Revista n2.indd - Ordem dos Técnicos Oficiais de Contas

Contabilidade e Gestão, n.º 2, 55 - 89Relato social e ContabilidadeDomingos da Silva DuarteDocente do ISCAPDomingos_duarte@clix.pt(Recebido em 28 de Dezembro de 2004; Aceite em 20 de Janeiro de 2006)ResumoO presente trabalho tem como objectivo principal explorar e identificar as tendênciasinternacionais divulgadas pelos académicos, sobre a informação socialrelatada pelas empresas, conhecer as suas carências e os indicadores sociaisde gestão que lhe estão associados. Também pretendemos comparar esserelato com as práticas empresariais utilizadas em Portugal e extrair delas asconclusões respectivas para diagnosticarmos o estado actual desse desenvolvimento.Nessa análise desejamos conhecer os indicadores sociais divulgadose interpretar a sua extensão, tipologia e quantificação dos atributos que lhe estãoassociados. Nesse sentido realizamos um estudo descritivo, apoiados porum guião específico de análise, orientado para a informação de âmbito socialdivulgada nos Relatórios e Contas do ano 2000, por um grupo de 20 empresasportuguesas constituintes do índice PSI 20 da Bolsa de Valores nacional. Concluímosque a informação e os indicadores sociais contidos nos seus documentossão reduzidos e estão dispersos por vários tipos e fontes, onde prevalece a informaçãotipo descritiva. Nessa informação as empresas respondem às exigênciasdos normativos contabilísticos nacionais e acrescentam, voluntariamente,outros complementos informativos de âmbito social. Esta situação portuguesaé consistente com a generalidade das tendências e resultados internacionais jáidentificados por diferentes investigadores em seus estudos similares. Observamosque algumas empresas utilizam indicadores sociais mais abrangentespara a sua gestão interna mas não os divulgam. Igualmente observamos quealgumas empresas, objecto da nossa análise, já divulgam externamente conteúdosde informação social mais inovadores e começam a corresponder àsrecomendações das Directrizes (2002) da GRI - Global Reporting Initiative, quepromovem a divulgação de Relatórios de Sustentabilidade onde se apresentede forma integrada o desempenho financeiro, ambiental e social da empresa.Palavras-Chave: Relato social; Contabilidade dos recursos humanos; Valoressociais intangíveis; Balanço social; Responsabilidade social; Indicadoressociais de gestão.55

AbstractThis study envisages to explore and identify international trends disseminatedby academics on social information as reported by companies. Itseeks to deepen awareness on its scantiness and the associated managementsocial indicators. This analysis aims at highlighting the disclosed socialindicators and interpret their extent, typology and the measurement of allthe associated features. Thence, we realised a descriptive study based on aspecific content analysis, oriented toward social information as disclosed inthe annual report of accounts, 2000, by a set of 20 portuguese companiesbelonging to the portuguese Stock Market’s PSI 20.In this light, we conclude information and social indicators comprised inthose documents are scarce and their sources are disperse and displayedin a descriptive manner. Thus, companies provide information respondingto national accounting standards and offering, voluntarily, descriptive socialinformation. And yet, the portuguese evidence seems to be consistent withthe international trends and results as pinpointed by international academicsand researchers. Although companies do not disclose social indicators, weobserve that some of them do use more all-embracing ones in line withinternal management. Likewise, some companies, which we analyse in thisstudy, disclose more innovative social information contents and they do complywith the recommendations as established by the GRI - Global ReportingInitiative Guidelines, 2000, whose scope focuses upon the importance ofdisseminating sustainable reporting whilst shedding light upon the companies’financial, environmental and social performance.Keywords: Social reporting; Human resources accounting; Intangible socialvalues; Social balance; Social responsibility; Management social indicators.56

1.2. Objectivo do TemaÉ nosso objectivo inferir sobre o estado actual das empresas portuguesascotadas na Bolsa de Valores nacional, quanto ao seu relato social, por comparaçãocom as tendências internacionais observadas e identificadas narevisão bibliográfica, utilizando como amostra as empresas que constituemo referido índice PSI 20.A estrutura informativa deste artigo inclui quatro partes principais: na primeiraparte apresentamos a introdução do tema, sua justificação, proposiçõese metodologia utilizada no estudo descritivo; na segunda parte é apresentadoo desenvolvimento de contributos teóricos e práticos, recolhidos dediferentes investigadores, no âmbito da informação social e da contabilidadeda empresa, onde prevalecem as tendências e carências de melhorias alusivasao relato social, dos respectivos atributos e indicadores sociais, responsabilidadesocial e ética da empresa; na terceira parte é desenvolvidoo estudo descritivo realizado às contas anuais das referidas empresas doíndice PSI 20 e seus resultados, comparados com as tendências internacionaisentretanto conhecidas; e na parte final são apresentadas as principaisconclusões derivadas deste trabalho de investigação.2. CONTABILIDADE E INFORMAÇÃO SOCIAL DA EMPRESANeste capítulo identificaremos as críticas observadas por diferentes investigadoressobre a prestação de contas da empresa resultantes de certas deficiências daContabilidade Financeira, que omite informação social relevante sobre o desempenhodos respectivos recursos humanos (RH) e o relato social da sua actividade.2.1. Enquadramento crítico ao actual modelo contabilísticoA sociedade moderna, a sua economia e as empresas estão envolvidasnum progresso de sucessivas mudanças que reclamam informação empresarialde maior qualidade, abrangência e adequada aos diferentes estilos degestão, dentro e fora da empresa. Essa informação surge, naturalmente, dotrabalho desenvolvido pelo sistema contabilístico da empresa e respectivorelato para os seus órgãos de gestão e também para os agentes económicosexternos. O modelo actual de relato empresarial, associado à suaprestação de contas, não está a incluir informação social interessante paradar satisfação aos actuais e potenciais utilizadores, nomeadamente paraconhecer os valores e nível de desempenho dos seus trabalhadores bemcomo da sua responsabilidade social.58

Os parceiros sociais relacionados com a empresa necessitam de informaçãosuficiente e atempada para tomarem decisões fundamentadas econcordantes com a verdadeira actuação empresarial. Todavia, há valoresrelevantes na empresa que são omitidos pela Contabilidade tradicional, eentão, é crescente o interesse de numerosos investigadores internacionaispela identificação de valores intangíveis empresariais susceptíveis de relato,onde se incluem os associados ao desempenho dos seus RH e respectivoimpacto empresarial no âmbito interno e externo a ela mesma.Como refere Campos (1999) foram desenvolvidos variados estudos sobreos valores intangíveis e em diferentes países, nomeadamente:• Na Universidade de Nova Iorque em colaboração com a OCDE, para aemissão de informação;• Na Dinamarca, Suécia, Estados Unidos e Canadá, com preocupaçõespela medição;• Na Suécia e com a participação do governo, no sentido de as empresasincluírem informação sobre o seu pessoal nas demonstrações contabilísticas;• O IASC, que aprovou a NIC 9 (1978) sobre Contabilidade das actividadesde investigação e desenvolvimento, onde inclui o tema dos intangíveis,que teve posteriores ajustamentos e o seu texto definitivo surge com aIAS 38 versando os activos intangíveis (2004).2.2. Contributos teóricos sobre o tema em análiseA noção contabilística de RH está associada aos valores sociais intangíveisda empresa e inclui o Capital Humano (CH), o qual não é consideradono verdadeiro sentido físico mas sim na amplitude das suas competências,desde que aplicadas ao serviço da empresa para a criação de valor acrescentado.O conhecimento e as habilidades das pessoas aplicados ao serviço deuma organização são factores críticos para o seu desenvolvimento, êxito esobrevivência, como defendido por Drüker (1993).A valorização monetária do CH, conforme Campos (1999), agrega variadosvalores tais como custos de recrutamento, selecção e formação, prestaçõesda empresa ao trabalhador, prestações do trabalhador à empresa, prestações59

mútuas entre o trabalhador e a empresa e a valorização do trabalhador comopessoa independente na sua relação com a empresa. A valorização não monetáriaou não financeira do CH é representada em modelos não contabilísticoscomo são exemplos o balanço social e o anexo às contas anuais.A palavra “social”, no entender de Angulo e Zorita (1998), tem um conteúdomuito amplo de acepções. Assim, a noção social está ligada a distribuição,seja da riqueza criada e partilhada, seja do poder e distribuiçãodas tarefas e responsabilidades. Aqui surge o conceito de responsabilidadesocial que, segundo aqueles autores (1998, p.19), significa «a obrigaçãomoral que se adquire com o conjunto da sociedade como consequênciasdos possíveis erros ou falhas, constituindo-se esta como credora do queactuou com equívoco, o que tem a obrigação moral de reparar ou remediaros efeitos negativos produzidos com o seu erro, ou ao menos procurar nãocometê-los no futuro.» Há assim um interesse público, que é definido peloCódigo de Ética para o Profissional da Contabilidade e se identifica, segundoos referidos autores (1998, p.20) com o «bem estar colectivo da comunidadede pessoas e instituições a que serve o perito contabilista.»As actuais estruturas contabilísticas normalizadas não proporcionam respostasadequadas às questões de desenvolvimento dos valores sociais eintangíveis nas empresas destinados aos processos de decisão. Nessasinsuficiências contabilísticas incluem-se faltas de harmonização internacionale factores restritivos de natureza legal, política, económica, cultural eprofissional, que impedem o reconhecimento e prática dos referidos valores,como referido por Gadea (2001-p.1 7).Nesses intangíveis está englobado o CH que, no entender de Stewart(1999, p.110), «representa a fonte de inovação... e o capital intelectual nãoé criado a partir de conjuntos discretos de capital humano, estrutural e declientes mas, pelo contrário, pela interacção existente entre eles.»As evidências empíricas demonstradas por alguns autores citados porCañibano et al. (1999), tais como Barth e McNichols (1998), Sougiannis(1999), Lev (1998), indicam que a incapacidade para identificar, estimar einformar o valor dos intangíveis nas demonstrações financeiras, conduzem àsubvalorização das empresas, dificultam a adopção de decisões eficientes efacilitam a aparição de ineficiências no mecanismo de formação de preços.Segundo a AECA (2002), a informação empresarial dos intangíveis incluio valor do Capital Intelectual (CI) que já mereceu conclusões do ProjectoMeritum. Este projecto europeu de investigação tem a participação de seis60

