VOLKSBANK GARANT 28 DEUTSCHLAND - Vwd
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PRODUKTINFORMATIONSBLATT<br />
<strong>VOLKSBANK</strong> <strong>GARANT</strong> <strong>28</strong> <strong>DEUTSCHLAND</strong><br />
WKN / ISIN: AK0ATU / DE000AK0ATU3<br />
Emittentin: DZ BANK AG<br />
Kapitalschutz-Zertifikat<br />
1. Produktbeschreibung<br />
Es handelt sich um ein Zertifikat, das neben einem Kapitalschutz durch die DZ BANK am Laufzeitende in Höhe von 100 Euro pro Zertifikat die<br />
Möglichkeit einer vorzeitigen Auszahlung nach jeweils einer betrachteten Periode zzgl. Zahlung des Höchstkupons bietet. Die vorzeitige Auszahlung<br />
zzgl. Zahlung des Höchstkupons erfolgt, wenn kein Schlusskurs der dem Zertifikat zugrunde liegenden Referenzaktien an einem der Beobachtungstage<br />
der Periode (Beobachtungspreise) die jeweilige Barriere 1 unterschritten hat. Notiert mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens<br />
einem Beobachtungstag unter der jeweiligen Barriere 1, erfolgt für diese Periode die Auszahlung des mittleren Kupons. Notiert mindestens ein<br />
Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag zusätzlich unter der jeweiligen Barriere 2, erfolgt für diese Periode keine Kuponzahlung.<br />
Für jede Periode erfolgt eine erneute Betrachtung. Am letzten Beobachtungstag einer Periode wird die Referenzaktie mit der schlechtesten<br />
relativen Wertveränderung im Verhältnis zu ihrem jeweiligen Startpreis für die Folgeperioden ersatzlos aus dem Basiswert gestrichen. Der Basiswert<br />
wird somit nach jeder Periode um jeweils 1 Referenzaktie reduziert und besteht in der letzten Periode noch aus 5 Referenzaktien. Die individuellen<br />
wesentlichen Ausstattungsmerkmale der Emission sind unter „3. Produktdaten“ aufgeführt.<br />
2. Anlageziele und Anlagestrategie<br />
0<br />
Anlageorientierung<br />
konservativ risikoscheu risikobereit spekulativ<br />
Laufzeit<br />
Max. 6 Jahre und 6 Monate<br />
Markterwartung des Anlegers zum Basiswert<br />
Leicht fallend bis leicht steigend<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.<br />
hoch<br />
spekulativ<br />
10<br />
Risikoscheu bedeutet in diesem Zusammenhang: Sicherheitsbedürfnisse<br />
überwiegen Liquiditätsbedarf und Rendite erwartung; höhere<br />
Rendite als bei konservativer Risikobereitschaft gewünscht; Toleranz<br />
gegenüber geringen bis mäßigen Kurs schwankungen.<br />
Leicht fallend bis leicht steigend bedeutet in diesem Zusammenhang:<br />
Das Zertifikat ist für Anleger geeignet, die erwarten, dass die<br />
einzelnen dem Zertifikat anfänglich zugrunde liegenden 10 Referenzaktien<br />
leicht fallen bis leicht steigen werden.<br />
Zur Fälligkeit wird das Zertifikat zum Nennbetrag zurückgezahlt. Es ist für Anleger interessant, die eine vorgegebene Anlagedauer mit der<br />
Möglichkeit einer vorzeitigen Auszahlung des Zertifikats inkl. Kupon wünschen. Es ist grundsätzlich für risikoscheue Kunden geeignet.<br />
3. Produktdaten<br />
Stand: 20.04.2011 | Seite 1 / 4<br />
WKN / ISIN AK0ATU / DE000AK0ATU3<br />
Emittentin DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main<br />
Rating der Emittentin S&P: A+; Erläuterungen der Ratingagentur zum Rating: Gute Qualität, viele gute Investmentattribute, aber auch Elemente, die sich bei<br />
veränderter Wirtschaftsentwicklung negativ auswirken können<br />
Zeichnungsfrist 02.05. bis 10.06.2011, 14.00 Uhr (Die Zeichnungsfrist kann durch die Emittentin früher beendet werden)<br />
Valuta 20.06.2011
PRODUKTINFORMATIONSBLATT<br />
Anfänglicher Basiswert Aktienkorb bestehend aus 10 deutschen Referenzaktien<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.<br />
Aktie / Gesellschaft Branche ISIN Maßgebliche Börse<br />
Allianz SE Versicherung DE0008404005 XETRA<br />
