JBH-GV 2005 - Jungfraubahnen

GV 2005
Protokoll der
11. ordentlichen Generalversammlung
der Aktionäre der
Jungfraubahn Holding AG
Montag, 23. Mai 2005
14.00 Uhr, Kursaal Interlaken
Traktanden:
1. Geschäftsbericht mit Jahresbericht und Jahresrechnung 2004, Konzernrechnung
2004, Berichte der Revisionsstelle und des Konzernprüfers
2. Verwendung des Bilanzgewinnes und Dividendenbeschluss
3. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
4. Wahlen
a) Verwaltungsrat
b) Revisionsstelle und Konzernprüfer
5. Verschiedenes
Vorsitz:
Protokoll:
Riccardo Gullotti, Verwaltungsratspräsident
Christoph Schläppi
Herr Riccardo Gullotti, Verwaltungsratspräsident, begrüsst die anwesenden Aktionärinnen,
Aktionäre und Gäste sowie den unabhängigen Stimmrechtsvertreter, Herrn Notar Thomas
Hofer.
Nach einer Gedenkminute für den am 12. April 2005 verstorbenen Dr. Roland Hirni, Direktor
der Jungfraubahnen vom 1. April 1972 bis 31. Dezember 1993, erklärt der Vorsitzende die
Generalversammlung als eröffnet. Er macht folgende formellen Feststellungen:
• Die Generalversammlung wurde mit Einladung an die Aktionärinnen und Aktionäre – verschickt
am 27. April 2005 – und mit Publikation im Schweizerischen Handelsamtsblatt
Nr. 82, Seite 44 vom 28. April 2005 sowie in verschiedenen Tageszeitungen gemäss Art.
9 der Statuten form- und fristgerecht einberufen.
• Der Geschäftsbericht mit Jahresbericht und Jahresrechnung, der Bericht der Revisionsstelle,
die Konzernrechnung und der Bericht des Konzernprüfers haben seit dem 28. April
2005 am Sitz der Gesellschaft zur Einsichtnahme durch die Aktionäre aufgelegen.
Die Gelegenheit zur Wortmeldung zu diesen formellen Feststellungen wird nicht benutzt.

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Konstituierung
Nach Art. 13 der Statuten führt der Präsident des Verwaltungsrates den Vorsitz. Als Sekretär
bezeichnet er Herrn Christoph Schläppi. Als Stimmenzähler bestimmt er
- Frau Christine Reber, Stegacker 12 F, 3624 Goldiwil
- Herrn Fritz Rindlisbacher, Grubweg 17, 3700 Spiez
Die Revisionsstelle bzw. der Konzernprüfer, die KPMG Fides Peat, Gümligen-Bern, ist vertreten
durch die Herren Christoph Andenmatten und Martin Hirsiger. Der Präsident gibt
weiter bekannt, dass die Mitglieder von Verwaltungsrat und Geschäftsleitung vollzählig
anwesend sind. Der Vorsitzende erläutert das Abstimmungsverfahren:
• Die Beschlüsse der heutigen GV können allesamt mit der einfachen Mehrheit der abgegebenen
Aktienstimmen gefasst werden. In Betracht fallen deshalb ausschliesslich die
Ja- und die Neinstimmen.
• Abstimmungen und Wahlen erfolgen in der Regel offen, sofern nicht der Vorsitzende die
geheime Abstimmung anordnet oder ein Aktionär sie verlangt und die Mehrheit der an der
Generalversammlung anwesenden Aktionäre mit einfachem Handmehr in offener Abstimmung
diesem Antrag beipflichtet. Sollte ein Aktionär bei einem bestimmten Traktandum
die geheime Abstimmung wünschen, so ist er gebeten, vor der Abstimmung einen entsprechenden
Antrag zu stellen.
• Wenn Nein stimmende Aktionäre wünschen, dass die Zahl der von ihnen vertretenen
Aktienstimmen protokolliert wird, so sind sie gebeten, dies dem zuständigen Stimmenzähler
zu melden.
• Wenn es dem Vorsitzenden rationeller erscheint, wird er zur Feststellung der Jastimmen
bzw. der Stimmen für einen einzelnen Kandidaten die Subtraktionsmethode anwenden.
Dabei wird er die Neinstimmen und die Enthaltungen vom Total der vertretenen Aktienstimmen
abziehen lassen. Nur wenn ein knappes Resultat zu erwarten wäre, würde der
Vorsitzende die ordentliche Stimmenzählungsmethode anwenden.
Präsenz:
Aktienkapital: CHF 11’670'000
Aktien:
5'835’000 Namenaktien à nom. CHF 2 (Einheitsaktie)
Aktienstimmen: 5’717’001 (Eigener Besitz: 111’649, Aktien ohne Stimmrecht: 6’350)
Es wird folgende Präsenz festgestellt:
Anwesende Aktionäre: 927
Vertretene Aktienstimmen:
3'173’317
Vertretenes Aktienkapital: 55,5%
Institutionelle Vertretungen (Stimmen): 731’432
- Depotstimmen: keine
- Organvertretung: 584’551
- Unabhängiger Stimmrechtsvertreter: 146’881

