Finanzdaten - Geschäftsbericht 2012 - Triodos Bank

J.T.M. Nijenhof (geb. 1945)
Jan Nijenhof wurde Jahr 2005 erstmals in den Stiftungsrat berufen. Seine aktuelle
Amtszeit endet 2014. Er ist auch Stiftungsratsmitglied der Stiftung Triodos Holding
und war bis zum 1. April 2010 Koordinierender Vizepräsident des Amtsgerichts
Haarlem. Seitdem ist er Ersatzrichter an diesem Gericht sowie am Amtsgericht
Oost-Brabant. Ferner ist er Mitglied des Berufungsgerichts für
Hochschulangelegenheiten. Jan Nijenhof ist Niederländer und besitzt keine
aktienähnlichen Rechte an der Triodos Bank.
L.M. Rutgers van Rozenburg (geb. 1947), Vorsitzender
Max Rutgers van Rozenburg wurde 1998 erstmals in den Stiftungsrat berufen.
Seine aktuelle Amtszeit endet 2013. Max Rutgers van Rozenburg ist
Geschäftsführer der Human Engineering BV, einer Firma für Interim-Management.
Er wird regelmäßig von den niederländischen Gerichten und dem Obersten
Gerichtshof der Niederlande (Hoge Raad der Nederlanden) als
Aufsichtsratsvorsitzender oder Geschäftsführer gemäß Satzung eines
Unternehmens bestellt. Zudem ist er Aufsichtsratsvorsitzender der Biodynamic-
Farmland-Stiftung und Vorstandsvorsitzender der Kingfisher-Stiftung für Phänomenologie und
Goethe’sche Wissenschaft. Er ist Niederländer und Inhaber von 346 aktienähnlichen Rechten an
der Triodos Bank.
M. E. van Boeschoten (geb. 1946)
Marjatta van Boeschoten wurde 2009 erstmals in den Stiftungsrat berufen. Ihre
aktuelle Amtszeit endet 2015. Von 2001 bis 2009 war sie Mitglied im Aufsichtsrat
der Triodos Bank. Marjatta van Boeschoten war sieben Jahre lang Rechtsanwältin
am Obersten Gerichtshof des Vereinigten Königreichs und ist seither als Beraterin
im Bereich der Fortbildung von Führungskräften tätig. Sie ist Direktor der Phoenix
Consultancy und arbeitet mit großen Organisationen des öffentlichen und privaten
Sektors in Großbritannien zusammen. Sie ist Mitglied im Rat der Stiftung Klaverblad.
Marjatta van Boeschoten ist Britin und Inhaberin eines aktienähnlichen Rechts an der Triodos
Bank.
J. G. J. M. de Zwaan (geb. 1963)
Josephine de Zwaan wurde 2010 erstmals in den Stiftungsrat berufen. Ihre aktuelle
Amtszeit endet 2013. Sie war über 13 Jahre als Anwältin mit Schwerpunkt große
Immobilientransaktionen tätig. In den letzten fünf Jahren dieser Tätigkeit war sie
Partnerin bei (CMS) Derks Star Busmann, wo sie ein Expertenteam für
Immobilienrecht leitete. Sie ist dort zwar mittlerweile nicht mehr als Anwältin tätig,
als Beraterin des Vorstands aber noch immer mit dieser Kanzlei verbunden. Seit
2000 hat sie verschiedene administrative und Aufsichtsfunktionen innegehabt,
insbesondere in den Bereichen Bildung, Gesundheitswesen und Kultur. 2009 wurde Josephine de
Zwaan als Schlichterin an das Schiedsgericht der Stiftung für Gesundheitswesen und als Mitglied
in den Regierungsausschuss der Schiedsverwaltung für das Gesundheitswesen berufen. Sie ist
Niederländerin und besitzt keine aktienähnliche Rechte an der Triodos Bank.

Der Aufsichtsrat
D. J. Carrington (geb. 1946)
David Carrington wurde 2009 erstmals in den Aufsichtsrat berufen. Seine aktuelle
Amtszeit endet 2013. Er ist seit 2001 unabhängiger Berater, spezialisiert auf die
Entwicklung in den Bereichen Philanthropie, soziales Finanzwesen sowie die
Führung und Steuerung von Wohlfahrtsorganisationen und sozialen Unternehmen.
Er verfügt über 25 Jahre Erfahrung in Führungspositionen – darunter die letzten 13
Jahre als Vorstand – bei Wohlfahrtsorganisationen und als Aufsichtsratsmitglied bei
verschiedenen Unternehmen in Großbritannien. Er ist nicht-geschäftsführender
Director bei Big Society Capital, Director bei Creative Sector Services C.I.C. (Community Interest
Company) und Vorsitzender des Programme Board von Inspiring Impact. Er ist Vorsitzender und
Gründungsdirektor von Alliance Publishing Trust und Bridges Charitable Trust und Mitglied des
Beirats des Center for Effective Philanthropy in den USA. David Carrington ist Brite und besitzt
keine aktienähnlichen Rechte an der Triodos Bank.
M.M. Frank (geb. 1947)
Marius Frank wurde erstmals 2005 in den Aufsichtsrat berufen. Seine aktuelle
Amtszeit endet 2013. Er sitzt auch im Aufsichtsrat von Triodos Cultuurbank BV und
ist Vorsitzender des Nominierungs- und Vergütungsausschuss der Triodos Bank.
Marius Frank ist unabhängiger Berater für Führungsgremien und Führungskräfte-
Coach. Er ist seit März 2009 Aufsichtsratsvorsitzender der Stiftung Seyster Veste,
Zeist, und seit Dezember 2009 auch Ratsmitglied der Stiftung Administratiekantoor
Hofpoort Holding in Utrecht (der Holding von Van der Wal Transport). Marius Frank
ist Niederländer und besitzt keine aktienähnlichen Rechte an der Triodos Bank.
M. J. M. van den Hoogenband (geb. 1944)
Mathieu van den Hoogenband wurde 2007 erstmals in den Aufsichtsrat berufen.
Seine aktuelle Amtszeit endet 2015. Er ist ehemaliger Präsident des
Verwaltungsrats der Weleda Group AG in Arlesheim, Schweiz. Er ist Mitglied des
Gesellschafterbeirats der Rhea Holding BV (Eosta BV), Aufsichtsratsvorsitzender
der Triodos Cultuurbank BV, Aufsichtsratsvorsitzender der Stiftung Widar 1st Line
Health Organisation und Mitglied des Beirats der anthroposophisch-medizinischen
Fakultät für Gesundheit an der Privat-Universität Witten/Herdecke. Mathieu van den
Hoogenband unterrichtet Unternehmensführung und -ethik an der SRH Hochschule Berlin und
der Alanus Hochschule in Bonn-Alfter. Er ist Niederländer und Inhaber von 906 aktienähnlichen
Rechten an der Triodos Bank.
M. Eguiguren Huerta PHD (geb. 1959)
Marcos Eguiguren wurde 2008 erstmals in den Aufsichtsrat berufen. Seine aktuelle
Amtszeit endet 2016. Er ist auch Mitglied im Prüfungs- und Risikoausschuss der
Triodos Bank. Marcos Eguiguren ist Partner der Grupo Inmark, einer spanischen
Unternehmensgruppe für professionelle Dienstleistungen mit Dependancen in
Portugal und mehreren Staaten Lateinamerikas sowie reicher Erfahrung in der
Beratung von Finanzinstitutionen. Er war in Führungspositionen bei der Barclays
Bank und der BBVA tätig. Ferner ist er Lehrbeauftragter für Betriebswirtschaft an
der Polytechnischen Universität Katalonien in Spanien. Marcos Eguiguren ist Spanier und Inhaber
von 194 aktienähnlichen Rechten an der Triodos Bank.

J. Lamers (geb. 1948)
Jan Lamers wurde 2002 erstmals in den Aufsichtsrat berufen. Seine aktuelle
Amtszeit endet 2014. Er war Vorstandsvorsitzender der Firma Uitgeversbedrijf Tijd
und Vice President der European Newspaper Publishers' Association. Er ist auch
Vorstandsvorsitzender von Lamers-Media C&P, Vorsitzender des CultuurNet
Vlaanderen, Vorstandsvorsitzender von Wereldmediahuis Vzw und Mitglied des
Aufsichtsrates von i-propeller NV. Jan Lamers ist Belgier und besitzt keine
aktienähnlichen Rechte an der Triodos Bank.
M. A. Scheltema (geb. 1954), Stellv. Vorsitzende
Margot Scheltema wurde 2006 erstmals in den Aufsichtsrat berufen. Ihre aktuelle
Amtszeit endet 2014. Sie ist Vorsitzende des Prüfungs- und Risikoausschusses der
Triodos Bank. Margot Scheltema war bis Ende 2008 Finanzdirektorin der Shell
Nederland BV. Sie ist Mitglied des Prüfungsausschusses von Algemeen Burgerlijk
Pensioenfonds und Aufsichtsratsmitglied bei ASR NV, Schiphol NV, TNT Express NV
und Lonza Group Ltd. Margot Scheltema ist beisitzende Handelsrichterin der
Handelskammer (Ondernemingskamer) am Berufungsgerichtshof (Gerechtshof) in
Amsterdam. Darüber hinaus sitzt sie im Aufsichtsrat des Rijksmuseum Amsterdam sowie im
Aufsichtsrat des niederländischen Energieforschungszentrums ECN. Margot Scheltema ist
Niederländerin und besitzt keine aktienähnlichen Rechte an der Triodos Bank.
H. Voortman (geb. 1944), Vorsitzender
Hans Voortman wurde 2001 erstmals in den Aufsichtsrat berufen. Seine aktuelle
Amtszeit endet 2013. Er ist zudem Mitglied des Nominierungs- und
Vergütungsausschusses der Triodos Bank. Hans Voortman ist ehemaliger
Geschäftsführer des WWF Niederlande und ehemaliger Geschäftsführer von
MeesPierson. Außerdem ist er Aufsichtsratsvorsitzender der
Naturschutzorganisation Ark Natuurontwikkeling und sitzt in den Vorständen der
Pan Parks (Organisation für europäische Naturschutzgebiete) und des Blijdorp
Thandiza Fonds. Hans Voortman ist Niederländer und besitzt keine aktienähnlichen Rechte an
der Triodos Bank.
C. J. Van der Weerdt-Norder (geb. 1964)
Carla van der Weerdt wurde 2010 erstmals in den Aufsichtsrat berufen. Ihre
aktuelle Amtszeit endet 2014. Sie ist Eigentümerin und Geschäftsführerin der
Beratungsfirmen Accent Organisatie Advies und Accent Finance & Accountancy. Sie
verfügt über profunde Branchenerfahrungen im Bankwesen durch ihre 15-jährige
Tätigkeit bei der ABN AMRO Bank NV, wo sie unter anderem als Finanzvorstand und
COO für Global Transaction Banking, als Global Head of Operational Risk
Management und als Global Head of Risk Management & Compliance in Asset
Management gearbeitet hat. Sie ist Aufsichtsratsmitglied und Vorsitzende des
Prüfungsausschusses der Saxion Hogeschool. Carla van der Weerdt ist Niederländerin und
besitzt keine aktienähnlichen Rechte an der Triodos Bank.

Finanzdaten
Hier finden Sie Details zur finanziellen Entwicklung der Triodos Bank in 2012.
Konzernabschluss
zum 31. Dezember 2012
Mehr dazu
Anhang zum Konzernabschluss
Der Jahresabschluss für das
zweiunddreißigste Geschäftsjahr der Triodos
Bank NV ...
Mehr dazu
Segmentberichterstattung
zum 31. Dezember 2012
Mehr dazu
Eigenkapital
Das Eigenkapital wird nach den Basel II-
Richtlinien der Niederländischen
Zentralbank berechnet.
Mehr dazu
Risikomanagement
Ziel des Risikomanagements der Triodos
Bank ist langfristige Stabilität ...
Mehr dazu
Jahresabschluss der Bank
zum 31. Dezember 2012
Mehr dazu
Anhang zum Jahresabschluss der
Bank
Es wurden dieselben Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden ...
Mehr dazu
Sonstige Angaben
Dieses Kapitel enthält Informationen zu
Gewinnverwendung, Niederlassungen ...
Mehr dazu

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2012
Vor Gewinnverwendung
Beträge in TEUR
A nhang* 31.12.2012 31.12.2011
Aktiva
Barreserve 1 380.497 51.631
Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten 2 – 15.000
Forderungen an Kreditinstitute 3 561.167 670.649
Forderungen an Kunden 4 3.285.359 2.837.818
Festverzinsliche Wertpapiere 5 896.530 573.096
Aktien 6 4 4
Beteiligungen 7 7.594 3.166
Immaterielle Anlagewerte 8 12.285 13.475
Sachanlagen 9 38.647 36.063
Sonstige Vermögensgegenstände 10 18.874 16.045
Rechnungsabgrenzungsposten 11 89.926 73.608
Summe Aktiva 5.290.883 4.290.555
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 12 62.799 34.902
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 13 4.593.501 3.730.708
Sonstige Verbindlichkeiten 14 12.368 9.302
Rechnungsabgrenzungsposten 15 50.971 48.725
Rückstellungen 16 675 452
Nachrangige Verbindlichkeiten 17 5.300 15.300
Eigenkapital 18 565.269 451.166
Summe Passiva 5.290.883 4.290.555
Eventualverbindlichkeiten 19 60.860 64.542
Unwiderrufliche Kreditzusagen 20 606.960 700.966
667.820 765.508
* Die Zahlen verweisen auf die Abschnitte des Anhangs. Dieser ist integraler Bestandteil des Konz ernabschlusses.

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für 2012
Beträge in TEUR A nhang* 2012 2011
Erträge
Z inserträge 21 158.363 127.927
Z insaufwendungen 22 –55.218 –44.675
Zinsüberschuss 103.145 83.252
Provisionserträge 23 48.989 45.740
Provisionsaufwendungen 24 –1.845 –1.188
Provisionsüberschuss 47.144 44.552
Ergebnis aus Finanztransaktionen 25 433 275
Sonstige Erträge 26 844 582
Summe sonstige Erträge 1.277 857
Erträge insgesamt 151.566 128.661
Aufwendungen
Personalaufwand und andere Verwaltungskosten 27 93.694 84.364
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte 28 6.392 5.513
Betriebliche Aufwendungen 100.086 89.877
Risikovorsorge im Kreditgeschäft 29 20.911 15.801
Risikovorsorge Beteiligungen –218 107
Aufwendungen insgesamt 120.779 105.785
Ergebnis vor Steuern 30.787 22.876
Steuern von Einkommen und Ertrag 30 –8.161 –5.552
Ergebnis nach Steuern 22.626 17.324
Beträge in EUR
Ergebnis je Aktie 3,37 3,18
Dividende je Aktie 1,95 1,95
* Die Zahlen verweisen auf die Abschnitte des Anhangs. Dieser ist integraler Bestandteil des Konz ernabschlusses.

Konzern-Gesamtergebnisrechnung für 2012
Beträge in TEUR 2012 2011
Ergebnis nach Steuern 22.626 17.324
Veränderung der Neubewertungsrücklage, nach Steuern –41 –10
Veränderungen aus der Währungsumrechnung, nach Steuern –151 52
Sonstiges Ergebnis –192 42
Gesamtergebnis 22.434 17.366

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für 2012
Beträge in TEUR
Gezeichnetes
Kapital
Kapitalrücklage
Neubewertungsrücklage
Gesetzliche
Rücklage
Sonstige
Rücklagen
Gewinnrücklagen
Eigenkapital
Eigenkapital zum
1. Januar 2011 249.352 57.566 59 7.867 35.763 11.509 362.116
Kapitalerhöhung 51.619 23.385 75.004
Aktiendividende 4.717 –4.717 –
Veränderung der
Neubewertungsrücklage,
nach Steuern –10 –10
Veränderungen aus der
Währungsumrechnung,
nach Steuern 52 52
Gewinnverwendung
Vorjahr, Z uführung zu den
sonstigen Rücklagen 1.566 –1.566 –
Gewinnverwendung
Vorjahr, Dividende –9.943 –9.943
In aktienähnliche Rechte
umgewandelte Dividende 6.623 6.623
Z uführung zur gesetzlichen
Rücklage für
Entwicklungskosten –895 895 –
An- und Verkauf eigener
aktienähnlicher Rechte – –
Ergebnis nach Steuern 17.324 17.324
Eigenkapital zum
31. Dezember 2011 305.688 76.234 49 7.024 44.847 17.324 451.166
Kapitalerhöhung 64.540 31.075 95.615
Aktiendividende 5.653 –5.653 –
Veränderung der
Neubewertungsrücklage,
nach Steuern –41 –41
Veränderungen aus der
Währungsumrechnung,
nach Steuern –151 –151
Gewinnverwendung
Vorjahr, Z uführung zu den
sonstigen Rücklagen 5.217 –5.217 –
Gewinnverwendung
Vorjahr, Dividende –12.107 –12.107
In aktienähnliche Rechte
umgewandelte Dividende 8.158 8.158
Z urückgeflossene
Dividende 2 2
Z uführung zur gesetzlichen
Rücklage für
Entwicklungskosten –842 842 –
An- und Verkauf eigener
aktienähnlicher Rechte 1 1
Ergebnis nach Steuern 22.626 22.626

Beträge in TEUR
Eigenkapital zum
31. Dezember 2012
Gezeichnetes
Kapital
Kapitalrücklage
Neubewertungsrücklage
Gesetzliche
Rücklage
Sonstige
Rücklagen
Gewinnrücklagen
Eigenkapital
375.881 101.656 8 6.031 59.067 22.626 565.269

Konzern-Kapitalflussrechnung für 2012
Beträge in TEUR 2012 2011
Kapitalfluss aus operativer Geschäftstätigkeit
Ergebnis nach Steuern 22.626 17.324
Im Ergebnis nach Steuern enthaltene zahlungsunwirksame Posten
und Überleitung auf den Kapitalfluss aus operativer
Geschäftstätigkeit:
• Abschreibungen auf Sachanlagen 6.391 5.513
• Risikovorsorge im Kreditgeschäft 20.911 15.801
• Risikovorsorge Beteiligungen –218 107
• Umrechnungsdifferenzen bei Sachanlagen –64 –42
• Veränderung der Rückstellungen 223 134
• Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten –14.037 4.200
Z wischensumme 35.832 43.037
Veränderung Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten 15.000 –15.000
Veränderung Forderungen an Kreditinstitute, nicht täglich fällig –32.164 –60.957
Veränderung Forderungen an Kunden –468.452 –725.976
Veränderung Aktien – –
Veränderung Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten,
nicht sofort fällig 27.897 10.919
Veränderung Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 862.793 692.032
Sonstige Veränderungen aus operativer Geschäftstätigkeit 239 7.759
KAPITALFLUSS AUS OPERATIVER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 441.145 –48.186
Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit
Auszahlungen für den Erwerb von:
• Festverzinslichen Wertpapieren –323.434 13.576
• Beteiligungen –4.437 –608
• Immateriellen Anlagewerte –1.911 –1.593
• Sachanlagen –5.810 –6.664
KAPITALFLUSS AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT –335.592 4.711
Kapitalfluss aus Finanzierungstätigkeit
Veränderung der nachrangigen Verbindlichkeiten –10.000 –7.500
Kapitalerhöhung 95.615 75.004
Dividendenzahlungen –3.949 –3.320
Erwerb eigener aktienähnlicher Rechte 1 –
KAPITALFLUSS AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT 81.667 64.184
Nettokapitalfluss 187.220 20.709
Z ahlungsmittel und Z ahlungsmitteläquivalente zu Beginn der
Periode 436.398 415.689

Beträge in TEUR 2012 2011
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
zum Ende der Periode 623.618 436.398
Sichteinlagen bei Z entralbanken 380.497 51.631
Sichteinlagen bei Kreditinstituten 243.121 384.767
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
zum Ende der Periode 623.618 436.398

Allgemeine Angaben
Die Triodos Bank mit Sitz in Nieuweroordweg 1, Zeist, Niederlande ist eine Aktiengesellschaft
nach niederländischem Recht.
Konsolidierungsgrundsätze
Der Jahresabschluss für das zweiunddreißigste Geschäftsjahr der Triodos Bank NV wurde nach
den Vorschriften in Buch 2 Titel 9 Artikel 14 des niederländischen Zivilgesetzbuchs erstellt.
Gemäß Artikel 2:402 des niederländischen Zivilgesetzbuchs enthält die Bank-Gewinn- und
Verlustrechnung lediglich eine Aufgliederung des Ergebnisses nach Steuern in das
Beteiligungsergebnis und das Sonstige Ergebnis.
Diesem Abschluss liegt der Grundsatz der Unternehmensfortführung (Going Concern-Prinzip)
zugrunde.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Allgemeine Angaben
Sofern nicht anders angegeben, werden Vermögensgegenstände zu Anschaffungskosten
bilanziert. Bei Forderungen werden Wertminderungen als Risikovorsorge offen von den
Forderungen abgesetzt.
Ein Vermögenswert wird in der Bilanz ausgewiesen, wenn der zu erwartende künftige
wirtschaftliche Nutzen aus diesem Vermögenswert voraussichtlich der Triodos Bank zufließt und
die Kosten des Vermögenswerts zuverlässig ermittelt werden können. Eine Verbindlichkeit wird in
der Bilanz ausgewiesen, wenn sie für die Triodos Bank erwartungsgemäß mit einem Abfluss von
Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist und die Höhe der Verbindlichkeit
hinreichend zuverlässig ermittelt werden kann.
Erträge werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, wenn eine Steigerung des
künftigen wirtschaftlichen Potenzials in Verbindung mit einem zuverlässig ermittelbaren Anstieg
eines Aktivpostens oder Rückgang eines Passivpostens eingetreten ist. Aufwendungen werden
in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, wenn eine Verringerung des wirtschaftlichen
Potenzials in Verbindung mit einem hinreichend zuverlässig ermittelbaren Rückgang eines
Aktivpostens oder Anstieg eines Passivpostens eingetreten ist.
Wenn eine Transaktion dazu führt, dass der künftige wirtschaftliche Nutzen bzw. alle mit einem
Vermögenswert oder einer Verbindlichkeit verbundenen Risiken auf einen Dritten übertragen
werden, wird der jeweilige Vermögenswert bzw. die jeweilige Verbindlichkeit nicht mehr bilanziert.
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nicht in der Bilanz ausgewiesen, wenn kein
wirtschaftlicher Nutzen zu erwarten ist und/oder ein solcher wirtschaftlicher Nutzen nicht
hinreichend zuverlässig ermittelt werden kann.
Erträge und Aufwendungen werden der Periode zugerechnet, auf die sie sich beziehen, oder der
Periode, in der die Leistung erbracht wurde. Erlöse werden zum Zeitpunkt der Übertragung der
mit dem Eigentum an den Gütern verbundenen wesentlichen Risiken und Chancen auf den
Käufer erfasst.
Zinserträge und Provisionserträge aus dem Kreditgeschäft werden nicht in der Gewinn- und
Verlustrechnung verbucht, wenn die Vereinnahmung der Zinsen und Provisionen zweifelhaft ist.

