M A G A S I N - onlinecatalog.dk

Ny afdeling i Stonehenge
– Value Mix – en god blanding af obligationer og aktier
Foreningen har på et seminar for foreningens direktion, bestyrelse og rådgiver besluttet at etablere
en ny afdeling, hvor man kan have en god blanding af obligationer og aktier ud fra foreningens
aktive allokeringsmodel.
Den nye afdeling bliver akkumulerende og vil således ikke
kunne udbetale noget udbytte. Afdelingen henvender sig i
særlig grad til pensionsmidler og midler i virksomhedsordning,
der ikke har mulighed for at investere i foreningens to øvrige
afdelinger. Afdelingen forventes introduceret i forsommeren.
Der er flere grunde til etableringen af denne nye afdeling. For
det første har foreningen drøftet investeringer med en række
kunder, der potentielt har midler til placering i en akkumulerende
afdeling. For det andet vil afdelingen kunne gøre brug af
den allokeringsmodel og det value koncept i skøn forening, som
foreningens rådgiver har udviklet til at etablere nogle porteføljer,
der primært beskytter og dernæst øger kapitalen.
Og hvorfor blande obligationer sammen med aktier ?
Det har fra foreningens start været en målsætning at levere en
god og fornuftig anbefaling til sine investorer om at foretage en
fordeling af sine midler mellem obligationer og aktier. Primo
var foreningens anbefaling 50% i obligationer og 50% i aktier.
I løbet af 2010 øgedes risikoen på markedet og vi reducerede
aktieandelen til 40% og øgede obligationer til 60%. I løbet af
de seneste 3-4 måneder er der kommet mange positive signaler
i økonomi og regnskaber, der peger i retningen af et muligt opsving.
Derfor har vi i starten af 2011 opgraderet aktier til 55%
og obligationer anbefales til 45%.
Stonehenge 1/2011 • 7