EBRD - REW Ä°stanbul

1Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası:Çevresel Altyapı FinansmanıMehmet Erdem YasarIstanbul, 06 Haziran 2012

2Ajanda• Bölüm 1: EBRD hakkında genel bilgiler• Bölüm 2: EBRD’nin Turkiye’deki faaliyetleri• Bölüm 3: Sürdürülebilir Enerji ve ÇevreAltyapısı Projeleri

Bölüm 1: EBRD hakkında genelbilgiler3

4EBRD• AAA/Aaa kredi notuna sahip, çok uluslu bir kalkınma bankası• Misyon - Orta Avrupa’dan Orta Asya’ya uzanan coğrafyada 29ülkenin piyasa ekonomisine geçişini desteklemek• Ortaklık yapısı - 61 ülke ve iki uluslararası kurum (AB ve AvrupaYatırım Bankası)• Toplam Sermaye Tutarı - € 30 milyar

5EBRD• Kamu/özel bankalar, diğer yatırımcı ve finansörlerle birlikteözel sektör yatırımlarını desteklemek• Diğer banka ve finansörlerden daha uzun vadeli riskler alarakprojelerin gerçekleşmesinde katalizör rolü üstlenmek• Geniş ürün yelpazesi ile, farklı para birimleri ve vadelerdekrediden sermaye yatırımlarına kadar tüm finansman araçlarınıiçeren alternatifler sunmak• Yatırım ve iş ortamının gelistirilmesine yönelik politikageliştirilmesini desteklemek

629 ülkede 33 ofisEBRD has invested in 28 countries for various projects

7• 1991’den beri 3.229’u aşkınprojeye toplam €63.7milyar’dan fazla yatırım• 2010 yılında 386 projeyetoplam €9.0 milyar yatırım• 2011 yılı ilk yarısında– Finanse edilen toplamaktif proje sayısı %2artış ile 1.599– Toplam portföy %3artışla €31.7 milyar

8EBRD – Portföy Yapısı2011 yılı itibariyleİmalat ve HizmetSektörü %11Tarım ve Gıdaİşletmeleri %9Belediyeler veÇevre Altyapıprojeleri %6Doğal Kaynaklar%6Enerji ve GüçSistemleri %9Finansal Kurumlar34%Ulaştırma%13Telekom%4Gayrimenkul veTurizm %3

9EBRD – Finansman AraçlarıKrediler• Birinci derece teminatlı, Sermaye Benzeri ve hisse senedineçevrilebilir krediler• Uzun vadeli (10 yıl veya üstü) ya da kısa vadeli yenilenebilenkrediler• Sabit / Değişken faiz oranları (Libor, Euribor, Trlibor vb.endeksli veya sabit faizli)• Farklı döviz seçenekleri (€, US$, TRY vb. para birimlerinde)

10EBRD – Finansman AraçlarıSermaye Yatırımları• Adi veya imtiyazlı hisse senedi• Azınlık hisseli finansal yatırımcı (toplam %35’e kadar)• Sermaye benzeri “Mezzanine” yatırımları• Diğerteminatlarpara ve faiz swapları

Bölüm 2: EBRD Türkiye11

12EBRD – Türkiye• Türkiye’de Faaliyetler 2009 yılında başladı• Öncelikler: sürdürülebilir enerji, bölgesel mikro ve küçükişletmeler, tarım ve gıda işletmeleri• Bugün itibariyle Ulaştırma, Doğal Kaynaklar ile İmalat ve Hizmetsektör sektörleri de faaliyet edilen sektörler arasındadır• 2010 Kümülatif iş hacmiToplam proje sayısı 42Toplam iş hacmiToplam proje değeri• 2011 İş HacmiToplam iş hacmi €1,1 milyar €3,2 milyar € 889 milyon

13EBRD – Türkiye: Örnek ProjelerProjeSektörToplam €milyonEBRD €milyonIDO-İstanbul Deniz Otobüsleri A.Ş.’ninÖzelleştirilmesiBursa Hafif Raylı SistemTASK Su Girişimi– DilovasıBelediye veÇevresel AltyapıBelediye veÇevresel AltyapıBelediye veÇevresel Altyapı634 110.5247 5022 16Ford Otosan Genel İmalat 485 150TurSEFF – Türkiye Sürdürülebilir EnerjiFinansman Aracı-Garanti –Deniz –Işbank –Akbank VakifbankMali Kurumlar 175 140

