Sparkasse Allgäu Jahresbericht 2012

Sparkasse
Allgäu
Jahresbericht 2012

Geschäftsgebiet der Sparkasse Allgäu
Mit über einhundert Geldautomaten stellen wir eine
flächendeckende Versorgung rund um die Uhr sicher.
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Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012
der Sparkasse Allgäu
Land Bayern
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Anhang
Der Jahresabschluss wurde nach den für
Kreditinstitute geltenden Vorschriften des
Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung
über die Rechnungslegung der
Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute
(RechKredV) in der Fassung des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes
(BilMoG) aufgestellt. Die Gliederung der
Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung
richtet sich nach den vorgeschriebenen
Formblättern.
In Ausübung des Wahlrechtes nach § 11
Satz 3 RechKredV enthalten die zu Posten
oder Unterposten der Bilanz nach Restlaufzeiten
gegliederten Beträge keine anteiligen
Zinsen.
BILANZIERUNGS- UND
BEWERTUNGSMETHODEN
Die Bewertung der Vermögensgegenstände
und Schulden entspricht den allgemeinen
Bewertungsvorschriften der §§ 252
ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute
geltenden Sonderregelungen
(§§ 340 ff. HGB).
Forderungen
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute
(einschließlich Schuldscheindarlehen)
haben wir zum Nennwert bilanziert. Bei der
Auszahlung von Darlehen einbehaltene
Disagien werden auf deren Laufzeit bzw.
Festzinsbindungsdauer verteilt. Forderungen
aus Sachdarlehen (Lieferansprüche im
Rahmen der Wertpapierleihe) haben wir
wie die zugrunde liegenden Wertpapiere
bewertet. Wechsel im Bestand haben wir
zum Zeitwert angesetzt. Sie werden zu effektiven
Hereinnahmesätzen abgezinst.
Für akute Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen
an Kunden in Höhe des zu erwartenden
Ausfalls Einzelwertberichtigungen
vorgenommen. Außerdem haben wir nach
den Erfahrungen der Vergangenheit bemessene
Pauschalwertberichtigungen auf
den latent gefährdeten Forderungsbestand
gebildet.
Wertpapiere
Die Wertpapiere der Liquiditätsreserve und
des Anlagebestands werden nach dem
strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten
bzw. mit den niedrigeren
Börsenkursen oder den niedrigeren beizulegenden
Werten bewertet.
Beteiligungen
Beteiligungen werden nach dem strengen
Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten
oder zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag
bewertet.
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Immaterielle Anlagewerte
und Sachanlagen
Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände
werden mit ihren Anschaffungs-
oder Herstellungskosten, vermindert
um planmäßige Abschreibungen,
bilanziert. In 2008 erfolgte bei neu erworbenen
beweglichen Vermögensgegenständen
der Wechsel von der degressiven auf
die lineare Abschreibung auf der Grundlage
der von der Finanzverwaltung veröffentlichten
AfA-Tabellen. Bis 2009 erworbene
oder selbst erstellte Gebäude werden
planmäßig mit den höchsten
steuerlich zulässigen Sätzen abgeschrieben.
Ab 2010 angeschaffte oder selbst erstellte
Gebäude werden linear über eine
Nutzungsdauer von 25 bis 50 Jahren abgeschrieben.
Liegt der nach vorstehenden
Grundsätzen ermittelte Wert von Vermögensgegenständen
über dem Wert, der ihnen
am Abschlussstichtag beizulegen ist
und handelt es sich dabei um eine voraussichtlich
dauernde Wertminderung, wird
dem durch außerplanmäßige Abschreibungen
Rechnung getragen. Geringwertige
Vermögensgegenstände, deren Anschaffungskosten
150 Euro ohne Umsatzsteuer
nicht übersteigen, werden im Jahr
der Anschaffung sofort als Aufwand erfasst.
Geringwertige Vermögensgegenstände
von über 150 Euro bis 1.000 Euro ohne
Umsatzsteuer werden im Anschaffungsjahr
voll abgeschrieben.
Sonstige Vermögensgegenstände
Die sonstigen Vermögensgegenstände
werden nach dem strengen Niederstwertprinzip
zu Anschaffungskosten oder zum
niedrigeren Wert am Bilanzstichtag bewertet.
Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem
Erfüllungsbetrag passiviert. Der Unterschied
zwischen dem Erfüllungs- und
dem Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen
ausgewiesen und
zeitanteilig erfolgswirksam aufgelöst.
Rückstellungen
Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags
gebildet, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig
ist. Soweit erforderlich werden
künftige Preis- und Kostensteigerungen
berücksichtigt. Bei Rückstellungen mit einer
Ursprungslaufzeit von einem Jahr
oder weniger erfolgt keine Abzinsung. Die
übrigen Rückstellungen werden gemäß
§ 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins
der Rückstellungsabzinsungsverordnung
(RückAbzinsV) abgezinst.
Rückstellungen für Pensionen werden
nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen entsprechend dem Teilwertverfahren
auf der Grundlage der Heubeck
Richttafeln 2005 G ermittelt. Sie wurden
pauschal mit dem von der Deutschen
Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen
Marktzinssatz der vergangenen
sieben Jahre abgezinst, der sich bei
einer angenommenen Restlaufzeit von
15 Jahren ergibt (§ 253 Abs. 2 Satz 2 HGB).
Dieser Zinssatz beträgt 5,04 %. Bei der
Ermittlung der Rückstellungen für Pensionen
wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen
von 2,0 % und Rentensteigerungen
von jährlich 2,0 % unterstellt.
Bei der Aufzinsung der Pensionsrückstellungen
wurde unterstellt, dass sich der
Verpflichtungsumfang sowie der Diskontsatz
erst zum Ende der Periode ändern.
Die Erfolge aus der Änderung des Abzinsungssatzes
bzw. Zinseffekten einer geänderten
Schätzung der Restlaufzeit werden
unter dem Personalaufwand bzw. als
sonstige betriebliche Erträge erfasst.
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Für die Verpflichtung zur Leistung von Beihilfen
an Pensionäre und aktive Mitarbeiter
für die Zeit ihres Ruhestandes in
Krankheits-, Geburts- und Todesfällen wird
eine Rückstellung gebildet. Der Bemessung
wird die aktuelle Sterbetafel des BMF
(Bundesministerium der Finanzen) zur Bewertung
einer lebenslangen Nutzung oder
Leistung gemäß § 14 Abs. 1 BewG und die
Vereinfachungsregelung des § 253 Abs. 2
Satz 2 HGB für die Ermittlung des Abzinsungssatzes
zugrunde gelegt. Bei dieser
sowie allen übrigen wesentlichen Rückstellungen
wird die Änderung des Verpflichtungsumfangs
bei der Aufzinsung
unterjährig berücksichtigt. Die Erfolge aus
Änderungen des Abzinsungssatzes werden
im Falle von Rückstellungen für Bankprodukte
im Zinsbereich, ansonsten unter
den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
ausgewiesen. Die Erfolge aus Zinseffekten
einer geänderten Schätzung der
Restlaufzeit werden in dem GuV-Posten
ausgewiesen, in dem auch die Aufwendungen
zur Rückstellungsdotierung ausgewiesen
werden. Auch bei der Ermittlung der
Aufzinsungserfolge dieser Rückstellungen
haben wir unterstellt, dass eine Änderung
des Abzinsungssatzes erst zum Ende der
Periode eintritt.
Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen
Geschäfte des Bankbuchs
(Zinsbuchs)
Zur Ermittlung eines ggf. bestehenden
Verpflichtungsüberschusses aus dem Geschäft
mit zinsbezogenen Finanzinstrumenten
im Bankbuch ist eine Gesamtbetrachtung
aller zinstragenden Aktiva und
Passiva des Bankbuchs einschließlich der
Derivate unter Berücksichtigung aller bis
zur vollständigen Abwicklung zu erwartenden
Risiko- und Verwaltungskosten vorgenommen
worden. Hierbei ist die Ermittlung
anhand einer barwertigen Betrachtung
erfolgt. Eine Rückstellung war nicht
erforderlich.
Fonds für allgemeine Bankrisiken
Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken
gemäß § 340g HGB.
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente (Swaps und
Termingeschäfte) werden grundsätzlich
einzeln bewertet. Die zur Steuerung der
globalen Zinsänderungsrisiken abgeschlossenen
Zinsswaps wurden in die verlustfreie
Bewertung der zinsbezogenen
Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuchs)
einbezogen und waren somit nicht gesondert
zu bewerten.
Währungsumrechnung
Die Währungsumrechnung erfolgt gemäß
§ 256a i.V.m. 340h HGB. Eine besondere
Deckung gemäß § 340h HGB sehen wir als
gegeben an, soweit eine Identität von
Währung und Betrag der gegenläufigen
Geschäfte vorliegt. Die Umrechnungsergebnisse
aus Geschäften, die in die besondere
Deckung einbezogen sind, werden
saldiert je Währung in den sonstigen
betrieblichen Erträgen bzw. Aufwendungen
ausgewiesen. Zum Jahresende nicht
abgewickelte Termingeschäfte werden mit
den entsprechenden Terminkursen umgerechnet.
Die Aufwendungen und Erträge
aus der Währungsumrechnung außerhalb
der besonderen Deckung werden unter
den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
und Erträgen ausgewiesen.
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ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
Aktivseite
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR
– Forderungen an die eigene Girozentrale 262.864 237.990
Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 3 b) andere Forderungen
– bis drei Monate 5.000 10.000
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 50.103 102.643
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 165.000 117.500
Posten 4: Forderungen an Kunden
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR
– Forderungen an Unternehmen, mit denen
ein Beteiligungsverhältnis besteht 78.610 80.667
Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
– bis drei Monate 89.996 109.612
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 242.350 214.744
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 769.701 764.726
– mehr als fünf Jahre 1.257.747 1.292.861
– mit unbestimmter Laufzeit 149.576 168.225
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR
– Im folgenden Geschäftsjahr fällige Wertpapiere 232.944 162.401
– Börsenfähige Wertpapiere (ohne antizipative Zinsen), 992.963 904.910
davon sind
– börsennotiert 990.462 902.409
– nicht börsennotiert 2.501 2.501
Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR
– Börsenfähige Wertpapiere, 12.382 12.382
davon sind
– börsennotiert 23 23
– nicht börsennotiert 12.359 12.359
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Anteile an Investmentvermögen
An folgenden Investmentvermögen halten wir mehr als 10 % der Anteile:
Bezeichnung des Marktwert Buchwert Differenz Ertragsausschüt-
Investmentvermögens Buchwert zu schüttungen für
Marktwert das Geschäftsjahr
TEUR TEUR TEUR TEUR
Gemischte Fonds
(international)
Alpen-Fonds 54.353 54.353 – 1.736
KEBI 2-Fonds 62.275 62.011 264 1.693
Immobilienfonds
(international)
BGV III Feeder 2 5.238 5.038 200 485
SICAV-FIS-Fonds
Bei dem BGV III Feeder 2 SICAV-FIS Fonds ist eine Rückgabe nicht vorgesehen. Hier kann die Rückzahlung
über die Fondsauflösung oder durch Veräußerung der Anteile an Dritte erfolgen. Bei dem
Investmentvermögen BGV III Feeder 2 SICAV-FIS handelt es sich um einen von der Kapitalanlagegesellschaft
geschlossenen Fonds, die weiteren dargestellten Investmentvermögen unterlagen keiner
Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen Rückgabe.
Die Fondsanteile am Alpen-Fonds, KEBI 2-Fonds und BGV III Feeder 2 SICAV-FIS Fonds sind dem
Anlagevermögen zugeordnet.
Posten 9: Treuhandvermögen
Das Treuhandvermögen betrifft mit
518 TEUR Forderungen an Kunden und
mit 1 TEUR Beteiligungen.
Posten 12: Sachanlagen
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten
sind enthalten: TEUR TEUR
– Im Rahmen der
eigenen Tätigkeit
genutzte Grundstücke
und Bauten 16.885 18.254
– Betriebs- und
Geschäftsausstattung 5.752 6.370
Posten 13: Sonstige
Vermögensgegenstände
In diesem Posten sind nachrangige Vermögensgegenstände
in Höhe von 12.952 TEUR
(im Vorjahr 11.900 TEUR) enthalten.
Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten
Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten
enthält 3.903 TEUR (im Vorjahr 4.705 TEUR)
Unterschiedsbetrag aus dem Ansatz von
Verbindlichkeiten mit ihrem Erfüllungsbetrag,
soweit dieser höher ist als der Ausgabebetrag.
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Latente Steuern
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz und außerbilanzieller
Korrekturen inklusive negativer/positiver Anleger-Aktien- und Immobiliengewinne bestehen zum 31. Dezember
2012 Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen durch absehbare Steuerentlastungen
überdeckt. Eine passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht erforderlich, auf den Ansatz aktiver
latenter Steuern wurde verzichtet. Die wesentlichen künftigen Steuerbelastungen resultieren aus unterschiedlichen
Wertansätzen bei den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren, Sachanlagen und sonstigen Vermögensgegenständen.
Die zum Ausgleich der künftigen Steuerbelastungen benötigten absehbaren künftigen Steuerentlastungen
ergeben sich im Wesentlichen aus unterschiedlichen bilanziellen Ansätzen bei den Forderungen an
Kunden, Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren, Sachanlagen und Rückstellungen. Die
Ermittlung der Differenzen erfolgte unter Zugrundelegung eines Steuersatzes von 28,57 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer
zuzüglich Solidaritätszuschlag). Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich
der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit
15,825 % bewertet. Verlustvorträge, die zu einer Steuerentlastung führen und kompensatorisch in die Berechnung
der latenten Steuern einzubeziehen sind, bestehen nicht.
Entwicklung des Anlagevermögens
Bilanz- Anschaf- Zugänge Abgänge Zuschrei- Abschrei- Abschrei- Bilanz Bilanzposten
fungs-/ bungen bungen bungen wert wert
Herstel- kumuliert im Ge- 31.12. 31.12.
lungs- schäfts- 2012 2011
