Geschäftsbericht 2012 - Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

Geschäftsbericht 2012
S Sparkasse
Pfullendorf-Meßkirch

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Geschäftsstellen
Hauptstellen
Sparkasse in Pfullendorf
Bahnhofstraße 14
Sparkasse in Meßkirch
Conradin-Kreutzer-Straße 21
Geschäftsstellen
Pfullendorf/Aach-Linz
St. Martinsplatz 1
Pfullendorf/Denkingen
Linzgaustraße
Großschönach
Josef-Buchholz-Straße 12
Herdwangen
Dorfstraße
Illmensee
Kirchplatz 7
Kreenheinstetten
Abraham-a-Sancta-Clara-Straße 9
Leibertingen
Zimmernstraße 2
Pfullendorf
Hauptstraße 19
Sauldorf
Hauptstraße 15
Schwenningen/Baden
Hauptstraße 36a
Stetten a.k.M.
Lagerstraße 21
Selbstbedienungszweigstellen
Pfullendorf
Zum Eichberg 7
-Geldautomat, -Kontoauszugsdrucker
Meßkirch
Hauptstraße 25 und 27
-Geldautomat, -Kontoauszugsdrucker
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012
1. Rahmenbedingungen
2. Wirtschaftsbericht
3. Nachtragsbericht
4. Risikobericht
5. Prognosebericht
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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1 Rahmenbedingungen
Die Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit
Sitz in Pfullendorf und Meßkirch.
Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte, soweit es das Sparkassengesetz für
Baden-Württemberg, die auf Grund dieses Gesetzes erlassenen Rechtsverordnungen oder
die Satzung der Sparkasse vorsehen. Träger der Sparkasse sind die Städte Pfullendorf und
Meßkirch sowie die Gemeinden Herdwangen-Schönach, Illmensee, Leibertingen, Sauldorf,
Schwenningen und Stetten am kalten Markt. Als selbstständiges Wirtschaftsunternehmen
verfolgen wir das Ziel, auf Grundlage der Markt- und Wettbewerbserfordernisse vorrangig in
unserem Geschäftsgebiet den Wettbewerb zu stärken und die angemessene und ausreichende
Versorgung aller Bevölkerungskreise, der Wirtschaft und der öffentlichen Hand mit geld- und
kreditwirtschaftlichen Leistungen auch in der Fläche sicherzustellen. Um diesem Auftrag
gerecht zu werden, unterhalten wir neben den beiden Hauptstellen 11 weitere Geschäftsstellen
in unserem Geschäftsbezirk, der die Trägergemeinden und die Ortsteile Inzigkofen-Engelswies
und Krauchenwies-Göggingen umfasst.
Organe der Sparkasse sind der Verwaltungsrat, der Kreditausschuss und der Vorstand. Der
Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse, erlässt Geschäftsanweisungen
für den Kreditausschuss sowie den Vorstand und überwacht deren Tätigkeit.
Er setzt sich aus insgesamt 15 Mitgliedern zusammen. Der Kreditausschuss, bestehend aus
5 Mitgliedern, beschließt nach den Vorgaben der Geschäftsanweisung über die Zustimmung zur
Gewährung von Krediten und über die Zustimmung zur Gewährung von Organkrediten im Sinne
von § 15 des Gesetzes über das Kreditwesen. Der Vorstand leitet die Sparkasse in eigener
Verantwortung. Er vertritt die Sparkasse und führt ihre Geschäfte.
Unsere Sparkasse ist als Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Baden-Württemberg dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen.
Damit sind die Ansprüche unserer Kunden in voller Höhe sichergestellt.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Das Wachstumstempo der Weltwirtschaft hat sich 2012 verringert. Auch die zuvor sehr
dynamischen Schwellenländer haben einen Gang zurückgeschaltet.
Weite Teile Europas - so etwa das Vereinigte Königreich, aber auch der Euroraum insgesamt -
sind in eine neuerliche Rezession geraten. Im Euroraum zeichnen dafür vor allem die bekannten
südlichen Krisenländer Italien, Spanien, Griechenland, Portugal und Zypern verantwortlich.
Die Wirtschaft Frankreichs setzte ihre Stagnation fort.
Die deutsche Wirtschaft startete dagegen zunächst noch kraftvoll in das Jahr 2012. Seit dem
Sommer 2012 zeigten sich dann aber doch erneut Bremsspuren aus der Schwäche wichtiger
Partnerländer und aus der krisenbedingten Verunsicherung.
Insgesamt konnte das reale Bruttoinlandsprodukt Deutschlands nach der ersten Schätzung des
Statistischen Bundesamtes 2012 mit einem Plus von 0,7 % abschließen. Das ist zwar deutlich
weniger als in den starken Erholungsjahren 2010 und 2011 mit seinerzeit 4,2 % respektive
3,0 %. Doch ist auch der 2012er Wert im internationalen Vergleich recht zufriedenstellend.
Die Exporttätigkeit ließ in den letzten Monaten des Jahres nach. Im ersten Halbjahr war es
dagegen noch gelungen, die Nachfrageschwäche in den europäischen Partnerländern durch
Absatzerfolge auf außereuropäischen Märkten zu kompensieren. Insgesamt legte der Export
als Komponente des BIP 2012 um 4,1 % zu. Die Importe weiteten sich zwar ebenfalls aus, aber
mit einer Rate von 2,3 % so deutlich weniger, dass der Außenbeitrag einmal mehr zum
entscheidenden Wachstum beisteuerte.
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Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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Die deutsche Binnennachfrage selbst schrumpfte 2012 real um 0,3 %, allerdings mit
unterschiedlichen Teilentwicklungen. Der private Konsum (real +0,8 %) und der Wohnungsbau
waren die Wachstumsträger. Beide profitierten von der guten Beschäftigungslage und der
anziehenden Einkommensentwicklung. Beim Wohnungsbau kamen die günstigen Finanzierungsbedingungen
bzw. der Anlagedruck im Angesicht der Niedrigzinsphase dazu.
Andere Kategorien des Baus (öffentlicher Bau / Wirtschaftsbau) waren dagegen schwach. Der
Wirtschaftsbau geht in Hand mit den ebenfalls sehr enttäuschenden Ausrüstungsinvestitionen.
Diese verringerten sich um 2,1 %. Offensichtlich hat das Volumen der Unternehmensinvestitionen
noch nicht von den günstigen Finanzierungsbedingungen profitieren können.
Trotz der Vorsicht bei den Investitionen wurden die Belegschaften 2012 in den meisten Unternehmen
aber gehalten. Im Jahresdurchschnitt wurden in Deutschland trotz einiger prominenter
Insolvenzfälle insgesamt noch einmal neue Beschäftigungsrekorde aufgestellt. Noch nie zuvor
waren hierzulande so viele Menschen erwerbstätig wie 2012 mit 41,6 Mio. Im Jahresverlauf
schwenkte die Entwicklung aber in eine Seitwärtsbewegung ein. In den letzten Monaten
des Jahres stieg die Zahl der Arbeitslosen saisonbereinigt leicht an, ist aber im langfristigen
Vergleich und auch mit Blick auf die teils dramatische Lage in anderen europäischen Ländern
immer noch als gut zu bezeichnen.
Die Verbraucherpreise sind 2012 in Deutschland um 2,0 % gestiegen. Energie- und andere
Rohstoffpreise bewegten sich zwar weiter auf dem schon längere Zeit hohen Niveau, doch
neuerliche Spitzen, welche die Jahresraten nennenswert hätten beeinflussen können, waren
2012 nicht zu verzeichnen.
Die Wirtschaftspolitik stand 2012 ein weiteres Jahr im Zeichen der Krisenbekämpfung. Im
laufenden Defizit hat Deutschland auf gesamtstaatlicher Ebene den Budgetausgleich erreicht,
vor allem wegen der Überschüsse in den Sozialversicherungen. Der Bruttoschuldenstand der
deutschen Staatsverschuldung ist dennoch weiter gestiegen, am Jahresende auf eine Quote in
Bezug auf das BIP in Höhe von 81,7 % nach 80,5 % ein Jahr zuvor. In dem Anstieg spiegeln
sich die neuerlichen Stützungspakete für Griechenland und die im Rahmen des Europäischen
Stabilitätsmechanismus (ESM) übernommenen Verpflichtungen Deutschlands wider.
In der Geldpolitik liefen die in der Krisenbekämpfung etablierten Sonderinstrumente weiter,
insbesondere die Vollzuteilung bei den Tenderoperationen der Europäischen Zentralbank
(EZB), die Ende 2011 gesenkten Mindestreserveanforderungen und die beiden kurz vor bzw.
kurz nach dem Jahreswechsel 2011/2012 etablierten Dreijahrestender. Diese Maßnahmen
konnten die Geld und Kapitalmärkte in der ersten Jahreshälfte 2012 zunächst beruhigen.
Im Frühjahr kam es dann allerdings zu neuerlichen Zuspitzungen, und die Renditen für ausstehende
Staatsanleihen der großen Länder Italien und Spanien begannen erneut, nach oben
auszubrechen. Darauf und auf die sich in diesen Ländern abzeichnende Anpassungsrezession
reagierte die EZB im Juli mit einer weiteren Leitzinssenkung. Diese führte die Hauptrefinanzierungsgeschäfte
auf einen Satz von 0,75 %, die Verzinsung der Einlagenfazilität sogar völlig auf Null.
Die im Herbst abgegebene Ankündigung der EZB, darüber hinaus unter einem neuen, prinzipiell
unbegrenzten Programm Staatsanleihen zu kaufen (OMT Outright Monetary Operations), falls
die Renditen und Risikozuschläge weiter steigen und falls die entsprechenden Länder sich
begleitend der Konditionalität eines EMS-Stützungsprogramms unterwerfen, hat zu großen
Kontroversen geführt. Umstritten ist, inwieweit eine solche Aktion noch vom Mandat der
EZB gedeckt ist. Sie gefährdet damit ihre Unabhängigkeit und begibt sich tiefer in politische
Interessenkonflikte. Andererseits war die Ankündigung geeignet, in einer kritischen Phase
die Märkte zu beruhigen und von der Erwartung des Auseinanderbrechens der Währungsunion
aufgeblähte Risikoprämien zu reduzieren. Bisher hält das vor dem Hintergrund der
Ankündigung erreichte neue Gleichgewicht. Tatsächlich gekauft hat die EZB 2012 im Gegensatz
zu den Programmen der Jahre 2010 und 2011 gar keine weiteren Staatsanleihen.
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Entwicklung der Region
Die Wirtschaft in der Region Bodensee-Oberschwaben zeigt sich laut Bericht der IHK unbeeindruckt
von allen Konjunkturrisiken in optimistischer Verfassung. In den vergangenen vier
Monaten mussten allerdings 28 Prozent der Betriebe weitere Umsatzrückgänge verzeichnen,
das sind deutlich mehr als noch im Herbst. Die Ertragslage konnte aber weitestgehend stabil
gehalten werden. Über die Hälfte der regionalen Unternehmen beurteilen ihre Geschäftslage
gut. 42 Prozent sind zufrieden und 7 Prozent sehen sich in einer schlechten Geschäftslage.
Über alle Branchen hinweg tendiert der Auftragseingang wieder nach oben. Insbesondere die
Industrie sieht wieder eine gewisse Belebung, hauptsächlich aus dem Ausland. Der Inlandsmarkt
wird jedoch allgemein als schwierig beurteilt. Jedes zweite Unternehmen sieht die
schwächelnde Binnenkonjunktur als Gefahr für die Entwicklung des eigenen Unternehmens.
Das Baugewerbe ist mit der Geschäftslage zufrieden. Bei der Bauproduktion konnten die
Unternehmen im Vergleich zum Herbst zulegen, aber nicht mehr das Niveau von vor einem
Jahr erreichen. Der Auftragseingang ist schleppend. Das ist einerseits im Winter saisonüblich,
andererseits klagen die Unternehmen schon lange darüber, dass die staatlichen Auftraggeber
kaum noch Bauvorhaben ausschreiben. Aber auch bei den Stützen des Baugewerbes -
Wohnungsbau und gewerblicher Bau - stellen die Unternehmen eine sinkende Nachfrage fest.
Dementsprechend überwiegen bei den Baubetrieben die pessimistischen Erwartungen in
die zukünftige Geschäftsentwicklung.
Im Vergleich zum Vorjahr sind die Umsätze im Einzelhandel zum Teil deutlich zurückgegangen.
Dennoch zeigen sich die Fachhändler in guter Verfassung und beurteilen Geschäfts- und
Ertragslage mehrheitlich zufrieden stellend. Die Einschätzung der kommenden Monate fällt
aber wieder etwas zurückhaltender aus.
Die Arbeitslosenzahl sank im Vergleich zu 2011 nochmals um jahresdurchschnittlich 1,3 Prozent,
so dass auch die Arbeitslosenquote mit 4,0 % erneut einen Tiefststand erreichte. Der Arbeitsmarkt
zeigte sich zum Ende des Jahres robust. Allerdings ist im Agenturbezirk anders
als im bundes- und landesweiten Trend in den letzten Jahren nur ein geringer Zuwachs an
Beschäftigungsmöglichkeiten festzustellen. Auffällig für unser Geschäftsgebiet ist die geringe
Kaufkraft. Mit nur rd. 98 liegt sie deutlich unter dem Durchschnitt für Baden-Württemberg
von 108 (BRD = 100).
Entwicklung der Konkurrenzsituation im Geschäftsgebiet
Nennenswerte Veränderungen im Wettbewerbsumfeld waren in 2012 nicht zu verzeichnen.
Entwicklungen in der Sparkassenorganisation
Wir sind Mitglied des Sparkassenverbands Baden-Württemberg (SVBW). Dieser ist zusammen
mit dem Land Baden-Württemberg und der Stadt Stuttgart Träger der Landesbank Baden-
Württemberg (LBBW). Der SVBW hat sich zusammen mit den weiteren Trägern entsprechend
seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der Bereitstellung von zusätzlichem
Eigenkapital für die LBBW beteiligt und eine Rückgarantie mit der Stadt Stuttgart gegenüber
dem Land Baden-Württemberg aus einer Risikoimmunisierung für die LBBW übernommen.
Die Ratingagentur FitchRatings erteilte mit dem Ratingbericht vom Februar 2013 den Sparkassen
ein Emittentenrating für langfristige Verbindlichkeiten in Höhe von A+ sowie für kurzfristige
Verbindlichkeiten in Höhe von F1+. Das Viability Rating (Stand-alone-Rating) in Höhe von A+ für
die Gruppe der Sparkassen wurde ebenfalls erneut bestätigt. Die Agentur Moody’s Investors
Service bestätigte im März 2013 für die Sparkassen-Finanzgruppe ein Verbundrating (Corporate
Family Rating, CFR) von Aa2. Darüberhinaus erteilte Moody’s ein Bank-Finanzkraftrating (BFSR)
C+ für die Sparkassen-Finanzgruppe. Die Agentur DBRS Rating Limited bestätigte im April 2012
die Floor-Ratings A (high) für Emittenten- und langfristige nicht nachrangige Verbindlichkeiten
sowie R-1 (middle) für kurzfristige Wertpapiere für sämtliche Mitglieder des Haftungsverbundes
der Sparkassen-Finanzgruppe.
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2 Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsentwicklung
2.1.1 Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestand
Veränderungen
2012-12-31
Mio. EUR
2012
Mio. EUR
2012
%
2011
%
Geschäftsvolumen 1) 696,4 18,4 2,7 1,9
Bilanzsumme 658,8 21,6 3,4 2,2
1)
Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
Vor dem Hintergrund steigender Eigenkapitalanforderungen (Basel III) haben wir zum
Jahresende einen Teil der stillen Reserven nach § 340f HGB in hartes Kernkapital (§ 340g HGB)
umgewidmet. Dieser Umstand war die Hauptursache zur Ausweitung des Geschäftsvolumens
und der Bilanzsumme.
2.1.2 Aktivgeschäft (inklusive Passiv-Posten 1 unter dem Strich)
Bestand
Veränderungen
2012-12-31
Mio. EUR
2012
Mio. EUR
2012
%
2011
%
Kundenkreditvolumen 440,1 16,5 3,9 3,5
darunter: Avalkredite 37,6 -3,2 -7,8 -2,4
Forderungen an Kreditinstitute 21,2 -4,8 -18,5 15,6
Wertpapiervermögen 215,9 11,3 5,5 -2,1
Kundenkreditvolumen
Die Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch hat im Geschäftsjahr 2012 neue Kredite in Höhe von
insgesamt 86 Mio. EUR (i. Vj. 91 Mio. EUR) zugesagt. Die Zuwachsrate der Kundenkredite
lag leicht über dem Wert des Vorjahres. Ohne den Wachstumseffekt aus der Umwidmung von
stillen Reserven nach § 340f HGB hätten sich die Kundenkredite lediglich um 1,5 % erhöht.
Damit lag der Wert unter dem Durchschnitt der Sparkassen unseres baden-württembergischen
Verbandsgebietes.
Einen Rückgang verzeichneten dir kurzfristigen Kredite und die Ausleihungen an öffentliche
Haushalte, während sich die mittel- und langfristigen Ausleihen an Unternehmen und
Selbstständige und die Ausleihungen an Privatpersonen und sonstige Kreditnehmer erhöhten.
Unsere Privatkunden nutzten die im langfristigen Vergleich nach wie vor günstigen Konditionen
und bevorzugten langfristige Kreditlaufzeiten für Baufinanzierungen.
Forderungen an Kreditinstitute
Der Rückgang der Forderungen an Kreditinstitute ist vor allem auf deren teilweisen Umschichtung
zu Gunsten des Wertpapiervermögens zurückzuführen.
Wertpapiervermögen
Das Wertpapiervermögen wurde aufgestockt. Es dient vor allem der Vermögensanlage und
setzt sich insbesondere aus festverzinslichen Wertpapieren erstklassiger Adressen sowie aus
einem Spezialfonds zusammen.
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2.1.3 Passivgeschäft
Bestand
Veränderungen
2012-12-31
Mio. EUR
2012
Mio. EUR
2012
%
2011
%
Mittelaufkommen von Kunden 475,8 5,2 1,1 3,7
darunter: Spareinlagen 246,0 6,1 2,5 1,6
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 121,7 0,6 0,5 -5,9
Mittelaufkommen von Kunden
Das Mittelaufkommen von Kunden verzeichnete entgegen unseren Erwartungen eine verhaltene
Entwicklung. Die Zuwachsrate liegt um mehr als zwei Drittel unter der des Vorjahres- und auch
unter dem Vergleichswert der baden-württembergischen Sparkassen. Die Zunahme des Mittelaufkommens
von Kunden resultiert weitgehend aus der Entwicklung der höherverzinslichen
Spareinlagen, den Geldmarktkonten und den Sichteinlagen der Privatpersonen, Unternehmen
und öffentlichen Haushalten, während bei den Eigenemissionen und den Termingeldern
von Privatpersonen und Unternehmen Rückgänge zu verzeichnen waren. Angesichts des sehr
geringen Zinsniveaus haben die Kunden kurzfristig verfügbare Einlagen bevorzugt.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich nur unwesentlich erhöht. Überwiegend
handelt es sich bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um Mittel, die
der Finanzierung des langfristigen Kreditgeschäfts dienen.
