UBII VRZ Projektsteckbriefe - Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch

Bericht
zur Offenlegung nach § 26a KWG
zum 31. Dezember 2011
und Offenlegung nach § 7
Instituts-Vergütungsverordnung
(Vergütungsbericht)
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 1 von 16

Inhaltsverzeichnis
1. Vorwort.............................................................................................................................................................................. 3
2. Anwendungsbereich (§ 323 SolvV)................................................................................................................................3
3. Risikomanagement (§ 322 SolvV).................................................................................................................................. 3
4. Eigenmittelstruktur (§ 324 SolvV) ................................................................................................................................. 4
5. Eigenmittelausstattung (§ 325 SolvV) und Ermittlungsverfahren (§§ 325, 330, 331 SolvV) ............................... 5
6. Derivative Adressenausfallrisiko- & Aufrechnungspositionen (§ 326 SolvV) ........................................................ 6
7. Adressenausfallrisiko (§ 327 SolvV) .............................................................................................................................. 7
8. Adressenausfallrisiko Kreditrisiko-Standardansatz (§ 328 SolvV) ......................................................................... 11
9. Adressenausfallrisiko: Weitere Offenlegungsanforderungen (§ 329 SolvV)........................................................ 13
10. Marktrisiko (§ 330 SolvV) .............................................................................................................................................. 13
11. Operationelles Risiko (§ 331 SolvV) ............................................................................................................................ 13
12. Adressenausfallrisiko: Beteiligungen im Anlagebuch (§ 332 SolvV)...................................................................... 13
13. Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch (§ 333 SolvV) .................................................................................................. 14
14. Adressenausfallrisiko Verbriefungen (§ 334 SolvV) ................................................................................................. 14
15. Adressenausfallrisiko: Offenlegung bei Forderungsklassen, für die der IRBA verwendet wird
(§ 335 SolvV) ................................................................................................................................................................... 14
16. Kreditrisikominderungstechniken (§ 336 SolvV) ...................................................................................................... 14
17. Informationen zum Vergütungssystem nach § 7 Instituts-Vergütungsverordnung (Vergütungsbericht) ...... 16
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1. Vorwort
Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht hat mit dem Regelwerk Basel II internationale Standards
zur angemessenen Eigenkapitalausstattung von Banken definiert. Im Rahmen des Drei-
Säulen-Modells verfolgt die Bankenaufsicht mit der Umsetzung der 3. Baseler Säule in nationales
Recht das Ziel, durch das Instrument der Offenlegung von Informationen zu den Eigenmitteln und
Risikopositionen bzw. zum Risikomanagement der Kreditinstitute die Mechanismen des Kapitalmarkts
zur Stärkung der Solidität und der Sicherheit des Finanzsystems zu nutzen. Die Säule 3
ergänzt die Mindesteigenkapitalanforderungen (Säule 1) und das aufsichtsrechtliche Überprüfungsverfahren
(Säule 2).
Nach § 26a Abs. 1 Satz 1 KWG haben Institute regelmäßig Informationen über ihre Eigenkapitalsituation,
eingegangene Risiken, Risikomessverfahren und Risikomanagement zu veröffentlichen.
Die näheren Anforderungen sind nach § 10 Abs. 1 Satz 9 Nr. 7 KWG in der entsprechenden Rechtsverordnung
- der Solvabilitätsverordnung (SolvV) - geregelt. Die Vorgaben der Banken- und Kapitaladäquanzrichtlinie
(CRD III) finden durch eine Änderung der SolvV auch für deutsche Institute
Anwendung und entfalten damit Wirkung für den Offenlegungsbericht 2011. Änderungen ergeben
sich insbesondere in den Bereichen Marktrisiko (§ 330 SolvV) sowie Verbriefung (§ 334 SolvV).
Darüber hinaus wurden aufgrund von Prüfungsfeststellungen der Deutschen Bundesbank die Ausführungen
zu § 327 Abs. 2 Nr. 3 und 5 SolvV angepasst.
Die Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch kommt den handelsrechtlichen Offenlegungspflichten durch
den Lagebericht und den Jahresabschluss nach, die im Bundesanzeiger veröffentlicht werden.
Darüber hinaus enthält dieser Bericht zur Offenlegung die nach der SolvV erforderlichen Angaben,
die nicht schon im Lagebericht 2011 oder im Jahresabschluss 2011 enthalten sind. Die Angaben
in diesem Bericht der Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch beziehen sich grundsätzlich auf den Stichtag
31. Dezember 2011.
2. Anwendungsbereich (§ 323 SolvV)
Die Sparkasse ist kein übergeordnetes Unternehmen einer Institutsgruppe. Handelsrechtliche und
aufsichtsrechtliche Konsolidierungspflichten bestanden bei der Sparkasse nicht.
3. Risikomanagement (§ 322 SolvV)
Informationen zum Risikomanagement können dem im Rahmen des Lageberichts veröffentlichten
Risikobericht entnommen werden.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 3 von 16