países (Dinamarca, Espanha, Finlândia, França, Noruega e Suécia), a colaboraçãode empresas, analistas financeiros, organizações contabilísticas,auditores, e ainda organismos internacionais como a OCDE e a ComissãoEuropeia e tem em vista a definição de Directrizes para a gestão e difusãode informação sobre os intangíveis. Essas Directrizes orientam-se para proporcionar«um marco de referência com validade geral para a identificação,medida e controlo dos intangíveis no seio da empresa e fornecer uma sériede critérios úteis para a difusão da informação sobre aqueles intangíveisque constituem elementos determinantes da sua capacidade de criação devalor.» A necessidade de Directrizes, conforme AECA (2002, p.3), «resulta daperda de valor informativo das demonstrações financeiras e que têm grandeimpacto nas actividades das empresas e também nos mercados financeiros,cuja falta de informação dos elementos intangíveis pode ser fonte deimportantes prejuízos económicos, para os agentes que tomam decisões.No âmbito da gestão empresarial, o desconhecimento desses elementos naempresa pode dar lugar ao desaproveitamento de oportunidades de negócio,baseadas em recursos intangíveis em poder da empresa que passamdespercebidos aos seus gestores.»Na ausência de normativos adequados estão a surgir iniciativas voluntáriaspara as empresas relatarem informação contabilística de âmbito social,como por exemplo na Suécia onde foi apresentado o novo modelo debalanço do CI, da autoria de Edvinsson (1998, p. 166). Este autor estudouos valores ocultos constituintes do CI, onde se inclui o CH, e afirma que hálimitações na sua medida, mas «é melhor estar aproximadamente correctodo que precisamente errado.» Então, este autor identifica (1998, p.31) o CHcomo «toda a capacidade, conhecimento, habilidade e experiência individuaisdos empregados e gerentes.»2.3. Contabilidade SocialA Contabilidade Social (CS) (Corporate Social Accounting), segundo aACODI (2001, p.10), «representa a informação sobre o impacto social eambiental das actividades de uma entidade para as pessoas que estãodirectamente associadas a ela como sejam empregados, clientes, fornecedores,etc. ou para aquilo que de algum modo se encontra afectado pelasactividades da entidade, assim como o que permite uma valorização doscustos de cumprimento das regras especiais neste âmbito.»Conforme Elliot e Elliot (2001), a CS inclui aspectos principais de informaçãofinanceira e não financeira, derivada das acções económicas empresariaisjunto dos variados públicos. Interessa que essas acções estejam asso-61

ciadas aos efeitos positivos ou negativos no seio da comunidade em gerale resultem do estilo de gestão praticado na empresa. A informação relatadaé dirigida às necessidades dos parceiros sociais internos, onde se incluemos gestores e trabalhadores, e aos utilizadores externos como investidores,credores, bancos, instituições governamentais locais e nacionais.Entretanto, ressurge na Europa o interesse pelo desenvolvimento dostemas social e ambiental, acrescentando-lhes preocupações de auditoriasocial, diálogo com os parceiros sociais e relatórios comunitários, comosalientado por Bebbington et al. (2000, p.3) . Segundo estes autores, muitosdesses desenvolvimentos estão reflectidos ou resultam de apoios institucionais,como por exemplo os regulamentos Eco-Management and AuditScheme (EMAS) e EU Fifth Action Programme Towards Sustainability. Outrosorganismos têm participado nestas acções com iniciativas de EnvironmentalReporting Awards, a inauguração do Social Reporting Awards Scheme, envolvendoo European Environmental Reporting Awards, o Institute for Social andEthical Accountability (ISEA), o Centre for Social and Environmental AccountingResearch e o Social and Environmental Issues Committee.2.4. Contabilidade dos Recursos Humanos (CRH)A teoria do modelo de CRH foi muito desenvolvida nos anos 60, especialmentepor investigadores americanos, mas os esforços de aplicação ocorreramdurante as décadas de 80 e 90, salientando-se então uma interessantecontribuição de Flamholtz (1999), que nos anos 80 introduziu um modelode CRH. A CRH tem merecido propostas variadas e procedentes de diversasentidades, nomeadamente associações profissionais e investigadores damatéria, como por exemplo a AAA (1973 e 1974) que definiu a CRH comosendo «o processo de identificação e medida de dados sobre RH e comunicaçãodesta informação às partes interessadas.» Aparece também Flamholtz(1974) que definiu e considerou dois objectivos fundamentais da CRH, conformeCampos (1999, p.127): «1 - Um fim fundamental da CRH é ajudar osgestores a utilizarem de forma efectiva e eficiente os recursos humanos deuma organização. A CRH está pensada para oferecer aos gestores a informaçãonecessária para adquirir, desenvolver, atribuir, conservar, utilizar, avaliare retribuir aos RH. Desenvolve medidas de custo e valor das pessoas parauma organização, para as utilizar em diferentes decisões de gestão dosrecursos humanos»; «2 - Outra finalidade da CRH é ajudar os investidores aobterem informação sobre os activos humanos de uma organização.»Nessas preocupações incluem-se as de âmbito analítico-social, dirigidaspara duas grandes áreas da gestão, nomeadamente a medida e a estraté-62

gia, com procedimentos contabilísticos adequados à análise e avaliação dodesempenho dos RH. A gestão destes RH passa por uma criteriosa análisede desenvolvimentos contabilísticos e operações, que poderão ser visualizadosna figura seguinte.Figura n.º 1 – Desenvolvimentos contabilísticos na gestão dos RHGestão dos RHna empresaMediros factosReconhecero bomdesempenhoRegistaros factosPremiar/Remunerar/PromoverAnalisar eavaliar odesempenho(com Indicadoressociais)Identificaro desempenhodeficienteAnalisaro desempenhodeficienteEscolhere aplicarreajustamentosCriar valorespessoaise de grupoCriar valorempresarialDivulgarresultados2.5. Estudos empíricos realizados às contas anuaisAs contas anuais das empresas, em diversos países, têm sido objecto deestudos de investigação por diferentes autores para confrontarem o relatode informação contabilística com a informação do âmbito social, procurandodestacar o desempenho dos seus RH e inferir da utilidade dessa informaçãopara os respectivos utilizadores.A demonstração social da empresa (CSD - Corporate Social Disclosure) éobjecto de diversas referências em estudos desenvolvidos por diferentes autorese com base em relatórios e contas anuais. Por exemplo, Nafez e Naser(2000, p.1) desenvolveram um estudo empírico sobre a demonstração socialda empresa, com práticas utilizadas na Jordânia e tomaram, para esse efeito,uma amostra de 143 empresas pertencentes a quatro grupos sectoriaisdiferentes e que representavam 83 por cento do total de empresas listadasno Amman Financial Market (AFM) dos países árabes, cujos valores de capitalizaçãobolsista excediam os seis biliões de dólares americanos. Nesseestudo os autores procuraram medir, por páginas, a extensão dos atributos63

de âmbito social relatados nas respectivas contas anuais, e concluíram quea sua expressão era muito modesta porque o resultado obtido fixou-se numamédia de 0,45 páginas por relatório anual. Nessa demonstração destacaram-seos atributos de Recursos Humanos e Envolvimento Comunitário cujadescrição se apresentava em modo genérico. Vários autores poderão serdestacados pelos seus trabalhos de investigação e preocupações associadosao nosso tema, com objectivos específicos de desenvolvimento, nomeadamenteos que enumeramos seguidamente.Com o objectivo de observar a informação social nas contas anuais, tambémforam realizados em Espanha alguns estudos aos relatórios de variadasempresas. Peña (1999) desenvolveu um estudo empírico baseado emcinco empresas espanholas de sectores económicos diferentes (química, telecomunicações,banca, seguros e adubos químicos), consideradas líderesno seu âmbito de acção, e de grande dimensão organizacional no tocantea número de trabalhadores e nível de facturação. Nesse estudo, o autorpretendia extrair o nível de informação social praticado e suportado em informaçãocontabilística destinada à gestão e controlo social com inclusão deindicadores sociais. A conclusão obtida por este autor foi que todas elas utilizamum alargado número de indicadores para controlar os aspectos sociaisda empresa e, na maioria delas, incluem informação estatística e gráfica.A informação contabilística para a gestão e controlo social é praticada portodas as empresas mas diferem muito quanto ao conteúdo e finalidade e,por isso, aquele autor alerta para a carência de certa normalização.Campos (1999) realizou um estudo empírico em Espanha com o objectivode comprovar se a CRH é ou não útil à tomada de decisões de investimentoaos utilizadores externos. A conclusão final, segundo a referida autora(1999, p. 677) foi que «apesar da baixa consideração de informação derecursos humanos no balanço e no anexo, em geral, existe uma atitudereceptiva importante perante a informação dos recursos humanos para avalorização da empresa» e «...a percepção da influência de tais recursos noêxito empresarial é mais alta no caso das empresas intensivas.»A AICPA (1994) realizou um estudo sobre a necessidade de informaçãodos utilizadores da contabilidade e recomenda a melhoria das demonstraçõesfinanceiras das empresas, fazendo referência à inclusão de informaçãonão financeira do tipo: indicadores mais relevantes sobre o futuro daempresa, determinados recursos que não estão nas demonstrações contabilísticase que possam gerar cash-flows futuros, natureza das actividadesque a empresa realiza e como os gestores focalizam as mesmas face à suamanutenção e crescimento do negócio.64

