LLB-Fonds im Überblick - Liechtensteinische Landesbank

obligationenfonds
LLB Wandelanleihen (EUR)
Klasse P
per 31.12.2013
Anlagepolitik
Der Fonds investiert global diversifiziert in Wandelanleihen hoher
Bonität (Investment Grade). Er orientiert sich am UBS CB Global
Focus Investment Grade Index als Benchmark. Fremdwährungsrisiken
werden aus Euro-Sicht zu mindestens 90 Prozent abgesichert.
Die Anlage erfolgt in günstig bewertete Titel, die stark an
der Aufwärtsbewegung der Börse partizipieren, gleichzeitig aber
möglichst gut gegen allfällige Rückschläge abgesichert sind. Der
Fonds eignet sich für Anleger, die aufgrund der ertragssteigernden
und risikomindernden Eigenschaften Wandelanleihen in ihrem Portfolio
schätzen. Die Investoren profitieren von den Chancen an den
Aktienmärkten, ohne das volle Aktienrisiko zu tragen.
Wertentwicklung
110
105
100
95
90
85
80
75
70
2009 2010 2011 2012 2013
Die LLB Invest AGmvK wurde am 10.11.2005 in Form einer Aktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital
(AGmvK) nach liechtensteinischem Recht gegründet. Anleger müssen sich bewusst sein, dass der Wert der
Anteile jederzeit steigen oder fallen kann und daher nicht garantiert werden kann, dass der Anleger sein
investiertes Kapital zurückerhält. Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für
eine künftig positive Entwicklung. Die dargestellten Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und
Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
Branchenaufteilung
Gesundheitswesen
5 %
Energie 8 %
Rohstoffe 3 %
Industrie 19 %
Informationstechnologie
11 %
Versorger 3 %
Nicht-Basiskonsumgüter
10 %
Finanzdienstleistungen
41 %
Kaufargumente
◆ Sehr gute Schuldnerqualität der Anlagen im Portfolio
◆ Wandelanleihen offerieren ein attraktives Rendite-/Risikoprofil
gegenüber anderen traditionellen Assetklassen (Aktien und Anleihen)
◆ Der Fonds hat die kritische Grösse um bei attraktiven Neuemissionen
eine Zuteilung zu bekommen
Peter Eggenberger
Fondsmanager seit 01.03.2011
Dr. Karlheinz Gfall
Co-Manager seit 01.03.2013
Fondsdaten
Nettoinventarwert pro Anteil EUR 106.34
Fondsvermögen (Kl. P und LLB) EUR 256.2 Mio.
Referenzwährung
EUR
Handelbarkeit
Täglich
Valorennummer 2861470
ISIN
LI0028614704
WKN
A0MKED
Bloomberg
LLBWANP LE
Lancierung 24. Januar 2007
Rechtsform
AGmvK
Fondsdomizil
Liechtenstein
Verwaltungsgesellschaft
LLB Fondsleitung AG
Depotbank
Liechtensteinische
Landesbank AG
Investmentmanager
Vertreter in der Schweiz
Zahlstelle in der Schweiz
Ende des Rechnungsjahres
Ausschüttungen
Vertriebszulassung in
Steuerliche Transparenz in
Revisionsstelle
LLB Asset Management AG
LB(Swiss) Investment AG
Claridenstrasse 20, 8022 Zürich
Bank Linth LLB AG
Zürcherstrasse 3, 8730 Uznach
31. Dezember
Keine, thesaurierend
LI, CH
LI, CH, DE, AT
PricewaterhouseCoopers AG
Ausgabekommission 1.00 %
Total Expense Ratio 1.31 % p. a. (per 31.12.2013)
(inkl. Erfolgshonorar)
Total Expense Ratio 1.00 % p. a. (per 31.12.2013)
(ohne Erfolgshonorar)
Rendite und Risiko Fonds
2013 10.0 %
Vorjahr 9.8 %
Letzte 3 Jahre 16.0 %
Letzte 5 Jahre 39.4 %
Volatilität letzte 5 Jahre 6.9 %
Aufteilung nach Regionen
Amerika 53 %
Europa 42 %
Japan 5 %
Grösste Positionen
Titel Verfall Whg. Gewicht
0.600 % Deutsche Post 06.12.2019 EUR 5.0 %
2.750 % Wellpoint 15.10.2042 USD 4.9 %
1.650 % Siemens Finance 16.08.2019 USD 4.7 %
5.875 % Prospect Capital 15.01.2019 USD 4.6 %
0.000 % Noble Group 13.06.2014 USD 4.2 %
2.000 % Centerpoint Energy 15.09.2029 USD 3.6 %
3.000 % Am. Realty Capital 01.08.2018 USD 3.4 %
2.625 % Lukoil Int. Finance 16.06.2015 USD 3.1 %
4.375 % Ares Capital 15.01.2019 USD 3.1 %
0.625 % ENI 18.01.2016 EUR 3.1 %
Fonds-Ratings 1
Lipper Total Return Score (3 Jahre) 4
Lipper Consistent Return Score (3 Jahre) 4
Lipper Preservation Score (3 Jahre) 4
Lipper Expense Score (5 Jahre) 4
17 –
18
1
Die Fonds-Ratings beziehen sich auf den Vormonat.
Quartalsbericht · 4/2013