Formulário 20F - Gerdau

12 anos a partir da data em que eles assinaram o contrato, e a taxa de juros a ser paga é igual a LIBOR mais 0,675% porano. A operação está garantida pela Companhia.Com respeito ao financiamento da Sinosure, uma operação de crédito comercial de US$50 milhões (equivalentea R$88,6 milhões em 31 de dezembro de 2007) foi assinada entre a Gerdau Açominas e a BNP Paribas em 15 de junhode 2005 para financiar os remanescentes 15% dos contratos comerciais já mencionados e 100,0% do Sinosure InsurancePremium. A validade dessa linha de crédito é de cinco anos e a taxa de juros a ser paga é a LIBOR mais 0,20% por ano,com uma taxa de juros local a ser paga de 1,30% por ano. Essa operação garantida por nós. Esse empréstimo foitotalmente usado. Os fundos foram usados para financiar 15% do novo forno de combustão, sistema de produção decoque e sistema de sinterização para a fábrica de Ouro Branco e também 100% do seguro de crédito da Sinosureassociado com os projetos.Notas Perpétuas Garantidas e Senior NotesEm 15 de setembro de 2005, a Gerdau S.A. concluiu a colocação privada de Notas Perpétuas Garantidas nomontante total de $600.000 e juros anuais de 9,75%. Estas Notas são garantidas pelas companhias operativas brasileirasGerdau Açominas, Gerdau Aços Longos, Gerdau Aços Especiais e Gerdau Comercial de Aços. As Notas não possuemuma data de vencimento final, mas podem tornar-se imediatamente exigíveis pela Gerdau S.A. em algumas situaçõesespecíficas (conforme definidas nos termos das Notas), que não estão sob total controle da Companhia. A Companhiapossui a opção de resgatar estes títulos após 5 anos de sua colocação (setembro de 2010). O pagamento de juros é feitotrimestralmente e cada data de pagamento trimestral é também uma data de opção de resgate, após setembro de 2010.NEXIEm dezembro de 2004, a Companhia, através da Gerdau Açominas assumiu um contrato de financiamento de$240,0 milhões. O Banco ABN AMRO liderou e estruturou a transação que foi financiada pelo Banco ABN AMRON.V., Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. e UFJ Bank Limited. O prazo total do empréstimo é de sete anos com um prazo decarência de dois anos e amortização de cinco anos. NEXI cobre 97,5% do risco político e 95,0% do risco comercial. Ataxa de manutenção para manter o valor do compromisso da operação de crédito disponível é 0,25% por ano. A taxa dejuros é LIBOR + 0,5%. O contrato tem um período de disponibilidade de dois anos a partir da data da assinatura docontrato, e amortização semi-anual.Senior Notes e Senior Secured Credit FacilityEm 27 de junho de 2003, a Gerdau Ameristeel refinanciou sua dívida através da emissão de Senior Notes nomontante de $405.000 e juros de 10 3/8 % a.a.. As Notas vencem em 15 de julho de 2011 e foram emitidas a 98% dovalor de face. A Gerdau Ameristeel poderá resgatar essas Senior Notes a qualquer momento ao preço de resgate quevaria de 105 3/8% a 100%, dependendo do exercício em que o resgate é efetuado.A Gerdau Ameristeel também assinou uma operação de crédito de $350,0 milhões com um sindicato deconcessores de empréstimos. Essa Senior Secured Credit Facility está garantida por uma nota promissória no valor de$351 milhões emitida pela Gerdau Ameristeel.Em outubro de 2005, a Gerdau Ameristeel emendou e renovou sua Senior Secured Credit Facility. A operaçãotinha um prazo de cinco anos e com emendas também aumentou a operação existente de $350,0 milhões para $650,0milhões e expira em 31 de outubro de 2010.67