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KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
Der Konzern ermittelt zu jedem Abschlussstichtag, ob objektive
Hinweise auf eine Wertminderung bei einem finanziellen Vermögenswert
oder bei einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten
eingetreten sind. Bei einem finanziellen Vermögenswert
liegt nur dann eine Wertminderung vor, wenn infolge eines oder
mehrerer Ereignisse, die nach dem erstmaligen Ansatz des
Vermögenswertes eingetreten sind, ein objektiver Hinweis auf
eine Wertminderung vorliegt und dieser Schadensfall (oder diese
Schadensfälle) eine verlässliche schätzbare Auswirkung auf die
erwarteten zukünftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswertes
oder der Gruppe der finanziellen Vermögenswerte hat (haben).
Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten
bilanziert werden
Wenn ein objektiver Hinweis vorliegt, dass eine Wertminderung
eingetreten ist, so ergibt sich die Höhe des Verlustes
aus der Differenz zwischen Buchwert des Vermögenswertes
und dem Barwert der erwarteten zukünftigen Cashflows.
Die Berechnung des Barwertes der erwarteten künftigen
Cashflows von besicherten finanziellen Vermögenswerten
widerspiegelt die Cashflows, die sich aus der Verwertung
abzüglich der Kosten für die Erlangung und den Verkauf der
Sicherheit ergeben.
Für Kredite und Forderungen erfolgt der Ausweis von Wertminderungen
saldiert mit der zugrunde liegenden Forderung
im jeweiligen Bilanzposten. Der Verlust (Dotierung) wird in
der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten Risikovorsorge
im Kreditgeschäft ausgewiesen. Risikovorsorgen beinhalten
Einzelwertberichtigungen für Kredite und Forderungen, für
welche objektive Hinweise auf Wertminderung existieren. Weiters
beinhalten die Risikovorsorgen Portfoliowertberichtigungen,
für welche keine objektiven Hinweise auf Wertminderung
bei Einzelbetrachtung bestehen. Bei Schuldverschreibungen
der Kategorien HTM und L&R werden Wertminderungen in
der Bilanz direkt, durch Reduktion der jeweiligen Aktivposten,
und in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten Ergebnis
aus sonstigen Finanzinstrumenten erfasst. Zinserträge von
individuell wertgeminderten Vermögenswerten werden auf
Basis des reduzierten Buchwerts weiter abgegrenzt, unter
Anwendung des Zinssatzes, welcher für die Diskontierung der
zukünftigen Cashflows für den Zweck der Berechnung des
Wertminderungsverlustes verwendet wurde. Dieser Zinsertrag
ist in der Position Zinsen und ähnliche Erträge enthalten.
Kredite werden gemeinsam mit der dazugehörigen Wertberichtigung
ausgebucht, wenn keine realistische Aussicht auf
zukünftige Erholung vorliegt und sämtliche Sicherheiten in
Anspruch genommen und verwertet worden sind. Erhöht oder
verringert sich die Wertberichtigung in einer der folgenden
Perioden aufgrund eines Ereignisses, welches nach Erfassung
der Wertminderung eintritt, ist im Falle von Krediten und
Forderungen der bisher erfasste Wertberichtigungsposten
um den Differenzbetrag zu erhöhen oder zu kürzen. Bei
Schuldverschreibungen der Kategorien HTM und L&R wird der
Buchwert in der Bilanz direkt erhöht oder verringert. Verminderungen
von Wertberichtigungen werden in der Gewinn- und
Verlustrechnung im gleichen Posten ausgewiesen wie der
Wertberichtigungsverlust selbst.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte
Bei Schuldinstrumenten, welche als zur Veräußerung verfügbar
klassifiziert sind, erfolgt eine individuelle Überprüfung,
ob ein objektiver Hinweis auf Wertminderung basierend auf
den gleichen Kriterien wie bei finanziellen Vermögenswerten,
die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden,
vorliegt. Allerdings ist der erfasste Wertminderungsbetrag der
kumulierte Verlust aus der Differenz zwischen den fortgeführten
Anschaffungskosten und dem aktuell beizulegenden
Zeitwert abzüglich etwaiger, bereits früher ergebniswirksam
erfasster Wertminderungen. Bei der Erfassung von Wertminderungen
werden alle Verluste, welche bisher im Sonstigen
Ergebnis im Posten Neubewertungsrücklagen erfasst wurden,
in die Gewinn- und Verlustrechnung in die Position Ergebnis
aus sonstigen Finanzinstrumenten umgebucht. Wenn sich
der beizulegende Zeitwert eines Schuldinstruments, welches
als zur Veräußerung verfügbar eingestuft wurde, in einer
der folgenden Perioden erhöht und sich diese Erhöhung
objektiv auf ein Kreditereignis zurückführen lässt, das nach
der ergebniswirksamen Berücksichtigung der Wertminderung
eingetreten ist, ist die Wertminderung rückgängig zu machen
und der Betrag der Wertaufholung im Posten Ergebnis aus
sonstigen Finanzinstrumenten ergebniswirksam zu erfassen.