BASF SE Chemie DE000BASF111 XETRA<br />
Daimler AG Automobile DE0007100000 XETRA<br />
Deutsche Bank AG Banken DE0005140008 XETRA<br />
Deutsche Lufhansa AG Reise & Freizeit DE0008232125 XETRA<br />
Deutsche Post AG Industrie / Transport Logistik DE0005552004 XETRA<br />
Linde AG Chemie DE0006483001 XETRA<br />
RWE AG Versorger DE0007037129 XETRA<br />
Siemens AG Industrie / Investitionsgüter DE0007236101 XETRA<br />
ThyssenKrupp AG Industrie DE0007500001 XETRA<br />
Nennbetrag<br />
Der anfängliche Basiswert wird nach jeder Periode für die folgenden Perioden um die Referenzaktie bereinigt, die am letzten Beobachtungstag<br />
im Verhältnis zu ihrem Startpreis die schlechteste relative Wertveränderung aufweist<br />
100 Euro pro Zertifi kat<br />
Kapitalschutz 100 Euro pro Zertifi kat am Laufzeitende durch die DZ BANK<br />
Kuponchancen Höchstkupon: 8 Euro pro Zertifi kat im Falle einer vorzeitigen Auszahlung<br />
Mittlerer Kupon: 4 Euro pro Zertifi kat<br />
Barrieren Barriere 1: 80 % des jeweiligen Startpreises (entspricht einem Sicherheitspuffer von 20 %)<br />
Barriere 2: 70 % des jeweiligen Startpreises (entspricht einem Sicherheitspuffer von 30 %)<br />
Startpreis Schlusskurs der jeweiligen Referenzaktie an der jeweils maßgeblichen Börse am 10.06.2011<br />
Beobachtungspreis Schlusskurs der jeweiligen Referenzaktie an der jeweils maßgeblichen Börse am jeweiligen Beobachtungstag<br />
Beobachtungstage Am 06. Kalendertag eines jeden Monats bzw. dem darauf folgenden Handelstag; erstmals im Juli 2011;<br />
letztmals im Dezember 2017; 12 Beobachtungstage in der 1. bis 5. Periode; 18 Beobachtungstage in der letzten Periode<br />
Zahlungstermine 20.06. der Jahre 2012 bis 2016 sowie 20.12.2017 bzw. der jeweils darauf folgende Bankarbeitstag (vorbehaltlich einer vorzeitigen<br />
Auszahlung)<br />
Periode Die 1. bis 5. Periode beginnt am 20.06. (einschließlich) eines Jahres und endet am 19.06. (einschließlich) des Folgejahres. Die letzte<br />
Periode beginnt am 20.06.2016 (einschließlich) und endet am 19.12.2017 (einschließlich)<br />
Laufzeit 20.06.2011 bis 20.12.2017 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Auszahlung)<br />
Stückzinsberechnung Es erfolgt keine separate Stückzinsberechnung. Die zu erwartende Kuponzahlung wird anteilig im Stückkurs berücksichtigt<br />
Kursinformationen Bei Ihrer Hausbank oder unter www.akzent-invest.de<br />
4. Risiken<br />
Bonitätsrisiko / Emittentenrisiko:<br />
Das Bonitätsrisiko bezeichnet das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK. Die Kuponzahlungen<br />
und die Auszahlung des Zertifikats hängen grundsätzlich von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die DZ BANK ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung<br />
des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (BVR). Auf der Basis ihres Statuts betreibt die Sicher ungseinrichtung<br />
den Einlagenschutz, d. h. sie schützt ohne betragliche Begrenzung u. a. auch die von der DZ BANK ausgegebenen Zertifikate im Besitz<br />
von Kunden. Kunden in diesem Sinne sind natürliche und juristische Personen, die nicht Kreditinstitute sind. Darüber hinaus wird die Bank im Falle<br />
einer wirtschaftlichen Krise im Rahmen des durch die Sicherungseinrichtung praktizierten Institutsschutzes stets so gestellt, dass sie ihre rechtlichen<br />
Verpflichtungen jederzeit in vollem Umfang erfüllen kann. Die Sicherungseinrichtung dient dabei dem Insolvenzschutz der Emittentin und nicht<br />
dem Schutz vor der Realisierung wertpapierspezifischer Risiken.<br />
Kursrisiko / Zinsänderungsrisiko:<br />
Der Kurs des Zertifikats ist insbesondere abhängig von den Wertveränderungen der dem Basiswert zugrunde liegenden Referenzaktien. Daher müssen<br />
das Konjunktur- und Branchenrisiko des entsprechenden Wirtschaftsraums beachtet werden. Während der Laufzeit kann der Kurswert des Zertifikats<br />