Sveiby (1997) propõe um modelo de informação baseado em variadosindicadores não financeiros, destinados a facultar informação útil aos utilizadoresexternos e evidenciar a competência, estabilidade e eficiência dostrabalhadores da empresa.Algumas das propostas referidas anteriormente orientam-se para a capitalizaçãodos custos de recrutamento, selecção e formação, o que significaefectuar o respectivo registo como um investimento, portanto um activo,em vez do modo como são tratados actualmente, ou seja, considerando-oscustos do exercício em que ocorrem.Os RH, como referido por Bayona (1999, p.2), pertencem aos denominadosintangíveis de uma empresa, cujas características básicas são: conhecimento,destreza e habilidades, experiência, capacidade de adaptação,lealdade para com a empresa e capacidade de tomar decisões.Outras discussões, no âmbito do relato, têm surgido e aparecem em variadoslivros e artigos sobre os temas de capital intelectual e gestão doconhecimento. Salienta-se o caso muito conhecido da Skandia, com o intangívelCI, estudado, promovido e publicado (final dos anos 80) por Edvinsson,reconhecido como o “pai” da Contabilidade do Capital Intelectual, primeirodirector empresarial do Capital Intelectual, que tem sido referência de relevointernacional neste âmbito de estudo.Atendendo às dificuldades existentes, nomeadamente por falta de umadefinição precisa e de um critério para o reconhecimento contabilístico dosRH e sua demonstração no actual modelo de contas anuais, poderão seraventadas duas alternativas, defendidas por Dercksen (1996) e Johanson(1996), citados por Campos (1999, p.176):• Elaboração de uma demonstração de RH, separada e independente dascontas anuais;• Utilização do anexo, para informar não só sobre a medida do CH, desde aperspectiva do valor mas também comunicando informação não financeiraque apoie os utilizadores a formularem opinião sobre a potencialidade decriação de riqueza graças aos trabalhadores da empresa.2.6. Indicadores sociais para a gestão e o relato externoOs indicadores sociais, no entender de Carvalho (1999, p. 614) «são instrumentosque valorizam a responsabilidade social da entidade, onde se65

envolvem as necessidades dos grupos que participam na sua actividade,nomeadamente os trabalhadores.» Segundo aquele autor poderemos estabelecervárias categorias de indicadores tendo em conta o grau de complexidadeda estrutura dos mesmos, como sejam os indicadores primários, quesão valores absolutos obtidos directamente do resultado de observaçõessimples; indicadores secundários ou ratios que são resultantes da relaçãodecorrente entre duas variáveis e as relações funcionais ou modelos.Sveiby (1997) propõe uma série de indicadores não financeiros, destinados afacultar informação específica aos utilizadores externos e evidenciar a competência,estabilidade e eficiência dos trabalhadores da empresa, destacando-se:IndicadoresDe competênciaDe eficiênciaDe estabilidadeTabela n.º 2. 1 – Indicadores não financeirosIdentificação1 - Número de profissionais ou peritos na empresa2 - Número de anos na profissão3 - Nível de educação4 - Formação5 - Medidas sobre valores e atitudes6 - Proporção de profissionais na empresa7 - Benefício por profissional8 - Valor acrescentado por empregado9 - Valor acrescentado por profissional10 - Idade média11 - Antiguidade12 - Rácio de absentismoFonte: Campos, 1999, p 152-155, adaptado.2.7. Responsabilidade social e ética da empresaO conceito de valor da Responsabilidade Social da Empresa (RSE) está a serutilizado como um novo paradigma da gestão empresarial. Este tema envolveacadémicos e profissionais para a integração voluntária de informação empresarialcom o objectivo de responder a preocupações sociais e ambientais nassuas operações e actividades com os parceiros sociais. Essas práticas cativaramjá a atenção de alguns países, nomeadamente anglo-saxónicos, e também aComissão Europeia, com a edição do Livro Verde (2001). Esse livro surge com oobjectivo de criar um debate sobre o modo de fomentar a RSE no âmbito europeue internacional, orientada para conciliar a obtenção de benefícios empresariais,pela cadeia de geração de valores acrescentados, e o respeito pelos valores sociaise éticos da sociedade em geral. O respeito pelos valores empresariais, noâmbito da gestão das pessoas, tende a ser assumido como algo cada vez maisimportante para os directivos das empresas na sua actividade de gestão. Essesvalores aumentam a qualidade das relações de confiança com os parceiros sociaisda empresa reflectindo-se na motivação dos colaboradores, na existência66

de um bom clima organizacional, boa imagem corporativa e tende a dar-lhe vantagemcompetitiva por uma melhor aceitação da sociedade. Com essa prática, orelato social da empresa surge mais valioso e mais transparente e então, poderádeterminar-lhe um intangível positivo importante. Caso contrário, isto é a não ética,poderá desempenhar idêntico efeito mas com sentido negativo.A actuação da empresa, nos seus deveres e direitos sociais, tem um carácteressencial e resulta do contrato social, de modelo informal entre a empresa e asociedade, que gera impactos sociais relevantes. Nessas práticas, o controlo degestão realizado pelos directivos será sustentado em mecanismos de medição econtrolo, com recurso a indicadores de RSE e que sejam úteis para a comunidadefinanceira determinar a classificação creditícia da empresa e do seu rating.A difusão da informação sobre o comportamento socialmente responsáveldas empresas deveria assentar em directrizes que garantam comparabilidade,relevância e fiabilidade, como proposto por Global Reporting Initiative - GRI(2002), cuja iniciativa envolveu várias Organizações Não Governamentais (ONG)norte-americanas e o Programa das Nações Unidas para o Meio Ambiente.O Institute of Social and Ethical Accountability, na sua norma AccountAbility1000 (AA1000), referenciado em AccountAbility (2001, p.2), promove aqualidade do relato da Contabilidade Social e sua auditoria, focaliza-se nasnormas de contabilidade existentes e emergentes, nos processos de gestãoe comunicação social, desempenho operacional e ética empresarial. Aspossíveis e principais aplicações desta norma orientam-se para a medida dodesempenho, qualidade de gestão, recrutamento e retenção dos empregados,envolvimento externo dos parceiros sociais, relacionamento, riscos degestão, investidores, governo da sociedade e formação.No capítulo seguinte iremos apresentar o estudo descritivo já referido,onde analisaremos os relatórios e contas reportados ao ano 2000, referentesàs empresas constituintes do índice PSI 20, para medirmos a extensãoe caracterização da informação social aí divulgadas.3. RELATO SOCIAL DA EMPRESA: ESTUDO DESCRITIVOÀS EMPRESAS DO ÍNDICE PSI 203.1. IntroduçãoNeste capítulo apresentamos o estudo descritivo e seus resultados,derivados da análise ao relato social divulgado por um grupo de empre-67

sas portuguesas cotadas na Bolsa de Valores nacional, que constituem oíndice PSI 20, e as tomamos como amostra (Apêndice n.º 1). Baseamos anossa análise na informação contida nos seus documentos de prestaçãode contas do exercício económico do ano 2000. Para esse efeito, orientámo-nospelas preocupações identificadas na revisão da literatura quereflectem a actual insuficiência informativa relatada pela Contabilidadetradicional.3.2. Objectivos do estudoO objectivo global deste nosso estudo descritivo é identificar os indicadoressociais divulgados pelas empresas portuguesas, medir a extensãoda Informação Social e caracterizar as melhores práticas de Relato Social,evidenciadas pelas empresas da nossa amostra nas suas Contas Anuais,e fazer a sua comparação com os resultados obtidos em idênticos estudosinternacionais.Como objectivos específicos propomo-nos seguir as preocupações emergentesda revisão da literatura, designadamente para:a) Identificar a situação actual do normativo contabilístico português, sobreo Relato orientado para os RH e ambiente social das empresas emgeral;b) Analisar a informação contabilística, com incidência nos RH das empresasseleccionadas para a nossa amostra e constante dos seus Relatosde elaboração obrigatória e reportados à data de Dezembro de 2000,através dos seus documentos principais: relatório e contas anuais e balançosocial;c) Analisar outros complementos de informação social, de publicação nãoobrigatória, disponibilizados pelas empresas, via site institucional na Internet,boletins informativos internos, cartas da administração e outrosdocumentos com reconhecido interesse social;d) Identificar os conteúdos e fontes de informação, alusivos ao relato dosvalores humanos e sociais das empresas em análise; ee) Reconhecer os indicadores sociais de gestão, que estão a ser divulgadospelas referidas empresas e favoreçam a transparência e utilidade dainformação social ao exterior, respeitantes aos seus valores humanos,políticas e práticas sociais.68