kosten
jahr
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Immaterielle
920 106 10 – 880 61 136 91
Anlagewerte
Sachanlagen
89.290 1.352 2.277 – 59.442 3.876 28.923 31.860
Sonstige
Vermögens-
15.062 – 300 1.052 1.932 – 13.882 13.130
gegenstände
Bilanzwert Nettover- Bilanzwert
Bilanzposten 31.12.2011 änderungen 31.12.2012
TEUR TEUR TEUR
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
131.298 13.401 144.699
Beteiligungen 56.017 13.934 69.951
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Passivseite
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR
– Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 630.972 704.671
– Durch eigene Vermögenswerte besicherte Verbindlichkeiten 337.234 306.574
Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 1 b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
– bis drei Monate 32.536 62.306
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 147.283 50.451
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 290.255 297.490
– mehr als fünf Jahre 214.718 298.954
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR
– Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 7.406 6.295
Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 2 a ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
– bis drei Monate 28.704 28.896
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 65.280 114.392
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 132.922 52.912
– mehr als fünf Jahre 101 163
Posten 2 b bb) andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter
Laufzeit oder Kündigungsfrist
– bis drei Monate 129.373 194.663
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 157.871 275.215
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 76.410 124.785
– mehr als fünf Jahre 2.321 2.358
Posten 3: Verbriefte Verbindlichkeiten
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind enthalten: TEUR TEUR
Posten 3 a) begebene Schuldverschreibungen
– Im folgenden Geschäftsjahr fällige Wertpapiere 3.455 7.443
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Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen
in voller Höhe auf Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten.
Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
Der passive Rechnungsabgrenzungsposten
enthält 3.584 TEUR (im Vorjahr 4.781 TEUR)
Unterschiedsbetrag aus dem Ansatz von
Hypothekendarlehen und anderen Forderungen
mit ihrem Nennbetrag, soweit dieser
höher als der Auszahlungsbetrag oder
die Anschaffungskosten ist und Zinscharakter
hat.
Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten
Für von der Sparkasse eingegangene
nachrangige Verbindlichkeiten sind im
Geschäftsjahr insgesamt Aufwendungen
von 4.291 TEUR angefallen.
Die nachrangigen Verbindlichkeiten (ohne
anteilige Zinsen) von insgesamt 124.199
TEUR übersteigen im Einzelfall nicht 10 %
des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlichkeiten.
Sie haben eine Durchschnittsverzinsung
von 3,37 % und eine
Ursprungslaufzeit von 5 bis 16 Jahren;
davon werden in dem Jahr, das auf den
Bilanzstichtag folgt, 4.713 TEUR fällig.
Die Bedingungen der nachrangigen Verbindlichkeiten
entsprechen den Anforderungen
des § 10 Abs. 5a des Kreditwesengesetzes
(KWG).
Posten 12: Eigenkapital
Im Unterposten „cb) andere Rücklagen“
ist eine gebundene Rücklage gemäß
§ 130 ÖAktG (§103 Z 12 lit c BWG) in Höhe
von 2.999 TEUR des österreichischen Unternehmensteils
enthalten.
Mehrere Posten
betreffende Angaben
Vermögensgegenstände und Schulden in
fremder Währung
Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände
im Gesamtbetrag von 122.661 TEUR
und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von
121.613 TEUR.
ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN
ZU DEN POSTEN UNTER DEM
BILANZSTRICH
Posten 1: Eventualverbindlichkeiten
Hinsichtlich der unter den Eventualverbindlichkeiten
ausgewiesenen Verbindlichkeiten
aus Bürgschaften und Gewährleistungen
sowie Haftung aus der Bestellung
von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten
sind bis zum Aufstellungszeitpunkt des
Jahresabschlusses keine signifikanten Ereignisse
und Informationen bekannt geworden,
die eine Inanspruchnahme daraus
erwarten lassen. Bei unseren Kreditgewährungen
werden in diesem Posten für Kreditnehmer
übernommene Bürgschaften
und Gewährleistungsverträge erfasst. Auf
Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen
der Kunden im Rahmen unserer
Kreditrisikomanagementprozesse gehen
wir für die hier ausgewiesenen Beträge davon
aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen
Belastung der Sparkasse führen werden.
Auch haben sich in den letzten Jahren
nur geringfügige Ansprüche Dritter ergeben.
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ANGABEN UND ERLÄUTERUN-
GEN ZUR GEWINN- UND VER-
LUSTRECHNUNG
Posten 2: Zinsaufwendungen
Im Posten „Zinsaufwendungen“ sind Aufwendungen
aus der Aufzinsung bzw. aus
der Änderung des Diskontierungssatzes
von Rückstellungen in Höhe von 21 TEUR
(im Vorjahr 43 TEUR) enthalten.
Posten 5: Provisionserträge –
Dienstleistungen für Verwaltung und
Vermittlung
Die wesentlichen an Dritte erbrachten
Dienstleistungen für Verwaltung und
Vermittlung entfallen auf die Vermittlung
von Produkten der Verbundpartner (Versicherung,
Bausparverträge, Immobilien, Investmentzertifikate
und Vermögensverwaltungsverträge).
Posten 12: Sonstige betriebliche Aufwendungen
In dem Posten sind Aufwendungen aus der
Aufzinsung bzw. Änderung des Diskontierungssatzes
von Rückstellungen in Höhe
von 1.451 TEUR (im Vorjahr 1.412 TEUR)
enthalten. Aufwendungen aus der Währungsumrechnung
sind im Geschäftsjahr
nicht angefallen (im Vorjahr 177 TEUR).
Posten 21: Außerordentliche Aufwendungen
Der Posten „Außerordentliche Aufwendungen“
der Gewinn- und Verlustrechnung
entfällt in voller Höhe auf die Bildung einer
Rückstellung für die anteilige Lastentragung
der Sparkasse Allgäu im Rahmen des
EU-Beihilfeverfahrens der BayernLB.
Posten 8: Sonstige betriebliche Erträge
31.12.2012 31.12.2011
In diesem Posten sind
folgende wesentliche
Einzelposten enthalten: TEUR TEUR
- Erträge aus
Grundstücken
und Gebäuden 1.438 1.546
- Erträge aus der
Auflösung von
Rückstellungen 528 870
- Erträge aus der
Verwendung des Erfüllungsrückstandes
der Altersteilzeitrückstellung
733 655
- Erträge aus der
Zuschreibung
von stillen Einlagen 1.052 85
- Erträge aus der
Währungsumrechnung 231 423
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SONSTIGE ANGABEN
Derivative Finanzinstrumente
Die Arten und der Umfang derivativer Finanzinstrumente, bezogen auf die Nominalwerte der zu Grunde
liegenden Referenzwerte, sind in folgender Aufstellung zusammengestellt:
Derivative Finanzinstrumente
Nominalbeträge
nach Restlaufzeiten
– in TEUR – Bis 1 Jahr 1-5 Jahre > 5 Jahre Insgesamt
Zinsrisiken
Zinsswaps 1 10.000 15.000 10.000 35.000
Davon Deckungsgeschäfte – – – –
Währungsrisiken
Devisentermingeschäfte
35.192 3.751 227 39.170
Währungsswaps 2.350 – – 2.350
– insgesamt – 37.542 3.751 227 41.520
Davon Deckungsgeschäfte 18.771 1.876 113 20.760
Nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte derivative Finanzinstrumente
– in TEUR – Nominalbeträge Zeitwert Zeitwert
positiv negativ
Zinsrisiken
Zinsswaps 1 35.000 – 4.697
Währungsrisiken
Devisentermingeschäfte
39.170 790 667
Währungsswaps 2.350 73 71
– insgesamt – 41.520 863 738
1
Zinsswaps mit einem negativen Marktwert von 4.697 TEUR dienen
der Steuerung des globalen Zinsänderungsrisikos und wurden in die
verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs
(Zinsbuchs) einbezogen. Daher sind sie nicht gesondert zu bewerten.
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Für Zinsswaps werden die beizulegenden
Zeitwerte als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme
auf Basis der Marktzinsmethode
ermittelt. Dabei finden die
Swap-Zinskurven zum Bilanzstichtag Verwendung,
die den Veröffentlichungen der
Agentur Reuters entnommen werden.
Die beizulegenden Zeitwerte der Devisentermingeschäfte
werden aus den Barwerten
der gegenläufigen Zahlungsströme
(in Fremdwährung und in Euro) unter Anwendung
der Zero-Zinsstrukturkurve der
jeweiligen Währung zum Bilanzstichtag
ermittelt, die den Veröffentlichungen der
Agentur Reuters entnommen werden. Die
Umrechnung erfolgt anhand der zuletzt
verfügbaren Währungs-Spotkurse.
Für Währungsswaps werden die beizulegenden
Zeitwerte als Barwert zukünftiger
Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode
ermittelt. Dabei finden die
Swap-Zinskurven zum Bilanzstichtag Verwendung,
die den Währungen der jeweiligen
Geschäfte entsprechen und den Veröffentlichungen
der Agentur Reuters entnommen
werden. Danach werden die
Währungsbeträge mit dem entsprechenden
aktuellen Währungskurs in Euro umgerechnet.
Angaben zu nicht passivierten pensionsähnlichen
Verpflichtungen
Der Träger bzw. die Sparkasse ist Mitglied
der Zusatzversorgungskasse der bayerischen
Gemeinden (ZVK). Versichert sind
bei dieser Kasse alle Beschäftigten, die
unter den Geltungsbereich des TVöD-S
fallen. Der TVöD-S gewährt den unter den
Geltungsbereich des TVöD-S fallenden Beschäftigten
grundsätzlich einen Anspruch
auf Verschaffung einer Zusatzversorgung.
Der Anspruch entsteht bei beiderseitiger
Tarifgebundenheit oder wenn die Arbeitsvertragsparteien
die Anwendbarkeit des
TVöD-S im Arbeitsvertrag vereinbart haben.
Grundlage der Versicherung bei der
ZVK ist seit dem 01.01.2002 der Tarifvertrag
über die zusätzliche Altersvorsorge
der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes
(ATV-K). Nach wie vor gewährt die ZVK
eine Alters- und Hinterbliebenenrente sowie
Erwerbsminderungsrenten. Die Höhe
der Versorgungszusage errechnet sich
nach der Betriebsrentenformel der ZVK.
Das Punktemodell basiert auf dem Prinzip,
dass Beiträge zur Zusatzversorgung, multipliziert
mit einem Altersfaktor, Versorgungspunkte
für die Beschäftigten ergeben.
Es werden Leistungen zugesagt, die
sich ergeben würden, wenn eine Gesamtbeitragsleistung
von 4 % des zusatzversorgungspflichtigen
Entgelts vollständig in
ein kapitalgedecktes System einbezahlt
werden würde.
Bei der Zusatzversorgungskasse der bayerischen
Gemeinden werden seit der Umstellung
vom Gesamtversorgungsmodell
auf ein betriebsrentenrechtliches Punktemodell
sowohl Umlagen als auch Beiträge
erhoben. Die Erhebung von Umlagen ist erforderlich,
um die Anwartschaften und laufenden
Rentenverpflichtungen aus der Zeit
vor der Umstellung finanzieren zu können.
Der Umlagesatz betrug im Jahr 2012
4,75% der Bemessungsgrundlage. Ab dem
01.01.2013 beträgt der Umlagesatz 3,75%.
Der Zusatzbeitrag (4 % der Bemessungsgrundlage)
dient dem Aufbau einer Kapitaldeckung
für Anwartschaften, die seit der
Umstellung entstehen. Die Aufwendungen
der Sparkasse belaufen sich in 2012 auf
3.295. TEUR. Die Summe der umlagepflichtigen
Gehälter beträgt 35.129 TEUR.
Der für den derzeit nicht vorgesehenen Fall
einer Beendigung der Mitgliedschaft oder
eines Wechsels in einen kapitalgedeckten
Abrechnungsverband nach der Satzung der
ZVK anfallende Ausgleichsbetrag belief
sich am Ende 2012 auf 58.576 TEUR. Der
Ausgleichsbetrag wurde nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen von
der ZVK berechnet und umfasst den Barwert
der Leistungsverpflichtungen der ZVK,
die aus der Mitgliedschaft der Sparkasse
Allgäu im umlagefinanzierten Abrechnungsverband
resultieren. Für die Ermittlung
wird ein Rechnungszins von zurzeit
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1,75 % (gemäß Deckungsrückstellungs-
Verordnung) herangezogen; das Kassenvermögen
der ZVK (Kollektivvermögen aller
Mitglieder im umlagefinanzierten Abrechnungsverband)
bleibt
unberücksichtigt. Im Hinblick auf die Vergleichbarkeit
des bei Ermittlung des Ausgleichsbetrages
zu Grunde gelegten
Rechnungszinses mit dem für die Berechnung
der unmittelbaren Pensionsverpflichtungen
verwendeten Abzinsungssatz
geben wir informativ zusätzlich den
Betrag an, der sich bei einem Zinssatz
von 5,05 % ergeben hätte. Dieser Betrag
beläuft sich auf 38.042 TEUR.
Nicht realisierte Reserven
Die Sparkasse hat nicht realisierte Reserven
in den Grundstücken und Bauten in
Höhe von 18.744 TEUR dem haftenden
Eigenkapital nach § 10 KWG zugerechnet.
Gesamtbezüge des Vorstands und des
Verwaltungsrats
Den Mitgliedern des Vorstandes wurden
für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr
Gesamtbezüge in Höhe von 895 TEUR
gewährt.
Die Mitglieder des Verwaltungsrates erhielten
für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr
Gesamtbezüge in Höhe von 185 TEUR.
Pensionsrückstellungen und –zahlungen
für bzw. an frühere Mitglieder des Vorstands
und deren Hinterbliebene
Für die Pensionsverpflichtungen gegenüber
früheren Mitgliedern des Vorstands
und ihren Hinterbliebenen sind zum
31.12.2012 17.618 TEUR zurückgestellt.
Die laufenden Bezüge für diesen Personenkreis
betrugen im Geschäftsjahr 1.409 TEUR.
Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat
Die Kredite an den Vorstand sowie die zu
seinen Gunsten eingegangenen Haftungsverhältnisse
betragen 394 TEUR. Die entsprechenden
Kreditgewährungen an Mitglieder
des Verwaltungsrats belaufen sich
auf 3.703 TEUR.
Honorare für den Abschlussprüfer
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes
Bayern ist gemäß § 22 SpkO sowie
§ 340k HGB gesetzlicher Abschlussprüfer
unseres Jahresabschlusses. Für Abschlussprüfungsleistungen
fielen im Geschäftsjahr
2012 Aufwendungen in Höhe von 203 TEUR
an. Die Aufwendungen für andere Bestätigungsleistungen
belaufen sich auf 35 TEUR.
Von dem im Vorjahr im Anhang ausgewiesenem
Honorar für Abschlussprüfungsleistungen
wurden im laufenden Geschäftsjahr
4 TEUR als Erträge aus der Auflösung
von Rückstellungen im GuV-Posten 8. Sonstige
betriebliche Erträge vereinnahmt.
18