Berichtswährung ist der Euro, die funktionale Währung der Triodos Bank. Alle auf Euro lautenden
Finanzinformationen sind auf Tausenderbeträge gerundet.
Schätzungen und Annahmen bei der Abschlusserstellung
Für die Erstellung des Konzernabschlusses muss die Triodos Bank Schätzungen vornehmen und
Annahmen treffen. Diese haben Einfluss auf den Wertansatz von Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten, Eventualforderungen und -verbindlichkeiten zum Bilanzstichtag sowie auf den
Ausweis von Erträgen und Aufwendungen für das Geschäftsjahr. Sie kommen in erster Linie bei
den Verfahren zur Bestimmung der Risikovorsorge, der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts
von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten und der Ermittlung von Wertminderungen zum
Tragen. In diesem Zusammenhang werden Situationsanalysen auf der Grundlage der
verfügbaren Finanzdaten und Informationen vorgenommen. Bei bestimmten Kategorien von
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten kann wegen mangelnder Liquidität an den betreffenden
Märkten ein erhöhtes Schätzungsrisiko bestehen. Obwohl das Management Schätzungen im
Hinblick auf aktuelle Ereignisse und Maßnahmen nach bestem Wissen vornimmt, können die
tatsächlichen Zahlen von diesen Schätzungen abweichen.
Schätzungen werden samt der zugrunde liegenden Annahmen regelmäßigen Überprüfungen
unterzogen. Korrekturen bilanzrelevanter Schätzungen werden in der Periode vorgenommen, in
der die Korrektur der Schätzung oder die Überprüfung erfolgt, sowie in zukünftigen Perioden,
falls die Korrektur sowohl die Berichtsperiode als auch zukünftige Perioden betrifft.
Konsolidierungsgrundsätze
Der Konzernabschluss umfasst die Finanzdaten der Triodos Bank, ihrer Konzerngesellschaften
und anderer von der Triodos Bank kontrollierter Unternehmen. Kontrolliert werden Unternehmen
von der Triodos Bank dann, wenn sie direkt oder indirekt Entscheidungsgewalt über die Finanzund
Geschäftsstrategie eines Unternehmens hat und damit zu ihrem Nutzen Einfluss auf dessen
Geschäftstätigkeit nehmen kann. Konzerngesellschaften sind direkte oder indirekte
Mehrheitsbeteiligungen der Triodos Bank. Kriterium für die Beurteilung, ob eine
Mehrheitsbeteiligung vorliegt, sind die zum aktuellen Zeitpunkt ausübbaren potenziellen
Stimmrechte. Konzerngesellschaften, die allein zum Zweck eines Weiterverkaufs erworben
wurden, werden nicht konsolidiert.
Tochtergesellschaften werden ab dem Zeitpunkt in den Konzernabschluss einbezogen, ab dem
die Muttergesellschaft die Kontrolle über sie erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem sie die
Kontrolle wieder verliert.
Konzerninterne Schulden, Forderungen und Transaktionen werden verrechnet. Die
Konzerngesellschaften werden voll konsolidiert. Joint Ventures werden quotenkonsolidiert, sofern
sie in den Konsolidierungskreis einbezogen werden müssen, um ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild von der Vermögens- und Ertragslage der Triodos Bank NV zu
vermitteln.
Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß Artikel 2:379 und 2:414 des niederländischen
Zivilgesetzbuchs:
Kantoor Buitenzorg BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Kantoor Nieuweroord BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Stichting Triodos Beleggersgiro, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;

Triodos Assurantiën BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Cultuurbank BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Custody BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Finance BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Finanz GmbH, Frankfurt am Main, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Investment Management BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%,
Konzerngesellschaft, voll konsolidiert;
Triodos MeesPierson Sustainable Investment Management BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung
50%, Joint Venture unter gemeinsamer Führung, quotenkonsolidiert;
Triodos Nieuwbouw BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Währungsumrechnung
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit Transaktionen in
Fremdwährung werden zum Kassakurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Erträge und
Aufwendungen werden zum Wechselkurs am Transaktionstag umgerechnet. Die
Umrechnungsdifferenzen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Ergebnis aus
Finanztransaktionen verbucht.
Auslandsgeschäft
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit von
Geschäftseinheiten außerhalb der Eurozone werden zu Stichtagskursen umgerechnet. Erträge
und Aufwendungen werden zum Wechselkurs am Transaktionsstichtag umgerechnet. Daraus
resultierende Umrechnungsdifferenzen werden erfolgsneutral verbucht.
Absicherung der Nettoinvestitionen ins Auslandsgeschäft
Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung einer Fremdwährungsverbindlichkeit werden als
Sicherungsgeschäft für eine Nettoinvestition in ausländische Geschäftseinheiten außerhalb der
Eurozone bilanziert und direkt im Eigenkapital in der gesetzlichen Rücklage für
Umrechnungsdifferenzen verbucht, sofern es sich bei dem Sicherungsgeschäft um einen
effektiven Hedge handelt. Der nicht effektive Teil wird aufwandswirksam verbucht.
Finanzinstrumente
Finanzinstrumente, einschließlich vom Basisvertrag getrennter eingebetteter Derivate, werden
beim Erstansatz zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Bei Instrumenten, die nicht
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, werden direkt zurechenbare
Transaktionskosten in der Erstbewertung berücksichtigt. In Folgenzeiträumen werden die
Finanzinstrumente dann bewertet wie im Folgenden ausgeführt.
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zu fortgeführten Abschaffungskosten
bilanziert. Wertminderungen werden als Risikovorsorge offen von den Forderungen abgesetzt.
Die Risikovorsorge wird unter Berücksichtigung des Wertes der gestellten Sicherheiten gebildet.

Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten und festverzinsliche Wertpapiere
Alle Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten und festverzinslichen Wertpapiere sind Teil
des Anlagebestandes. Sie werden mit ihrem Rückzahlungswert bilanziert. Wertminderungen
werden als Risikovorsorge offen abgesetzt. Differenzen zwischen Anschaffungskosten und
Rückzahlungswert werden über die Restlaufzeit der Wertpapiere abgeschrieben und unter den
aktiven bzw. passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen. Realisierte
Wertveränderungen werden erfolgswirksam verbucht.
Aktien
Aktien sind nicht Teil des Handelsbestands und werden daher mit ihren Anschaffungskosten
bewertet.
Beteiligungen
Beteiligungen, bei denen maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden mit dem
Nettovermögenswert angesetzt.
Beteiligungen ohne maßgeblichen Einfluss werden mit dem beizulegenden Zeitwert (Fair Value)
angesetzt. Bei an einem aktiven Markt notierten Beteiligungen wird als beizulegender Zeitwert
der zuletzt veröffentlichte Börsenkurs zugrunde gelegt. Bei Beteiligungen, die nicht an einem
aktiven Markt notiert sind oder für die nicht regelmäßig Kurse gestellt werden, erfolgt die
Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts nach bestem Wissen und Gewissen auf der Grundlage
aller verfügbaren Daten wie z. B. eines geprüften Jahresabschlusses, eines Zwischenberichts
und aller sonstigen von der Triodos Bank zur Verfügung gestellten relevanten Informationen.
Unrealisierte Wertveränderungen bei Beteiligungen ohne maßgeblichen Einfluss werden
erfolgsneutral in der Neubewertungsrücklage erfasst. Sinkt der Wert einer Beteiligung unter die
Anschaffungskosten, wird der Wertverlust jedoch erfolgswirksam verbucht.
Realisierte Wertveränderungen werden erfolgswirksam erfasst.
Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung werden erfolgsneutral verbucht.
Immaterielle Anlagewerte
Immaterielle Anlagewerte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um die
planmäßigen Abschreibungen, bilanziert. Diese Kosten beinhalten in erster Linie die direkten
Lohnkosten nach Abschluss der Entwicklungsphase. Die Höhe der Abschreibung bestimmt sich in
Abhängigkeit von der geschätzten Nutzungsdauer.
Der Geschäfts- oder Firmenwert (Goodwill), den die Triodos Bank im Rahmen der Gründung der
Niederlassung in Spanien erworben hat, wird über einen Zeitraum von zehn Jahren
abgeschrieben. Der noch verbleibende Abschreibungszeitraum beträgt zwei Jahre. Goodwill-
Wertminderungen gab es keine.
Die Entwicklungskosten für das IT-System der Bank werden über die geschätzte Nutzungsdauer
ab dem Zeitpunkt der Inbetriebnahme des Systems abgeschrieben. Momentanes Ende der
Nutzungsdauer ist Dezember 2016. Wertminderungen gab es keine.
Managementverträge, die die Triodos Bank im Zuge der Übernahme von Triodos Investment
Management BV erworben hat, werden über einen Zeitraum von 20 Jahren abgeschrieben. Der
noch verbleibende Abschreibungszeitraum beträgt vierzehn Jahre. Wertminderungen gab es
keine.

Erworbene Software wird über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Der Abschreibungszeitraum
beträgt maximal fünf Jahre.
Sachanlagen
Sachanlagen in der Entwicklungsphase werden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
bilanziert oder, wenn dieser Wert geringer ist, mit den voraussichtlichen
Wiederbeschaffungskosten nach Fertigstellung. Als Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
werden an Dritte geleistete Zahlungen zugrunde gelegt.
Selbstgenutzte Sachanlagen werden mit den laufenden, aus den Wiederbeschaffungskosten
ableitbaren Kosten angesetzt. Mindestens alle fünf Jahre erfolgt eine Bewertung durch einen
externen Gutachter. Selbstgenutzte Gebäude werden auf der Grundlage einer geschätzten
Nutzungsdauer von 40 Jahren linear abgeschrieben. Selbstgenutzte Grundstücke werden nicht
abgeschrieben.
Betriebs- und Geschäftsausstattung wird zu Anschaffungskosten bilanziert und auf der
Grundlage der geschätzten Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Abschreibungszeiträume
variieren zwischen drei und zehn Jahren.
Rückstellungen
Rückstellungen werden mit dem Nominalwert des zu erwartenden Aufwands für die Erfüllung der
Verbindlichkeiten und Verluste angesetzt. Die Rückstellungen bestehen zum Großteil aus einer
Rückstellung für größere Gebäudeinstandhaltungsmaßnahmen in Verbindung mit einem
langfristigen Instandhaltungsprogramm.
Erwerb eigener aktienähnlicher Rechte
Rückkauf und Neuausgabe eigener aktienähnlicher Rechte werden jeweils unter den sonstigen
Rücklagen verbucht. Über Restbestände, die nach der Neuausgabe aller zurückgekauften
eigenen aktienähnlichen Rechte verbleiben, entscheidet die Hauptversammlung.
Eigene aktienähnliche Rechte können in einem Volumen von bis zu 2% des gezeichneten und
eingezahlten Kapitals erworben werden.
Der Rückkauf eigener aktienähnlicher Rechte kann dann beschlossen werden, wenn das
Angebot an aktienähnlichen Rechten die Nachfrage nach solchen übersteigt. Die
Hauptversammlung hat das Management entsprechend ermächtigt.
Derivate und Hedge Accounting
"Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, es sei denn, sie sind im Rahmen eines
Sicherungszusammenhangs (Hedge Accounting) zu Anschaffungskosten zu bewerten.
Eingebettete Derivate sind von ihrem Basisvertrag zu trennen und gesondert zum beizulegenden
Zeitwert zu bewerten, wenn:
ihre wirtschaftlichen Merkmale und Risiken nicht eng mit den wirtschaftlichen Merkmalen und
Risiken des Basisvertrags verbunden sind;
ein eigenständiges Instrument mit den gleichen Bedingungen die Definition eines Derivats
erfüllen würde; und
das Gesamtinstrument nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird und Veränderungen
des beizulegenden Zeitwerts nicht ergebniswirksam erfasst werden.
Werden Terminkontrakte zur Absicherung von auf eine Fremdwährung lautenden monetären
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten geschlossen, sind diese im Rahmen des Hedge

Accounting zu Anschaffungskosten zu bewerten. Hedge Accounting soll sicherstellen, dass sich
die erfolgswirksam erfassten Gewinne und Verluste aus der Umrechnung monetärer
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und die Wertveränderungen von
Devisenterminkontrakten, die sich aus der Differenz zwischen dem Kassakurs zu Vertragsbeginn
und dem Kassakurs zum Bilanzstichtag ergeben, gegenseitig aufheben. Die Differenz zwischen
dem zu Vertragsbeginn des Terminkontrakts vereinbarten Kassakurs und dem Terminkurs wird
über die Laufzeit des Kontrakts erfolgswirksam erfasst.
Die Triodos Bank hat ihre Hedging-Strategie und deren Zusammenhang mit dem angestrebten
Risikomanagement dokumentiert. Zudem hat die Triodos Bank unter Verwendung der
entsprechenden Standardformulare dokumentiert, ob die im Rahmen von Sicherungsgeschäften
eingesetzten Derivate effektiv sind, d. h. die Währungsgewinne oder -verluste aus dem
Grundgeschäft kompensieren. Eine Übersicherung (Overhedge) wird nach dem
Niederstwertprinzip direkt erfolgswirksam erfasst.
Sicherungszusammenhänge gelten mit Fälligkeit oder Verkauf der entsprechenden Derivate als
beendet. Der noch nicht erfolgswirksam erfasste kumulierte Gewinn oder Verlust wird bis zum
Vollzug des Grundgeschäfts als Rechnungsabgrenzungsposten in der Bilanz ausgewiesen. Wenn
nicht mehr mit dem Vollzug der jeweiligen Transaktionen zu rechnen ist, wird der kumulierte
Gewinn oder Verlust ergebniswirksam erfasst.
Steuern von Einkommen und Ertrag
Die Steuerberechnung erfolgt auf der Grundlage des Vorsteuerergebnisses anhand des
geltenden Ertragsteuersatzes. Dabei werden steuerbefreite Ergebnisbestandteile, steuerlich
abzugsfähige Posten sowie Differenzen zwischen dem steuerlichen Wertansatz von
Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten und dem Wertansatz nach Dutch GAP
berücksichtigt.
Latente Steuern, die aus solchen Differenzen zwischen dem steuerlichen Wertansatz und dem
Wertansatz nach Dutch GAP resultieren, werden zu ihrem Nominalwert ausgewiesen.
Ergebnis je Aktie
Das Ergebnis je Aktie berechnet sich auf Basis der gewichteten durchschnittlichen Anzahl
ausgegebener Aktien. Für die Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Anzahl
ausgegebener Aktien
werden die von der Triodos Bank gehaltenen eigenen Aktien von der Anzahl der insgesamt
ausgegebenen Aktien abgezogen.
Für die Berechnung werden monatliche Durchschnittswerte zugrunde gelegt
Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung stellt die Veränderungen des Zahlungsmittelbestands der Triodos Bank
dar, aufgeschlüsselt nach operativer Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und
Finanzierungstätigkeit. Der Zahlungsmittelbestand setzt sich aus den liquide Mitteln und den
Sichteinlagen bei Kreditinstituten zusammen. Die Kapitalflussrechnung wird nach der indirekten
Methode erstellt.
Nähere Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind den entsprechenden
Anhangsabschnitten zu entnehmen.

Allgemeine Angaben
Die Triodos Bank mit Sitz in Nieuweroordweg 1, Zeist, Niederlande ist eine Aktiengesellschaft
nach niederländischem Recht.
Konsolidierungsgrundsätze
Der Jahresabschluss für das zweiunddreißigste Geschäftsjahr der Triodos Bank NV wurde nach
den Vorschriften in Buch 2 Titel 9 Artikel 14 des niederländischen Zivilgesetzbuchs erstellt.
Gemäß Artikel 2:402 des niederländischen Zivilgesetzbuchs enthält die Bank-Gewinn- und
Verlustrechnung lediglich eine Aufgliederung des Ergebnisses nach Steuern in das
Beteiligungsergebnis und das Sonstige Ergebnis.
Diesem Abschluss liegt der Grundsatz der Unternehmensfortführung (Going Concern-Prinzip)
zugrunde.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Allgemeine Angaben
Sofern nicht anders angegeben, werden Vermögensgegenstände zu Anschaffungskosten
bilanziert. Bei Forderungen werden Wertminderungen als Risikovorsorge offen von den
Forderungen abgesetzt.
Ein Vermögenswert wird in der Bilanz ausgewiesen, wenn der zu erwartende künftige
wirtschaftliche Nutzen aus diesem Vermögenswert voraussichtlich der Triodos Bank zufließt und
die Kosten des Vermögenswerts zuverlässig ermittelt werden können. Eine Verbindlichkeit wird in
der Bilanz ausgewiesen, wenn sie für die Triodos Bank erwartungsgemäß mit einem Abfluss von
Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist und die Höhe der Verbindlichkeit
hinreichend zuverlässig ermittelt werden kann.
Erträge werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, wenn eine Steigerung des
künftigen wirtschaftlichen Potenzials in Verbindung mit einem zuverlässig ermittelbaren Anstieg
eines Aktivpostens oder Rückgang eines Passivpostens eingetreten ist. Aufwendungen werden
in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen, wenn eine Verringerung des wirtschaftlichen
Potenzials in Verbindung mit einem hinreichend zuverlässig ermittelbaren Rückgang eines
Aktivpostens oder Anstieg eines Passivpostens eingetreten ist.
Wenn eine Transaktion dazu führt, dass der künftige wirtschaftliche Nutzen bzw. alle mit einem
Vermögenswert oder einer Verbindlichkeit verbundenen Risiken auf einen Dritten übertragen
werden, wird der jeweilige Vermögenswert bzw. die jeweilige Verbindlichkeit nicht mehr bilanziert.
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nicht in der Bilanz ausgewiesen, wenn kein
wirtschaftlicher Nutzen zu erwarten ist und/oder ein solcher wirtschaftlicher Nutzen nicht
hinreichend zuverlässig ermittelt werden kann.
Erträge und Aufwendungen werden der Periode zugerechnet, auf die sie sich beziehen, oder der
Periode, in der die Leistung erbracht wurde. Erlöse werden zum Zeitpunkt der Übertragung der
mit dem Eigentum an den Gütern verbundenen wesentlichen Risiken und Chancen auf den
Käufer erfasst.
Zinserträge und Provisionserträge aus dem Kreditgeschäft werden nicht in der Gewinn- und
Verlustrechnung verbucht, wenn die Vereinnahmung der Zinsen und Provisionen zweifelhaft ist.

Berichtswährung ist der Euro, die funktionale Währung der Triodos Bank. Alle auf Euro lautenden
Finanzinformationen sind auf Tausenderbeträge gerundet.
Schätzungen und Annahmen bei der Abschlusserstellung
Für die Erstellung des Konzernabschlusses muss die Triodos Bank Schätzungen vornehmen und
Annahmen treffen. Diese haben Einfluss auf den Wertansatz von Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten, Eventualforderungen und -verbindlichkeiten zum Bilanzstichtag sowie auf den
Ausweis von Erträgen und Aufwendungen für das Geschäftsjahr. Sie kommen in erster Linie bei
den Verfahren zur Bestimmung der Risikovorsorge, der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts
von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten und der Ermittlung von Wertminderungen zum
Tragen. In diesem Zusammenhang werden Situationsanalysen auf der Grundlage der
verfügbaren Finanzdaten und Informationen vorgenommen. Bei bestimmten Kategorien von
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten kann wegen mangelnder Liquidität an den betreffenden
Märkten ein erhöhtes Schätzungsrisiko bestehen. Obwohl das Management Schätzungen im
Hinblick auf aktuelle Ereignisse und Maßnahmen nach bestem Wissen vornimmt, können die
tatsächlichen Zahlen von diesen Schätzungen abweichen.
Schätzungen werden samt der zugrunde liegenden Annahmen regelmäßigen Überprüfungen
unterzogen. Korrekturen bilanzrelevanter Schätzungen werden in der Periode vorgenommen, in
der die Korrektur der Schätzung oder die Überprüfung erfolgt, sowie in zukünftigen Perioden,
falls die Korrektur sowohl die Berichtsperiode als auch zukünftige Perioden betrifft.
Konsolidierungsgrundsätze
Der Konzernabschluss umfasst die Finanzdaten der Triodos Bank, ihrer Konzerngesellschaften
und anderer von der Triodos Bank kontrollierter Unternehmen. Kontrolliert werden Unternehmen
von der Triodos Bank dann, wenn sie direkt oder indirekt Entscheidungsgewalt über die Finanzund
Geschäftsstrategie eines Unternehmens hat und damit zu ihrem Nutzen Einfluss auf dessen
Geschäftstätigkeit nehmen kann. Konzerngesellschaften sind direkte oder indirekte
Mehrheitsbeteiligungen der Triodos Bank. Kriterium für die Beurteilung, ob eine
Mehrheitsbeteiligung vorliegt, sind die zum aktuellen Zeitpunkt ausübbaren potenziellen
Stimmrechte. Konzerngesellschaften, die allein zum Zweck eines Weiterverkaufs erworben
wurden, werden nicht konsolidiert.
Tochtergesellschaften werden ab dem Zeitpunkt in den Konzernabschluss einbezogen, ab dem
die Muttergesellschaft die Kontrolle über sie erlangt, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem sie die
Kontrolle wieder verliert.
Konzerninterne Schulden, Forderungen und Transaktionen werden verrechnet. Die
Konzerngesellschaften werden voll konsolidiert. Joint Ventures werden quotenkonsolidiert, sofern
sie in den Konsolidierungskreis einbezogen werden müssen, um ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild von der Vermögens- und Ertragslage der Triodos Bank NV zu
vermitteln.
Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß Artikel 2:379 und 2:414 des niederländischen
Zivilgesetzbuchs:
Kantoor Buitenzorg BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Kantoor Nieuweroord BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Stichting Triodos Beleggersgiro, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;

Triodos Assurantiën BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Cultuurbank BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Custody BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Finance BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Finanz GmbH, Frankfurt am Main, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Triodos Investment Management BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%,
Konzerngesellschaft, voll konsolidiert;
Triodos MeesPierson Sustainable Investment Management BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung
50%, Joint Venture unter gemeinsamer Führung, quotenkonsolidiert;
Triodos Nieuwbouw BV, Zeist, Niederlande, Beteiligung 100%, Konzerngesellschaft, voll
konsolidiert;
Währungsumrechnung
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit Transaktionen in
Fremdwährung werden zum Kassakurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Erträge und
Aufwendungen werden zum Wechselkurs am Transaktionstag umgerechnet. Die
Umrechnungsdifferenzen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Ergebnis aus
Finanztransaktionen verbucht.
Auslandsgeschäft
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit von
Geschäftseinheiten außerhalb der Eurozone werden zu Stichtagskursen umgerechnet. Erträge
und Aufwendungen werden zum Wechselkurs am Transaktionsstichtag umgerechnet. Daraus
resultierende Umrechnungsdifferenzen werden erfolgsneutral verbucht.
Absicherung der Nettoinvestitionen ins Auslandsgeschäft
Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung einer Fremdwährungsverbindlichkeit werden als
Sicherungsgeschäft für eine Nettoinvestition in ausländische Geschäftseinheiten außerhalb der
Eurozone bilanziert und direkt im Eigenkapital in der gesetzlichen Rücklage für
Umrechnungsdifferenzen verbucht, sofern es sich bei dem Sicherungsgeschäft um einen
effektiven Hedge handelt. Der nicht effektive Teil wird aufwandswirksam verbucht.
Finanzinstrumente
Finanzinstrumente, einschließlich vom Basisvertrag getrennter eingebetteter Derivate, werden
beim Erstansatz zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Bei Instrumenten, die nicht
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, werden direkt zurechenbare
Transaktionskosten in der Erstbewertung berücksichtigt. In Folgenzeiträumen werden die
Finanzinstrumente dann bewertet wie im Folgenden ausgeführt.
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zu fortgeführten Abschaffungskosten
bilanziert. Wertminderungen werden als Risikovorsorge offen von den Forderungen abgesetzt.
Die Risikovorsorge wird unter Berücksichtigung des Wertes der gestellten Sicherheiten gebildet.

Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten und festverzinsliche Wertpapiere
Alle Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten und festverzinslichen Wertpapiere sind Teil
des Anlagebestandes. Sie werden mit ihrem Rückzahlungswert bilanziert. Wertminderungen
werden als Risikovorsorge offen abgesetzt. Differenzen zwischen Anschaffungskosten und
Rückzahlungswert werden über die Restlaufzeit der Wertpapiere abgeschrieben und unter den
aktiven bzw. passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen. Realisierte
Wertveränderungen werden erfolgswirksam verbucht.
Aktien
Aktien sind nicht Teil des Handelsbestands und werden daher mit ihren Anschaffungskosten
bewertet.
Beteiligungen
Beteiligungen, bei denen maßgeblicher Einfluss ausgeübt werden kann, werden mit dem
Nettovermögenswert angesetzt.
Beteiligungen ohne maßgeblichen Einfluss werden mit dem beizulegenden Zeitwert (Fair Value)
angesetzt. Bei an einem aktiven Markt notierten Beteiligungen wird als beizulegender Zeitwert
der zuletzt veröffentlichte Börsenkurs zugrunde gelegt. Bei Beteiligungen, die nicht an einem
aktiven Markt notiert sind oder für die nicht regelmäßig Kurse gestellt werden, erfolgt die
Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts nach bestem Wissen und Gewissen auf der Grundlage
aller verfügbaren Daten wie z. B. eines geprüften Jahresabschlusses, eines Zwischenberichts
und aller sonstigen von der Triodos Bank zur Verfügung gestellten relevanten Informationen.
Unrealisierte Wertveränderungen bei Beteiligungen ohne maßgeblichen Einfluss werden
erfolgsneutral in der Neubewertungsrücklage erfasst. Sinkt der Wert einer Beteiligung unter die
Anschaffungskosten, wird der Wertverlust jedoch erfolgswirksam verbucht.
Realisierte Wertveränderungen werden erfolgswirksam erfasst.
Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung werden erfolgsneutral verbucht.
Immaterielle Anlagewerte
Immaterielle Anlagewerte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um die
planmäßigen Abschreibungen, bilanziert. Diese Kosten beinhalten in erster Linie die direkten
Lohnkosten nach Abschluss der Entwicklungsphase. Die Höhe der Abschreibung bestimmt sich in
Abhängigkeit von der geschätzten Nutzungsdauer.
Der Geschäfts- oder Firmenwert (Goodwill), den die Triodos Bank im Rahmen der Gründung der
Niederlassung in Spanien erworben hat, wird über einen Zeitraum von zehn Jahren
abgeschrieben. Der noch verbleibende Abschreibungszeitraum beträgt zwei Jahre. Goodwill-
Wertminderungen gab es keine.
Die Entwicklungskosten für das IT-System der Bank werden über die geschätzte Nutzungsdauer
ab dem Zeitpunkt der Inbetriebnahme des Systems abgeschrieben. Momentanes Ende der
Nutzungsdauer ist Dezember 2016. Wertminderungen gab es keine.
Managementverträge, die die Triodos Bank im Zuge der Übernahme von Triodos Investment
Management BV erworben hat, werden über einen Zeitraum von 20 Jahren abgeschrieben. Der
noch verbleibende Abschreibungszeitraum beträgt vierzehn Jahre. Wertminderungen gab es
keine.

Erworbene Software wird über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Der Abschreibungszeitraum
beträgt maximal fünf Jahre.
Sachanlagen
Sachanlagen in der Entwicklungsphase werden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
bilanziert oder, wenn dieser Wert geringer ist, mit den voraussichtlichen
Wiederbeschaffungskosten nach Fertigstellung. Als Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
werden an Dritte geleistete Zahlungen zugrunde gelegt.
Selbstgenutzte Sachanlagen werden mit den laufenden, aus den Wiederbeschaffungskosten
ableitbaren Kosten angesetzt. Mindestens alle fünf Jahre erfolgt eine Bewertung durch einen
externen Gutachter. Selbstgenutzte Gebäude werden auf der Grundlage einer geschätzten
Nutzungsdauer von 40 Jahren linear abgeschrieben. Selbstgenutzte Grundstücke werden nicht
abgeschrieben.
Betriebs- und Geschäftsausstattung wird zu Anschaffungskosten bilanziert und auf der
Grundlage der geschätzten Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Abschreibungszeiträume
variieren zwischen drei und zehn Jahren.
Rückstellungen
Rückstellungen werden mit dem Nominalwert des zu erwartenden Aufwands für die Erfüllung der
Verbindlichkeiten und Verluste angesetzt. Die Rückstellungen bestehen zum Großteil aus einer
Rückstellung für größere Gebäudeinstandhaltungsmaßnahmen in Verbindung mit einem
langfristigen Instandhaltungsprogramm.
Erwerb eigener aktienähnlicher Rechte
Rückkauf und Neuausgabe eigener aktienähnlicher Rechte werden jeweils unter den sonstigen
Rücklagen verbucht. Über Restbestände, die nach der Neuausgabe aller zurückgekauften
eigenen aktienähnlichen Rechte verbleiben, entscheidet die Hauptversammlung.
Eigene aktienähnliche Rechte können in einem Volumen von bis zu 2% des gezeichneten und
eingezahlten Kapitals erworben werden.
Der Rückkauf eigener aktienähnlicher Rechte kann dann beschlossen werden, wenn das
Angebot an aktienähnlichen Rechten die Nachfrage nach solchen übersteigt. Die
Hauptversammlung hat das Management entsprechend ermächtigt.
Derivate und Hedge Accounting
"Derivate werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, es sei denn, sie sind im Rahmen eines
Sicherungszusammenhangs (Hedge Accounting) zu Anschaffungskosten zu bewerten.
Eingebettete Derivate sind von ihrem Basisvertrag zu trennen und gesondert zum beizulegenden
Zeitwert zu bewerten, wenn:
ihre wirtschaftlichen Merkmale und Risiken nicht eng mit den wirtschaftlichen Merkmalen und
Risiken des Basisvertrags verbunden sind;
ein eigenständiges Instrument mit den gleichen Bedingungen die Definition eines Derivats
erfüllen würde; und
das Gesamtinstrument nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird und Veränderungen
des beizulegenden Zeitwerts nicht ergebniswirksam erfasst werden.
Werden Terminkontrakte zur Absicherung von auf eine Fremdwährung lautenden monetären
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten geschlossen, sind diese im Rahmen des Hedge

Accounting zu Anschaffungskosten zu bewerten. Hedge Accounting soll sicherstellen, dass sich
die erfolgswirksam erfassten Gewinne und Verluste aus der Umrechnung monetärer
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und die Wertveränderungen von
Devisenterminkontrakten, die sich aus der Differenz zwischen dem Kassakurs zu Vertragsbeginn
und dem Kassakurs zum Bilanzstichtag ergeben, gegenseitig aufheben. Die Differenz zwischen
dem zu Vertragsbeginn des Terminkontrakts vereinbarten Kassakurs und dem Terminkurs wird
über die Laufzeit des Kontrakts erfolgswirksam erfasst.
Die Triodos Bank hat ihre Hedging-Strategie und deren Zusammenhang mit dem angestrebten
Risikomanagement dokumentiert. Zudem hat die Triodos Bank unter Verwendung der
entsprechenden Standardformulare dokumentiert, ob die im Rahmen von Sicherungsgeschäften
eingesetzten Derivate effektiv sind, d. h. die Währungsgewinne oder -verluste aus dem
Grundgeschäft kompensieren. Eine Übersicherung (Overhedge) wird nach dem
Niederstwertprinzip direkt erfolgswirksam erfasst.
Sicherungszusammenhänge gelten mit Fälligkeit oder Verkauf der entsprechenden Derivate als
beendet. Der noch nicht erfolgswirksam erfasste kumulierte Gewinn oder Verlust wird bis zum
Vollzug des Grundgeschäfts als Rechnungsabgrenzungsposten in der Bilanz ausgewiesen. Wenn
nicht mehr mit dem Vollzug der jeweiligen Transaktionen zu rechnen ist, wird der kumulierte
Gewinn oder Verlust ergebniswirksam erfasst.
Steuern von Einkommen und Ertrag
Die Steuerberechnung erfolgt auf der Grundlage des Vorsteuerergebnisses anhand des
geltenden Ertragsteuersatzes. Dabei werden steuerbefreite Ergebnisbestandteile, steuerlich
abzugsfähige Posten sowie Differenzen zwischen dem steuerlichen Wertansatz von
Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten und dem Wertansatz nach Dutch GAP
berücksichtigt.
Latente Steuern, die aus solchen Differenzen zwischen dem steuerlichen Wertansatz und dem
Wertansatz nach Dutch GAP resultieren, werden zu ihrem Nominalwert ausgewiesen.
Ergebnis je Aktie
Das Ergebnis je Aktie berechnet sich auf Basis der gewichteten durchschnittlichen Anzahl
ausgegebener Aktien. Für die Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Anzahl
ausgegebener Aktien
werden die von der Triodos Bank gehaltenen eigenen Aktien von der Anzahl der insgesamt
ausgegebenen Aktien abgezogen.
Für die Berechnung werden monatliche Durchschnittswerte zugrunde gelegt
Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung stellt die Veränderungen des Zahlungsmittelbestands der Triodos Bank
dar, aufgeschlüsselt nach operativer Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und
Finanzierungstätigkeit. Der Zahlungsmittelbestand setzt sich aus den liquide Mitteln und den
Sichteinlagen bei Kreditinstituten zusammen. Die Kapitalflussrechnung wird nach der indirekten
Methode erstellt.
Nähere Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind den entsprechenden
Anhangsabschnitten zu entnehmen.

Aktiva
1. Barreserve
2. Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten
3. Forderungen an Kreditinstitute
4. Forderungen an Kunden
5. Festverzinsliche Wertpapiere
6. Aktien
7. Beteiligungen
8. Immaterielle Anlagewerte
9. Sachanlagen
10. Sonstige Vermögensgegenstände
11. Rechnungsabgrenzungsposten

1. Barreserve
Dieser Posten besteht aus den Sichteinlagen bei Zentralbanken.

2. Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten
Beträge in TEUR 2012 2011
Belgische Staatsanleihen – 15.000
– 15.000
Bei den Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten haben sich folgende Veränderungen
ergeben:
Beträge in TEUR 2012 2011
Buchwert zum 1. Januar 15.000 –
Kauf – 15.000
Rückzahlung –15.000 –
Verkauf – –
Buchwert zum 31. Dezember – 15.000

3. Forderungen an Kreditinstitute
Beträge in TEUR 2012 2011
Sichteinlagen bei Kreditinstituten 243.121 384.767
Einlagen bei Kreditinstituten 318.046 285.882
561.167 670.649
Die Sichteinlagen sind frei verfügbar.
Forderungen an Kreditinstitute nach Restlaufzeit:
Beträge in TEUR 2012 2011
Täglich fällig 243.121 384.767
1 bis 3 Monate 163.546 131.382
3 Monate bis 1 Jahr 152.500 152.500
1 bis 5 Jahre – –
über 5 Jahre 2.000 2.000
561.167 670.649
Zusammensetzung der Forderungen an Kreditinstitute zum 31. Dezember:
Beträge in TEUR 2012 2011
ABN Amro 136.345 135.066
Banco Cooperativo 32.447 5.410
Bank Nederlandse Gemeenten (BNG) 40.000 –
Barclays 14.826 57.661
Belfius Bank 30.000 –
Co-operative Bank 49.012 23.944
DZ Bank 20.381 5.244
Friesland Bank – 49.443
FMO (Nederlandse Financieringsmaatschappij
voor Ontwikkelingslanden) – 90.000
ING Bank 77.381 90.408
KBC Bank 10.902 37.834
Van Lanschot Bank 1.771 20.115
Nationwide Building Society 24.506 23.944
Rabobank 90.922 92.322
Royal Bank of Scotland 28.875 15.866
SNS Bank – 20.000
Sonstige 3.799 3.392
561.167 670.649

4. Forderungen an Kunden
Beträge in TEUR 2012 2011
Forderungen an Kunden 3.341.518 2.874.401
Risikovorsorge –56.159 –36.583
3.285.359 2.837.818
Diese Zahlen beziehen sich nur auf Forderungen an Privatkunden, nicht auf Forderungen an
Kreditinstitute.
Kreditvolumen nach Restlaufzeit:
Beträge in TEUR 2012 2011
Täglich fällig 179.576 148.657
1 bis 3 Monate 178.737 149.385
3 Monate bis 1 Jahr 250.218 216.707
1 bis 5 Jahre 834.764 653.598
über 5 Jahre 1.898.223 1.706.054
3.341.518 2.874.401
Entwicklung der Risikovorsorge:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 36.583 20.624
Z uführungen 24.779 19.143
Verbrauch –2.178 –835
Auflösung –3.096 –2.450
Währungsumrechnung 71 101
Stand zum 31. Dezember 56.159 36.583
Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen sind in der Risikovorsorge nicht
berücksichtigt. 0,7 Mio. EUR der Zuführungen zur Risikovorsorge entfallen auf Zinsen, die in
Rechnung gestellt, aber noch nicht vereinnahmt worden sind (2011: 1,4 Mio. EUR).

5. Festverzinsliche Wertpapiere
Beträge in TEUR 2012 2011
Niederländische Staatsanleihen 144.500 172.000
Belgische Staatsanleihen 351.698 257.798
Spanische Staatsanleihen 87.734 6.348
Sonstige Anleihen 312.598 136.950
896.530 573.096
Zusammensetzung der sonstigen Anleihen zum 31. Dezember:
Beträge in TEUR 2012 2011
Nederlandse Financieringsmaatschappij voor Ontwikkelingslanden
(FMO), Niederlande 150.000 60.000
Bank Nederlandse Gemeenten (BNG), Niederlande 77.203 6.450
Region Brüssel, Belgien 15.000 15.000
De Société Publique de Gestion de l’Eau (SPGE), Belgien 15.000 –
Vlaamse gemeenschap, Belgien 13.000 13.000
SNS Bank (staatlich garantiert), Niederlande 12.000 19.000
La Communauté française de Belgique, Belgien 12.000 10.000
Rabobank, Niederlande 10.000 10.000
Nederlandse Waterschapsbank, Niederlande 7.895 3.000
Ethias Vie, Belgien 500 500
312.598 136.950
Der Wert der Anleihen wird zum Teil als Sicherheit für potenzielle Verbindlichkeiten von bis zu
5,0 Mio. EUR (2011: 5,0 Mio. EUR) bei der niederländischen Zentralbank und 4,6 Mio. EUR bei
einem Kreditinstitut in den Niederlanden (2011: 8,5 Mio. EUR) eingesetzt. Die Sicherheit für einen
bei einem Kreditinstitut in Spanien in Anspruch genommenen Kredit beläuft sich auf
4,6 Mio. EUR(2011: 6,3 Mio. EUR).
Im Zusammenhang mit Differenzen zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungswerten wurde
zum 31. Dezember 2012 ein Betrag von 25,5 Mio. EUR (2011: 13,9 Mio. EUR) unter den aktiven
Rechnungsabgrenzungsposten und ein Betrag von 3,0 Mio. EUR (2011: 0,8 Mio. EUR) unter den
passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.
Entwicklung der festverzinslichen Wertpapiere:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 573.096 586.672
Kauf 529.258 144.450
Rückzahlungen –103.324 –99.026
Verkauf –102.500 –59.000
Stand zum 31. Dezember 896.530 573.096

6. Aktien
Beträge in TEUR 2012 2011
S.W.I.F.T. SCRL 3 3
Ampere Equity Fund BV 0 0
SEPA Biogasanlage Hattingen GmbH 1 1
4 4
Die Anteile an der S.W.I.F.T. SCRL werden im Rahmen der Mitgliedschaft der Bank bei S.W.I.F.T
gehalten, dem Netzwerk für den weltweiten standardisierten Nachrichtenaustausch zu
Finanztransaktionen. Die Aktien der Ampere Equity Fund BV werden im Rahmen der
Geschäftstätigkeit von Triodos Investment Management gehalten. Die Anteile der SEPA
Biogasanlage Hattingen GmbH werden in Zusammenhang mit einem dem Unternehmen
gewährten Kredit gehalten.
Entwicklung der Aktien:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 4 4
Kauf – –
Verkauf – –
Stand zum 31. Dezember 4 4

7. Beteiligungen
Beträge in TEUR 2012 2011
Sonstige Beteiligungen 7.594 3.166
Die Triodos Bank hält folgende Beteiligungen:
Beteiligungen an New Resource Bank, San Francisco, Merkur Bank, Kopenhagen, Cultura Bank,
Oslo, GLS Gemeinschaftsbank eG, Bochum, Banca Popolare Etica Scpa, Padua, Ekobanken
Medlemsbank, Järna und Nederlandse Financieringsmaatschappij voor Ontwikkelingslanden NV
(FMO), Den Haag. Mit keiner dieser Beteiligungen ist maßgeblicher Einfluss verbunden. Die
Bewertung dieser Beteiligungen mit 7,3 Mio. EUR (2011: 2,9 Mio. EUR) basiert auf den
veröffentlichten Aktienkursen. In Ermangelung eines veröffentlichten Aktienkurses schätzt die
Triodos Bank den beizulegenden Zeitwert auf Basis des Nettoinventarwertes.
Des Weiteren besteht eine Beteiligung an Social Enterprise Finance Australia Limited, Sydney,
mit der ebenfalls kein maßgeblicher Einfluss verbunden ist. Der beizulegende Zeitwert der
Beteiligung an Social Enterprise Finance Australia Limited lässt sich nicht ermitteln, da es sich
dabei um ein Start-up-Unternehmen handelt. Die Bewertung dieser Beteiligung mit
0,3 Mio. EUR (2011: 0,3 Mio. EUR) erfolgt daher zu Anschaffungskosten.
Dieser Posten hat sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 3.166 2.623
Z ugänge 1.519 475
Kapitalerhöhung 2.919 133
Neubewertung 142 –117
Kapitalrückzahlung –1 –
Wechselkursveränderungen –151 52
Stand zum 31. Dezember 7.594 3.166

8. Immaterielle Anlagewerte
Beträge in TEUR 2012 2011
Erworbener Goodwill 190 295
Entwicklungskosten für Informationssysteme 8.361 9.529
Managementverträge 2.771 2.972
Software 963 679
12.285 13.475
Der erworbene Goodwill entfällt auf:
Goodwill, den Triodos Fonds Management von Triodos Investment Management im Jahr 2004
mit der Übernahme von Research-Aktivitäten erworben hat.
Goodwill, den die Triodos Bank 2004 und 2005 von Triodos Investments España erworben hat,
sowie einen weiteren Goodwill 2009, um Anspruch auf die von der spanischen Niederlassung in
der Folgezeit erwirtschafteten Gewinne zu erwerben.
Der erworbene Goodwill hat sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Anschaffungskosten zum 1. Januar 900 900
Kumulierte Abschreibungen zum 1. Januar –605 –500
Stand zum 1. Januar 295 400
Z ugänge – –
Abschreibungen –105 –105
Stand zum 31. Dezember 190 295
Entwicklungskosten für Informationssysteme
In diesem Posten sind u. a. die Kosten für die Entwicklung des IT-Systems der Bank enthalten.
Die Entwicklungskosten für Informationssysteme haben sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Anschaffungskosten zum 1. Januar 20.534 19.567
Kumulierte Abschreibungen zum 1. Januar –11.005 –8.774
Stand zum 1. Januar 9.529 10.793
Aktivierte Aufwendungen 1.218 967
Abschreibungen –2.386 –2.231
Wertminderungen – –
Stand zum 31. Dezember 8.361 9.529

Managementverträge
Bei den Managementverträgen handelt es sich um Verträge für das Fondsmanagement durch
Triodos Investment Management. Bei Übernahme der Beteiligung an Triodos Investment
Management hat die Triodos Bank dafür einen bestimmten Betrag an die Triodos Holding
gezahlt.
Der Posten Managementverträge hat sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Anschaffungskosten zum 1. Januar 4.030 4.030
Kumulierte Abschreibungen zum 1. Januar –1.058 –856
Stand zum 1. Januar 2.972 3.174
Abschreibungen –201 –202
Stand zum 31. Dezember 2.771 2.972

9. Sachanlagen
Beträge in TEUR 2012 2011
Selbstgenutzte Immobilien 24.982 23.496
Betriebs- und Geschäftsausstattung 13.665 12.567
38.647 36.063
Der Posten Selbstgenutzte Immobilien hat sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Anschaffungskosten zum 1. Januar 26.274 25.163
Kumulierte Neubewertung zum 1. Januar –435 –435
Kumulierte Abschreibungen zum 1. Januar –2.343 –1.993
Stand zum 1. Januar 23.496 22.735
Z ugänge 1.838 1.111
Abschreibungen –352 –350
Stand zum 31. Dezember 24.982 23.496
Der Posten Betriebs- und Geschäftsausstattung hat sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Anschaffungskosten zum 1. Januar 22.737 19.351
Kumulierte Abschreibungen zum 1. Januar –10.170 –9.980
Stand zum 1. Januar 12.567 9.371
Z ugänge 4.019 5.624
Abgänge* –46 –71
Abschreibungen* –2.939 –2.399
Währungsumrechnung 64 42
Stand zum 31. Dezember 13.665 12.567
* ohne Abgänge in Höhe von 0,5 Mio. EUR (2011: 2,2 Mio. EUR).

10. Sonstige Vermögensgegenstände
Unter den sonstigen Vermögensgegenständen ist eine Forderung gegenüber dem
Einlagensicherungssystem in Höhe von 9.705 EUR (2011: 9.886 EUR) ausgewiesen.

