Matéria-PrimaOs preços da sucata metálica estão sujeitos a forças de mercado fora do controle dos produtores, incluindo ademanda dos Estados Unidos e de produtores siderúrgicos internacionais, custos de frete e especulação. A grandepressão sobre o preço da sucata metálica deve-se à crescente taxa de consumo mundial, especialmente na China. Acombinação da desvalorização do dólar, da forte demanda global por sucata metálica e da menor produção interna desucata metálica, devido a uma economia de manufatura doméstica mais fraca, tem reduzido o fornecimento interno desucata. Isso resulta em alta recorde nos preços da sucata metálica. As margens metálicas, a diferença entre os preços devenda das usinas e os custos de matéria-prima de sucata, também estão muito acima do recorde anterior.ConcorrênciaPanoramaO mercado siderúrgico está dividido em fabricantes de aços planos, aços longos e aços especiais. As principaisáreas em que a Companhia opera são: (i) construção, à qual fornece vergalhões, barras, pregos e telas; (ii) manufatura, àqual fornece produtos para maquinários e implementos agrícolas, ferramentas e outros produtos industriais; e (iii) outrosmercados, aos quais fornece fios e postes para instalações agrícolas e projetos de reflorestamento. Na América do Norte,a Companhia também fornece aos clientes seções especiais, incluindo guias para elevadores e vigas super leves. ACompanhia também fornece aos seus clientes produtos de valor agregado mais alto em 57 unidades de fabricação devergalhões (12 centros de serviços no Brasil chamados de Armafer, 12 unidades na América Latina e 33 unidades decorte e dobra na América do Norte) e centros de serviço de aço plano (quatro no Brasil).A demanda mundial de aço laminado longo comum é atendida pelas mini-mills siderúrgicas e, em extensãoconsideravelmente menor, pelos produtores siderúrgicos integrados. Os custos de remessa, frete e carregamentoportuário constituem importantes barreiras à importação. A Companhia opera principalmente no ramo dos produtoslaminados longos comuns no Brasil, onde as margens de lucro são relativamente pequenas, o que limita o incentivo paraconcorrentes estrangeiros entrarem no mercado brasileiro. No mercado brasileiro, sozinha, nenhuma companhia concorrecontra a Companhia em toda sua linha de produtos. A Companhia acredita que sua diversificação e descentralizaçãocomercial proporcionam uma vantagem competitiva sobre seus principais concorrentes onde as operações são maisconcentradas.Posição Competitiva - BrasilO mercado siderúrgico brasileiro é altamente competitivo. Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2007, aCompanhia foi a maior produtora brasileira de aços longos com uma participação no mercado de 51,8% de acordo com oIBS. A Arcelor Mittal Belgo foi a segunda maior produtora no Brasil para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2007,com cerca de 35,8% do mercado.A seguinte tabela mostra os principais concorrentes da Companhia e suas participações no mercado brasileirode aços longos:Participação no Mercado parao Setor de Aços Longos noBrasilAno findo em 31de dezembro de2007Ano findo em 31 dedezembro de 2006<strong>Gerdau</strong> 51,8%* 46,9%Arcelor Mittal Belgo 35,8% 36,7%V&M do Brasil 6,1% 6,2%Barra Mansa 5,5% 5,6%Outras 0,8% 4,6%Total 100,0% 100,0%*Inclui Aços Villares36
Fonte: IBSNo mercado interno, a <strong>Gerdau</strong> Açominas é uma fornecedora quase exclusiva para clientes bem definidos e leais,que têm efetuado compras com regularidade durante os últimos dez anos. A concorrência é acirrada entre a Companhia ea CST (Companhia Siderúrgica de Tubarão), uma subsidiária da Arcelor Mittal, no mercado de placas. No mercadointernacional, a <strong>Gerdau</strong> Açominas, em seus mercados de exportação, enfrenta forte concorrência do Leste Europeu (CIS)e da China na linha de produtos comerciais de qualidade. Os principais concorrentes no segmento de produtos de altaqualidade são os Europeus e, em menor extensão, os Japoneses. A Companhia é uma forte concorrente devido a suagrande experiência, a alta qualidade de seus serviços e produtos e seus baixos custos de produção. A <strong>Gerdau</strong> Açominastem uma lista diversificada de clientes tradicionais em todo o mundo.A seguinte tabela mostra os principais concorrentes da Companhia e suas participações no mercado brasileirode aço bruto:Produtores Brasileiros de AçoBrutoAno findo em 31 dedezembro de 2007Ano findo em 31 dedezembro de 2006TOTAL 100,0% 100,0%30,3% 30,8%Arcelor Mittal Brasil(CST+ Belgo + Acesita) (1)Usiminas + Cosipa (2) 25,7% 28,4%<strong>Gerdau</strong> 21,6% 22,6%CSN 15,7% 11,3%Outras 6,7% 6,9%Fonte: IBS(1) A Arcelor S.A. controla a CST, Belgo e Acesita.(2) A Usiminas e a Cosipa fazem parte do Grupo Usiminas.Principais Mercados nos quais a Companhia competeOs três principais mercados em que a <strong>Gerdau</strong> opera são: (i) construção, à qual fornece vergalhões, barras,pregos e telas; (ii) manufatura, à qual fornece produtos para maquinários e implementos agrícolas, ferramentas e outrosprodutos industriais; e (iii) outros mercados, aos quais fornece fios e postes para instalações agrícolas e projetos dereflorestamento. Na América do Norte, a <strong>Gerdau</strong> Ameristeel Manitoba também atende aos seus clientes com produtos deseções especiais, como guias de elevadores e vigas super leves. A <strong>Gerdau</strong> oferece aos seus clientes produtos de maiorvalor agregado através de seus 56 centros de corte e dobra de aço (12 centros de serviços Armafer no Brasil, 11 naAmérica do Sul e 33 unidades de corte de dobra na América do Norte), além de cinco joint ventures de dobra de aço (seisnos Estados unidos e uma no Chile) e quatro centros de serviço para aços planos no Brasil.Posição Competitiva - GlobalNo exterior, principalmente na América do Norte, a <strong>Gerdau</strong> Ameristeel, que é subsidiária da Companhia,aumentou sua participação no mercado através de aquisições. A Companhia tem aumentado, cada vez mais, suaparticipação no mercado da América do Norte e, atualmente, é a segunda maior produtora de aços longos da América doNorte, com capacidades nominais anuais de 10,0 milhões de toneladas de aço bruto e 10,4 milhões de toneladas deprodutos laminados, de acordo com as estatísticas da Companhia.O mercado geográfico da <strong>Gerdau</strong> Ameristeel abrange os dois terços do leste do Canadá e os Estados Unidos,predominantemente a costa leste, sudeste e meio-oeste dos Estados Unidos. Em cada um de seus mercados, a <strong>Gerdau</strong>Ameristeel tem numerosos concorrentes na venda de cada um de seus produtos. Vergalhões, barras e perfis estruturaissão produtos commodity, nos quais o preço é o principal fator competitivo. Devido ao alto custo do frete em relação aovalor dos produtos, a concorrência de produtores não-regionais é relativamente limitada. A proximidade dos estoques deprodutos a clientes, juntamente com custos de frete competitivos e processos de fabricação de baixo custo, são fatoreschavepara a manutenção das margens na venda de vergalhões e barras. As entregas de vergalhões normalmente seconcentram em um raio de 350 milhas (563,27 km) das usinas e as entregas de barras, em um raio de 500 milhas (804,67km). Alguns produtos, como as seções especiais produzidas na usina de Manitoba, são enviados a distâncias maiores,37
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