Verwaltungsrat und Vorstand
Verwaltungsrat
Vorsitzender: Gebhard Kaiser, Landrat des Landkreises Oberallgäu (bis 30.4.2012)
Dr. Ulrich Netzer, Oberbürgermeister der Stadt Kempten (ab 1.5.2012)
Stellvertretende Vorsitzende: Dr. Ulrich Netzer, Oberbürgermeister der Stadt Kempten (bis 30.4.2012)
Gebhard Kaiser, Landrat des Landkreises Oberallgäu (ab 1.5.2012)
Johann Fleschhut, Landrat des Landkreises Ostallgäu
Thomas Wurmbäck, Polizeihauptkommissar und 2. Bürgermeister der Stadt Immenstadt
Paul Iacob, Bürgermeister der Stadt Füssen
Mitglieder:
Josef Ambros, Geschäftsführer der Anton Ambros GmbH – Zimmereibetrieb
Manfred Baldauf, Steuerberater
Hannes Feneberg, Geschäftsführer der Firmengruppe Feneberg – Lebensmitteleinzelhandel
Walter Grath, Bürgermeister des Marktes Oberstaufen
Alfons Hörmann, Geschäftsführer der Hörmann-Gruppe in Kirchseeon
Thomas Kreuzer, Staatsminister, Leiter der bayerischen Staatskanzlei
Ursula Lax, Kindergartenleiterin
Harald Platz, Geschäftsführer i. R.
Hubert Timmermann, Geschäftsführer des Möbelhauses Lederle GmbH & Co. KG
Martin Haf, Vorstandsvorsitzender (bis 31.1.2012)
Manfred Hegedüs, Vorstandsvorsitzender (ab 1.2.2012)
Vorstand
Vorsitzender: Martin Haf (bis 31.1.2012)
Manfred Hegedüs (ab 1.2.2012)
Stellvertretender Vorsitzender Manfred Kreisle
Mitglieder: Manfred Hegedüs (bis 31.1.2012)
Heribert Schwarz (ab 1.2.2012)
Mitarbeiter / -innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt: 2012
Vollzeitkräfte 571
Teilzeit- und Ultimokräfte 386
957
Auszubildende 74
Insgesamt 1.031
Kempten, 11. März 2013 Kempten, 10. Mai 2013
Sparkasse Allgäu
Sparkasse Allgäu
Vorstand
Vorsitzender des Verwaltungsrats
Manfred Hegedüs Manfred Kreisle Heribert Schwarz Dr. Ulrich Netzer
19

Bestätigungsvermerk des
Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend
aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang - unter Einbeziehung
der Buchführung und den Lagebericht der
Sparkasse Allgäu für das Geschäftsjahr vom
01.01.2012 bis 31.12.2012 geprüft. Die
Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss
und Lagebericht nach den
deutschen handelsrechtlichen Vorschriften
liegen in der Verantwortung des Vorstandes
der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es,
auf der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den
Jahresabschluss unter Einbeziehung der
Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung
nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland
e. V. (IDW) festgestellten deutschen
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung
so zu planen und durchzuführen, dass
Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf
die Darstellung des durch den Jahresabschluss
unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung und durch
den Lagebericht vermittelten Bildes der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit
erkannt werden. Bei der Festlegung
der Prüfungshandlungen werden die
Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und
über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
der Sparkasse sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im
Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit
des rechnungslegungsbezogenen internen
Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss
und Lagebericht überwiegend
auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst die Beurteilung der
angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des
Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses
und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung,
dass unsere Prüfung eine hinreichend
sichere Grundlage für unsere Beurteilung
bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen
geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der
bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
entspricht der Jahresabschluss den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Sparkasse. Der Lagebericht steht
in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt
insgesamt ein zutreffendes Bild
von der Lage der Sparkasse und stellt die
Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
zutreffend dar.
München, den 17. Mai 2013
Prüfungsstelle
des Sparkassenverbandes Bayern
Dürrwanger-Trautwein
Wirtschaftsprüferin
Röthemeyer
Wirtschaftsprüfer
20

Lagebericht zum Geschäftsjahr 2012
Inhalt:
1. Rahmenbedingungen
1.1 Rechtliche Rahmenbedingungen
1.2 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
1.3 Regionale Wirtschaftsentwicklung
1.4 Branchen- und Konkurrenzsituation
im Kreditgewerbe
2. Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsentwicklung
2.2 Vermögenslage
2.3 Finanzlage
2.4 Ertragslage
2.5 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
2.5.1 Produktpolitik
2.5.2 Wirtschaftlichkeit
2.5.3 Investitionen
2.5.4 Personal- und Sozialbereich
2.5.5 Kundenbeziehungen
2.5.6 Umweltschutz
2.5.7 Soziales Engagement
2.6 Wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr
2.7 Zusammenfassende Beurteilung der
Geschäftsentwicklung und der Lage
der Sparkasse
3. Nachtragsbericht
4. Risikobericht
4.1 Risikomanagement
4.2 Risikoarten (und deren Absicherung)
4.2.1 Adressenausfallrisiken
4.2.2 Liquiditätsrisiken
4.2.3 Marktpreisrisiken
4.2.4 Operationelle Risiken
4.3 Zusammenfassende Beurteilung der
Risikolage der Sparkasse
5. Prognosebericht
1. Rahmenbedingungen
1.1. Rechtliche Rahmenbedingungen
Die Sparkasse Allgäu ist eine mündelsichere,
gemeinnützige Anstalt des öffentlichen
Rechts nach dem bayerischen Sparkassengesetz.
Träger ist der Zweckverband
Sparkasse Allgäu, dem der Landkreis
Oberallgäu, die kreisfreie Stadt Kempten
(Allgäu), der Landkreis Ostallgäu, die Stadt
Immenstadt und die Stadt Füssen angehören.
Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassenverbandes
Bayern und über diesen dem
Deutschen Sparkassen- und Giroverband
angeschlossen. Sie haftet mit den anderen
bayerischen Sparkassen gemäß § 8 Abs. 2
der Satzung des Sparkassenverbandes
Bayern für die Verbindlichkeiten des Sparkassenverbandes
Bayern. Gleichzeitig ist
die Sparkasse Allgäu außerordentliches
Mitglied des Österreichischen Sparkassenverbandes.
Die Sparkasse ist Mitglied im Sparkassenstützungsfonds
des Sparkassenverbandes
Bayern und damit Teil des Sicherungssystems
der deutschen Sparkassenorganisation.
Dem Sicherungssystem der deutschen
Sparkassenorganisation sind die
Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen
angeschlossen. Als institutssichernde
Einrichtung im Sinne des
Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes
schützt dieses System
den Bestand der angeschlossenen Institute.
Damit ist die Erfüllung sämtlicher fälliger
Kundeneinlagen, z. B. Spar-, Terminoder
Sichteinlagen sowie verbriefter Verbindlichkeiten
in voller Höhe sichergestellt.
21

