Formulário 20F - Gerdau

esponsável pela produção de aços longos (perfis comerciais leves) com capacidade instalada de 150.000 toneladas deaço bruto e 300.000 toneladas de produtos laminados por ano. O valor de compra é $110,7 milhões, dependendo de umasérie de condições precedentes. Em 27 de fevereiro de 2008, a Companhia anunciou a conclusão da aquisição donegócio.Em 19 de outubro de 2007, a subsidiária Sidenor Industrial adquiriu a Trefilados de Urbina, S.A. – Trefusa pelovalor de compra de $25,8 milhões. A Trefusa é uma produtora de trefilados de aço especiais localizada em Vitória,Espanha.Em 19 de novembro de 2007, a Gerdau celebrou um contrato definitivo para a aquisição da QuanexCorporation, que, através da MacSteel, é a segunda maior produtora de Barras de Qualidade Especial – “SBQ” nosEstados Unidos, e opera três mini-mills localizados em Jackson, Michigan; Monroe, Michigan; e Fort Smith, Arkansas.A companhia também opera seis unidades de transformação nos estados de Michigan (duas), Ohio, Indiana (duas) eWisconsin. A MacSteel conta com uma capacidade instalada de 1,2 milhão de toneladas de aço e 1,1 milhão de toneladasde produtos laminados por ano. O contrato não inclui o negócio de Produtos de Construção da Quanex, que é umaoperação que não está relacionada ao mercado de aço. O valor de compra para essa aquisição é $1,458 bilhão mais $215milhões em dívidas assumidas, sujeitas ao ajuste relacionado a certas condições.Em 31 de dezembro de 2007, a Companhia celebrou um contrato definitivo para a troca de sua participaçãoacionária na Margusa – Maranhão Gusa S.A., através da qual a Companhia se tornou a detentora da Aplema. A troca foirealizada com base em valores equivalentes nos termos das quotas da Aplema e das ações da Margusa.B. PANORAMA DO NEGÓCIOPanoramaDe acordo com informações do IBS, a Companhia é a maior produtora de aços longos laminados do Brasil e, deacordo com estimativas do AISI, a segunda maior produtora na América do Norte com base em volume produzido. AGerdau tem uma participação significativa no mercado da indústria do aço em quase todos os países onde opera e foiclassificada pelo IISI como o 14º maior produtor de aço no mundo com base em sua produção consolidada de aço brutoem 2006.A Gerdau opera usinas siderúrgicas que produzem aço através de redução direta de minério de ferro, ou DRI,em altos-fornos, ou em fornos a arco elétrico, ou EAF. No Brasil, a Companhia opera três usinas siderúrgicas com altosfornos,incluindo sua maior usina, a Gerdau Açominas, que é uma usina siderúrgica integrada localizada em de OuroBranco, no estado de Minas Gerais. A Companhia atualmente tem um total de 43 unidades produtoras de aço na AméricaLatina (incluindo Brasil) e América do Norte, assim como uma subsidiária consolidada na Espanha, a CorporaciónSidenor, para a produção de aços especiais, e duas companhias coligadas: uma na República Dominicana e outra noMéxico. A Gerdau também participa de duas joint ventures: uma nos Estados Unidos para a produção de aço laminadoplano e outra formada recentemente na índia. Durante o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2007, cerca de41,0% de todas as suas vendas físicas foram geradas a partir de operações no Brasil, 40,5% de operações nos EstadosUnidos e Canadá, 13,1% de operações na América Latina (excluindo Brasil) e 5,4% de operações européias.Em 31 de dezembro de 2007, a capacidade instalada consolidada total, excluindo os investimentos daCompanhia em joint ventures e companhias associadas, não consolidadas, foi de 24,8 milhões de toneladas de aço brutoe 21,0 milhões de toneladas de produtos de aço laminado. Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2007, aCompanhia tinha ativos consolidados totais somando $22,97 bilhões, vendas líquidas consolidadas de $15,81 bilhões,lucro líquido consolidado total de $1,62 bilhão e um patrimônio líquido de $7,00 bilhões.A Gerdau oferece um grande conjunto de produtos siderúrgicos, fabricados de acordo com uma extensavariedade de especificações dos clientes. Sua combinação de produtos inclui aço bruto (placas, blocos e tarugos) vendidoa usinas de laminação, produtos acabados para a indústria de construção, como fios e barras estruturais, produtosacabados para a indústria, como barras de aço laminado comercial e arame e produtos para lavoura e agricultura, comoestacas, arame liso e arame farpado. A Gerdau também produz produtos de aços especiais utilizando tecnologia avançadae normalmente com certo grau de personalização, para a fabricação de ferramentas e maquinários, correntes, trancas emolas, principalmente para as indústrias automotiva e mecânica.Uma porção significativa e crescente dos bens de produção de aço da Gerdau fica localizada fora do Brasil,particularmente nos Estados Unidos e no Canadá, assim como na América Latina e na Europa. A Companhia começousua expansão na América do Norte em 1989, quando a consolidação no mercado de aço global de fato iniciou. ACompanhia atualmente opera 18 unidades de produção de aço nos Estados Unidos e no Canadá através de sua entidade15