Untitled - Oerlikon Barmag

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Corporate Governance.
CORPORATE GOVERNANCE.
CORPORATE GOVERNANCE
1. KONZERNSTRUKTUR UND
AKTIONARIAT.
1.1 Konzernstruktur. Die Saurer AG ist eine Aktiengesellschaft schweizerischen Rechts mit
Sitz in Arbon. Die Aktivitäten sind in zwei operative Segmente aufgeteilt: die Saurer Textile
Solutions und die Antriebstechnologie.
Alle wesentlichen Gesellschaften von Saurer sind in der Liste «Wichtigste Konzern- und Betei-
ligungsgesellschaften» auf Seite 71 aufgeführt.
Die Saurer Namenaktie (SAUN) ist an der Schweizer Börse SWX in Zürich kotiert (ISIN:
CH0012345143). Die Börsenkapitalisierung per Jahresende betrug EUR 812 Mio. (CHF 1262 Mio.)
1.2 Bedeutende Aktionäre. Per Ende 2005 waren die folgenden Aktionäre im Aktienregister
eingetragen:
Aktionäre Anzahl Aktien Anzahl Aktionäre
Natürliche Personen 9.25% 87.88%
Juristische Personen 28.15% 12.12%
Eigene Aktien 0.82% –
Dispobestand 61.78% –
Gemäss den der Gesellschaft zur Verfügung stehenden Informationen hatten per 31.12.2005
folgende Aktionäre einen Anteil von mehr als 5% am Gesellschaftskapital resp. an den Stimm-
rechten: Laxey Partners Ltd. (Gruppe) zwischen 10% und 20% (Meldung vom 17.8.2005:
15.02%), Zürcher Kantonalbank zwischen 5% und 10% (Meldung vom 10.8.2005: 5.86%).
1.3 Kreuzbeteiligungen. Es gibt keine Kreuzbeteiligungen von Saurer mit einer anderen
Firma oder Firmengruppe.
100.00% 100.00%

Corporate
Communications
S. Lalive d’Epinay
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2.1 Kapital. Das ausgegebene Aktienkapital der Saurer AG beträgt CHF 138 206 000, ein-
geteilt in 14 548 000 voll liberierte Namenaktien mit einem Nominalwert von je CHF 9.50.
2.2 Genehmigtes und bedingtes Kapital. Details zum genehmigten und zum bedingten
Kapital sind in Anmerkung 16 auf Seite 65 dargelegt.
2.3 Kapitalveränderungen. Informationen zu Veränderungen der Kapitalstruktur für die
Jahre 2005 und 2004 sind im konsolidierten Eigenkapitalnachweis auf Seite 48 darge-
stellt. Die Veränderungen für das Jahr 2003 sind im konsolidierten Eigenkapitalnachweis
auf Seite 40 des Geschäftsberichts 2004 aufgeführt. Dieser ist auf der Saurer-Homepage, www.saurer.
com, verfügbar.
2.4 Aktien und Partizipationsscheine. Jede Namenaktie ist an der Generalversammlung zu einer
Stimme berechtigt. Stimmrechte können nur ausgeübt werden, wenn der Aktionär ordnungsgemäss im
Aktienregister eingetragen ist. Alle Aktien sind voll dividendenberechtigt. Die Stimmrechte der eigenen
Aktien, gehalten von der Gesellschaft selbst oder ihren Tochtergesellschaften, ruhen. Im Falle einer Kapi-
talerhöhung durch Ausgabe neuer Aktien erhalten die bisherigen Aktionäre Bezugsrechte im Verhältnis
ihres bisherigen Aktienbesitzes, sofern die Generalversammlung dieses Recht nicht aus wichtigen Grün-
den einschränkt oder ausschliesst. Wichtige Gründe sind insbesondere die Übernahme von Unterneh-
men, Unternehmensteilen oder Beteiligungen sowie die Mitarbeiterbeteiligung.
Die Saurer AG hat keine (nicht stimmberechtigten) Partizipationsscheine ausgegeben.
Saurer Textile Solutions
H. Fischer*
H. J. Jaussi, S. Kross, J. Röttgering, C.U. Mai
Spinning Systems
M. Stillger
Neumag
Dr. C. Voigtländer
Winding Systems
G. Küsters
Twisting Systems
Dr. D. Burger
Komponenten
J. Steiger*
2. KAPITALSTRUKTUR.
KONZERNSTRUKTUR
Finanzen, Controlling,
CFO
P. Stiefenhofer*
Texturing Systems
K. Karrasch
Rotor Spinning Systems
J. Cundill
Ring Spinning Systems
H. Kamp
Embroidery Systems
Dr. J. Henz
Saurer AG
Verwaltungsrat
CEO und Delegierter des Verwaltungsrats
H. Fischer*
Business
Development
C. Ruckstuhl
Antriebstechnologie
Dr. M. Lamberto*
G. Lehman**, G. Sarti, A. Prono, S. Puglisi
Off-Highway
M. Cettolin
Automotive
P. Mantelli
Interne Revision
H. Beumer
Market
Development
J. Steiger*
Fairfield**
G. Lehman
Getriebe & Komponenten
S. Piazza
Jingsheng
Pan Xue Ping * Mitglied der Konzernleitung
** Fairfield seit 28. Januar 2006
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2.5 Genussscheine. Die Saurer AG hat keine Genussscheine ausgegeben.
2.6 Beschränkungen der Übertragbarkeit und Nameneintragungen. Für die Eintragung in das Aktien-
register bestehen weder für schweizerische noch für ausländische Anleger Einschränkungen, soweit sie
als wirtschaftlich Berechtigte gelten. Treuhänder und Nominees werden nur dann ins Aktienregister ein-
getragen, wenn sie die wirtschaftlich Berechtigten offen legen. Es bestehen keine Einschränkungen für
die Anzahl einzutragender, stimmberechtigter Aktien, wobei gemäss Gesetz und Statuten je eine Melde-
pflicht bei Über- und Unterschreitung einer Beteiligungshöhe von 5, 10, 20, 25, 33 1 /3, 50 und 66 2 /3 Pro-
zent besteht. Beim Erreichen einer Beteiligung von 33 1 /3 Prozent hat der Investor die Pflicht zur
Unterbreitung eines öffentlichen Kaufangebotes (gemäss Statuten der Firma und dem Bundesgesetz über
die Börsen und den Effektenhandel «BEHG» von 1995, Art. 20 und 32).
Nicht verurkundete Aktien inklusive der daraus entspringenden Rechte können nur durch Zession über-
tragen werden. Eine solche Zession bedarf zu ihrer Gültigkeit der Anzeige an die Saurer AG. Werden nicht
verurkundete Aktien von einer Bank im Auftrag des Aktionärs verwaltet, so können diese Aktien nur
unter Mitwirkung der Bank übertragen werden.