1.2. Gesamtwirtschaftliche
Rahmenbedingungen
In einer sich abkühlenden Weltwirtschaft
und einem mit der Finanzkrise kämpfenden
Euro–Währungsgebiet erwiesen sich
Deutschland wie Bayern als der berühmte
Fels in der Brandung. Auch wenn nach einem
überraschend starken Jahresauftakt
die Wirtschaft im Laufe des Jahres an
Fahrt verlor, geht es uns dennoch im Vergleich
zum übrigen Euro–Raum noch verhältnismäßig
gut.
Wesentliche Impulse gingen auch 2012
vom Export aus. Trotz des Einbruchs der
Ausfuhren im Dezember 2012 blickt die
deutsche Exportwirtschaft auf ihr bestes
Jahr zurück. Dementsprechend kann
Deutschland mit 188,1 Milliarden € auf
ein enormes Plus in der Handelsbilanz
verweisen. Gegenüber 2011 wuchsen die
Ausfuhren nochmals um 3,4 % auf 1.097
Milliarden €. Dabei wurden die Einbrüche
in der Eurozone durch entsprechende
Steigerungen in den Vereinigten Staaten
und Asien überkompensiert. Ein Wachstum
des privaten Konsums um real 0,8 %
trug zusätzlich zur günstigen Wirtschaftsentwicklung
in Deutschland bei.
Ausrüstungsinvestitionen in Maschinen,
Geräte und Fahrzeuge schrumpften dagegen
im 3. Quartal um rund 2 %. Der
gleichzeitige Abbau von Vorräten minderte
das Wirtschaftswachstum um etwa
0,3 Prozentpunkte.
Diese Minderung des Wachstumstempos
wirkte sich aber nicht auf den äußerst stabilen
Arbeitsmarkt aus. Die Arbeitslosenquote
liegt deutschlandweit bei - im europäischen
Vergleich -guten 6,8 %. Mit
3,7 % Arbeitslosen belegt Bayern innerhalb
Deutschlands klar die Spitzenposition.
In mehr als einem Drittel aller bayerischen
Kreise und kreisfreien Städte
ergab sich mit einer jahresdurchschnittlichen
Arbeitslosenquote von unter 3 %
Vollbeschäftigung. Im Oktober 2012 waren
4,9 Millionen Menschen sozialversicherungspflichtig
in Bayern beschäftigt.
Die Arbeitskräfte- nachfrage verharrte zugleich
auf hohem Niveau. Mehr als 1/3 aller
Unternehmen befürchten wegen des
Fachkräftemangels sogar wirtschaftliche
Risiken.
Im Gesamtjahreszeitraum 2012 verringerte
sich die Wachstumsgeschwindigkeit
des deutschen Bruttoinlandsprodukts auf
real 0,7 %. Für Bayern werden ähnlich solide
Wachstumsraten erwartet. Nachdem
der ifo-Geschäftsklimaindex im Januar
2013 zum 3. Mal in Folge gestiegen ist
und die Auftragseingänge in der deutschen
wie bayerischen Industrie erstmals
im Oktober 2012 wieder zugelegt haben,
deutet vieles darauf hin, dass ab etwa
Mitte 2013 mit weiterer Besserung der
Wirtschaftsentwicklung zu rechnen ist.
Dieser Aufschwung könnte sich 2014 fortsetzen
und sogar noch stärkere Dynamik
erfahren.
1.3. Regionale Wirtschaftsentwicklung
Das produzierende Gewerbe (Schwerpunkt
Maschinenbau) verzeichnet eine
gute, aber im 2. Halbjahr leicht abschwächende
Auftragslage. Bei der Mehrheit
unserer Kunden führte dies zu einer weiteren
Verbesserung der Bilanzsituation,
da die Erträge in den Unternehmen belassen
wurden. Die Investitionen, die vielfach
aus der eigenen Finanzkraft gedeckt
wurden, flossen vor allem in effizienzsteigernde
Maßnahmen.
Das Gastgewerbe konnte eine konstant
gute Entwicklung vorweisen. Erreicht
wurde dies durch überdurchschnittliche
Zuwachsraten bei den Gästezahlen. Unterstützend
wirkte auch, dass der Trend
zur rückläufigen Verweildauer der Gäste
gestoppt werden konnte. Die 4 Sterne
und 4 Sterne plus Häusern konnten die
durchschnittliche Verweildauer der Gäste
sogar ausweiten.
22

Immobilien waren im abgelaufenen Geschäftsjahr
weiterhin stark gefragt. Dies
war sowohl im Bauträgergeschäft als auch
bei Gebrauchtimmobilien zu beobachten.
Dennoch bleibt Lage und Qualität ein entscheidender
Faktor bei der Preisfindung
für Immobilien.
Unsere Privatkunden profitieren von der
niedrigen Arbeitslosenquote im Bereich
der Agentur für Arbeit in Kempten-Memmingen.
Die Quote liegt mit 3,3 % nochmals
deutlich unter dem schon sehr guten
bayerischen Durchschnitt. Dies hat
auch den privaten Konsum im Geschäftsgebiet
angeregt.
1.4. Branchen- und Konkurrenzsituation
im Kreditgewerbe
Für die Sparkasse Allgäu galt es sich im
vergangenen Jahr in einem – bezogen auf
die Wettbewerbsverhältnisse in der Kreditwirtschaft
– eher schwierigen Umfeld
zu behaupten. Dies kommt auch zum Ausdruck,
in dem wir uns im Wettbewerb mit
nicht marktgerechten Konditionen von
zum Teil staatsgestützten ausländischen
Direktbanken auseinander zu setzen hatten.
Der regionale Wettbewerb hat sich im
abgelaufenen Geschäftsjahr nicht verändert.
Die künftigen Eigenkapital- und Liquiditätsvorschriften
des Baseler Ausschusses
für Bankenaufsicht (Basel III), stellen eine
Herausforderung für die gesamte Branche
dar. Das ab 1.1.2013 geplante Inkrafttreten
wurde verschoben. Ein genauer Zeitpunkt
ist derzeit nicht bekannt.
Im privaten Wohnungsbau stehen Renovierungen
und energetische Sanierungen
bei der Finanzierung im Vordergrund.
2. Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsentwicklung
Die Sparkasse Allgäu kann auf ein erfolgreiches
Jahr 2012 zurückblicken.
Das Geschäftsvolumen erhöhte sich um
3,0 % auf 4.372,1 Mio. €, entsprechend
konnte auch die Bilanzsumme um 2,7 %
auf 4.238,4 Mio. € anwachsen.
Das gesamte Kreditgeschäft mit Kunden
inklusive der Verbindlichkeiten aus
Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen
verringerte sich um 0,9 % auf
2.645,6 Mio. € (Vorjahr 2.669,6 Mio. €).
Es wurden 379,4 Mio. € neue Darlehen
ausbezahlt. Darin sind 165,0 Mio. € zur
Finanzierung des Wohnungsbaus enthalten.
Der Bestand an grundpfandrechtlich
gesicherten Kredite musste durch hohe
Tilgungsanteile einen Abgang 1,1 % hinnehmen.
Das Kommunalkreditvolumen ist gegenüber
dem Vorjahr um 3,0 % oder 8,4 Mio. € gesunken.
Die langfristigen Forderungen betragen
82,2 % (Vorjahr 81,8 %) aller Kundenausleihungen.
Die Eigenanlagen der Sparkasse haben
sich gegenüber dem Vorjahr um 12,1 %
auf 1.507,8 Mio. € erhöht. Die aus Liquiditätsgesichtspunkten
bei Kreditinstituten
unterhaltenen Guthaben sind kurzfristig
bzw. mittelfristig verfügbar. Die Anlagen
in Wertpapieren wurden überwiegend in
öffentlichen Anleihen und gedeckten
Schuldverschreibungen vorgenommen.
Hierbei wurden mittlere Laufzeiten bevorzugt.
23

Der unter den Beteiligungen ausgewiesene
Anteilsbesitz der Sparkasse erhöhte
sich um 13,9 Mio. €. Die Veränderung resultiert
im Wesentlichen aus der Erhöhung
der Beteiligung am Sparkassenverband
Bayern. Der Sparkassenverband
Bayern hat für die bayerischen Sparkassen
die LBS (Bayerische Landesbausparkasse)
von der Bayerischen Landesbank
erworben.
Die gesamten Kundeneinlagen sanken
auf einen Stand von 2.983,9 Mio. € (Vorjahr:
3.070,7 Mio. €).
Die Spareinlagen (einschließlich der
Sondersparformen) konnten mit einem
Volumen von 694,0 Mio. € (Vorjahr:
735,1 Mio. €) ausgewiesen werden.
Die Anlagen auf Geldmarktkonten und
die Bestände auf den Girokonten sind
deutlich auf 1.790,6 Mio. € (Vorjahr:
1.589,3 Mio. €) angewachsen.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
nahmen um 23,5 % oder 173,6
Mio. € auf 912,1 Mio. € zu. Bei den Verbindlichkeiten
mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist handelt es sich
überwiegend um langfristige Refinanzierungen,
die für fristenkongruente Finanzierungen
im Kreditgeschäft verwendet
wurden. In dieser Summe sind auch die
Refinanzierungen für die öffentlichen Kreditprogramme
enthalten.
Im Dienstleistungsgeschäft konnten die
Erträge das letztjährige Niveau übertreffen.
Im Wertpapiergeschäft spiegelt sich
das gestiegene Vertrauen der Kunden in
die Geld- und Kapitalmärkte wieder. Im
Bauspargeschäft wurden Verträge in
Höhe von 155 Mio. € vermittelt. Das Volumen
der vermittelten Immobilien bewegt
sich weiter auf dem erfreulich hohem Vorjahresstand.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
haben sich insgesamt um 2,5 % auf
2.853,7 Mio. € verringert.
Der Verkauf von eigenen Inhaberschuldverschreibungen
und Sparkassenobligationen
wurde im Geschäftsjahr 2009 eingestellt.
Dadurch sind die Bestände von
12,0 Mio. € auf 4,4 Mio. € gesunken.
Da eine rechtliche Unsicherheit über die
künftige Eigenkapitalanrechnung im Rahmen
der Basel III Einführung besteht,
wurde der Verkauf von nachrangigen
Sparkassenkapitalbriefen im Geschäftsjahr
eingestellt. Die nachrangigen Verbindlichkeiten
schmolzen daher um
4,4 % auf 125,8 Mio. € ab.
24

