DZ BANK Garantiezertifikat mit Cap 2017 - Vwd

Produktinformationsblatt über
Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Stand: 12.03.2012
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage.
Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen.
DZ BANK Garantiezertifikat mit Cap 2017
WKN: DZ8S34 / ISIN: DE000DZ8S341
Emittentin: DZ BANK AG
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
Produktgattung
Kapitalschutz-Zertifikat (Inhaberschuldverschreibung)
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise
Es handelt sich um ein Kapitalschutz-Zertifikat (Inhaberschuldverschreibung), bei dem die Höhe der Auszahlung am Fälligkeitstag abhängig vom
Schlusskurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) ist. Der Auszahlungsbetrag wird am Bewertungstag wie folgt ermittelt:
Szenario 1: Der Referenzpreis notiert über dem Schlusskurs des Basiswerts am Starttag (Startpreis): Die Auszahlung erfolgt gemäß der prozentualen
Wertentwicklung des Basiswerts am Bewertungstag bezogen auf den Startpreis, wobei der Auszahlungsbetrag auf den Höchstbetrag begrenzt
ist.
Szenario 2: Der Referenzpreis notiert auf oder unter dem Startpreis: Die Auszahlung erfolgt zum Nennbetrag.
Während der Laufzeit erhält der Anleger keine laufenden Erträge (z.B. Dividenden oder Zinsen).
Anlageziele und -strategie / Markterwartung
Das Kapitalschutz-Zertifikat richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Kurs des dem Zertifikat zugrunde liegenden Basiswerts bis zum
Höchstbetrag steigen wird.
2. Produktdaten
Kapitalschutz-Zertifikat (WKN: DZ8S34 / ISIN: DE000DZ8S341)
Zeichnungsfrist 15.03. bis 26.03.2012 (14.00 Uhr)
Die Zeichnungsfrist kann durch die
Emittentin früher beendet werden.
Basiswert
(WKN / ISIN)
Valuta 30.03.2012
EURO STOXX 50 (ISIN: EU0009658145)
Bei dem Basiswert handelt es sich um einen Kursindex. Eventuelle Ausschüttungen und Dividenden
auf die im Index enthaltenen Aktien werden grundsätzlich nicht in die Kursentwicklung einbezogen.
Nennbetrag 100 Euro pro Zertifikat Kleinste handelbare Einheit 1 Zertifikat
Kapitalschutz 100 Euro pro Zertifikat am Fälligkeitstag durch die DZ BANK
Auszahlungsbetrag Entsprechend der prozentualen Wertentwicklung des Basiswerts. Die Formel zur Berechnung des
Auszahlungsbetrags lautet: (Referenzpreis / Startpreis) x Nennbetrag
Der Auszahlungsbetrag liegt bei mindestens 100 Euro pro Zertifikat und ist auf den Höchstbetrag
begrenzt
Höchstbetrag 121,25 Euro oder mehr pro Zertifikat; Endgültige Festlegung am 26.03.2012
Der endgültig festgelegte Höchstbetrag wird auf www.eniteo.de veröffentlicht.
Startpreis Schlusskurs des Basiswerts am
Starttag
Referenzpreis Schlusskurs des Basiswerts am
Bewertungstag
Starttag 26.03.2012
Bewertungstag 27.03.2017
Fälligkeitstag 30.03.2017 Laufzeit 30.03.2012 bis 30.03.2017
Börsennotierung Voraussichtlich am 30.03.2012 im
Freiverkehr in Frankfurt und / oder
Stuttgart (Stücknotiz)
Aktuelle Informationen zum Kapitalschutz-Zertifikat können unter Eingabe der Wertpapierkennnummer unter www.eniteo.de abgerufen werden.
3. Risiken
Risiken zum Laufzeitende
Der Kapitalschutz der DZ BANK in Höhe von 100 Euro pro Zertifikat gilt nur am Fälligkeitstag. Die Auszahlung am Fälligkeitstag beträgt mindestens
100 Euro pro Zertifikat und ist auf den Höchstbetrag begrenzt. Eine Teilnahme an Kurssteigerungen des Basiswerts über den Höchstbetrag hinaus
erfolgt nicht. Es besteht kein Anspruch auf Ausschüttungen aus dem Basiswert.
Marktpreisrisiko während der Laufzeit
Der Wert des Kapitalschutz-Zertifikats während der Laufzeit kann insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten marktpreisbestimmenden Faktoren
nachteilig beeinflusst werden und auch deutlich unter dem Nennbetrag liegen.

