Präsentation Commerz Real - Scope

CFB-Fonds 180 Solar - Deutschlandportfolio V
Der 5. Solarfonds einer erfolgreichen Serie
Jörg Milles Partnervertrieb Scope General Conference Geschlossene Fonds September 2012 Stand: 31.08.2012

Langjährige Solar Expertise der Commerz Real AG
› über 250 MWp Gesamtnennleistung „Under Management“ seit 2006
› über 40 Solarkraftwerke in Deutschland in Betrieb
› Investitionsvolumen: 620 Mio. Euro
› Eigenkapital: 176 Mio. Euro
› über 73.000 Haushalte werden mit umweltfreundlichem Strom versorgt;
dies entspricht der Einwohnerzahl von Städten wie Kiel, Karlsruhe oder
Wiesbaden
› über 150.000 Tonnen CO 2-Emission werden pro Jahr vermieden
› Asset Management durch eigenes Expertenteam in Kooperation mit
Externen, z. B. Fraunhofer Institut (ISE)
› Scope Award 2010 und 2011, Feri Award 2012 für Geschlossene Fonds
Erneuerbare Energie
Name Verfasser Abteilung tt.mm.jjjj 1 / 50 1

CFB-Fonds 180: Der 5. Solarfonds einer erfolgreichen Serie
CFB-Fonds Solar Deutschland
CFB-
Fonds
Jahr
Leistung
in MWp
PVKraftwerke EK in Mio
Euro
Fondsvolumen
in Mio Euro
Kaufpreis
je KWp
in Euro
Auszeichnungen
Ausschüttungen
/ Liquidität
174 2009 23,5 4 18,7 77,9 3.041 Scope Rating A- über Plan
175
2009/
2010
23,4 5 19 74,8 2.949 Scope Rating A über Plan
177 2010 67,3 8 49,6 184,8 2.452
179
2011/
2012
122,6 23 67,4 245,3 1.777
Summe 236,8 40 154,7 582,8
180 2013 128,5 8 51,3 206 1.505
Summe 365,3 48 207,8 788,8
Darüber hinaus im Jahr 2006 ein Private Placement in Pocking bei Passau
Scope Rating A
Scope Award 2010
Scope Rating A
Scope Award 2011
Feri Award 2012
über Plan
über Plan
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CFB-Fonds 180: Die Lage der Photovoltaikkraftwerke
› Templin, Ortsteil Groß Dölln, Flugplatz
Templin Groß Dölln
› Baugenehmigung: Anfang Juni 2012, Baustart
erfolgte Anfang Juli 2012
› EEG-technische Inbetriebnahmen der
gesamten Anlage bis zum 30. September 2012
› Errichtung Umspannwerk / Netzanschluss im
Dezember 2012
› über 1,5 Mio PV Module, über 110
Wechselrichter, 210 ha Fläche
› Vergütung gem. EEG: 0,1595 Euro/kWh über
20 Jahre
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CFB-Fonds 180: Starke Partner
› SMA Solar Technology - Marktführer Wechselrichter: Wechselrichter
› First Solar - Marktführer Dünnschichtmodule: Module
› BELECTRIC - Marktführer Bau & Betrieb von Freiflächenanlagen:
Generalübernehmer und Betriebsführer
› Fraunhofer Institut - Größtes Solarforschungsinstitut Europas: Gutachten
› Energie- und Umweltpark Thüringen: Zweitgutachten
› Commerz Real / CFB-Fonds - Scope Award 2010 und 2011, Feri Award
2012 für Geschlossene Fonds Erneuerbare Energie
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CFB-Fonds 180: Das Investitionskonzept
Solar – Deutschlandportfolio V CFB-Fonds 180
Investition: schlüsselfertiger Bau und Betrieb von 8
Photovoltaikkraftwerken in Templin / Brandenburg
Leistung: ca. 128,5 MWp
Anlagen-Preis: Ø EUR 1.505 pro kWp
Investitionsvolumen: EUR 206,0 Mio.
Eigenkapital: EUR 51,3 Mio.
Fremdkapital: EUR 154,7 Mio. (Zinsen gesichert)
Spezifischer Ertrag (Prognose): Ø 931,5 kWh/kWp über alle Anlagen gemäß