2.7 Wandelanleihen und Optionen. Details zur zurückbezahlten Wandelanleihe sind in Anmerkung 13
auf Seite 62, Details zu Aktienoptionen in Anmerkung 19 auf Seite 67 und 68 dargestellt.

3. VERWALTUNGSRAT.
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3.1 Mitglieder des Verwaltungsrates. Gemäss Statuten besteht der Verwaltungsrat aus mindestens drei
und höchstens neun Mitgliedern. Der aktuelle Verwaltungsrat setzt sich folgendermassen zusammen:
Name Nationalität Stellung Datum der ersten Wahl
Prof. Dr. Giorgio Behr Schweiz Präsident, nicht-exekutiv 6. Juni 1995
Ulrich Schmidt Deutschland Vizepräsident, nicht-exekutiv 16. Mai 2000
Heinrich Fischer Schweiz Delegierter, exekutives Mitglied 18. Mai 1998
Heinz Bachmann Schweiz Nicht-exekutives Mitglied 14. Mai 2003
Alexis Fries Schweiz Nicht-exekutives Mitglied 16. Mai 2002
Hans-Georg Härter Deutschland Nicht-exekutives Mitglied 16. Mai 2002
Prof. Dr. Günther Schuh Deutschland Nicht-exekutives Mitglied 16. Mai 2002
3.2 Ausbildung, beruflicher Werdegang, andere Tätigkeiten und Interessenbindungen. Mit Ausnah-
me von Heinz Bachmann war keines der nicht-exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates Mitglied der
Geschäftsleitung einer Saurer-Konzerngesellschaft in den drei der Berichtsperiode vorangegangenen
Geschäftsjahren. Keines der nicht-exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrates hat wesentliche Geschäfts-
beziehungen mit Saurer, mit der unter 5.1 aufgeführten Ausnahme (Beratung). Keines der Mitglieder des
Verwaltungsrates hat offizielle Funktionen oder politische Ämter inne.
Prof. Dr. Giorgio Behr (1948)
Ausbildung: Rechtsstudium an der Universität Zürich, dipl. Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwalt, Visiting Scho-
lar University of Washington.
Beruflicher Werdegang: nach zehn Jahren bei der KPMG Wechsel zur Industriegruppe Hesta. Ab 1984
Aufbau der Beratungsfirma Behr Deflandre & Snozzi BDS (Ende 2004 verkauft). Ab 1991 Übernahme ver-
schiedener Unternehmen (Bircher, Reglomat, Cellpack und Celltec), die seit 2003 in der Behr Bircher Cell-
pack BBC Group zusammengefasst sind.
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien: Professor an der Universität St. Gallen (HSG) bis Frühjahr
2005, nun Honorarprofessor. Mitglied des Verwaltungsrates der Hilti Gruppe, Liechtenstein. Präsident des
Stiftungsrates der Fachkommission Swiss GAAP FER. Seit Herbst 2005 (bis September 2007) Präsident des
Berufsverbandes der Wirtschaftsprüfer und Steuerexperten Treuhandkammer. Präsident des Stiftungs-
rates diverser gemeinnütziger Stiftungen im Bereich Sport sowie Museumsbahnen.
Ständige Geschäftsführungs- und Beratungsaktivitäten für schweizerische oder ausländische Interessen-
gruppen: keine.
Spezialaufgaben im Verwaltungsrat: Präsident.
Ulrich Schmidt (1940)
Ausbildung: Dipl.-Ing. Maschinenbau, Technische Universität Hannover.
Beruflicher Werdegang: Leiter der Entwicklung, Imperial-Werke Bünde (1967–1972). Leiter der Entwick-
lung, AEG-Hausgeräte, Nürnberg (1972–1980). Leiter des Produktionsbereiches Kühlen und Gefrieren,
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AEG-Hausgeräte, Nürnberg (1981–1986). Leiter des Geschäftsbereiches Bohrmontage, Hilti AG, Schaan
(1986–1993). Mitglied der Konzernleitung, Hilti AG, Schaan (1994 –1999). Seit 2000 Berater.
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien: Mitglied des Verwaltungsrates der Plaston AG, Widnau,
und der Hilcona AG, Liechtenstein.
Ständige Geschäftsführungs- und Beratungsaktivitäten für schweizerische und ausländische Interessen-
gruppen: keine.
Spezialaufgaben im Verwaltungsrat: Vizepräsident. Mitglied des Audit Committee.
Heinrich Fischer (1950)
Ausbildung: Studium der Angewandten Physik & Elektrotechnik an der ETH Zürich, MBA an der Univer-
sität Zürich.
Beruflicher Werdegang: nach dem MBA während vier Jahren in der Forschung & Entwicklung im Bereich
Elektrotechnik. Von 1980 bis 1990 bei Balzers, einer Division der Unaxis Gruppe: Stabsleiter Technologie
und Leiter der Business Unit Coating Equipment. Von 1991 bis 1996 Unaxis (früher Oerlikon Bührle
Holding AG): Mitglied der Konzernleitung, Corporate Development.
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien: Mitglied des Verwaltungsrates der Schweiter Technologies
AG.
Ständige Geschäftsführungs- und Beratungsaktivitäten für schweizerische und ausländische Interessen-
gruppen: keine.
Spezialaufgaben im Verwaltungsrat: Delegierter und Vorsitzender der Konzernleitung von Saurer (seit
1. April 1996).
Heinz Bachmann (1942)
Ausbildung: Dipl. Ing. FH, Fachhochschule für Textilindustrie Reutlingen.
Beruflicher Werdegang: Mitglied der Geschäftsleitung und technische Leitung von Wellington Industries
Ltd, Südafrika (1967–1974). Direktor und Geschäftsführer, Lauffenmühle Gruppe, Tiengen (1975–1980).
Generalbevollmächtigter der Schubert & Salzer Maschinenfabrik AG, Ingolstadt. Direktor und Mitglied
der Geschäftsleitung, Rieter AG, Winterthur (1981–1989). CEO, Saurer Textile Systems (1990–30. April
2003).
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien: Mitglied des Vorstandes bzw. Verwaltungsrates von
Burckhardt Compression AG, Hunziker AG und Graf & Cie. AG (bis 31.10.2005). Verwaltungsratsprä-
sident der Santex Gruppe. Gastprofessor, Donghua University, Schanghai. Akademischer Berater des
Komitees der Textilfachgruppe an der Donghua University, Schanghai.
Ständige Geschäftsführungs- und Beratungsaktivitäten für schweizerische und ausländische Interes-
sengruppen: Vorstand Swissmem, Vorstand Swissmem Textilmaschinen. Vorstandsmitglied CEMATEX.