Bonitäts- / Emittentenrisiko
Das Bonitätsrisiko bezeichnet das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK. Die Auszahlung des
Zertifikats hängt grundsätzlich von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die DZ BANK ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes
der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR). Auf der Basis ihres Statuts betreibt die Sicherungseinrichtung den Einlagenschutz,
d.h. sie schützt ohne betragliche Begrenzung u.a. auch die von der DZ BANK ausgegebenen Inhaberschuldverschreibungen im Besitz von
Kunden. Kunden in diesem Sinne sind natürliche und juristische Personen, die nicht Kreditinstitute sind. Darüber hinaus wird die Bank im Falle einer
wirtschaftlichen Krise im Rahmen des durch die Sicherungseinrichtung praktizierten Institutsschutzes stets so gestellt, dass sie ihre rechtlichen
Verpflichtungen jederzeit in vollem Umfang erfüllen kann. Die Sicherungseinrichtung dient dabei dem Insolvenzschutz der Emittentin und nicht dem
Schutz vor der Realisierung wertpapierspezifischer Risiken.
4. Verfügbarkeit
Handelbarkeit
Das Kapitalschutz-Zertifikat kann in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Die DZ BANK wird für das Kapitalschutz-
Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen, ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen
Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf des Kapitalschutz-Zertifikats vorübergehend erschwert
oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren
Der Wert des Kapitalschutz-Zertifikats kann deutlich unter dem Nennbetrag liegen. Der Marktpreis des Kapitalschutz-Zertifikats hängt vorwiegend
von der Kursentwicklung des Basiswerts ab, jedoch ohne diese Entwicklung in der Regel exakt abzubilden.
Insbesondere die folgenden Umstände können sich zusätzlich auf den Marktpreis des Kapitalschutz-Zertifikats auswirken:
• Veränderung der Intensität der Kursschwankungen des Basiswerts (Volatilität)
• Restlaufzeit des Zertifikats
• Allgemeine Änderungen von Zinssätzen
• Dividendenentwicklung des Basiswerts
• Veränderung der Bonität der Emittentin
Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben.
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Die folgenden Beispiele bilden keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des Kapitalschutz-Zertifikats.
Angenommener Startpreis: 2.500 Punkte / Angenommener Höchstbetrag: EUR 121,25 pro Zertifikat
Referenzpreis Der Anleger erhält am Fälligkeitstag pro Kapitalschutz-Zertifikat
3.800 Punkte EUR 121,25
3.031,25 Punkte EUR 121,25
2.750 Punkte EUR 110,00
2.525 Punkte EUR 101,00
1.500 Punkte EUR 100,00 (Kapitalschutz)
1.000 Punkte EUR 100,00 (Kapitalschutz)
500 Punkte EUR 100,00 (Kapitalschutz)
0 Punkte EUR 100,00 (Kapitalschutz)
Bei einem Erwerb zum Ausgabepreis (EUR 100,00 zzgl. 1,00% Ausgabeaufschlag pro Zertifikat):
Für den Anleger positive Entwicklung
Für den Anleger neutrale Entwicklung
Für den Anleger negative Entwicklung
Renditechancen: Unter Rendite versteht man das Verhältnis des jährlichen Ertrags bezogen auf den Kapitaleinsatz.
Effektive Renditechance bei Erwerb zum Ausgabepreis: 3,72% p.a. unter der Annahme, dass am Fälligkeitstag eine Auszahlung in Höhe von EUR
121,25 pro Zertifikat erfolgt
Vorzeitiger Verkauf: Bei einem vorzeitigen Verkauf besteht die Möglichkeit zur Erzielung von Kursgewinnen oder Kursverlusten.
6. Kosten / Vertriebsvergütung
Der Ausgabepreis des Kapitalschutz-Zertifikats und die während der Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf
internen Preisbildungsmodellen der Emittentin. In diesen Preisen sind grundsätzlich Kosten enthalten, die u.a. die Kosten der Emittentin für die
Strukturierung des Kapitalschutz-Zertifikats, für die Risikoabsicherung der Emittentin und für den Vertrieb abdecken. Insbesondere zu Beginn der
Kursstellung wird sich dieser Umstand negativ auf den Kurs des Kapitalschutz-Zertifikats auswirken.
Erwerbs- und Veräußerungskosten
Bei Vereinbarung eines festen oder bestimmbaren Preises (Festpreisgeschäft) werden für den Erwerb bzw. die Veräußerung des Kapitalschutz -
Zertifikats Entgelte und Auslagen, einschließlich fremder Kosten, nicht separat in Rechnung gestellt; diese sind mit dem Festpreis abgegolten.
Andernfalls (Kommissionsgeschäft) werden für den Erwerb bzw. die Veräußerung des Kapitalschutz -Zertifikats Entgelte in der mit der vertreibenden
Bank vereinbarten Höhe sowie gegebenenfalls weitere Entgelte und Auslagen (z. B. Börsenentgelte) gesondert berechnet.
Ausgabeaufschlag: 1,00% bezogen auf den Nennbetrag
Laufende Kosten
Es sind Verwahrkosten in der mit der vertreibenden Bank vereinbarten Höhe zu entrichten.
Rückvergütung / Zuwendung
Beim Vertrieb dieses Kapitalschutz-Zertifikats können Provisionen gezahlt werden. Die genaue Höhe ist bei der vertreibenden Bank zu erfragen.

7. Besteuerung
Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Auszahlung des Zertifikats
einen Steuerberater einschalten.
8. Sonstige Hinweise
Hinweis auf den Prospekt: Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK veröffentlichte Basisprospekt wird zusammen mit den
zugehörigen Endgültigen Bedingungen zur kostenlosen Ausgabe bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main,
F/GTKR, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, bereitgehalten und kann zudem im Internet unter www.eniteo.de abgerufen werden.
Rechtliche Hinweise: Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-
Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an
Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada,
Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen,
die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese
zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren
oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig.
Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung
und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang
stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines
Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren oder Finanzinstrumenten, insbesondere zu den verbindlichen
Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur Emittentin sollten dem jeweiligen Prospekt entnommen werden. Die Aussagen entsprechen dem Stand
zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.
Sollten Sie zur Funktionsweise oder den Risiken dieser Kapitalanlage noch Fragen haben, wenden Sie sich bitte an die vertreibende Bank.
Impressum:
Herausgeber: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main
E-Mail: wertpapiere@dzbank.de, Internet: www.eniteo.de
Vorstand: Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Lars Hille, Wolfgang Köhler, Hans-Theo Macke, Albrecht Merz, Thomas Ullrich, Frank Westhoff
Die Angaben dieses Produktinformationsblatts gelten nur für die Dauer der Zeichnungsfrist.