NEU! Gesamtprogramm Steuern, Finanzen und Bilanzierung - WSF ...
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<strong>Steuern</strong>, <strong>Finanzen</strong> <strong>und</strong> <strong>Bilanzierung</strong><br />
www.wirtschaftsseminare.de<br />
Intensivkurs Bilanzanalyse<br />
HolenSiedasMaximumausIhrenZahlen–EffektiveInstrumentezurAbschlussanalyse<br />
8<br />
UmdiewirtschaftlicheLagevonUnternehmenbeurteilenzukönnen,müssenSiederenJahresabschlussanalysieren,z.B.<br />
zumZweckederKreditwürdigkeitsprüfung,desRatings,dereigenenStärken-Schwächen-Diagnose,derKonkurrenzanalyse,derWertpapieranalyse<strong>und</strong>derAnlageentscheidungoderUnternehmensberatung.InunseremIntensivkurs<br />
erhaltenSiedashierfürnotwendigeInstrumentarium.Sieerfahrenpraxisnah,wieSiedasbenötigteDatenmaterial<br />
aufbereiten<strong>und</strong>auswertenkönnen.DarüberhinauswirdanFallbeispielengezeigt,wieaussagefähigJahresabschlüsse<br />
zurBeurteilungderwirtschaftlichenLagevonUnternehmensind.<br />
Referenten<br />
Heinz Geßmann, ehem.Mitgliedder<br />
GeschäftsleitungderCommerzbankAG,<br />
Berlin.LangjähriganderEntwicklungvon<br />
Analyse-<strong>und</strong>Planungsprogrammenfür<br />
Bilanzen<strong>und</strong>Bewertungssystemen<br />
beteiligt.ZurZeitGeschäftsführereine<br />
BetreibergesellschaftfürdenBetriebvon<br />
Computertomographien.<br />
Andreas Grote, Wirtschaftsprüfer,<br />
Partner,FinancialAccountingAdvisory<br />
Services,Ernst&YoungGmbH,Frankfurt<br />
amMain/Eschborn.LangjährigeErfahrung<br />
inBeratung<strong>und</strong>PrüfungvonkapitalmarktorientiertenUnternehmeninIFRS<strong>und</strong>HGB.<br />
Prof. Dr. Michael Hommel, Inhaberdes<br />
LehrstuhlsfürWirtschaftsprüfung<strong>und</strong><br />
RechnungslegunganderJohannWolfgangGoethe-UniversitätFrankfurt/M.<br />
SeineLehr-<strong>und</strong>Forschungsschwerpunkte<br />
liegenaufdemGebietderinternationalen<br />
Rechnungslegung,derBilanzanalysesowie<br />
derUnternehmensbewertung.<br />
Zielgruppe<br />
Führungskräfte<strong>und</strong>Mitarbeiteraus<br />
allenUnternehmensbereichen,die<br />
weiterführendeInhalteimBereich<br />
Bilanzanalyseerlangenwollen.<br />
AngesprochensindauchFührungskräfte<br />
derKreditabteilungensowieFinanzanalysteninBanken,Kreditinstituten<br />
<strong>und</strong>Kapitalanlagegesellschaften.<br />
Termin | Veranstaltungsort<br />
15. bis 16. Mai 2014, Mainz<br />
InterCityHotel<br />
Telefon:06131-588510<br />
Zeitrahmen<br />
1.Tag:9.00bis17.30Uhr<br />
2.Tag:9.00bis17.00Uhr<br />
Teilnahmegebühr<br />
€1.395,–zzgl.MwSt.<br />
10%Rabattfür<br />
DERBETRIEB-Abonnenten<br />
Inhalt<br />
1. Tag<br />
Prof.Dr.MichaelHommel<br />
Ziele, Methoden <strong>und</strong> Instrumente der<br />
Bilanzanalyse<br />
Datenmaterial <strong>und</strong> Datenaufbereitung<br />
•VorstellungdesTargets<br />
•KonkretisierenderInformationsziele:<br />
Vermögens-,Finanz-<strong>und</strong>Ertragslage<br />
•AufwasmüssenSieachtenbeim<br />
HGB-Abschluss<strong>und</strong>beimIFRS-Abschluss?<br />
•WassagtdieBilanz<strong>und</strong>wasverschweigtsie?<br />
•WasverrätIhnendieGewinn-<strong>und</strong><br />
Verlustrechnung–<strong>und</strong>wasnicht.<br />
•Gesamtkosten-<strong>und</strong>Umsatzkostenverfahren<br />
•EBIT<strong>und</strong>EBITDA<br />
•Kapitalflussrechnung–<br />
welchenMehrwertschafftsie?<br />
•Anhang<strong>und</strong>Lagebericht–<br />
mehralsnureinAnhängsel<br />
Verschaffen Sie sich einen Überblick:<br />