Honorary Treasurer JTMF. Präsident, Swiss Turkish Business Council.
Alexis Fries (1955)
Ausbildung: Dipl. Physiker, ETH Zürich.
Beruflicher Werdegang: seit 1980 zahlreiche Positionen bei ABB (früher BBC Brown Boveri) in der Schweiz,
den Philippinen, Japan und Hongkong. Executive Vice President ABB Zürich und Mitglied der Konzern-
leitung ABB (1993–1998), Leiter der Sparte Stromerzeugung (1998–1999). Executive Vice President,
ABB ALSTOM Power, Brüssel, Geschäftsführer des Segments Gasturbinen (1999–2001). Präsident,
ALSTOM Power, Paris, und Mitglied der Konzernleitung von ALSTOM (2001–2003). Seit 2004 Unter-
nehmensberater.
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien: keine.
Ständige Geschäftsführungs- und Beratungsaktivitäten für schweizerische und ausländische Interessen-
gruppen: keine.
Hans-Georg Härter (1945)
Ausbildung: Technischer Betriebswirt, staatl. zertifizierter Ingenieur in Maschinenbau, -konstruktion und
-montage der Technischen Tagesschule, Berlin, Ingenieurabschluss von der Meersburg-Akademie.
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Beruflicher Werdegang: seit 1973 verschiedene Managementfunktionen in der ZF Gruppe. Mitglied
der Unternehmensleitung der ZF Friedrichshafen AG. Seit 2002 Vorstandsvorsitzender, ZF Sachs AG,
Schweinfurt.
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien: Vorstandsvorsitzender, ZF Sachs AG, Schweinfurt.
Ständige Geschäftsführungs- und Beratungsaktivitäten für schweizerische und ausländische Interessen-
gruppen: keine.
Prof. Dr. Günther Schuh (1958)
Ausbildung: Dr.-Ing., Dipl.-Wirt. Ing., RWTH Aachen. Habilitation an der Universität St. Gallen (HSG).
Beruflicher Werdegang: Dozent und Professor an der Universität St. Gallen (HSG). Seit 2002 Inhaber des
Lehrstuhls für Produktionssystematik an der Rheinisch-Westfälischen Technischen Hochschule (RWTH)
Aachen. Direktoriumsmitglied des Laboratoriums für Werkzeugmaschinen und Betriebslehre (WZL)
der RWTH, Aachen, Mitglied des Direktoriums des Fraunhofer IPT Aachen und des Forschungsinstituts für
Rationalisierung (FIR) e.V. an der RWTH Aachen und ständiger Gastprofessor an der Universität
St. Gallen (HSG).
Tätigkeiten in Führungs- und Aufsichtsgremien: Mitglied des Verwaltungsrates der Gallus Holding AG,
St. Gallen. Stellvertrender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Zwiesel Kristallglas AG, Zwiesel, Mitglied
des Aufsichtsrates der ThyssenKrupp Xervon GmbH, Gelsenkirchen. Präsident des Verwaltungsrates der
Virtuellen Fabrik AG, St. Gallen und der GPS AG, St. Gallen. Vorsitzender des Aufsichtsrats der WZL
forum GmbH, Aachen.
Ständige Beratungsaktivitäten für schweizerische und ausländische Interessengruppen: keine.
Spezialaufgaben im Verwaltungsrat: Vorsitzender des Audit Committee.
3.3 Kreuzverflechtungen. Wie oben unter 3.2. erwähnt, gibt es folgende Kreuzverflechtungen mit Ver-
waltungsräten anderer kotierter Unternehmungen: Schweiter Technologies AG (Heinrich Fischer).
3.4 Wahl und Amtszeit. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden in der Regel für eine Amtsdauer
von einem Jahr gewählt. Als Amtsdauer ist der Zeitraum zwischen einer ordentlichen und der folgenden
ordentlichen Generalversammlung definiert. Mitglieder sind stets wieder wählbar, längstens aber mit
Wirkung bis zur Vollendung des siebzigsten Altersjahres.
3.5 Interne Organisationsstruktur. Der Verwaltungsrat der Saurer AG («Gesellschaft») hat schriftliche
«Interne Richtlinien» für das Management der Gesellschaft selbst und ihrer Tochtergesellschaften gemäss
Art. 716b des Schweizerischen Obligationenrechts, den Regeln der SWX Swiss Exchange und den Statu-
ten der Gesellschaft erlassen.
3.5.1 Aufgabenteilung des Verwaltungsrates. Der Verwaltungsrat wählt einen Präsidenten und einen
Vizepräsidenten. Bis zur Wahl oder in Absenz des Präsidenten und des Vizepräsidenten präsidiert das
dienstälteste Verwaltungsratsmitglied. Der Präsident des Verwaltungsrates ist auch Vorsitzender des
Verwaltungsratsausschusses, falls dieser eingesetzt wird (siehe 3.5.2). Der Verwaltungsrat wählt den Vor-
sitzenden des Audit Committee. Dieser darf nicht gleichzeitig Präsident des Verwaltungsrates sein. Der
Leiter Interne Revision und Risikomanagement ist ihm direkt unterstellt. Der Delegierte des Verwaltungs-
rates ist gleichzeitig Vorsitzender der Konzernleitung der Gesellschaft. Der Verwaltungsrat wählt einen
Sekretär für den Verwaltungsrat und für die Gesellschaft. Dieser muss nicht Mitglied des Verwaltungs-
rates sein. Gegenwärtig wird diese Aufgabe vom Finanzchef der Gesellschaft ausgeübt.
3.5.2 Ausschüsse.
Audit Committee. Die Mitglieder des Audit Committee sind:
• Prof. Dr. Günther Schuh, Vorsitzender
• Ulrich Schmidt, Mitglied
• Günther Schultz, Mitglied (bis zur ordentlichen Generalversammlung 2006)
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Günther Schultz, externer Berater, ist nicht Mitglied des Verwaltungsrates, hat aber einen Vertrag als
Berater. Herr Schultz, dipl. Wirtschaftsprüfer, ist pensionierter Partner der KPMG, Zürich. Er war vormals
Leiter Wirtschaftsprüfung der KPMG Schweiz und Präsident der Schweizerischen Treuhandkammer.
Das Audit Committee berät und unterstützt den Verwaltungsrat in allen Angelegenheiten bezüglich
externer Revision, interner Revision, Risikomanagement, Bilanzierungspolitik und -praxis sowie Einhalten
der angewendeten Rechnungslegungsgrundsätze.