2.2 Vermögenslage
Die Bilanzstruktur der Sparkasse wird in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:
2012 2011 in % der BS in % der BS
T€ T€ 2012 2011
AKTIVA
Barreserve 99.043 120.468 2,3 2,9
Forderungen an Kreditinstitute 335.244 267.635 7,9 6,5
Ausleihungen an Kunden 2.512.112 2.553.199 59,2 61,8
Wertpapiere 1.172.596 1.076.969 27,7 26,1
Beteiligungen 69.951 56.017 1,7 1,4
Immaterielle Anlagewerte
und Sachanlagen 29.059 31.951 0,7 0,8
Sonstiges 20.390 19.951 0,5 0,5
Bilanzsumme (BS) 4.238.395 4.126.190 100,0 100,0
davon Anlagevermögen 257.591 232.396 6,1 5,6
2012 2011 in % der BS in % der BS
T€ T€ 2012 2011
PASSIVA
Bankenverbindlichkeiten 912.090 738.503 21,5 17,9
Kundeneinlagen 2.853.700 2.927.139 67,3 70,9
Verbriefte Verbindlichkeiten 4.437 12.003 0,1 0,3
Nachrangige Verbindlichkeiten
und Genussrechtskapital 125.790 131.533 3,0 3,2
Fonds für allg. Bankrisiken 97.000 81.000 2,3 2,0
Eigenkapital 189.999 186.043 4,5 4,5
Sonstiges 55.379 49.969 1,3 1,2
Bilanzsumme (BS) 4.238.395 4.126.190 100,0 100,0
Derivate wurden zur Absicherung von
Zinsänderungsrisiken in geringem Umfang
abgeschlossen und sind aus dem
Anhang zum Jahresabschluss ersichtlich.
Die Vermögenslage der Sparkasse ist geordnet.
Die Bewertung der Wertpapiere
erfolgte unter Anwendung des strengen
Niederstwertprinzips. Mit den gebildeten
Wertberichtigungen und Rückstellungen
ist den Risiken im Kreditgeschäft und den
sonstigen Verpflichtungen (z.B. aus Beteiligungen)
ausreichend Rechnung getragen
worden. Die Sparkasse besitzt keine
Anleihen hochverschuldeter europäischer
Staaten wie z.B. Portugal, Irland, Italien,
Griechenland, Spanien, Zypern.
Nach der noch zu beschließenden Zuführung
aus dem Bilanzgewinn in die Sicherheitsrücklage
wird sich das Eigenkapital auf
190,0 Mio. € erhöhen, das entspricht einer
Zunahme von 2,1 % gegenüber dem Vorjahr.
Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die
Sparkasse über umfangreiche weitere Eigenkapitalbestandteile
im Sinne des KWG. Die
Eigenmittel der Sparkasse übersteigen die
Eigenmittelanforderung gemäß der SolvV
deutlich. Die zukünftige Geschäftsausweitung
der Sparkasse Allgäu ist durch diese
ausreichende Grundlage gesichert.
25

2.3 Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit war aufgrund einer
planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge
jederzeit gegeben. Die eingeräumten
Kreditlinien bei der Bayerischen
Landesbank wurden teilweise in
Anspruch genommen. Das Angebot der
Europäischen Zentralbank, über die Deutsche
Bundesbank Refinanzierungsgeschäfte
in Form von Offenmarktgeschäften
abzuschließen, wurde nicht genutzt.
Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
wurden entsprechende Guthaben
bei den zuständigen Zentralbanken
in Deutschland und in Österreich für den
österreichischen Unternehmensteil unterhalten.
Bei der Sparkasse errechnete sich zum
Jahresende eine Liquiditätskennzahl gemäß
Liquiditätsverordnung von 3,3. Die
darüber hinaus für weitere Beobachtungszeiträume
(Laufzeiten bis zu zwölf
Monaten) zu berechnenden Kennzahlen
deuten nicht auf zu erwartende Liquiditätsengpässe
hin.
2.4 Ertragslage
Das Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung
der Sparkasse hat sich im Geschäftsjahr
2012 gegenüber dem Vorjahr
nur gering verändert.
Zu dem Ergebnis im Einzelnen:
Der Zinsüberschuss - einschließlich laufender
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
- verringerte sich im Vergleich
zum Vorjahr um 2.067 T€ auf 83.207 T€.
Das Zinsgeschäft ist weiterhin die bedeutendste
Ertragsquelle für unsere Sparkasse.
Die Veränderung der Zinslandschaft
hat die Erträge der Sparkasse deutlich
beeinflusst. Der Provisionsüberschuss
erreichte 29.606 T€ und konnte
damit das Vorjahresergebnis deutlich
übertreffen. Das Verhältnis von Provisionsüberschuss
zu Zinsüberschuss belief
sich damit auf 35,6 %, nach 31,7 % im
Vorjahr.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen
nahmen um 1,2 % oder 867 T€ zu.
Die Verwaltungsaufwendungen betrugen
71.156 T€. Die darin enthaltenen Personalaufwendungen
erhöhten sich um 1,5%
gegenüber dem Vorjahr auf 50.595 T€.
Durch gezielte Einsparungen konnten die
allgemeinen Preissteigerungen teilweise
kompensiert werden. Der Sachaufwand
erhöhte sich um 0,7 % auf 20.561 T€.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf immaterielle Anlagewerte und
Sachanlagen erhöhten sich um 3,6 % auf
3.937 T€.
Insgesamt nahmen die Erträge (GuV, Pos.
1 bis 9) um 1,1 % auf 119.962 T€ zu. Die
betrieblichen Aufwendungen (GuV, Pos.
10 bis 12) reduzierten sich um 1,0 % auf
79.408 T€. Das Verhältnis der Aufwendungen
zu den Erträgen veränderte sich dadurch
auf 66,2 % (Vorjahr: 67,6 %). Weiterhin
bleibt die nachhaltige Verbesserung
der Unternehmensrentabilität ein
wichtiges Ziel der Unternehmenspolitik.
Die Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen, Wertpapiere
und Beteiligungen werden - nach der Verrechnung
mit den entsprechenden Erträgen
- in Höhe von 6.697 T€ als Aufwand
(Vorjahr: Ertrag 45.325 T€ - bedingt durch
die Auflösung der Vorsorgereserve nach
340f HGB) ausgewiesen. Dem Fonds für
allgemeine Bankrisiken konnten
16.000 T€ (Vorjahr 71.000 T€) zugeführt
werden.
Im Rahmen des Beihilfeverfahrens der
EU-Kommission gegen die BayernLB hat
sich der Sparkassenverband Bayern 2012
zu einer Kapitalerhöhung bei der BayernLB
Holding AG verpflichtet, und zwar
unter Hinnahme der Begrenzung seiner
gesamten Beteiligungsquote auf 25 %.
Die Kapitalmaßnahme und die Begrenzung
der Beteiligungsquote stellen einen
Lastenbeitrag zur Abwendung von Beihilfeverfahren
gegen die Sparkassen dar. Für
die sich daraus voraussichtlich ergebenden
Lasten hat die Sparkasse eine Rückstellung
zu Lasten des außerordentlichen
Aufwands in Höhe von 4.434 T€ gebildet.
26

Der Steueraufwand ist mit 9.467 T€ höher
als im Vorjahr ausgefallen.
Insgesamt ergibt sich damit ein Jahresüberschuss
von 3.956 T€. Das Ergebnis ist
zufrieden stellend und liegt im erwarteten
Bereich.
Das Ergebnis ermöglicht eine Aufstockung
des Eigenkapitals als Basis für die zukünftige
Geschäftsausweitung. Der Bilanzgewinn
in Höhe von 3.956 T€ soll mit Feststellung
des Jahresabschlusses in die Sicherheitsrücklage
eingestellt werden.
2.5. Nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
2.5.1. Produktpolitik
Die Produktpalette der Sparkasse wird
stets auf die Kundenbedürfnisse angepasst.
Damit ist eine optimale Beratung
und Betreuung unserer Kunden möglich.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde der
Vertrieb des nachrangigen Sparkassenkapitalbriefes
eingestellt.
Können Kundenbedürfnisse nicht aus eigenen
Produkten abgedeckt werden, steht
uns eine breite Auswahl von Möglichkeiten
innerhalb der S-Finanzgruppe zur Verfügung.
2.5.2. Wirtschaftlichkeit
Ein ausreichendes Ergebnis ist notwendig
um den satzungsmäßigen Aufgaben nachhaltig
nachkommen zu können. Die künftigen
Eigenkapitalanforderung (Basel III) erhöhen
die Notwendigkeit das bilanzielle
Eigenkapital zu stärken. Dies kann in der
Sparkasse nur durch entsprechende Gewinnzuführungen
erfolgen. Unser Ziel ist
es durch weitere Maßnahmen eine Ertragsausweitung
bzw. eine Kostenreduzierung
zu erreichen.
2.5.3 Investitionen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten
folgende Geschäftsstellen nach umfangreichen
Umbaumaßnahmen neu eröffnet
werden:
- Geschäftsstelle Roßhaupten
im Mai 2012
- Geschäftsstelle Stötten
im August 2012
- Geschäftsstelle Biessenhofen
im Oktober 2012
Die Geschäftsstelle in Buchenberg konnte
im November neue Geschäftsräume beziehen.
Für unsere Hauptstelle in Kempten laufen
Planungen für einen notwendigen Neubau.
Die Maßnahme wird sich über mehrere
Geschäftsjahre erstrecken.
Ein Drittel unserer SB-Technik für unsere
Kunden wurde durch moderne, zukunftssichere
Geräte ausgetauscht.
2.5.4 Personal- und Sozialbereich
Die Gesamtzahl der Beschäftigten hat
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr 2012
verringert. Im Jahresdurchschnitt beschäftigte
die Sparkasse insgesamt 1.031
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, davon
571 Vollzeitbeschäftigte (Vorjahr 578),
386 Teilzeitbeschäftigte (Vorjahr 409) und
74 Auszubildende (Vorjahr 71). Die Gesamtzahl
der Mitarbeiter hat damit um
2,6 % abgenommen.
29 Auszubildende haben im abgelaufenen
Geschäftsjahr ihre Ausbildung mit Erfolg
beendet. Die Berufsausbildung bildet das
Fundament für qualifizierte Mitarbeiter.
Neben der klassischen Ausbildung zum
Bankkaufmann/frau bieten wir ein praxisintegriertes
betriebswirtschaftliches Studium
an der Dualen Hochschule Baden-
Württemberg zum Bachelor of Arts (B.A.)
an. Das Duale Studium haben im abgelaufenen
Geschäftsjahr zwei Absolventinnen
mit Erfolg beendet.
27