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1. Geschäftsbericht mit Jahresbericht und Jahresrechnung 2004, Konzernrechnung
2004, Berichte der Revisionsstelle und des Konzernprüfers
In seinem Referat äussert sich der Vorsitzende ergänzend zum schriftlich vorliegenden
Geschäftsbericht zu folgenden Themen:
− Zusammenfassender Überblick über das Geschäftsjahr
− Bemerkung zu den Pensionskassen der Gruppe
− Volkswirtschaftliche Bedeutung der Jungfraubahngruppe in der Region
− Neuerungen im Verhältnis zu den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
Anschliessend erteilt er das Wort Walter Steuri, Vorsitzender der Geschäftsleitung.
Dieser erläutert folgende Punkte:
− Konzernerfolgsrechnung
− Situation bei der Bergbahn Lauterbrunnen-Mürren
− Bedeutende Investitionen: WAB 2005, Sesselbahn Innerwengen, Erneuerung
Wehranlage Burglauenen (Kraftwerk Lütschental)
− Eidg. Abstimmungsvorlage Schengen / Dublin vom 5. Juni 2005
− Verlauf Wintersaison – Ausblick Sommer 2005
Die Manuskripte zu diesen Referaten sind, so wie sie an die Medien weitergegeben
und im Internet veröffentlicht werden dem Originalprotokoll beigeheftet. Nach diesen
beiden Vorträgen eröffnet der Vorsitzende zu Traktandum 1 die
Diskussion:
René Hörni, Rüschlikon
Der Vorsitzende
ist der Ansicht, das Kraftwerk Lütschental sollte eine
eigene Tochtergesellschaft der Jungfraubahn Holding AG
werden. Es sei nicht nachzuvollziehen, warum dieser
bedeutende Betrieb ein Teil der Jungfraubahn AG sei.
nimmt die Meinung von Herrn Hörni entgegen. Weiter
verweist er auf die Geschichte der Jungfraubahn, aus der
sich die heutigen Verhältnisse direkt ableiten liessen.
Keine weitere Wortmeldung
Der Vorsitzende weist darauf hin, dass der Bericht des Konzernprüfers auf Seite 47
und der Bericht der Revisionsstelle auf Seite 53 im Jahresbericht zu finden sind. Die
Revisionsstelle hat keine mündlichen Ergänzungen anzubringen.
Abstimmung:
Der Vorsitzende teilt mit, dass er über die Konzernrechnung und den Geschäftsbericht
gemeinsam abstimmen will. Dagegen werden keine Einwände erhoben.
Antrag des Verwaltungsrates:
Genehmigung des Geschäftsberichtes mit Jahresbericht und Jahresrechnung 2004
sowie der Konzernrechnung 2004.
Beschluss: Der Geschäftsbericht mit Jahresbericht und Jahresrechnung 2004
sowie die Konzernrechnung 2004 werden einstimmig genehmigt.

