dz bank ag bonus-zertifikat - Vwd

PRODUKTINFORMATIONSBLATT ÜBER FINANZINSTRUMENTE NACH WERTPAPIERHANDELSGESETZ Stand: 16.02.2012 | Seite 1/3
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage.
Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen.
BONUSCHANCE CONTROL
WKN / ISIN: DZ2X7F / DE000DZ2X7F0
EMITTENTIN: DZ BANK AG
BONUS-ZERTIFIKAT
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
Es handelt sich um ein Bonus-Zertifikat (Inhaberschuldverschreibung), bei dem die Höhe der Auszahlung am Fälligkeitstag abhängig ist vom Schlusskurs des
Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) und jedem Kurs des Basiswerts an den Beobachtungstagen (Beobachtungspreis). Der Auszahlungsbetrag wird
am Bewertungstag wie folgt ermittelt:
Szenario 1: Der Referenzpreis notiert auf oder über dem Schlusskurs des Basiswerts am Starttag (Startpreis): Die Auszahlung erfolgt zum Bonusbetrag.
Szenario 2: Der Referenzpreis notiert unter dem Startpreis und jeder Beobachtungspreis notiert an allen Beobachtungstagen über der Barriere: Die Auszahlung
erfolgt zum Basisbetrag.
Szenario 3: Der Referenzpreis notiert unter dem Startpreis und mindestens ein Beobachtungspreis notiert an mindestens einem Beobachtungstag auf oder
unter der Barriere: Die Auszahlung erfolgt gemäß dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.
Anlageorientierung
konservativ risikoscheu risikobereit spekulativ
hoch
spekulativ
Die Zuordnung des Finanzinstruments zur Anlageorientierung berücksichtigt die Wahrscheinlichkeit der Realisierung der mit dem Finanzinstrument verbundenen
Risiken.
Markterwartung des Anlegers zum Basiswert
Der Anleger geht davon aus, dass der Referenzpreis über dem Startpreis notieren wird.
2. Produktdaten
WKN / ISIN DZ2X7F / DE000DZ2X7F0
Emittentin DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
Rating der Emittentin
Währung Euro
Emissionsvaluta 20.02.2012
Anfänglicher Ausgabepreis 55,00 Euro pro Zertifikat
Kleinste handelbare Einheit 1 Zertifikat
Basiswert
Auszahlungsbetrag
Basisbetrag 55,00 Euro pro Zertifikat
Bonusbetrag 100,00 Euro pro Zertifikat
Startpreis 2.500 Punkte
Barriere 1.150 Punkte
Fitch: A+; Erläuterungen der Ratingagentur zum Rating: Gute Qualität, viele gute Investmentattribute, aber
auch Elemente, die sich bei veränderter Wirtschaftsentwicklung negativ auswirken können
EURO STOXX 50 (WKN 965814)
Bei dem Basiswert handelt es sich um einen Kursindex. Eventuelle Ausschüttungen und Dividenden auf die im
Index enthaltenen Aktien werden grundsätzlich nicht in die Kursentwicklung einbezogen
- Bonusbetrag, wenn der Referenzpreis auf oder über dem Startpreis notiert
- Basisbetrag, wenn der Referenzpreis unter dem Startpreis und kein Beobachtungspreis auf oder unter der
Barriere notiert
- Referenzpreis x Bezugsverhältnis, wenn der Referenzpreis unter dem Startpreis und mindestens ein
Beobachtungspreis auf oder unter der Barriere notiert
Bezugsverhältnis 0,022 (entsprechend der Formel (Basisbetrag / Startpreis))
Beobachtungspreis Jeder Kurs des Basiswerts an einem Beobachtungstag
Beobachtungstage Jeder übliche Handelstag vom 16.02.2012 bis 13.02.2018
Referenzpreis Schlusskurs des Basiswerts am Bewertungstag
Bewertungstag 13.02.2018
Letzter Handelstag 12.02.2018
Fälligkeitstag 20.02.2018
Börsennotierung Voraussichtlich im Freiverkehr in Frankfurt und/oder Stuttgart (Stücknotiz)
Kursinformationen Bei Ihrer Hausbank oder unter www.eniteo.de
Risikobereit bedeutet in diesem Zusammenhang: Sicherheit und Liquidität
werden höherer Renditeerwartung untergeordnet; langfristig rendite- / kursgewinnorientiert.
Toleranz gegenüber mäßigen bis teilweise starken Kursschwankungen
und gegebenenfalls Kapitalverlusten.