2.1.4 Dienstleistungen
Das Dienstleistungsgeschäft der Sparkasse umfasst vor allem die Teilbereiche Zahlungsverkehr,
Wertpapiergeschäft, Vermittlungsgeschäft im Sparkassenverbund und das Auslandsgeschäft.
Bei gegenüber dem Vorjahr rückläufigen Umsätzen im Wertpapiergeschäft von 29 Mio. EUR
wurden geringere Provisionserlöse vereinnahmt. Im Auslandsgeschäft führte vor allem die
Margenerhöhung bei den Fremdwährungskrediten zu einer Erhöhung der Bruttoerträge.
Das mit der LBS Immobilien GmbH in Kooperation betriebene Immobiliengeschäft hat
sich leicht verringert. In den Sparten „Bausparen“ und „Lebensversicherungen“ wurde bei den
Vermittlungsleistungen das Vorjahresergebnis deutlich übertroffen.
2.1.5 Derivate
Die gehandelten Derivate dienten ausschließlich der Gegensicherung von Kundengeschäften.
Wir verweisen hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden Geschäfte auf die Darstellung
im Anhang.
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2.2 Vermögenslage
Mio. EUR in %
des Geschäftsvolumens
2012-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2011-12-31
Kundenkreditvolumen 440,1 423,6 63,2 62,5
darunter: Avalkredite 37,6 40,8 5,4 6,0
Forderungen an Kreditinstitute 21,2 26,1 3,0 3,8
Wertpapiervermögen 215,9 204,6 31,0 30,2
Anlagevermögen 10,4 11,0 1,5 1,6
Sonstige Vermögenswerte 8,8 12,8 1,3 1,9
Mittelaufkommen von Kunden 475,8 470,7 68,3 69,4
darunter: Spareinlagen 246,0 239,9 35,3 35,4
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 121,7 121,0 17,5 17,9
Sonstige Passivposten (einschl.
Eventualverbindlichkeiten und
Rückstellungen) 69,6 58,8 10,0 8,7
Eigene Mittel 29,3 27,6 4,2 4,1
Die Vermögenslage unserer Sparkasse ist im Vergleich mit dem Verbandsdurchschnitt durch
überdurchschnittliche Anteile bei dem Kundenkreditvolumen (einschließlich Avalkredite) und
den Kundenverbindlichkeiten gekennzeichnet. Demgegenüber sind bei uns die Interbankenforderungen
einschließlich der Wertpapiereigenanlagen und die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten unterdurchschnittlich ausgeprägt. Gegenüber dem Vorjahr ergaben sich
keine bedeutsamen Veränderungen bei diesen Strukturanteilen. Engagements in Anleihen von
Emittenten aus wirtschaftsschwachen Staaten bestanden nicht.
Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem Bilanzgewinn
wird sich die Sicherheitsrücklage auf 28,3 Mio. EUR belaufen – dies entspricht einem Plus von
6,7 % gegenüber dem Vorjahr. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über umfangreiche
ergänzende Eigenkapitalbestandteile. Die Gesamtkennziffer nach § 2 Abs. 6 SolvV
überschreitet zum 31. Dezember 2012 mit 11,7 % den gesetzlich vorgeschriebenen Wert von
8 % deutlich. Die Eigenmittelausstattung im Jahresverlauf stellte sich wie folgt dar:
31.12.2011 11,3 %
31.03.2012 11,3 %
30.06.2012 11,2 %
30.09.2012 11,5 %
31.12.2012 11,7 %
Für eine zukünftige Geschäftsausweitung ist damit ausreichend Handlungsspielraum gegeben.
Bei der Beurteilung der Eigenkapitalausstattung ist zu berücksichtigen, dass im Wertpapierbestand
stille Reserven enthalten sind. Außerdem bestehen gemäß § 340f HGB für
die besonderen Risiken des Geschäftszweigs der Kreditinstitute Vorsorgereserven. Der für
allgemeine Bankrisiken gebildete Fonds nach § 340g HGB ist nach einer Zuführung von
11,6 Mio. EUR zum Ende des Geschäftsjahres auf 12,6 Mio. EUR angestiegen. In Anbetracht der
ab 1. Januar 2014 veränderten Eigenkapitalanforderungen (Basel III) haben wir bereits zum
Jahresende 2012 Teile unserer stillen Reserven (§ 340f HGB) in hartes Kernkapital (§ 340g HGB)
umgewidmet. Hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden mittelbaren Pensionsverpflichtungen
für die Zusatzversorgung der Beschäftigten verweisen wir auf die Darstellung im Anhang.
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2.3 Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und
ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. Die Finanzmarktkrise hatte für die
Liquidität unseres Hauses weiterhin keine Konsequenzen. Zur Überwachung und Steuerung
unserer Zahlungsbereitschaft bedienen wir uns im Wesentlichen kurz- und mittelfristiger
Finanzpläne, die - nach Monaten gestaffelt - die fälligen Geldanlagen und -aufnahmen sowie die
statistisch aus der Vergangenheit entwickelten Prognosewerte des Kundengeschäfts enthalten.
Die eingeräumten Kredit- bzw. Dispositionslinien bei der Deutschen Bundesbank und bei der
Landesbank Baden-Württemberg wurden bei Bedarf in Anspruch genommen. Das zur Erfüllung
der Mindestreservevorschriften notwendige Guthaben wurde in der erforderlichen Höhe bei der
zuständigen Zentralbank unterhalten. Zum Jahresende errechnete sich eine nach der Liquiditätsverordnung
berechnete Liquiditätskennzahl (Untergrenze 1,0) von 3,93 (i. Vj. 3,23), so dass
die Liquidität wie auch im gesamten Geschäftsjahr 2012 als ausreichend anzusehen war.
Die Anforderungen der LiqV wurden in 2012 mit Werten zwischen 2,99 und 4,14 jederzeit
deutlich überschritten.
Auch die nach der Liquiditätsverordnung für die weiteren Beobachtungszeiträume (Laufzeitbänder
bis zu zwölf Monaten) zu berechnenden Beobachtungskennzahlen deuten nicht auf zu
erwartende Engpässe hin.
2.4 Ertragslage
Darstellung nach der Gewinn- und Verlustrechnung 2012
TEUR
2011
TEUR
Zinsüberschuss (inklusive GuV-Position 3) 12.523 12.042
Provisionsüberschuss 3.239 3.216
Verwaltungsaufwand
a) Personalaufwand
b) Sachaufwand
10.247
7.433
2.814
8.943
6.126
2.817
Nettoergebnis aus Finanzgeschäften 0 0
sonstige ordentliche Erträge und Aufwendungen -439 53
Ergebnis vor Bewertung 5.076 6.368
Bewertungsergebnis -1.983 -3.030
Ergebnis nach Bewertung 3.093 3.338
Außerordentliches Ergebnis 0 0
Steuern 1.326 1.553
Jahresüberschuss 1.767 1.785
Der im Geschäftsjahr entgegen den Erwartungen gestiegene Zinsüberschuss ist die
bedeutendste Ertragsquelle unseres Geschäfts. Er wurde durch gesamtwirtschaftliche und
unternehmenspezifische Faktoren beeinflusst. Unter anderem wirkten sich die Verengung der
Zinsmargen zwischen Geld- und Kapitalmarkt und damit verbunden ein starker Margendruck
belastend aus, der durch niedrigere Zinsaufwendungen überkompensiert wurde. Darüberhinaus
waren im Vergleich zum Vorjahr höhere Zinserträge aus den indirekt über den SVBW
gehaltenen stillen Einlagen an der LBBW zu verzeichnen. Im Jahr 2012 wurden erstmals wieder
die stillen Einlagen bei der LBBW bedient und die noch ausstehenden Zinszahlungen für die
Vorjahre teilweise nachgeholt. Der Provisionsüberschuss liegt leicht über dem Niveau des
Vorjahres, wobei Mindereinnahmen im Giroverkehr, dem Auslands-, Wertpapier- und
Immobiliengeschäft in erster Linie durch höhere Erträge aus der Vermittlung von Produkten
unserer Verbundpartner und dem Kartengeschäft mehr als ausgeglichen wurden. Der
Personalaufwand stieg um 21 % auf 7,4 Mio. EUR. Ursächlich hierfür waren Tariferhöhungen,
Neueinstellungen und deutlich höhere Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen. Das
Ergebnis vor Bewertung liegt dadurch deutlich unter dem Wert des Vorjahres.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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Das negative Bewertungsergebnis hat sich infolge geringerer Bewertungsaufwendungen im
Vergleich mit dem Vorjahr um etwas mehr als ein Drittel ermäßigt. Das Bewertungsergebnis ist
geprägt durch im Vergleich mit dem Vorjahr niedrigeren Zuführungen bei den Wertberichtigungen
aus dem Kreditgeschäft und Zuschreibungen auf unseren Wertpapierbestand. Weitere
wesentliche Teile des Bewertungsaufwands machen die Bewertung unserer Beteiligungen und
die Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken aus. Nach Vornahme aller notwendigen
Bewertungsmaßnahmen weisen wir ein im Vergleich zum Vorjahr geringeres Ergebnis nach
Bewertung aus. Nach Steuern verbleibt ein Jahresüberschuss von 1.767 TEUR, der nach einer
Vorwegzuführung von 653 TEUR in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zugeführt wird. Der
ausgewiesene Jahresüberschuss reicht aus, den notwendigen Kernkapitalbedarf der Sparkasse,
der für eine stetige Geschäftsentwicklung notwendig ist, zu sichern.
Zur weiteren Analyse der Ertragslage unseres Hauses setzen wir für interne Zwecke den „Betriebsvergleich“
der Sparkassenorganisation ein, in dem eine detaillierte Aufspaltung und Analyse
des Ergebnisses unserer Sparkasse in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme erfolgt. In
das danach errechnete Betriebsergebnis vor Bewertung gehen die ordentlichen Erträge aus
Zins-, Dienstleistungs- und Handelsgeschäften ein. Nach Berücksichtigung des Bewertungsergebnisses
errechnet sich das Betriebsergebnis nach Bewertung. Unter Berücksichtigung des
neutralen Ergebnisses und der Steuern verbleibt der Jahresüberschuss.
Das Betriebsergebnis unserer Sparkasse vor Bewertung ist im Vergleich mit badenwürttembergischen
Sparkassen ähnlicher Größenordnung unterdurchschnittlich, aber trotzdem als zufrieden
stellend zu bezeichnen. Nach Berücksichtigung der Bewertungsmaßnahmen haben wir
gegenüber dem Vorjahr ein höheres aber ein unter dem Vergleichswert liegendes Betriebsergebnis
nach Bewertung als entscheidende Kennziffer für den wirtschaftlichen Erfolg erzielt.
2.5 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Mitarbeiter
Zum Jahresende beschäftigte die Sparkasse insgesamt 154 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,
davon 85 vollzeitbeschäftigte, 56 teilzeitbeschäftigte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und
13 Auszubildende. Die Gesamtzahl der Beschäftigten hat sich gegenüber 2011 um 5,5 % erhöht.
Wir haben zahlreiche Angebote entwickelt, mit denen sich Familie und Beruf vereinbaren
lassen. Es gibt unterschiedliche Teilzeitmodelle. Insgesamt sind 36,4 % unserer aktiven
Beschäftigten in einem Teilzeitarbeitsverhältnis. Angesichts der ständigen Weiterentwicklung
der Sparkassenprodukte sowie technischer Neuerungen bildeten auch im vergangenen Jahr
die gezielte Förderung, Weiterbildung und Höherqualifizierung der Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter Schwerpunkte der Personalentwicklung.
Die Ausbildung Jugendlicher hat hohe Priorität. Vier Auszubildende, die ihre Ausbildung
mit Erfolg beendeten, übernahmen wir in das Angestelltenverhältnis. Im Geschäftsjahr haben
wir vier Auszubildende neu eingestellt. Die Quote der Auszubildenden betrug 10,3 % der
bankspezifisch Beschäftigten.
Kundenbeziehungen
Wir stellen das Interesse der Kunden in den Vordergrund und orientieren unsere internen
Maßstäbe konsequent an den Bedürfnissen, Erwartungen und Wünschen unserer Kunden.
Schlüssel zur strukturierten Bedarfsanalyse ist das Sparkassenfinanzkonzept. Für die Sparkasse
hängt der wirtschaftliche Erfolg in den kommenden Jahren wesentlich davon ab, ob es uns
gelingt, neue Märkte zu erschließen und bestehende auszubauen. Voraussetzung dafür ist es,
neue und latente Kundenbedürfnisse frühzeitig zu erkennen und in Lösungen umzusetzen.
Basis hierfür bildet der langjährige Erfahrungsschatz kompetenter Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter aus der Beratung und Betreuung unserer Kunden. Die enge Beziehung und das
hohe Vertrauensverhältnis ist eine wesentliche Voraussetzung für den geschäftlichen Erfolg.
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Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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Soziale Verantwortung
Soziale Verantwortung überall dort zu leben, wo die Sparkasse tätig ist, betrachten wir seit jeher
als Eckpfeiler unserer Unternehmenskultur. Mit Spenden, Sponsoring und Dotierung von
Bürgerstiftungen fördern wir die wirtschaftliche Entwicklung und Attraktivität in unserem Geschäftsgebiet.
Im vergangenen Jahr betrug das Gesamtvolumen rd. 200 TEUR. Es wurden soziale
Einrichtungen unterstützt und das kulturelle und sportliche Leben gefördert. Die Verantwortung
beschränkt sich aber nicht auf Fürsorgemaßnahmen oder Sponsoringaktivitäten. Nach
unserer Auffassung handelt ein Unternehmen heute nur dann sozial, wenn es Beschäftigung
aktiv sichert, seine Mitarbeiter qualifiziert und in die Gestaltung der Unternehmenszukunft einbezieht.
Dies setzen wir konsequent um.
2.6 Gesamtaussage und Beurteilung
Die geschäftliche Entwicklung und die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage kann unter Berücksichtigung
der gesamtwirtschaftlichen sowie branchenspezifischen Entwicklung insgesamt
als ungünstig bezeichnet werden. Das für das Jahr 2012 erwartete moderate Wachstum beim
Kundenkreditvolumen haben wir nicht erreicht und auch das Mittelaufkommen von Kunden lag
deutlich unter der von uns prognostizierten Entwicklung von 3 %. Bei der Ertragslage war
das Ergebnis vor Bewertung von höheren Personalaufwendungen geprägt. Der Anstieg des
Zins- und Provisionsüberschusses sowie die rückläufigen Sachkosten konnten den Anstieg der
Personalaufwendungen nicht vollständig kompensieren. Der erzielte Jahresüberschuss und der
verfügbare Gewinn lag über dem geplanten Geschäftsergebnis.
Im Kreis der Mitbewerber nimmt die Sparkasse eine starke Stellung ein.
3 Nachtragsbericht:
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich
nicht ergeben.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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4 Risikobericht
Da die bewusste Übernahme, die aktive Steuerung und die gezielte Transformation von Risiken
unter Berücksichtigung eines risiko- und ertragsadäquaten Einsatzes des Eigenkapitals
Kernfunktionen von Kreditinstituten sind, wurde als Bestandteil der Unternehmenssteuerung
vom Vorstand der Sparkasse ein Risikomanagement installiert, das der Identifizierung, Beurteilung,
Steuerung, Überwachung und Kommunikation der Risiken dient. Die risikorelevanten
Steuerungsinformationen dienen als Grundlage für operative und strategische Geschäftsentscheidungen.
Klare Aufgabenteilung und ein enges Zusammenspiel zwischen den beteiligten
Geschäftsbereichen der Sparkasse ermöglichen eine effiziente Umsetzung der risikopolitischen
Steuerungsimpulse. Um den Anforderungen kontinuierlich sich verändernder Rahmenbedingungen
zu begegnen, passen wir unsere Strategien, Konzepte, Verfahren, Instrumente
und aufbau- und ablauforganisatorischen Regelungen stetig an. Die Sparkasse hält bezüglich
ihrer gesetzten Strategien und implementierten Prozesse die Mindestanforderungen an das
Risikomanagement (MaRisK) ein.
Auf der Grundlage einer Risikoinventur stufen wir als wesentliche Risiken für unser Haus die
Adressenausfallrisiken (insbesondere im Kundenkreditgeschäft), Marktpreisrisiken (hier vor
allem das Zinsänderungsrisiko und die Kursrisiken im Wertpapiergeschäft), die Liquiditätsrisiken
sowie die operationellen Risiken ein.
Risikomanagement der Sparkasse
Der Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse und erlässt
Geschäftsanweisungen für den Kreditausschuss sowie den Vorstand und überwacht deren
Tätigkeit. Über die Risikosituation der Sparkasse wird er durch den Vorstand vierteljährlich
anhand des Risikoberichts informiert.
Die Sparkasse unterscheidet zwischen operativem und strategischem Risikomanagement.
Das operative Risikomanagement ist die Umsetzung der vom Vorstand vorgegebenen Risikostrategie
durch Übernahme oder Reduzierung von Risiken in den dezentralen risikotragenden
Geschäftsbereichen. Das strategische Risikomanagement beinhaltet die Vorgabe risikopolitischer
Leitlinien und die Koordination und Unterstützung des operativen Risikomanagements.
Der Vorstand, verantwortlich für die Geschäftstrategie, legt neben der geschäftspolitischen Zielsetzung
die wesentlichen strategischen und methodischen Ausrichtungen fest und bestimmt die
Höhe des zur Risikoabdeckung zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotenzials sowie dessen
Verteilung auf die einzelnen Risikoarten. Die Aufgabe der Risikosteuerung wird dann dezentral
durch die Managementeinheiten in den verschiedenen Geschäftsbereichen wahrgenommen.
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken erfolgt im Bereich des Kundenkreditgeschäfts durch
den Fachbereich „Kreditsekretariat“ und bei den Handelsgeschäften durch den Fachbereich
„Zentrale Steuerung“. Bei Kreditentscheidungen bis zu 0,8 Mio. EUR und einem Blankoanteil
von 0,5 Mio. EUR entscheidet der Gesamtvorstand einzelfallbezogen. Oberhalb dieser Grenzen
ist bei Kundenkrediten eine Zustimmung des Kreditausschusses notwendig. Auf der Basis
der jeweiligen betragsabhängigen Kreditkompetenzen gibt der Marktbereich in Form eines
Erstvotums eine erste Risikoeinschätzung ab. Der Fachbereich „Marktfolge Kredit“ nimmt im
Rahmen des Zweitvotums die Kreditanalyse und -überwachung auf Einzelgeschäftsebene wahr.
Entscheidungen über Engagements mit akuten Risiken erfolgen durch den Überwachungsvorstand