4. Eigenmittelstruktur (§ 324 SolvV)
Die in nachfolgender Übersicht dargestellten Beträge der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen
den Werten der Sparkasse zum 31.12.2011 gemäß dem Meldeformular E UEB.
Eigenmittelstruktur der Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch
TEUR
Eingezahltes Kapital -
Sonstige anrechenbare Rücklagen 24.762
Sonderposten für allgemeine Bankrisiken (§ 340 g HGB) -
Andere Kapitalbestandteile 1.023
- darunter:
Sonstiges Kapital (§ 10 Abs. 4 KWG)
1.023
davon mit Tilgungsanreiz -
Sonstige Abzugspositionen vom Kernkapital -
Gesamtbetrag Kernkapital nach § 10 Abs. 2a KWG 1) 25.785
Summe aus Ergänzungskapital 2) nach § 10 Abs. 2b KWG und Drittrangmittel
nach § 10 Abs. 2c KWG
Summe der Kapitalabzugspositionen nach § 10 Abs. 2a Satz 2 Nr. 6 und 7 KWG -
- darunter:
Summe der Kapitalabzugspositionen nach § 10 Abs. 6 und 6a KWG
- darunter:
Abzugsbeträge nach § 10 Abs. 6a Nr. 1 und 2 KWG
Gesamtbetrag des modifizierten verfügbaren Eigenkapitals nach § 10 Abs. 1d
KWG und der anrechenbaren Drittrangmittel nach § 10 Abs. 2c KWG
1) 2) ohne Abzugspositionen nach § 10 Abs. 2a Satz 2 Nr. 6 und 7 KWG und Abs. 2b Satz 2 KWG
17.245
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 4 von 16
-
-
43.030
Das Kernkapital besteht aus sonstigen anrechenbaren Rücklagen in Höhe von 25,8 Mio. €. Diese
umfassen die durch jährliche Thesaurierung des Jahresüberschusses gebildeten Rücklagen. Darüber
hinaus sind Vermögenseinlagen stiller Gesellschafter in Höhe von 1,0 Mio. € enthalten. Die
dem Kernkapital zuzurechnenden stillen Einlagen stellen Sonstiges Kapital nach § 10 Abs. 4 KWG
i. V. m. § 64m Abs. 1 Satz 1 KWG dar. Die stillen Einlagen haben eine Verzinsung zwischen 5,85 %
und 6,58 %. Sie sind unbefristet und können von beiden Vertragsteilen mit einer Frist von zwei
Jahren zum Ablauf eines Kalenderjahres gekündigt werden.
Das Ergänzungskapital der Sparkasse setzt sich aus längerfristigen Nachrangverbindlichkeiten
(vor allem Schuldscheindarlehen) zusammen, die die Anforderungen nach § 10 Abs. 5 bzw. 5a
KWG erfüllen. Hinsichtlich der Nachrangverbindlichkeiten verweisen wir auf die Angaben im Anhang
zum Jahresabschluss. Als Ergänzungskapital werden darüber hinaus noch
340f HGB-Vorsorgereserven angerechnet.
Die Sparkasse hat zum Stichtag 31. Dezember 2011 keine Drittrangmittel im Bestand.