3.1. Amostra e sua caracterizaçãoA amostra que seleccionámos é constituída pelo conjunto de 20 empresas(identificadas no Apêndice n.º 1), cotadas na Bolsa de Valores de Lisboae Porto (BVLP) e constituintes do índice PSI 20 das cotações oficiais, emmercado contínuo. Estas empresas são nacionais e associadas também aoutras internacionais, que representam diversas actividades económicas,incluindo: serviços financeiros, exploração de auto-estradas, produção decimento, electricidade e pasta para papel, comércio variado e novas tecnologiasde informação e de comunicação. Tais empresas registam apreciáveisvalores, no âmbito económico e social, as suas acções têm sido objecto deelevados movimentos bolsistas e as respectivas estruturas de RH registam,em modelo consolidado, quadros de pessoal com números expressivos peloque as consideramos relevantes para os objectivos do nosso estudo.3.2. MetodologiaA metodologia seguida para o nosso estudo descritivo começou pela selecçãoda amostra de empresas a analisar, já referidas anteriormente. A faseseguinte passou pela recolha dos respectivos relatórios e contas, publicadose reportados ao ano 2000, por contacto directo com as visadas empresas etambém junto da BVLP, para os casos de não resposta ao nosso pedido. Solicitamos,igualmente, às mesmas empresas os respectivos BS, reportados aidêntico exercício económico mas só recebemos 13 BS, em modelo normalizadoe oficial, neles se incluindo algumas empresas da nossa amostra e outrasdo respectivo perímetro de consolidação de contas. Recebemos tambémdois BS, em modelo interno e não normalizado, por especial deferência deduas empresas. Procuramos completar a nossa recolha dos BS normalizadosdas empresas faltosas, junto do Ministério do Trabalho e da Solidariedade- Departamento de Estatística do Trabalho, Emprego e Formação Profissional(MTS-DETEFP), mas foi-nos informado que os mesmos não estavam disponíveisao público, por razões de «segredo estatístico». Apesar da amostrade BS, recolhida das empresas, ser reduzida observamos que a estrutura econteúdos de informação social e de RH relatados são praticamente idênticospara todas as empresas. Por essa razão, estamos convictos de que as conclusõesda análise realizada aos BS disponíveis poderão revelar as melhorespráticas de todo o universo de empresas.A nossa análise orientou-se para os conteúdos constantes das fontesde informação consultadas, com o objectivo de identificarmos a extensão,atributos e frequência do respectivo relato social. Essas fontes são publica-69

das com carácter obrigatório, nomeadamente: Balanço, Demonstração dosResultados, Anexo ao Balanço e à Demonstração dos Resultados, Relatóriode Gestão ou do Conselho de Administração e Balanço Social. Acrescentamosoutras fontes de informação, de publicação não obrigatória, nomeadamente:site institucional na Internet; entrevistas pontuais a responsáveis daempresa e outros documentos internos da empresa (balanço social interno,revistas, boletins e cartas da administração aos accionistas).Os conteúdos de informação social foram extraídos das fontes informativasanteriormente enumeradas, apoiadas por um guião de análise específico(Apêndice n.º 2) que criámos e codificamos segundo técnicas já praticadas nainvestigação contabilística, como evidenciado por Peña (1999, p.179) e Oliveira(2001, p.230). Para facilitar o nosso estudo de interpretação e análise dosconteúdos seleccionados, fixamos o seguinte critério de ponderação das respostasobtidas, recorrendo ao indicador binário de sim (ponderador 1) ou não(ponderador 0). A informação social seleccionada foi classificada em quatrotipos diferentes: informação financeira (com valores monetários), informaçãoquantificada (com valores não monetários), informação descritiva (sem quaisquervalores e só qualitativa) e informação omissa. A informação assim obtidafoi analisada com recurso ao método da frequência estatística.3.2.1. Fontes e tipo de informação socialAnalisamos a frequência das respostas ao nosso guião de análise, derivadasda leitura realizada aos relatórios das empresas e comparadas como universo de atributos (24 atributos) questionados nesse guião, obtivemosas seguintes resultados:Tabela n.º 3-1 – Frequência das respostas ao guião de análiseFrequência de respostas (em %) Número de empresas com respostas ao guiãoAté 25% de respostas2 empresasMais de 25 e menos de 50%7 empresasDe 50 a 75%9 empresasMais de 75%2 empresasAssim, as maiores percentagens (acima de 50%) de respostas recolhidas,resultaram de onze empresas, isto é 55 por cento do seu universo.As fontes de informação consultadas permitiram a construção da tabela3.2. Aí registamos o número de relatos e respectivo peso percentual, faceà amostra de empresas tratada. Sobre o BS, os tipos de informação estãocomparados com a respectiva estrutura informativa do modelo oficial queapresenta 151 atributos, incluindo os principais e seus desdobramentos.70

Tabela n.º 3-2 – Fontes e tipo de informação socialFontes e tipo de informação Financeira Quantificada Descritiva OmissaN.º % N.º % N.º % N.º %1 – Balanço 20 100 0 0 0 0 0 02 – Demonstração dos resultados 20 100 0 0 0 0 0 03 – Anexo ao Balanço e à Demonstraçãode Resultados4 – Relatório de gestão/Conselhode Administração5 – Mensagem do presidente na apresentaçãodas contas6 – Relatório dos auditores/certificaçãolegal de contas20 100 20 100 15 75 0 07 35 17 85 18 90 1 50 0 1 5 13 65 6 303 15 0 0 1 5 16 807 – Internet (site institucional) 2 10 6 30 8 40 4 208 – Revistas/boletins informativos internos 1 5 4 20 5 25 10 509 – Outras fontes (cartas aos accionistas, etc.) 0 0 1 5 1 5 19 9510 – Balanço social 37 24 75 50 0 0 39 26As percentagens aqui referidas foram determinadas relacionando o númerode respostas obtidas, para cada tipo de informação, e o número deempresas analisadas.As fontes identificadas nas linhas 1, 2, 3, 4 e 6 são de divulgação obrigatória,enquanto as restantes 5, 7, 8 e 9 são de divulgação facultativa. Afonte identificada na linha 10 é de elaboração obrigatória mas tem divulgaçãorestrita (não pública).Salientamos que a informação relatada, do âmbito dos RH, globalmente:• Está muito dispersa por variadas fontes;• Tem grande variedade quanto à sua tipologia;• No Balanço e Demonstração dos Resultados predomina alguma informaçãodo tipo financeira;• No Anexo e Relatório de Gestão prevalecem relatos simultâneos e complementarescom diferentes tipos de informação, isto é, financeira, quantificadae descritiva;71

• O BS contém indicadores de informação muito baseada em valores estatísticose alguns outros com origem na contabilidade (valor acrescentadobruto, custos com o pessoal, higiene e segurança, formação profissional eprotecção social complementar);• Os conteúdos da informação descritiva são muito diversificados;• Existe muita omissão de informação, seja por não tratamento adequadoou, existindo, as empresas optam pelo não relato e divulgação.Em estudos realizados por Peña (1999, p.179 e 1999 a , p.261), a um grupode empresas espanholas, este autor obteve idêntica conclusão. Então,concordamos com este autor, afirmando que é necessária uma normalizaçãopara este tipo de informação social, adequada às finalidades de cadaempresa, de modo a que ela não seja unicamente orientada para o aspectoinformativo mas que se converta num instrumento útil de gestão, económicoe social, e esteja disponível para os órgãos internos da empresa, empregadose outros utilizadores.No âmbito de outro estudo realizado por Campos (1999, p.345), esta autoraconclui que as empresas espanholas, nas suas contas anuais, incluem muitopoucos dados sobre os RH e, quando o referem, tal informação está registadano Anexo às contas e é pouco relevante. Acrescenta, esta autora, que a valoraçãode uma empresa, por parte dos analistas financeiros é superior quando se baseiaem demonstrações contabilísticas, com informação de RH, do que quando a suabase de análise é sobre as demonstrações contabilísticas tradicionais.3.2.2. Atributos/elementos de análise seleccionados e conclusões parciaisPara o desenvolvimento do nosso estudo descritivo, seleccionámos umagregado de 24 atributos, que são a grande referência da nossa análisecomparativa e foram seleccionados com base na revisão bibliográfica, osquais distribuímos por cinco grandes grupos, destacando-se:a) Controlo de gestão dos RH, na dimensão social, e práticas utilizadas (incluiquatro atributos);b) Sistemas de gestão/incentivos praticados (inclui três atributos);c) Indicadores sociais de gestão praticados (inclui dez indicadores);d) Ambiente social da empresa (inclui seis atributos);72