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WKN / ISIN: DZ2X7F / DE000DZ2X7F0
3. Risiken
Bonitätsrisiko / Emittentenrisiko: Das Bonitätsrisiko bezeichnet das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK.
Die Auszahlung des Zertifikats hängt grundsätzlich von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die DZ BANK ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des
Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (BVR). Auf der Basis ihres Statuts betreibt die Sicherungseinrichtung den Einlagenschutz,
d. h. sie schützt ohne betragliche Begrenzung u. a. auch die von der DZ BANK ausgegebenen Inhaberschuldverschreibungen im Besitz von Kunden.
Kunden in diesem Sinne sind natürliche und juristische Personen, die nicht Kreditinstitute sind. Darüber hinaus wird die Bank im Falle einer wirtschaftlichen
Krise im Rahmen des durch die Sicherungseinrichtung praktizierten Institutsschutzes stets so gestellt, dass sie ihre rechtlichen Verpflichtungen jederzeit in vollem
Umfang erfüllen kann. Die Sicherungseinrichtung dient dabei dem Insolvenzschutz der Emittentin und nicht dem Schutz vor der Realisierung wertpapierspezifischer
Risiken.
Kursrisiko / Zinsänderungsrisiko: Der Kurs des Zertifikats ist insbesondere abhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Daher müssen das Konjunktur-
und Branchenrisiko des entsprechenden Wirtschaftsraums beachtet werden. Die Kursentwicklung des Zertifikats muss nicht mit der Wertentwicklung des
Basiswerts übereinstimmen. Der Kurswert des Zertifikats kann auch unter dem Kaufpreis liegen. Weitere Einflussfaktoren auf die Kursentwicklung sind beispielsweise
die Kursschwankungen (Volatilität) und die Dividendenrendite des Basiswerts, die Zinsentwicklung, eine Veränderung der Bonität der Emittentin
und die Restlaufzeit des Zertifikats.
Sonstige Risiken: Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust tritt ein, wenn der Referenzpreis bei
Null liegt.
Es erfolgt maximal eine Auszahlung in Höhe des Bonusbetrags. Notiert der Referenzpreis unter dem Startpreis und hat der Beobachtungspreis an mindestens
einem Beobachtungstag die Barriere berührt oder unterschritten, erfolgt die Auszahlung des Zertifikats gemäß dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.
Es besteht kein Anspruch auf Ausschüttungen aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden) und dem Zertifikat während der Laufzeit.
4. Verfügbarkeit
Das Zertifikat kann in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Die DZ BANK wird für das Zertifikat unter normalen Marktbedingungen
fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen, ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei
technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf des Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren sind
unter Kursrisiko / Zinsänderungsrisiko aufgeführt.
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Renditechancen: Unter Rendite versteht man das Verhältnis des jährlichen Ertrags bezogen auf den Kapitaleinsatz. Die Rendite ist abhängig vom jeweiligen
Kaufkurs des Zertifikats und dem Auszahlungsbetrag am Fälligkeitstag und kann daher vorab nicht bestimmt werden. Je niedriger der Kaufkurs des Zertifikats
ist, desto höher ist die mögliche erzielbare Rendite. Je höher der Kaufkurs des Zertifikats ist, desto niedriger ist die mögliche erzielbare Rendite.
Vorzeitiger Verkauf: Bei einem vorzeitigen Verkauf besteht die Möglichkeit zur Erzielung von Kursgewinnen oder Kursverlusten
Szenariobetrachtung: Bei der Szenariobetrachtung handelt es sich weder um die Darstellung einer historischen noch einer künftigen Wertentwicklung,
sondern ausschließlich um ein fiktives Beispiel auf Basis eigener Berechnung zur Erläuterung der Funktionsweise bzw. des Auszahlungsprofils
des Zertifikats.