5. Eigenmittelausstattung (§ 325 SolvV) und Ermittlungsverfahren
(§§ 325, 330, 331 SolvV)
Nachfolgende Übersicht zeigt zum 31. Dezember 2011 die aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen.
Bei der Ermittlung der Anforderungen aus dem Adressenausfallrisiko wurde der
Kreditrisiko-Standardansatz zu Grunde gelegt. Die Anforderungen für Marktpreisrisiken sowie für
Fremdwährungsrisiken wurden nach der Standardmethode berechnet; eigene Risikomodelle wurden
nicht eingesetzt. Rohwaren- und sonstige zu unterlegende Risiken bestanden zum
31. Dezember 2011 nicht. Die Anforderungen für das operationelle Risiko für aufsichtsrechtliche
Zwecke wurden mittels Basisindikatoransatz ermittelt. Die Beurteilung der Angemessenheit
des internen Kapitals erfolgt mittels des im Risikobericht des Lageberichts beschriebenen Risikotragfähigkeitskonzepts.
Kreditrisiko Eigenmittelanforderung TEUR
KSA-Standardansatz (ohne Verbriefungen): 28.042
Zentralregierungen -
Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften -
sonstige öffentliche Stellen 280
Multilaterale Entwicklungsbanken -
Internationale Organisationen -
Institute 16
Unternehmen 16.214
Mengengeschäft 5.748
durch Immobilien besicherte Positionen 3.892
überfällige Positionen 383
Beteiligungen 598
von KI emittierte gedeckte Schuldverschreibungen 145
Investmentanteile 470
sonstige Positionen 296
Verbriefungen
Verbriefungen im Standardansatz -
Abwicklungsrisiken
Abwicklungsrisiken -
Marktrisiken 1)
Fremdwährungsrisikopositionen (§ 294 SolvV) 7
Rohwarenrisikopositionen (§ 296 SolvV) -
Handelsbuchrisikopositionen ( § 298 - 307 SolvV)
Allg. Kursrisiko Zinsnettoposition (§ 300 SolvV) -
davon Jahresbandmethode (§ 301 SolvV) -
davon Durationsmethode (§ 302 SolvV) -
Besonderes Kursrisiko Zinsnettoposition (§ 303 SolvV) -
Allg. Kursrisiko Aktiennettoposition (§ 304 SolvV) 2) -
Besonderes Kursrisiko Aktiennettoposition (§ 305 SolvV) -
Investmentanteile (§ 307 SolvV) -
Besonderes Kursrisiko Verbriefungen Handelsbuch -
Besonderes Kursrisiko Correlation Trading Portfolio -
Andere Marktrisikopositonen (§ 312 SolvV) -
operationelle Risiken
Basisindikatoransatz 2.401
Gesamtsumme 30.450
1) § 325 (2) Nr. 3 SolvV i.V.m. § 330 (1) SolvV
2) enthält auch Aktienindexpositionen (§ 306 SolvV )
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 5 von 16

Zum 31. Dezember 2011 ergab sich für die Sparkasse eine Gesamtkapitalquote von 11,3 % und
eine Kernkapitalquote von 6,8 %.
6. Derivative Adressenausfallrisiko- & Aufrechnungspositionen
(§ 326 SolvV)
Informationen zum Umfang von derivativen Finanzgeschäften können dem Anhang zum Jahresabschluss
entnommen werden. Die Sparkasse verwendet für die Ermittlung der Eigenmittelanforderungen
im Rahmen der Solvabilitätsverordnung die Marktbewertungsmethode. In Höhe des
hierbei ermittelten Anrechnungsbetrages werden die derivativen Adressenausfallrisikopositionen
in der internen Steuerung und somit auch in der Berechnung des ökonomischen Eigenkapitals
berücksichtigt. Grundsätzlich werden nur Geschäfte mit Kontrahenten abgeschlossen, die eine
gute Bonität aufweisen. Für jeden Kontrahenten wird für derivative Finanzprodukte eine separate
Obergrenze festgelegt. Die Überwachung dieser Obergrenze erfolgt anhand eines Limitsystems,
welches neben Derivaten auch für alle anderen wesentlichen Risikokategorien eingerichtet wurde.
Bei der Sparkasse werden keine Sicherheiten für Derivate hereingenommen.
Für die Bilanzierung und Bewertung der derivativen Finanzinstrumente gelten die allgemeinen
Grundsätze des HGB.
Zur Ermittlung der Risikobeträge von Markt- und Kontrahentenrisiken setzt die Sparkasse Standardverfahren
nach der SolvV ein. Hierbei erfolgt eine additive Betrachtung der Risikobeträge.
Korrelationen von Markt- und Kontrahentenrisiken werden hierbei nicht betrachtet.
Bei der Sparkasse bestehen keine Verträge, die die Sparkasse im Falle einer Herabstufung ihres
Ratings zur Leistung von Sicherheiten bzw. zum Nachschuss von Sicherheiten verpflichten.
Aufgrund des Materialitätsgrundsatzes gemäß § 26a Absatz 2 KWG kann eine Offenlegung quantitativer
Informationen über die im Anhang zum Jahresabschluss dargestellten Angaben hinaus
unterbleiben.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 6 von 16