Verwaltungsratsausschuss. Ein Ausschuss des Verwaltungsrates, bestehend aus drei Mitgliedern, kann
eingesetzt werden, wenn der Verwaltungsrat sieben oder mehr Mitglieder hat und wenn der Verwal-
tungsrat es so beschliesst. Der Verwaltungsrat kann bestimmte Funktionen an diesen Ausschuss delegie-
ren. Der Verwaltungsratsausschuss wurde in der Vergangenheit nie eingesetzt, obwohl er in den Internen
Richtlinien definiert ist.
Andere Ausschüsse. Wichtige Angelegenheiten wie Ernennung, Entlöhnung und Entwicklung von Füh-
rungsnachwuchs werden angesichts der kleinen Grösse des Verwaltungsrates vom ganzen Gremium
behandelt. In Situationen, wo schnelles und entschiedenes Handeln notwendig ist, hat der Verwaltungs-
rat in der Vergangenheit ausnahmsweise einen Ad-hoc-Ausschuss für bestimmte, eingegrenzte Aufgaben
eingesetzt, so etwa für mehrere Monate zwischen Ende 2001 und Anfang 2002 zur Überwachung von
Restrukturierungsprojekten.
3.5.3 Arbeitsweise des Verwaltungsrates. Der Verwaltungsrat trifft sich so oft, wie es der Geschäftsver-
lauf verlangt, aber nicht weniger als viermal pro Geschäftsjahr. Verwaltungsratssitzungen dauern ein bis
zwei Tage. Im Jahre 2005 gab es fünf Verwaltungsratssitzungen (total sieben Tage). Der Verwaltungsrat
ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit der Mitglieder anwesend ist. Beschlüsse kommen durch einfache
Mehrheit zustande. Bei Stimmgleichheit gibt der Vorsitzende den Stichentscheid. Das Audit Committee
trifft sich normalerweise dreimal jährlich, mindestens jedoch zweimal. Die Sitzungen dauern einen halben
oder einen ganzen Tag. Im Jahre 2005 gab es drei Sitzungen des Audit Committees. Der Vorsitzende
des Audit Committee erstattet Bericht über Sachfragen und Entscheide an den Gesamtverwaltungsrat
anlässlich seiner nächsten Sitzung.
Der Vorsitzende der Konzernleitung nimmt als Delegierter des Verwaltungsrates an den Sitzungen des
Verwaltungsrates teil, ebenso der Finanzchef, welcher als Sekretär gewählt ist.
Leiter strategischer Geschäftseinheiten und Führungskräfte von Geschäftseinheiten werden regelmässig
zur Präsentation ihrer Budgets und Strategiepläne vor den Gesamtverwaltungsrat eingeladen.
3.6 Kompetenzregelung. Der Verwaltungsrat hat die operative Führung der Gesellschaft und der
Gruppe an den Vorsitzenden der Konzernleitung sowie an die Konzern- und Geschäftsleitungsmitglieder
delegiert, mit Ausnahme der folgenden Verantwortungsbereiche:
• Definition der Geschäftspolitik und der Strategie der Gruppe.
• Festlegung der obersten Organisationsstruktur der Gruppe.
• Annahme des jährlichen Budgets und des Geschäftsberichts sowie der Buchführungs- und Rechnungs-
legungsgrundsätze.
• Sicherstellung, dass das interne Kontrollsystem der Gruppe angemessen ist, basierend auf Empfehlun-
gen des Audit Committee und der Arbeit der Internen Revision.
• Bestimmung der angemessenen Kapitalstruktur.
• Benennung und Abberufung von Mitgliedern der Geschäftsführung, Beurteilung der nächsttieferen
Ebene der Geschäftsleitung. Jährliche Diskussion der höheren Managementstufen im Rahmen des
strategischen Managemententwicklungsprozesses (SMD). Der Schwerpunkt liegt auf Schlüsselpositio-
nen sowohl in der Gruppe als auch in den Geschäftseinheiten.
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• Wahl des Präsidenten und des Vizepräsidenten sowie des Vorsitzenden des Audit Committee.
• Entscheid über die Einsetzung von Verwaltungsratsausschüssen (siehe 3.5.2).
• Entscheid über Tochtergesellschaften, Investitionen, Akquisitionen, Finanzmarkttransaktionen, Finan-
zierungen, Übernahmen von Verbindlichkeiten und Gewährung von Garantien, wenn diese die Kom-
petenzen überschreiten, die dem Delegierten des Verwaltungsrates zugesprochen wurden. Dieser darf
über externe Finanzierungen bis kumuliert CHF 50 Mio. entscheiden. Alle anderen Kompetenzen sind
auf CHF 15 Mio. oder tiefer limitiert.
3.7 Informations- und Kontrollinstrumente. Das Saurer Reporting System wird mit professioneller
Reporting- und Konsolidierungssoftware betrieben. Die Erfolgsrechnung und vollständige Bilanz werden
monatlich berichtet und konsolidiert. Die Berichterstattung beinhaltet weitere Informationen des laufen-
den Controllings, wie Umsatz- und Margendetails, Anzahl Mitarbeiter, Cash Flow und Investitionen.
Spezifische Treasury Informationen werden wöchentlich und monatlich berichtet. Das Jahresbudget wird
zwischen Oktober und Dezember des Vorjahres erarbeitet und verabschiedet, und aktuelle Endjahrespro-
jektionen werden mehrere Male pro Jahr erstellt. Die Business Unit Leiter berichten monatlich über Trends
und Entwicklungen, Umsätze, Kosten und weitere geschäftsrelevante Informationen.
Das Saurer Reporting System unterstützt das Wertmanagement in Verbindung mit Entschädigungspro-
grammen (siehe Punkt 5). Für alle Business Units werden der Betriebsgewinn und das operative Vermögen
berichtet, was die Berechnung von Vermögensumschlag und Rendite auf operativem Vermögen erlaubt.
In Spezialfällen wie bei bedeutenden Restrukturierungsaufwendungen wurde dem Verwaltungsrat mit
einem speziellen Ad-hoc-Reporting Bericht erstattet.
Die interne Revision gibt dem Verwaltungsrat unabhängige und objektive Bewertungskriterien in die
Hand, mit denen die Effizienz der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme beurteilt werden
kann. Im Rahmen des COSO-Standards können das Risikomanagement der Unternehmensleitung und die
interne Kontrollpraxis überprüft werden. Im September genehmigt das Audit Committee Budget, Ressour-
cenverwendung und den internen Revisionsplan für das nächste Jahr. Die Wahl der internen Revisions-
projekte gründet sich auf der Risikobeurteilung mit besonderem Augenmerk auf die betrieblichen Prozes-
se innerhalb des gesamten Konzerns. Die Ergebnisse der internen Revisionen werden dem verantwortlichen
Management, der Konzernleitung, dem Audit Committee, dem Verwaltungsratspräsidenten sowie auch
den externen Wirtschaftsprüfern über interne Revisionsberichte mitgeteilt. Regelmässige Aktualisie-
rungen erfolgen mit dem Ziel, dass die Risikominderung und die Kontrollverbesserungsmassnahmen
zeitgerecht umgesetzt werden.