auch unter 100 Euro sinken. Der Kapitalschutz der DZ BANK in Höhe von 100 Euro pro Zertifikat gilt nur am Laufzeitende. Die Kursentwicklung des<br />
Zertifikats muss nicht mit den Wertveränderungen der Referenzaktien übereinstimmen. Weitere Einflussfaktoren auf die Kursentwicklung sind beispielsweise<br />
die Kursschwankungen (Volatilität) und Dividendenrendite der Referenzaktien, die Zinsentwicklung und die Restlaufzeit des Zertifikats.<br />
Fremdwährungsrisiko:<br />
Es besteht kein Fremdwährungsrisiko, da die Anlage in Euro erfolgt.<br />
5. Verfügbarkeit<br />
Stand: 20.04.2011 | Seite 2 / 4<br />
Die DZ BANK beabsichtigt, während der Laufzeit für die Zertifikate Kurse zu stellen (freibleibend). Die Börsennotierung (Stücknotierung) und damit<br />
die Kursfeststellung erfolgt voraussichtlich am 20.07.2011 im Freiverkehr in Frankfurt und / oder in Stuttgart.
PRODUKTINFORMATIONSBLATT<br />
6. Renditechancen<br />
Unter Rendite versteht man das Verhältnis des jährlichen Ertrags bezogen auf den Kapitaleinsatz.<br />
Effektive maximale Renditechance: 4,84 % p. a. unter der Annahme, dass nach der 1. Periode eine vorzeitige Auszahlung von 100 Euro zzgl. Höchstkupon<br />
erfolgt; 3,19 % p. a. unter der Annahme, dass keine vorzeitige Auszahlung erfolgt und nach jeder Periode der mittlere Kupon gezahlt wird.<br />
Die Kuponzahlung pro Periode ist abhängig von den Wertveränderungen der Referenzaktien an den Beobachtungstagen. Es besteht die Chance<br />
auf Zahlung des Höchstkupons im Falle einer vorzeitigen Auszahlung nach einer Periode. Erfolgt keine vorzeitige Auszahlung nach einer Periode,<br />
erfolgt die Zahlung des mittleren Kupons für eine Periode, wenn mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag der<br />
entsprechenden Periode unterhalb der Barriere 1 notiert, jedoch alle Beobachtungspreise an allen Beobachtungstagen auf oder über der Barriere 2<br />
notieren. Die Kuponzahlung entfällt, wenn mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag der entsprechenden Periode<br />
unterhalb der Barriere 2 notiert. Die Kuponzahlungen sind nicht garantiert. Es besteht kein Anspruch auf Ausschüttungen aus den dem Zertifikat<br />
zugrunde liegenden Referenzaktien (z. B. Dividenden).<br />
Laufende Erträge:<br />
Kuponchance Höchstkupon: 8 Euro pro Zertifi kat im Falle einer vorzeitigen Auszahlung<br />
Mittlerer Kupon: 4 Euro pro Zertifi kat<br />
Vorzeitiger Verkauf:<br />
Bei einem vorzeitigen Verkauf besteht die Möglichkeit zur Erzielung von Kursgewinnen oder Kursverlusten.<br />
7. Szenariobetrachtung<br />
Bei der Szenariobetrachtung handelt es sich weder um die Darstellung einer historischen noch einer künftigen Wertentwicklung,<br />
sondern ausschließlich um ein (fiktives) Beispiel auf Basis eigener Berechnungen zur Erläuterung der Funktionsweise bzw. des<br />
Auszahlungsprofils des Zertifikats.<br />
Aktienkurs<br />
in Prozent<br />
100<br />
Startpreis<br />
Barriere 1<br />
Barriere 2<br />
0<br />
8. Kosten<br />
1 12 18<br />
12 Beobachtungstage in der 1. bis 5. Periode,<br />
18 Beobachtungstage in der letzten Periode<br />
Bitte lesen Sie die rechtlichen Hinweise am Ende dieser Veröffentlichung.<br />
Höchstkupon<br />
und vorzeitige<br />
Auszahlung<br />
Mittlerer<br />
Kupon<br />
Keine<br />
Kuponzahlung<br />
Stand: 20.04.2011 | Seite 3 / 4<br />
Alle Beobachtungspreise an allen Beobachtungstagen größer oder gleich<br />
der jeweiligen Barriere 1<br />
- Mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag<br />
kleiner als die jeweilige Barriere 1 und<br />
- alle Beobachtungspreise an allen Beobachtungstagen größer oder gleich<br />
der jeweiligen Barriere 2<br />
Mindestens ein Beobachtungspreis an mindestens einem Beobachtungstag<br />