bzw. Gesamtvorstand, deren Überwachung nimmt der Fachbereich „Kreditsekretariat“ vor.
Für die Messung und Steuerung der Marktpreisrisiken im Rahmen der Limitvorgaben des
Vorstandes ist der Fachbereich „Zentrale Steuerung“ zuständig. Darüber hinaus steuert er auch
die Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften und die Liquiditätsrisiken.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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Der Fachbereich „Zentrale Steuerung“ koordiniert außerdem den Prozess zur Ermittlung der
operationellen Risiken, überprüft das eingesetzte Instrumentarium, analysiert bzw. überwacht
die Entwicklung der Risiken auf Basis der Risikolandkarte und der Ergebnisse der internen
Revision und erstellt jährlich den Risikoreport „Operationelle Risiken“.
Die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung erfolgt durch den Fachbereich „Zentrale Steuerung“.
Um die Risiken aus neuen Produkten oder neuen Märkten korrekt einschätzen zu können,
werden die Voraussetzungen für die Einführung von den betroffenen Fachbereichen analysiert
und diskutiert. Sowohl bei den Kreditgeschäften als auch bei den Handelsgeschäften wird vor
dem laufenden Handel grundsätzlich eine Testphase unter Einbindung der betroffenen Fachbereiche
durchgeführt. Erst bei erfolgreichem Test und Vorhandensein geeigneter Risikosteuerungsinstrumente
kann nach Genehmigung des Vorstandes der laufende Handel beginnen.
Als prozessunabhängige Stelle unterstützt die Interne Revision in ihrer Überwachungsfunktion
den Vorstand und die weitere Führungsebene der Sparkasse. Grundlage hierfür ist ein risikoorientierter
Prüfungsplan, der vom Vorstand genehmigt wurde. Auf dieser Grundlage prüft und
bewertet die Interne Revision die Betriebs- und Geschäftsabläufe. Dazu zählen auch die Prüfung
des Risikomanagements und Risikocontrollings, das interne Berichtswesen sowie die Einhaltung
interner und externer Regelungen. Der Fokus liegt hierbei auf den Prozessen und Methoden unter
Beachtung der Grundsätze von Sicherheit, Ordnungsmäßigkeit sowie Wirtschaftlichkeit und
Zweckmäßigkeit. Dies trägt wesentlich zur Einhaltung definierter Prozesse bei und unterstützt die
Weiterentwicklung und Verbesserung der Risikomanagementprozesse. Wesentliche Feststellungen
mit Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- bzw. Ertragslage haben sich im Geschäftsjahr 2012
nicht ergeben. Vorschläge der Innenrevision bezüglich Verbesserungen werden umgesetzt.
Phasen des Risikomanagementprozesses
Mit dem Ziel der Entwicklung eines einheitlichen und in sich geschlossenen Systems zur Analyse
und Quantifizierung der bestehenden Adressenausfall-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken
sowie operationellen Risiken unterscheiden wir vier Phasen im Risikomanagementprozess.
Zuerst sollen im Rahmen der Risikoidentifikation bestehende und zukünftige wesentliche
Risiken identifiziert werden, um davon ausgehend eine Klassifizierung durchführen zu können.
Hierzu zählen beispielsweise die bei neuen Produkten oder komplexen Geschäften bestehenden
Risiken und deren Integration in das bestehende System. Mit wesentlichen Risiken verbundene
Risikokonzentrationen werden im Rahmen der Risikoidentifikation berücksichtigt. Ziel der
Risikobeurteilung ist, mit einer dem Risiko angemessenen Methode das Risiko zu messen
und zu bewerten. Dabei werden für die einbezogenen wesentlichen Risiken angemessene
Szenariobetrachtungen (Real-Case- bzw. Worst-Case-Szenarien oder Stresstests) durchgeführt.
Die Risikosteuerung stellt sich als Gesamtheit der Maßnahmen dar, die darauf abzielen,
Risiken einzugehen, zu verringern, zu begrenzen, zu vermeiden oder zu übertragen. Die letzte
Phase des Prozesses ist die Überwachung der vom Vorstand festgelegten Limite und das
Reporting der Risikokennziffern sowie der Analyseergebnisse an den Vorstand. Neben der
turnusmäßigen Berichterstattung über die wesentlichen Risiken gemäß MaRisk erfolgt auch
eine bedarfsgerechte Ad-hoc-Berichterstattung. Darüber hinaus werden auch die Methoden der
vorherigen Prozessphasen und die Güte der verwendeten Daten bzw. Ergebnisse kontrolliert
sowie validiert.
Geschäftsbericht
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Risikotragfähigkeit
Im Rahmen der vierteljährlich durchzuführenden Risikotragfähigkeitsanalyse stellen wir dem
Risikodeckungspotenzial die eingegangenen Risiken gegenüber. Dabei stellen die installierten
Verfahren zur Messung und Steuerung der Risiken sicher, dass die wesentlichen Risiken jederzeit
durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt sind und damit die Risikotragfähigkeit
gegeben ist. Die Sparkasse setzt ein auf periodischer Sichtweise basierendes Risikotragfähigkeitskonzept
ein. Ausgehend vom maximalen periodischen Risikodeckungspotenzial werden
Abzugspositionen angesetzt, die die erwarteten negativen Wertänderungen, Risikokonzentrationen,
die nicht beim originären Risiko berücksichtigt sind sowie die nicht hinreichend genau
quantifizierbaren wesentlichen Risiken (operationelle Risiken / Beteiligungsrisiken) abdecken.
Der Vorstand legt jeweils fest, welcher Teilbetrag vom verbleibenden maximalen Risikodeckungspotenzial
zur Abdeckung der wesentlichen anzurechnenden Risiken zur Verfügung
stehen soll. Wesentliche Bestandteile des eingesetzten Risikodeckungspotenzials sind das
Betriebsergebnis vor Bewertung des laufenden Jahres, die Vorsorgereserven nach §§ 340f und
340g HGB abzüglich des geplanten Mindestgewinns (Jahresüberschuss). Anschließend werden
die hinreichend genau quantifizierbaren wesentlichen Risiken auf das aus dem zur Verfügung
gestellten Risikodeckungspotenzial abgeleiteten Limitsystem angerechnet. Ab Mitte des
Geschäftsjahres nimmt die Sparkasse auch eine Betrachtung der Risikotragfähigkeit für das
Folgejahr vor.
Risikostrategie
Beim Umgang mit unseren Geschäftsrisiken verfolgen wir auf Basis der Risikotragfähigkeit eine
Risikostrategie, die durch folgende Merkmale gekennzeichnet ist:
Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Risiken und für die Umsetzung der
Risikostrategie und baut dabei auf das risikobewusste Verhalten der Mitarbeiter.
Die Risikostrategie berücksichtigt die in der Geschäftsstrategie niedergelegten Ziele und
Planungen der wesentlichen Geschäftsaktivitäten und die Risiken wesentlicher Auslagerungen.
Mit Hilfe installierter Risikolimite und effizienter Kontrollsysteme soll der Ertrag sichergestellt
und das Vermögen der Sparkasse geschützt werden. Durch die Festlegung von
Risikotoleranzen wurde bestimmt, zu welchen Bedingungen die Sparkasse bereit ist,
Risiken einzugehen.
Innerhalb ihres Verantwortungsbereiches haben unsere Führungskräfte für ein entsprechend
den Vorgaben des Vorstandes orientiertes Verhältnis von eingegangenen Risiken zu erzielten
Erträgen zu sorgen. Es sollen nur Risiken mit einem für die Sparkasse günstigen Verhältnis
von Risiko und Ertrag eingegangen werden. Risiken mit ungünstiger Relation sollen
vermieden, vermindert oder kompensiert werden. Die eingesetzten Kontrolleinheiten
haben dies zu überwachen.
Unser hervorragender Ruf bei der Kundschaft muss, auch durch den Einsatz des Risikomanagements,
gefestigt und erhalten werden.
Bei neuen Geschäftsaktivitäten sind angemessene Analysen hinsichtlich organisatorischer
Umsetzbarkeit, rechtlicher Konsequenzen und deren Risikogehalt durchzuführen.
Die zuständigen Entscheidungsträger müssen die erforderlichen Informationen vollständig
und zeitnah zur Verfügung gestellt bekommen.
Aufsichtsrechtliche und gesetzliche Normen müssen jederzeit erfüllt werden.
Grundsätzlich sind alle Betriebsabläufe durch die Innenrevision zu prüfen.
Die Risikostrategie wird jährlich überprüft und sukzessive weiterentwickelt.
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4.1 Überwachung und Steuerung der Risikoarten
4.1.1 Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiken versteht man die Gefahr eines teilweisen oder vollständigen
Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen durch die Geschäftspartner.
Da das Kundenkreditgeschäft ein wesentliches Kerngeschäft der Sparkasse bildet, ist das
Eingehen von Adressenausfallrisiken sowie die Kontrolle und Steuerung dieser Risiken eine
Kernkompetenz der Sparkasse. In der Kreditrisikostrategie wird für alle Geschäftssegmente die
Risikoneigung, differenziert nach Produkten, Kundensegmenten und Risikoklassen, definiert.
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Kreditgeschäfts geschieht unter besonderer
Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen, der gestellten
Sicherheiten sowie des Risikos der einzelnen Engagements. Der Vorstand der Sparkasse misst
der Risikobegrenzung im Kundenkreditgeschäft eine hohe Bedeutung bei. Der Begrenzung
wird auch dadurch Rechnung getragen, dass bei den Unternehmenszielen für das Geschäftsjahr
2013 lediglich ein moderates Wachstum des Kundenkreditgeschäfts geplant wurde.
Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressenausfallrisiken
bei Kreditengagements zu erkennen, zu steuern, zu bewerten und im Jahresabschluss durch
Risikovorsorge (Wertberichtigungen, Rückstellungen) abzuschirmen. Die Kreditengagements
werden regelmäßig dahingehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf besteht. Zentrale
Bedeutung für die kreditnehmerbezogenen Adressenausfallrisiken hat die Bonitätsbeurteilung.
Basis für die mindestens jährlich stattfindende Bonitätsprüfung sind Jahresabschlüsse,
Einnahmen-Überschussrechnungen, Einkommensteuererklärungen und -bescheide sowie
Vermögensaufstellungen der Kunden. Zur Steuerung der Kreditrisiken setzt die Sparkasse
die Risikoklassifizierungsverfahren der Sparkassen Rating und Risikosysteme GmbH sowie ein
eigenes Risikoklassifizierungsverfahren (Risikoklassen 1, 1b, 2 und 3) ein. Im gewerblichen
Kundenkreditgeschäft kommt das Standard-Rating (Gesamtengagement > 250 TEUR) sowie das
KundenKompakt-Rating (Gesamtengagement ≤ 250 TEUR) zum Einsatz. Beim Standard-Rating
basiert die quantitative Beurteilung auf einer systematischen Analyse der Jahresabschlüsse
(Basis: EBIL plus) in Verbindung mit einem mathematisch-statistischen Ratingmodell. Das
Ergebnis wird ergänzt durch die Beurteilung der Geschäftsentwicklung, der Kapitaldienstfähigkeit
sowie der Qualität und Aktualität der vorliegenden Unternehmenszahlen. Darüber hinaus
werden qualitative Faktoren wie die Unternehmensführung, die Marktstellung, das Produkt- und
Leistungsangebot sowie die Branchenaussichten bewertet. Im Privatkundengeschäft nutzt die
Sparkasse das bestandsbezogene KundenScoring sowie das anlassbezogene Konsumentenkredit-
Scoring. Die Bonitätsbeurteilung erfolgt durch die zuständigen Kundenbetreuer. Soweit uns
Informationen vorliegen, die auf eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse
hinweisen, erfolgt eine außerordentliche Überprüfung. In einer internen Watch-List, die dem
Vorstand regelmäßig vorgelegt wird, werden problembehaftete bzw. ausfallgefährdete
Engagements geführt. Notleidende Engagements werden durch das Kreditsekretariat betreut.
Darüber hinaus werden im Kundenkreditgeschäft neben der reinen Kundenbonitätsbeurteilung
auch die Sicherheiten bei der Risikoklassifizierung berücksichtigt. Entscheidend für die Bonitätseinstufung
sind die Einkommens- und Vermögensverhältnisse und die daraus ermittelte
Zahlungsfähigkeit. Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge orientiert sich zum
einen an der Wahrscheinlichkeit, mit der der Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen
nicht mehr nachkommen kann. Basis hierfür ist die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse
und das Zahlungsverhalten des Kunden. Zum anderen erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten
mit ihrem wahrscheinlichen Realisationswert, um einschätzen zu können, welche Zahlungen
nach Eintritt von Leistungsstörungen noch erwartet werden. Die Wertberichtigungen, Rückstellungen
und Direktabschreibungen werden per Antrag kompetenzgerecht entschieden.
Es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der Angemessenheit und ggf. daraus resultierende
Anpassungen. Bei nachhaltiger Verbesserung der wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers,
die eine Kapitaldienstfähigkeit erkennen lassen, oder bei einer zweifelsfreien Kreditrückführung
aus vorhandenen Sicherheiten, erfolgt eine Auflösung der Risikovorsorge. Die Erfassung,
Fortschreibung und Auflösung der Risikovorsorge erfolgt bei der Sparkasse in einem zentralen
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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System. Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse Pauschalwertberichtigungen. Darüber
hinaus bestehen Vorsorgen für allgemeine Bankrisiken nach § 340f HGB. In den Arbeitsanweisungen
sind die Berechnungsweisen sowie die Prozesse zur Genehmigung der Risikovorsorgen geregelt.
Vor dem Hintergrund der sich aus den Bonitätsbeurteilungssystemen ergebenden Erkenntnisse
stufen wir die Entwicklung unserer Risikolage aus dem Kreditgeschäft als durchschnittlich ein.
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften bestehen Limite je Partner
(Emittenten- und Kontrahentenlimite). Die Risiken werden durch sorgfältige Auswahl unserer
Vertragspartner nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung begrenzt. Die Auslastung der
Limite wird durch den Fachbereich „Zentrale Steuerung“ vierteljährlich dem Vorstand zur
Kenntnis gebracht.
Vor dem Hintergrund der sich aus den Risikoquantifizierungen ergebenden Erkenntnisse stufen
wir die Entwicklung unserer Risikolage aus den Handelsgeschäften als günstig ein.
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios
wird als Beteiligungsrisiko bezeichnet. Neben dem Risiko eines potenziellen Wertverlustes
besteht das Risiko der Un- oder Unterverzinslichkeit der Anlagen. Darüber hinaus besteht das
Risiko steigender Umlagen beim SVBW.
Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich im Wesentlichen um strategische
Beteiligungen. Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes und dem
Ausbau der Vertriebskanäle für die Produkte der Verbundunternehmen. Die Verbundbeteiligungen
sollen den Geschäftszweck der Sparkasse langfristig unterstützen. Teilweise werden die
Beteiligungen auch indirekt über den SVBW gehalten. Daneben bestehen weitere Beteiligungen,
diese sind jedoch von untergeordneter Bedeutung. Das Beteiligungsportfolio beläuft sich
insgesamt auf 6,3 Mio. EUR.
Die Beteiligungsrisiken werden angemessen in das Risikotragfähigkeitskonzept der Sparkasse
einbezogen. Das Beteiligungscontrolling erfolgt für die Verbundbeteiligungen durch den SVBW
und für die sonstigen Beteiligungen durch den Fachbereich „Zentrale Steuerung“. Die Beteiligungsrisiken
werden zusätzlich über Stressszenarien abgebildet. Neben der Risikoquantifizierung
erfolgt zusätzlich eine qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung, der strategischen
Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens. Die Steuerungsund
Überwachungssysteme gewährleisten, dass die Sparkasse ausreichend über die Situation
bei den einzelnen Beteiligungsunternehmen unterrichtet ist.
Die Sparkasse ist Mitglied des SVBW, der sich, wie in Abschnitt 1 Rahmenbedingungen dargestellt,
an der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital beteiligt und eine Rückgarantie aus einer
Risikoimmunisierungsaktion für die LBBW übernommen hat. Als Mitglied sind wir verpflichtet,
über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen
Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass die erwarteten Erträge die aus
den im Rahmen dieser Konstruktionen möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht
abdecken. Auch unter Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements besteht insoweit eine
Risikokonzentration bezüglich der Adresse LBBW. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme
aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir
uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt.
In diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch des DSGV gegenüber
den Unterbeteiligten für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden
Dividenden der LBBH die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung)
nicht abdecken. Nach unseren Erkenntnissen ist für das Geschäftsjahr 2012/2013 der Erwerbsgesellschaft
kein Verpflichtungsüberhang zu Lasten der Unterbeteiligten zur erwarten, so dass
insofern die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich ist.
Insgesamt betrachtet konzentriert sich das Beteiligungsrisiko der Sparkasse derzeit vor allem
auf die großen Verbundbeteiligungen (LBBW, SV, LBBH, SVBW).
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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Berichtswesen
