PRIVATE BANKING & WEALTH MANAGEMENT DER ... - Interlake

GLOSSAR BANKJARGON
ABWICKLUNG
Phase einer Transaktion, die auf das Clearing folgt. Sie be-
inhaltet die Zahlung und die Übertragung des Eigentums/
von Dokumenten.
AKTIEN
Wertpapiere, die Teilhaberrechte eines Aktionärs an einer
Gesellschaft verbriefen. Sie stellen das Grundkapital dar.
ALLNIGHTER
Der Albtraum jedes Bankers; bedeutet nonstop 24 Stunden
arbeiten, um einen Termin einzuhalten.
ALTERNATIVE ANLAGEN
Bezeichnung für eine Anlagekategorie (z. B. Hedgefonds)
außerhalb traditioneller Anlagen wie z. B. Aktien und Renten.
ANALYST
Spezialist für einen bestimmten Bereich, Sektor oder eine
Funktion, im Englischen auch Jobbezeichnung für die Stelle,
die Absolventen bei der Deutschen Bank erhalten.
ANLAGEPRODUKTE
Verschiedene Anlagearten, die Vermögensverwalter anbieten.
ANLEIHE
Langfristige Schuldverschreibung, bei der die Zahlung einer
festgelegten Verzinsung zusammen mit der Rückzahlung
des Kapitalbetrags zu einem bestimmten Fälligkeitstag garan-
tiert wird. Anleihen werden üblicherweise von Re gierungen
und Unternehmen zur Kapitalbeschaffung ausgegeben.
ARBITRAGE
Geschäft, bei dem Preisunterschiede für dasselbe Objekt
an verschiedenen Märkten genutzt werden. Dabei werden
Wertpapiere an einem Markt gekauft, um anschließend
an einem anderen mit Gewinn wieder verkauft zu werden.
ASSET MANAGEMENT
Fondsmanager/Vermögensverwalter, die im Namen ihrer
Kunden üblicherweise an den Finanzmärkten investieren,
mit dem Ziel, die Erträge bestimmter Vergleichsindices zu
überflügeln.
ASSET
Hauptsächlich verwendet im Sinne von „Vermögen“ zur Be -
zeichnung der Gesamtheit aller wirtschaftlichen (geldwerten)
Güter, die einer Person oder Unternehmung gehören. Im
weiteren Sinne wird „Asset“ daneben zur Bezeichnung einer
Klasse von Anlageprodukten verwendet, z. B. sind Aktien,
Immobilien und Renten Anlageklassen/Assets.
AUDIT
Professionelle Untersuchung und Prüfung der Abschlüsse
eines Unternehmens (Revision).
AUTOMATION
Bezeichnet die Bearbeitung von Transaktionen mit Hilfe
spezieller Technologien anstelle der manuellen Bearbeitung.
Ein großes Thema in der Finanzdienstleistungsbranche,
da sich die manuelle Bearbeitung erheblich auf Kosten und
Risiken auswirkt.
BACK OFFICE
Bezeichnet die Supportfunktionen der Bank, die nicht direkt
für die Generierung von Erträgen verantwortlich sind (z. B.
IT, Rechnungswesen und Personal). Bei Banken umfasst das
Back Office auch die Abteilungen und Prozesse zur Abwick-
lung von Finanztransaktionen, Handling, Positionsführung
und Clearing.
BÄR
Person, die darauf spekuliert, dass der Wert einer Ware,
eines Wertpapiers, einer Währung oder eines Sektors fallen
wird. Der Bär symbolisiert fallende Kurse, weil er mit der
Pranke von oben nach unten schlägt.
BÄRENMARKT
Phase anhaltender Kursrückgänge an der Börse, üblicherweise
um 20 % oder mehr.
BASISPUNKT
Bezeichnet ein hundertstel Prozent. Die Veränderungen von
Zinssätzen werden in Basispunkten gemessen.
BELIEFERUNG
Erfüllung eines Terminkontraktes.
BEZUGSRECHTSEMISSION
Ausgabe von Aktien an die bisherigen Aktionäre als Maßnahme
zur Kapitalerhöhung.
BLUE CHIP
Standardwert, d.h. langfristig umsatzstarke Aktien großer
Unternehmen. Sie werden vor allem von Anlegern geschätzt,
die relativ sichere und stabile Anlagen bevorzugen.
BONITÄTSRISIKO
Bezeichnet das Risiko, dass der Emittent eines Wertpapiers,
beispielsweise einer Anleihe, ausfällt und seiner Pflicht
zur Zahlung von Zinsen und/oder Rückzahlung des Kapital-
betrages nicht nachkommt oder insolvent wird. Rating-
Agenturen wie Standard & Poor‘s und Moody‘s bewerten
die Finanzlage des Emittenten, um Anleihen mit einem
Rating zu versehen. Allgemein gilt: je besser das Rating,
desto niedriger der Anleihezinssatz.
BOOK
Die Gesamtheit aller Positionen, die ein Händler, eine Abteilung
oder ein Bereich besitzt.
