GESCHÄFTSBERICHT 2003 - Sparkasse Merzig-Wadern

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L A G E B E R I C H T 2 0 0 3
Darüber hinaus unterscheiden wir das Risikomanagement
und das Risikocontrolling. Das Risikomanagement
unseres Hauses bestimmt Risikoarten,
-limite, -strukturen und -modelle. Das von uns installierte
Risikocontrolling als eine vom Risikomanagement
unabhängige Funktion bewertet und überwacht
die identifizierten Marktpreisrisiken nach Art und
Höhe, ermittelt Erfolgszahlen und liefert den Fachbereichen
und der Geschäftsleitung täglich entsprechende
Berichte.
In 2003 hat die Sparkasse Merzig-Wadern ihr Risikomanagement-
und Risikocontrolling-System durch
den Einsatz einer wertorientierten Steuerung der
Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene weiterentwickelt.
Hiernach wird zur Überwachung und
Steuerung des Zinsänderungsrisikos auf Gesamtinstitutsebene
ein Cashflow orientiertes Bilanzstrukturmanagement
auf Basis des Barwert- und Performancekonzeptes
eingesetzt. Die Risiken werden monatlich
mittels eines Value-at-Risk-Ansatzes ermittelt,
dem eine moderne historische Simulation auf Basis
einer Haltedauer von 90 Tagen, einem Konfidenzniveau
von 95 % und einem historischen Betrachtungszeitraum
von 12 Jahren zu Grunde liegen.
Das Risiko, im Falle unzureichender Marktliquidität in
einzelnen Produkten nicht oder nicht zu erwartenden
Konditionen kontrahieren zu können (Liquiditätsrisiko),
wird ebenfalls im Rahmen des Risikomanagements
gesteuert. Dem Liquiditätsrisiko wird durch
eine ausreichende Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der Aktiva und Passiva
vorgebeugt.
Geschäftsbericht 2003 der Sparkasse Merzig-Wadern
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