Der Leiter der Internen Revision und des Risikomanagements, Hans Beumer, erstattet direkt Bericht an das
Audit Committee des Verwaltungsrates, um so die Unabhängigkeit vom Management sicherzustellen.
Herr Beumer studierte an der Freien Universität Amsterdam Business Administration (drs) und ist nieder-
ländischer Diplomierter Wirtschaftsprüfer (RA), Certified Internal Auditor (CIA) und Certified Internal
Systems Auditor (CISA). Er erlangte seine Prüfungspraxis bei Arthur Andersen (Amsterdam und Zürich).
Vorher hatte er in der Internen Revision und im Finanzmanagement des Boehringer-Mannheim-Konzerns
in Amsterdam gearbeitet, war Leiter der Internen Revision und Leiter Group Reporting bei adidas-
Salomon, Herzogenaurach, und zuletzt Finanzchef bei Dutch Broadcasting Services, Hilversum.
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4. GESCHÄFTSLEITUNG.
4.1 Mitglieder der Geschäftsleitung.
Name Nationalität Funktion
Heinrich Fischer Schweiz CEO Saurer, Delegierter des Verwaltungsrates,
4.2 Ausbildung, beruflicher Werdegang, weitere Tätigkeiten und Interessenbindungen. Keines der
Mitglieder der Geschäftsleitung ist Mitglied eines Führungs- oder eines Aufsichtsgremiums einer be-
deutenden schweizerischen oder ausländischen Organisation ausserhalb von Saurer, mit Ausnahme von
Heinrich Fischer, wie unter 3.2 festgehalten. Keines der Mitglieder hat dauernde Leitungs- oder Berater-
funktionen für wichtige schweizerische und ausländische Interessengruppen inne. Keines der Mitglieder
übt amtliche Funktionen oder politische Ämter aus.
Heinrich Fischer
Siehe 3.2.
Peter Stiefenhofer (1953)
Ausbildung: Lizenziat für Volks- und Betriebswirtschaft an der Universität Zürich. Dipl. Wirtschaftsprüfer.
Advanced Executive Course (Northwestern University, Kellogg).
Beruflicher Werdegang: Wirtschaftsprüfer und Systemberater bei KPMG. Group Controller, Zellweger
Gruppe. Leiter Finanzen und Betrieb, Zellweger Analytics, Inc., USA.
Frühere für Saurer ausgeführte Tätigkeiten: keine.
Dr. Marcello Lamberto (1951)
Ausbildung: Doktor in mech. Ingenieurwesen des Politecnico di Torino.
Beruflicher Werdegang: Metallurgist in der Produktentwicklungsabteilung von Fiat Automobile. Chef-
metallurgist und Qualitätsmanager bei Rockwell CVC (Joint Venture zwischen Rockwell International und
Iveco, Herstellung von Lastwagenachsen). Seit Oktober 1984 verschiedene Positionen bei Graziano
Trasmissioni (Qualitätsmanager, Betriebsmanager, Assistent des Geschäftsführers, Geschäftsführer und
CEO).
Frühere für die Saurer Gruppe ausgeführte Tätigkeiten: keine.
Josef Steiger (1951)
Ausbildung: Dipl. Ing. ETH, Zürich. Lizenziat der Wirtschaftswissenschaften der Universität St. Gallen
(lic. oec. HSG).
Beruflicher Werdegang: Relationship Manager für Corporate Finance für schweizerische multinationale
Firmen bei der Chase Manhattan Bank, Zürich. Geschäftsführender Direktor der Multivac Export AG, Baar.
Verkaufsleiter bei Rieter AG, Winterthur.
Frühere für Saurer ausgeführte Tätigkeiten: Geschäftsführer TEXParts GmbH bis 31. Dezember 2003.
4.3 Managementverträge. Saurer hat keine Managementverträge mit Dritten.
CEO Saurer Textile Solutions
Peter Stiefenhofer Schweiz CFO Saurer
Dr. Marcello Lamberto Italien CEO Antriebstechnologie
Josef Steiger Schweiz Leiter Market Development und CEO Komponenten
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Heinz Bachmann
Alexis Fries
VERWALTUNGSRAT.
Prof. Dr. Giorgio Behr
Hans-Georg Härter
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Heinrich Fischer
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Ulrich Schmidt Prof. Dr. Günther Schuh
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Corporate Governance.
CORPORATE GOVERNANCE.
TOP MANAGEMENT.
Dr. Dirk Burger
CEO Twisting Systems
Heinz Kamp
CEO Ring Spinning Systems
Dr. Marcello Lamberto
CEO Graziano Trasmissioni
Josef Steiger
Market Development
John Cundill
CEO Rotor Spinning Systems
Klaus Karrasch
CEO Texturing Systems
Claus-Ulrich Mai
CFO Saurer Textile Solutions
Peter Stiefenhofer
Chief Financial Officer
Dr. Jürg Henz
CEO Embroidery Systems
Stefan Kross
Chief Technology Officer
Jan-Markus Röttgering
Chief Commercial Officer
Martin Stillger
CEO Spinning Systems
Corporate Governance.
Hansjörg Jaussi
Human Resources
Gerard Küsters
CEO Winding Systems
Gianni Sarti
Managing Director
Graziano Trasmissioni
Dr. Carsten Voigtländer
CEO Neumag

CORPORATE GOVERNANCE. SEITE 13
5. ENTSCHÄDIGUNGEN, BETEILIGUNGEN
UND DARLEHEN.
5.1 Inhalt und Grundlage der Entschädigung
Nicht-exekutive Mitglieder des Verwaltungsrates
Für nicht-exekutive Mitglieder des VR bestehen die folgenden Entschädigungsformen:
• Verwaltungsratshonorar (als Barzahlung)
• Langfristiger Bonus*
• Andere Barentschädigungen (Spesenansatz)
• Beratungshonorare für Spezialprojekte**
• Mitarbeiteroptionsprogramm von Saurer
*Nicht-exekutive Mitglieder des Verwaltungsrates erhalten grundsätzlich weder einen fixen noch einen
variablen Bonus. Im Rahmen eines langfristigen Optionsinvestitionsprogramms, welches ein finanzielles
Risiko für den Beteiligten birgt, werden jedoch langfristige Bonusansprüche zugeteilt. Im Jahre 2007 wird
der Verwaltungsrat im Rahmen des langfristigen Retention-Programms 2007 einen Bonus erhalten. Diese
Bonusansprüche werden über die Jahre 2004–2007 abgegrenzt.