11. Rechnungsabgrenzungsposten
Zusammensetzung der Rechnungsabgrenzungsposten zum 31. Dezember:
Beträge in TEUR 2012 2011
Ansprüche aus einem Agio 25.463 13.876
Z insforderungen 34.998 31.527
Latente Steuerverbindlichkeiten 3.797 3.092
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 25.668 25.113
Stand zum 31. Dezember 89.926 73.608
Die latenten Steuern resultieren hauptsächlich aus Verlusten der deutschen Niederlassung, die
noch mit künftigen steuerpflichtigen Gewinnen verrechnet werden müssen. Diese Verluste
können zeitlich unbegrenzt vorgetragen werden.

Passiva
12. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
13. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
14. Sonstige Verbindlichkeiten
15. Rechnungsabgrenzungsposten
16. Rückstellungen
17. Nachrangige Verbindlichkeiten
18. Eigenkapital

12. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Beträge in TEUR 2012 2011
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 62.799 34.902
Bei diesem Posten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber der Kreditanstalt für
Wiederaufbau und der Landwirtschaftlichen Rentenbank in Deutschland und dem Instituto de
Crédito Oficial in Spanien für zinsverbilligte Kredite im Bereich der erneuerbaren Energien.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nach Restlaufzeit:
Beträge in TEUR 2012 2011
Täglich fällig 919 855
1 bis 3 Monate 1.324 670
3 Monate bis 1 Jahr 2.876 1.389
1 bis 5 Jahre 19.565 10.602
über 5 Jahre 38.115 21.386
62.799 34.902

13. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Beträge in TEUR 2012 2011
Sparkonten 3.324.300 2.715.079
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.269.201 1.015.629
4.593.501 3.730.708
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden nach Restlaufzeit:
Beträge in TEUR 2012 2011
Täglich fällig 3.409.344 2.991.596
1 bis 3 Monate 422.947 96.380
3 Monate bis 1 Jahr 281.898 203.292
1 bis 5 Jahre 384.037 354.296
über 5 Jahre 95.275 85.144
4.593.501 3.730.708

14. Sonstige Verbindlichkeiten
Dieser Posten umfasst verschiedene Verbindlichkeiten, so u.a. in den Niederlanden und im
Ausland zu zahlende Steuern und Sozialversicherungsbeiträge in Höhe von insgesamt
7,1 Mio. EUR (2011: 3,9 Mio. EUR).

15. Rechnungsabgrenzungsposten
Zusammensetzung der Rechnungsabgrenzungsposten zum 31. Dezember:
Beträge in TEUR 2012 2011
Verbindlichkeiten aus einem Disagio 3.008 803
Z insverbindlichkeiten 14.911 12.553
Latente Steuerverbindlichkeiten 4.070 4.212
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 28.982 31.157
Stand zum 31. Dezember 50.971 48.725
Die latenten Steuern beziehen sich hauptsächlich auf:
Zukünftige Gewinne der deutschen Niederlassung, die in den Niederlanden zu versteuern sind.
Verluste können zeitlich unbegrenzt vorgetragen werden.
Temporäre Differenzen zwischen den Buchwerten von immateriellen Anlagewerten in der
Rechnungslegung und deren steuerlichem Wertansatz. Der Zeitraum bis zur Auflösung dieser
Differenzen liegt bei ein bis vier Jahren.

16. Rückstellungen
Beträge in TEUR 2012 2011
Größere Gebäudeinstandhaltungsmaßnahmen 670 447
Sonstige Rückstellungen 5 5
675 452
Entwicklung der Rückstellungen:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 452 318
Z uführung 311 169
Inanspruchnahme –88 –35
Auflösung – –
Stand zum 31. Dezember 675 452

17. Nachrangige Verbindlichkeiten
Nachrangige Verbindlichkeiten bestehen in Form einer am 12. Juli 2006 emittierten 10-jährigen
Anleihe. Der Nominalzins liegt bei 5,625%, und der Ausgabepreis betrug 99,314%. Die Anleihe ist
allen anderen Verbindlichkeiten im Rang nachgeordnet. Vorbehaltlich der Zustimmung der
niederländischen Zentralbank kann die Bank die Anleihe während ihrer Laufzeit kündigen oder
zurückkaufen.
Aufgrund von Differenzen zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungswerten wurde zum
31. Dezember 2011 ein Betrag von 17 EUR (2011: 61 EUR) unter den aktiven
Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.
Entwicklung der nachrangigen Verbindlichkeiten:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 15.300 22.800
Rücknahme/Rückkauf –10.000 –7.500
Stand zum 31. Dezember 5.300 15.300

18. Eigenkapital
Das in der Konzernbilanz ausgewiesene Eigenkapital entspricht dem in der Bilanz der
Muttergesellschaft ausgewiesenen Eigenkapital. Die Eigenkapitalzusammensetzung ist dem
Anhang zum Jahresabschluss der Bank zu entnehmen.
Beizulegende Zeitwerte (Fair Values)
In folgender Tabelle sind die beizulegenden Zeitwerte des Bestands an Finanzinstrumenten zum
31. Dezember 2012 aufgeführt. Der beizulegende Zeitwert festverzinslicher Wertpapiere
entspricht dem Marktwert. Als beizulegender Zeitwert von Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden, Einlagen mit einer Zinsbindungsfrist sowie der nachrangigen Anleihe wurde der mit
Marktzinssätzen zum Jahresende errechnete Barwert der erwarteten Zins- und Tilgungszahlungen
zugrunde gelegt. Als beizulegender Zeitwert der übrigen Posten wurde der Buchwert angesetzt.
Im beizulegenden Zeitwert der übrigen Aktiva enthalten sind auch die latenten Steuern für die
Differenz zwischen dem steuerlichen Wertansatz und dem Wertansatz nach Dutch GAP. Die noch
nicht abgeschriebenen Agien und Disagien auf festverzinsliche Wertpapiere sind im Buchwert
letzterer enthalten.
Beträge in TEUR 2012 2012 2011 2011
Aktiva
Buchwert
Beizulegender
Zeitwert
Buchwert
Beizulegender
Zeitwert
Barreserve 380.497 380.497 51.631 51.631
Schuldverschreibungen
öffentlicher Emittenten – – 15.000 15.000
Forderungen an Kreditinstitute 561.167 561.927 670.649 670.452
Forderungen an Kunden 3.285.359 3.325.547 2.837.818 2.907.188
Festverzinsliche Wertpapiere,
einschließlich Agio/Disagio 918.985 964.325 586.170 600.476
Aktien 4 4 4 4
Beteiligungen 7.594 7.594 3.166 3.166
Sonstige 134.269 122.371* 125.315 110.925*
Passiva
5.287.875 5.362.265 4.289.753 4.358.842
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 62.799 62.799 34.902 34.902
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden 4.593.501 4.632.197 3.730.708 3.758.084
Sonstige 66.306 66.306 72.977 71.521
Eigenkapital 565.269 565.269 451.166 451.166
Neubewertung – 35.694 – 43.169
5.287.875 5.362.265 4.289.753 4.358.842
* Negativ hat sich auf den beiz ulegenden Zeitwert der S teuereffekt der Fair Value-Anpassungen ausgewirkt, der unter
S onstige verbucht wurde.

Beträge in TEUR 2012 2012 2011 2011
Derivate
Kontraktwert
Beizulegender
Zeitwert
Kontraktwert
Beizulegender
Zeitwert
Devisenterminkontrakte
(Fremdwährungsverkauf) 223.097 228.070 195.641 208.462
Devisenterminkontrakte
(Fremdwährungskauf) 224.447 228.608 196.701 208.986
447.544 456.678 392.342 417.448
Die von den Finanzinstituten bereitgestellten geschätzten beizulegenden Zeitwerte sind
aufgrund der großen Unterschiede bei den Bewertungsmethoden und der Vielzahl der
Schätzwerte nicht miteinander vergleichbar. Da es keine objektive Bewertungsmethode gibt, sind
die Schätzungen der beizulegenden Zeitwerte wegen der Annahmen bezüglich Laufzeit und
Zinsen in hohem Maße subjektiv. Bei der Verwendung der Informationen aus diesem Teil des
Anhangs und dem Vergleich mit beizulegenden Zeitwerten anderer Finanzinstitute ist daher
Vorsicht geboten.

Außerbilanzielle Passiva
19. Eventualverbindlichkeiten
20. Unwiderrufliche Kreditzusagen

19. Eventualverbindlichkeiten
Dieser Posten enthält Garantien, die den Charakter von Kreditsubstituten haben, und Garantien,
die nicht den Charakter von Kreditsubstituten haben.

20. Unwiderrufliche Kreditzusagen
Dieser Posten bildet die Gesamtverpflichtungen aus unwiderruflichen Zusagen ab, die in einem
weiteren Kredit resultieren können.
Weitere außerbilanzielle Verbindlichkeiten
Neben den in der Bilanz ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten und unwiderruflichen
Kreditzusagen besteht gemäß Artikel 3:259 des niederländischen Gesetzes über die
Finanzaufsicht ein Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungssystem.
Verpflichtungen aus Mietverhältnissen
in TEUR
Ort Betrag p. a. Restlaufzeit
Z eist, Niederlande 560 32 Monate
Z eist, Niederlande 160 60 Monate
Brüssel, Belgien 628 75 Monate
Bristol, Großbritannien 792 159 Monate
Edinburgh, Großbritannien 41 21 Monate
Barcelona, Spanien 150 22 Monate
Bilbao, Spanien 14 3 Monate
Granada, Spanien 40 34 Monate
La Coruna, Spanien 58 14 Monate
Las Palmas, Spanien 7 3 Monate
Madrid, Spanien 19 3 Monate
Murcia, Spanien 145 19 Monate
Oviedo, Spanien 86 22 Monate
Palma de Mallorca, Spanien 92 28 Monate
Pamplona, Spanien 62 24 Monate
Santa Cruz de Tenerife, Spanien 54 18 Monate
Sevilla, Spanien 24 3 Monate
Valencia, Spanien 16 3 Monate
Valladolid, Spanien 65 9 Monate
Saragossa, Spanien 15 6 Monate
Frankfurt, Deutschland 305 22 Monate
Verpflichtungen aus Leasingverhältnissen
in TEUR
Es bestehen Leasingverhältnisse mit Laufzeiten zwischen 2 und 48 Monaten und jährlichen
Leasingzahlungen von 608 EUR.

Verpflichtungen aus Softwarenutzung
in TEUR
Folgende Verpflichtungen bestehen im Zusammenhang mit Softwarelizenzverträgen:
Fixe jährliche Zahlung von 28 EUR.
Lizenzvertrag mit einer Laufzeit von mindestens einem Jahr und variablen jährlichen
Lizenzzahlungen von circa 170 EUR.
Sonstige Verpflichtungen
in TEUR
Im Jahr 2010 hat die Triodos Bank mit einem Immobilienentwickler einen Kooperationsvertrag
(Joint Operating Agreement) geschlossen, der 2011 geändert wurde. Gegenstand dieses
Vertrags ist der Bau eines neuen Bürogebäudes für die Triodos Bank bis zum dritten Quartal
2016. Ende 2011 unterzeichnete die Triodos Bank eine Vereinbarung mit einer Drittpartei über
den Kauf eines Grundstücks bis spätestens 1. September 2014. Ein solcher Kauf kann erst
erfolgen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
2012 unterzeichnete die Triodos Bank eine Vereinbarung mit einem externen Anbieter über die
Installation von Solarmodulen im Wert von 130 EUR im Jahr 2013.

Erträge
21. Zinserträge
22. Zinsaufwendungen
23. Provisionserträge
24. Provisionsaufwendungen
25. Ergebnis aus Finanztransaktionen
26. Sonstige Erträge

21. Zinserträge
Beträge in TEUR 2012 2011
Forderungen an Kunden 124.554 99.260
Forderungen an Kreditinstitute 7.530 8.544
Festverzinsliche Wertpapiere 26.215 20.072
Sonstige Kapitalanlagen 64 51
158.363 127.927
Unter den Zinserträgen sind Erträge aus dem Kreditgeschäft und damit zusammenhängenden
Transaktionen sowie damit zusammenhängende Erträge mit Zinscharakter ausgewiesen. Der
Posten Festverzinsliche Wertpapiere beinhaltet ein Transaktionsergebnis von
5,6 Mio. EUR (2011: 2,6 Mio. EUR).

22. Zinsaufwendungen
Beträge in TEUR 2012 2011
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 53.174 43.715
Nachrangige Verbindlichkeiten 641 160
Forderungen an Kreditinstitute 1.355 774
Sonstige 48 26
55.218 44.675
Unter den nachrangigen Verbindlichkeiten ist ein Transaktionsergebnis in Höhe von
0,1 Mio. EUR (2011: 1,1 Mio. EUR) ausgewiesen.

23. Provisionserträge
Beträge in TEUR 2012 2011
Bürgschaftsprovisionen 540 525
Erträge aus Transaktionen mit eigenen Investmentfonds 3.844 3.575
Z ahlungsverkehr 5.607 4.120
Kreditgeschäft 8.952 11.396
Vermögensverwaltung 4.185 3.231
Verwaltungsgebühren 25.677 22.245
Sonstige Provisionserträge 184 648
48.989 45.740

24. Provisionsaufwendungen
Beträge in TEUR 2012 2011
Vermittlungsprovisionen 406 393
Vermögensverwaltung 703 312
Sonstige Provisionsaufwendungen 736 483
1.845 1.188

25. Ergebnis aus Finanztransaktionen
Beträge in TEUR 2012 2011
Wechselkursgewinne/-verluste aus Fremdwährungsgeschäften 115 34
Transaktionsergebnis aus Devisenterminkontrakten 318 241
433 275

26. Sonstige Erträge
Dieser Posten enthält Provisionen für andere erbrachte Leistungen und Buchgewinne aus dem
Verkauf von Vermögensgegenständen.

Aufwendungen
27. Personalaufwand und andere Verwaltungskosten
28. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte
29. Risikovorsorge im Kreditgeschäft
30. Steuern von Einkommen und Ertrag

27. Personalaufwand und andere Verwaltungskosten
Beträge in TEUR 2012 2011
Personalaufwand:
• Löhne und Gehälter 39.536 36.482
• Aufwendungen für Altersvorsorge 4.520 3.653
• Sozialabgaben 6.826 5.803
• Befristete Mitarbeiter 4.988 3.342
• Sonstiger Personalaufwand 4.459 4.191
• Aktivierter Personalaufwand –1.075 –810
59.254 52.661
Sonstige Verwaltungsaufwendungen:
• Bürokosten 4.316 3.893
• IT-Kosten 4.282 3.689
• Aufwendungen für externe Verwaltungsleistungen 3.556 3.732
• Reise- und Verpflegungskosten 2.696 2.480
• Aufwendungen für Beratungs- und Prüfungsleistungen 2.631 2.313
• Werbekosten 7.142 7.039
• Unterbringungskosten 7.044 5.392
• Sonstige Kosten 2.773 3.165
34.440 31.703
93.694 84.364
Durchschnittliche Mitarbeiterzahl auf Vollzeitbasis 697,7 639,6
Aufwendungen für Altersvorsorge
Beträge in TEUR 2012 2011
Aufwendungen für Altersvorsorge, beitragsorientierte Pensionspläne 2.266 1.708
Aufwendungen für Altersvorsorge, leistungsorientierte
Pensionspläne 2.254 1.945
4.520 3.653
Die Altersvorsorgeaufwendungen für die beitragsorientierten und leistungsorientierten
Pensionspläne basieren auf den für das Geschäftsjahr zu leistenden Beiträgen.
Pensionspläne nach Ländern
Der Pensionsplan der Triodos Bank in den Niederlanden ist eine Kombination aus einem
beitrags- und einem leistungsorientierten Plan zur Altersvorsorge. Für Mitarbeiter mit einem
Bruttogehalt von bis zu 49.297 EUR ist ein leistungsorientierter Pensionsplan eingerichtet. Die
Verpflichtung gegenüber den teilnehmenden Mitarbeitern besteht in der Erfüllung der

erworbenen Versorgungsansprüche. Für Mitarbeiter mit einem Bruttogehalt von über
49.297 EUR besteht ein beitragsorientierter Pensionsplan. Die Verpflichtung gegenüber den
teilnehmenden Mitarbeitern besteht darin, die entsprechenden Beitragszahlungen zu leisten.
In den Niederlanden sind auch die Mitarbeiter verbundener Unternehmen in den Plan zur
Altersvorsorge einbezogen. Die Gesamtheit an Altersvorsorgeverpflichtungen und die daraus
resultierenden Aufwendungen sind im Anhang zum Konzernabschluss der Triodos Bank NV
dargelegt. Ein Teil der Aufwendungen wird auf der Grundlage des Anteils der auf die Mitarbeiter
der verbundenen Unternehmen entfallenden Löhne und Gehälter an diese weitergegeben.
In Belgien, Großbritannien, Spanien und Deutschland bietet die Triodos Bank beitragsorientierte
Pensionspläne über Lebensversicherungsgesellschaften als externe Versorgungsträger an. Die
Verpflichtung gegenüber den teilnehmenden Mitarbeitern besteht darin, die entsprechenden
Beitragszahlungen zu leisten. Für Mitarbeiter in Belgien und Spanien ist die Teilnahme an dem
Pensionsplan verpflichtend. In Belgien leistet der Mitarbeiter einen Beitrag von 2% und der
Arbeitgeber einen Beitrag von 6% des Gehalts. In Spanien beträgt der Beitrag zum rein
arbeitgeberfinanzierten Pensionsplan 1,5% des Gehalts.
In Großbritannien und Deutschland ist die Teilnahme am Pensionsplan freiwillig. In
Großbritannien liegt der Arbeitnehmerbeitrag zwischen 0% und 15% des Gehalts, der
Arbeitgeberbeitrag bei 3% oder 10%. 80% der Mitarbeiter in Großbritannien nehmen an dem
Pensionsplan teil. In Deutschland leistet der Mitarbeiter einen Beitrag von 3,33% und der
Arbeitgeber einen Beitrag von 6,67% des Gehalts. 95% der Mitarbeiter in Deutschland nehmen
an dem Pensionsplan teil.
Sonstige Aufwendungen
Unter den Sonstigen Aufwendungen wurde u. a. eine positive Korrektur in Bezug auf den
geschätzten Verlust aus dem Einlagensicherungssystem in Höhe von 0,6 Mio. EUR (2011:
Aufwand von 0,5 Mio. EUR) ausgewiesen.
Vergütungspolitik
Die Vergütungspolitik der Triodos Bank basiert auf dem Grundsatz, dass der Unternehmenserfolg
die gemeinsame Leistung aller Mitarbeiter ist.
Die Vergütung der Vorstandsmitglieder wird vom Aufsichtsrat nach Beratung mit dem
Nominierungs- und Vergütungsausschuss festgelegt. Den Rahmen bilden dabei die
Grundprinzipien des Vergütungssystems der Triodos Bank.
Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder und der Mitglieder des Rates der Stiftung zur
Verwaltung der Aktien der Triodos Bank (SAAT) wird auf der Hauptversammlung bzw. der
Jahresversammlung der Inhaber aktienähnlicher Rechte festgelegt. Die Mitglieder dieser Gremien
erhalten eine moderate Vergütung, die aber hoch genug ist, um ausreichend viele qualifizierte
Mitglieder zu gewinnen und im Unternehmen halten zu können.
Die internationale Vergütungspolitik der Triodos Bank hat folgende Kernelemente:
Auch in Zukunft wird die Triodos Bank ihren Vorstandsmitgliedern und Mitarbeitern keine
Bonus- oder Aktienoptionsprogramme anbieten. Finanzielle Anreize werden nicht als
geeignetes Mittel erachtet, Mitarbeiter einer werteorientierten Bank zu motivieren und für ihre
Leistungen zu honorieren. Außerdem kann Nachhaltigkeit nur gemeinsam gelingen und setzt
neben kurzfristigen Zielen auch eine Langfristperspektive voraus.

Die Triodos Bank kann zusätzliche Zahlungen in Anerkennung individueller Leistungen von bis
zu einem Monatsgehalt leisten. Diese Zuwendungen werden für außerordentliche Leistungen
nach Ermessen der Geschäftsführung und nach Rücksprache mit der Personalabteilung
gezahlt. Solche Zahlungen werden allerdings nicht auf der Grundlage von ex ante getroffenen
Zielvereinbarungen, sondern grundsätzlich nur ex post für erbrachte Leistungen gewährt.
Für die Gesamtleistung und das Engagement aller Mitarbeiter kann eine kollektive jährliche
Sondervergütung gezahlt werden. Dabei erhalten alle Mitarbeiter denselben Betrag, der mit
maximal 500 EUR je Mitarbeiter eine sehr bescheidene Vergütungskomponente ist. Die
Auszahlung kann in bar oder in Form von aktienähnlichen Rechten der Triodos Bank NV
erfolgen.
Festgehälter sollten in etwa dem Durchschnittsniveau für den Finanzmarkt entsprechen, um
qualifizierte Mitarbeiter für das Unternehmen zu gewinnen und halten zu können.
Der Faktor, um den das höchste Gehalt auf Führungsebene das höchste Gehalt auf der
untersten Vergütungsstufe übersteigt, wird in den einzelnen Ländern sorgfältig überwacht (in
den Niederlanden lag dieser Faktor 2012 bei 9,4). So soll verhindert werden, dass die Schere
zwischen den höchsten und niedrigsten Gehältern zu weit auseinander geht.
Abfindungszahlungen sollten ein angemessenes Maß nicht übersteigen. Gegebenenfalls sind
die in einem Land geltenden gesetzlichen Regelungen oder Usancen zu beachten. Keinesfalls
sollten mit Abfindungszahlungen unzureichende Leistungen belohnt werden.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über Darlehen an Vorstandmitglieder.
Beträge in TEUR 2012 2012 2012 2011 2011 2011
Restvaluta
Durchschnittlicher
Zinssatz
Tilgung
Restvaluta
Durchschnittlicher
Zinssatz
Tilgung
Pierre Aeby 125 3,6 % – 125 3,6 % –
Darüber hinaus wurden Mitgliedern des Vorstandes, des Aufsichtsrates oder des Rates der SAAT
keine weiteren Kredite gewährt oder Bürgschaften für diese übernommen. Mitgliedern des
Vorstandes, Aufsichtsrats oder Rates der SAAT wird aus Prinzip kein Aktienoptionsprogramm
angeboten.
Vergütung der Vorstandsmitglieder
Vergütung des Vorstands:
Beträge in TEUR 2012 2011
Gehälter 538 677
Aufwendungen für Altersvorsorge 161 143
Sozialabgaben 55 27
754 847
In den Sozialabgaben ist eine Krisensteuer von 31.000 EUR enthalten.