Der Notwendigkeit eines angemessenen und zeitnahen Risikoinformationswesens tragen wir
durch den Risikobericht Rechnung, der dem Vorstand und dem Verwaltungsrat vierteljährlich
vorgelegt wird. Der Risikobericht beinhaltet u. a. die Portfoliozusammensetzung nach Bonitätsklassen
bzw. Ratingkennziffern, Branchen, den Umfang der vergebenen Limite, die Großkredite
und sonstige Engagements von wesentlicher Bedeutung, die Laufzeitstruktur des Kreditportfolios,
bedeutende Überziehungen, die Entwicklung des Neugeschäfts, die Entwicklung der Risikovorsorge
unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit und wesentliche Vorgänge. Dieser Bericht
bildet mit den anderen eingesetzten Systemen die Basis unserer Kreditentscheidungsprozesse
und ermöglicht es uns, das Kreditportfolio zu bewerten und zu steuern.
4.1.2 Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen der Marktpreise
für Wertpapiere und Devisen, aus Schwankungen der Zinssätze und Kurse sowie aus den
hieraus resultierenden Preisänderungen der Derivate ergeben. Zusätzliche Marktpreisrisiken
liegen in Positionen, deren Marktgängigkeit begrenzt ist. Marktpreisrisiken werden gesteuert
mit dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen, ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen
zu belasten.
Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften
Im Bereich der Handelsgeschäfte der Sparkasse werden die Marktpreisrisiken täglich auf Basis
aktueller Marktpreise und möglicher Marktpreisveränderungen ermittelt und auf die aus dem
Risikotragfähigkeitskonzept abgeleiteten Limite angerechnet. Die Messung und Überwachung
der Risiken aus Handelsgeschäften erfolgt mit Hilfe eines Value-at-Risk-Ansatzes, dem die
historische Simulation auf Basis einer Haltedauer von 10 Tagen, eines Konfidenzniveaus von
99 % und eines historischen Betrachtungszeitraums von 250 Tagen zu Grunde liegt. Die
Marktpreisrisiken bewegten sich in 2012 jederzeit innerhalb des Rahmens des vom Vorstand
vorgegebenen Limitsystems. Zum Jahresende 2012 war das Risikolimit aus Handelsgeschäften
in Höhe von 2,7 Mio. EUR zu 25 % (Vorjahr 57 %) ausgelastet, sodass die Sparkasse von einer
als günstig einzustufenden Risikosituation ausgeht. Über die Marktpreisrisiken wird der
Vorstand wöchentlich durch den Fachbereich „Zentrale Steuerung“ informiert. Die für extreme
Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests zeigen, dass die Sparkasse auch diese Risiken
tragen kann. Das System und die Validität der Prognosewerte werden durch ein regelmäßiges
Backtesting überprüft.
Gesamtinstitutsbezogenes Zinsänderungsrisiko
Das Zinsspannenrisiko wird regelmäßig mit Hilfe der Fristenablaufbilanz durch den Fachbereich
„Zentrale Steuerung“ überwacht und dem Vorstand zur Kenntnis gegeben. Unter Berücksichtigung
von de facto festverzinslichen Posten berechnet sich zum Jahresende 2012 ein Zinsänderungsrisiko
von 2,0 Mio. EUR. Bei der dabei simulierten Zinserhöhung um 1 Prozentpunkt hat sich das
Zinsänderungsrisiko gegenüber dem Vorjahr erhöht. Parallel hierzu setzen wir seit September 2012
zur institutsspezifischen Risikosteuerung den GuV-Planer ein, der im Gegensatz zur Fristenablaufbilanz
sämtliche zinstragenden Positionen berücksichtigt. Das Zinsänderungsrisiko
nach FAB ist deutlich überzeichnet. Aufgrund des vorhandenen Geschäftsumfanges und
dem bestehenden Risikogehalt erfolgt eine vierteljährliche Bewertung und Ermittlung des
Zinsänderungsrisikos. Zur wertorientierten Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos der
Sparkasse mittels des Risikomaßes Value-at-Risk setzt die Sparkasse die Anwendung S-TREASURY
ein. Dabei werden ein Konfidenzniveau von 95 % und eine Haltedauer von drei Monaten
zugrunde gelegt. Darüber hinaus die Kennzahl RORAC (return on risk adjusted capital)
ermittelt, bei der die Mehrperformance in Relation zum Risiko des Portfolios gesetzt wird. Die
RORAC-Kennziffer betrug zum Jahresende 2012 3,3 % (Vj. 16,0 %) und liegt damit deutlich
unter dem Vergleichswert der baden-württembergischen Sparkassen. Die ermittelten Kennziffern
werden dem Vorstand vierteljährlich zur Kenntnis gegeben. Das wertorientiert gemessene
Zinsänderungsrisiko stufen wir - bezogen auf den Verbandsdurchschnitt - als unterdurchschnittlich
ein.
Geschäftsbericht
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Der Zinsrisikokoeffizienten gemäß § 25a Abs. 1 Satz 7 KWG in Verbindung mit dem BaFin-
Rundschreiben 11/2011 (Ermittlung der Auswirkungen einer plötzlichen und unerwarteten
Zinsänderung um +/- 200 Basispunkte) belief sich zum 31. Dezember 2012 auf 21,1 % (Verhältnis
der Barwertänderung des Zinsbuches zu den regulatorischen Eigenmitteln).
4.1.3 Liquiditätsrisiko
Das Risiko, den Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen zu
können (Termin- und Abrufrisiken) sowie die Gefahr, im Falle unzureichender Marktliquidität in
einzelnen Produkten nicht oder nicht zu erwartende Konditionen kontrahieren zu können
(Marktliquiditätsrisiko), wird ebenfalls im Rahmen des Risikomanagements und -controllings
berücksichtigt. Das Refinanzierungsrisiko repräsentiert die Gefahr, dass erforderliche
Anschlussfinanzierungen oder zusätzliche Refinanzierungsmittel nicht oder nur zu erhöhten
Marktzinsen beschafft werden können.
Dem Liquiditätsrisiko wird durch eine ausreichende Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der Aktiva und Passiva vorgebeugt. Als Grundlage für die Planung
und Steuerung der Liquidität dient der Sparkasse der auf der Basis der Prognose ermittelte
Finanzplan. Der aktuelle Liquiditätsstatus wird auf täglicher Basis durch den Fachbereich
„Zentrale Steuerung“ gemessen und dient der Disposition der täglichen Liquidität. Es erfolgt
eine laufende Überprüfung, inwieweit die Sparkasse in der Lage ist, einen Liquiditätsbedarf
decken zu können. Handlungsalternativen für einen sich abzeichnenden Liquiditätsengpass
sowie ein Notfallplan für einen tatsächlichen Liquiditätsengpass wurden definiert. Zur Messung
und Limitierung der längerfristigen Liquiditätsreserve orientiert sich die Sparkasse darüber
hinaus an den Anforderungen der Liquiditätsverordnung. Über die Liquiditätssituation erstattet
der Fachbereich „Zentrale Steuerung“ dem Vorstand monatlich Bericht. Die Sparkasse verfügt
- wie es auch die Liquiditätskennzahl im Abschnitt Finanzlage zeigt - insgesamt über eine starke
Liquiditätsposition. Ausschlaggebend hierfür ist unser Bestand an hochliquiden Wertpapieren.
Die durch die Finanzmarktkrise ausgelösten Marktturbulenzen haben keine Auswirkungen
hinsichtlich unseres Liquiditätsrisikos.
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Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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4.1.4 Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken versteht die Sparkasse die Gefahr von Schäden, die in Folge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen
Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten können. Für den adäquaten Umgang mit
operationellen Risiken ist letztendlich der Vorstand verantwortlich, dem in diesem Zusammenhang
die Aufgabe der Festlegung, der regelmäßigen Überprüfung und der Sicherstellung der
Rahmenbedingungen im Umgang mit operationellen Risiken zufällt.
Bei der Sparkasse werden operationelle Risiken im Rahmen der Risikostrategie jährlich identifiziert
und dokumentiert. Zu den installierten Regelungen bzw. Verfahren zum Management der
operationellen Risiken zählen insbesondere das interne Kontrollsystem, die schriftlich fixierte
Ordnung für die Aufbauorganisation und die wesentlichen Arbeitsabläufe, der Einsatz von
qualifiziertem Personal sowie die ständige Weiterentwicklung der Methoden und die Verbesserung
der technischen Abläufe. Betriebsrisiken aus dem IT-Bereich werden durch Vereinbarungen mit
einem externen Rechenzentrum und durch ein Notfallkonzept gemindert. Risiken aus Organisationsund
Bearbeitungsfehlern werden durch zunehmende Automatisierung und ständige Kontrollen
durch qualifizierte Mitarbeiter gemindert und zum Teil durch Versicherungen gedeckt. Rechtliche
Risiken werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen und den Einsatz
gebräuchlicher Standardverträge reduziert.
Darüber hinaus setzt die Sparkasse das vom DSGV im Projekt "Operationelle Risiken"
entwickelte Instrument "Risikolandkarte" ein. Die "Risikolandkarte" dient neben der Identifikation
operationeller Risiken der szenariobezogenen Analyse von risikorelevanten Verlustpotenzialen
(ex ante Betrachtung).
Der Vorstand wird jährlich über die Risikosituation informiert. Der Umfang der operationellen
Risiken wird als gering eingeschätzt.
4.2 Zusammenfassende Risikobeurteilung
Die Sparkasse verfügt über ein dem Umfang der Geschäftstätigkeit angemessenes System zur
Steuerung, Überwachung und Kontrolle der vorhandenen Risiken gemäß § 25a KWG. Durch das
Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können frühzeitig Risiken identifiziert,
Informationen an die zuständigen Entscheidungsträger weitergeleitet und Risiken gesteuert
werden. In 2012 bewegten sich die Risiken jederzeit innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen
Limitsystems. Die vergebenen Limite waren am Bilanzstichtag insgesamt mit 39 % ausgelastet.
Die Risikotragfähigkeit im Real Case (Standardszenario) ist gegeben. Die durchgeführten
Stresstests zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial
abgedeckt werden können. Bezüglich der Adresse LBBW und den Verbundbeteiligungen
besteht eine Risikokonzentration. Darüber hinaus bestehen Risikokonzentrationen im Bereich
der Adressenrisiken im Kundenkreditgeschäft (Größenklassenstruktur, Blankoanteile) und
wegen der hohen IT-Abhängigkeit bei der Auslagerung von Dienstleistungen im Bereich
der Datenverarbeitung bei der Finanz Informatik. Da die LBBW beim Eigengeschäft neben
der Bundesbank Hauptkontrahent ist, sehen wir im Bereich des Liquiditätsrisikos ebenfalls ein
Konzentrationsrisiko. Zusammen betrachtet sehen wir aufgrund der verschiedenen
Risikopositionen bei der LBBW eine Inter-Risikokonzentration. Bestandsgefährdende oder
entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind nicht erkennbar. Die Sparkasse sieht sich durch
das bestehende Risikomanagement sowohl für das bestehende Geschäft als auch für die
kommenden Herausforderungen gut gerüstet.
Geschäftsbericht
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5 Prognosebericht
Strategische Schwerpunkte
Unser oberstes strategisches Ziel ist die langfristige Existenzsicherung der Sparkasse. Durch
Verstärkung unserer Vertriebsaktivitäten wollen wir die Marktposition weiter ausbauen und
unsere Ertragskraft auf einem soliden Niveau halten. Nur eine angemessene Ertragskraft
gewährleistet, dass wir den finanziellen Spielraum für die zukünftige Geschäftsentwicklung
haben. Dies fördern wir unter anderem durch Zielvereinbarungen mit unseren Mitarbeitern und
einem nachhaltigen Coaching. Durch den effizienten Einsatz der vorhandenen Ressourcen, die
kontinuierliche Verbesserung unserer Prozesse und noch mehr Teamverantwortung erreichen
wir die gestellten Ziele in einem schwierigen Wettbewerbsumfeld.
Unter Beachtung unseres öffentlichen Auftrages haben wir dabei als Ziele festgelegt, wirtschaftlich
zu arbeiten, eine ausreichende Risikovorsorge zu treffen und disponible Mittel zu
erwirtschaften. Zur Erzielung angemessener Gewinne und zur Sicherung der Risikotragfähigkeit
der Sparkasse wurden bilanzwirksame Wachstumsziele und Aufwands- und Ertragsziele festgelegt.
Für das Jahr 2013 sollen eine Eigenkapitalrendite vor Steuern von rd. 7 % sowie ein
Verhältnis von Aufwand zu Ertrag (Cost-Income-Ratio) von 66 % erreicht werden.
Unsicherheit, ein Element jeder Prognose
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für die nächsten zwei Jahre beziehen,
stellen unsere Einschätzungen der wahrscheinlichsten künftigen Entwicklung auf Basis der uns
zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen dar. Da
Prognosen mit Unsicherheit behaftet sind bzw. sich durch die Veränderungen der zugrunde
liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können, weisen wir darauf hin, dass die
tatsächlichen Ergebnisse von den zur Zeit erwarteten abweichen können, sofern die zugrunde
gelegten Annahmen nicht eintreffen. Eine verlässliche Prognose ist besonders schwierig, da
Unwägbarkeiten aus der nach wie vor ungelösten Staatsschuldenkrise im Euro-Raum bestehen,
die weiterhin mit großen Schwankungen an den Finanzmärkten einhergehen dürfte und
nun auch die Konjunkturentwicklung bedroht. Darüber hinaus wird die Rentabilität der
Bankenbranche nachhaltig durch die steigende Regulierung belastet (Basel III, Bankenabgabe,
Einlagensicherung, etc.).
Geschäftsbericht
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Erwarteter Geschäftsverlauf 2013 und 2014
Der Welthandel soll nach den Prognosen des Internationalen Währungsfonds und der OECD
2013 wieder stärker expandieren (+ 4,5 % laut IWF, 4,7 % bei der OECD) als 2012 (+ 3,2 %);
in geringerem Maße gilt dies auch für die Weltproduktion. Die für das neue Jahr in Aussicht
stehenden Wachstumsraten bleiben aber deutlich unter dem, was in vielen früheren guten, von
der Globalisierung angetriebenen Jahren erreicht wurde. Angesichts der immer noch nicht
abschließend überwundenen Krisen in vielen wichtigen Regionen der Weltwirtschaft gibt es auch
im neuen Jahr wieder einmal ein hohes Risiko für Rückschläge gegenüber dem Hauptszenario.
Weite Teile des Euroraums stecken auch 2013 weiter in der Rezession. Die Anpassungen
der Staatshaushalte, der privaten Verschuldung, der Wettbewerbsfähigkeiten und Leistungsbilanzsalden
gehen weiter. Diese Maßnahmen sind nötig, entfalten aber kurzfristig zunächst
restriktive Wirkungen.
Die Aussichten für die deutsche Volkswirtschaft sind zwar nicht überbordend, aber doch
ungleich besser als in den europäischen Krisenländern. Die meisten Prognosen gehen von
einem Wiederanspringen der Wachstumsimpulse hierzulande ab dem Frühjahr 2013 aus.
Jedoch startet die deutsche Volkswirtschaft ohne statistischen Überhang in das neue Jahr,
sondern sogar mit einem Unterhang von etwa einem viertel Prozent. Die vorübergehende
Schwäche von Ende 2012 schlägt sich hier noch in der Folgewirkung nieder, dass durch sie
schlicht die Ausgangsbasis für 2013 gedrückt ist. Dies ist bei den gehandelten Prognosen der
einschlägigen Institutionen zu berücksichtigen, die sich meist in der Spanne zwischen 0,4 und
1,0 % bewegen. Diese Raten für den Jahresschnitt unterzeichnen die tatsächlich zu erwartende
Dynamik im Jahresverlauf.
Vom Außenbeitrag sind dabei keine großen Impulse zu erwarten. Vielmehr wird der Import
aufgrund der zumindest in relativer Perspektive wachstumsstärkeren Lage hierzulande
verglichen mit derjenigen in wichtigen Handelspartnerländern etwaige Exportzuwächse
aufzehren. Dies ist durchaus erwünscht zum Abbau der Spannungen, und Deutschland hat
als Stützungsgeber in hohem Maße ein Interesse daran, dass auch die Partnerländer ihre
Wettbewerbsfähigkeit wiederherstellen.
Der private Konsum hat in dieser Situation durchaus das Potenzial, 2013 noch mehr als 2012
zum Träger des Wachstums zu werden. Von Seiten der Beschäftigung, den Löhnen, der Preisentwicklung,
der Entwicklung der fiskalischen Abgabenlast sind die Rahmenbedingungen dafür
jedenfalls günstig.
Angesichts der gesamtwirtschaftlichen Prognosen erwarten wir für 2013 und 2014 ein weiteres
moderates Wachstum von Einlagen und Krediten.
Die Sparkasse sieht sich den Herausforderungen eines dynamischen Wettbewerbsumfeldes
gegenüber. Hierzu zählen ein sich weiter verstärkender Wettbewerb zwischen den Kreditinstituten
und die steigenden Ansprüche unserer Kunden. Bereits heute verfügen wir über ein breites
Angebot anerkannter Finanzprodukte, die an den Bedürfnissen unserer Kunden ausgerichtet
sind. So zielt unsere Produktpolitik darauf ab, in allen wirtschaftlich sinnvollen Marktsegmenten
angemessen und rechtzeitig vertreten zu sein.
Für das Geschäftsjahr 2013 erwarten wir im gewerblichen Kreditgeschäft nur ein moderates
Kreditwachstum, das bei den Unternehmen in erster Linie durch Nachfrage nach Kreditmitteln
für Ersatzinvestitionen getragen wird. Bei den privaten Haushalten stehen die Wohnungsbaufinanzierung
und speziell die energetische Sanierung bei Altbauten im Vordergrund.
Aufgrund der deutlich gestiegenen Energiekosten und der damit verbundenen Verunsicherung
der Kunden rechnen wir ebenfalls nur mit einem moderaten Wachstum. Insgesamt erwarten
wir in 2013 eine Ausweitung unseres Kreditgeschäfts zwischen ca. 2,0 % und 2,5 %. Für
das darauffolgende Geschäftsjahr gehen wir von einer ähnlichen Entwicklung bei den Kundenforderungen
aus.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