Ertragsgutachten von:
- Fraunhofer Institut für Solare Energiesysteme
- Ingenieurbüro Dr. Bergmann / EUT
Prognosezeitraum: 10 Jahre, dann Verkauf der
Photovoltaikkraftwerke (Verlängerung möglich)
Einkunftsart: Einkünfte aus Gewerbebetrieb (d.h. bei Erbschaft
und Schenkung begünstigtes Betriebsvermögen)
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CFB-Fonds 180: Die Wirtschaftlichkeit für den Anleger
Solar – Deutschlandportfolio V CFB-Fonds 180
Ausschüttungen in % p. a.:
(erstmals im Frühjahr 2014 für 2013)
Jahr: 1 - 2 7,25
Jahr: 3 - 10 7,50
Verkaufserlös: 107 % im Jahr 10
Gesamtausschüttungen: 181,5 %
Die lfd. Ausschüttungen sind prognosegemäß 10 Jahre „steuerfrei“
Restlaufzeit 10 Jahre EEG zu 0,1595 Euro
Betriebsverlängerung über weitere 5 Jahre und Stromverkauf zu
unterstelltem Marktpreis von 0,06 Euro
Abzinsungsfaktor 9,5 %
Die prognostizierten Ausschüttungen enthalten Rückzahlungen der
Nominaleinlage in Höhe von 100 %
Rendite (IRR) p.a.: 6,00 % vor Steuern
4,50 % bei ESt 42 % zzgl. SolZ inkl. GewSt-Anrechnung
Bei den oben dargestellten Werten handelt es sich größtenteils um Prognosewerte. Die tatsächlich realisierten Werte können hiervon abweichen.
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Das Streben nach Alternativen ist …
… ökologisch und ökonomisch notwendig und (weltweit) politisch nachhaltig motiviert!
Mit 10.000 Euro Anlagesumme kann
eine jährliche Fahrleistung von über
75.000 Kilometern eines
Mittelklassewagens neutralisiert
werden*.
* EU-Flottengrenzwert von 130 Gramm pro Kilometer ab 2012
Nachhaltiger Beitrag für eine bessere Zukunft
› Die Solarkraftwerke des CFB-Fonds 180
können ca. 10% der Nennleistung des
Kernkraftwerkes Biblis A ersetzen bzw.
können eine Stadt wie Würzburg, Ulm,
Bremerhafen oder Regensburg mit Strom
versorgen.
› Jeder Anleger vermeidet pro 1.000 Euro
Anlagesumme über 1 Tonne CO 2 pro Jahr.
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Mit Sicherheit in Sachwerte investieren
Sicherheit
› Einspeisevergütung durch
Erneuerbare- Energien-
Gesetz (EEG)
› Fertig gestellte Anlagen in
Deutschland
Starke Partner
› Weltmarktführer First Solar
(Module) und SMA
(Wechselrichter)
› BELECTRIC
Generalübernehmer
mit schlüsselfertiger
Erstellung und Betriebsführer
(Weltmarktführer)
* Die Ausschüttungen beinhalten Rückzahlungen der Nominaleinlage in Höhe von 100 %
Hohe Attraktivität
› Lfd. Ausschüttungen* von
7,25 - 7,50 % p.a. für 10
Jahre („steuerfrei“)
› Gesamtausschüttungen*
nach 10 Jahren 181,5 %
Nachhaltige Kapitalanlage
› „grünes“ Investment
› krisensichere
Vermögensanlage
› keine Korrelation zu anderen
Märkten und Asset-Klassen
› ideal zur Portfoliooptimierung
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Hinweise zu dieser Kurzinformation:
Das Beteiligungskonzept hat unternehmerischen Charakter und weist somit Chancen und Risiken auf. Diese Kurzinformation
stellt weder ein öffentliches Angebot im Sinne des Verkaufsprospektgesetzes noch eine Anlageberatung dar.
Jörg Milles
Partnervertrieb
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joerg.milles@commerzreal.com
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