Gehälter der einzelnen Vorstandsmitglieder:
Beträge in TEUR 2012 2011
Pierre Aeby* 223 217
Peter Blom* 272 265
Michael Jongeneel** 43 195
538 677
* Vorstandsmitglied gemäß S atz ung
** Michael Jongeneel wurde mit Wirkung z um 1. Januar 2012 in den Vorstand von Triodos Investment Management berufen.
Zum 1. April 2012 ist er aus der Geschäftsführung von Triodos NV ausgeschieden und fungiert nunmehr als Leiter des
operativen Geschäfts.
Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder
Vergütung des Aufsichtsrates.
Beträge in EUR 2012 2012 2012 2012 2011
V ergütung
Sitzungsgelder
A ufwandsentschädigung
Fahrtkosten
Gesamt
Gesamt
David Carrington 13.958 – 3.000 16.958 14.958
Marcos Eguiguren 13.958 4.000 3.500 21.458 18.958
Marius Frank 13.958 4.250 – 18.208 14.979
Mathieu van den Hoogenband 13.958 – – 13.958 11.458
Jan Lamers 13.958 – 3.500 17.458 15.625
Margot Scheltema 13.958 5.000 – 18.958 16.458
Hans Voortman (Vorsitz) 20.542 3.000 – 23.542 19.625
Carla van der Weerdt 13.958 4.000 – 17.958 14.791
118.248 20.250 10.000 148.498 126.852
Die Aufsichtsratsvergütung wurde mit Beschluss der Hauptversammlung am 25. Mai 2012 wie
folgt geändert:
15.000 EUR p. a. für einfache Mitglieder;
22.000 EUR p. a. für den Vorsitz;
4.000 EUR p. a. für Mitglieder des Prüfungs- und Risikoausschusses;
5.000 EUR p. a. für den Vorsitz des Prüfungs- und Risikoausschusses;
3.000 EUR p. a. für Mitglieder des Nominierungs- und Vergütungsausschusses;
4.250 EUR p. a. für den Vorsitz des Nominierungs- und Vergütungsausschusses;
500 EUR je Reise (bis zu maximal 10.000 EUR p. a.) als Aufwandsentschädigung für
Aufsichtsratsmitglieder bei Reisen zu Meetings außerhalb ihres Heimatlandes.
Marcos Eguiguren, Carla van der Weerdt und Margot Scheltema (Vorsitz) sind die Mitglieder des
Prüfungs- und Risikoausschusses. Marius Frank (Vorsitz) und Hans Voortman sind die Mitglieder
des Nominierungs- und Vergütungsausschusses.

Vergütung der Mitglieder des Rates der SAAT
Vergütung der Mitglieder des Rates der Stiftung zur Verwaltung der Aktien der Triodos Bank
(Beträge in EUR):
Beträge in EUR 2012 2012 2012 2011
V ergütung
A ufwandsentschädigung
Fahrtkosten
Gesamt
Gesamt
Marjatta van Boeschoten 5.167 3.000 8.167 6.788
Frans de Clerck 5.167 2.500 7.667 6.788
Luis Espiga 5.167 3.500 8.667 7.288
Jan Nijenhof 5.167 500 5.667 3.788
Max Rutgers van Rozenburg (Vorsitz) 7.692 1.500 9.192 5.992
Josephine de Z waan 5.167 1.000 6.167 3.788
33.527 12.000 45.527 34.432
Die Vergütung der Mitglieder des Rates der SAAT wurde mit Beschluss der Hauptversammlung
am 25. Mai 2012 wie folgt geändert:
5.570 EUR p. a. für einfache Mitglieder;
8.400 EUR p. a. für den Vorsitz;
500 EUR je Reise (bis zu maximal 10 Reisen p. a.) als Aufwandsentschädigung für
Ratsmitglieder bei Reisen zu Meetings außerhalb ihres Heimatlandes.

28. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte
Beträge in TEUR 2012 2011
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte 3.101 2.764
Abschreibungen auf Sachanlagen 3.291 2.749
6.392 5.513
Die Abschreibungen wurden um den Teil gekürzt, der an verbundene Unternehmen
weiterverrechnet wird.

29. Risikovorsorge im Kreditgeschäft
Dieser Posten umfasst Wertminderungsaufwand für Kredite und andere Forderungen. 2012
wurden Wertberichtigungen in Höhe von 20,9 Mio. EUR vorgenommen (2011: 15,8 Mio. EUR).

30. Steuern von Einkommen und Ertrag
Beträge in TEUR 2012 2011
Tatsächliche Steuern 9.008 5.296
Latente Steuern –847 256
8.161 5.552
Überleitung vom gesetzlichen auf den effektiven Steuersatz:
Beträge in TEUR 2012 2011
Ergebnis vor Steuern 30.787 22.876
Gesetzlicher Steuersatz 25,0 % 25,0 %
Gesetzlicher Steuerbetrag 7.697 5.719
Auswirkungen abweichender Steuersätze im Ausland, Auswirkungen
steuerfreier Erträge und nicht abzugsfähiger Betriebsausgaben 474 36
Ansatzkorrekturen latenter Steuern infolge von
Steuersatzänderungen –10 –203
Effektiver Steuerbetrag 8.161 5.552
Effektiver Steuersatz 26,5 % 24,3 %
Steuerliche Organschaft
Die Triodos Bank als Organträgerin bildet mit Triodos Assurantiën, Triodos Cultuurbank, Triodos
Finance, Triodos Investment Management, Kantoor Buitenzorg, Kantoor Nieuweroord und Triodos
Nieuwbouweine als Organtöchtern eine umsatz- und körperschaftsteuerliche Organschaft. Im
Hinblick auf den Steuerausgleich zwischen der Triodos Bank und ihren Tochtergesellschaften
wurde so verfahren, als ob die einzelnen Rechtsträger jeweils unabhängig voneinander
steuerpflichtig wären. Tatsächlich haften die Rechtsträger gesamtschuldnerisch für die
Steuerverbindlichkeiten der Gesellschaften im Organkreis.

Verbundene Unternehmen
Die Triodos Bank unterhält Beziehungen zu folgenden Rechtsträgern:
Die Triodos Bank erbringt für Sustainalytics, Triodos Facet, Triodos Mees Pierson und Triodos
Fair Share Fund Dienstleistungen zu marktgerechten Preisen. Die Leistungen betreffen die
Bereiche Personalüberlassung, Fondsmanagement, Verwaltung, Vermietung, IT und Werbung.
Die Triodos Bank verwaltet Gelder und erbringt Bankdienstleistungen zu marktgerechten
Preisen für verbundene Unternehmen.
Die Triodos Bank gewährt Investmentfonds und internationalen Fonds Kreditfazilitäten und
Avale zu marktgerechten Konditionen.
Die Triodos Bank vermietet Büroräume an Triodos Facet und erhält dafür marktgerechte
Mietzahlungen.
Die Triodos Bank hat für den Triodos Groenfonds für eine marktgerechte Provision eine
Garantie übernommen.
Die Triodos Bank und Triodos Investment Management übernehmen das Fondsmanagement
für Investmentfonds und werden dafür marktgerecht vergütet.
Triodos Custody erbringt gegen Zahlung einer marktgerechten Gebühr Depotdienstleistungen
für den Triodos Fair Share Fund.
Die Triodos Bank fungiert als Vertriebs- und Registerstelle für Wertpapiere, die von
Investmentfonds begeben und bei Kunden der Triodos Bank platziert werden, und erhält dafür
eine marktgerechte Vergütung.
Die Triodos Bank wickelt zu marktgerechten Preisen Fremdwährungsgeschäfte für
Investmentfonds und internationale Fonds ab.
Triodos Investment Management erbringt für Sustainalytics BV Leistungen als
Aufsichtsratsmitglied und erhält dafür eine marktgerechte Vergütung.
Triodos Investment Management und Triodos Mees Pierson erhalten von Sustainalytics zu
marktgerechten Preisen Informationen für das Nachhaltigkeitsresearch.
Triodos Mees Pierson gibt einen Teil der vereinnahmten Verwaltungsgebühren als Vergütung
für den Anteil von Sustainalytics an den erbrachten Verwaltungsleistungen an Sustainalytics
weiter.
Triodos Mees Pierson verwaltet ein Investmentportfolio des Triodos Groenfonds und erhält
dafür eine marktgerechte Verwaltungsgebühr.

Kennzahlen nach Niederlassungen
und Geschäftsbereichen
2012
Beträge in TEUR
Bank
Niederlande
Bank
Bank
Belgien Großbritannien
Bank
Spanien
Bank Bankgeschäft
Deutschland insgesamt
Investment
Management
Triodos
Private
Banking
Sonstiges Verrechnung
konzerninterner
Geschäftsvorfälle
Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden 1.933.772 1.097.423 617.759 858.565 90.191 4.597.710 –4.209 4.593.501
Anzahl Konten 240.449 54.358 37.795 117.107 5.218 454.927 454.927
Forderungen an Kunden 1.102.050 720.934 591.344 682.832 188.530 3.285.690 –331 3.285.359
Anzahl Kredite 18.784 2.024 1.155 1.648 471 24.082 24.082
Bilanzsumme 2.315.348 1.244.899 820.389 1.002.859 233.818 5.617.313 997.876 –1.324.306 5.290.883
Verwaltetes
Fondsvermögen 1) 2.187.189 557.471 9.199 2.753.859
Geschäftsvolumen
insgesamt 2.315.348 1.244.899 820.389 1.002.859 233.818 5.617.313 2.187.189 557.471 1.007.075
1) Bitte beachten Sie, dass zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Aufstellung die Jahresabschlüsse einiger Fonds noch nicht vorlagen.
–
1.324.306 8.044.742
Erträge insgesamt 44.108 33.400 17.211 26.525 4.781 126.025 23.345 3.026 60 –890 151.566
Betriebliche Aufwendungen –27.393 –17.004 –13.364 –16.763 –6.556 –81.080 –17.547 –2.362 –142 1.045 –100.086
Risikovorsorge im
Kreditgeschäft –14.544 –2.968 –990 –1.520 –889 –20.911 –20.911
Risikovorsorge
Beteiligungen 218 218
Ergebnis vor Steuern 2.171 13.428 2.857 8.242 –2.664 24.034 5.798 664 136 155 30.787
Steuern von Einkommen und
Ertrag –363 –3.616 –756 –2.611 722 –6.624 –1.567 –161 230 –39 –8.161
Ergebnis nach Steuern 1.808 9.812 2.101 5.631 –1.942 17.410 4.231 503 366 116 22.626
Durchschnittliche
Mitarbeiterzahl auf
Vollzeitbasis 125,1 86,1 90,9 150,2 29,4 481,7 82,3 12,8 120,9 697,7
Betriebliche
Aufwendungen/Erträge
insgesamt 62 % 51 % 78 % 63 % 137 % 64 % 75 % 78 % 66 %
2011
Beträge in TEUR
Bank
Niederlande
Bank
Bank
Belgien Großbritannien
Bank
Spanien
Bank Bankgeschäft
Deutschland insgesamt
Investment
Management
Triodos
Private
Banking
Sonstiges Verrechnung
konzerninterner
Geschäftsvorfälle
Gesamt
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden 1.704.118 966.542 487.170 527.708 52.652 3.738.190 –7.482 3.730.708
Anzahl Konten 207.579 47.768 33.116 71.667 2.956 363.086 363.086
Forderungen an Kunden 994.714 611.564 504.014 561.471 166.541 2.838.304 –486 2.837.818
Anzahl Kredite 17.227 2.091 1.136 1.190 256 21.900 21.900
Bilanzsumme 1.877.488 1.088.433 705.592 633.228 174.263 4.479.004 828.385 –1.016.834 4.290.555
Verwaltetes Fondsvermögen 1) 2.050.107 436.044 8.982 2.495.133
Geschäftsvolumen
insgesamt 1.877.488 1.088.433 705.592 633.228 174.263 4.479.004 2.050.107 436.044 837.367
1) Bitte beachten Sie, dass zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Aufstellung die Jahresabschlüsse einiger Fonds noch nicht vorlagen.
–
1.016.834 6.785.688
Erträge insgesamt 37.998 25.038 15.130 20.099 4.323 102.588 22.651 2.892 1.413 –883 128.661
Betriebliche Aufwendungen –26.264 –14.487 –10.483 –12.971 –6.359 –70.564 –16.978 –1.971 –1.439 1.075 –89.877
Risikovorsorge im
Kreditgeschäft –10.197 –3.367 –944 –518 –775 –15.801 –15.801
Risikovorsorge Beteiligungen –107 –107
Ergebnis vor Steuern 1.537 7.184 3.703 6.610 –2.811 16.223 5.673 921 –133 192 22.876
Steuern von Einkommen und
Ertrag –238 –1.585 –1.015 –1.896 803 –3.931 –1.483 –213 123 –48 –5.552
Ergebnis nach Steuern 1.299 5.599 2.688 4.714 –2.008 12.292 4.190 708 –10 144 17.324
Durchschnittliche
Mitarbeiterzahl auf
Vollzeitbasis 124,3 81,1 76,6 117,8 30,0 429,8 82,6 12,1 115,2 639,7
Betriebliche
Aufwendungen/Erträge
insgesamt 69 % 58 % 69 % 65 % 147 % 69 % 75 % 68 % 70 %

Kreditvolumen nach Sektoren
2012 nach Sektoren nach konzerninternen Verrechnungen
Beträge in TEUR Gesamt Niederlande Belgien Großbritannien Spanien Deutschland
Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl
Umwelt
Ökologische
Landwirtschaft 109.721 3,3 % 680 30.134 2,7 % 253 4.543 0,6 % 75 50.757 8,6 % 258 22.928 3,4 % 82 1.359 0,7 % 12
Biologische
Lebensmittel 77.472 2,4 % 630 27.247 2,5 % 383 12.134 1,7 % 64 11.132 1,9 % 58 16.123 2,5 % 95 10.836 5,8 % 30
Erneuerbare
Energien 1.124.698 34,2 % 753 110.801 10,1 % 76 354.826 49,2 % 194 158.210 26,8 % 142 407.598 59,7 % 304 93.263 49,6 % 37
Nachhaltige
Immobilien 230.527 7,0 % 451 138.918 12,6 % 205 62.272 8,6 % 129 8.570 1,4 % 17 20.767 3,0 % 100 – 0,0 % –
Umwelttechnologie 55.658 1,7 % 150 14.232 1,3 % 60 23.580 3,3 % 56 13.070 2,2 % 16 4.776 0,7 % 18 – 0,0 % –
1.598.076 48,6 % 2.664 321.332 29,2 % 977 457.355 63,4 % 518 241.739 40,9 % 491 472.192 69,3 % 599 105.458 56,1 % 79
Soziales
Einzelhandel Non-
Food 13.630 0,4 % 152 5.845 0,5 % 91 1.916 0,3 % 33 5.315 0,9 % 15 554 0,1 % 8 – 0,0 % 5
Produktion 18.484 0,6 % 127 5.579 0,5 % 60 10.865 1,5 % 53 501 0,1 % 2 1.539 0,2 % 12 – 0,0 % –
Dienstleistungen 116.411 3,6 % 322 51.575 4,7 % 127 19.099 2,6 % 85 40.289 6,8 % 48 5.438 0,8 % 47 10 0,0 % 15
Sozialer
Wohnungsbau 188.267 5,7 % 304 27.801 2,5 % 128 17.151 2,4 % 23 129.010 21,8 % 140 – 0,0 % – 14.305 7,6 % 13
Gesundheitswesen 424.519 12,9 % 894 143.496 13,0 % 434 103.249 14,3 % 193 60.503 10,2 % 98 71.616 10,5 % 121 45.655 24,2 % 48
Soziale Projekte 99.229 3,0 % 340 1.309 0,1 % 19 9.226 1,3 % 78 16.717 2,8 % 63 71.977 10,4 % 180 – 0,0 % –
Fairer Handel 6.850 0,2 % 43 2.618 0,2 % 9 2.615 0,4 % 12 980 0,2 % 13 511 0,1 % 6 126 0,1 % 3
Entwicklungszusammenarbeit
58.110 1,8 % 45 46.046 4,2 % 14 5.420 0,8 % 19 508 0,1 % 2 6.136 0,9 % 10 – 0,0 % –
925.500 28,2 % 2.227 284.269 25,7 % 882 169.541 23,6 % 496 253.823 42,9 % 381 157.771 23,0 % 384 60.096 31,9 % 84
Kultur
Bildung 92.714 2,8 % 300 22.371 2,0 % 84 12.745 1,8 % 118 19.571 3,3 % 40 16.183 2,4 % 34 21.844 11,6 % 24
Kinderbetreuung 15.940 0,5 % 117 12.494 1,1 % 95 2.501 0,3 % 15 709 0,1 % 5 236 0,0 % 2 – 0,0 % –
Kunst und Kultur 135.991 4,1 % 591 97.777 8,9 % 339 16.323 2,3 % 152 11.401 1,9 % 44 10.490 1,5 % 56 – 0,0 % –
Lebensphilosophie 72.312 2,2 % 256 12.049 1,1 % 48 2.845 0,4 % 16 48.154 8,2 % 159 8.486 1,2 % 30 778 0,4 % 3
Freizeit und
Erholung 90.479 2,8 % 223 52.755 4,8 % 131 4.668 0,6 % 28 15.947 2,7 % 35 17.109 2,5 % 29 – 0,0 % –
407.436 12,4 % 1.487 197.446 17,9 % 697 39.082 5,4 % 329 95.782 16,2 % 283 52.504 7,6 % 151 22.622 12,0 % 27
Kredite an
Privatpersonen 186.902 5,7 % 17.698 131.558 12,0 % 16.222 54.956 7,6 % 681 – 0,0 % – 365 0,1 % 514 23 0,0 % 281
Kredite an
Kommunen 167.445 5,1 % 6 167.445 15,2 % 6 – 0,0 % – – 0,0 % – – 0,0 % – – 0,0 % –
Gesamt 3.285.359 100,0 % 24.082 1.102.050 100,0 % 18.784 720.934 100,0 % 2.024 591.344 100,0 % 1.155 682.832 100,0 % 1.648 188.199 100,0 % 471
2011 nach Sektoren nach konzerninternen Verrechnungen
Beträge in TEUR Gesamt Niederlande Belgien Großbritannien Spanien Deutschland
Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl Volumen % Anzahl
Umwelt
Ökologische
Landwirtschaft 115.632 4,1 % 730 36.990 3,7 % 283 5.429 0,9 % 73 49.477 9,8 % 288 19.435 3,5 % 76 4.301 2,6 % 10
Biologische
Lebensmittel 73.045 2,6 % 562 28.540 2,9 % 317 12.993 2,1 % 77 11.354 2,3 % 71 14.651 2,7 % 78 5.507 3,3 % 19
Erneuerbare
Energien 978.255 34,5 % 803 74.915 7,5 % 83 309.535 50,6 % 290 145.608 28,9 % 104 352.742 62,8 % 296 95.455 57,5 % 30
Nachhaltige
Immobilien 187.388 6,6 % 732 112.115 11,3 % 195 54.731 8,9 % 437 9.508 1,9 % 21 11.034 2,0 % 79 – 0,0 % –
Umwelttechnologie 41.191 1,4 % 140 14.728 1,5 % 54 9.038 1,5 % 58 13.505 2,7 % 18 3.920 0,7 % 10 – 0,0 % –
1.395.511 49,2 % 2.967 267.288 26,9 % 932 391.726 64,0 % 935 229.452 45,6 % 502 401.782 71,7 % 539 105.263 63,4 % 59
Soziales
Einzelhandel Non-
Food 16.884 0,6 % 134 5.210 0,5 % 72 1.725 0,3 % 29 9.166 1,8 % 21 93 0,0 % 3 690 0,4 % 9
Produktion 16.067 0,6 % 120 5.598 0,6 % 54 8.590 1,4 % 53 561 0,1 % 4 1.318 0,2 % 9 – 0,0 % –
Dienstleistungen 131.583 4,6 % 270 70.642 7,1 % 114 19.412 3,2 % 64 37.792 7,5 % 49 3.726 0,7 % 36 11 0,0 % 7
Sozialer
Wohnungsbau 131.050 4,6 % 281 35.000 3,5 % 130 2.494 0,4 % 26 81.074 16,1 % 113 – 0,0 % – 12.482 7,5 % 12
Gesundheitswesen 379.488 13,4 % 874 145.179 14,6 % 465 106.934 17,4 % 191 38.994 7,7 % 85 57.323 10,2 % 94 31.058 18,8 % 39
Soziale Projekte 82.683 2,9 % 286 1.087 0,1 % 13 12.576 2,1 % 88 15.396 3,1 % 74 53.624 9,5 % 111 – 0,0 % –
Fairer Handel 6.619 0,2 % 36 2.686 0,3 % 7 2.438 0,4 % 10 940 0,2 % 13 555 0,1 % 6 – 0,0 % –
Entwicklungszusammenarbeit
32.668 1,2 % 38 26.344 2,6 % 12 580 0,1 % 16 423 0,1 % 2 5.321 0,9 % 8 – 0,0 % –
797.042 28,1 % 2.039 291.746 29,3 % 867 154.749 25,3 % 477 184.346 36,6 % 361 121.960 21,6 % 267 44.241 26,7 % 67
Kultur
Bildung 77.277 2,7 % 258 21.513 2,2 % 73 10.575 1,7 % 106 18.885 3,7 % 38 10.620 1,9 % 24 15.684 9,4 % 17
Kinderbetreuung 21.836 0,8 % 101 18.842 1,9 % 85 2.309 0,4 % 12 477 0,1 % 3 208 0,0 % 1 – 0,0 % –
Kunst und Kultur 114.780 4,0 % 591 83.445 8,4 % 346 15.278 2,5 % 156 11.802 2,3 % 52 4.255 0,8 % 37 – 0,0 % –
Lebensphilosophie 67.247 2,4 % 227 11.030 1,1 % 36 2.156 0,4 % 16 46.124 9,1 % 150 7.097 1,3 % 22 840 0,5 % 3
Freizeit und
Erholung 73.465 2,6 % 164 41.198 4,1 % 90 4.489 0,7 % 25 12.928 2,6 % 30 14.850 2,6 % 18 – 0,0 % 1
354.605 12,5 % 1.341 176.028 17,7 % 630 34.807 5,7 % 315 90.216 17,8 % 273 37.030 6,6 % 102 16.524 9,9 % 21
Kredite an
Privatpersonen 134.394 4,7 % 15.544 103.386 10,4 % 14.789 30.282 5,0 % 364 – 0,0 % – 699 0,1 % 282 27 0,0 % 109
Kredite an
Kommunen 156.266 5,5 % 9 156.266 15,7 % 9 – 0,0 % – – 0,0 % – – 0,0 % – – 0,0 % –
Gesamt 2.837.818 100,0 % 21.900 994.714 100,0 % 17.227 611.564 100,0 % 2.091 504.014 100,0 % 1.136 561.471 100,0 % 1.190 166.055 100,0 % 256

Eigenkapital
in TEUR
Das Eigenkapital wird nach den Basel II-Richtlinien der Niederländischen Zentralbank berechnet.
Beträge in TEUR 2012 2011
Z usammensetzung von Kernkapital und Eigenmitteln:
Gezeichnetes Kapital 375.881 305.688
Kapitalrücklage 101.656 76.234
Gesetzliche Rücklage 6.031 7.024
Sonstige Rücklagen 59.067 44.847
Gewinnrücklagen 22.626 17.324
Abzüglich: vorgeschlagene Dividende –14.659 –11.922
Abzüglich: immaterielle Anlagewerte –12.285 –13.475
Abzüglich: 50 % der Beteiligungen an anderen Kredit- und
Finanzinstituten von mehr als 10 %. –2.178 –
Kernkapital (a) 536.139 425.720
Neubewertungsrücklage 8 49
Nachrangige Verbindlichkeiten mit Abschlag 1) 3.170 12.191
Abzüglich: 50 % der Beteiligungen an anderen Kredit- und
Finanzinstituten von mehr als 10 %. –2.178 –
Eigenmittel (b) 537.139 437.960
Kapitalanforderungen (c) 269.335 242.764
Die Kapitalanforderungen übersteigende Eigenmittel (b-c) 267.804 195.196
Kernkapitalquote (a/c * 8 %) 15,9 % 14,0 %
BIZ -Quote (b/c * 8 %) 16,0 % 14,4 %
1) Nachrangige Verbindlichkeiten werden z u 60% auf die Eigenmittel angerechnet (gegenüber 80% für 2011), da ihre
Restlaufz eit unter 5 Jahren liegt.
Die Berechnung der Kernkapitalquote erfolgt nach den zum Stichtag geltenden Regeln. Die
Umsetzung von Basel III wird sich auf die Kernkapital-Definition und die Kapitalanforderungen
auswirken. Nach Basel III ergibt sich eine etwa 0,1% (2011: 0,1%) niedrigere Kernkapitalquote.
Zusammensetzung der Kapitalanforderungen:
Beträge in TEUR 2012 2011
Kapitalanforderungen für Kreditrisiken 250.188 226.779
Kapitalanforderungen für Marktrisiken – –
Kapitalanforderungen für operationelle Risiken 19.147 15.985
269.335 242.764
Die Kapitalanforderungen für Kreditrisiken betragen 8% des risikogewichteten Werts der Aktiva,
außerbilanziellen Posten und Derivate.