14EBRD – Türkiye: ProjelerProjeTürkiye - AB/EBRD MSME FW –DenizBank / Vakıfbank / Garantibank /Yapı KrediMidSEFF - Türkiye – Orta ÖlçekliSürdürülebilir Enerji Finansman AracıTurAFF - Türkiye – tarım İşletmeciliğiKOBİ Finansman Aracı - DenizBank /Garantibank / TSKBSektörMali KurumlarMali KurumlarMali KurumlarToplam €milyonEBRD €milyon297 150700 500200 200Eurasia Sermaye Ortakları Fonu Özsermaye Fonları 60 10PERA Capital Partners Fund Özsermaye Fonları 120 15

15EBRD – Türkiye: ProjelerProjeSektörToplam €milyonEBRD €milyonKalibre PipesLEF: Yerel İşletmeAracı7.4 7.4Izgaz Gaz Dağıtım Enerji 100 65Arkas Ulaştırma 37.7 21.4Rotor Rüzgar Santrali Enerji 211 45Sedaş Elektrik Dağıtım Enerji 235 127Temiz Enerjiye Geçiş Fonu Enerji 200 40

Bölüm 3: Sürdürülebilir Enerji veÇevre Altyapısı Projeleri16

17Türkiye Özel Sektör Sürdürülebilir EnerjiVerimliliği Finansman Aracı (TurSEFF)• TURSEFF, enerji verimliliği veya yenilenebilir enerji projelerine yatırımyapmak isteyen KOBİ’ler, sanayi şirketleri, ticari işletmeler ve özelhane halkları için oluşturulmuş bir kredi limitidir. Kredi limiti EBRDtarafından geliştirilmiş olup, ortak bankalar yoluyla dağıtılmaktadır.Başvuru sahibinin türüne bağlı olarak, borçlananlar, esaslı bir enerjiverimliliği bileşeni içeren projeler uygulamalarına yardımcı olmaküzere TURSEFF çerçevesinde US$ 5 milyon tutarına kadarfinansman alabilme olanağına sahiptir.• TURSEFF çerçevesinde finanse edilen projelerin belli performanskriterlerini karşılaması gerekmektedir. Endüstriyel ve ticarisüreçlerdeki enerji verimliliği tedbirlerine ilişkin projelerin %20’danfazla enerji tasarrufu sağlaması gerekmektedir. Bina sektöründe enerjiverimliliğine ilişkin projelerde ise %30’un üstünde enerji tasarrufu şartıaranmaktadır.

18Orta Ölçekli Sürdürülebilir EnerjiFinansman Aracı (MidSEFF)• Aralık 2010,’da Banka, enerji tasarruflarını arttırmak ve karbonemisyonlarını düşürmek için Türkiye’nin yenilenebilir enerji veenerji verimliliği projelerine yaptığı yatırımları desteklemek üzereMidSEFF’in ilk aşamasını uygulamaya koymuştur.• Çerçevenin ilk aşamasının bir parçası olarak, EBRD 12 yıla kadarçıkan vadelerle toplam € 300 milyon krediyi Türk ticari bankalarıGarantibank, Denizbank, Vakıfbank ve Akbank aracılığıyla, bubankalarca oluşturulan çeşitlendirilmiş ödeme haklarıseküritizasyon programları yoluyla dağıtmıştır.

19Orta Ölçekli Sürdürülebilir EnerjiFinansman Aracı (MidSEFF)• Eylül 2011’de, Banka bu aracı toplam € 225 milyon ek fonsağlayacak şekilde genişletmiştir. Yapı Kredi, € 75 millyon ilegenişletilen MidSEFF’e katılan ilk banka olmuştur.• Bankadan-bankaya finansmana ek olarak, EBRD aynı zamandaseçili alt projelerde söz konusu araca katılan bankalarladoğrudan risk katılımları üstlenecektir.• Avrupa Birliği ve diğer potansiyel donörler tarafından finanseedilen kapsamlı teknik yardım, Türkiye’de MidSEFF altprojelerinin hazırlanmasını ve değerlendirilmesini desteklemeküzere sunulmaktadır.

20Sürdürülebilir Enerji Programı:• EBRD’nin Türkiye’deki yıllık iş hacmi: € 622 milyon (2010) ve € 889(2011)• SEİ’nin katkısı: € 269 milyon (2010, AB’nin %43’ü) ve € 349 milyon(2011, AB’nin %39’u)• Küçük SE yatırımları: TurSEFF – €175 milyon, 5 katılımcı bankayoluyla• Orta Ölçekli SE yatırımları: MidSEFF – € 700 milyon, 7 katılımcıbanka yoluyla• Kurumsal SE yatırımları: 6 Enerji Denetimi: Seramik, Çimento,Tavukçuluk, Çelik ve Kağıt