7. Adressenausfallrisiko (§ 327 SolvV)
Die nachfolgenden Übersichten enthalten den Gesamtbetrag der Forderungen, jeweils aufgeschlüsselt
nach den Forderungsklassen zum Offenlegungsstichtag. Nicht enthalten sind dabei die
Angaben zu Beteiligungen, da deren Offenlegung in Abschnitt 12. dieses Berichtes erfolgt. Die
bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte werden jeweils mit ihren KSA-
Bemessungsgrundlagen gemäß § 49 Abs. 2 SolvV vor Kreditrisikominderung zzgl. Wertberichtigungen
und Rückstellungen ausgewiesen, die derivativen Instrumente mit ihren Kreditäquivalenzbeträgen.
Gesamtbetrag der Forderungen nach Forderungsklassen
Da die Beträge am Offenlegungsstichtag wesentlich von den Durchschnittsbeständen abweichen,
erfolgt eine ergänzende Darstellung der Durchschnittsbeträge.
Gesamtbetrag der Forderungen
nach Forderungsklassen
Forderungsbetrag Durchschnittlicher
Forderungsbetrag
TEUR TEUR
- Zentralregierungen 8.585 8.449
- Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften 49.838 46.891
- sonstige öffentliche Stellen 20.878 17.983
- Multilaterale Entwicklungsbanken - -
- Internationale Organisationen - -
- Institute 117.184 115.321
- von KI emittierte gedeckte Schuldverschreibungen 1) 18.080 18.080
- Unternehmen 237.685 240.160
- Mengengeschäft 146.946 143.093
- durch Immobilien besicherte Positionen 147.542 146.527
- Investmentanteile 35.196 35.196
- sonstige Positionen 6.905 6.960
- überfällige Positionen 6.482 7.482
Gesamtbetrag der Forderungen 795.320 786.141
1) ohne die bei "Institute" ausgewiesenen gedeckten Schuldverschreibungen der Emittenten, die gemäß § 10c KWG unter die
Nullgewichtung von Intragruppenforderungen fallen
Die Sparkasse ist ein regional tätiges Unternehmen. Da der überwiegende Anteil der Forderungen
(98,7 %) auf Deutschland entfällt, haben wir gemäß § 26a Absatz 2 KWG auf eine weitere geographische
Aufgliederung der Forderungen verzichtet.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 7 von 16

Verteilung der Forderungen auf Hauptbranchen
Hauptbranchen
Banken
Investmentfonds
(inklusive Geldmarktfonds)
öffentliche Haushalte
Privatpersonen
Unternehmen und wirtschaftl.
selbstständige Personen
davon:
Land- und Forstwirtschaft, Fischerei
und Aquakultur
Energie- und Wasserversorgung,
Entsorgung;Bergbau u. Gewinnung
von Steinen & Erden
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
- Zentralregierungen - - - - - - - -
- Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften - - 49.838 - - - - -
- sonstige öffentliche Stellen 5.051 - 3.166 - 12.661 - 2.000 -
- Multilaterale Entwicklungsbanken - - - - - - - -
- Internationale Organisationen - - - - - - - -
- Institute 117.184 - - - - - - -
- von KI emittierte gedeckte Schuldverschreibungen 18.080 - - - - - - -
- Unternehmen - - - 57.194 180.491 15.831 11.516 52.835
- Mengengeschäft - - - 96.572 50.193 3.397 865 11.518
- durch Immobilien besicherte Positionen - - - 116.171 31.300 1.022 167 2.949
- Investmentanteile - 35.196 - - - - - -
- sonstige Positionen - - - - - - - -
- überfällige Positionen - - - 2.349 4.133 - - 244
Gesamtbetrag der Forderungen 140.315 35.196 53.004 272.286 278.778 20.250 14.548 67.546
Hauptbranchen
Baugewerbe
Handel; Instandhaltung und Reparatur
von KFZ
Verkehr und Lagerei,
Nachrichtenübermittelung
Finanz- und Versicherungsdienstleistungen
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
- Zentralregierungen - - - - - - - 8.585
- Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften - - - - - - 0 -
- sonstige öffentliche Stellen - - - 10.661 - - - -
- Multilaterale Entwicklungsbanken - - - - - - - -
- Internationale Organisationen - - - - - - - -
- Institute - - - - - - - 0
- von KI emittierte gedeckte Schuldverschreibungen - - - - - - - -
- Unternehmen 9.876 23.197 4.666 7.280 25.560 29.730 - -
- Mengengeschäft 6.184 7.410 1.101 226 1.190 18.300 177 4
- durch Immobilien besicherte Positionen 4.084 3.495 1.056 549 2.439 15.540 70 -
- Investmentanteile - - - - - - - -
- sonstige Positionen - - - - - - - 6.905
- überfällige Positionen 2.036 430 10 - 11 1.113 - -
Gesamtbetrag der Forderungen 22.180 34.532 6.833 18.716 29.200 64.683 247 15.494
1) Bundesbank / Sachkonten
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 8 von 16
Grundstücks- und Wohnungswesen
Sonstiges Dienstleistungsgewerbe
Organisationen ohne Erwerbszweck
Verarbeitendes Gewerbe
Sonstige 1)