Beträge in TEUR 2012 2011
Risikogewichtete Aktiva 2.827.869 2.479.346
Risikogewichtete außerbilanzielle Posten 282.258 333.408
Risikogewichtete Derivate 17.225 21.985
3.127.352 2.834.739
Kapitalanforderungen in % 8 % 8 %
Kapitalanforderungsbetrag für Kreditrisiken 250.188 226.779
Die Kapitalanforderungen für Marktrisiken betreffen bei der Triodos Bank ausschließlich
Währungsrisiken. Die Kapitalanforderungen betragen 8% der offenen Währungsposition, wenn
diese einen Betrag von 2% der tatsächlichen Eigenmittel übersteigt. Bei einer offenen
Währungsposition unterhalb dieses Schwellenwertes bestehen keine Kapitalanforderungen.
Beträge in TEUR 2012 2011
2 % der tatsächlichen Eigenmittel 10.743 8.759
Offene Währungsposition 6.343 4.489
Kapitalanforderungen in % 0 % 0 %
Kapitalanforderungsbetrag für Marktrisiken – –
Die Kapitalanforderungen für operationelle Risiken betragen 15% der durchschnittlichen Erträge
der drei Vorjahre.
Beträge in TEUR 2012 2011
Erträge insgesamt 2009 k. A. 88.336
Erträge insgesamt 2010 102.702 102.702
Erträge insgesamt 2011 128.661 128.661
Erträge insgesamt 2012 151.566 k. A.
Durchschnittliche Erträge der drei Vorjahre 127.643 106.566
Kapitalanforderungen in % 15 % 15 %
Kapitalanforderungsbetrag für operationelle Risiken 19.147 15.985

Risikomanagement
Organisation der Risikosteuerung und -überwachung
Ziel des Risikomanagements der Triodos Bank ist langfristige Stabilität im Geschäftsbetrieb. Die
Risikoneigung der Bank entspricht diesem Ziel.
Die Triodos Bank arbeitet zur Risikosteuerung mit Systemen, Verfahren, Limiten, Berichten und
Kontrollen. Die Aufbau- und Ablauforganisation der Bank steht in Einklang mit den geltenden
rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen für Finanzinstitute und den
Nachhaltigkeitszielen der Triodos Bank. Das „Three Lines of Defence“-Modell bildet die Grundlage
des Risikomanagements innerhalb der Triodos Bank. Die Niederlassungen, Geschäftseinheiten
und Abteilungen sind für die Steuerung der Risiken, die sie eingegangen sind, selbst
verantwortlich (First Line of Defence). Risikomanager (Second Line of Defence) unterstützen und
beraten sie bei der Verankerung von Risikomanagementverfahren in der Ablauforganisation, und
die interne Revision (Third Line of Defence) überprüft regelmäßig die Struktur und Wirksamkeit
der internen Prozesse und Kontrollmechanismen.
Die Überwachung von Risiken erfolgt durch verschiedene Abteilungen und Ausschüsse, die direkt
an den Vorstand berichten. Das Risikomanagement umfasst verschiedene Bereiche, die vom
Chief Risk Officer koordiniert werden, der bei der Triodos Bank auch der Finanzvorstand ist. Diese
Bereiche unterstützen die Geschäftsseite durch die Identifizierung, Bewertung, Minimierung und
Überwachung von Risiken nach Maßgabe der festgelegten Risikotoleranz. Aber auch die
Risikoanalyse und die Erarbeitung von Richtlinien als Beschlussvorlage für den Vorstand sowie
Unterstützung bei und Kontrolle der Umsetzung dieser Vorgaben im Unternehmen gehören zum
Aufgabenbereich des Risikomanagements.

Die Abteilung Risikomanagement erstellt den bankweiten Risikobericht und überwacht das
Risikoprofil in Einklang mit der festgelegten Risikotoleranz.
Die Führungskräfte der einzelnen Geschäftseinheiten sind für die Umsetzung dieses
Rahmenwerks auf operativer Ebene zuständig.
Bereiche, für die der Vorstand die Beratungsfunktion auf bestimmte Ausschüsse übertragen hat:
Aktiv-Passiv-Steuerung und zugehörige Risiken (ALM-Ausschuss). Der ALM-Ausschuss tagt
monatlich.
Genehmigung von Großkrediten sowie Kontrahenten- und Konzentrationsrisiken
(Kreditausschuss des Vorstands). Der Kreditausschuss des Vorstands tagt wöchentlich.
Der Prüfungs- und Risikoausschuss des Aufsichtsrats überwacht das Risikomanagement der
Triodos Bank.
Aufsichtsrechtliche Anforderungen
Die Triodos Bank hat die Eigenkapitalanforderungen des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht
umgesetzt und erfüllt auch in der Risikoberichterstattung die Anforderungen von Basel II. Säule 1
von Basel II sieht verschiedene Ansätze zur Berechnung der Eigenkapitalanforderungen für
Kreditrisiko, operationelles Risiko und Marktrisiko vor. Mit Blick auf ihre Größe und ihren aktuellen
Entwicklungsstand wendet die Triodos Bank derzeit die standardisierten Verfahren an. Die
Kapitalanforderungen für Kredit- und Marktrisiko werden nach dem Standardansatz berechnet.

Zur Berechnung der Kapitalanforderungen für das operationelle Risiko verwendet die Triodos
Bank den Basisindikatoransatz. Die Triodos Bank arbeitet jedoch kontinuierlich daran, das
interne Risikomanagementsystem weiter zu verbessern und zu verfeinern.
Im Rahmen der Säule 2 von Basel II hat die Triodos Bank auch den Internal Capital Adequacy
Assessment Process (ICAAP) umgesetzt. Der ICAAP gewährleistet, dass die Triodos Bank über
genügend Eigenkapital zur Abdeckung aller wesentlichen Risiken verfügt und dient der
Überwachung des Risikomanagementsystems im Rahmen des bankaufsichtlichen Überprüfungsund
Evaluierungsprozesses (SREP) von Säule 2.
Säule 3 von Basel II betrifft die Offenlegungsvorgaben. Ziel ist dabei, Interessengruppen
Informationen zur Eigenkapitalausstattung sowie zu den damit verbundenen Risiken einer Bank
zur Verfügung zu stellen. Gemäß den entsprechenden Vorschriften werden die relevanten
Angaben in diesem Geschäftsbericht gemacht, wo dies sinnvoll oder notwendig erscheint.
2012 wurde ein Internal Liquidity Adequacy Assessment Process (ILAAP) durchgeführt und im
Rahmen des SREP an die niederländische Zentralbank übermittelt. Mit dem ILAAP wird die
Liquiditätsausstattung der Triodos Bank bei normalem Geschäftsbetrieb und unter Stress
geprüft.
Der niederländische Bankenkodex siedelt die Zuständigkeit für Genehmigung, Umsetzung,
Überwachung und gegebenenfalls Anpassung der Risikostrategie, die die Rahmenbedingungen
für das Risikomanagement festlegt, ausdrücklich beim Vorstand an. Die Triodos Bank hat die
Empfehlungen dieses Kodex umgesetzt.
Die Risikoneigung der Triodos Bank ist Ausdruck ihrer Risikostrategie. Mit „Risikoneigung“,
„Risikotoleranz“ oder „Risikobereitschaft“ ist das Risiko gemeint, das die Triodos Bank zur
Realisierung ihrer strategischen Ziele einzugehen bereit ist. Die Risikobereitschaft ist ein
Indikator für das maximale Risiko, das die Triodos Bank zur Umsetzung ihrer Geschäftsstrategie
als angemessen erachtet, um sich selbst vor Ereignissen zu schützen, die schwerwiegende
negative Auswirkungen auf Liquidität, Rentabilität, Kapitalausstattung und den Preis für
aktienähnliche Rechte haben könnten.
Die Triodos Bank hat gemäß Bankenkodex einen Prüfungs- und Risikoausschuss (Prüfungs- und
Risikoausschuss des Verwaltungsrats) eingerichtet, der vier Mal jährlich tagt. Der Vorstand legt
dem Prüfungs- und Risikoausschuss des Aufsichtsrats einen umfassenden Risikobericht vor,
damit dieser seine Aufsichtsfunktion in Bezug auf das Risikoprofil der Triodos Bank unter
Berücksichtigung der Aspekte Kapitalausstattung und Liquidität ordnungsgemäß wahrnehmen
kann. Das Produktgenehmigungsverfahren zur Prüfung aller neuen Produkte und Märkte auf
Vereinbarkeit mit der Risikobereitschaft der Triodos Bank sowie den Treuepflichten gegenüber
den Kunden der Triodos Bank ist eingerichtet. Für die Mitglieder des Vorstands und des
Aufsichtsrats wurde ein Programm für lebenslanges Lernen entwickelt und umgesetzt.

Kapitalmanagement
Die Kapitalstrategie soll gewährleisten, dass die Triodos Bank über ausreichend Kapital zur
Umsetzung ihrer Geschäftsstrategie verfügt. Die Triodos Bank arbeitet mit einer rollierenden
Drei-Jahres-Planung. Der ALM-Ausschuss überwacht die Erfüllung der Kapitalanforderungen und
berät den Vorstand in kapitalausstattungsrelevanten Fragen. Ferner prüft er monatlich die
Tragfähigkeit der Kapitalbasis im Hinblick auf die aktuellen und zukünftigen Geschäftsaktivitäten.
Im Jahr 2012 war diese jederzeit gegeben. 2012 hat die Triodos Bank zur Wachstumsfinanzierung
eine Kapitalerhöhung über 95 Mio. EUR vorgenommen.
Die Kapitalstrategie bildet die Grundlage folgender Prozesse:
Kapitalbedarfsanalyse (ICAAP): Schätzung des Kapitalbedarfs auf der Grundlage einer
Risikomessung.
Notfallplanung und Stresstests: Kapitalsteuerung in Stressszenarien.
Kapitalallokation: Zuweisung von Kapital an die verschiedenen Niederlassungen,
Geschäftseinheiten und Abteilungen.
Kapitalbedarfsermittlung
Bei der Kapitalbedarfsermittlung berücksichtigt die Triodos Bank sowohl die externen Vorgaben
gemäß Säule 1 von Basel II als auch den internen Kapitalbedarf nach Säule 2.
Säule 1 und Säule 2 addieren sich zum Ökonomischen Kapital, dem Kapitalbedarf der Triodos
Bank für ihre Geschäftsaktivitäten. Das Ökonomische Kapital gibt somit den Rahmen für
geschäftspolitische Entscheidungen auf allen Ebenen einer Bank vor. Das Ökonomische Kapital
bestimmt sich in Abhängigkeit von folgenden Risiken:
Kreditrisiko (Kontrahenten- und Konzentrationsrisiko)
Operationelles Risiko
Marktrisiko (Währungs- und Zinsrisiko)
Für nähere Einzelheiten zur Berechnung sei auf das Kapitel zum Eigenkapital dieses Abschlusses
verwiesen.
Notfallplanung und Stresstests
Die Triodos Bank hat im Falle einer Kapitalknappheit einen Capital Contingency Plan. Der Capital
Contingency Plan sieht Maßnahmen zur kurzfristigen Stärkung der Kapitalbasis in einem
Stressszenario vor. Zweimal jährlich wird ein Stresstest mit verschiedenen Stressszenarien
durchgeführt.
Kapitalallokation
Die gesamten Eigenmittel (Eigenkapital und Nachrangkapital) werden im Verhältnis ihrer auf
Basis des jeweiligen Risikoprofils errechneten Anteile am Ökonomischen Kapital auf die
Geschäftseinheiten verteilt.

Kreditrisiko
Kreditrisiko bezeichnet im Wesentlichen das Risiko, dass ein Kontrahent nicht in der Lage ist,
seine Verpflichtungen gegenüber der Triodos Bank zu erfüllen, und dieser daraus Verluste
entstehen. Unter den Begriff des Kreditrisikos fallen sowohl Zahlungsrückstände als auch
Wertverluste infolge einer Herabstufung des Ratings eines Kontrahenten. Das Kreditrisiko
umfasst ferner Konzentrationsrisiken im Kredit- und Anlagebestand. Ein Konzentrationsrisiko
besteht bei großen (zusammenhängenden) Einzelpositionen oder großen Positionen in Bezug auf
Gruppen von Kontrahenten mit korrelierenden Ausfallwahrscheinlichkeiten (ähnliche(s) Branche,
Land, geographische Lage und Art von Finanzinstrumenten). Ein Kreditrisiko besteht bei allen
finanziellen Vermögenswerten wie Krediten, Einlagen bei Finanzinstituten und Anleihen.
Forderungen an Kunden
Kredite werden an Unternehmen und Projekte vergeben, die mit dem Leitbild der Triodos Bank in
Einklang stehen. Da dementsprechend nur eine kleine Anzahl von Branchen in Frage kommt,
weist das Kreditportfolio per se eine höhere Branchenkonzentration auf. Diese Konzentration ist
durchaus akzeptabel, da die Triodos Bank die entsprechenden Branchen sehr gut kennt und
aktiv darum bemüht ist, diese Expertise in der Bank noch weiter auszubauen. Risikomindernd
wirkt auch die Diversifizierung des Kreditportfolios in den verschiedenen Ländern und die hohe
Qualität der Kreditsicherheiten. Besicherungen sind hauptsächlich Sicherungsrechte am
Immobilienbesitz von Unternehmen oder Privatpersonen, Sicherheiten von staatlichen
Emittenten, Unternehmen oder Privatpersonen sowie Pfandrechte an beweglichen Sachen und
Rechten wie Büroeinrichtung, Lagerbeständen, Forderungen und/oder Projektverträgen.
Kreditrisikomanagement
Das klare und einfache Geschäftsmodell der Triodos Bank entschärft die Kreditrisiko-Problematik
weitgehend. Die folgende Aufstellung gibt einen Überblick über die unter
Kreditrisikogesichtspunkten relevantesten Charakteristika dieses Geschäftsmodelles:
Kredite werden stets unter Berücksichtigung des Leitbilds der Triodos Bank vergeben
Kredite werden schwerpunktmäßig in Branchen vergeben, in denen die Triodos Bank bereits
über weitreichende Erfahrungen verfügt
Kredite werden schwerpunktmäßig in Ländern vergeben, in denen die Triodos Bank eine
Niederlassung unterhält oder wo sie schon Erfahrung gesammelt hat
Finanziert werden ausschließlich klar definierte Vermögenswerte, Aktivitäten oder Projekte
eines Unternehmens oder einer Organisation
Triodos unterhält direkte Geschäftsbeziehungen zu den Kreditnehmern
Kreditvergabe erfolgt vorwiegend auf Basis von mit Sicherheiten unterlegten realistischen
Cashflows
Triodos legt vorwiegend in (garantierte) Staatsanleihen der Heimatstaaten an und
ausschließlich zu Bilanzsteuerungszwecken
Limite für gesunde Finanzinstitute mit starker Ausrichtung auf das Privatkundengeschäft oder
Entwicklungsfinanzierung sowie für Körperschaften des öffentlichen Rechts mit
entsprechendem Risikoprofil
Ausgewogenes Portfolio mit Exposure in Bezug auf Branchen, in denen die Triodos Bank sich
gut auskennt und schon erfolgreich tätig war, einerseits und Diversifizierung durch die
Vergabe von Krediten an viele kleine Unternehmen andererseits.
Als Bank ist Triodos jedoch per se einem Kreditrisiko ausgesetzt. Dieses Kreditrisiko ergibt sich
aus den Geschäftsbeziehungen der Triodos Bank zu Privatpersonen, Unternehmen,
Finanzinstituten, Körperschaften des öffentlichen Rechts oder Staaten. Ein Kreditrisiko entsteht
immer dann, wenn die Bank Kapital ausreicht, zusagt, investiert oder Kapital der Bank

anderweitig im Rahmen expliziter oder impliziter vertraglicher Vereinbarungen Risiken ausgesetzt
ist, unabhängig davon, ob diese bilanzwirksam werden oder sich nicht in der Bilanz
niederschlagen (wie Kreditzusagen oder Bankgarantien). Größte Quelle von Kreditrisiken ist das
Firmenkundengeschäft. Verluste im Kreditgeschäft entstehen dann, wenn eine Forderung
komplett ausfällt, weil der Kunde oder Kontrahent nicht in der Lage oder nicht bereit ist, seine
Zahlungsverpflichtungen aus dem Kredit zu erfüllen.
Die Triodos Bank steuert das Kreditrisiko auf verschiedenen Ebenen: Bei der Triodos Bank NV ist
das Kreditrisikomanagement voll und ganz in das Tagesgeschäft des kreditvergebenden
Bereichs integriert und schwerpunktmäßig bei den lokalen Niederlassungen angesiedelt. Auf der
höchsten Ebene legt der Vorstand die Kreditrisikostrategie und den Rahmen für die
Kreditrisikosteuerung sowie entsprechende Limite fest. Der Prüfungs- und Risikoausschuss des
Aufsichtsrats bewertet in regelmäßigen Abständen die Kreditrisiken aus dem Kreditgeschäft.
Die Triodos Bank verfügt über Systeme und Verfahren, die ihr dabei helfen, Risiken wie
Kreditrisiken, Sicherheitenrisiken und Konzentrationsrisiken zu erkennen, bewusst einzugehen, zu
bewerten, zu überwachen und zu steuern.
Die Triodos Bank verfügt über ein System zur Früherkennung ausfallgefährdeter Kredite, sodass
ein Ausfall unter Umständen noch abgewendet werden kann. Wird ein Kredit als Problemkredit
oder notleidender Kredit eingestuft (d. h. bei einem Zahlungsverzug von über 90 Tagen), greift
ein spezielles Workout-Verfahren mit dem Ziel, eine Umstrukturierung oder Sanierung zu
erreichen.
Die Triodos Bank hält sich an entsprechende Vorgaben in Bezug auf Einzelrisiken, die sich
aufgrund der wirtschaftlichen Verflechtung von Unternehmen sowie aus
Beherrschungsverhältnissen ergeben. Aus der Erkenntnis heraus, dass das Gesamtrisiko nicht
mit der Summe der Einzelrisiken gleichzusetzen ist, liegt der Schwerpunkt der Triodos Bank
besonders auf der Steuerung solcher Konzentrationsrisiken und einer Diversifizierung in Bezug
auf Kreditnehmer und verbundene Gruppen.
Kredit- und Konzentrationsrisiken werden grundsätzlich gemäß den aufsichtsrechtlichen
Vorgaben der zuständigen Aufsichtsbehörde für den Bankensektor gesteuert.
Strukturen des Kreditgeschäfts
Die Kreditvergabe erfolgt hauptsächlich über die Niederlassungen vor Ort, die enge
Geschäftsbeziehungen zu ihren Kunden unterhalten. Entscheidungsinstanz sind die
Kreditausschüsse in den jeweiligen Niederlassungen. Diese lokalen Kreditausschüsse können
innerhalb der vom Vorstand festgelegten Parameter und Limite selbst entscheiden. Über Kredite,
deren Volumen diese Limite überschreitet, entscheidet der Vorstand auf Empfehlung seines
Kreditausschusses.
Kredite an Geschäftskunden werden regelmäßig auf Einzelfallbasis überprüft. Die Häufigkeit der
Überprüfung ist abhängig von der Bonität des Schuldners, dem Umfang des Marktexposures
sowie dem Markt, in dem der Schuldner agiert.
Der Kreditausschuss der betreffenden Niederlassung berät über Zahlungsrückstände und
ergreift gegebenenfalls Maßnahmen. Bestehen Zweifel an der Fortführung des Kerngeschäfts
eines Schuldners und/oder bleiben vereinbarte Zins- oder Tilgungszahlungen über einen
längeren Zeitraum aus, wird der Schuldner der Kategorie ausfallgefährdeter Forderungen
zugeordnet und in die Intensivkreditbetreuung einbezogen. Für ausfallgefährdete Forderungen
wird Risikovorsorge in Höhe der Differenz zwischen dem Gesamtbetrag der ausstehenden
Verbindlichkeiten gegenüber der Triodos Bank und den mit dem ursprünglich vereinbarten
effektiven Zins des Vertrags diskontierten noch zu erwartenden Zahlungen gebildet. 2012

etrugen die Zuführungen zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft (als Prozentsatz des
durchschnittlichen Kreditportfolios) per Saldo 0,67% (2011: 0,63%). Die gesamte Risikovorsorge
belief sich zum Jahresende auf 1,7% (2011: 1,3%).
Das Risiko aus dem Kreditgeschäft wird monatlich an den Kreditausschuss des Vorstands und
vierteljährlich an den Aufsichtsrat berichtet.
Staatliche Emittenten und Finanzinstitute
Gelder, die nicht als Kundenkredite ausgereicht werden, werden aus Liquiditätsgründen in
Anleihen investiert oder als Einlagen bei anderen Banken platziert. Die Triodos Bank legt Geld
grundsätzlich in den Ländern an, aus denen es stammt. Der Vorstand kann nach Beratung mit
dem ALM-Ausschuss von dieser Strategie abweichen. Das Anleiheportfolio der Triodos Bank
besteht größtenteils aus Staatsanleihen und staatlich garantierten Anleihen. Darüber hinaus
hält die Triodos Bank auch Positionen in einigen wenigen von regionalen Gebietskörperschaften
und Finanzinstituten begebenen Anleihen mit hohem Rating.
Die Auswahl der Banken erfolgt anhand ihrer Bonität und der Ergebnisse der
Nachhaltigkeitsprüfung durch die Fachabteilung Triodos Research. Ausnahmen sind möglich,
wenn in einem Land zu wenige Banken die Auswahlkriterien erfüllt haben und damit nicht die
gesamte Liquidität der Triodos Bank am Markt platziert werden könnte. In solchen Fällen
betragen die Kündigungsfristen für entsprechende Einlagen höchstens drei Monate. Alle
Kontrahentenlimite für Banken müssen vom Vorstand genehmigt werden, der sich dazu mit
seinem Kreditausschuss berät. Die Triodos Bank bewertet das in Bezug auf Anleihen und
Finanzinstitute bestehende Kontrahentenrisiko auf der Grundlage der Ratings von Fitch und/oder
Moody’s, sofern entsprechende Ratings zur Verfügung stehen.