21EBRD’nin Sürdürülebilir EnerjideOperasyonel Yaklaşımı:Bu üç paralel faaliyetyoluyla SEİ, EBRD’ninTürkiye’deki 2010 ve2011 portföyünün(beklenen) %40’danfazlasını oluşturduTeknikYardımPolitikaDiyaloğuGüçlü kurumsal vedüzenleyiciçerçeveleringeliştirilmesi:Sürdürülebilir EnerjiEylem Planı, CO2Azaltımı Maliyet Eğrileri,Engelleri aşmak için teknikyardım: Başlangıç ülke pazararaştırması, 6 enerji denetimi, 4pazar değerlendirmesi (jeotermalgüç, atıktan enerji ve ESCOgeliştirme, çevre standartlarının vesosyal standartlarınEBRD’ninkilere uyumlu halegetirilmesi)ProjelerveYatırımlarİklim Değişikliği Uyumstratejileri, akıllı ölçümpotansiyeli)Çok çeşitli finansman araçlarıylaprojelere yatırım:Mobilize edilen 1+ milyar EUR’luk kredihatlarıyla sürdürülebilir enerjininyaygınlaştırılmasının desteklenmesiamaçlanıyor; güçlü Enerji Verimliliğibileşenleri içeren 3 İmalat ve 1 Tarımİşletmeciliği anlaşmasında süreçdevam ediyor.

EBRD Türkiye Belediye ÇevreselAltyapı Projeleri - I22• Akfen Su Güllük (Bodrum): Güllük’teimtiyaz devri yoluyla özel sektöredevredilen su ve atıksu tesisleriningeliştirilmesi icin EUR 2.5 milyonkredi• Akfen Su Dilovasi (Marmara): Yap-Işlet-Devret mopdelıyle ihale edilenproje için EUR 13.5 milyon kredi• Vade – 2 yıl geri ödemesiz 10 yıl• Banka’nın finansmanındaki temelhedef Türkiye’de su ve atıksusektöründe özel sektörün katılımınıdesteklemek

EBRD Türkiye Belediye ÇevreselAltyapı Projeleri - II• Bursa Büyükşehir Belediyesi• Proje: Hafif Raylı Sistemi’nin ikinciaşaması (9 km, 8 yeni istasyon), yenivagon alımı (30), ve diğer yatırımlar• EBRD Kredisi – EUR 70 milyon (Toplamyatırım tutarı - EUR 219 milyon)• Vade – 3 yıl geri ödemesiz 15 yıl• Projenin Bursa’da ulaşım kaynaklıkarbon emisyonunu ciddi anlamdaazaltması hedeflenmektedir• Proje çerçevesinde krediye ek olarakBüyüksehir’e bağlı ulaşım sirketiBurulas’ın yönetim ve operasyonlarınıgeliştirmek için şirkete teknik yardimsağlanması için hibe fonları sağlanmıştır.23

EBRD Türkiye Belediye ÇevreselAltyapı Projeleri - III24• Mersin Su Idaresi: Mersin’detamamlanan ilk Atıksu Artıma tesisineek olarak şehrin batısında yapılmasıplanlanan Mezitli Atıksu Arıtmatesisinin insaati için EUR 20 milyonkredi• Vade – 3 yıl geri ödemesiz 15 yıl• Proje çerçevesinde krediye ek olarakBüyüksehir’e bağlı Su Idaresi’nin(MESKI) yönetim ve operasyonlarınıgeliştirmek için şirkete teknik yardımsağlanması için hibe fonlarısağlanmıştır

EBRD Türkiye Belediye ÇevreselAltyapı Projeleri - IV25• Gaziantep Büyükşehir Belediyesi:Sehirdeki ulaşım sisteminin 50 yenive çevreci CNG otobüsledesteklenmesi için EUR 10 milyonkredi• Vade – 2 yıl geri ödemesiz 10 yıl

26Sonuç• EBRD diğer ülkelerde edindiği çevresel altyapı ve sürdürülebilir(yenilenebilir) enerji projelerinin geliştirilmesi ve finansmanıkonusundaki tecrübelerini Türkiye’de de kullanmayıamaçlamaktadır.• EBRD özellikle belediyelerin altyapı projeleri geliştirmelerini vekurumsal kapasitelerini artırmalarını teknik işbirliği fonlarıaracılığıyla desteklemeye devam edecektir.• EBRD özel sektörün desteklenmesi ve finanse edilmesi içinsektörde öncü olmaya devam edecektir.

27TeşekkürlerMehmet Erdem YasarAssociate Banker, EBRD Türkiye+90 212 386 1106yasarm@ebrd.com