Angesichts der ständigen Weiterentwicklung
der Sparkassengeschäfte bildete im
vergangenen Jahr die gezielte Förderung
und Entwicklung unserer Mitarbeiter einen
Schwerpunkt der Personalarbeit. Die demographische
Entwicklung wird dabei besonders
beachtet. Dies wird durch die
hohe Anzahl von Auszubildenden deutlich.
Um flexiblere und damit effizientere Arbeitszeitregelungen
zu verwirklichen, können
unsere Mitarbeiter unterschiedlichste
Modelle - von variablen Arbeitszeiten über
Teilzeit bis zur Altersteilzeit - nutzen.
2.5.5 Kundenbeziehungen
Die flächendeckende persönliche Betreuung
der Kunden über unsere Geschäftsstellen
wird durch die Internet-, Telefonund
Mobile-Banking-Angebote unterstützt.
Spezialisierte Mitarbeiter unterstützen
unseren Anspruch auf eine – an den
jeweiligen Bedürfnissen unserer Kunden
ausgerichtete – qualitativ hochwertige Betreuung.
Die langjährige Beratung und Betreuung
der Kunden durch kompetente
Mitarbeiter hat zu einer engen Beziehung
und zu einem hohen Vertrauensverhältnis
geführt, das eine wesentliche Voraussetzung
für den geschäftlichen Erfolg ist. Unser
Beratungsangebot, Montag bis Freitag
von 8.00 Uhr bis 20.00 Uhr, also insgesamt
12 Stunden pro Tag, wird stark genutzt.
2.5.6 Umweltschutz
Der Umweltschutz spielt im Kreditgewerbe
eine geringere Rolle als in anderen Branchen.
Gleichwohl ist er für unsere Kunden
von erhöhter Bedeutung. Hier begleiten
wir die Kunden bei der Umsetzung ihrer
Umweltprojekte durch entsprechende Finanzierungen.
Für den Sparkassenbetrieb wird bei Renovierungen
und Umbaumaßnahmen auf
möglichst große Energieeffizienz Wert gelegt.
Die flächendeckend eingesetzte moderne
ThinClient und Drucker-Technik ermöglicht
eine deutliche Energieeinsparung
und damit eine CO 2 Reduzierung. Die
Reisekostenregelung für Mitarbeiter ist so
gestaltet, dass Mitarbeiter möglichst die
öffentlichen Verkehrsmitteln nutzen. Daneben
erhalten Mitarbeiter Zuschüsse für Umwelttickets
im öffentlichen Nahverkehr. Unsere
Fahrzeugflotte entspricht dem neuesten
Stand der Umwelttechnik.
Müllvermeidung wird ein hoher Stellenwert
eingeräumt und steht vor der Mülltrennung.
Als Partner des Energie- und Umweltzentrums
Allgäu (eza!) unterstützen und fördern
wir den Umweltschutz in der Region.
2.5.7 Soziales Engagement
Als Ausdruck ihrer gesellschaftlichen und
sozialen Verantwortung engagiert sich die
Sparkasse im erheblichen Maße in ihrem
Geschäftsbezirk. Mit Spenden und durch
Sponsoring fördert sie die Entwicklung und
Attraktivität der Region. Im Rahmen der
Spendengala die im Juli in der Musikakademie
in Marktoberdorf stattgefunden hat,
konnten an 275 Vereine und Organisationen
Spenden übergeben werden. Mit einem
Gesamtvolumen von rund 1,9 Mio. €
wurden im vergangenen Jahr diese Einrichtungen
und Vereine in der Region gefördert.
In diesem Betrag ist eine Zustiftung für die
Sparkassenstiftung Allgäu mit 1,0 Mio. €
enthalten.
2.6 Wesentliche Ereignisse
im Geschäftsjahr
Zum 1.2.2012 ist der Vorstandsvorsitzende
Martin Haf in den Ruhestand getreten. Herr
Manfred Hegedüs ist zu diesem Termin
zum Vorstandsvorsitzenden und Herr Heribert
Schwarz zum Vorstandsmitglied bestellt
worden.
Der Vorstand hat unter dem Motto „Wir Unternehmen
Zukunft“ Veränderungen in der
Sparkasse angestoßen. Dies beinhaltet neben
Umstrukturierungen in der Aufbauorganisation
auch eine Straffung unseres Filialnetzes.
Die wesentlichen Veränderungen
werden hierbei im Geschäftsjahr 2013 er-
28

folgen. Mit konkreten Vorstellungen werden
hierbei auch die Personal- und Sachkosten
gesteuert.
Im März 2012 wurde die rechtliche Grundlage
für den einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraum
(SEPA Single Euro Payments
Area) durch die EU geschaffen. Die Sparkasse
hat entsprechende Projekte für die
Umsetzung angestoßen. Die große Herausforderung
ist nicht nur den Zahlungsverkehr
zwischen den Kreditinstituten zu
verändern sondern unsere Kunden in die
Lage zu versetzen, diese Änderung des
Zahlungsverkehrs umzusetzen.
Nach Verhandlungen mit der EU-Kommission
ist es gelungen, Beihilfeverfahren gegen
die bayerischen Sparkassen abzuwenden.
Dies konnte erreicht werden, in dem
sich der Sparkassenverband Bayern im
Rahmen des Beihilfeverfahrens der BayernLB
bereit erklärt hat, neben einer Verwässerung
seiner Anteile an der BayernLB
Holding AG weitere Lasten in Form des inzwischen
vollzogenen Erwerbs der LBS
und einer Kapitalerhöhung bei der BayernLB
Holding AG in 2013 bei gleichzeitiger
Beschränkung der Beteiligungsquote
des Sparkassenverbands Bayern auf 25 %
zu übernehmen. Für die sich daraus voraussichtlichen
ergebenden Lasten hat die
Sparkasse Allgäu im Jahresabschluss
31.12.2012 eine Rückstellung gebildet.
2.7 Zusammenfassende Beurteilung der
Geschäftsentwicklung und der Lage
der Sparkasse Allgäu
Vor dem Hintergrund des regionalen und
überregionalen Wettbewerbs und der konjunkturellen
Rahmenbedingungen haben
sich die Geschäfte der Sparkasse gut entwickelt.
Unsere Erwartungen sind weitgehend
eingetroffen.
Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
ist unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen
Entwicklung als zufrieden
stellend zu bezeichnen.
3. Nachtragsbericht
Vorgänge mit besonderer Bedeutung nach
dem Schluss des Geschäftsjahres sind
nicht eingetreten.
4. Risikobericht
4.1. Risikomanagement
Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung
Die bewusste Übernahme, aktive Steuerung
und gezielte Transformation von Risiken
sind Kernfunktionen von Kreditinstituten.
Dabei wollen wir im Rahmen unseres
öffentlichen Auftrages den erzielten Ertrag
im Verhältnis zum eingegangenen Risiko
unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit
optimieren.
Das System zur Erkennung und Überwachung
ist darauf ausgerichtet, Risiken
rechtzeitig zu identifizieren und gegensteuernde
Maßnahmen im Sinne eines aktiven
Risikomanagements und -controllings
einzuleiten. Die angewandten Methoden
zur Messung, Steuerung und Aggregation
aller Risikoarten werden kontinuierlich weiterentwickelt
und regelmäßig den Anforderungen
der Sparkasse und den aktuellen
Marktgegebenheiten angepasst.
Für Zwecke der Risikosteuerung werden
folgende Risikoarten unterschieden:
Adressenausfallrisiko, Marktpreisrisiko,
Liquiditätsrisiko und operationelles Risiko.
Risikomanagement und Risikocontrolling
Die Ausgestaltung des Risikomanagementund
Controllingsystems richtet sich nach
Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt
unserer Geschäftstätigkeit. Im Mittelpunkt
des Risikomanagements steht die Gesamtheit
aller geeigneten Maßnahmen mit der
Zielsetzung der Wertsteigerung der Sparkasse
auf Basis einer aktiven und bewussten
Steuerung aller unternehmerischen Risiken.
Das Risikocontrolling beinhaltet die
Identifizierung, Quantifizierung und Überwachung
sowie das Reporting der Risiken.
29

Basis des Risikomanagementprozesses
bildet das Risikohandbuch. In ihm sind erkennbare
Risiken zusammengeführt. Diese
Risiken werden, abhängig von der Bedeutung
für die Sparkasse, in geeigneter
Weise laufend überwacht und teilweise
über Limitsysteme gesteuert. Im Risikohandbuch
sind Ziele und Aufgaben, Instrumente
der Risikoerkennung sowie die eingesetzten
Risikomessverfahren, die Risikosteuerung,
die Risikokontrolle und die
Berichtspflichten in komprimierter Form
beschrieben. Darüber hinaus sind die organisatorischen
Einheiten, die am Risikomanagementprozess
beteiligt sind, definiert.
In Teilbereichen sind Schwellenwerte
festgelegt, die bei Über- bzw. Unterschreitung
bestimmte Handlungen auslösen.
Das Risikohandbuch wird regelmäßig gepflegt
und bei Bedarf angepasst. Es gibt
damit einen Überblick über den Risikomanagementprozess
der Sparkasse.
Neben der Messung und Steuerung von
Risiken in den einzelnen Bereichen werden
in regelmäßigen Abständen im Rahmen
der Gesamthausrisikoüberwachung
Risikotragfähigkeitsanalysen durchgeführt.
Dazu werden die quantifizierbaren
bzw. quantifizierten Einzelrisiken zu einem
Gesamtbankrisiko zusammengefasst.
Gleichzeitig werden die Möglichkeiten der
Abdeckung dieses Gesamtbankrisikos mit
den zur Verfügung stehenden Deckungsmassen
(Ertragskraft, Reserven, Eigenkapital)
mittels Szenarien (einschließlich
Stresstests) - denen bestimmte Annahmen
zugrunde liegen - aufgezeigt. Die Darstellung
der Gesamtrisikolage bzw. Risikotragfähigkeit
erfolgt auf Grundlage handelsrechtlicher
Vorschriften unter Berücksichtigung
aufsichtsrechtlicher
Eigenmittelerfordernisse. Über die Gesamtrisikolage
und Risikotragfähigkeit
wird regelmäßig an den Vorstand und den
Verwaltungsrat berichtet.
Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit
aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten
wird gemäß den
Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) durch die Interne Revision
geprüft.
4.2 Risikoarten (und deren Absicherung)
4.2.1 Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiko wird der potentielle
Verlust verstanden, der durch den
Ausfall eines Geschäftspartners sowie
durch Wertminderungen aufgrund nicht
vorhersehbarer Verschlechterungen der
Bonität von Geschäftspartnern entstehen
kann.
Die Adressenausfallrisiken im Sinne der
MaRisk werden mittels detaillierter und
umfangreicher Strategien planerisch erfasst
und bewertet, wobei die Vermeidung
von Klumpenrisiken im Vordergrund steht.
Aus der Aufgabenstellung der Sparkasse
(Art. 2 SpkG) ist vor allem das Adressenausfallrisiko
im Kundenkreditgeschäft von besonderer
Bedeutung für die Sparkasse. Die
Gefahr eines Ausfalls vertraglich zugesagter
Leistungen wird im Kreditgeschäft
durch die sorgfältige Auswahl der Geschäftspartner
(individuelle Bonitätsbeurteilung)
sowie durch die Hereinnahme von
Sicherheiten begrenzt. Durch eine laufende
Bonitätsbeurteilung bzw. Bonitätsüberwachung
über Risikofrüherkennungssysteme
können Kreditrisiken frühzeitig erkannt
und durch entsprechende Gegensteuerungsmaßnahmen
begrenzt werden. Des
Weiteren werden Kreditlimite als Obergrenze
für Kreditengagements festgelegt,
die laufend überwacht werden.
Die Sparkasse klassifiziert die Risiken für
wesentliche Teile ihres Kreditportfolios. Ergänzend
werden die von der Sparkassenorganisation
zentral entwickelten Ratingbzw.
Scoringverfahren angewendet. Die detaillierte
Kreditrisiko-Einstufung des gesamten
Kreditengagements eines Kreditnehmers
bildet neben weiteren Analyseverfahren
die Grundlage für die
Kreditentscheidung und die Festlegung einer
risikoadjustierten Bepreisung.
Die Einstufung der einzelnen Geschäftspartner
wird auf Gesamtbankebene zusammengefasst.
Im Rahmen der Risikoberichte
werden Vorstand und Verwaltungsrat vierteljährlich
über die Strukturmerkmale des
30

