Demonstração Intermediária, e normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – 

CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais. 

4. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento também, de nenhuma modificação 

relevante que deva ser feita nas informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais 

consolidadas do Consórcio Alfa de Administração S.A. e suas controladas acima referidas para 

que estas estejam de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro – IFRS, 

notadamente a norma IAS 34 – Relatório Financeiro Intermediário, emitida pelo IASB, e 

normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, aplicáveis à elaboração das 

Informações Trimestrais. 

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30/09/2010 




5. Conforme mencionado na nota explicativa nº 2, durante os anos de 2009 e 2010 foram 

aprovados pela CVM diversos Pronunciamentos, Interpretações e Orientações Técnicas 

emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC, com vigência para 2010, que 

alteraram certas práticas contábeis adotadas no Brasil. Essas alterações foram adotadas pelo 

Consórcio Alfa de Administração S.A. e suas controladas na elaboração das Informações 

Trimestrais individuais da Companhia referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2010 

e divulgadas na nota explicativa nº 1. As presentes Informações Trimestrais individuais estão 

sendo reapresentadas e, portanto, diferem das originalmente apresentadas pela Companhia em 

30 de setembro de 2010, incluindo nosso relatório de revisão datado de 11 de novembro de 

2010. As Informações Trimestrais individuais correspondentes ao período relativo a 2009, 

refeitas e apresentadas para fins de comparação, foram ajustadas para incluir as mudanças das 

práticas contábeis adotadas no Brasil com vigência para 2010. 

6. Conforme mencionado na nota explicativa nº 1, o Consórcio Alfa de Administração S.A. e suas 

controladas passaram a apresentar a partir do exercício de 2010, suas Informações Trimestrais 

consolidadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro – IFRS 

notadamente a norma IAS 34 – Relatório Financeiro Intermediário, emitida pelo IASB. As 

Informações Trimestrais consolidadas do Consórcio Alfa de Administração S.A. e suas 

controladas correspondentes ao período relativo a 2009, preparadas de acordo com o 

mencionado padrão contábil internacional, estão sendo apresentadas para fins de comparação. 

7. Nossa revisão foi efetuada com o objetivo de emitirmos um relatório de revisão sobre as 

informações contábeis contidas nas Informações Trimestrais dessa Companhia e suas 

controladas referidas no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto. A demonstração consolidada 

do valor adicionado, elaborada sob a responsabilidade da administração do Consórcio Alfa de 

Administração S.A., não é requerida pelas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo 

IASB e está sendo apresentada para possibilitar uma análise adicional. Essa informação 

complementar foi submetida aos mesmos procedimentos de revisão aplicados às informações 

contábeis contidas nas Informações Trimestrais individuais e consolidadas dessa Companhia e 

suas controladas e, baseados em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhuma 

modificação relevante que deva ser feita para que esta informação complementar esteja 

apresentada de forma condizente com as informações contábeis contidas nas Informações 

Trimestrais referidas no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto. 

São Paulo, 13 de maio de 2011. 

KPMG Auditores Independentes 

CRC 2SP014428/O-6 

27/05/2011 08:12:57 Pág: 50






30/09/2010 




Alberto Spilborghs Neto 

Contador CRC 1SP167455/O-0 

27/05/2011 08:12:57 Pág: 51






30/09/2010 



23.01 - DESCRIÇÃO DAS INFORMAÇÕES ALTERADAS 

Estas Informações Trimestrais Individuais e Consolidadas estão sendo reapresentadas para atendimento a Deliberação 

CVM nº 603, de 10 de Novembro de 2009 e com alterações introduzidas pela Deliberação CVM nº 656, de 25 de 

Janeiro de 2011. 

27/05/2011 08:12:59 Pág: 52






Data-Base - 30/09/2010 





ÍNDICE 

GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO 

PÁGINA 

01 01 IDENTIFICAÇÃO 1 

01 02 SEDE 1 

01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 

01 04 REFERÊNCIA DO ITR 1 

01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2 

01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2 

01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2 

01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2 

01 09 CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 3 

01 10 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 3 

02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 4 

02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 5 

03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 7 

04 01 04 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA 9 

05 01 05 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/07/2010 a 30/09/2010 10 

05 02 05 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2010 a 30/09/2010 11 

08 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO 12 

08 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO 13 

09 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO 15 

10 01 10.01 - DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO 17 

11 01 11 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 01/07/2010 a 30/09/2010 19 

11 02 11 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONSOLIDADO DE 01/01/2010 a 30/09/2010 20 

06 01 NOTAS EXPLICATIVAS 21 

07 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE 44 

12 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 45 

13 01 PARTICIPAÇÃO EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 47 

21 01 RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL 49 

BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. 

FINANCEIRA ALFA S.A. C.F.I. 

CORUMBAL PARTICIPAÇÕES E ADM. LTDA. 

BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. 

FINANCEIRA ALFA S.A. C.F.I 

ALFA C.C.V.M S.A. 

METRO TECNOLOGIA INFORMATICA LTDA. 

BANCO ALFA S.A. 

METRO DADOS LTDA. 

CORUMBAL PARTICIPAÇÕES E ADM. LTDA. 

ALFA SEGURADORA S.A. 

23 01 DESCRIÇÃO DAS INFORMAÇÕES ALTERADAS 52 

27/05/2011 08:13:00 

Pág: 53

3Âº Trimestre - Banco Alfa

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