Startpreis
Barriere
Bewertungstag
Einfluss verschiedener Parameter auf den Kurs des Zertifikats
Verlauf des Basiswerts Auszahlung am Fälligkeitstag
Der Referenzpreis notiert über dem
Startpreis
Der Referenzpreis notiert unter dem
Startpreis und der Beobachtungspreis
notiert immer über der Barriere
Der Referenzpreis notiert unter dem
Startpreis und der Beobachtungspreis
notiert mindestens einmal auf oder
unter der Barriere
Auszahlung zum Bonusbetrag
Auszahlung zum Basisbetrag
Auszahlung gemäß der Formel
(Referenzpreis x Bezugsverhältnis)
Parameter Veränderung Kurs des Zertifikats Veränderung Kurs des Zertifikats
Kurs des Basiswerts
Volatilität des Basiswerts
Dividendenerwartung des Basiswerts
Marktzins
Veränderung der Bonität der Emittentin
Restlaufzeit - -
Quelle: DZ BANK, Beispiel der Parameterveränderungen
Erklärung: Bei einem steigenden Kurs des Basiswerts steigt regelmäßig der Kurs des Zertifikats. Bei einem sinkenden Kurs des Basiswerts fällt regelmäßig der
Kurs des Zertifikats. Die weiteren oben beschriebenen Parameterveränderungen (Volatilität, Marktzins etc.) sind entsprechend der hier beschriebenen Systematik
anhand der obigen Darstellung abzulesen. Diese Angaben gelten unter der Annahme, dass alle weiteren Kurseinflussfaktoren unverändert bleiben.
Verändern sich andere Einflussfaktoren, kann dies den Einfluss eines Parameters auf die Kursentwickl ung des Zertifikats aufheben oder auch verstärken.
6. Kosten / Vertriebsvergütung
Sowohl der Ausgabepreis des Zertifikats als auch die während der Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf internen Preisbildungsmodellen
der Emittentin. In diesen Preisen sind grundsätzlich Kosten enthalten, die u.a. die Kosten der Emittentin für die Strukturierung des Zertifikats,
für die Risikoabsicherung der Emittentin und für den Vertrieb abdecken. Insbesondere zu Beginn der Kursstellung wird sich dieser Umstand negativ auf
den Kurs des Zertifikats auswirken.

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WKN / ISIN: DZ2X7F / DE000DZ2X7F0
Bei Erwerb: Im Festpreisgeschäft wird dem Anleger der Kaufpreis mitgeteilt. Kosten und Spesen werden nicht gesondert in Rechnung gestellt, sondern sind
in die Kalkulation des Kaufpreises eingegangen. Zu beachten ist darüber hinaus die Zusatzinformation der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank am Ende
des Dokuments.
Bei Veräußerung: Durch den Verkauf des Zertifikats können weitere Kosten, wie z.B. Ordergebühren oder Börsencourtage entstehen. Informationen über
die genaue Höhe erhält der Anleger von seiner Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.
Bei Bestand: Informationen zu den aktuellen Depotgebühren der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank können dem aktuellen Preis- und Leistungsverzeichnis
der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank entnommen werden.
7. Besteuerung
Laufende Zahlungen sowie Veräußerungs- und Einlösungsgewinne unterliegen der 25-prozentigen Abgeltungsteuer (zzgl. Solidaritätszuschlag + ggf. Kirchensteuer).
Etwaige Veräußerungs- und Einlösungsverluste können mit anderen abgeltungsteuerpflichtigen Kapitalerträgen verrechnet werden. Die steuerliche
Behandlung hängt zudem von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann durch neue Gesetzgebung, gegebenenfalls auch rückwirkend,
verändert werden. Im Hinblick auf die individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage empfehlen wir die Einschaltung eines steuerlichen Beraters.
8. Sonstige Hinweise
Hinweis auf den Prospekt: Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK veröffentlichte Basisprospekt wird zusammen mit den zugehörigen
Endgültigen Bedingungen zur kostenlosen Ausgabe bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTKR,
Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, bereitgehalten und kann zudem im Internet unter www.eniteo.de abgerufen werden.
Rechtliche Hinweise: Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-
Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen
mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien
oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz
dieser Informationen und Materialien gelangen haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument
stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten
dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse.
Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht
und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher
Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren
oder Finanzinstrumenten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur Emittentin sollten dem jeweiligen Prospekt
entnommen werden. Die Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen
überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.
Sollten Sie zur Funktionsweise oder den Risiken dieser Kapitalanlage noch Fragen haben, wenden Sie sich bitte an Ihre Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.
Die DZ BANK haftet auch nicht für die Richtigkeit der am Ende des Dokumentes genannten Zusatzinformation, da diese eine Information ihrer Genossenschaftsbank
bzw. Hausbank darstellt.
Impressum:
Herausgeber: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main
E-Mail: wertpapiere@dzbank.de, Internet: www.eniteo.de
Vorstand: Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Lars Hille, Wolfgang Köhler, Hans-Theo Macke, Albrecht Merz, Thomas Ullrich, Frank Westhoff
Zusatzinformation Ihrer Genossenschaftsbank bzw. Hausbank
Unser Erlös aus dem Verkauf beträgt % bezogen auf den anfänglichen Ausgabepreis.