Kreditportfolios bzw. über die Adressenausfallrisiken
informiert. Die Einhaltung
der Planungen aus der Kreditrisikostrategie
wird regelmäßig überprüft.
Den erkennbaren Risiken des Kreditgeschäfts
wird durch eine angemessene Risikovorsorgebildung
Rechnung getragen.
Für latente Risiken werden Pauschalwertberichtigungen
gebildet.
Bei den Adressenausfallrisiken im Sinne
der MaRisk für Handelsgeschäfte werden
in Abstimmung mit der Geschäftsleitung
Risikolimite und Parameter zur Risikomessung
festgelegt. Die Limitfestlegung erfolgt
unter Berücksichtigung der Handelsaktivitäten
sowie der Ertrags- und Substanzkraft
der Sparkasse. Es wird eine
Volumenslimitierung auf Geschäftspartnerebene
sowie eine Ausfalllimitierung auf
Sparkassenebene durchgeführt. Dabei
wird nach Vorleistungs-, Emittenten- und
Wiedereindeckungsrisiken differenziert
vorgegangen. Die Limite werden durch ein
vom Handel unabhängiges Risikocontrolling
überwacht, regelmäßig nach Art und
Höhe bewertet und über die Einhaltung
der Limite dem Überwachungs- und dem
Handelsvorstand mindestens monatlich
berichtet.
Die Sparkasse geht überwiegend im Rahmen
des S-Finanzverbundes Beteiligungen
ein. Diese haben strategischen oder
funktionalen Charakter. Den bisher eingetretenen
Wertveränderungen wurden
durch Abschreibungen angemessen Rechnung
getragen.
Das Adressenausfallrisiko hält sich in einem
vertretbaren Rahmen.
4.2.2 Liquiditätsrisiken
Unter Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden,
Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt
der Fälligkeit nicht nachkommen zu
können.
Das Liquiditätsrisiko wird durch eine angemessene
Liquiditätsvorsorge mittels interner
Liquiditätsplanungen und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der Aktiva
und Passiva gesteuert. Die aufsichtsrechtlichen
Vorgaben zur Liquiditätskennziffer
(§ 2 der LiqV) werden bei diesen Planungen
berücksichtigt. Darüber hinaus wird als
weiteres Steuerungsinstrument der gesicherte
und ausreichende Zugang zu Zentralbankgeld
betrachtet (Zentralbankinstrumente).
Kurzfristige Liquidität wird primär
über den Geldmarkt sichergestellt. Zahlungsanforderungen,
die die Zahlungsbereitschaft
beeinträchtigen könnten, sind
auf Basis unserer Finanzplanung nicht erkennbar.
4.2.3 Marktpreisrisiken
Unter Marktpreisrisiko wird das Risiko eines
möglichen Verlusts aufgrund von nachteiligen
Veränderungen der Marktpreise
oder der preisbeeinflussenden Parameter
verstanden.
Für Marktpreisrisiken im Sinne der MaRisk
werden in Abstimmung mit der Geschäftsleitung
je Risikoart (Zinsänderungs-, Währungs-
und Aktienkursrisiko einschließlich
der jeweils dazugehörigen Derivaterisiken)
Risikolimite und Parameter zur Risikomessung
festgelegt. Diese dienen dem Ziel, Ertragschancen
wahrzunehmen, ohne die finanziellen
Ressourcen unangemessen zu
belasten. Die Limitfestlegung erfolgt unter
Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft
der Sparkasse. Alle Limite werden
durch ein vom Handel unabhängiges
Risikocontrolling überwacht. Sämtliche Ma-
Risk-relevanten Risiken werden regelmäßig
nach Art und Höhe bewertet. Die zuständigen
Mitglieder der Geschäftsleitung bzw.
der Gesamtvorstand werden regelmäßig
über die Ergebnisse informiert. Bei der
Messung und Überwachung der Risikopositionen
und der Analyse der damit verbundenen
Verlustpotentiale (Risiko-Controlling)
wendet die Sparkasse die Ertragswertperspektive
(GuV-orientierte Sichtweise)
und in Teilbereichen die Substanzwertperspektive
(barwertorientierte Sichtweise) an.
Die Bewertung und Analyse von Zinsänderungsrisiken
auf Gesamtbankebene erfolgt
im Rahmen einer wertorientierten Zinsbuchsteuerung.
Darüber hinaus nutzt die
31

Sparkasse auch die traditionellen betriebswirtschaftlichen
Instrumente und
Verfahren zur Steuerung der Ertragswertperspektive.
Die Marktpreisrisiken bewegen sich innerhalb
des Rahmens der geschäftspolitischen
Zielsetzungen. Währungsrisiken
sind bei der Sparkasse nur von untergeordneter
Bedeutung. Offene Währungspositionen
werden i. d. R. durch gegenläufige
Geschäfte abgesichert.
4.2.4 Operationelles Risiko
Operationelle Risiken werden als die Gefahr
von Schäden definiert, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren, Mitarbeitern, der
internen Infrastruktur oder infolge externer
Einflüsse eintreten.
Dem operationellen Risiko wird mit zahlreichen
Maßnahmen entgegengewirkt.
Hierzu zählen unter Anderem zentrale Vorgaben
durch Arbeitsanweisungen, laufende
Kontrollen, Verwendung von rechtlich
geprüften Vertragsformulierungen,
Einsatz von auch gesetzlich geforderten
Sicherheits-, Compliance-, Datenschutzund
Geldwäschebeauftragten und Ausund
Weiterbildung unserer Mitarbeiter.
Versicherbare Gefahrenpotentiale hat die
Sparkasse durch Versicherungsverträge in
banküblichem Umfang abgeschirmt.
Zur umfassenden Identifikation und Bewertung
dieser Risiken werden angefallene
Schäden erfasst und analysiert. Durch
entwickelte Risikoszenarien werden Verlustpotentiale
eingeschätzt. Die Ergebnisse
werden dem Vorstand regelmäßig
berichtet. Die dargestellten Risiken werden
nach unserer derzeitigen Einschätzung
die künftige Entwicklung unserer
Sparkasse nicht wesentlich beeinträchtigen.
4.3 Zusammenfassende Beurteilung der
Risikolage der Sparkasse Allgäu
Durch das Risikomanagement und -controlling
der Sparkasse konnten die Risiken
frühzeitig identifiziert und gesteuert werden.
Die Risikolage wird im Berichtszeitraum
nicht nur von den vorgenannten Risiken
geprägt, sondern insbesondere durch
die stark steigenden aufsichtsrechtlichen
Eigenmittelanforderungen durch Basel
III/CRR. Der ursprünglich geplante Einführungstermin
(1.1.2013) konnte von der
Bankenaufsicht nicht realisiert werden. Es
ist davon auszugehen, dass die Regelungen
nun voraussichtlich zum 1.1.2014 gelten
werden.
Unter Berücksichtigung der von uns erwarteten
Ausgestaltung der neuen Eigenmittelanforderungen
durch Basel III/CRR ist
die Risikotragfähigkeit nach derzeitigem
Planungsstand in den Berichtszeiträumen
2013 und 2014 angesichts der laufenden
Ertragskraft und der Vermögens-/Substanzsituation
der Sparkasse gegeben. Risiken,
die wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Sparkasse
haben, sind nicht erkennbar. Die Risikolage
ist insgesamt als nicht überhöht
einzustufen.
Die Sparkasse sieht sich durch das implementierte
Risikomanagement sowohl für
das bestehende Geschäft als auch für die
kommenden Herausforderungen gut gerüstet.
5. Prognosebericht
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung
der Sparkasse für die nächsten zwei
Jahre beziehen, stellen Einschätzungen
dar, die die Sparkasse auf Basis der zum
Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts
zur Verfügung stehenden Informationen
getroffen hat. Wir weisen darauf hin, dass
sich die Prognosen durch die Veränderungen
der zugrunde liegenden Annahmen als
unzutreffend erweisen können. Zusätzlich
erschweren die volatilen Märkte die Prognosen.
32

Der Welthandel soll nach den Prognosen
des Internationalen Währungsfonds und
der OECD 2013 wieder etwas stärker expandieren
(+4,5 % laut IWF, +4,7 % bei der
OECD) als 2012 (+3,2 %). In geringerem
Maße gilt dies auch für die Weltproduktion
(2013 +3,6 % beim IWF, +3,4 % bei der
OECD) nach einem Wachstum um 3,3 %
2012. Die für das neue Jahr in Aussicht
stehenden Wachstumsraten bleiben aber
deutlich unter dem, was in vielen früheren
guten, von der Globalisierung angetriebenen
Jahren erreicht wurde.
Weite Teile des Euroraums stecken auch
2013 weiter in der Rezession. Die Anpassungen
der Staatshaushalte, der privaten
Verschuldung, der Wettbewerbsfähigkeiten
und Leistungsbilanzsalden gehen weiter.
Diese Maßnahmen sind nötig, entfalten
aber kurzfristig zunächst restriktive
Wirkungen.
Die Aussichten für die deutsche Volkswirtschaft
sind zwar nicht überbordend, aber
doch ungleich besser als in den europäischen
Krisenländern. Die meisten Prognosen
gehen von einem Wiederanspringen
der Wachstumsimpulse hierzulande ab
dem Frühjahr 2013 aus.
Vom Außenbeitrag sind dabei keine großen
Impulse zu erwarten, vielmehr wird
der Import etwaige Exportzuwächse aufzehren.
Dies ist durchaus erwünscht zum
Abbau der Spannungen, und Deutschland
hat als Stützungsgeber in hohem Maße
ein Interesse daran, dass auch die Partnerländer
ihre Wettbewerbsfähigkeit wiederherstellen.
Der private Konsum könnte in dieser Situation
in 2013 noch mehr als 2012 zum
Träger des Wachstums zu werden. Von Seiten
der Beschäftigung, den Löhnen, der
Preisentwicklung, der Entwicklung der fiskalischen
Abgabenlast sind die Rahmenbedingungen
dafür jedenfalls günstig.
Die Verunsicherung über den Krisenfortgang
hatte trotz der extrem niedrigen Zinsen
zu einer großen abwartenden Haltung
bei den Investitionen geführt. Ob und
wann es im Jahr 2013 gelingt diese abwartende
Haltung zu überwinden, ist entscheidend
für einen neuen konjunkturellen
Tempogewinn. Die bisher zurückgestellten
Investitionsmaßnahmen wurden in vielen
Fällen nicht endgültig gestrichen, sondern
oft zunächst einmal nur aufgeschoben. Insofern
kann es hier Nachholeffekte geben,
sofern neue negative Nachrichten über
eine neuerliche Krisenverschärfung ausbleiben.
Das Zinsniveau wird auf Sicht niedrig bleiben.
Die Prognosen für Deutschland und
den Euroraum liegen für die Verbraucherpreise
mit einem Plus von rund zwei Prozent
zumeist auf Zielniveau. Langfristig
bleibt freilich Wachsamkeit geboten, ob
das Wiedereinsammeln der reichlich geschaffenen
Zentralbank-Liquidität zum
rechten Zeitpunkt gelingt und ob ein geldpolitischer
Normalzustand ohne Reibungen
wiederhergestellt werden kann.
In unserem Geschäftsgebiet ist von einer
analogen Entwicklung auszugehen. Auf
Grund des wirtschaftlichen Umfelds und
der Entwicklung der Sparkasse im Jahr
2012 erwarten wir in den nächsten zwei
Geschäftsjahren ein moderates Wachstum
der Bilanzsumme.
Wir erwarten ein moderates Kreditwachstum
im gewerblichen und privaten Bereich.
Der Trend zur eigenfinanzierten Investition
wird anhalten. Dies wird Auswirkungen sowohl
für das Kredit- wie auch auf das Einlagengeschäft
haben. Bei den Privathaushalten
steht die Wohnraumrenovierung und
die Konsumfinanzierung im Vordergrund.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung
gehen wir davon aus, dass
auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft
jederzeit gewährleistet ist.
Bei den Zinsen am Geld- und Kapitalmarkt
ist ein Verharren auf dem niedrigen Niveau
vorstellbar. Der dadurch entstehende Druck
auf die Zinsspanne wird durch den starken
Wettbewerbs in der Kreditwirtschaft zusätzlich
verstärkt. Nicht zuletzt wegen der
anhaltend niedrigen Zinsen sind Aktien,
trotz der erheblich gestiegenen Kurse, weiterhin
unter langfristigen Gesichtspunkten
33