Gliederung der Forderungen nach den vertraglichen Restlaufzeiten
Restlaufzeiten
< 1 Jahr
1 Jahr
bis 5 Jahre
> 5 Jahre
bis unbefristet
TEUR TEUR TEUR
- Zentralregierungen 8.585 - -
- Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften 5.873 43.965 -
- sonstige öffentliche Stellen 3.994 11.184 5.699
- Multilaterale Entwicklungsbanken - - -
- Internationale Organisationen - - -
- Institute 60.741 56.442 -
- von KI emittierte gedeckte Schuldverschreibungen - 18.080 -
- Unternehmen 59.801 37.428 140.456
- Mengengeschäft 65.018 17.760 64.168
- durch Immobilien besicherte Positionen 14.100 20.263 113.179
- Investmentanteile - - 35.196
- sonstige Positionen 3.218 - 3.687
- überfällige Positionen 3.597 466 2.418
Gesamtbetrag der Forderungen 224.929 205.588 364.803
Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressenausfallrisiken bei Kreditengagements
zu erkennen, zu steuern, zu bewerten und im Jahresabschluss durch Risikovorsorge
(Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen) abzuschirmen. Hinsichtlich der handelsrechtlichen
Bewertung verweisen wir auf die Ausführungen im Anhang zum Jahresabschluss vom
31. Dezember 2011. Die Kreditengagements werden regelmäßig dahingehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf
besteht. Soweit uns Informationen vorliegen, die auf eine Verschlechterung der
wirtschaftlichen Verhältnisse hinweisen, erfolgt eine außerordentliche Überprüfung. Die Höhe der
im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge orientiert sich zum einen an der Wahrscheinlichkeit, mit
der der Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann. Basis
hierfür ist die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse und das Zahlungsverhalten des Kunden.
Darüber hinaus erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten mit ihrem wahrscheinlichen Realisationswert,
um einschätzen zu können, welche Zahlungen nach Eintritt von Leistungsstörungen
noch erwartet werden. Die Wertberichtigungen, Rückstellungen und Direktabschreibungen werden
per Antrag kompetenzgerecht entschieden. Es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der Angemessenheit
und ggf. daraus resultierende Anpassungen. Bei nachhaltiger Verbesserung der
wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers, die eine Kapitaldienstfähigkeit erkennen lassen,
erfolgt eine Auflösung der Risikovorsorge. Die Erfassung, Fortschreibung und Auflösung der Risikovorsorge
erfolgt bei der Sparkasse in einem zentralen System. Für latente Ausfallrisiken bildet
die Sparkasse Pauschalwertberichtigungen. Darüber hinaus bestehen Vorsorgen für allgemeine
Bankrisiken nach § 340f HGB. In den Arbeitsanweisungen sind die Berechnungsmethoden sowie
die Prozesse zur Genehmigung der Risikovorsorgen geregelt.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 9 von 16

Gliederung der notleidenden und der in Verzug geratenen Forderungen nach Hauptbranchen
Als notleidend werden solche Forderungen ausgewiesen, bei denen nach vorgenannten Kriterien
Risikovorsorge im Jahresabschluss gebildet wurde, während es sich bei den „Forderungen in Verzug“
um Positionen handelt, die in der Solvabilitätsmeldung zum 31.12.2011 der Forderungsklasse
„überfällige Positionen“ ausgewiesen wurden und für die keine Risikovorsorge erforderlich war.
Hauptbranchen
Gesamtinanspruchnahme
aus notleidenden
Forderungen
Bestand EWB
Bestand
Rückstellungen
Nettozuführung
/
Auflösungen
von EWB /
Rückstellungen
Forderungen
in Verzug
(ohne Risikovorsorge)
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Banken - - - - -
Investmentfonds
(inklusive Geldmarktfonds) - - - - -
öffentliche Haushalte - - - - -
Privatpersonen
Unternehmen u. wirtschaftlich selbstständige
Personen
davon:
11.264 4.502 1.750 3.171 890
16.789 9.011 1.043 -2.120 1.312
Land- und Forstwirtschaft 1.201 720 - 651 290
Fischerei und Aquakultur - - - - -
Energie- und Wasserversorgung, Entsorgung,
Bergbau und Gewinnung von
Steinen und Erden
- - - - -
Verarbeitendes Gewerbe 6.402 3.022 680 -1.890 42
Baugewerbe 2.029 1.311 5 -559 663
Handel; Instandhaltung und Reparatur
von KFZ 1.836 1.417 60 378 264
Verkehr und Lagerei, Nachrichtenübermittelung
10 10 - - 6
Finanz- und Versicherungsdienstleistungen
3 3 - - -
Grundstücks- und Wohnungswesen 1.370 413 3 -32 4
Sonstiges Dienstleistungsgewerbe 3.938 2.116 294 -668 42
Organisationen ohne Erwerbszweck - - - -4 -
Summe 28.053 13.513 2.793 1.047 2.202
Nach einer Auflösung in Höhe von 221 TEUR belief sich der Bestand an Pauschalwertberichtigungen
zum Offenlegungsstichtag auf 562 TEUR. Angaben zu wesentlichen Branchen sowie bedeutenden
Regionen erfolgen nicht, da diese Wertberichtigungen nicht auf Einzelvertragsebene vorliegen.
Die Direktabschreibungen beliefen sich auf 10 TEUR. Die Eingänge auf abgeschriebene
Forderungen betrugen 74 TEUR.
Da der überwiegende Anteil der Forderungen (99,9 %) und die Summe der Risikovorsorge
(99,9 %) auf Deutschland entfallen, haben wir gemäß § 26a Absatz 2 KWG auf eine weitere geographische
Aufgliederung der Forderungen und Risikovorsorge verzichtet.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 10 von 16