**Die Mitglieder des Verwaltungsrates von Saurer haben spezielle Erfahrung in den Bereichen Finan-
zen, Prozessmanagement, Innovationsmanagement, asiatische Märkte oder in der Textil- und Fahrzeug-
branche. Um von dieser Erfahrung über den üblichen Rahmen der Verwaltungsratstätigkeit Gebrauch zu
machen, vergibt Saurer gelegentlich Beratungsaufträge an die Mitglieder des Verwaltungsrates. Diese
Aufträge sind auf Projekte von maximal 40 Arbeitstagen beschränkt. Beratungsleistungen werden zu
Marktkonditionen vergütet.
Verwaltungsratshonorare und andere Barentschädigungen werden vom Gesamtverwaltungsrat festge-
setzt. Der Präsident und der Vorsitzende der Konzernleitung beschliessen über die Verteilung von Aktien-
optionen an die Verwaltungsratsmitglieder (letztmals 2003).
Geschäftsleitung (inklusive Exekutives Mitglied des Verwaltungsrates)
Die Grundsätze für die Entschädigung der Geschäftsleitung können wie folgt zusammengefasst werden:
Während die Gesamtentschädigung mittelfristig marktgerecht sein muss, soll die jährliche Entschädigung
klar die Resultate der Gruppe oder des Verantwortungsbereichs widerspiegeln. Variable Elemente (Bonus-
zahlung und Gewinn aus Aktienoptionen) sollen einen wesentlichen Bestandteil der ganzen Entschä-
digung ausmachen.
Entschädigungen und Ziele der Geschäftsleitungsmitglieder und der Führungskräfte von Geschäftsein-
heiten werden vom Vorsitzenden der Konzernleitung und vom Verwaltungsratspräsidenten definiert und
vom Gesamtverwaltungsrat einmal im Jahr genehmigt.
Die folgenden Elemente der Entschädigung werden auf Geschäftsleitungsstufe angewendet:
• Grundsalär als Barzahlung
• Bonus als Barzahlung, ebenfalls beinhaltend Zahlungen im Rahmen des Mitarbeiteroptionsprogramms
bei Graziano (Antriebstechnologie)
• Andere Barentschädigungen (Spesenansatz)
• Saurer Mitarbeiter Optionsprogramm
• Beiträge an Pensionskassen und sonstige Sozialleistungen
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Corporate Governance.
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Alle Geschäftsführungsmitglieder und Manager von Geschäftseinheiten haben individuelle und finanziel-
le Zielvorgaben, die jährlich neu definiert werden und innerhalb der festgelegten Bandbreiten als Bonus-
grundlage dienen. Der Minimalbonus beläuft sich auf null, das Maximum kann bis zum 2.5-fachen des
Grundgehaltes betragen.
Saurer misst den operativen Gewinn und das betriebliche Nettovermögen für alle Geschäftseinheiten auf
einer weltweit konsolidierten Basis, welche die Entschädigung aufgrund von Schlüsselgrössen wie der
Rentabilität des betrieblichen Nettovermögens oder Economic Value Added erlaubt.
Die langfristigen Bonuszahlungen können von langfristigen strategischen Projekten abhängen und wer-
den zusätzlich zu den jährlichen variablen Bonuszahlungen definiert. Beispielsweise ist das Management
(nicht jedoch der Verwaltungsrat) in ein zusätzliches Bonusprogramm für das Jahr 2006 eingebunden, das
im Rahmen des TEMPUS Projektes vom Erreichen der Kostensenkungsziele für das Jahr 2005 abhängt. Im
Jahre 2007 erhält das Management Retention Bonuszahlungen im Rahmen des langfristigen Retention
Programms 2007. Diese Bonusansprüche werden über die Jahre 2004 bis 2007 abgegrenzt.
Saurer gibt keine Aktien an Verwaltungsräte oder Mitarbeiter aus, ausser wenn diese im Rahmen des
Aktienoptionsprogramms erworben werden.
Das Mitarbeiteroptionsprogramm von Graziano bezieht sich auf Aktien von Graziano. Auf konsolidierter
Gruppenebene gilt dies faktisch als Phantom-Optionsprogramm mit entsprechenden Barentschädigun-
gen, da keine Aktien von Graziano ausgegeben werden, ohne dass sie unmittelbar wieder zurückgekauft
werden.
5.2 Details zu den Entschädigungen.
Nicht-exekutive Mitglieder des Verwaltungsrates.
Verwaltungsrats- Sonstige Gesamt-
(Beträge in 000 Euro) honorare Entschädigungen entschädigung
Prof. Dr. Giorgio Behr (Präsident) 78 126 204
Ulrich Schmidt (Vizepräsident und Audit Committee) 77 12 89
Prof. Dr. Günther Schuh (Audit Committee) 58 6 64
Heinz Bachmann 55 73 128
Alexis Fries 55 6 61
Hans-Georg Härter 47 6 53
Total 370 229 599
Delegierter des Verwaltungsrates, Geschäftsleitung.
Sonstige Gesamt-
(Beträge in 000 Euro) Saläre Boni Entschädigungen entschädigung
Total 966 648 43 1 657
Höchste Entschädigung 472 252 12 736
Corporate Governance.

Boni und Retention Abgrenzungen.
CORPORATE GOVERNANCE. SEITE 15
Die aufgeführten Bonuszahlungen sind abgegrenzte Werte und beziehen sich auf die Leistung des Jahres
2005. Die Abgrenzungen für das langfristige Retention Programm 2007 sind in den oben dargestellten
Bonuszahlen nicht mitenthalten. Die entsprechenden in der Erfolgsrechnung 2005 abgegrenzten Auf-
wände betragen TEUR 356 für nicht-exekutive Verwaltungsräte und TEUR 443 für die Geschäftsleitung.
Beiträge an Pensionskassen.
Die Gesamtbeiträge an Pensionskassen für die Geschäftsleitung betrugen TEUR 329. Für nicht-exekutive
Mitglieder des Verwaltungsrates wurden keine Beiträge an Pensionskassen bezahlt.
Bezahlungen an ehemalige Mitglieder der Geschäftsleitung oder des Verwaltungsrates.
Es wurden keine Entschädigungen an frühere Mitglieder des Verwaltungsrates oder der Geschäftsleitung
bezahlt, noch wurden an sie Optionen ausgegeben.
Optionsprogramm auf Saurer Aktien.
Im Geschäftsjahr 2005 wurden keine Optionen ausgegeben.
Alle Optionen berechtigen den Inhaber zum Kauf einer Saurer Aktie.
Gehaltene Saurer Aktien und Optionen Dritter auf Saurer Aktien.