23
Beim Mittelaufkommen von Kunden rechnen wir im laufenden Jahr mit einem Wachstum von
ca. 1,5 % bis 2,0 %. Der Trend zu liquiden, attraktiv verzinsten Anlageprodukten wird anhalten.
Im darauf folgenden Jahr gehen wir von einem ähnlichen Wachstum aus.
Die Entwicklung der Ertragslage in 2013 und 2014 wird durch eine Vielzahl an Einflussfaktoren
bestimmt: Die Veränderungen der Geld- und Kapitalmarktzinsen -einschließlich der teilweisen
Sonderbewegungen in Zusammenhang mit der Finanz- und Wirtschaftkrise- und deren Transformation
im Kundengeschäft hat großen Einfluss auf die Höhe unseres Zinsüberschusses.
Für das Jahr 2013 rechnen wir am Geld- und Kapitalmarkt mit zunächst weiterhin unverändert
niedrigen Zinsen, die allerdings im Jahresverlauf moderat steigen könnten. Bei einem weiter
verstärkten Wettbewerb in der Kreditwirtschaft wird die Zinsspanne weiterhin unter Druck
bleiben. Unter diesen Prämissen erwarten wir in unserer Prognoserechnung, deren Aufbau
sich am Betriebsvergleich orientiert, dass sich der Zinsüberschuss in 2013 reduziert. Diese
Entwicklung dürfte sich auch in 2014 fortsetzen.
Aufgrund des positiveren konjunkturellen Umfeldes dürfte sich die Lage auf dem Aktienmarkt
stabilisieren. Dies führt zu höheren Handelsaktivitäten im Kundengeschäft.
Wir erwarten wie bereits im Vorjahr nur geringe Erträge aus den Verbundbeteiligungen und
haben dies insofern in unserer Ertragsprognose berücksichtigt. Weitere Abschreibungen auf
unsere Verbundbeteiligungen sind nicht auszuschließen.
Durch eine gezielte Umsetzung der Vertriebsstrategie wollen wir den Verkauf unserer Produkte
und Dienstleistungen ausweiten. Ein Ziel hierbei ist, die Zufriedenheit unserer Kunden zu
steigern, um sie stärker an die Sparkasse zu binden sowie gezielt neue Kunden zu gewinnen.
Ein kontinuierliches Kundenwachstum ist eine wesentliche Grundlage für die Ausweitung
unseres geschäftlichen Erfolgs. Neben den erwarteten höheren Ergebnisbeiträgen aus dem
bilanzneutralen Wertpapiergeschäft legen wir Wert auf einen weiteren Ausbau der Verbundund
Vermittlungsgeschäfte. Da wir besonders bei beratungsintensiven Dienstleistungen
und im Produktvertrieb weiterhin verstärkt Akzente setzen wollen, sollte es möglich sein,
das Provisionsergebnis in 2013 und 2014 auf dem bisherigen Niveau zu halten bzw. moderat
zu erhöhen.
Durch ein konsequentes Kostenmanagement will die Sparkasse den prognostizierten Anstieg
im ordentlichen Aufwand im Vergleich zu dem Ergebnis des abgelaufenen Geschäftsjahres in
engen Grenzen halten.
Gleichwohl planen wir auch künftig Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien
und Produkte als Voraussetzung für den Ausbau der Marktanteile. Als Schlüsselthemen der
kommenden Jahre sehen wir die Fortentwicklung unserer bestehenden Steuerungsinstrumente
hin zu einer Gesamtbanksteuerung und die risikoadjustierte Bepreisung der Geschäfte. Weitere
Themen im Bereich der Internetnutzung unserer Kunden sind die Intensivierung des medialen
Produktvertriebes sowie der Einsatz von Maßnahmen für noch höhere Sicherheit und leichtere
Bedienbarkeit im Online Banking. Die durchgängige Integration des medialen Vertriebskanals
Internet auf der einen Seite und des stationären Vertriebs in den Geschäftsstellen auf der anderen
Seite hilft uns, dass wir unsere Kunden zielgerichtet ansprechen und bedarfsgerecht beraten
können. Um die Kundenbindung weiter zu intensivieren und die partnerschaftliche Zusammenarbeit
innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe zu fördern, bedarf es geeigneter technischer
Lösungen, die eine unternehmensübergreifende Anbindung von Geschäftsprozessen ermöglichen
und eine ganzheitliche Sicht auf den Kunden gewähren, damit wir künftig noch besser in der
Lage sind, mit unseren Verbundpartnern "Finanzprodukte aus einer Hand" anzubieten. Hierzu
unterstützen durchgängige Geschäftsprozesse ohne Medienbrüche eine schlanke, fallabschließende
Abwicklung. Die Sparkasse ist über ihren Anschluss an die bundesweit tätige Finanz Informatik
für diese Herausforderungen gerüstet.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