Entwicklung der Risikovorsorge
Die folgende Aufstellung zeigt die Veränderungen der Risikovorsorge im Kreditgeschäft im Geschäftsjahr
2011.
Anfangsbestand
der Periode
Zuführung Auflösung Verbrauch
wechsel-
kursbedingte
und sonstige
Veränderungen
Endbestand
der Periode
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
EWB 12.214 2.173 -666 -208 - 13.513
Rückstellungen
3.046 1.889 -2.142 - - 2.793
PWB 782 0 -221 0 - 561
8. Adressenausfallrisiko Kreditrisiko-Standardansatz (§ 328 SolvV)
Die Sparkasse ermittelt die Eigenkapitalanforderungen im Kreditrisiko-Standardansatz der Forderungsklassen
"Zentralregierungen", "Regionalregierungen", "sonstige öffentliche Stellen", "Institute"
und "von Kreditinstituten emittierte gedeckte Schuldverschreibungen" sowie teilweise bei
Unternehmen anhand der Bonitätsbeurteilungen der Ratingagenturen Standard & Poor´s Rating
Services und Moody´s Investors Service.
Die Ermittlung der Eigenkapitalanforderungen erfolgt für diese Forderungsklassen auf Grundlage
der Bonitätsbeurteilungen der nominierten Ratingagenturen (externe Ratings). Grundsätzlich
wird jeder Emission ein externes Rating zugeordnet. Existiert für eine Forderung kein Emissionsrating,
wird geprüft, ob das Rating anderer Emissionen des Schuldners gemäß § 45 SolvV auf die
Forderung übertragen werden kann. Ist dies nicht möglich, wird auf ein ggf. vorhandenes externes
Rating des Schuldners abgestellt (Emittentenrating). Ansonsten werden die Forderungen im
Rahmen der Eigenmittelanforderungen mit pauschalen Anrechnungssätzen berücksichtigt. Die
beschriebene Verfahrensweise wird programmtechnisch unterstützt.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 11 von 16

Summe der Positionswerte vor und nach Kreditrisikominderung
Nachfolgende Tabelle beinhaltet die jeweilige Summe der Positionswerte, die den dargestellten
Risikogewichten zugeordnet sind. Dabei erfolgt die Darstellung der Positionswerte vor und nach
Einbeziehung von Kreditrisikominderungseffekten im Sinne der SolvV aus Sicherheiten. Vorhandene
Spezialfonds sind in der Zeile „sonstige Risikogewichte“ enthalten.
Risikogewicht in %
Summe der Positionswerte
Standardansatz
vor Kreditrisikominderung nach Kreditrisikominderung1) TEUR TEUR
0 178.910 185.721
10 18.080 18.080
20 13.367 11.690
35 138.997 138.997
50 6.813 6.813
75 97.986 95.794
100 216.791 213.849
150 1.829 1.829
sonstige Risikogewichte (11+21 ) 35.196 35.196
Kapitalabzug 0 0
Summe 707.969 707.969
1) Durch Kreditminderungseffekte kann sich das Risikogewicht ändern, so dass Forderungen in Klassen mit einem geringen Risikogewicht eingeordnet
werden und dadurch der Betrag in diesen Klassen nach Kreditrisikominderung höher ist als vor Kreditrisikominderung.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 12 von 16