Globalanalyse<br />
•Trendstatement<br />
•CommonSizeStatement<br />
•Umsatzspaltung<br />
•AnalysederMaterial-<strong>und</strong>Lohnaufwandsquote<br />
Wie verdient das Unternehmen sein Geld<br />
<strong>und</strong> wie entwickeln sich die wesentlichen<br />
Gewinnfaktoren: Ertragsanalyse<br />
•Eigenkapitalrentabilität<strong>und</strong>Financial<br />
Leverage<br />
•ReturnonNetOperatingAssets<br />
•Gesamtkapitalrentabilität<strong>und</strong>Weighted<br />
AverageCostofCapital<br />
•WorkingCapital<strong>und</strong>ReturnonCapital<br />
Employed<br />
•Umsatzrentabilität<br />
Was sind die wesentlichen Produktionsfaktoren<br />
<strong>und</strong> wie hoch ist das Risikokapital:<br />
Vermögensanalyse<br />
•Eigen-<strong>und</strong>Fremdkapitalquoten<br />
•CashRatio,Acid-Test-Ratio<strong>und</strong>Working<br />
CapitalRatio<br />
•GestaltungsspielräumedurchWindow<br />
Dressing<br />
•Anlagenspiegel,CapEX<strong>und</strong>Sachanlagenabnutzungsrad<br />
Wie sicher ist die Investition in der<br />
nächsten Zeit <strong>und</strong> wie stark ist die<br />
Innenfinanzierungskraft: Finanzanalyse<br />
•OperatingCycle<br />
•NetOperatingCycle<br />
•HaltedauerderForderungen<br />
•UmsatzgeschwindigkeitderVorräte<br />
•ZahlungsmoraldesTargets<br />
Was verrät der Markt über die Performance<br />
des Unternehmens: Marktkennzahlenanalyse<br />
•Kurs-Gewinnverhältnis<br />
•Price-to-Book-Ratio<br />
•Earnings-Per-Share<br />
•Dividendenauszahlungsrate<br />
•MarktorientierteGesamtkapitalrentabilität<br />
Wie bringt man alle Kennzahlen auf einen<br />
Nenner: Kennzahlensysteme<br />
•UnivariateDiskriminanzanalyse<br />
•MultivariateDiskriminanzanalyse<br />
•NeuronaleNetze<br />
2. Tag<br />
HeinzGeßmann<br />
Kreditwürdigkeit durch gutes Rating<br />
•WarumRating<strong>und</strong>wererstelltes?<br />
•WieentstehteinRating<strong>und</strong>waskann<br />
Ratingleisten?<br />
•WelcheDatenbeeinflussendasRating<br />
<strong>und</strong>wiewerdendieseerhoben?<br />
•WelchenEinflussnehmenBilanz<strong>und</strong><br />
GuVaufdasRating?<br />
•PreisgestaltungfürFremdmittel,wie<br />
wirktsichdasRatingdaraufaus?<br />
•WasisteinScore<strong>und</strong>welchenEinfluss<br />
hateraufdasRating?<br />
•ErweiterteReturnrechnungalsIndikator<br />
fürKreditwürdigkeit<br />
•BeispielfüreinRatingausderPraxis<br />
•BewertungvonSicherheiten<strong>und</strong>ihr<br />
EinflussaufdiePreisgestaltung<br />
AndreasGrote<br />
Praxisorientierte Konzernbilanzpolitik<br />
<strong>und</strong> -analyse nach HGB <strong>und</strong> IFRS<br />
•Gr<strong>und</strong>lagenderKonzernrechnungslegung<br />
•AusgewählteBereichederKonzernbilanzpolitik<strong>und</strong>-analyseanhandvon<br />
aktuellenPraxisbeispielen<br />
– Forschungs-<strong>und</strong>Entwicklungskosten<br />
– Pensionsrückstellungen<strong>und</strong>sonstige<br />
Rückstellungen<br />
– Leasing<br />
– Umsatzrealisierung<br />
– Latente<strong>Steuern</strong><br />
– AbgrenzungdesKonsolidierungskreises<br />
– Kapitalkonsolidierung,Kaufpreisallokati-<br />
on<strong>und</strong>Goodwillbilanzierung<br />
– AufgegebeneGeschäftsbereiche<br />
– Segmentberichterstattung<br />
•Möglichkeiten<strong>und</strong>GrenzenderBilanzanalysedurchAnalysedesKonzernanhangs<br />
Eine Veranstaltung von:<br />
DER BETRIEB – Wochenschrift für Betriebswirtschaft, Steuerrecht, Wirtschaftsrecht, Arbeitsrecht
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