Untersuchung zu bedarfsgerechten Anlageprodukten - vzbv

dessen Interessen und Bedürfnissen leiten lassen. Hierzu bedarf es hoher Standards, die
auf wissenschaftlichen Erkenntnissen der Kapitalmarktforschung beruhen, mit denen die
Beratungsleistung präzisiert und die Beratungsqualität sichergestellt wird. Die bisherige
gesetzliche Anforderung der “Geeignetheit der Anlageempfehlung” ist nicht ausreichend
und daher durch die Pflicht zum „Best Advice“, der bestmöglichen Anlageempfehlung zu
ersetzen.
3. Trennung von "Beratung" und "Verkauf": Eine Dienstleistung, die sich als Beratung
ausgibt, muss sich ausschließlich am Bedarf der Ratsuchenden ausrichten. Wenn sie das
nicht kann oder nicht will, weil sie eigene Verkaufsinteressen verfolgt, dann sollte sie auch
nicht als „Beratung“ firmieren dürfen. Da private Anleger mangels hinreichender eigener
Fachkunde im Vertrauen auf die Berater entscheiden müssen, ist ein Etikettenschwindel
an dieser Stelle zu unterbinden. Beratung sollte daher frei von Provisionsinteressen gestaltet
sein und sich so vom Produktverkauf klar abgrenzen.
4. Hohe Qualifikationsanforderungen in der Beratung: Für die Beratung sind hohe Qualifikationsanforderungen
festzulegen. Diese müssen sich in einer gesonderten Fachausbildung
beziehungsweise in einem speziellen Studium für Berater widerspiegeln.
5. Wirksame Aufsicht auf Ebene der Dienstleistung etablieren. Für Verbraucher ist es
kaum möglich, die Qualität der Finanzberatung zu bewerten. Um die Qualität einer Finanzberatung
und -empfehlung beurteilen zu können, müsste der Verbraucher denselben
Wissensstand wie ein gut ausgebildeter Finanzberater besitzen. Allerdings suchen Verbraucher
ja gerade Beratung, weil sie sich davon bessere Entscheidungen versprechen.
Um Falsch- und Fehlberatung vorzubeugen ist daher die Marktüberwachung auf die Qualität
der Finanzberatung auszudehnen. Die Finanzaufsicht hat auf Grundlage gesetzlicher
Regeln die Beratungsqualität zu überwachen und Regelverstöße zu sanktionieren. Die
Überwachung hat unmittelbar am Beratungsprozess anzusetzen.
6. Zugang zur effizienten privaten Altersvorsorge sichern: Da Verbraucher eine Finanzberatung
oft nur deshalb benötigen, weil sie für das Alter vorsorgen müssen, sollte ihnen
der unkomplizierte Zugang zu einem bedarfsgerechten privaten Basisprodukt zur privaten
Altersvorsorge (staatlicher Altersvorsorgefonds) ermöglicht werden. Dieser sollte professionell
und vor allem kostengünstig verwaltet werden. Der Altersvorsorgefonds kann sich an
der Schwedischen Prämienrente orientieren. Die dort sehr bewährten Vorteile einer hohen
Effizienz aufgrund einer professionellen und kostengünstigen Verwaltung sollten im Interesse
der Verbraucher auch in Deutschland genutzt werden.
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