kleiner als die jeweilige Barriere 2<br />
Bei Erwerb:<br />
- Ausgabepreis: 100 Euro zzgl. 3,00 % Ausgabeaufschlag pro Zertifikat<br />
- Vertriebsvergütung (im Ausgabepreis enthalten): Aus dem Verkauf erhält die vertreibende Bank unmittelbar den Ausgabeaufschlag und bis zu<br />
1,00 % des Nennbetrags<br />
Bei Veräußerung:<br />
Durch den Verkauf des Zertifikats können weitere Kosten, wie z. B. Ordergebühren oder Börsencourtage entstehen. Informationen über die<br />
genaue Höhe erhält der Anleger von seiner Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.<br />
Bei Bestand:<br />
Informationen zu den aktuellen Depotgebühren der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank können dem aktuellen Preis- und Leistungsverzeichnis<br />
der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank entnommen werden.
PRODUKTINFORMATIONSBLATT<br />
9. Besteuerung<br />
Laufende Zahlungen sowie Veräußerungs- und Einlösungsgewinne unterliegen der 25-prozentigen Abgeltungsteuer (zzgl. Solidaritätszuschlag +<br />
ggf. Kirchensteuer). Etwaige Veräußerungs- und Einlösungsverluste können mit anderen abgeltungsteuerpflichtigen Kapitalerträgen verrechnet<br />
werden. Die steuerliche Behandlung hängt zudem von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann durch neue Gesetzgebung,<br />
gegebenenfalls auch rückwirkend, verändert werden. Im Hinblick auf die individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage empfehlen wir die<br />
Einschaltung eines steuerlichen Beraters (Stand: 20.04.2011).<br />
10. Sonstiges<br />
Hinweis auf den Prospekt:<br />
Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK veröffentlichte Basisprospekt wird zusammen mit den zugehörigen Endgültigen<br />
Bedingungen zur kostenlosen Ausgabe bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTKR,<br />
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, bereitgehalten und kann zudem im Internet unter www.akzent-invest.de abgerufen werden.<br />
Impressum:<br />
Herausgeber:<br />
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main<br />
E-Mail: zertifikate@akzent-invest.de, Internet: www.akzent-invest.de<br />
Vorstand:<br />
Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Lars Hille, Wolfgang Köhler, Hans-Theo Macke, Albrecht Merz, Thomas Ullrich, Frank Westhoff<br />
Rechtliche Hinweise<br />
Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank<br />
(„DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn-<br />
und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder<br />
Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz<br />
dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen.<br />
Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb von Wertpapieren oder<br />
Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument<br />
ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch die<br />
DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen<br />
nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein.<br />
Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese<br />
Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit,<br />
Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare<br />
oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung<br />
dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente<br />
sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren oder Finanzinstrumenten,<br />
insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur Emittentin können dem jeweiligen Prospekt entnommen<br />
werden. Die Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt<br />
sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.<br />
Die Angaben dieses Produktinformationsblatts gelten nur für die Dauer der Zeichnungsfrist.<br />
Stand: 20.04.2011 | Seite 4 / 4