24
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der Konjunkturentwicklung auch durch die
regionale Wirtschaftsentwicklung nachhaltig beeinflusst. Wir rechnen gegenwärtig aufgrund
der regionalen allgemeinen Wirtschaftslage nicht mit einer steigenden Risikovorsorge für
das Kreditgeschäft. Die Gefahr sich erhöhender Abschreibungen auf den Wertpapierbestand
aufgrund steigender Zinsen sehen wir aktuell aufgrund unserer gewählten Anlagestrategie und
den derzeitigen stillen Reserven als vertretbar an.
Aufgrund der erhöhten Anforderungen an Qualität und Quantität der Eigenkapitalausstattung
im Rahmen von Basel III wollen wir Jahresüberschüsse erwirtschaften, die es uns erlauben, das
Kernkapital und die Vorsorgereserven entsprechend aufzustocken.
Die Sparkasse ist aufgrund ihrer Ertrags- und Vermögenssituation in der Lage, auch erschwerte
Marktbedingungen zu verkraften. Für das Geschäftsjahr 2013 erwarten wir eine zufrieden stellende
Geschäftsentwicklung und ein unter dem Vorjahresniveau liegendes Betriebsergebnis vor
Bewertung. Soweit aus heutiger Sicht bereits prognostizierbar, erwarten wir auch für das
Geschäftsjahr 2014 eine befriedigende Geschäftsentwicklung mit einem weiter rückläufigen
Betriebsergebnis (vor Bewertung). Die Sparkasse kann das notwendige Kernkapital weiterhin
selbst erwirtschaften.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass im Prognosezeitraum
die Zahlungsbereitschaft jederzeit gewährleistet ist.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