9. Adressenausfallrisiko: Weitere Offenlegungsanforderungen
(§ 329 SolvV)
Für die Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch findet dieser Abschnitt keine Anwendung.
10. Marktrisiko (§ 330 SolvV)
Die Angaben zum Marktrisiko sind bereits im Abschnitt 5 dieses Berichtes aufgeführt.
11. Operationelles Risiko (§ 331 SolvV)
Die Angaben zum operationellen Risiko sind bereits im Abschnitt 5 dieses Berichtes aufgeführt.
12. Adressenausfallrisiko: Beteiligungen im Anlagebuch (§ 332 SolvV)
Die Beteiligungen im Anlagebuch der Sparkasse wurden aufgrund langfristiger strategischer Überlegungen
eingegangen, um den S-Finanzverbund zu stärken und eine Zusammenarbeit mit
den einzelnen Institutionen in der Region zu ermöglichen. Sie dienen letztlich der Erfüllung des
öffentlichen Auftrages durch den Gesetzgeber sowie der Förderung des Sparkassenwesens. Eine
Gewinnerzielung steht somit nicht im Vordergrund. Wir verweisen hierzu auch auf unsere Ausführungen
zu den Beteiligungen im Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011.
Hinsichtlich der Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze verweisen wir auf die Angaben
im Anhang zum Jahresabschluss 2011. Die Beteiligungen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet.
Wertansätze für Beteiligungsinstrumente
Regelmäßig wird bei den strategischen Beteiligungen anhand geeigneter Bewertungsverfahren
der beizulegende Zeitwert überprüft. Eine exakte Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgt
weder für externe noch für interne Zwecke. Insofern wurden in der nachfolgenden Darstellung die
Buchwerte auch als beizulegende Zeitwerte angegeben.
Gruppen von Beteiligungsinstrumenten
Vergleich
Buchwert 1) Beizulegender
Zeitwert
(Fair Value)
TEUR TEUR
Strategische Beteiligungen
nicht börsennotiert
Kreditinstitute 111 111
Finanzunternehmen 321 321
Sonstige Unternehmen 6.193 6.193
Kreditnahe / kreditsubstituierende
Beteiligungen
nicht börsennotiert
Sonstige Unternehmen 21 21
1) Der Buchwert entspricht dem Wertansatz aus der Bilanzierung nach HGB.
Der Wert der Beteiligungen hat sich gegenüber dem Vorjahr verändert.
Realisierte Gewinne / Verluste sowie unrealisierte Neubewertungsgewinne /-Verluste
(§ 332 Nr. 2c SolvV) bestanden im Geschäftsjahr 2011 nicht.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 13 von 16

13. Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch (§ 333 SolvV)
Hinsichtlich der Zinsänderungsrisiken verweisen wir auf die Ausführungen im Risikobericht des
Lageberichts.
Die nachfolgende Übersicht enthält die Veränderung des ökonomischen Werts bei der von der
Bankenaufsicht für externe Zwecke vorgegebenen Verschiebung um + 200 / - 200 Basispunkte:
Verschiebung um + 200 Basispunkte Verschiebung um -200 Basispunkte
Rückgang in Mio. EUR Zuwachs in Mio. EUR
14,0 14,6
14. Adressenausfallrisiko Verbriefungen (§ 334 SolvV)
Die Sparkasse ist in der Forderungsklasse "Verbriefungen" nicht investiert. Die Sparkasse tritt
auch nicht als Originator von Verbriefungsaktionen auf.
15. Adressenausfallrisiko: Offenlegung bei Forderungsklassen, für die
der IRBA verwendet wird (§ 335 SolvV)
Da die Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch den KSA verwendet, findet dieser Abschnitt keine Anwendung.
16. Kreditrisikominderungstechniken (§ 336 SolvV)
Die im Geschäftsbetrieb der Sparkasse eingegangenen Risiken werden durch Kreditrisikominderungstechniken
in Form von Sicherheiten reduziert.
Folgende Sicherungsinstrumente werden von der Sparkasse im Rahmen der SolvV anrechnungsmindernd
berücksichtigt:
Finanzielle Sicherheiten (ausschließlich Bareinlagen bei der Sparkasse)
Gewährleistungen, insbesondere Garantien und Bürgschaften (von Einrichtungen des öffentlichen
Rechts)
Die Verfahren zur Bewertung und Verwaltung der Sicherheiten sind in den Arbeitsanweisungen
der Sparkasse niedergelegt. Bei der Bewertung berücksichtigungsfähiger Sicherheiten, die regelmäßig
erfolgt, werden zur Berücksichtigung von Wertschwankungen und Verwertungsrisiken
grundsätzlich Abschläge in Ansatz gebracht. Die Werthaltigkeit und der rechtliche Bestand von
Sicherheiten werden risikoorientiert in Abhängigkeit von Art und Höhe der Sicherheit in regelmäßigen
Abständen überprüft. Soweit Informationen bekannt werden, die auf eine wesentliche (negative)
Risikoänderung hindeuten, wird die jeweilige Sicherheit abhängig von ihrer Art und Höhe
anlassbezogen überprüft.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 14 von 16