e) Extensão do relato social da empresa (n.º de páginas escritas).Da respectiva análise destacamos as conclusões parciais constantes dastabelas seguintes.3.2.2.1. Controlo de gestão dos RH, na dimensão social, e práticas utilizadasNeste âmbito de análise, registamos quatro atributos principais constantesda tabela 3.3.Tabela 3-3 – Atributos do controlo de gestão dos RHAtributos / Elementos de análiseConclusões parciais1 – Gestão de RH, incluem instrumentosde gestão modernos para obtermelhores resultados?A maior parte das empresas (55%) omite esta informação e ainformação divulgada é essencialmente descritiva.2 – Práticas de auditoria na empresa,incluem os RH?3 – Variáveis estratégicas da empresa,incluem os RH?Registamos informação omissa em 70 por cento das empresas.As restantes (30%) informam da sua prática mas de formamuito descritiva e sucinta, essencialmente por via específicade diagnósticos ao respectivo clima social e organizacional.A maioria das empresas (70%) divulga informação, enquanto30 por cento das delas omitem tal informação. As empresas(60%) que divulgam esta informação fazem-no, essencialmente,do tipo descritiva porque somente as restantes (10%) ofazem do tipo financeira ou quantificada (não financeira).4 – RH são considerados um investimentointangível (activo), aindaque não contabilizado assim?60 por cento das empresas estudadas afirmam genericamentetal entendimento e manifestam-se em modo descritivo. Asrestantes empresas (40%) omitem este tipo de informação.3.2.2.2. Sistemas de gestão / incentivos praticadosNeste âmbito de análise, destacamos três atributos:Tabela 3-4 – Atributos dos sistemas de gestãoAtributos/Elementos de análiseConclusões parciais5 – Práticas de remuneração participativapor competências?6 – Sistema de avaliação por competências(avaliação do desempenho,progressões de carreira, etc.?7 – Sistema de sugestões, dos trabalhadorespara a empresa?Grande parte das empresas (75%) relata, de forma descritiva,informação sobre remunerações por competências e 85 porcento das mesmas possui sistema de avaliação por competências.Somente duas empresas referem, quanto a remuneraçãopor competências, o tipo de informação financeira (5%) e quantificada(não financeira) (5%). De entre as mesmas empresas,15 por cento omitem tal informação.As conclusões são idênticas às do atributo 5.Verifica-se o inverso, ou seja, 80 por cento das empresasomitem esta informação e 20 por cento divulgam essa práticamas de forma descritiva.73

3.2.2.3. Indicadores sociais de gestão praticadosNeste âmbito de análise, registamos dez atributos:Tabela 3-5 – Indicadores sociais de gestão(Tipo de informação, número de respostas e respectivo peso %)Atributos/Elementos de análiseConclusões parciais8 – Indicadores-chave de gestão, incluemos RH?50 por cento das empresas relatam os RH nos seus indicadores-chavede gestão, enquanto as restantes (50%) omitemesta informação.9 – Indicadores de massa salarial e remunerações?A maioria das empresas (55%) relata indicadores por diferentestipos, ou seja, com informação financeira (30%), com informaçãoquantificada (não financeira) (15%), e informação descritiva(10%); As restantes (45%), omitem esta informação.10 – Indicadores de movimentaçãoe controlo das pessoas (idade,sexo, antiguidade, contratação,rotação, etc.)?11 – Indicadores das competênciasdas pessoas (análise do potencial,progressões nos escalõessalariais, ?12 – Indicadores de formação (cursos,cobertura de formação, custos,novas tecnologias, avaliação daformação, etc.)?13 – Indicadores de disfuncionalidadessociais (absentismo, qualidadede trabalho, segurança, conflitossociais)?14 – Indicadores de custos analíticos depessoal (custos globais, estrutura decustos, custos do trabalho, etc.) ?15 – Indicador de produtividade por trabalhador(vendas e resultados portrabalhador, etc.) ?A grande maioria das empresas (70%) relata indicadores desteatributo, essencialmente com informação tipo quantificada(65%) e alguma descritiva (5%); neste caso, 30 por cento dasempresas omitem tal informação.Estes indicadores são muito omitidos (55%) e, dos relatados,salientam-se os de forma quantificada não financeira (25%),seguidos dos relatados em forma descritiva (20%).Estes indicadores são relatados pela grande maioria das empresas(80%) do nosso estudo, contra 20 por cento das empresasque omitem esta informação. Da informação relatadasalienta-se a do tipo financeira (50%), seguida da informaçãotipo quantificada (30%).A maior parte das empresas (55%) omite estes indicadores, eas restantes (45%) fazem-no, essencialmente, em tipo quantificado(30%) e em tipo descritivo (15%).A grande maioria das empresas (70%) omite esta informação;as restantes (30%) relatam informação do tipo financeira(20%) e do tipo descritiva (10%).Este indicador é omitido por 50% das empresas; as restantes(50%) relatam indicadores pela seguinte ordem de grandeza:do tipo financeira (35%), descritiva (10%) e quantificada (5%).16 – Indicador de distribuição de Resultadolíquidos aos trabalhadores?Este indicador é referido pela maioria (60%) das empresas,destacando-se por ordem de grandeza: informação do tipofinanceira (40%) e do tipo quantificada (20%); as restantesempresas (40%) omitem esta informação.17 – Indicadores de apoio social externo(cultura, desporto, saúde, etc.)?Estes indicadores são relatados pela maioria das empresas edistribuídas por ordem de grandeza: informação do tipo descritiva(35%), do tipo financeira (20%) e do tipo quantificada(5%); as restantes empresas (40%) omitem-na.74

3.2.2.4. Ambiente social da empresaDas práticas realizadas, neste âmbito, referimos cinco atributos:Tabela 3-6 – Atributos do ambiente social da empresa(Tipo de informação, número de respostas e respectivo peso %)Atributos/Elementos de análise18 – Responsabilidades de âmbitosocial da empresa (Pensões dereforma, complementos, conflitos,etc.?)19 – Código/Regras de ética/deontologiaprofissional?20 – Informação social externa (tipoGabinete de Apoio ao Investidor),para apoio aos investidores/accionistas(via site na Internet,cartas, etc.)?21 – Funções/outros cargos sociais/alterações dos membros dos órgãosde gestão?22 – Políticas e práticas, no âmbitosocial e ambiental (estágios parapossível emprego, intercâmbioempresa/escolas, bolsas de estudo,estudos ambientais, etc.)?Conclusões parciaisA grande maioria das empresas (80%) relata informação sobreeste atributo; 60% apresentam informação em tipo financeira;20 por cento fazem-no em tipo descritiva e as 20 por centorestantes omitem esta informação.A maioria das empresas (65%) omite informação sobre esteatributo; somente 35 por cento o relatam e com informaçãodo tipo descritiva.A quase totalidade (95%) das empresas relata informação sobreeste atributo, predominando o site na Internet e cartasda administração; somente 5 por cento omitem este tipo deinformação.A grande maioria (80%) das empresas relata informação sobreeste atributo e 20% das mesmas omitem esta informação.A maioria (60%) das empresas relata informação sobre esteatributo e 40% delas omitem esta informação.3.2.2.5. Extensão do relato social da empresaNo desenvolvimento da nossa análise aos relatórios e contas anuais dasempresas em apreço quisemos observar a extensão da informação relatada,de âmbito social e dos RH, pela quantidade de páginas e linhas escritasque lhes são dedicadas, bem como a sua localização nessas fontes informativas.Essas linhas foram contadas com referência ao seu comprimento emmodelo de texto A4 e medidas, ainda que incompletas, de texto.Esta observação, sobre a extensão de linhas e páginas, poderá suscitaralguma crítica de rejeição visto que a informação mais interessante parao nosso estudo será naturalmente o conteúdo e a qualidade da mesma.Todavia, quisemos conhecer as práticas das empresas analisadas quantoao seu relato, com mais ou menos desenvolvimento descritivo e, por isso,as medimos desse modo e também para permitir uma certa comparaçãocom idênticos estudos desenvolvidos e citados por Nafez e Kamal (2000),sobre demonstrações sociais da empresa através dos respectivos relatóriose contas anuais. Então concluímos:75

– Todas as empresas incluem relato social e dos RH, o que é consistentecom o estudo destes referidos autores que registaram igual valor;– O relato social apresentado pelo Conselho de Administração (CA)/Direcção,surge numa grande parte (90%) das empresas e é superior ao obtido(69%) por aqueles autores;– O relato sobre o social externo é realizado por apenas 25 por cento dasempresas, contrariamente aos estudos daqueles autores que identificaram80 por cento;A média total de páginas, dedicadas pelas empresas sobre o social, é de4.65 páginas e com a seguinte ordem decrescente de valores: RH, médiade 3.78 páginas; social externo, média de 1.55 páginas; e ambiente, médiade 1,22 páginas. Estes indicadores são muito superiores aos obtidos emidênticos estudos, um dos quais foi realizado por Nafez e Kamal (2000) eregistou a média de 0.45 páginas, e um outro efectuado na Austrália cujoresultado foi de 0.57 páginas, conforme citado por estes autores.A maior concentração de informação, no âmbito social, está localizada norelatório de gestão, registando aí uma média de 3.29 páginas; segue-se oanexo, com 1.6 páginas; a carta do presidente, com 0.3 páginas; e os relatóriosdos auditores e do conselho fiscal, com valores residuais de algumaslinhas de página. Os aludidos autores referem que o relatório de gestão é omais utilizado pelas empresas dos seus estudos para o relato social, o queé consistente com as nossas conclusões, e citam também que esse relatórioé o documento mais utilizado no Reino Unido onde as empresas incluemnele uma secção separada.Acrescentamos, entretanto, uma avaliação do referido relato social, sustentadana quantidade de linhas escritas (em modelo A4). Na extensão desserelato identificamos então 46 atributos e respectivo tipo de informação,que resumimos na tabela seguinte:Tabela 3-7 – Extensão do relato social e dos RH(1 = informação relatada)Atributos Financeira Quantificada Descritiva1 Mercado de trabalho 12 Recrutamento/selecção 13 Admissão 1 14 Formação 1 1 15 Formação “on line/Intranet” 1 16 Emprego 1 17 Desemprego 1 18 Quadro de pessoal (QP) 1 176