Saurer gibt keine Aktien an Verwaltungsräte oder Mitglieder der Geschäftsleitung aus, ausser wenn diese
im Rahmen des Aktienoptionsprogramms erworben werden. Aktien im Besitz von Verwaltungsräten oder
Mitgliedern der Geschäftsleitung wurden daher entweder auf dem Markt oder durch Ausübung von
Optionen erworben.
Die Optionen wurden im Jahre 2004 durch einen Dritten (Bank) ausgegeben und auf freiwilliger Basis von
Verwaltungsräten und Mitgliedern der Geschäftsleitung und des Managements zum Marktwert erworben.
Bevorschussung der Geschäftsleitung.
Um im Jahre 2004 den Erwerb von Optionen Dritter auf Saurer Titel zu erleichtern, bevorschusste Saurer
die Geschäftsleitung bis Juli 2007. Der Nettowert dieser zinslosen Bevorschussung betrug Ende 2005
TEUR 615 (TEUR 1 275 in 2004). Die Mitglieder des Verwaltungsrates haben keine Vorschüsse oder Dar-
lehen erhalten.
Gehaltene
Ausgabe- Ausgegebene Optionen Ausübungs- Wert bei Laufzeit
jahr Optionen 31.12.05 preis CHF Ausgabe CHF (Jahre)
Nicht-exekutive Mitglieder 2003 18 000 15 000 50.25 3.30 5
des Verwaltungsrates 2002 21 000 7 000 21.25 4.39 5
Total 22 000
Geschäftsleitung (inkl. Dele- 2003 29 000 26 500 50.25 10.90 5
gierter des Verwaltungsrates)
Ehemalige Mitglieder 2003 1500 750 50.25 10.90 5
der Geschäftsleitung
Corporate Governance.
Aktien Optionen
31.12.05 31.12.05
Nicht-exekutive Mitglieder 207 100 214 000
des Verwaltungsrates
Geschäftsleitung (inkl. Dele- 500 71 400
gierter des Verwaltungsrates)
207 600 285 400
Corporate Governance.

SEITE 16
Corporate Governance.
CORPORATE GOVERNANCE.
6. MITWIRKUNGSRECHTE DER AKTIONÄRE.
6.1 Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung.
Jede ausgegebene Namenaktie hat ein Stimmrecht. Die Stimmrechte der eigenen Aktien ruhen, solange
sie sich unter der Kontrolle der Saurer AG oder ihrer Tochtergesellschaften befinden. Ein Aktionär kann
sich an der Generalversammlung nur durch schriftliche Vollmacht, entweder durch einen anderen Aktio-
när, den unabhängigen Stimmrechtsvertreter, den Organvertreter oder die Depotbank, vertreten lassen.
6.2 Statutarische Quoren.
Die Generalversammlung ist unter Vorbehalt anders lautender statutarischer oder gesetzlicher Bestim-
mungen beschlussfähig ohne Rücksicht auf die Zahl der anwesenden Aktionäre oder das vertretene
Aktienkapital.
Ein Beschluss der Generalversammlung, der mindestens zwei Drittel der vertretenen Aktienstimmen auf
sich vereinigt, ist erforderlich für:
• die Änderung des Gesellschaftszweckes;
• die Einführung von Stimmrechtsaktien oder einer Stimmrechtsbeschränkung;
• die Beschränkung der Übertragbarkeit der Namenaktien (Vinkulierung);
• eine genehmigte oder bedingte Kapitalerhöhung;
• die Kapitalerhöhung aus Eigenkapital, gegen Sacheinlage oder zwecks Sachübernahme und die Ge-
währung von besonderen Vorteilen;
• die Einschränkung oder Aufhebung des Bezugsrechtes oder des Vorwegzeichnungsrechtes;
• die Verlegung des Sitzes der Gesellschaft;
• die Auflösung der Gesellschaft.
Ein Beschluss der Generalversammlung, der mindestens zwei Drittel des gesamten Aktienkapitals auf sich
vereinigt, ist erforderlich für:
• die Änderung oder die Aufhebung der Meldepflicht für die Beteiligung an der Gesellschaft und der
Pflicht zur Unterbreitung eines öffentlichen Kaufangebotes;
• die Änderung oder die Aufhebung der Bestimmung über die Mindest- und die Höchstzahl der Mit-
glieder des Verwaltungsrates und über die Staffelung der Amtsdauer sowie die Abwahl einer Mehrheit
der Mitglieder des Verwaltungsrates, wenn der Antrag von einem Aktionär oder einer Aktionärsgruppe
ausgeht oder unterstützt wird, welche der Meldepflicht über ihre Beteiligung (siehe 2.6) oder der
Pflicht zur Unterbreitung eines öffentlichen Kaufangebotes nicht nachgekommen ist.
6.3 Einberufung der Generalversammlung.
Die Einladung zur Generalversammlung erfolgt mindestens 20 Tage vor dem Versammlungstag rechts-
wirksam durch einmalige Bekanntmachung im Publikationsorgan der Gesellschaft («Schweizerisches
Handelsamtsblatt»). Der Verwaltungsrat versendet überdies an die im Aktienbuch eingetragenen Aktio-
näre und Nutzniesser von Aktien eine briefliche Einladung.
6.4 Traktandierung.
In der Einladung zur Generalversammlung sind alle Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Ver-
waltungsrates und gegebenenfalls der Aktionäre, welche die Durchführung der Generalversammlung
oder die Traktandierung eines Verhandlungsgegenstandes verlangt haben, in die Tagesordnung aufzu-
nehmen. Über Anträge zu nicht gehörig angekündigten Verhandlungsgegenständen können keine Be-
schlüsse gefasst werden, ausser über Anträge auf Einberufung einer ausserordentlichen Generalversamm-
lung oder auf Durchführung einer Sonderprüfung.
Aktionäre, die Aktien im Nennwert von einer halben Million Franken vertreten, können für eine einzube-
rufende Generalversammlung die Traktandierung von Verhandlungsgegenständen verlangen. Das Begeh-
ren ist schriftlich unter Angabe der Verhandlungsgegenstände und der Anträge innerhalb einer von der
Gesellschaft publizierten Frist zu stellen.
Corporate Governance.

6.5 Eintragungen im Aktienbuch.
CORPORATE GOVERNANCE. SEITE 17
Die Gesellschaft führt ein Aktienbuch, in das die Eigentümer und Nutzniesser der Namenaktien eingetra-
gen werden. Treuhänder und Nominees werden nur eingetragen, wenn sie die an den Aktien wirtschaft-
lich Berechtigten offen legen.
Corporate Governance.
Corporate Governance.

SEITE 18
7.1 Angebotspflicht.
Corporate Governance.
CORPORATE GOVERNANCE.
7. KONTROLLWECHSEL UND
ABWEHRMASSNAHMEN.
