Geschäftsbericht 2007 - Hamburger Volksbank

42
Die durch die Vertreterversammlung festgesetzten Kredithöchstgrenzen sowie sämtliche
Vorschriften des Kreditwesengesetzes wurden während des Berichtszeitraumes eingehalten.
Die Forderungen an unsere Kunden haben wir auch zum Jahresende 2007 wieder mit besonderer
Vorsicht bewertet. Akute Risiken im Kreditgeschäft wurden in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen
abgeschirmt. Die für erkennbare bzw. latente Risiken in angemessener
Höhe gebildeten Einzel- und Pauschalwertberichtigungen wurden von den entsprechenden
Aktivposten abgesetzt. Der Umfang der Forderungen mit erhöhten latenten Risiken steht im
Einklang mit der Risikotragfähigkeit der Bank.
Auf der Grundlage des von uns für das laufende Jahr geplanten Wachstums unseres Kreditgeschäftes
ergibt sich bei gegebenem Zinsniveau ein leicht erhöhtes Zinsergebnis. Auf Grund
der regionalen Wirtschaftsstruktur entfallen wesentliche Teile unseres Kreditvolumens auf
den Dienstleistungssektor. Die Streuung innerhalb dieser Gruppe auf unterschiedliche Berufszweige
ist so breit, dass wir hier kein spezifisches Strukturrisiko erkennen können.
Wertpapieranlagen – Finanzkrise hinterlässt keine nennenswerten Spuren
Die Wertpapieranlagen, bestehend aus den Positionen Aktiva 5 (Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere) und Aktiva 6 (Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere), erhöhten sich im Jahre 2007 um 42,6 Mio. u auf 354,9 Mio. u. Auf Grund
einer leicht verbesserten Rendite im Bereich der Wertpapieranlagen haben wir uns entschieden,
die fällig gewordenen Termineinlagen in kurzfristigen Wertpapieren anzulegen,
wodurch das Zinsänderungsrisiko weiterhin begrenzt bleibt.
Immer hoch im Kurs:
unsere Aktivitäten auf dem Börsenmarkt.
Sämtliche Wertpapiere, die der Liquiditätsreserve zugeordnet sind, werden nach dem strengen
Niederstwertprinzip bewertet. Lediglich ein Bestand von 10,0 Mio. u, der dem Anlagevermögen
zugeordnet wurde, ist nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet worden.
Strukturierte Wertpapiere sind mit einem Anteil von 9,9% im Bestand enthalten. Der
Strukturanteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme beträgt zum Jahresschluss 2007
24,5%. Die sich aus den Wertpapieranlagen bei einem steigenden Zinsniveau ergebenden
Risiken sind überschaubar.
Nach unseren derzeitigen Erkenntnissen halten sich die Marktpreisrisiken in unserem Wertpapierbestand
im Rahmen der geschäftspolitischen Zielsetzung und der Risikotragfähigkeit.
In der Position Aktiva 6 werden insbesondere Anteile an Investmentfonds ausgewiesen;
davon haben wir 113,0 Mio. u in Spezialfonds angelegt. Die Anlage in Spezialfonds
ermöglicht eine breitere Streuung des Kapitals in unterschiedliche Anlageformen wie
z.B. Aktien und Optionen und optimiert damit die Performance unserer Eigenanlagen. An
zwei Spezialfonds partizipieren auch mittelständische Innungen aus unserem Kundenkreis,
mit denen eine gemeinsame Beteiligung an den Fonds besteht.
Von dem Wertpapierbestand (Aktiva 5) sind 139,7 Mio. u notenbankfähige Wertpapiere
vorsorglich der Deutschen Bundesbank verpfändet, um eine Teilnahme an den Hauptrefinanzierungsgeschäften
der EZB (Europäische Zentralbank) zu ermöglichen.
Finanz- und Liquiditätslage
Sehr gute Liquidität – regionales Geschäftsmodell und genossenschaftlicher
Verbund bewähren sich auch bei angespannter Marktlage
Die Zahlungsbereitschaft der Hamburger Volksbank war während des gesamten Berichtsjahres
jederzeit gewährleistet. In Zeiten der Liquiditäts- und Vertrauenskrise waren wir ein
gesuchter Marktpartner.
Die liquiden Mittel sind im Vergleich zum Vorjahr auf demselben Niveau geblieben. Die
Liquiditätslage ist weiterhin als sehr gut zu bezeichnen. Die nicht zur Abwicklung des täglichen
Zahlungsverkehrs benötigten Mittel haben wir aus Rentabilitätsgründen als Festgelder
und in überwiegend festverzinslichen Wertpapieren angelegt. Dabei legen wir einerseits
Wert auf eine ausgewogene Fälligkeitenstruktur, um einen kontinuierlichen Liquiditätszufluss
zu gewährleisten, andererseits haben wir im abgelaufenen Geschäftsjahr bei mehreren
Neuanlagen wegen des niedrigen Marktzinsniveaus auch gezielt in Wertpapieren mit kurzer
Laufzeit investiert.
43
Lagebericht Engagement Kompetenz Rückblick
Jahresabschluss