Nota Técnica - Janeiro de 2011 - Susep

Título Padrão PM – Modalidade IncentivoA Provisão Matemática para Resgate será constituída pela Quota de Capitalização queequivale a um percentual QC j do valor do pagamento efetuado, na forma da tabela abaixo, atualizadamensalmente na (data de atualização) pelo(a) (índice de atualização da provisão matemática) ecapitalizada à taxa de juros do título, conforme estabelecido no item 3.5.TABELA 1(período de apuração do índice ou dia do mês): ___________________3.11 Resgate antecipadoO cálculo do resgate antecipado será efetuado pela aplicação de um percentual ao saldo da ProvisãoMatemática para Resgate, conforme tabela abaixo:TABELA 24 BASES TÉCNICAS4.1 Hipótese de que os valores de sorteio são pagos no início de cada mês.4.2 Notaçõesr j = fator de capitalização financeira mensal [r j = (1 + i j )]r j ’ = fator de capitalização financeira mensal para provisão de sorteior j ‘ = (1 + i j ‘)h j = fator de variação de atualização monetária do mês jv ‘ = 1/(1 + i ‘)CUSTOS5.1 Equação de equilíbrio do títuloPara um mês j qualquer, pertencente ao período k, temos :1 = QC j + QCa j + QS ja j = CC j + CCa j + CS j5.2 Custo com a capitalização no mês jCC j = QC j . a j5.3 Custo com o sorteio no mês j5.3.1 – No caso do custo de sorteio ser calculado mensalmenteCS j = QS 1 j . a jQS 1 j = (1/t) .∑l∑zm j l z . f j l z5.3.2 – Cálculo do custo de sorteio durante as s parcelasQS tot = (1/t) . ∑j∑l∑Zv'(j−1)m j l z . f j l z .2QS j = ( QS tot ) / ä s ; ä s = ( (1 -Sv´ ) / i ‘ ) . (1+ i ’ ) Se i for variável, cada valoratual deverá ser calculadoindividualmente