Atributos Financeira Quantificada Descritiva9 Categorias profissionais 1 110 Avaliação/análise potencial 1 111 Remunerações 1 112 Salários 1 113 Custos com pessoal 1 114 Redimensionamento do QP 1 115 Valorização profissional/carreiras 1 116 Gestão de RH (SAP/outros) 117 Mérito/prémios/incentivos 1 1 118 Distribuição de resultados 1 1 119 Inovação/envolvimento 120 Pensões Reforma/responsabilidades 1 1 121 Saúde/doença 1 1 122 Segurança/higiene 1 1 123 Férias/subsídios férias a pagar 1 124 Agradecimentos ao pessoal 125 Objectivos estratégicos 126 Membros dos Corpos Sociais (CS) 127 Cargos/Membros Cons. Administ./fiscal 128 Posição accionista / membros dos CS 1 129 Governo da sociedade 1 1 130 Estágios/bolsas estudo/escolas 1 1 131 Código Deontológico/Ético 132 Ambiente 1 1 133 Missão/Valores 134 Produtividade 1 1 135 Comunidade/acção social externa 1 1 136 Gestão do risco 137 Curricula dos membros do CA 138 Débitos/créditos ao pessoal 1 139 Compra de acções da empresa 1 1 140 Indicadores sociais 1 1 141 Trabalho suplementar 1 142 Absentismo 1 143 Acidentes de trabalho 1 144 Apoio social interno 1 1 145 Clima Social/sindicatos/acordos trabalho 146 Regulamentos internos 1Totais 19 27 46É bem visível, nesta tabela, que predomina a informação tipo descritiva(100%) para todos os atributos, seguida da informação quantificada (58%)e, com menor frequência (40%) a informação do tipo financeira. Somente 12atributos (26%) merecem relato mais desenvolvido e usando, simultaneamente,os três tipos de informação.Quanto à extensão do relato social registamos os seguintes valores, alusivosàs linhas escritas por atributos principais (percentagem determinada relacionandoo número de linhas por atributo com o total de linhas divulgadas):Tabela 3-8 – Extensão do relato social (em linhas)Atributos N.º Linhas %29 – Governo da Sociedade 1327 18,5928 – Posicionamento accionista dos membros sociais 1026 14,3720 – Pensões de Reforma / Responsabilidades 745 10,4427 – Cargos dos membros do CA / Direcção 681 9,5426 – Membros dos corpos sociais 546 7,654 – Formação 284 3,9832 – Ambiente 275 3,8577

Atributos N.º Linhas %17 – Mérito / Prémios / Incentivos 270 3,788 – Quadro de Pessoal 253 3,5437 – Curricula dos membros do CA 196 2,7513 – Custos com Pessoal 173 2,4235 – Comunidade / Acção social 147 2,0621 – Saúde / doenças 139 1,9525 – Objectivos estratégicos 117 1,6411 – Remunerações 104 1,4616 – Gestão dos RH (novos modelos) 97 1,36Destacam-se, nesta tabela, os atributos 29, 28, 20, 27 e 26 que, globalmente,apresentam mais de 500 linhas de relato social.Os atributos mais relatados pelas empresas foram os seguintes:Tabela 3-9 – Atributos mais relatadosAtributos N.º Empresas %8 – Quadro de pessoal 19 9513 – Custos com pessoal 19 9511 – Remunerações 18 9025 – Objectivos estratégicos 16 8024 – Agradecimentos ao pessoal 15 7520 – Pensões de reforma/responsabilidades 14 7028 – Posicionamento accionista dos membros do CA/Dir. 14 704 – Formação 14 7029 – Governo da Sociedade 12 60Destacamos as três empresas com mais linhas escritas, em termos absolutos:Tabela 3-10 – Empresas com mais linhas escritasEmpresa Sector económico N.º linhas escritasCIMPOR Cimentos 1222BES Banca 986Portugal Telecom Telecomunicações 638Por sector económico, salientam-se as empresas, com mais atributos relatados:Tabela 3-11 – Empresas com mais atributos relatadosSector económico Empresa Nº AtributosCimentos CIMPOR 33Banca BCP 27Auto-Estradas BRISA 27Electricidade EDP 27As empresas seguintes registaram melhores médias de linhas por atributosrelatados:78

Tabela 3-12 – Empresas com melhores médias de linhas por atributosEmpresa Sector económico Média de linhas por atributosBES Banca 52CIMPOR Cimentos 37PORTUGAL TELECOM Telecomunicações 35BPI Banca 35Os sectores económicos, com melhores médias de linhas escritas, foram:Tabela 3-13 - Sectores económicos com melhores médias de linhasSector EconómicoMédia de linhas escritasProdução de Cimento 685Banca/Intermediação financeira 640Produção de Electricidade 3713.3. Diagnóstico da situação actual nas empresas analisadasDa nossa análise global aos conteúdos informativos de âmbito social, divulgadosactualmente pelas empresas da nossa amostra, destacamos a informaçãodo âmbito social divulgada que inclui um grupo de atributos que é obrigatórioe outro que é voluntário. A informação obrigatória corresponde aos normativoscontabilísticos vigentes em Portugal, com expressão no Balanço, Demonstraçãodos Resultados e Anexo ao Balanço e à Demonstração dos Resultados, ondeincluem indicadores de custos sobre remunerações aos empregados, formação,protecção social, responsabilidades por situações de reforma, distribuição de lucrose quadros de pessoal. Também é obrigatório que as empresas divulguem oseu balanço social mas para um público muito restrito, nomeadamente o Estado,sindicatos e associações patronais. Os conteúdos desse dito balanço social, quenão tem características contabilísticas, são na sua quase totalidade de âmbitoestatístico e alguns têm expressão monetária. Então, a sustentação contabilísticada informação divulgada neste balanço é muito reduzida e não é conhecidado público em geral. Num segundo grupo aparece a restante informação socialde modo voluntário que inclui grande variedade de conteúdos e tipos de informação,relatados em variadas fontes e com modelos diversificados, predominandoisso no Anexo ao Balanço e à Demonstração dos Resultados e também no relatóriode gestão. O interesse qualitativo desses conteúdos respeita parte dasnecessidades de informação social identificadas por diferentes investigadoresna revisão da literatura mas ainda é manifestamente reduzida, tanto nos seusconteúdos como na sua qualidade. Esses conteúdos informativos apresentamseem grande parte sob a forma descritiva, secundados pela informação do tipoquantificada não monetária e em menor grandeza a informação do tipo financeiracom expressão monetária. Destacamos como melhores empresas com relatosocial global divulgado, por ordem decrescente, o BCP (banca), a CIMPOR (produçãode cimento) e a EDP (produção de electricidade).79

Observamos, na nossa análise, que predomina a omissão de informação socialdivulgada mas também identificamos algumas empresas que começam aevidenciar sinais para criarem informação e indicadores sociais mais inovadorese abrangentes para sua gestão interna. Alguns desses indicadores orientam-separa o nível de desempenho dos RH e da responsabilidade social, mas são apresentadossem preocupações de facilitar a sua divulgação e a comparabilidadetemporal. Também identificamos algumas empresas que começam a corresponderàs recomendações das Directrizes (2002) da GRI - Global Reporting Initiative,que promovem a divulgação dos relatórios de sustentabilidade onde se apresentede forma integrada o desempenho empresarial, incluindo o financeiro, ambientale social. De entre essas empresas contam-se já o BCP (actual MillenniumBCP), aBrisa, a Cimpor e a EDP que já iniciaram a divulgação desses relatórios, voluntariamente,e em complemento dos seus relatórios e contas anuais.As 20 empresas analisadas não constituem uma amostra significativa detodo o universo empresarial português pelo que as nossas conclusões nãopoderão ser tomadas como uma representação alargada do mesmo universo.Todavia, parece-nos que essas 20 empresas representam as melhores práticas,no âmbito do nosso tema de estudo. São empresas consideradas relevantespela comunidade financeira nacional, dada a sua expressão económicae social evidenciadas e têm justificada a sua presença no índice PSI-20.4. CONCLUSÕESVivemos, actualmente, num contexto empresarial e social turbulento, ondeocorrem mudanças sucessivas de âmbito económico, político, social, culturale técnico. A revisão da literatura específica do nosso tema de estudo permitiunosenumerar variadas carências de informação empresarial sustentada pelaContabilidade. Nelas se incluem o modelo de relato social da empresa e o respectivoquadro de indicadores sociais de gestão que evidenciem o seu globaldesempenho social, derivado da respectiva actividade interna e externa.A Contabilidade, neste âmbito social, tem o dever de assumir um papel maisactivo e inovador, respeitar e tratar o factor humano como único e verdadeiroactivo mais produtivo da empresa, cujo desempenho deve ser melhor analisadoe relatado na prestação de contas. A informação desse relato empresarial tendea ser muito necessária aos seus variados utilizadores, internos e externos, paraevidenciar o respectivo desempenho realizado e o previsível nível de risco futuro.Nessas perspectivas surge a necessidade do maior respeito pelos valoressociais da empresa, da sua responsabilidade social, da ética empresarial, do80

