PRIVATE BANKING & WEALTH MANAGEMENT DER ... - Interlake

EMERGING MARKET
Finanzmarkt von Entwicklungsländern wie Mexiko, Malaysia, Chile,
Thailand oder den Philippinen. Wertpapiere aus den Emer ging
Markets unterliegen weltweit den stärksten Schwankungen. Sie
zeichnen sich durch immenses Wachstumspotenzial, aber auch
durch erhebliche Risiken aus, beispielsweise politische Unruhen,
Korruption und Währungskollaps, um nur einige zu nennen.
EQUITY CAPITAL MARKETS (ECM)
Bezeichnet die Märkte, an denen Neuemissionen von Aktien
(z. B. IPOs) gehandelt werden. Des Weiteren ist es die Bezeichnung
der Abteilung einer Investmentbank, die Kunden bei der
Strukturierung sowie dem Kauf und Verkauf von Neuemissionen
unterstützt.
EXCHANGE (BÖRSE)
Markt, an dem Unternehmen Anlegern öffentlich und zentral
ihre Anlageoptionen anbieten.
EXOTISCH/HYBRID
Hochkomplexe Form von Derivaten, die „over the counter“
(OTC) gehandelt werden.
FÄLLIGKEIT
Zeitpunkt, zu dem Anlagen mit fester Laufzeit, beispielsweise
Anleihen, ablaufen und der Kapitalbetrag zurückgezahlt wird.
FESTVERZINSLICH
Schuldpapiere von Unternehmen, Regierungen oder Behörden
mit festem Zinssatz und fest vereinbartem Fälligkeitstermin.
Beispiel für eine festverzinsliche Anlage sind Anleihen, da hier
der Inhaber bis zur Fälligkeit regelmäßig einen festen Geldbetrag
(Zinsen) erhält.
FINANCIAL SERVICES AUTHORITY (FSA)
Britische Finanzaufsichtsbehörde.
FONDS
Pool von Anlagegeldern. Fonds bezeichnet häufig auch die
Wirtschaftseinheit, die den Pool der Anlagegelder verwaltet.
FONDSMANAGER
Einzelpersonen oder Teams, die einen Fonds von Aktien, Anleihen
oder sonstigen Wertpapieren verwalten. Der Fondsmanager
entscheidet, wann Wertpapiere gekauft oder im Fonds enthaltene
Papiere verkauft werden.
FOREIGN EXCHANGE MARKET (FX)
Freiverkehrsmarkt, auf dem die Währungen unterschiedlicher
Länder gehandelt werden, auch FX Market genannt.
FRONT OFFICE
Bereich oder Funktion eines Finanzinstituts, in dem direkt
Erträge generiert werden (Handel, Anlage oder Verkauf).
FTSE 100/250
Financial Times Stock Exchange – Britischer Leitindex mit den
Top 100/250 Unternehmen nach Marktwert.
FUTURE (TERMINKONTRAKT)
Rechtlich bindende Verpflichtung, eine Ware oder ein Finanz-
instrument zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen. In Bezug
auf Qualität, Menge, Liefertermin und Ort sind Terminkontrakte
standardisiert. Einzige Variable ist der Preis.
GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES (GAAP)
Allgemein anerkannte Grundsätze der Rechnungslegung
für Unternehmen, die von Land zu Land unterschiedlich sind.
GESCHÄFTSRISIKO
Risiko, dass der Finanzüberschuss eines Unternehmens durch
ein ungünstiges konjunkturelles Umfeld belastet wird, sodass
das Unternehmen seine Betriebsausgaben kaum noch
decken kann.
HEDGE-FONDS
Fonds, der meistens von wohlhabenden Privatpersonen
und Institutionen eingesetzt wird und aggressive Strategien
verwenden darf (einschließlich Leverage, Swaps, Arbitrage
und Derivaten). Angesichts des hohen Risikos dieser Anlagen
bieten Hedge-Fonds Anlegern häufig auch bei einem ansonsten
schwachen Markt Renditen.
HEDGING
Versuch, ein Grundgeschäft durch Abschluss eines Gegengeschäfts
abzusichern, um mögliche Verluste bei dem einem
durch Gewinne des anderen auszugleichen.