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2. Verwendung des Bilanzgewinns und Dividendenbeschluss
Die Generalversammlung hat über die Verwendung des folgenden Bilanzgewinns zu
befinden:
Jahresgewinn 2004 CHF 8'213’297
Gewinnvortrag
CHF 23'320’599
Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung CHF 31'533’896
Der Verwaltungsrat beantragt, eine Bruttodividende von CHF 1 pro Aktie à nom. CHF 2
auszuschütten. Der Vorsitzende ergänzt, dass die Fälligkeit der Dividende per 27. Mai
2005 vorgesehen sei.
Diskussion:
Keine Wortmeldung
Abstimmung:
Antrag des Verwaltungsrates:
Ausschüttung einer Dividende von CHF 1 pro Aktie à nom. CHF 2 (CHF 5'835’000)
und Vortrag auf neue Rechnung von CHF 25'698’896.
Beschluss: Der Antrag des Verwaltungsrates wird genehmigt und der
Bilanzgewinn von CHF 31'533’896 wird wie folgt verwendet:
Ausschüttung einer Bruttodividende von CHF 1 pro Aktie à nom.
CHF 2 fällig per 27. Mai 2005, ausmachend CHF 5'835'000, und
Vortrag auf neue Rechnung von CHF 25'698'896.
3. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung
Der Vorsitzende gibt bekannt, dass er beabsichtige, über die Décharge für alle Verwaltungsräte
und für alle Mitglieder der Geschäftsleitung gemeinsam abzustimmen. Er
stellt diese Vorgehensweise zur
Diskussion:
Keine Wortmeldung
Der Vorsitzende weist darauf hin, dass die Verwaltungsräte und die Personen, die in
irgendeiner Weise an der Geschäftsführung teilgenommen haben, von der Abstimmung
zu diesem Traktandum ausgeschlossen sind. Erneut eröffnet er die
Diskussion:
Fred Moser, Bern
ist nicht damit einverstanden, dass beantragt wird, auch
der Geschäftsleitung Entlastung zu erteilen. Er begründet
seine Haltung, wobei er primär formelle Gründe (Fragen
der Zuständigkeit) geltend macht. Er fasst sein Anliegen
mit folgender Formel zusammen: Verwaltungsrat: Vertrauen
„ja“, Entlastung „ja“; Geschäftsleitung: Vertrauen
„ja“, Entlastung „nein“. Er erwartet, dass er dabei vom
unabhängigen Stimmrechtsvertreter unterstützt werde, da
das Weisungsformular, das den Aktionärinnen und
Aktionären zugestellt worden sei, einen Vordruck lediglich
für die Entlastung des Verwaltungsrates enthalte.

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Der Vorsitzende
Fred Moser
nennt rechtliche und sachliche Argumente, die den Verwaltungsrat
bewogen haben, in diesem Jahr erstmals
auch die Geschäftsleitung in den Antrag zur Déchargeerteilung
mit einzubeziehen. Er könne und wolle diesen
Antrag, der einem Verwaltungsratsbeschluss entspreche
und so publiziert worden sei, nun nicht einfach zurücknehmen.
Er fragt Herrn Moser, ob er eine Abstimmung
wünsche. Die Generalversammlung hätte demnach in
einer Eintretensfrage vorerst darüber zu entscheiden, ob
über die Déchargeerteilung an die Geschäftsleitung
überhaupt abgestimmt werden soll.
sagt, dass es angesichts der klaren Mehrheitsverhältnisse
keinen Sinn mache, diese Eintretensabstimmung
durchzuführen. Er werde sich jedoch bei der nun folgenden
Abstimmung über den Antrag des Verwaltungsrates
der Stimme enthalten. Dies verbunden mit der Bitte, die
Sache für die Traktandierung im nächsten Jahr noch einmal
genau zu überdenken.
Keine weitere Wortmeldung
Abstimmung:
Antrag des Verwaltungsrates:
Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung.
Beschluss: Dem Verwaltungsrat und der Geschäftsleitung wird ohne
Gegenstimmen Entlastung erteilt.
Keine weitere Aktionärin, kein weiterer Aktionär, die resp. der sich neben Herrn Moser
(siehe oben) der Stimme enthält, wünscht, im Protokoll namentlich erwähnt zu werden.
4. Wahlen
a) Verwaltungsrat
Der Vorsitzende gibt bekannt, dass der Verwaltungsrat wünsche, das touristische
Fachwissen in seinen Reihen zu stärken und dass er mit Dr. Thomas Bieger,
Professor an der Universität St. Gallen, einen ausgewiesenen Fachmann aus
diesem Bereich zur Wahl vorschlagen könne. Gemäss Art. 17 der Statuten würden
die Amtsdauern einheitlich enden. Daher sei Thomas Bieger vorerst für den
einjährigen Rest einer Amtsdauer zu wählen. Man gehe jedoch davon aus, dass er
anlässlich der Gesamterneuerungswahlen vom nächsten Jahr wiederum zur
Verfügung stehen werde.
Herr Bieger muss sich für die heutige Generalversammlung wegen einer schon
lange bestehenden Verpflichtung entschuldigen lassen. Der Vorsitzende stellt den
neuen Kandidaten für den Verwaltungsrat wie folgt vor:
- Prof. Dr. Thomas Bieger wurde 1961 geboren und ist Ordinarius für BWL mit
besonderer Berücksichtigung der Tourismuswirtschaft und geschäftsführender
Direktor des Institutes für öffentliche Dienstleistungen und Tourismus der
Universität St. Gallen. Bisher war er Dekan der betriebswirtschaftlichen Abteilung
dieser Universität, ab April dieses Jahres ist er Prorektor.

