Årsrapport 2009/10

Noter til koncernregnskab
2. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige
begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for regnskabsafl
æggelsen, foretages bl.a. ved opgørelsen af af- og nedskrivninger, værdiansættelsen af varebeholdninger og tilgodehavender,
skatteaktiver, goodwill samt hensatte forpligtelser.
De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er
usikre og uforudsigelige. I koncernen vil målingen af varebeholdninger og tilgodehavender kunne påvirkes betydeligt af
væsentlige ændringer i skøn og forudsætninger, der ligger til grund for beregningen af nedskrivning på varebeholdninger
og tilgodehavender. Derudover vil målingen af goodwill ligeledes kunne blive påvirket af væsentlige ændringer i skøn og
forudsætninger, der ligger til grund for beregningen af værdierne. For en beskrivelse af nedskrivningstest for immaterielle
aktiver henvises til note 11.
Målingen af varebeholdninger baserer sig på en individuel sæson- og aldersvurdering samt hvilken realisationsrisiko,
der vurderes at være på de enkelte varer.
Der foretages nedskrivning på skatteaktiver såfremt ledelsen vurderer, at det ikke er tilstrækkeligt sandsynligt, at der
kan skabes positiv drift for det enkelte skatteobjekt (selskab) eller en gruppe af sambeskattede selskaber inden for en
overskuelig horisont (typisk 3-5 år). Eller hvis den forventede skattepligtige indkomst er utilstrækkelig til, at skatteaktivet
kan udnyttes fuldt ud, eller der på balancedagen er usikkerhed om opgørelsen af skatteaktivet, eksempelvis som
følge af en uafsluttet skatterevision eller skattesag.
3. Segmentoplysninger
Forretningssegmenter
Rapporteringen til ledelsen er baseret på koncernens to distributionskanaler:
Engros
Forretningssegmentet indeholder engrossalg til butiksejere. Segmentet indeholder salg til engroskunder og franchisetagere
samt i begrænset omfang sourcing foretaget på vegne af eksterne kunder.
Retail
Forretningssegmentet indeholder salg til forbrugere. Segmentet indeholder salg via egne retailbutikker, koncessioner,
outletbutikker og E-Commerce.
Ledelsen vurderer driftsresultatet for forretningssegmenterne separat for at kunne træffe beslutninger i relation til
ressourceallokering og resultatmåling. Segmenternes resultat evalueres på basis af driftsresultatet, som opgøres på
samme måde som i koncernregnskabet. Finansielle indtægter og – omkostninger samt selskabsskat håndteres på
koncernniveau og allokeres ikke ud på driftssegmenterne.
Der fi nder ikke væsentlig samhandel eller andre transaktioner sted mellem forretningssegmenterne. Omsætningen fra
eksterne kunder, der rapporteres til ledelsen, måles på samme måde som i resultatopgørelsen. Omkostningsfordelingen
mellem forretningssegmenterne foretages på individuel basis med tillæg af enkelte, systematisk fordelte indirekte
omkostninger for at vise rentabiliteten i forretningssegmenterne. Aktiver som forpligtelser indgår ikke i den løbende
segmentrapportering til ledelsen.
Ingen enkeltstående kunde udgør mere end 10% af omsætningen.
Rapporteringspligtige segmenter Ikke allokerede
Engros Engros Retail Retail I alt I alt poster Koncernen i alt
Mio. DKK 2009/10 2008/09 2009/10 2008/09 2009/10 2008/09 2009/10 2008/09 2009/10 2008/09
Nettoomsætning 2.121,4 2.324,2 1.373,9 1.296,9 3495,3 3621,1 - - 3.495,3 3621,1
Egne brands 2.112,4 2.306,3 1.346,3 1.270,3 3.458,7 3576,6 - - 3.458,7 3.576,6
Øvrige brands 9,0 17,9 27,6 26,6 36,6 44,5 - - 36,6 44,5
Bruttoresultat 1.207,8 1.313,2 916,6 843,2 2.124,4 2.156,4 - - 2.124,4 2156,4
Bruttomargin (%) 56,9 56,5 66,7 65,0 60,8 59,6 - - 60,8 59,6
Resultat af primær drift 363,6 335,9 56,4 (25,2) 420,0 310,7 (137,4) (148,6) 282,6 162,1
Indtjeningsmargin (%) 17,1 14,5 4,1 (1,9) 12,0 8,6 - - 8,1 4,5
Finansielle poster (Netto) - - - - - - (5,2) (10,8) (5,2) (10,8)
Resultat før skat 363,6 335,9 56,4 (25,2) 420,0 310,7 (142,6) (159,4) 277,4 151,3
Skat af årets resultat - - - - - - (41,6) (42,1) (41,6) (42,1)
Årets resultat 363,6 335,9 56,4 (25,2) 420,0 310,7 (184,2) (201,5) 235,8 109,2
Side 62 • IC Companys • Årsrapport 2009/10