Risikogewichteter Wert
Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über die Kreditrisikoposition der Triodos Bank auf
Basis der risikogewichteten Aktiva, außerbilanziellen Posten und Derivate, aufgeschlüsselt nach
Exposure-Klassen, Branchen und Ländern.
Risikogewichteter Wert nach Exposure-Klassen (Forderungsklassen)
2012
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure
V oll
bereinigtes
Exposure
Kreditrisikominderung
Risikogewichteter
Wert
Exposure-Klasse
Forderungen an Z entralregierungen
und Z entralbanken 1.001.159 201.111 1.202.270 –
Forderungen an regionale und lokale
Gebietskörperschaften 277.989 45.713 323.702 335
Forderungen an Kreditinstitute 836.603 –35.342 801.261 176.490
Forderungen an Unternehmen 2.371.288 –169.468 2.201.820 1.895.790
Retail-Forderungen 105.163 –28.760 76.403 44.638
Grundpfandrechtlich gesicherte
Forderungen 1.241.654 –3.513 1.238.141 871.732
Überfällige Forderungen 59.828 –9.741 50.087 67.728
Sonstige Forderungen 70.639 – 70.639 70.639
Gesamt 5.964.323 – 5.964.323 3.127.352
Davon:
Aktiva 5.271.217 – 5.271.217 2.827.869
Außerbilanzielle Posten 667.820 – 667.820 282.258
Derivate 25.286 – 25.286 17.225
Gesamt 5.964.323 – 5.964.323 3.127.352
2011
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure
V oll
bereinigtes
Exposure
Kreditrisikominderung
Risikogewichteter
Wert
Exposure-Klasse
Forderungen an Z entralregierungen
und Z entralbanken 527.857 221.763 749.620 –
Forderungen an regionale und lokale
Gebietskörperschaften 246.879 40.171 287.050 95
Forderungen an Kreditinstitute 786.344 –80.758 705.586 146.450
Forderungen an Unternehmen 2.292.452 –144.735 2.147.717 1.796.730
Retail-Forderungen 94.696 –21.619 73.077 45.230
Grundpfandrechtlich gesicherte
Forderungen 1.002.045 –4.741 997.304 721.764
Überfällige Forderungen 54.811 –10.081 44.730 59.037
Sonstige Forderungen 65.433 – 65.433 65.433
Gesamt 5.070.517 – 5.070.517 2.834.739

2012
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure
V oll
bereinigtes
Exposure
Kreditrisikominderung
Risikogewichteter
Wert
Davon:
Aktiva 4.276.216 – 4.276.216 2.479.346
Außerbilanzielle Posten 765.508 – 765.508 333.408
Derivate 28.793 – 28.793 21.985
Gesamt 5.070.517 – 5.070.517 2.834.739
Das Nettoexposure ergibt sich als Summe aus folgenden Komponenten:
Aktiva ohne immaterielle Anlagewerte, ohne Abschlag für nachrangige Verbindlichkeiten (unter
den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen) und nach Abschlag für Anleihen
(unter den passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen);
Außerbilanzielle Posten (Eventualverbindlichkeiten und unwiderruflichen Kreditzusagen);
Derivate, die mit ihrem Kreditrisikoäquivalent angesetzt werden, das sich auf Basis der
zusätzlichen Kosten oder Ertragseinbußen durch eine Ersatztransaktionen bei einem Ausfall
des Kontrahenten bestimmt.
Kreditrisikominderung bezieht sich auf die erhaltenen Sicherheiten (Garantien und verpfändete
Einlagen). Damit verlagert sich das Kreditrisiko von der Exposure-Klasse des direkten
Kontrahenten auf die Exposure-Klasse des Sicherungsgebers. Daraus ergibt sich ein voll
bereinigtes Exposure für jede Exposure-Klasse.
Der risikogewichtete Wert entspricht dem Produkt aus dem voll bereinigten Exposure, der
Risikogewichtung und dem Umrechnungsfaktor. In den Basel II-Richtlinien sind Exposure-Klassen,
Risikogewichte und Umrechnungsfaktoren definiert.
Die Risikogewichte sind abhängig von der Exposure-Klasse des direkten Kontrahenten oder des
Sicherungsgebers. Die von der Triodos Bank verwendeten Risikogewichte für die einzelnen
Exposure-Klasse entsprechen den Basel II-Vorgaben:
Forderungen an Zentralregierungen und Zentralbanken: 0%;
Forderungen an regionale und lokale Gebietskörperschaften: Niederlande 0%, Ausland 20%
(Prozentsatz hängt vom nationalen Recht ab);
Forderungen an Körperschaften des öffentlichen Rechts: 100%;
Banken: 0% für mit verpfändeten Bareinlagen der Triodos Bank besicherte Forderungen, 20%
bzw. 50% für Forderungen an sonstigen Banken bzw. von diesen garantierte Forderungen, in
Abhängigkeit von der ursprünglichen Laufzeit der Forderung;
Forderungen an Unternehmen: 100%
Retail-Forderungen: 75 % bzw. 100%;
Grundpfandrechtlich gesicherte Forderungen: 35% für durch Wohnimmobilien besicherte
Forderungen, 50% bzw. 100% für durch gewerbliche Immobilien besicherte Forderungen;
Überfällige Forderungen: 50% bzw. 100% für durch Wohnimmobilien besicherte Forderungen;
100% bzw. 150% für sonstige Forderungen (der Prozentsatz ist abhängig von der Höhe der
dafür gebildeten Risikovorsorge);
Sonstige Forderungen (Beteiligungen, Sachanlagen und sonstige Aktiva ohne Kontrahenten):
100 %.
Umrechnungsfaktoren kommen nur bei außerbilanziellen Posten zur Anwendung. Die Triodos
Bank verwendet folgende Umrechnungsfaktoren:
Eventualverbindlichkeiten: je nach Art der Garantie 0,5 oder 1,0;
Unwiderrufliche Kreditzusagen: je nach ursprünglicher Laufzeit der Kreditfazilität 0,2 oder 0,5.

Risikogewichteter Wert nach Branchen
2012
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure %
Risikogewichteter
Wert %
Durchschnittliche
Risikogewichtung
(in %)
Banken und Finanzintermediäre 1.353.300 23 260.551 8 19
Grundstoffe 15.855 – 14.508 – 92
Bau und Infrastruktur 1.364 – 802 – 59
Konsumgüter (Non-Food) 6.013 – 3.987 – 66
Einzelhandel 22.732 – 17.439 1 77
Dienstleistungen 415.164 7 333.201 11 80
Gesundheitswesen und Sozialarbeit 481.333 8 365.334 12 76
Landwirtschaft und Fischerei 114.975 2 107.097 4 93
Medien 23.042 – 14.461 – 63
Versorger 1.197.395 20 1.064.418 34 89
Öffentliche Verwaltung 835.018 14 0 – 0
Privatpersonen 226.003 4 93.651 3 41
Technologie 474 – 474 – 100
Freizeit und Tourismus 100.732 2 91.993 3 91
Transport und Logistik 11.358 – 10.321 – 91
Immobilien 582.795 10 346.807 11 60
Versicherungen und Pensionsfonds 501 – 501 – 100
Nahrungsmittel und Getränke 70.938 1 64.715 2 91
Sonstige Branchen 505.331 9 337.092 11 67
Gesamt 5.964.323 100 3.127.352 100 52
2011
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure %
Risikogewichteter
Wert %
Durchschnittliche
Risikogewichtung
(in %)
Banken und Finanzintermediäre 990.203 20 247.372 9 25
Grundstoffe 19.008 – 18.419 1 97
Bau und Infrastruktur 1.412 – 667 – 47
Konsumgüter (Non-Food) 7.700 – 5.216 – 68
Einzelhandel 25.694 1 21.559 1 84
Dienstleistungen 404.536 8 317.095 11 78
Gesundheitswesen und Sozialarbeit 418.985 8 316.535 11 76
Landwirtschaft und Fischerei 121.764 2 110.141 4 90
Medien 6.908 – 5.175 – 75
Versorger 1.130.142 22 997.220 35 88
Öffentliche Verwaltung 675.531 13 – – 0
Privatpersonen 184.812 4 82.930 3 45
Technologie – – – – 0
Freizeit und Tourismus 93.667 2 81.307 3 87
Transport und Logistik 9.941 – 9.464 – 95
Immobilien 509.241 10 294.320 11 58
Versicherungen und Pensionsfonds 501 – 501 – 100

2012
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure %
Risikogewichteter
Wert %
Durchschnittliche
Risikogewichtung
(in %)
Nahrungsmittel und Getränke 74.084 2 62.014 2 84
Sonstige Branchen 396.388 8 264.804 9 67
Gesamt 5.070.517 100 2.834.739 100 56
Die Branchen werden in den Basel II-Richtlinien definiert. Der risikogewichtete Wert wird der
Branche des direkten Kontrahenten zugerechnet.
Risikogewichteter Wert nach Ländern
2012
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure %
Risikogewichteter
Wert %
Durchschnittliche
Risikogewichtung
(in %)
Australien 800 – 800 – 100
Belgien 1.237.252 21 596.477 19 48
Dänemark 6.764 – 5.489 – 81
Frankreich 199.690 3 169.159 5 85
Deutschland 226.595 4 177.382 6 78
Irland 57.943 1 56.925 2 98
Italien 3.155 – 3.155 – 100
Luxemburg 5.448 – 5.377 – 99
Niederlande 2.479.701 42 928.107 30 37
Norwegen 142 – 138 – 98
Spanien 911.357 15 685.229 22 75
Schweden 58 – 54 – 93
Großbritannien 835.396 14 499.051 16 60
USA 4 – 1 – 38
Andere Länder 18 – 8 – 44
Gesamt 5.964.323 100 3.127.352 100 52
2011
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure %
Risikogewichteter
Wert %
Durchschnittliche
Risikogewichtung
(in %)
Australien 808 – 808 – 100
Belgien 1.088.326 21 545.694 19 50
Dänemark 7.105 – 5.829 – 82
Frankreich 129.468 3 101.794 4 79
Deutschland 234.065 5 173.746 6 74
Irland 61.090 1 58.859 2 96
Italien 3.394 – 3.394 – 100
Luxemburg 5.871 – 5.798 – 99
Niederlande 2.075.951 41 865.454 31 42
Norwegen 132 – 131 – 99
Spanien 653.036 13 572.284 20 88
Schweden 54 – 50 – 93

2012
Beträge in TEUR
Netto-
Exposure %
Risikogewichteter
Wert %
Durchschnittliche
Risikogewichtung
(in %)
Großbritannien 809.791 16 499.479 18 62
USA 1.422 – 1.419 – 100
Andere Länder 4 – – – –
Gesamt 5.070.517 100 2.834.739 100 56
Der risikogewichtete Wert wird dem Land des direkten Kontrahenten zugerechnet.
Laufzeit nach Exposure-Klasse (Forderungsklassen)
Folgende Tabelle gibt einen Überblick über die Restlaufzeit der Forderungen nach Exposure-
Klassen. Die Kategorie der täglich fälligen Forderungen und Forderungen mit unbegrenzter
Laufzeit beinhaltet Stückzinsen und Gebühren, Risikovorsorge und Bilanzposten ohne oder mit
unbekannter Fälligkeit.
2012
Beträge in TEUR
Sofort
fällig und
unbegrenzte
Laufzeit
Mehr als
2 Tage
und
weniger
als
3 Monate
Mehr als
3 Monate
und
weniger
als 1 Jahr
Mehr als
1 Jahr und
weniger als
5 Jahre
Mehr als
5 Jahre
Summe
Forderungen
Forderungen an
Z entralregierungen
und Z entralbanken 395.736 10.059 73.458 274.030 247.875 1.001.158
Forderungen an regionale
und lokale
Gebietskörperschaften 2.436 105.000 81.500 39.156 49.000 277.092
Forderungen an
Kreditinstitute 250.495 163.546 175.555 222.954 13.899 826.449
Forderungen an
Unternehmen 77.638 42.243 129.883 545.245 1.013.820 1.808.829
Retail-Forderungen 4.437 680 2.380 8.672 55.745 71.914
Grundpfandrechtlich
gesicherte Forderungen 41.592 13.738 35.835 217.150 846.993 1.155.308
Überfällige Forderungen 29.367 663 1.790 13.681 14.327 59.828
Sonstige Forderungen 70.639 – – – – 70.639
Gesamt 872.340 335.929 500.401 1.320.888 2.241.659 5.271.217
2011
Beträge in TEUR
Sofort
fällig und
unbegrenzte
Laufzeit
Mehr als
2 Tage
und
weniger
als
3 Monate
Mehr als
3 Monate
und
weniger
als 1 Jahr
Mehr als
1 Jahr und
weniger als
5 Jahre
Mehr als
5 Jahre
Summe
Forderungen
Forderungen an
Z entralregierungen
und Z entralbanken 63.991 10.000 50.645 300.958 102.263 527.857
Forderungen an regionale
und lokale
Gebietskörperschaften 1.927 95.000 60.000 45.993 43.959 246.879

2012
Beträge in TEUR
Sofort
fällig und
unbegrenzte
Laufzeit
Mehr als
2 Tage
und
weniger
als
3 Monate
Mehr als
3 Monate
und
weniger
als 1 Jahr
Mehr als
1 Jahr und
weniger als
5 Jahre
Mehr als
5 Jahre
Summe
Forderungen
Forderungen an
Kreditinstitute 392.912 138.382 192.493 51.858 2.000 777.645
Forderungen an
Unternehmen 77.594 51.291 119.884 460.268 896.119 1.605.156
Retail-Forderungen 6.097 1.122 2.209 7.830 43.993 61.251
Grundpfandrechtlich
gesicherte Forderungen 24.397 6.670 33.009 172.064 701.044 937.184
Überfällige Forderungen 30.837 535 1.604 10.936 10.899 54.811
Sonstige Forderungen 65.433 – – – – 65.433
Gesamt 663.188 303.000 459.844 1.049.907 1.800.277 4.276.216
Leistungsgestörte Kredite und überfällige Forderungen
Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über leistungsgestörte Kredite und überfälligen
Forderungen nach Branchen und Ländern.
Bei leistungsgestörten Krediten ist nicht davon auszugehen, dass der Schuldner seine
Verbindlichkeiten in voller Höhe erfüllt, wie im ursprünglichen Kreditvertrag vorgesehen. Für
ausfallgefährdete Forderungen wird Risikovorsorge in Höhe der Differenz zwischen dem
Gesamtbetrag der ausstehenden Verbindlichkeiten gegenüber der Triodos Bank und den mit
dem ursprünglich vereinbarten effektiven Zins des Vertrags diskontierten noch zu erwartenden
Zahlungen gebildet. Überfällige Forderungen sind Kredite, die seit über 90 Tagen fällig sind.
Leistungsgestörte Kredite und überfällige Forderungen nach Branchen
2012
Beträge in TEUR
Leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Risikovorsorge
für leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Unterjährige
Zuführungen
zur Risikovorsorge
Überfällige
Forderungen
(ohne leistungsgestörte
Kredite) zum
Jahresende
Grundstoffe 379 235 48 –
Bau und Infrastruktur 51 51 12 –
Konsumgüter (Non-Food) 507 164 69 –
Einzelhandel 685 353 222 79
Dienstleistungen 12.888 1.847 915 1.597
Gesundheitswesen und Sozialarbeit 20.883 4.306 2.580 13.899
Landwirtschaft und Fischerei 24.043 9.496 2.880 6.949
Medien 70 70 29 790
Versorger 38.097 28.261 11.988 2.462
Privatpersonen – – – 7
Freizeit und Tourismus 12.249 4.802 262 787
Transport und Logistik 56 32 –17 –
Immobilien 2.057 469 415 93
Nahrungsmittel und Getränke 4.466 1.619 771 8.525
Sonstige Branchen 14.205 4.454 737 1.528

2012
Beträge in TEUR
Leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Risikovorsorge
für leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Unterjährige
Zuführungen
zur Risikovorsorge
Überfällige
Forderungen
(ohne leistungsgestörte
Kredite) zum
Jahresende
Gesamt 130.636 56.159 20.911 36.716
2011
Beträge in TEUR
Leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Risikovorsorge
für leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Unterjährige
Zuführungen
zur Risikovorsorge
Überfällige
Forderungen
(ohne leistungsgestörte
Kredite) zum
Jahresende
Grundstoffe 225 185 –895 –
Bau und Infrastruktur 87 74 52 51
Konsumgüter (Non-Food) 316 93 97 –
Einzelhandel 824 502 –28 48
Dienstleistungen 12.254 1.276 144 2.436
Gesundheitswesen und Sozialarbeit 11.571 1.561 1.045 15.591
Landwirtschaft und Fischerei 22.921 6.417 2.474 7.251
Medien 111 82 – 70
Versorger 29.764 16.171 6.973 1.566
Privatpersonen – – – 105
Freizeit und Tourismus 10.574 4.703 3.082 2.668
Transport und Logistik 51 45 – –
Immobilien 2.096 57 11 –
Nahrungsmittel und Getränke 1.912 859 442 4.225
Sonstige Branchen 11.348 4.558 2.404 1.467
Gesamt 104.054 36.583 15.801 35.478
Leistungsgestörte Kredite und überfällige Forderungen nach Ländern
2012
Beträge in TEUR
Leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Risikovorsorge
für leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Unterjährige
Zuführungen
zur Risikovorsorge
Überfällige
Forderungen
(ohne leistungsgestörte
Kredite) zum
Jahresende
Belgien 26.014 16.082 3.218 293
Frankreich – – – –
Deutschland 7.371 2.249 889 17.490
Irland 714 370 89 1.084
Niederlande 72.797 30.241 14.294 4.476
Spanien 16.578 3.819 1.520 10.115
Großbritannien 7.162 3.398 901 3.258
Gesamt 130.636 56.159 20.911 36.716

2012
Beträge in TEUR
Leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Risikovorsorge
für leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Unterjährige
Zuführungen
zur Risikovorsorge
Überfällige
Forderungen
(ohne leistungsgestörte
Kredite) zum
Jahresende
2011
Beträge in TEUR
Leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Risikovorsorge
für leistungsgestörte
Kredite zum
Jahresende
Unterjährige
Zuführungen
zur Risikovorsorge
Überfällige
Forderungen
(ohne leistungsgestörte
Kredite) zum
Jahresende
Belgien 20.888 13.424 5.798 1.066
Frankreich – – – 1
Deutschland 5.951 1.248 775 11.681
Irland 800 380 –18 1.455
Niederlande 59.741 16.744 7.765 2.562
Spanien 9.289 2.129 518 15.131
Großbritannien 7.385 2.658 963 3.582
Gesamt 104.054 36.583 15.801 35.478

Operationelles Risiko
Die Triodos Bank ist im Rahmen ihrer normalen Geschäftstätigkeit einem operationellen Risiko
ausgesetzt. Operationelles Risiko ist die Gefahr von Verlusten, die in Folge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder
in Folge von externen Ereignissen eintreten können. Die Triodos Bank ist darum bemüht, diese
Risiken mit klaren Richtlinien, Berichtswegen und Verfahren für alle Geschäftsprozesse so gering
wie möglich zu halten. Die IT-Systeme, Überwachungsverfahren und Arbeitsanweisungen
beinhalten zahlreiche Kontrollmechanismen. Die fachliche Qualifikation, die langjährige Erfahrung
und das hohe Engagement unserer Mitarbeiter sind ein zusätzlicher Risikoschutz, da Menschen
der entscheidende Faktor für eine erfolgreiche Risikosteuerung sind.
Zur Steuerung des operationellen Risikos werden verschiedene Instrumente und Technologien
eingesetzt, um Risiken auf operationeller, taktischer und strategischer Ebene zu identifizieren, zu
messen, zu begrenzen und zu überwachen.
Dieser Prozess trägt auch unserer Treuepflicht gegenüber Kunden sowie Kernzielen der Triodos
Bank wie der Berücksichtigung ökologischer Kriterien Rechnung.
Ein besonderer Bereich des Operational Risk Managements sind Informationssicherheit und
Geschäftsfortbestand. Die Zuständigkeit für diese beiden Themen liegt beim Leiter des
operativen Geschäfts.
Die Berechnung der Kapitalanforderungen für das operationelle Risiko erfolgt gemäß Basel II
nach dem Basisindikatoransatz. Der Rahmen für die Steuerung des operationellen Risikos
orientiert sich an den Grundsätzen der Sound Practices for the Management and Supervision of
Operational Risk (Leitlinien für die Steuerung und Überwachung des operationellen Risikos).
Diese in Zusammenarbeit mit der Bank für internationalen Zahlungsausgleich erstellten Sound
Practices geben Empfehlungen, wie die Steuerung des operationellen Risikos auszugestalten ist.
2012 hatte die Triodos Bank keine wesentlichen Verluste zu verzeichnen.