desenvolvimento integrado social e humano. Com essas práticas a empresapoderá ser melhor agente de desenvolvimento e progresso social, tornandosemais solidária, mais justa e mais transparente na sua actividade global.A investigação internacional revela que, neste âmbito de preocupações, háum envolvimento crescente de variadas entidades, tais como académicas, instituiçõespúblicas e privadas, associações profissionais de Contabilidade e organismosnormalizadores, empresas e outros públicos que reconhecem a urgênciade soluções inovadoras adequadas à melhoria da prestação de contas empresariaisonde seja incluída informação social e indicadores de desempenho dosseus RH. Essa informação já começa a despontar na prestação de contas devariadas empresas, como evidenciado em diversos estudos de investigação,mas surge de modo voluntário e ainda é considerada muito modesta.A actual legislação contabilística portuguesa, sobre o âmbito social e dosRH, é bastante limitada e não responde às preocupações de globalizaçãodas economias e das sociedades modernas. O BS praticado em Portugalconstitui um complemento de informação empresarial obrigatório mas destina-se,especialmente, a entidades oficiais e para efeitos estatísticos. Ainformação aí incluída não respeita o modelo contabilístico, tem reduzidainformação de base contabilística, reporta a um só ano de actividade, a suadivulgação é muito restrita e não tem acesso público.O Relato Social da Empresa (RSE) parece ser uma boa solução para completaro seu tradicional relato financeiro e económico, onde deverá constarum quadro de indicadores sociais específicos para evidenciar o efectivo desempenhosocial, interno e externo da empresa. Esse RSE deverá constituirum novo anexo das contas anuais da empresa.Para se melhorar a actual situação, no âmbito do nosso estudo, há necessidadede romper obstáculos, sendo os mais importantes os relativos àcultura dos valores sociais que são determinantes para a missão social daempresa, de estilos de liderança e novos modos de pensar a gestão, nelesenvolvendo os grupos emissores de normas contabilísticas e também ospróprios gestores empresariais.Saliente-se, entretanto, que já há sinais positivos de mudança em certas empresasporque criam informação e indicadores sociais mais inovadores e abrangentespara sua gestão interna mas não os divulgam. Também algumas empresascomeçam a corresponder às recomendações das Directrizes (2002) da GRI- Global Reporting Initiative, que pretendem relatórios de sustentabilidade onde seapresente de forma integrada o seu desempenho financeiro, ambiental e social.81

As 20 empresas analisadas não constituem uma amostra significativa detodo o universo empresarial português pelo que as nossas conclusões nãopoderão ser tomadas como uma representação alargada do mesmo universo.Todavia, parece-nos que essas empresas representam as melhores práticas,no âmbito do nosso tema de estudo, e são consideradas relevantespela comunidade financeira nacional, dada a sua boa expressão económicae social que têm justificada a sua presença no índice PSI 20.ReferênciasAccountability-Institute of Social and Ethical Accountability (2001): “Social andEthical Reporting”, http://www.accountability.org.uk, acedido em 19-07-2001.American Accounting Association (AAA) (1973): “Report of the Committee onHuman Resource Accounting”, The Accounting Review., Supl. Vol. XLVIII, 1983.American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) (1994). “Improvingbusiness reporting, a costumer focus. Meeting the information needs ofinvestors and creditors”, Comprehensive report of the Special Committee onFinancial Reporting.Angulo, José A. G. e Zorita, A.L.D. (1998): “Ética del Profesional Contable:Enfoques Individual y Social”, VII Jornadas de Contabilidade e Auditoria,Novembro, 1998, pp.15-59.Asociación Española de Contabilidad Directiva (ACODI) (2001): “TerminologíaOficial de Contabilidad Directiva”, Prentice Hall, 1ª Ed..Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA)(1997): “Princípios de Contabilidad de Gestión-Indicadores de Gestión paralas Entidades Públicas”, Documento nº 16.Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA)(1999): “El Capital Intelectual y el Modelo Intelect”, Boletin AECA, Dezembro,1998–Março, 1999, nº 48, pp..66-68.Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA)(1999): “¿Hacia una nueva Contabilidad?: Contabilidad del Capital Intelectual”,Boletim da AECA , Abril–Julho, 1999, nº 49, pp.43-45.Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA)(2002). “Directrices para la Gestión y Difusión de Información sobre Intangibles(Informe sobre Capital Intelectual”, Proyecto Meritum, http://aeca.es/proyectomeritum/obra.htm, acedido em 2/28/02.Bayona, C. e Goñi, S.Madorrán, (1999): “Compromiso Organizacional: implicacionespara le gestión estratégica de los recursos humanos”, Documentode trabalho, DT 33/99, Universidade de Navarra.Bebbington, Jan; Gray, Rob e Larrinaga, Carlos (2000): “Environmentaland Social Accounting in Europe”, The European Accounting Review , 2000,p. 9:1,3-6.82

Campos, Inés Moreno (1999): “La Información Contable sobre Intangibles:el caso del Capital Humano, evidencias empíricas”, Tese de doutoramentoem Administração e Direcção de Empresas, Universidade de Sevilha.Cañibano, L. e Sánchez, P. (1997): “La valoración de los activos intangibles.Estudios de la Innovación Vs Información Contable-Financiera”, IXCongresso AECA, Salamanca, 1997, p. 287-308.Cañibano, Leandro; Covarsí, M.G.ª e Sánchez, M.P. (1999): “La Relevanciade los Intangibles para la valoración y la Gestión de Empresas”, Revista Españolade Financión y Contabilidad, Extraordinario, nº 100, pp.17-88.Carvalho, J.B.C.; Martinez, V.P. e Pradas, L.T. (1999): “Temas de ContabilidadePública”, Editora Rei dos Livros.Centre for Environmental Informatics (CEI), (2001): “What is Social andEthical Reporting”, http://cei.sund.ac.uk/ethsocial/what.htm, acedido em24-05-2001.Comissão da Comunidade Europeia (2001): “Livro Verde: Fomentar ummarco europeu para a responsabilidade social das empresas”.Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), (1998): “Prestaçãosobre factos relevantes”, Orientações da CMVM, Fevereiro, 1998.Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), (1999): “Recomendaçõessobre o governo das sociedades cotadas”, Outubro, 1998.Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), (2000): “Deveresde Informação”, Regulamento nº 11/2000.Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), (2000): “Deveresde Informação.”, Regulamento nº 24/2000.Dercksen, W. (1996): “Human Resource Accounting and Reporting withinEnterprises.”, Paper delivered at the White Paper, Objective 5, Thematic Conference,Brussels, Sep., 1996.Drücker, Peter (1993): “Post-Capitalist Society”, Oxford, Butrterworth,Heinemann.Drücker, Peter (2000): “As organizações sem fins lucrativos”.Edvinson, Leif e Malone, M.S. (1998): “Capital Intelectual-Descobrindoo valor real da sua empresa pela identificação de seus valores internos.”,Makron Books, Brasil Editora.Edvinson, Leif e Stenfelt, C. (1999): “Intelectual Capital of Nations – forfuture wealth creation”, Journal of Human Resources Costing and Accounting,Vol. 4, nº 1, 1999, pp. 21-33.Edvinson, Leif (2000): “Quanto vale a massa cinzenta da sua empresa?“,http://www.janelanaweb.com/gurus/edvinsson.html.Elliot, B. e Elliot, J. (2001) : « Financial Accounting & Reporting”, PearsonEducation, Ltd..Prentice, Hall, London, 5nd Ed..Financial Accounting Standard Board (FASB) (1999): “Business Combinationsand Intangibles Assets”, Exposure Draft, nº 201-A, Set., 1999.83

84Financial Accounting Standard Board (FASB) (2001), News Release01/29/01: “FASB Issues Report on Voluntary Disclosures, Improving BusinessReporting: Insights into Enhancing Voluntary Disclosures.”, http://accounting.rutgers.edu/raw/fasb/news/nr012901.html, acedido em 23-02-2002.Flamholtz, E.G. (1985): “Human Resource Accounting.”, Jossey-Bass Publishers.Flamholtz, E.G. (1999): “Human Resource Accounting-Advances in Concepts,Methods, and Applications”, Kluwer Academic Publishers, Third Edition.Flamholtz, E.G. (1999): “Current Issues, Recent Advancements and FutureDirections in HRA. “, Journal of Human Resources Costing and Accounting ,Vol. 4, nº 1, 1999, p. 11-20.Gadea, J.A.L. (2000): “Lições de Contabilidade Internacional”, 2º Mestradoem Contabilidade e Administração, Universidade do Minho, Braga.Gadea, J.A.L. (2001): “Manual de Contabilidad Internacional”, Ed. Pirámide,Madrid.Garcia, Maria del C. H. (1999): “Respuesta del Sistema Informativo Contablea la Responsabilidad Social de la Empresa.: Especial referencia a España”,Técnica Contable, L1-1999, pp.375-393.Global Reporting Initiative (2002): “Sustainability Reporting Guidelines”,ONG norte-americanas e Programa das Nações Unidas.Gray, R. Owen, e Adams, C. (1996): “Accounting and Accountability. Changesand challenges in corporate social and environmental reporting”, PrenticeHall, 1996, pp.68-69.Gray, R. Owen e Maunders, K. (1996): “Corporate Social Reporting Accountingand Accountability”, Prentice Hall, London, 1987.Indice de Contabilidad y Auditoria en Lenguas Ibéricas (ICALI) (2001):“Base de dados ICALI. ICAC , Espanha www.icac.meh.es/icali/, acedido em03/09/2001.Instituto de Análises Sociais e Econômicas (IBASE) (2000): “Balanço Social.Transformando a frieza dos números em responsabilidade social”,. Pioneirismona Interne,. Http://www.ibase.org.br/paginas/balanço.html, acedidoem 09/04/2000.Instituto de Análises Sociais e Econômicas (IBASE) (2001): “Balanço Socialdo Ibase. “, Jornal Gazeta Mercantil, 21/03/2001) e Internet http://www.ibase.org.br/paginas/balancoibase.html, acedido em 31/05/2001.Instituto de Estudios Superiores de la Empresa (IESE) (2000): “Las Empresasmás solidarias tiene premio”, Expansión. Madrid, Outubro, 2000.Moneva, J.M. e Llena, F. (1994): “Análisis de la información sobre responsabilidadsocial en los informes anuales de las empresas cotizantes”, VIEncuentro ASEPUC, Madrid, 1994.Nafez, Abu-Baker e Kamal, Naser (2000): “Empirical evidence on corporatesocial disclosure (CSD) pratices in Jordan”, International Journal of Com-