25
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012
der
Land
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch
Baden-Württemberg
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

26
Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 3.975.804,20 3.166
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 3.609.466,54 8.585
7.585.270,74 11.751
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 10.286.341,06 92
b) andere Forderungen 10.943.867,05 25.967
21.230.208,11 26.059
4. Forderungen an Kunden 401.316.476,88 381.281
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 189.073.007,45 EUR ( 188.975 )
Kommunalkredite 11.077.902,76 EUR ( 11.271 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 59.113.379,38 43.691
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 59.113.379,38 EUR ( 43.691 )
bb) von anderen Emittenten 137.148.680,18 126.301
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 137.148.680,18 EUR ( 126.301 )
196.262.059,56 169.991
c) eigene Schuldverschreibungen 0,00 0
Nennbetrag 0,00 EUR ( 0 )
196.262.059,56 169.991
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 19.639.232,25 34.613
darunter:
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen 6.260.297,72 6.646
darunter:
an Kreditinstituten 110.898,06 EUR ( 111 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
321.130,80 EUR ( 321 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 0,00 0
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 1.168.427,83 1.521
darunter:
Treuhandkredite 1.168.427,83 EUR ( 1.521 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 0,00 0
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
0,00 0
12. Sachanlagen 3.402.967,17 3.687
13. Sonstige Vermögensgegenstände 1.846.462,87 1.504
14. Rechnungsabgrenzungsposten 91.810,09 186
Summe der Aktiva 658.803.213,22 637.241
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Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

27
Passivseite
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 57.981,83 1.090
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 121.629.970,04 119.956
121.687.951,87 121.047
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 181.790.874,90 184.297
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 64.203.307,78 55.611
245.994.182,68 239.908
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 132.814.720,36 121.677
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 97.039.015,44 103.989
229.853.735,80 225.666
475.847.918,48 465.574
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 0,00 0
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 1.168.427,83 1.521
darunter:
Treuhandkredite 1.168.427,83 EUR ( 1.521 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 1.524.369,44 1.288
6. Rechnungsabgrenzungsposten 99.044,35 114
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 7.780.463,00 7.001
b) Steuerrückstellungen 1.336.805,00 856
c) andere Rückstellungen 7.421.689,97 6.175
16.538.957,97 14.032
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 5.095
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 12.600.000,00 1.000
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 1.022.583,76 1.023
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 27.200.000,00 25.480
cb) andere Rücklagen 0,00 0
27.200.000,00 25.480
d) Bilanzgewinn 1.113.959,52 1.067
29.336.543,28 27.569
Summe der Passiva 658.803.213,22 637.241
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 37.629.526,55 40.805
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
37.629.526,55 40.805
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 25.366.162,23 28.130
25.366.162,23 28.130
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

28
Gewinn- und Verlustrechnung 1.1.-31.12.2011
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 18.573.576,70 18.394
darunter: aus der Abzinsung von
Rückstellungen 0,65 EUR ( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 5.241.550,31 6.146
23.815.127,01 24.539
2. Zinsaufwendungen 12.006.197,91 13.554
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 445.723,37 EUR ( 454 )
11.808.929,10 10.986
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 591.544,21 967
b) Beteiligungen 122.812,57 89
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0
714.356,78 1.056
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 3.384.465,88 3.371
6. Provisionsaufwendungen 145.849,50 155
3.238.616,38 3.216
7. Nettoertrag des Handelsbestands 0,00 0
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.016.960,91 883
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 32.934,67 EUR ( 184 )
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
16.778.863,17 16.141
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 5.141.107,93 4.820
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 2.292.105,54 1.306
darunter:
für Altersversorgung 1.345.884,63 EUR ( 403 )
7.433.213,47 6.126
b) andere Verwaltungsaufwendungen 2.814.051,72 2.817
10.247.265,19 8.943
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 367.666,50 411
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.087.595,93 419
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 0,00 EUR ( 10 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 1.161
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 9.854.247,07 0
9.854.247,07 1.161
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 237.415,24 869
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
237.415,24 869
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken 11.600.000,00 1.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 3.093.167,38 3.338
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 1.304.996,00 1.532
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 21.028,02 21
1.326.024,02 1.553
25. Jahresüberschuss 1.767.143,36 1.785
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
1.767.143,36 1.785
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
1.767.143,36 1.785
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 653.183,84 718
b) in andere Rücklagen 0,00 0
653.183,84 718
29. Bilanzgewinn 1.113.959,52 1.067
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

29
Anhang
A. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss der Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch wurde nach den für Kreditinstitute
geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung
der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.
B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Forderungen und Wechsel
Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen) sind
zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien werden auf
deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt.
Für kreditgeschäftliche Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet
ist, wurden angemessene Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen gebildet. Außerdem
haben wir eine Pauschalwertberichtigung in Höhe des steuerlich zulässigen Betrages auf den
latent gefährdeten Forderungsbestand gebildet. Für die besonderen Risiken des Geschäftszweigs
der Kreditinstitute wurde zusätzlich Vorsorge getroffen.
Wechsel sind zum Zeitwert ausgewiesen. Sie wurden zu effektiven Hereinnahmesätzen abgezinst.
Wertpapiere
Die Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Beteiligungen
Die Beteiligungen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Sachanlagevermögen
Das Sachanlagevermögen wird mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um
planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer, bilanziert.
Aus Vereinfachungsgründen werden bei den Sachanlagen in Anlehnung an die steuerlichen
Regelungen Vermögensgegenstände von geringem Wert (bis 150 Euro) sofort als Sachaufwand
erfasst und geringwertige Vermögensgegenstände (bis 1.000 Euro) in einen Sammelposten
eingestellt und linear über einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben.
Sonstige Vermögensgegenstände
Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Niederstwert angesetzt.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

30
Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Unterschied zwischen
Erfüllungs- und Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen.
Rückstellungen
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrags angesetzt, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist; sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und
ungewissen Verpflichtungen.
Die Pensionsrückstellungen wurden unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze
mit dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Zugrundelegung der Richttafeln Heubeck 2005 G
ermittelt. Für die Abzinsung wurde der von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung
ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz von 5,06 % bei einer pauschal
angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren verwendet. Bei der Berechnung wurden jährliche
Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,5 % (Vorjahr 2,0 %) und ein Rententrend von jährlich
2,0 % (Vorjahr 1,5 %) berücksichtigt.
Daneben bestehen mittelbare Pensionsverpflichtungen in Höhe von 5,8 Mio. EUR, die sich aus
der Zusatzversorgung der Beschäftigten der Sparkasse ergeben und nicht durch entsprechendes
Vermögen der Versorgungskasse gedeckt sind. Die Berechnung dieses entsprechend Artikel 28
Abs. 2 EGHGB anzugebenden Betrags erfolgt nach einem dem Teilwertverfahren angelehnten
Näherungsverfahren, welches versicherungsmathematische Grundsätze berücksichtigt. Die
Ermittlung erfolgte auf Datenbasis des Vorjahresultimos unter Zugrundelegung der Richttafeln
Heubeck 2005 G und einer pauschalen Berücksichtigung des auf die Sparkasse entfallenden
Anteils am gesamten Kassenvermögen der Versorgungskasse. Gehalts- bzw. Rententrends
wurden bei der Berechnung vereinfacht durch Kompensation mit dem bei der Abzinsung zu
verwendenden durchschnittlichen Marktzinssatz einbezogen. Der so ermittelte und zugrunde
gelegte Rechnungszins betrug 3,5 % (Vorjahr 4 %).
Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuchs)
Gemäß IDW RS BFA 3 wurde zum Bilanzstichtag auf Basis einer barwertigen Betrachtungsweise
unter Berücksichtigung voraussichtlich noch anfallender Risiko- und Verwaltungskosten
nachgewiesen, dass aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs (Zinsbuchs) kein
Verpflichtungsüberschuss besteht. Somit war diesbezüglich keine Rückstellung für drohende
Verluste aus schwebenden Geschäften erforderlich.
Währungsumrechnung
Das Währungsrisiko wird über eine Währungsposition als Einheit gesteuert. In diese werden die
einzelnen Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten, Devisentermingeschäfte und
Kassageschäfte eingestellt. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB wird in Höhe der sich
hierbei betragsmäßig ausgleichenden Positionen je Währung angenommen.
Die Umrechnung der auf fremde Währung lautenden Bilanzposten erfolgte generell mit
dem Kassakurs. Die Sortenbestände wurden zu dem Mittelkurs aus Schalterankaufs- und
-verkaufskursen der Landesbank Baden-Württemberg bewertet.
Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung
berücksichtigt. Die Erträge aus der Umrechnung besonders gedeckter Geschäfte sowie aus
offenen Positionen mit Restlaufzeiten von bis zu einem Jahr wurden ebenfalls erfolgswirksam
vereinnahmt.
Der Ausweis der Aufwendungen und Erträge aus besonders gedeckten Positionen erfolgte
saldiert im sonstigen betrieblichen Ergebnis.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