Währungsrisiko
Das Währungskursrisiko ist das sich aus Wechselkursschwankungen ergebende aktuelle und
zukünftige Risiko von Ertragseinbußen und Kapitalminderungen. Die Basiswährung der Triodos
Bank ist der Euro. Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der britischen Niederlassung lauten
auf GBP. Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung einer Fremdwährungsverbindlichkeit
werden als Sicherungsgeschäft für eine Nettoinvestition in eine ausländische Geschäftseinheit
bilanziert und direkt im Eigenkapital in der gesetzlichen Rücklage für Umrechnungsdifferenzen
verbucht, sofern es sich bei dem Sicherungsgeschäft um einen effektiven Hedge handelt.
Die Triodos Bank ist bestrebt, offene Fremdwährungspositionen zu vermeiden. Eine Ausnahme
bilden hier lediglich strategische Investitionen, die eine offene Währungsposition zur Folge
haben. Bei den Terminpositionen handelt es sich im Wesentlichen um Währungsderivate der
Triodos-Investmentfonds, die fast vollständig abgesichert sind.
Das Währungsrisiko wird täglich überwacht und ist Gegenstand monatlicher Beratungen im ALM-
Ausschuss. Der Vorstand legt auf Empfehlung des ALM-Ausschusses Limite fest.
Währungsposition
Die folgende Tabelle zeigt die Währungsposition der Triodos Bank zum 31. Dezember (in TEUR).
2012
Beträge in TEUR
Liquiditätsposition
Passiv
Liquiditätsposition
A ktiv
Terminposition
Passiv
Terminposition
A ktiv
Nettoposition
Passiv
Nettoposition
A ktiv
GBP 708.364 707.794 – – 570 –
USD 5.581 259 214.740 214.727 5.335 –
NOK 136 – – – 136 –
PEN – – 12.115 12.115 – –
Z AR – – 926 926 – –
AUD 801 – – 551 250 –
ARS – – 290 290 – –
SEK 52 – – – 52 –
Gesamt 714.934 708.053 228.071 228.609 6.343 –
Offene Währungsposition (Saldo aus aktiven und passiven Positionen): 6.343
2011
Beträge in TEUR
Liquiditätsposition
Passiv
Liquiditätsposition
A ktiv
Terminposition
Passiv
Terminposition
A ktiv
Nettoposition
Passiv
Nettoposition
A ktiv
GBP 552.479 552.438 – – 41 –
USD 4.372 334 192.547 192.573 4.012 –
MXN – – 877 877 – –
NOK 129 – – – 129 –
KES – – 2.198 2.198 – –
PEN – – 11.329 11.329 – –
Z AR – – 718 718 – –
DKK 1 – – – 1 –
AUD 808 – – 550 258 –
ARS – – 337 337 – –

2012
Beträge in TEUR
Liquiditätsposition
Passiv
Liquiditätsposition
A ktiv
Terminposition
Passiv
Terminposition
A ktiv
Nettoposition
Passiv
Nettoposition
A ktiv
SEK 48 – – – 48 –
Gesamt 557.837 552.772 208.006 208.582 4.489 –
Offene Währungsposition (Saldo aus aktiven und passiven Positionen): 4.489

Zinsrisiko
Zinsrisiko ist das aktuelle oder zukünftige Risiko, dass sich Zinsänderungen an den
Finanzmärkten negativ auf Ertrag und/oder Kapital auswirken. Das Zinsrisiko ist ein dem
Bankgeschäft inhärentes Risiko.
Die Triodos Bank verwendet verschiedene Indikatoren zur Messung des Zinsrisikos. Der ALM-
Ausschuss überwacht das Zinsrisiko auf monatlicher Basis. Das Zinsrisiko wird mit einem
Zinsrisikomodell, Richtlinien und Limiten sowie verschiedenen Stressszenarien extremer
Zinsänderungen gesteuert. Der Vorstand legt auf Empfehlung des ALM-Ausschusses Limite fest.
Zinsrisikoindikatoren im Überblick:
Earnings at Risk: kurzfristiger Indikator, der die Auswirkungen eines graduellen Zinsschocks
von 2% (200 Basispunkten) nach oben oder unten auf den Zinsüberschuss der Triodos Bank
für den Zeitraum eines Jahres zeigt.
Economic Value of Equity at Risk: langfristiger Indikator für den Economic Value of Equity oder
Barwert des Eigenkapitals (d. h. den Barwert der Kapitalflüsse aus sämtlichen Aktiva und
Passiva) im Falle eines Zinsschocks von 2 % (200 Basispunkten) nach oben oder unten.
Ausreißerkriterium: der Economic Value of Equity at Risk als Prozentsatz der Ist-Eigenmittel.
Puffer: Differenz zwischen Barwert des Eigenkapitals und Ist-Eigenmitteln.
Modifizierte Duration des Eigenkapitals: Indikator für die Sensitivität des Barwerts des
Eigenkapitals bei einer Zinsänderung von 1%.
Überblick über die von der Triodos Bank verwendeten Zinsrisikoindikatoren
zum Jahresende für sämtliche Währungen
Das Basisszenario bildet den erwarteten Zinsüberschuss und Barwert des Eigenkapitals in einem
unveränderten Zinsumfeld ab.
2012
Beträge in Mio.
Steigende Zinsen
(+200 Bp.)
Fallende Zinsen
(-200 Bp.)
in % in %
Ist-Eigenmittel 537 EUR
Earnings at Risk 1 Jahr 125 EUR +17 EUR +13,5 % –4 EUR –3,3 %
Economic Value of Equity at Risk 672 EUR –45 EUR –6,7 % –6 EUR –0,9 %
Ausreißerkriterium 8,4 % 8,4 %
Puffer 134 EUR 89 EUR 128 EUR
Modifizierte Duration
des Eigenkapitals 3,0 3,3 7,4
2011
Beträge in Mio.
Basisszenario
Basisszenario
Steigende Zinsen
(+200 Bp.)
Fallende Zinsen
(-200 Bp.)
in % in %
Ist-Eigenmittel 438 EUR
Earnings at Risk 1 Jahr 106 EUR +10 EUR +9,0 % –4 EUR –4,2 %
Economic Value of Equity at Risk 602 EUR –36 EUR –6,0 % +25 EUR +4,1 %
Ausreißerkriterium 8,2 % 8,2 %
Puffer 165 EUR 129 EUR 190 EUR

2012
Beträge in Mio.
Basisszenario
Steigende Zinsen
(+200 Bp.)
Modifizierte Duration
des Eigenkapitals 3,3 3,5 3,5
Fallende Zinsen
(-200 Bp.)
in % in %
Die Berechnungen für diese Indikatoren basieren auf den vertraglich festgelegten Laufzeiten und
Zinssätzen. Allerdings haben Spar- und Girokonten keine festgelegte Laufzeit. Die
Zinssensitivität unserer Spar- und Girokonten wurde mit quantitativen Methoden bestimmt. Die
entsprechend ermittelten Werte fließen in die Berechnung des Zinsrisikos ein.
Das Modell zur Steuerung des Zinsrisikos der Spar- und Girokonten liefert auf Basis historischer
Daten und unter Berücksichtigung von deren Signifikanz Prognosen zu zukünftigen Volumina und
Zinssätzen. Das Modell kombiniert die Beziehung zwischen Kunden- und Marktzinssätzen sowie
prognostizierten Kapitalabflüssen.
Restlaufzeiten von Finanzinstrumenten
In folgender Tabelle sind die vertraglichen Restlaufzeiten des Bestands an Finanzinstrumenten
zum 31. Dezember aufgeführt.
2012
Beträge in TEUR
V ariabler
Zins

2012
Beträge in TEUR
V ariabler
Zins

Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die Triodos Bank ihre Zahlungsverpflichtungen gegenüber
Kunden und Kontrahenten zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht erfüllen kann, ohne untragbare
Verluste zu erleiden.
Die Triodos Bank nimmt auf der einen Seite Spar- und Termineinlagen von Kunden herein, die sie
auf der anderen Seite als Kredit ausreicht. Der Liquiditätsüberschuss wird hauptsächlich bei der
EZB oder bei Finanzinstituten platziert oder in Anleihen investiert. Die Triodos Bank ist sehr
liquiditätsstark und refinanziert sich ausschließlich aus Einlagen privater Kunden sowie kleinerer
und mittlerer Unternehmen. Folglich muss sich die Triodos Bank nicht am Interbanken- und
Kapitalmarkt refinanzieren. Damit hat das schwierige Umfeld am Interbanken- und Kapitalmarkt
seit Ausbruch der Finanzkrise keine direkten Auswirkungen auf die Liquiditätssituation und die
Refinanzierungsmöglichkeiten der Triodos Bank. Die Triodos Bank überprüft anhand von
Stressszenarien regelmäßig ihre Liquiditätsposition. Diese Stresstests lieferten 2012
zufriedenstellende Ergebnisse. Im Falle einer zukünftigen Liquiditätskrise zu treffende
Maßnahmen zur Liquiditätssteuerung sind im Liquidity Contingency Plan näher erläutert.
Die einzelnen Niederlassungen melden wöchentlich detaillierte Liquiditätspositionen an den
Finanzvorstand. Der ALM-Ausschuss berichtet monatlich über die Liquiditätsquoten gemäß Basel
III.
Liquidity Coverage Ratio (LCR): Die Mindestliquiditätsquote soll sicherstellen, dass Banken über
ausreichend unbelastete hochliquide Vermögenswerte verfügen, um ein von den
Aufsichtsinstanzen definiertes Liquiditätsstressszenario über einen Zeitraum von 30 Tagen zu
überstehen.
Net Stable Funding (NSF) Ratio: Die strukturelle Liquiditätsquote gibt auf Basis des
Liquiditätsprofils der Aktiva und außerbilanziellen Posten das Verhältnis zwischen verfügbarer
und erforderlicher stabiler langfristiger Refinanzierung an.
Diese Quoten stehen in Einklang mit den Basell III-Richtlinien, sind aber aufsichtsrechtlich noch
nicht verbindlich. Anfang 2013 gab der Baseler Ausschuss Änderungen in Bezug auf die LCR
bekannt. Demnach müssen Banken bis 2015 nur eine Mindestliquiditätsquote von 60%
erreichen. In den Folgejahren erhöht sich die Anforderung dann jeweils um 10 Prozentpunkte pro
Jahr, so dass sie im Jahr 2019 100% erreicht. Die 2012 veröffentlichten LCR-Daten wurden nicht
auf Grundlage dieser neuen LCR-Vorgaben erstellt, sondern basieren auf den entsprechenden
Formaten und detaillierten LCR-Vorschriften der niederländischen Zentralbank mit Stand vom
Jahresende 2012. In Bezug auf die strukturelle Liquiditätsquote hat der Baseler Ausschuss keine
Änderungen bekannt gegeben. Die verbindliche Einführung der NSFR als Mindeststandard soll
2018 erfolgen. Da diese beiden Quoten für die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors jedoch
von zentraler Bedeutung sind, hat die Triodos Bank beide Indikatoren bereits als Bestandteil der
internen Berichterstattung und Messung des Liquiditätsrisikos etabliert.
Liquidity Coverage Ratio
Beträge in Mio. EUR 2012
Gesamtbetrag
2012
Gewichteter
Betrag
2011
Gesamtbetrag
2011
Gewichteter
Betrag
Bestand an hochliquiden Aktiva:
Gesamtbestand an hochliquiden Aktiva 1.021 1.021 502 502
Z ahlungsmittelabfluss, gesamt 5.116 715 4.429 684

Beträge in Mio. EUR 2012
Gesamtbetrag
2012
Gewichteter
Betrag
2011
Gesamtbetrag
2011
Gewichteter
Betrag
Z ahlungsmittelzufluss, gesamt 458 416 539 516
Obergrenze für Z ahlungsmittelzuflüsse 536 513
Nettozahlungsmittelabfluss 299 171
Liquidity Coverage Ratio 342 % 294 %
Der Nettozahlungsmittelabfluss muss durch hochliquiden Aktiva abgedeckt sein, die Quote muss
also mindestens 100 % betragen.
Net Stable Funding Ratio
Beträge in Mio. EUR 2012
Gesamtbetrag
2012
Gewichteter
Betrag
2011
Gesamtbetrag
2011
Gewichteter
Betrag
Summe Verfügbare stabile Refinanzierung 5.255 4.312 4.238 3.450
Summe Erforderliche stabile Refinanzierung 5.987 3.359 5.056 2.791
Net Stable Funding Ratio 128 % 124 %
Die Net Stable Funding Ratio muss über 100 betragen. Das bedeutet, dass die erforderliche
stabile Refinanzierung durch die verfügbare stabile Refinanzierung abgedeckt sein muss.

Rechtliches und Compliance-Risiko
Die Triodos Bank verfügt über interne Richtlinien, Regelungen und Verfahren, die sicherstellen,
dass die Geschäftsleitung die einschlägigen Gesetze und Vorschriften zu Kundenbeziehungen
und Beziehungen zu Geschäftspartnern einhält. Die Einhaltung dieser Regelungen und Verfahren
wird zudem von der unabhängigen Compliance-Abteilung überwacht. Themenschwerpunkte der
Compliance-Abteilung im externen Bereich sind die Prüfung von Neukunden, die Überwachung
von Finanztransaktionen und die Geldwäscheprävention. Intern umfasst ihr Aufgabenbereich in
erster Linie die Prüfung privater Transaktionen von Mitarbeitern, die Vorbeugung von bzw. den
transparenten Umfang mit Interessenkonflikten sowie den Schutz vertraulicher Informationen.
Die Triodos Bank verfügt über ein europaweites Compliance-Team, das von der Zentrale in Zeist
aus geführt wird. Zusätzlich gibt es Compliance-Verantwortliche in jeder Niederlassung. Die
Compliance-Abteilung berichtet an den Vorstand.
2012 gab es keine wesentlichen Compliance-Verstöße oder Verstöße gegen das Gebot einer
integeren Geschäftspraxis. Die Triodos Bank war weder Partei in einem wesentlichen
Gerichtsverfahren noch von Sanktionen aufgrund von Aufsichtsrechtsverletzungen, Korruption,
oder der Verletzung von Rechtsvorschriften in den Bereichen Werbung, Wettbewerb,
Vertraulichkeit oder Produkthaftung betroffen.

Strategisches und Reputationsrisiko
Die Triodos Bank verfügt über ein klar definiertes, in ihrer Satzung verankertes Leitbild und führt
ihre Geschäfte in Einklang mit den in ihren Geschäftsgrundsätzen festgeschriebenen Werten. Sie
investiert in erheblichem Maße in die Aus- und Weiterbildung ihrer Mitarbeiter, die
Sensibilisierung für die wichtigsten Themen und Prinzipien der Triodos Bank und entsprechendes
Engagement. Ihr guter Ruf ist eine strategische Säule der Triodos Bank, denn das
Dienstleistungsgeschäft ist Vertrauenssache. Deshalb werden Reputationsrisiken sehr ernst
genommen. Im Kern geht es dabei um das Thema Glaubwürdigkeit. In der Praxis heißt dies:
Mitarbeiter gut ausbilden und konstant weiter qualifizieren, über alle reputationsrelevanten
Aktivitäten so transparent wie möglich berichten und Partner sorgfältig auswählen. Die Triodos
Bank hat sich zum Ziel gesetzt, in Krisenzeiten zeitnah und genau zu informieren und Probleme
offen anzusprechen.

Bankbilanz zum 31. Dezember 2012
vor Gewinnverwendung
Beträge in TEUR
A nhang* 31.12.2012 31.12.2011
Aktiva
Barreserve 380.497 51.631
Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten – 15.000
Forderungen an Kreditinstitute 31 559.545 668.243
Forderungen an Kunden 3.253.359 2.800.818
Festverzinsliche Wertpapiere 896.530 573.096
Aktien 32 4 4
Beteiligungen 33 28.607 24.175
Immaterielle Anlagewerte 34 9.508 10.449
Sachanlagen 35 20.478 19.074
Sonstige Vermögensgegenstände 57.435 32.694
Rechnungsabgrenzungsposten 82.337 68.748
Summe Aktiva 5.288.300 4.263.932
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 62.799 34.902
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 36 4.595.562 3.708.575
Sonstige Verbindlichkeiten 9.845 7.266
Rechnungsabgrenzungsposten 49.228 46.510
Rückstellungen 37 297 213
4.717.731 3.797.466
Nachrangige Verbindlichkeiten 5.300 15.300
Gezeichnetes Kapital 38 375.881 305.688
Kapitalrücklage 39 101.656 76.234
Neubewertungsrücklage 40 8 49
Gesetzliche Rücklage 41 6.031 7.024
Sonstige Rücklagen 42 59.067 44.847
Gewinnrücklagen 22.626 17.324
Eigenkapital 565.269 451.166
Summe Passiva 5.288.300 4.263.932
Eventualverbindlichkeiten 60.860 64.542
Unwiderrufliche Kreditzusagen 606.960 700.966
667.820 765.508
* Die Zahlen verweisen auf die Abschnitte des Anhangs. Dieser ist integraler Bestandteil des Konz ernabschlusses.

Bank-Gewinn- und Verlustrechnung für 2012
Beträge in TEUR 2012 2011
Beteiligungsergebnis nach Steuern 4.832 4.673
Sonstiges Ergebnis nach Steuern 17.794 12.651
Nettowinst 22.626 17.324

Bank-Eigenkapitalveränderungsrechnung für 2012
Beträge in TEUR
Gezeichnetes
Kapital
Kapitalrücklage
Neubewertungsrücklage
Gesetzliche
Rücklage
Sonstige
Rücklagen
Gewinnrücklagen
Eigenkapital
Eigenkapital zum
1. Januar 2011 249.352 57.566 59 7.867 35.763 11.509 362.116
Kapitalerhöhung 51.619 23.385 75.004
Aktiendividende 4.717 –4.717 –
Veränderung der
Neubewertungsrücklage,
nach Steuern –10 –10
Veränderungen aus der
Währungsumrechnung,
nach Steuern 52 52
Gewinnverwendung
Vorjahr, Z uführung zu den
sonstigen Rücklagen 1.566 –1.566 –
Gewinnverwendung
Vorjahr, Dividende –9.943 –9.943
In aktienähnliche Rechte
umgewandelte Dividende 6.623 6.623
Z uführung zur gesetzlichen
Rücklage für
Entwicklungskosten –895 895 –
An- und Verkauf eigener
aktienähnlicher Rechte – –
Ergebnis nach Steuern 17.324 17.324
Eigenkapital zum
31. Dezember 2011 305.688 76.234 49 7.024 44.847 17.324 451.166
Kapitalerhöhung 64.540 31.075 95.615
Aktiendividende 5.653 –5.653 –
Veränderung der
Neubewertungsrücklage,
nach Steuern –41 –41
Veränderungen aus der
Währungsumrechnung,
nach Steuern –151 –151
Gewinnverwendung
Vorjahr, Z uführung zu den
sonstigen Rücklagen 5.217 –5.217 –
Gewinnverwendung
Vorjahr, Dividende –12.107 –12.107
In aktienähnliche Rechte
umgewandelte Dividende 2 2
Z urückgeflossene
Dividende 8.158 8.158
Z uführung zur gesetzlichen
Rücklage für
Entwicklungskosten –842 842 –
An- und Verkauf eigener
aktienähnlicher Rechte 1 1
Ergebnis nach Steuern 22.626 22.626

Beträge in TEUR
Gezeichnetes
Kapital
Kapitalrücklage
Neubewertungsrücklage
Gesetzliche
Rücklage
Sonstige
Rücklagen
Gewinnrücklagen
Eigenkapital
Eigenkapital zum
31. Dezember 2012 375.881 101.656 8 6.031 59.067 22.626 565.269

Allgemeine Angaben
Es wurden dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt wie im
Konzernabschluss.
Gemäß Artikel 2:402 des niederländischen Zivilgesetzbuchs enthält die Bank-Gewinn- und
Verlustrechnung lediglich eine Aufgliederung des Ergebnisses nach Steuern in das
Beteiligungsergebnis und das sonstige Ergebnis.
Nicht in diesem Anhang aufgeführte Posten sind dem Anhang des Konzernabschlusses zu
entnehmen.

Allgemeine Angaben
Es wurden dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt wie im
Konzernabschluss.
Gemäß Artikel 2:402 des niederländischen Zivilgesetzbuchs enthält die Bank-Gewinn- und
Verlustrechnung lediglich eine Aufgliederung des Ergebnisses nach Steuern in das
Beteiligungsergebnis und das sonstige Ergebnis.
Nicht in diesem Anhang aufgeführte Posten sind dem Anhang des Konzernabschlusses zu
entnehmen.

Aktiva
31. Forderungen an Kreditinstitute
32. Aktien
33. Beteiligungen
34. Immaterielle Anlagewerte
35. Sachanlagen

31. Forderungen an Kreditinstitute
Beträge in TEUR 2012 2011
Sichteinlagen bei Kreditinstituten 241.499 382.361
Einlagen bei Kreditinstituten 318.046 285.882
559.545 668.243
Die Sichteinlagen sind frei verfügbar.

32. Aktien
Beträge in TEUR 2012 2011
S.W.I.F.T. SCRL 3 3
SEPA Biogasanlage Hattingen GmbH 1 1
4 4
Entwicklung der Aktien:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 4 3
Kauf – 1
Verkauf – –
Stand zum 31. Dezember 4 4

33. Beteiligungen
Beträge in TEUR 2012 2011
Beteiligungen an Konzerngesellschaften 19.801 20.076
Sonstige Beteiligungen 8.806 4.099
28.607 24.175
Unter diesem Posten werden langfristig zu geschäftspolitischen Zwecken gehaltene
Beteiligungen ausgewiesen. Die Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß Artikel 2:379 des
niederländischen Zivilgesetzbuches ist im Abschnitt Konsolidierungsgrundsätze des Anhangs zum
Konzernabschluss enthalten.
Dieser Posten hat sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Stand zum 1. Januar 24.175 27.388
Z ugänge 1.519 475
Gründungen 18 -
Kapitalerhöhung 2.919 133
Beteiligungsergebnis 4.832 4.673
Auflösung von oder Z uführungen zu Rückstellungen für nicht durch
Eigenkapital gedeckte Fehlbeträge bei Beteiligungen –33 –34
Dividendenausschüttungen –4.340 –4.100
Neubewertung 142 –117
Kapitalrückzahlung –472 –4.295
Abgänge –2 –
Veränderungen aus der Währungsumrechnung –151 52
Stand zum 31. Dezember 28.609 24.175

34. Immaterielle Anlagewerte
Beträge in TEUR 2012 2011
Erworbener Goodwill 183 282
Entwicklungskosten für Informationssysteme 8.362 9.488
Software 963 679
9.508 10.449
Erworbener Goodwill
Der von der Triodos Bank erworbene Goodwill umfasst Goodwill-Zahlungen an Triodos
Investments España in den Jahren 2004, 2005 und 2009 als Gegenleistung für Ansprüche auf die
zukünftigen Gewinne der spanischen Niederlassung.
Der erworbene Goodwill hat sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Anschaffungskosten zum 1. Januar 788 788
Kumulierte Abschreibungen zum 1. Januar –506 –407
Stand zum 1. Januar 282 381
Z ugänge – –
Abschreibungen –99 –99
Stand zum 31. Dezember 183 282
Entwicklungskosten für Informationssysteme
Die Entwicklungskosten für Informationssysteme beziehen sich auf die Entwicklungskosten für
das IT-System der Bank.
Die Entwicklungskosten für Informationssysteme haben sich wie folgt entwickelt:
Beträge in TEUR 2012 2011
Anschaffungskosten zum 1. Januar 20.441 19.515
Kumulierte Abschreibungen zum 1. Januar –10.953 –8.732
Stand zum 1. Januar 9.488 10.783
Aktivierte Aufwendungen 1.260 926
Abschreibungen –2.386 –2.221
Wertminderungen – –
Stand zum 31. Dezember 8.362 9.488