merce & Management. Indiana., , acedido em 16-10-2001.Oliveira, Lídia (2000): “Os Activos Intangíveis e a informação contabilística”,Jornal do Técnico de Contas e da Empresa , nº 421, Outº, 2000, pp.278-285.Oliveira, Lídia (2001): “A Medida e o Relato Financeiro dos Intangíveis. OCaso Português.”, Dissertação de Mestrado em Contabilidade e Auditoria,Universidade do Minho, EEG, Julho, 2001.Peña, D. Nevado (1998): “La Auditoria de los Recursos Humanos: Característicasy Desarrollos”, Técnica Contable, nº 589, pp.45-58.Peña, D. Nevado (1999): “El Control de Gestión Renovado-Factor humanoy nuevos instrumentos de gestión empresarial”, AECA-Asociación Españolade Contabilidad y Administración de Empresas.Peña, D. Nevado (1999a): “Control de Gestión Social: La auditoria de losRecursos Humanos.”, Universidad de Castilla-La Mancha, Colección Monografías,nº 24.Peña, D. Nevado e Ruiz, V. R. L. (2000): “Cómo medir el capital intelectualde una empresa?”, Revista Partida Doble, nº 115, Octubre, 2000.Peña, D. Nevado e Ruiz, V. R. L. (2002): “Indicadores del Capital Intelectual:El caso de entidades de crédito”, Revista Partida Doble, nº 132, Abril,2002.Pons, A. (1996): “La información social sobre empleados”, Partida Doble,nº 73, Dic., 1996, pp. 23-29.Stewart, Thomas A.(1999): “Capital Intelectual – A nova riqueza das organizações.”,Edições Sílabo.Stewart, Thomas A.(2000): “O Capital Intelectual – A nova vantagem competitivadas empresas.”, Edições Campus.Sucupira, João (2001): “A responsabilidade social da empresa.”, BalançoSocial-Ibase. Http://www.balancosocial.org.br./bib05.html, acedido em5/21/01.Sveiby, K.E. (1997): “The intangible assets monitor”, Human ResourceCosting and Accounting, Vol.2, nº 1, pp.73-97.85

APÊNDICE N.º 1Listagem das empresas do Índice PSI 20Listagem das empresas constituintes do índice PSI 20 e sua principal actividadeN.ºord.Designação da empresaCódigoPSI 20Principal Actividade Económica (CAE)1 Banco Comercial Português, SA BCP 65 – Intermediação financeira2 Banco Espírito Santo, SA BES 65 – Intermediação financeira3Banco Português de Investimento,SGPS, SABPI65 – Intermediação financeira4 Brisa – Auto-Estradas de Portugal, SA BRIS 720 – Transportes, Comunicações e Serviços5Cimpor – Cimentos de Portugal,SGPS, SACPR363 – Indústria de produtos minerais nãometálicos6 EDP – Electricidade de Portugal, SA EDP 730 – Produção e Distribuição7IMPRESA – Sociedade Gestorade Participações Sociais, SAIPR8 Jerónimo Martins, SGPS, SA JMT9 Modelo Continente – SGPS, SA MOC841 – Difusão de programas de televisão,edição de publicações e de outros meiosaudiovisuais319 – Produção, Distribuição e Venda degéneros alimentícios621 – Comércio a Retalho de base alimentare especializado10 Novabase, SGPS, SA NBA 720 – Operador de televisão interactiva11 ParaRede, SGPS, SA PAD12Portucel – Empresa Produtorade Pasta e Papel, SAPTI720 – Fornecedor de sistemas e tecnologiasde informação341 – Produção e comercialização de pasta,papel e seus derivados13 Portugal Telecom, SGPS, SA PTC 730 – Exploração de redes telefónicas14 PT Multimédia, SGPS, SA PTM1516PT Multimédia.com – Serviçosde Acesso à Internet, SGPS, SASAG – Soluções Automóvel Globais,SGPS, SAPTDSVA17 Semapa, SGPS, SA SEM730 – Televisão e Internet por subscrição,por cabo e satélite730 – Prestação de serviços através da Internet626 – Comércio de automóveis363 – Indústria de produtos minerais nãometálicos18 SONAE, SGPS, SA SON 910 – Gestão de participações (SGPS)19 SONAE.com, SGPS, SA SNC20 Telecel - Comunicações Pessoais, SA TLE720 – Operador global de telecomunicaçõese Internet720 – Operador de serviçosde telecomunicações e informação20 Total de empresas da nossa amostra86

APÊNDICE N.º 2Guião de análise social às empresasAtravés das demonstrações contabilísticas elaboradas pelas empresasconstituintes do Índice PSI-20, da Bolsa de Valores de Lisboa e Porto, noâmbito social e dos recursos humanos, reportadas ao ano 2000.A – Identificação / caracterização das empresas, da nossa amostra1 – Nome da empresa /Endereço electrónico2 – Actividade principal / CAE3 – Missão explícita da empresa4 – Empresas subsidiárias/associadas (nacionais)5 – Empresas associadas (internacionais)6 – Quadro de pessoal (número médio de trabalhadores)7 – Valor de mercado (VM)/Capitalização bolsista8 – Valor contabilístico (VC)9 – Rácio VM / VC10 – N.º de empresas consolidadas/agrupadasB – Fontes principais, de informação contabilística e social, no âmbito dos rh,incluídas na prestação de contas das empresas seleccionadasTipo de informação demonstrada (SIM=1;NÃO=0) ?Fontes de informação Financeira. Quantificada Descritiva Omissa1 – Balanço (conta 27 - acréscimos ediferimentos)?2 – Demonstração dos resultados (conformePOC)?3 – Anexo ao Balanço e à Demonstraçãode Resultados?4 – Relatório de gestão/conselho deadministração?5 – Mensagem da administração na apresentaçãodas contas?6 – Relatório dos auditores/certificaçãolegal de contas?7 – Relatório do Conselho Fiscal?8 – Balanço social?9 – Internet ?10 – Revistas/Boletins informativosinternos?11 – Outras fontes (carta aos accionistas,etc.)?87

C – Informação contabilística e social da empresa,no âmbito dos seus recursos humanos (rh)Tipo de informação demonstrada (SIM=1;NÃO=0) ?Atributos/elementos de análise Financeira. Quantific. Descritiva OmissaControlo de gestão dos RH, na dimensão social: práticasutilizadas1 – Gestão de RH, incluem instrumentos de gestão modernospara obter melhores resultados?2 – Práticas de auditoria na empresa, incluem os RH?3 – Variáveis estratégicas da empresa, incluem os RH?4 – Os RH são considerados um investimento intangível(activo), ainda que não contabilizado como tal?Sistemas de gestão/incentivos praticados:5 – Práticas de remuneração participativa, por competência?6 – Sistema de avaliação por competências (avaliaçãodo desempenho, progressões de carreira, etc.?7 – Sistema de sugestões, dos trabalhadores para aempresa?Indicadores sociais de gestão praticados:8 – Indicadores-chave de gestão, incluem os RH?9 – Indicadores de massa salarial e remunerações?10 – Indicadores de movimentação e controlo das pessoas(idade, sexo, antiguidade, contratação, rotação,etc.)?11 – Indicadores das competências das pessoas (análisedo potencial, progressões nos escalões salariais?12 – Indicadores de formação (cursos, cobertura deformação, custos, novas tecnologias, avaliação daformação, etc.)?13 – Indicadores de disfuncionalidades sociais (absentismo,qualidade de trabalho, segurança, conflitossociais)?14 – Indicadores de custos analíticos de pessoal (custosglobais, estrutura de custos, custos do trabalho,etc.)?15 – Indicador de produtividade por trabalhador (vendase resultados por trabalhador, etc.)?16 – Indicador de distribuição de resultado líquidos aostrabalhadores?88

Atributos/elementos de análise Financeira. Quantific. Descritiva Omissa17 – Indicadores de apoio social externo (cultura, desporto,saúde, etc.)?Ambiente social da empresa:18 – Responsabilidades de âmbito social da empresa(pensões de reforma, complementos, conflitos,etc.?19 – Código/regras de ética/deontologia profissional?20 – Práticas de informação social externa (tipo Gabinetede Apoio ao Investidor), para apoio aos investidores/accionistas(via Internet, cartas, etc.)?21 – Funções/outros cargos sociais/alterações dosmembros dos órgãos de gestão?22 – Políticas e práticas, no âmbito social (estágios parapossível emprego, intercâmbio empresa/escolas,etc.)?23 – Extensão do relato social/RH, nos relatórios e contasanuais, e sua localização nos mesmosNúmero de páginas dedicadas ao relato social/RH, nos relatórios e contasanuais das empresas, e sua localização nos mesmos:EmpresaFontes deinformaçãoNº pág. RHNº pág.AmbienteNº pág. SocialexternoTotalpáginas1-2-3-4-5-6-7-8-9-10-11-12-13-14-15-89