BROKER
Privatpersonen oder Unternehmen, die als Makler auftreten
und Wertpapieraufträge (Kauf oder Verkauf) anderer Personen
oder Unternehmen gegen Zahlung einer Gebühr oder Provision
ausführen.
BULLENMARKT
Phase generell steigender Kurse an einer bestimmten Börse
(beispielsweise dem Aktienmarkt). Der Bulle symbolisiert
steigende Kurse, weil er mit seinen Hörnern von unten nach
oben stößt.
BUY-SIDE
Institutionelle Anleger auf der Käuferseite, die das Geld ihrer
Kunden verwalten und in deren Namen Anlageentscheidungen
treffen, z. B. Investmentfonds, Rentenfonds und Treuhandgesellschaften.
Ein Buy-Side-Unternehmen braucht für
die Durchführung von Wertpapiergeschäften ein Sell-Side-
Unternehmen.
CALL
Der Käufer eines Calls (einer Kaufoption) erwirbt ein Recht,
nicht jedoch die Pflicht, während einer bestimmten Laufzeit
Aktien, Anteile oder Futures zu einem festgelegten Kurs zu
erwerben. Beim Erwerb einer Kaufoption zahlt der Anleger
ein Aufgeld.
CASH-FLOW-PRODUKTE
Basisanlageprodukte, auf denen Derivate basieren.
CENTRAL SECURITIES DEPOSITORY (CSD)
Zentralverwahrer, der Wertpapiertransaktionen abrechnet
und abwickelt.
CHARTERED FINANCIAL ANALYST (CFA)
Bezeichnung für die weltweit anerkannte US-Qualifikation
für geprüfte, zugelassene Finanzanalysten, die viele Finanzprofis
erwerben.
CHINESISCHE MAUER
Bildliche Mauer zwischen verschiedenen Bereichen inner-
halb der Bank, zwischen denen Interessenskonflikte auftreten
können. Sie steht für die Verpflichtung, keine vertraulichen
Informationen untereinander auszutauschen.
CLEARING
Bezeichnet sämtliche Aktivitäten vom Zeitpunkt des
Abschlusses bis zur endgültigen Abwicklung eines
Geschäfts. Zu den Clearing-Aktivitäten zählen Reporting/
Überwachung, Risk Based Margining, Verrechnung von
Geschäften mit einzelnen Positionen, Steuern und Manage-
ment des Ausfallrisikos.
CLEARINGHAUS
Separate Stelle oder Gesellschaft, die als Gegenpartei
mit der Börse zusammenarbeitet und für die Erfüllung
von Wertpapieraufträgen garantiert. Daneben sorgt das
Clearinghaus dafür, dass Finanzangaben unabhängig
von der Börse abgegeben werden.
COUPON
Ein Coupon bezeichnet den Zinsschein von Inhaberanleihen,
der die vereinbarte Verzinsung sowie Datum und Ort der
Auszahlung angibt. Da heutzutage weltweit kaum noch Inhaber-
anleihen ausgegeben werden, sind physische Coupons
inzwischen sehr selten. Händler und Anleger bezeichnen
die auf Namensschuldverschreibungen oder stückelosen
Anleihen angegebene Verzinsung heute noch als „Coupon“.
DEBT (SCHULDEN)
Geld, dass Gläubigern/Darlehensgebern oder Käufern von
Schuldtiteln geschuldet wird.
DEBT CAPITAL MARKETS (DCM)
Markt, an dem Schuldtitel gehandelt werden, und daneben
Abteilung einer Investmentbank, die ihre Kunden beim Kauf
und Verkauf von Schuldtiteln unterstützt. DCM ist ebenfalls
im Bereich Anleihen tätig und bietet Unternehmen Bonitäts-
ratings, organisiert mit Hilfe eines Investorenpools Fremd-
finanzierungen und bietet darüber hinaus Derivate für das
Risikomanagement.
DERIVAT
Finanzinstrument, das aus anderen Wertpapieren, Wäh-
rungen oder Waren oder einem entsprechenden Index oder
Indikator abgeleitet ist, und dessen Kurs sich in direkter
Anlehnung an den Kurs des Basisinstruments oder des
Basisindex entwickelt. Derivate beinhalten den Handel mit
Rechten oder Pflichten auf der Grundlage des Basisproduktes,
jedoch nicht die direkte Übertragung von Eigentum.
Sie werden zur Absicherung von Risiken oder zum Tausch
eines variablen gegen einen festen Zinssatz eingesetzt.
DOW JONES INDEX
Bezeichnet üblicherweise den Dow Jones Industrial Index
(DJII), einen Aktienkursindex, der für dreißig große
US-Titel berechnet wird.
EIGENHANDEL
Wenn eine Bank an den Finanzmärkten mit ihrem eigenen
Kapital handelt, um zusätzliches Geld für ihre Geschäfte zu
erwirtschaften.
EIGENKAPITAL
Nettowert eines Unternehmens, der die
Anteilsrechte der Aktio näre (Stammaktien
und Vorzugsaktien) einer Gesellschaft
darstellt. Daher werden
Aktien oft als Anteils-
papiere bezeichnet.
34 35