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Diskussion:
Keine Wortmeldungen
Wahl:
Antrag des Verwaltungsrates:
Neuwahl von Thomas Bieger, St. Gallen, für eine Amtsdauer von einem Jahr.
Ergebnis:
Thomas Bieger, St. Gallen, wird für ein Jahr in den
Verwaltungsrat gewählt.
a) Revisionsstelle und Konzernprüfer
Diskussion:
Keine Wortmeldungen
Wahl:
Antrag des Verwaltungsrates:
Wahl der KPMG Fides Peat, Gümligen-Bern, für das Jahr 2005.
Ergebnis:
Die KPMG Fides Peat, Gümligen-Bern, wird für ein Jahr als
Revisionsstelle und Konzernprüfer gewählt.
5. Verschiedenes
Der Vorsitzende gibt bekannt, dass Dr. Hans Schlunegger, Mitglied der Geschäftsleitung
und Leiter des Bereichs Technik, per Ende August 2005 in den Ruhestand
treten werde. Er würdigt die Verdienste von Hans Schlunegger und dankt ihm für sein
seit 1989 dauerndes grosses Engagement im Management der Jungfraubahnen.
Danach weist er auf folgende zwei Punkte hin:
• Die nächste ordentliche GV findet am 22. Mai 2006 statt.
• Als kleines Dankeschön für ihre Aktionärstreue und damit sie das jüngste „Mitglied“
der Gruppe kennen lernen bzw. inspizieren können, erhalten die Aktionärinnen und
Aktionäre dieses Jahr einen Bon für eine Fahrt auf die First zum Preis von lediglich
CHF 10. Es würde den Verwaltungsrat freuen, wenn davon rege Gebrauch gemacht
würde.
Walter Poffet
Der Vorsitzende
stellt sich als ehemaliger aktiver „Firstbähnler“ vor und
gratuliert zum guten Ergebnis. Namens der Rentnerinnen
und Rentner, die Leistungen der Ascoop beziehen, gibt er
seiner Besorgnis zum Zustand dieser Pensionskasse
Ausdruck. Er erinnert an die Betroffenheit der Aktiven
sowie der Rentnerinnen und Rentner und stellt die Frage,
ob letztere nun weiterhin, wie bereits 2003/04, auf den
Ausgleich der Teuerung verzichten müssten. Er erinnert
sich zudem an Beschlüsse in Sachen Pensionskasse, die
noch zu seiner Aktivzeit vom Verwaltungsrat der damaligen
Bergbahnen Grindelwald-First AG gefasst worden
seien. Er fragt weiter, ob diese noch gültig seien.
weist darauf hin, dass der Verwaltungsrat, wie er bereits
in seinem Referat unter Traktandum 1 erwähnt habe,

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Keine weitere Wortmeldungen
derzeit noch nicht über genügend Daten und Angaben
verfüge, um sich ein abschliessendes Urteil über alle
Detailfragen, die sich aus der misslichen Lage der
Ascoop ergeben, zu bilden. Die Betroffenen – und dazu
gehörten auch die Rentnerinnen und Rentner – würden
jedoch im Rahmen ihrer Mitgliedschaft bei der Kasse
weiterhin immer auf dem neusten Stand gehalten.
Der Vorsitzende schliesst die Versammlung um 15:40 Uhr mit dem Dank für das aktive
Interesse an der Jungfraubahn Holding AG und lädt die Aktionärinnen und Aktionäre zu
einem Zvieri-Apéro ein.
Resultate der Abstimmungen:
Traktandum 1 (Geschäftsbericht): 3'173'109 JA 0 NEIN
Traktandum 2 (Gewinnverwendung): 3'160’809 JA 12’040 NEIN
Traktandum 3 (Décharge, berechtigte Stimmen: 2'494’928): 2’492’840 JA 0 NEIN
Traktandum 4a (Wahl Thomas Bieger):
gewählt mit 3'171'875 Stimmen
Traktandum 4b (Wahl Revisionsstelle / Konzernprüfer):
gewählt mit 3'171'625 Stimmen
Der Vorsitzende:
sig. Riccardo Gullotti
Der Sekretär:
sig. Christoph Schläppi
Die Stimmenzähler:
sig. Christine Reber
sig. Fritz Rindlisbacher