Studie - TELOS GmbH

Im Zuge von Solvency II für Versicherungen und Basel III für Kreditinstitute werden erhöhte
regulatorische Anforderungen sowohl an das Management als auch an die Verwaltung der
Kapitalanlagen gestellt. Im Kern geht es in beiden Verordnungen darum, sowohl
Kreditinstitute und Versicherungen weniger anfällig für Krisen zu machen. Aus diesem Grund
müssen beide Investorengruppen für ihre Kapitalanlagen je nach eingegangenem Risiko
deutlich mehr Eigenkapital hinterlegen.
Ebenso wie Basel III ist auch Solvency II als 3-Säulenansatz aufgebaut: Während es in
Säule 1 um die quantitativen Kapitalanforderungen geht, beschäftigt sich Säule 2 mit der
Unternehmensführung und dem Risikomanagement. Die Säule 3 regelt Berichtspflichten
sowohl an die Aufsichtsbehörden als auch an die Öffentlichkeit.
Mit dem Ziel einer vollständigen Transparenz verlangt beispielsweise die Groß- und
Millionenkreditverordnung (GroMiKV) von Kreditinstituten eine komplette Durchschau auf alle
Bestandteile eines Sondervermögens oder Konstruktes. Für die Institute gelten zwar
bestimmte Größen- und Bagatellgrenzen, nichts desto trotz verlangt die Verordnung jedoch
ein hohes Maß an transparenten Daten und Informationen und erfordert damit eine
umfangreiche Stammdatenhaltung. Eine vergleichbare Transparenz wird auch im Rahmen
von Solvency II gefordert.
Um die komplexen Anforderungen von Solvency II und Basel III bewältigen zu können,
bedarf es einer effizienten und flexiblen Infrastruktur. Diese muss in der Lage sein, alle
notwendigen Funktionen zu integrieren, um die Kapitalanlagen unter einer ganzheitlichen
Risikobetrachtung abbilden und steuern zu können.
Für Versicherungen und Kreditinstitute stellt sich daher die Frage nach zwei
Handlungsoptionen: dem internen Aufbau von zusätzlichem Fachwissen oder der
Auslagerung auf einen externen Anbieter. Gerade kleinere Versicherungsunternehmen
können oftmals die hohen Anforderungen nur unter erheblichen Anstrengungen und hohen
Kosten bewältigen, so dass eine Auslagerung auf die Master-KAG, die bereits viele der
benötigten (Stamm-) Daten vorhält, sinnvoll erscheint.
Vor diesem Hintergrund erweitern einzelne Master-KAGen wie die Helaba Invest aktuell ihr
Leistungsangebot. Dies beginnt mit der Umsetzung neuer Berichte im Reporting und mündet
im „Volloutsourcing“ oder „Rundumsorglos-Paket“.
Managerauswahl
Transition
Integration
Direktanlagen
SAA- und TAA-
Beratung /
Overlay
Management
Compliance Check
und
Treuhändereinbindung
Handel
Buchung
Risiko-
Controlling
Reporting über
Masterfonds
und Direktanlagen
Führung des
Nebenbuches
Aufsichtsrechtliches
Meldewesen
Abbildung 2: Dienstleistungsangebot der Helaba Invest
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