Wenn ein Investor eine Beteiligung von 33 1 /3 Prozent des Aktienkapitals und der Stimmrechte erreicht,
besteht die Pflicht zur Unterbreitung eines öffentlichen Kaufangebots.
7.2 Kontrollwechselklauseln.
Es existieren keine Klauseln für besondere Abfindungen im Falle eines Wechsels der Kontrolle über Saurer,
weder für Verwaltungsräte noch für Geschäftsleitungsmitglieder.

8. REVISIONSSTELLE.
8.1 Dauer des Mandats und Amtsdauer des Leitenden Revisors.
CORPORATE GOVERNANCE. SEITE 19
Der Konzernprüfer PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen, wurde erstmals im Geschäftsjahr 1990 als
Konzernprüfer gewählt. Der Leitende Revisor, Herr Daniel Ketterer, ist seit dem Geschäftsjahr 2003 für
das Mandat verantwortlich.
8.2 Revisionshonorar.
Die Summe der Honorare für die Wirtschaftsprüfungsleistungen durch PricewaterhouseCoopers beläuft
sich weltweit für das Geschäftsjahr 2005 auf EUR 1 066 000 (2004: EUR 1 141 000). Die Honorare für
Wirtschaftsprüfungsleistungen durch andere Wirtschaftsprüfer belaufen sich für das Geschäftsjahr 2005
auf EUR 91 000 (2004: EUR 59 000).
8.3 Zusätzliche Honorare.
Honorare zugunsten PricewaterhouseCoopers für sonstige Beratungsleistungen belaufen sich für das
Geschäftsjahr 2005 auf EUR 104 000 (2004: EUR 85 000).
8.4 Aufsichts- und Kontrollinstrumente.
Der Verwaltungsrat überwacht die Arbeit und die Revisionsresultate der externen Prüfer durch das Audit
Committee, welches sich mindestens zweimal pro Jahr mit den externen Revisoren trifft. Im Jahr 2005 hat
sich das Audit Committee dreimal mit den externen Revisoren getroffen. Das Audit Committee überprüft
zudem die Höhe der Honorare für die externe Revision. Die Interne Revision koordiniert ihr Arbeits-
programm mit den externen Revisoren.
Corporate Governance.
Corporate Governance.

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Corporate Governance.
CORPORATE GOVERNANCE.
9. INFORMATIONSPOLITIK.
Neben der Jahresrechnung publiziert Saurer verkürzte Interimszahlen zum Geschäftsgang der ersten Hälf-
te des Geschäftsjahres. Die Interimszahlen werden in Form eines Aktionärsbriefes publiziert. Saurer stellt
ausserdem kursrelevante Informationen zur Verfügung, in Übereinstimmung mit den Ad-hoc-Publizitäts-
richtlinien des Kotierungsreglementes der SWX Swiss Exchange. Jeder Interessent hat die Möglichkeit,
sich von Saurer per E-Mail-Verteiler kostenlos und zeitnah potenziell kursrelevante Informationen direkt
zusenden zu lassen. Alle Informationen sowie die Möglichkeit zum Einschreiben auf den E-Mail-Verteiler
befinden sich auf der Konzern-Homepage www.saurer.com (unter Investor Relations und News). Auf der
Homepage sind weitere relevante Informationen verfügbar wie die Agenda und das Protokoll der Gene-
ralversammlung.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Simone Lalive d’Epinay, Corporate Communications
und Investor Relations, Telefon +41 (0)52 264 09 14, Fax +41 (0)52 264 09 10, s.lalive@sgm.saurer.com.
Wichtige Daten für das Jahr 2006:
• Ordentliche Generalversammlung: 11. Mai 2006
• Publikation der Halbjahresergebnisse: 25. Juli 2006
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10. RISIKOMANAGEMENT.
CORPORATE GOVERNANCE. SEITE 21
Das Risikomanagement ist innerhalb von Saurer eine Grundanforderung zur Sicherstellung des nachhalti-
gen Erfolgs der Gesellschaft in der Zukunft und hilft, Bedrohungen zu vermeiden, welche die Kontinuität
des Geschäftsganges in Frage stellen könnten. Das grundlegende Ziel des Unternehmens-Risikomanage-
ments sind der Schutz und die Vermehrung des Aktienwertes. Es basiert auf folgenden Grundlagen:
• Fällen von Entscheidungen im Hinblick auf das Wahrnehmen günstiger Gelegenheiten, aber unter
Berücksichtigung der eingegangenen Risiken. Fokus auf ein optimales Gleichgewicht zwischen Chan-
cen wahrnehmen und Risiken vermeiden, reduzieren oder transferieren, also eine kontrollierte Risiko-
akzeptanz.
• Identifizierung und Beurteilung von Bedrohungen, welche die Vermögenswerte, das Einkommen und
den Cash Flow des Unternehmens, aber auch dessen immaterielle Werte wie Markenimage oder die
sozialen und umweltschützerischen Belange beeinträchtigen könnten.
Ziel ist es nicht, alle potenziellen Risiken zu vermeiden, sondern Geschäftschancen in einem kontrollierten
und gut verwalteten Risikoumfeld zu nutzen.
Risikomanagement wird mit einer Vielzahl von Instrumenten wie der strategischen Geschäftsplanung, re-
gelmässiger Berichterstattung über den Geschäftsgang, Finanzplanung und -berichterstattung auf
verschiedenen Stufen innerhalb der Organisation ausgeführt, wobei dem Verwaltungsrat die Rolle
der Oberaufsicht zufällt. Für die einzelnen Geschäftseinheiten sowie für gewisse Schlüsselfunktionen
auf Konzernebene wurden spezifische Risikoübersichtskarten (Risk Maps) erstellt. Solche Risk Maps
machen die wichtigsten Risiken in zwei Dimensionen transparent, der Eintretenswahrscheinlichkeit und
der Auswirkung. Begleitet werden sie durch Aktionspläne für die geeignete Risikoverminderung. Risk
Maps werden regelmässig aktualisiert. Die Aktualisierung erfolgt als Ergebnis der internen Revision,
von Risikoberichten und aufgrund von periodischen und systematischen Neubeurteilungen durch das
Management.
Es gibt verschiedene zentrale Funktionen (wie z.B. Konzernfinanzen, Rechtsdienst und Interne Revision),
die in der Organisation eine Ausbildungsaufgabe hinsichtlich des Ausbaus und der Verwendung eines
effizienten und kostenbewussten Risikomanagements wahrnehmen. Innerhalb der etablierten Risiko-
management Teams finden regelmässige Sitzungen statt, um die beste Praxis weiter voranzutreiben.
Dadurch wird eine im Unternehmen integrierte Risikomanagementkultur geschaffen.
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