Die Anforderungen im Zusammenhang mit den Kreditrisikominderungstechniken werden durch
die entsprechende Ausgestaltung der Kreditverträge und der Sicherheitenvereinbarungen erfüllt.
Auch die Sicherstellung der rechtlichen Durchsetzbarkeit und Beachtung des rechtlichen Umfelds
ist gegeben.
Durch die Erfassung der relevanten Daten im Sicherheitenverwaltungssystem und die installierten
Prozesse in der Sparkasse ist sichergestellt, dass nur Sicherheiten, die alle Anforderungen der
SolvV erfüllen, auch zur Anwendung kommen.
Aufgrund unseres diversifizierten Kreditportfolios bestehen keine Risikokonzentrationen im Bereich
der Sicherungsinstrumente.
Die Sparkasse nutzt keine Aufrechnungsvereinbarungen nach §§ 206 ff. SolvV.
Gesamtbetrag besicherter Positionswerte
Im KSA kommen folgende Sicherheiten zur Anrechnung:
Portfolio
Standardansatz:
Finanzielle
Sicherheiten
Garantien
Lebensversicherungen
TEUR TEUR TEUR
- Zentralregierungen - - -
- Regionalregierungen und örtliche Gebietskörperschaften - - -
- sonstige öffentliche Stellen - 1.827 -
- multilaterale Entwicklungsbanken - - -
- internationale Organisationen - - -
- Institute - - -
- von KI emittierte gedeckte Schuldverschreibungen - - -
- Unternehmen 800 2.142 -
- Mengengeschäft 2.123 70 -
- durch Immobilien besicherte Positionen - - -
- Investmentanteile - - -
- Beteiligungen - - -
- Verbriefungen - - -
- sonstige Positionen - - -
- überfällige Positionen - - -
Summe 2.923 4.039 0
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 15 von 16

17. Informationen zum Vergütungssystem nach § 7
Instituts-Vergütungsverordnung (Vergütungsbericht)
I. Qualitative Angaben gemäß § 7 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 InstitutsVergV
1. Allgemeine Angaben zum Vergütungssystem
Die Beschäftigten sind Angestellte der Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch. Die Sparkasse ist tarifgebunden.
Daher finden auf die Arbeitsverhältnisse der Sparkassenbeschäftigten die Tarifverträge
für den öffentlichen Dienst, insbesondere der TVöD-S Anwendung. Die Vergütungsstruktur
der Beschäftigten richtet sich deshalb zum wesentlichen Teil nach diesem Tarifwerk.
Alle angegebenen Beträge stellen die im dargestellten Jahr zugeflossenen Vergütungen dar.
2. Ausgestaltung des Vergütungssystems
Das Vergütungssystem der Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch ist so ausgestaltet, dass es keine
speziellen Vergütungssysteme für einzelne Geschäftsbereiche gibt, so dass aufgrund der Größe
und den Geschäftsaktivitäten hier nur einige grundsätzliche Ausführungen erfolgen.
Die Mitarbeiter können neben der Tarifvergütung im untergeordneten Umfang Provisionen
aus dem Abschluss von Verbundprodukten erhalten. Sofern die abgeschlossenen Verträge
storniert werden, werden die Provisionen vom Mitarbeiter zurückgefordert.
Ein weiteres leistungsorientiertes Vergütungselement ist die jährlich gewährte leistungsorientierte
Vergütung (LOV), die jedoch ebenfalls von untergeordneter finanzieller Bedeutung
ist. Die Gewährung basiert auf einer Empfehlung durch die zuständige Führungskraft, wobei
sowohl Team- als auch Einzelleistungen honoriert werden.
Weitere leistungsorientierte Vergütungen werden nicht gewährt.
3. Vorstandsvergütung
Das Vergütungssystem für die zwei Vorstandsmitglieder der Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch
richtet sich nach den Empfehlungen des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg. Die Vergütung
der Vorstandsmitglieder besteht aus einer Festvergütung (Jahresgrundbetrag), einer
variablen Zulage sowie einer weiteren Zulage für Vertriebsleistungen zugunsten der Verbundunternehmen.
4. Einbindung externer Berater
Eine Einbindung externer Berater und Interessengruppen ist nicht erfolgt.
II. Quantitative Angaben gemäß § 7 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 InstitutsVergV
Die festen Vergütungen der Sparkasse Pfullendorf-Meßkirch betragen 5,8 Mio. Euro. Die variablen
Vergütungen betragen 0,2 Mio. Euro. Insgesamt 46 Beschäftigte erhalten variable Vergütungen.
In diesen Angaben sind auch die festen bzw. variablen Vergütungen der Vorstände
enthalten.
SolvV-Offenlegung Bericht SPM 2011 Seite: 16 von 16