Grundprospekt avseende emissionsprogram för ... - Carnegie

5. Beskattning av Instrument
Nedan följer en sammanfattning av vissa av de skattekonsekvenser som kan uppstå med anledning av
erbjudandet att förvärva Instrument under Prospektet. Om inget annat anges avser informationen endast fysiska
och juridiska personer skattemässigt bosatta eller hemmahörande i Sverige. Sammanfattningen är baserad på nu
gällande svenska skatteregler och är endast avsedd som en allmän information. Den skattemässiga
behandlingen av varje enskild investerare beror delvis på dennes speciella situation. Särskilda
skattekonsekvenser vilka inte finns beskrivna nedan kan aktualiseras för vissa kategorier av skattskyldiga.
Redogörelsen omfattar exempelvis inte de fall där Instrumenten utgör omsättningstillgång i näringsverksamhet
eller innehas av handelsbolag, investmentföretag eller investeringsfond. Inte heller omfattar beskrivningen den
skattemässiga hanteringen av näringsbetingade andelar. Situationer där en investerare med hemvist utomlands,
på grund av reglerna om väsentlig anknytning, anses skatterättsligt bosatt i Sverige omfattas inte heller.
Varje investerare bör rådfråga skatterådgivare om de speciella skattekonsekvenser som erbjudandet att förvärva
Instrument under Prospektet kan medföra i det enskilda fallet. För utländska investerare kan till exempel
tillämpligheten av utländsk skattelagstiftning eller skatteavtal behöva utredas.
De underliggande tillgångarna för enskilda Warranter eller Turbowarranter kan vara en aktie, ett depåbevis, en
termin (som till exempel kan ha aktie eller råvara som underliggande tillgång) eller råvara. Vidare kan även
underliggande tillgångar bestå av ett index eller en korg sammansatt av ett antal ingående enheter av olika
aktier, depåbevis, råvaror och index.
Sammanfattningen är baserad på att Instrumenten kommer att vara marknadsnoterade.
Instrumenten under Prospektet behandlas skattemässigt som finansiella instrument. Försäljning, lösen eller annan
avyttring av Instrumenten medför beskattning enligt kapitalvinstreglerna. Kapitalvinst alternativt kapitalförlust
beräknas generellt såsom skillnaden mellan försäljningspriset och slutlikviden/återbetalningsbeloppet, efter
avdrag för försäljningsomkostnader och/eller eventuella kostnader i samband med inlösen, och
omkostnadsbeloppet för Instrumentet. Vid beräkning av omkostnadsbeloppet används normalt den så kallade
genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för ett finansiellt instrument utgöras av det
genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Instrument av samma slag och sort.
De exakta skattekonsekvenserna beror på respektive Instruments underliggande tillgång samt på den enskilde
innehavarens speciella situation. Om exempelvis underliggande tillgång består av aktie, depåbevis, terminer
avseende aktier eller index avseende aktier blir generellt de skatteregler som gäller för delägarrätter tillämpliga.
Om underliggande tillgång består av fordringsrätter eller med fordringsrätter jämställda instrument blir de
skatteregler som gäller för denna typ av instrument generellt tillämpliga. Om underliggande tillgång består av
råvara eller terminer avseende råvaror blir istället de regler som gäller för råvaror generellt tillämpliga. Om
underliggande tillgång består av en korg av blandade tillgångar, exempelvis en korg bestående av både aktier och
råvaror, är det inte helt klart hur Instrumenten i skattehänseende ska klassificeras. Högsta förvaltningsdomstolen
(f.d. Regeringsrätten) har dock i en dom från den 20 februari 2008 slagit fast att den skattemässiga karaktären av
så kallade marknadsobligationer med blandad underliggande tillgång ska bedömas vid emissionstidpunkten med
utgångspunkt i vilken av de underliggande tillgångarna som väger tyngst vid denna tidpunkt. Denna dom
indikerar således att den skattemässiga karaktären av en Instrument med blandade underliggande tillgångar bör
bedömas vid emissionstidpunkten med utgångspunkt i vilken av de underliggande tillgångarna som väger tyngst
vid denna tidpunkt. Den skattemässiga karaktären på Instrumenten har främst betydelse för möjligheterna att
kvitta kapitalförluster.
Skatteeffekterna skiljer sig vidare åt för investerare som är privatpersoner och investerare som är juridiska
personer. Generellt gäller att privatpersoner och dödsbon beskattas för kapitalvinster i inkomstslaget kapital med
en statlig inkomstskatt om 30 procent medan aktiebolag beskattas i inkomstslaget näringsverksamhet med 26,3
procent skatt.
41