Grupa Lotos - Millennium DM
Grupa Lotos - Millennium DM
Grupa Lotos - Millennium DM
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Cele emisji<br />
Oferta Publiczna akcji spółki składa się z:<br />
· Oferty Sprzedaży do 8 916 000 akcji serii A,<br />
· Oferty Subskrypcji do 35 000 000 akcji serii B.<br />
Sprzedającym akcje serii A jest Nafta Polska. Priorytetem przeprowadzenia Publicznej Oferty jest emisja<br />
akcji serii B. Nafta Polska odstąpi od przeprowadzenia Oferty Sprzedaży w przypadku, gdy zadeklarowany<br />
przez inwestorów popyt na akcje serii B nie zapewni objęcia wszystkich walorów.<br />
Warunkiem dojścia do skutku Oferty Publicznej jest subskrybowanie co najmniej jednej akcji serii B.<br />
Z emisji akcji serii B spółka planuje pozyskać w granicach 1 - 1.1 mld PLN. Zakładając sprzedaż wszystkich<br />
akcji serii B, oznaczałoby to oczekiwania spółki odnośnie ceny emisyjnej w przedziale 28.8-31.7 PLN na<br />
akcję. Wpływy z emisji mają posłużyć sfinansowaniu części programu inwestycyjnego. Pozostała część<br />
nakładów inwestycyjnych ma zostać sfinansowana ze środków własnych oraz długiem. Biorąc pod<br />
uwagę obecny niski poziom zadłużenia, sądzimy, że spółka nie powinna mieć problemów z uzyskaniem<br />
tego typu finansowania. Poza celami emisji przedstawionymi poniżej, program inwestycyjny spółki do<br />
2009 roku jest bardziej rozbudowany i przewiduje wyższą wartość nakładów. Został on opisany w<br />
rozdziale o inwestycjach.<br />
Cele emisji akcji serii B (mln PLN)<br />
Cele emisji<br />
Program Kompleksowego Rozwoju<br />
Technicznego<br />
Inwestycje modernizacyjne rafinerii w<br />
Gdañsku<br />
Finansowanie<br />
œrodkami z<br />
emisji<br />
Okres<br />
wydatkowania<br />
œrodków z emisji<br />
615 2005-2006<br />
188 2005-2006<br />
£¹czna wartoœæ<br />
nak³adów<br />
(II po³. 2005-2009)<br />
3 215<br />
Pozosta³e œrodki<br />
niezbêdne do<br />
sfinansowania projektu<br />
2 600<br />
348 160<br />
Program rozwoju sieci stacji paliw<br />
65 2005-2006<br />
500<br />
435<br />
P³atnoœæ za akcje Petrobaltic, Rafinerii<br />
Czechowice, Rafinerii Jas³o, Rafinerii<br />
Glimar<br />
Razem 1 125 - 4 320 3 195<br />
ród³o: <strong>Grupa</strong> <strong>Lotos</strong> S.A..<br />
257 2 005 257<br />
0<br />
Najważniejszą częścią planowanych inwestycji jest Program Kompleksowego Rozwoju Technicznego<br />
(PKRT) realizowany poprzez spółkę zależną <strong>Lotos</strong> Ekoenergia oraz Grupę <strong>Lotos</strong> S.A. Utworzenie spółki<br />
zależnej, poprzez którą inwestycje te będą prowadzone, zmniejsza ryzyko projektu oraz umożliwia<br />
ewentualne wprowadzenie inwestorów zewnętrznych, przy jednoczesnym zachowaniu kontroli nad spółką.<br />
Program ten zakłada budowę na terenie rafinerii w Gdańsku kompleksu instalacji opartych na najnowszych<br />
technologiach po wcześniejszej rozbudowie i modernizacji części instalacji istniejących. Efektem inwestycji<br />
będzie:<br />
- wzrost głębokości przerobu ropy naftowej<br />
10 <strong>Grupa</strong> <strong>Lotos</strong>
Change language