attraktiv. Mit unserer qualitativ hochwertigen
Beratung werden wir die Kundenbedürfnisse
abdecken können.
Neben den verbesserten Ergebnisbeiträgen
aus dem bilanzneutralen Wertpapiergeschäft
wird vor allem aus dem weiteren
Ausbau der Verbund- und Vermittlungsgeschäfte
die Möglichkeit zu einer Verbreiterung
der Ertragsbasis gesehen.
Den Anstieg der Verwaltungsaufwendungen
werden wir durch notwendige Einsparungen
und ein intensives Kostenmanagement
in engen Grenzen halten. Gleichwohl
werden wir die notwendigen Investitionen
durchführen. Der geplante Neubau der
Hauptstelle in Kempten wird die Ergebnisse
beeinflussen. Die genaue Dimension
kann erst nach der abgeschlossenen Planungsphase
beurteilt werden.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird
neben der Konjunkturentwicklung auch
durch die regionale Wirtschaftsentwicklung
erheblich beeinflusst. Wir haben in
den letzten Jahren risikoreduzierende
Maßnahmen im Kreditgeschäft getroffen.
Dennoch ist davon auszugehen, dass die
Risikovorsorge im Kreditgeschäft auf dem
mittlerweile niedrigeren Durchschnitt der
letzten Jahre liegen wird.
Die Risikovorsorge für die eigenen Wertpapiere
wird maßgeblich durch die Höhe des
Zinsniveaus und der Bonität der Schuldner
beeinflusst. Wir versuchen durch eine defensive
Anlagepolitik die Risiken hieraus
soweit wie möglich zu begrenzen. Im Aktienbereich
rechnen wir mit einer anhaltend
hoher Volatilität. Unser Aktienengagement
steht im Einklang mit unserer Risikotragfähigkeit.
Soweit aus heutiger Sicht bereits prognostizierbar,
erwarten wir sowohl für das Jahr
2013 als auch für das Folgejahr eine stetige
Geschäftsentwicklung mit einem Jahresüberschuss
auf Vorjahresniveau.
Mit der Umsetzung von Basel III sind neue
Liquiditäts- und erhöhte Kapitalanforderungen
verbunden. Die Sparkasse wird sich
an dem Meldeverfahren für die künftigen
aufsichtsrechtlichen Liquiditätsanforderungen
(Basel III bzw. EU-Umsetzungsverordnung)
beteiligen. Probeberechnungen haben
ergeben, dass die Liquiditätskennziffern
nach heutigem Kenntnisstand
eingehalten werden können. Auch die bis
zum Jahr 2018 ansteigenden Kapitalanforderungen
können erfüllt werden.
Kempten, 11. März 2013 Kempten, 10. Mai 2013
Sparkasse Allgäu
Sparkasse Allgäu
Vorstand
Vorsitzender des Verwaltungsrats
Manfred Hegedüs Manfred Kreisle Heribert Schwarz Dr. Ulrich Netzer
34

Bericht des Verwaltungsrates
der Sparkasse Allgäu
Der Verwaltungsrat hat während des Berichtsjahres
die ihm nach den gesetzlichen
und satzungsmäßigen Bestimmungen
obliegenden Aufgaben, die auch
die Überwachung der Geschäftsführung
des Vorstandes umfassen, in turnusmäßigen
Sitzungen wahrgenommen. Der Verwaltungsrat
wurde vom Vorstand während
des Berichtsjahres laufend über die wirtschaftliche
Lage und Entwicklung, grundsätzliche
Fragen der Geschäftspolitik sowie
über alle sonstigen wichtigen Angelegenheiten
der Sparkasse eingehend
unterrichtet. Alle Fragen von grundsätzlicher
Bedeutung sowie alle wichtigen Geschäftsvorfälle
wurden erörtert.
Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss
und Lagebericht hat die Prüfungsstelle
des Sparkassenverbandes Bayern
geprüft und mit dem uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk versehen.
Mit Beschluss des Verwaltungsrates vom
21. Juni 2013 wurde der Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012 festgestellt sowie
der Lagebericht über das Geschäftsjahr
2012 gebilligt.
Entsprechend dem Vorschlag des Vorstandes
beschloss der Verwaltungsrat, den Bilanzgewinn
des Jahres 2012 über
€ 3.955.905,20 in voller Höhe der Sicherheitsrücklage
zuzuführen.
Kempten, den 21. Juni 2013
Dr. Ulrich Netzer
Vorsitzender des Verwaltungsrates
35

Gremien und Organe der Sparkasse
zum 31. Dezember 2012
Verbandsversammlung
Vorsitzender Gebhard Kaiser, Landrat (bis 30.4.2012)
Dr. Ulrich Netzer, Oberbürgermeister (ab 1.5.2012)
stellvertretende Vorsitzende Dr. Ulrich Netzer, Oberbürgermeister (bis 30.4.2012)
Gebhard Kaiser, Landrat (ab 1.5.2012)
Johann Fleschhut, Landrat
Thomas Wurmbäck, Polizeihauptkommissar und 2. Bürgermeister
Paul Iacob, Bürgermeister
Mitglieder
Manfred Baldauf
Fritz Brunhuber
Walter Grath, Bürgermeister
Bernd Haberkorn
Heinz Hipp
Werner Himmer, Bürgermeister
Alfons Hörmann
Hans-Peter Koch, Bürgermeister
Thomas Kreuzer, Staatsminister
Oliver Kunz
Armin Ländle
Ursula Lax
Ulrich Leiner
Harald Platz
Dieter Zacherle
Verwaltungsrat
Vorsitzender Gebhard Kaiser, Landrat des Landkreises Oberallgäu (bis 30.4.2012)
Dr. Ulrich Netzer, Oberbürgermeister der Stadt Kempten (ab 1.5.2012)
stellvertretende Vorsitzende Dr. Ulrich Netzer, Oberbürgermeister der Stadt Kempten (bis 30.4.2012)
Gebhard Kaiser, Landrat des Landkreises Oberallgäu (ab 1.5.2012)
Johann Fleschhut, Landrat des Landkreises Ostallgäu
Thomas Wurmbäck, Polizeihauptkommissar und 2. Bürgerm. der Stadt Immenstadt
Paul Iacob, Bürgermeister der Stadt Füssen
Mitglieder
Josef Ambros, Geschäftsführer der Anton Ambros GmbH - Zimmereibetrieb
Manfred Baldauf, Steuerberater
Hannes Feneberg, Geschäftsführer der Firmengr. Feneberg - Lebensmitteleinzelh.
Walter Grath, Bürgermeister des Marktes Oberstaufen
Alfons Hörmann, Geschäftsführer der Hörmann-Gruppe in Kirchseeon
Thomas Kreuzer, Leiter der bayerischen Staatskanzlei
Ursula Lax, Kindergartenleiterin
Harald Platz, Geschäftsführer i. R.
Hubert Timmermann, Geschäftsführer des Möbelhauses Lederle GmbH & Co. KG
Martin Haf, Vorstandsvorsitzender (bis 31.1.2012)
Manfred Hegedüs, Vorstandsvorsitzender (ab 1.2.2012)
36

Vorstand
Vorsitzender Martin Haf, Sparkassendirektor (bis 31.1.2012)
Manfred Hegedüs, Sparkassendirektor (ab 1.2.2012)
stellvertretender Vorsitzender
Manfred Kreisle, Sparkassendirektor
Mitglieder Manfred Hegedüs, Sparkassendirektor (bis 31.1.2012)
Heribert Schwarz (ab 1.2.2012)
stellvertretendes Vorstandsmitglied Heribert Schwarz, Vertriebsleiter (bis 31.1.2012)
Rechtsform
Die Sparkasse Allgäu ist eine gemeinnützige
Anstalt des öffentlichen Rechts.
Ihr Träger ist der Zweckverband Sparkasse
Allgäu, dem der Landkreis Oberallgäu, die
kreisfreie Stadt Kempten (Allgäu), der
Landkreis Ostallgäu, die Stadt Immenstadt
und die Stadt Füssen angehören.
Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassenverbandes
Bayern und über diesen
dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband
angeschlossen. Sie haftet mit den
anderen bayerischen Sparkassen gemäß
§ 8 Abs. 2 der Satzung des Sparkassenverbandes
Bayern für die Verbindlichkeiten
des Sparkassenverbandes Bayern. Gleichzeitig
ist die Sparkasse Allgäu außerordentliches
Mitglied des Österreichischen
Sparkassenverbandes.
37

Geschäftsstellen
(Stand 30.6.2013)
Aitrang Römerstraße 6
Altusried Kemptener Straße 2
Bad Hindelang Fuggerweg 2
Betzigau Kempter-Wald-Straße 3
Biessenhofen Füssener Straße 10
Blaichach Sonthofener Straße 1
Buchenberg Lindauer Straße 15
Buching Kirchstraße 10
Burgberg Rettenberger Straße 3
Dietmannsried Krugzeller Straße 6
Durach Kirchenweg 1
Fischen Am Anger 11
Füssen Kaiser-Maximilian-Platz 3
Füssen-West Hohenstaufenstraße 41
Görisried Kirchplatz 9
Immenstadt Marienplatz 9
Kempten
Auf der Halde Lotterbergstraße 59
Kempten
Bahnhofstraße Bahnhofstraße 19
Kempten
Hauptstelle Königstraße 21
Kempten Ost Brodkorbweg 33
Kempten
St. Mang Hanebergstraße 3
Kempten West Lindauer Straße 91
Lechbruck Flößerstraße 22
Marktoberdorf Georg-Fischer-Straße 16 - 18
Missen Hauptstraße 43
Nesselwang Von-Lingg-Straße 11
Obergünzburg Unterer Markt 6
Oberstaufen Schloßstraße 3
Oberstdorf Bahnhofplatz 2
Oy-Mittelberg Hauptstraße 15
Pfronten-Ried Allgäuer Straße 20
Rettenberg Burgberger Straße 8
Riezlern Walserstraße 74
Ronsberg Marktplatz 6
Roßhaupten Hauptstraße 5
Schwangau Deichelweg 1
Seeg Hauptstraße 27
Sonthofen Oberallgäuer Platz 1
Sonthofen
Rieden Siplinger Straße 22
Stötten Dorfstraße 4
Sulzberg Kemptener Straße 1
Unterthingau Marktoberdorfer Straße 9
Waltenhofen Bahnhofstraße 6
Weissensee Seeweg 4
Weitnau Hoheneggstraße 26
Wertach Marktstraße 38
Wiggensbach Rohrachstraße 3
Wildpoldsried Kemptener Straße 12
38

SB-Geschäftsstellen/GAA-Standorte
(Stand 30.6.2013)
Börwang Kemptener Straße 3
Hopfen am See Uferstraße 5
Immenstadt –
Stein Im Esch 1
Kempten
Altstadt Sankt-Mang-Platz 3
Kempten -
Fenepark Ursulasrieder Straße 6
Kempten -
Forum Allgäu August-Fischer-Platz 1
Kempten -
St. Mang Bergstraße 1 b
Lauben Hirschdorfer Straße 19
Lengenwang Hauptstraße 1
Marktoberdorf
Nord Schwabenstraße 67
Oberjoch Paßstraße 20
Obermaiselstein Am Scheid 9
Rieden am
Forggensee Brunnenstraße 8
Sonthofen
Hochstraße Hochstraße 12
Steibis Im Dorf 34
Trauchgau Dorfstraße 18
Wald Nesselwanger Straße 4
Waltenhofen -
Kaufmarkt Ahornweg 1
Zahlstellen in Seniorenheimen
(Stand 30.6.2013)
Kempten Hieberstraße 6
Sonthofen Am Entenmoos 7 - 9
39

Sparkasse Allgäu
Königstraße 21
87435 Kempten