Wertminderungsverluste und deren Wertaufholungen werden
direkt gegen den Vermögenswert in der Bilanz erfasst. Bei
Eigenkapitalinstrumenten, welche als zur Veräußerung verfügbar
klassifiziert sind, gilt als objektiver Hinweis auch ein signifikanter
oder länger anhaltender Rückgang des beizulegenden
Zeitwerts unter die Anschaffungskosten des Vermögenswerts.
Wenn ein Hinweis für Wertminderungen besteht, wird die
kumulierte Differenz zwischen den Anschaffungskosten und
dem aktuell beizulegenden Zeitwert, abzüglich etwaiger
bereits früher ergebniswirksam erfasster Wertminderungen,
vom Posten Neubewertungsrücklagen im Sonstigen Ergebnis
in die Gewinn- und Verlustrechnung in die Position Ergebnis
aus sonstigen Finanzinstrumenten umgebucht. Wertminderungsverluste
von Eigenkapitalinstrumenten können nicht
über die Gewinn- und Verlustrechnung rückgängig gemacht
werden. Erhöhungen des beizulegenden Zeitwertes nach der
Wertminderung werden direkt im Sonstigen Ergebnis erfasst.
Wertminderungsverluste und deren Wertaufholungen werden
direkt gegen den Vermögenswert in der Bilanz erfasst.
Außerbilanzielle Ausleihungen
Risikovorsorgen für außerbilanzielle Geschäfte, wie beispielsweise
Haftungen, Garantien und sonstige Kreditzusagen sind
im Posten Rückstellungen enthalten und der dazugehörende
Aufwand wird ergebniswirksam im Posten Risikovorsorge im
Kreditgeschäft ausgewiesen.
i) Bilanzierung von Sicherungsgeschäften
Zur Absicherung des Währungs- und Zinsänderungsrisikos verwendet
der Konzern derivative Instrumente, wie beispielsweise
Zinsswaps, Währungsswaps sowie Cross-Currency-Swaps.
Am Beginn der Sicherungsbeziehung definiert der Konzern
ausdrücklich die Beziehung zwischen dem gesicherten
Grundgeschäft und dem Sicherungsinstrument inklusive der
Art der abzusichernden Risiken, dem Ziel und der Strategie
zur Ausführung sowie die Methode, die angewendet wird,
um die Effizienz des Sicherungsinstruments beurteilen zu
können. Ebenso wird zu Beginn der Sicherungsbeziehung
die Absicherung als in hohem Maße effizient hinsichtlich der
Erreichung einer Kompensation der Risiken aus Änderungen
des Grundgeschäfts erwartet. Eine Sicherungsbeziehung
wird als hoch effizient betrachtet, wenn Änderungen des Fair
Values oder Cashflows, die dem abgesicherten Risiko für
die jeweilige Periode, zu welcher die Sicherungsbeziehung
bestimmt wurde, zuzuordnen sind und dadurch eine Aufrechnung
innerhalb einer Bandbreite von 80 % bis 125 % erwartet
werden kann. Detaillierte Bedingungen für einzelne angewandte
Sicherungsbeziehungen sind intern festgelegt.
Fair Value Hedges
Fair Value Hedges werden zur Verringerung des Marktwertrisikos
eingesetzt. Für designierte und qualifizierte Fair Value
Hedges wird die Veränderung des beizulegenden Zeitwertes
des Sicherungsderivates erfolgswirksam im Ergebnis aus
Sicherungsbeziehungen erfasst. Des Weiteren ist der Buch-