31
C. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz
Wertpapiere
Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche
Wertpapiere
Insgesamt
TEUR
börsennotiert
TEUR
nicht
börsennotiert
TEUR
davon
nicht mit dem
Niederstwert
bewertet
TEUR
Buchwert Buchwert Buchwert Buchwert Zeitwert
196.262 196.262 - - -
Aktien und andere
nicht festverzinsliche
Wertpapiere 19.639 104 19.535 - -
Summe
215.901 196.366 19.535
Anteile an Investmentvermögen
An folgendem Investmentvermögen halten wir mehr als 10 % der Anteile:
Anlageziele
Bezeichnung des Investmentvermögens
Marktwert
Buchwert
Ausschüttungen
im Geschäftsjahr
TEUR
TEUR
TEUR
Gemischte Fonds
LBBW-AM-MES-Fonds 20.132 19.535 404
Für das dargestellte Investmentvermögen lagen keine Beschränkungen in der Möglichkeit der
täglichen Rückgabe vor.
Beteiligungen
Der Sparkassenverband Baden-Württemberg hat sich zusammen mit den weiteren Trägern
quotal entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der Bereitstellung
von zusätzlichem Eigenkapital für die Landesbank Baden-Württemberg beteiligt und eine
Rückgarantie zusammen mit der Stadt Stuttgart gegenüber dem Land Baden-Württemberg aus
einer Risikoimmunisierungsaktion für die Landesbank Baden-Württemberg übernommen. Als
Mitglied dieses Verbandes sind wir verpflichtet, über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten
Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt
auch für den Fall, dass die zufließenden Erträge die aus den im Rahmen dieser Konstruktionen
möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht abdecken. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme
aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
Als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg
und des überregionalen Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation werden
sämtliche Kundenansprüche in voller Höhe sichergestellt. Aus der Verpflichtung, im eventuellen
Stützungsfall eines angeschlossenen Instituts gegebenenfalls Nachschusszahlungen zu leisten,
ist derzeit nicht mit einer konkreten Inanspruchnahme zu rechnen.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir uns
über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö.K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt. In
diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch des DSGV gegenüber den
Unterbeteiligten für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden
der LBBH die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung) nicht
abdecken. Für das Geschäftsjahr 2012/2013 der Erwerbsgesellschaft ist kein Verpflichtungsüberhang
aus dem Aufwendungsersatzanspruch zu erwarten.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

32
Treuhandgeschäfte
Das Treuhandvermögen betrifft in voller Höhe Forderungen an Kunden.
Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen in voller Höhe auf Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten.
Entwicklung des Anlagevermögens
Finanzanlagen
- ohne anteilige Zinsen -
Buchwert
31.12. 2011
TEUR
Veränderungssaldo
(§ 34 Abs. 3 RechKredV)
TEUR
Buchwert
31.12. 2012
TEUR
Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche
Wertpapiere 137.000 56.177 193.177
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
34.613 -14.974 19.639
Beteiligungen 6.646 -386 6.260
Sonstige Vermögensgegenstände
621 45 666
Immaterielle Anlagewerte
TEUR
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 01.01.2012 10
Abschreibungen (kumuliert) 10
Buchwert 31.12.2012 0
Buchwert 31.12.2011 (Vorjahr) 0
Abschreibungen 2012 0
Sachanlagen
TEUR
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 01.01.2012 17.182
Zugänge 2012 241
Abgänge 2012 823
Abschreibungen (kumuliert) 13.197
Buchwert 31.12.2012 3.403
Buchwert 31.12.2011 (Vorjahr) 3.687
Abschreibungen 2012 368
Die Sachanlagen entfallen mit 2.085 TEUR auf Grundstücke und Gebäude, die von der Sparkasse
im Rahmen ihrer eigenen Tätigkeit genutzt werden, und mit 598 TEUR auf die Betriebs- und
Geschäftsausstattung.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

33
Rechnungsabgrenzungsposten
In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:
Auf der Aktivseite:
29 TEUR (Vorjahr 26 TEUR) Unterschiedsbetrag zwischen Erfüllungs- und niedrigerem
Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten oder Anleihen.
Auf der Passivseite:
99 TEUR (Vorjahr 114 TEUR) Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und niedrigerem
Auszahlungsbetrag von Forderungen.
Nachrangige Vermögensgegenstände
Nachrangige Vermögensgegenstände sind in folgenden Aktivposten enthalten:
31.12. 2012 31.12.2011
TEUR
TEUR
Sonstige Vermögensgegenstände 738 621
Vermögensgegenstände und Schulden in Fremdwährung
Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 149 TEUR und Schulden
im Gesamtbetrag von 58 TEUR.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

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Fristengliederung
- ohne anteilige Zinsen -
bis drei
Monate
Forderungen bzw. Verbindlichkeiten
mit einer Restlaufzeit von
mit
mehr als mehr als mehr als unbestimmter
drei Monate
ein Jahr fünf Jahre
bis bis fünf
Laufzeit
ein Jahr Jahre
im
Folgejahr
fällig
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Aktivposten
3. Forderungen an Kreditinstitute
b) andere Forderungen 68 5.000 5.000 -
4. Forderungen an Kunden 11.083 32.869 131.101 205.863 19.848
5. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche
Wertpapiere
35.960
Passivposten
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
b) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 2.127 12.057 50.009 56.836
2. Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter
Kündigungsfrist von
mehr als drei Monaten 3.932 44.053 16.147 72
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter
Laufzeit oder
Kündigungsfrist 58.058 26.968 7.524 4.321
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene
Schuldverschreibungen -
b) andere verbriefte
Verbindlichkeiten - - - -
Beziehungen zu Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
Die folgenden Posten enthalten Forderungen an bzw. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Bilanzposten
Forderungen an bzw. Verbindlichkeiten
gegenüber
31.12.12
TEUR
Vorjahr
TEUR
Aktivposten
Forderungen an Kreditinstitute 835 814
Forderungen an Kunden 5.923 5.584
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere - -
Passivposten
Verbindlichkeiten geg. Kreditinstituten 5.022 -
Forderungen an und Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale
Auf die eigene Girozentrale entfallen von den Forderungen an Kreditinstitute 20.354 TEUR und
von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 115.749 TEUR.
Stellung von Sicherheiten für eigene Verbindlichkeiten
Die Sparkasse hat im Rahmen zentraler Kreditaktionen mit der Kreditanstalt für Wiederaufbau,
der L-Bank (Landeskreditbank Baden-Württemberg - Förderbank) und der Landwirtschaftlichen
Rentenbank Forderungen mit einem Buchwert von 92,6 Mio. Euro an die Landesbank Baden-
Württemberg abgetreten.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

35
D. Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Periodenfremde Aufwendungen und Erträge
Folgende Posten der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten wesentliche Aufwendungen und
Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind:
TEUR
Aufwendungen
GV Pos. 10ab): Zuführungen zu den Rückstellungen für Pensionen 879
GV Pos. 23: Aperiodische Steueraufwendungen 866
Erträge
GV Pos. 1a): Vorfälligkeitsentgelte aus Kundendarlehen 176
GV Pos. 1a): Zinsnachzahlungen für frühere Jahre 228
GV Pos. 8: aus der Auflösung von Rückstellungen 204
GV Pos. 23: Aperiodischer Steuerertrag 1.004
E. Sonstige Angaben
Derivate Finanzinstrumente
Am Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Devisentermingeschäfte im Nominalvolumen
von 11,0 Mio. Euro. Diese Geschäfte wurden ausschließlich als gedeckte Auftragsgeschäfte mit
Dienstleistungscharakter mit inländischen Kreditinstituten und Kunden abgeschlossen. Die
Geschäfte weisen saldiert einen Zeitwert von 0 Euro aus.
Latente Steuern
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz
bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei ergaben sich bei der bilanzpostenbezogenen
Betrachtung ausschließlich absehbare künftige Steuerentlastungen. Ein Ausweis passiver
latenter Steuern war insoweit nicht erforderlich, auf den Ansatz aktiver latenter Steuern hat die
Sparkasse entsprechend § 274 Abs. 1 HGB verzichtet. Der Ermittlung der latenten Steuern wurde
ein Steuersatz von 27,7 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer zzgl. Solidaritätszuschlag)
zugrunde gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der
Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den
Berechnungen mit einem Steuersatz von 15,825 % berücksichtigt.
Abschlussprüferhonorare
Für das Geschäftsjahr wurden von unserem Abschlussprüfer für folgende Leistungen Honorare
berechnet:
TEUR
für die Abschlussprüfung 159
für andere Bestätigungen 23
für die Steuerberatung 14
für sonstige 0
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

36
Mitarbeiter/innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Anzahl
Vollzeitkräfte 72
Teilzeit- und Ultimokräfte (anteilig) 26
Auszubildende 11
Insgesamt 109
Bezüge / Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat
Den Mitgliedern des Vorstandes wurden für ihre Tätigkeit im Berichtsjahr Gesamtbezüge in
Höhe von 391 TEUR gewährt.
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes bzw. deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge
in Höhe von 491 TEUR bezahlt. Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen in
Höhe von 6.215 TEUR.
Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhielten für ihre Tätigkeit im Berichtsjahr Gesamtbezüge in
Höhe von 75 TEUR.
An die Mitglieder des Verwaltungsrates wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in
Höhe von 4.160 TEUR ausgereicht.
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

37
Organe
Verwaltungsrat
Vorsitzender Kugler, Thomas, Bürgermeister, Pfullendorf
1. Stellvertreter Zwick, Arne, Bürgermeister, Meßkirch
2. Stellvertreter Kirsch, Holger, Geschäftsführer i. R., Sauldorf
Mitglieder Beha, Rainer, Sparkassenangestellter, Meßkirch
Brugger, Siegbert, Sparkassenangestellter, Meßkirch
Bucher, Herbert, Bürgermeister, Schwenningen
Fecht, Jürgen, Speditionskaufmann, Geschäftsführer der
Spedition Fecht GmbH, Meßkirch
Gerster, Ralph, Bürgermeister, Herdwangen-Schönach
Hennig, Claudius, Geschäftsführer der Hennig GmbH, Pfullendorf
Jacob, Thomas, Geschäftsführer der Jacob Malerwerkstätte-
Raumgestaltung GmbH, Pfullendorf
Löffler, Thomas, Sparkassenangestellter, Meßkirch
Pfeiffer, Friedrich, Uhrenmacher- und Optikermeister,
Stetten a.k.M.
Reitze, Armin, Bürgermeister, Leibertingen ab 01.01.2012
Schmucker, Werner, Sparkassenangestellter, Pfullendorf
Veeser, Wolfgang, Sparkassenangestellter, Krauchenwies
Vorstand
Vorsitzender Rist, Hubert
Mitglied
Knaus, Carsten
Eines unserer Vorstandsmitglieder ist stellvertretendes Mitglied im Verwaltungsrat der Landesbausparkasse
Baden-Württemberg.
Pfullendorf, den 08. März 2013
Der Vorstand
Rist
Knaus
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

38
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse
Pfullendorf-Meßkirch für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012 geprüft.
Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den
deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der
Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine
Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den
Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen,
dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden
die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der
Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend
auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der
angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit
dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse
und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Stuttgart, den 29. Mai 2013
Sparkassenverband
Baden-Württemberg
Prüfungsstelle
Schmidt
Wirtschaftsprüfer
Roth
Wirtschaftsprüfer
Geschäftsbericht
Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

Sparkasse in Pfullendorf
Bahnhofstraße 14
88630 Pfullendorf
Telefon (0 75 52) 2 63-0
Telefax (0 75 52) 2 63-1 23
Sparkasse in Meßkirch
Conradin-Kreutzer-Straße 21
88605 Meßkirch
Telefon (0 75 75) 2 01-0
Telefax (0 75 75) 2 01-3 71
info@sparkasse-pm.de • www.sparkasse-pm.de • Registergericht Ulm, HRA 710710