HIGH NET WORTH INDIVIDUALS
Äußerst vermögende Privatpersonen.
INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO)
Erstes öffentliches Angebot, bei dem Aktien eines Unternehmens
zum ersten Mal öffentlich zum Kauf angeboten werden. Da der
Aktienmarkt in den letzten 5-7 Jahren kräftig aufgeholt hat, ist
die Zahl der IPOs von Unternehmen explodiert.
INSTITUTIONELLER ANLEGER
Anleger, bei dem es sich um ein Unternehmen handelt,
beispiels weise ein Pensionsfonds.
INSTRUMENT
Handelbarer Gegenstand, typischerweise Aktien, Anleihen,
Futures, Optionen und Devisen.
INVESTMENT & FINANZCENTER
Bezeichnung für das ausgedehnte Privatkundenfilialnetz der
Deutschen Bank.
JOURNAL
Gruppe von Konten, in der Finanztransaktionen erfasst werden.
JUNK BOND
„Ramschanleihen“, bei denen Sicherheit oder Liquidationswert
gegen Null tendieren. Diese Anleihen sind typischerweise
äußerst risikoreich und dafür hochverzinslich. Auch bekannt
unter der Bezeichnung High-Yield-Bonds.
KAPITAL
Geld, das die Anteilseigner oder Aktionäre in ein Unternehmen
einbringen; daneben allgemeiner Begriff für Liquidität/Barmittel.
KAPITALMÄRKTE
Allgemeine Bezeichnung für alle Märkte für Finanzinstrumente
mit über einjähriger Laufzeit.
KONTRAHENT
Gegenpartei bei einer Finanztransaktion.
KREDIT
Üblicherweise Darlehen, für das Zinsen berechnet werden.
KREDITDERIVAT
Finanztransaktion, deren Gewinn davon abhängt, ob ein Kreditereignis
eintritt oder nicht (z. B. Konkurs, Ausfall, Aufwertung oder
Abwertung); wird zur Absicherung des Risikos verwendet.
KREDITKORRELATION
Parameter zur Bewertung der Bewegung des Ausfallrisikos eines
Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen.
LEVERAGE
Umfang, in dem ein Unternehmen oder eine Einzelperson geliehenes
Geld einsetzt.
LIQUIDITÄT
Fähigkeit, ein Wertpapier kurzfristig zu veräußern oder gegen eine
Ware einzutauschen, ohne dass dem Inhaber ein finanzieller Verlust
entsteht. Eine Währung, wie beispielsweise das Pfund Sterling,
ist liquide, eine Lebensversicherungspolice hingegen nicht.
LIQUIDITÄTSRISIKO
Risiko, dass eine Anlage aufgrund mangelnder Marktfähigkeit nicht
rasch genug gekauft oder verkauft werden kann, um einen Verlust
zu vermeiden oder möglichst gering zu halten.
MANDAT
Beauftragung. Ein Kundenunternehmen entscheidet sich, die Bank
für eine bestimmte Dienstleistung oder Transaktion zu nutzen.
MARKET MAKER
Unternehmen oder Einzelpersonen, die einen verbindlichen Preis
für den An- oder Verkauf eines Wertpapiers aufrufen und damit
einen Kurs liefern.
MARKTKAPITALISIERUNG
Börsenwert eines Unternehmens, der Auskunft über dessen Größe
gibt. Errechnet wird die Marktkapitalisierung durch Multiplikation
der Anzahl aller in Umlauf befindlichen Aktien mit dem Aktienkurs.
MARKTRISIKO
Möglichkeit, dass ein Wertpapier an Wert verliert. Bei Schuldtiteln
ist das Marktrisiko eng mit dem Zinsrisiko verknüpft, d. h. steigen
die Zinsen, gehen die Kurse zurück und umgekehrt.
MIDDLE OFFICE
Bereich oder Funktion, der/die sich mit dem Risikomanagement
befasst. Hier wird das Risiko für das Unternehmen bewertet, überwacht
und gelegentlich vorausschauend gelenkt.
OPERATIONAL RISK (ALLGEMEINES BETRIEBSRISIKO)
Risiko von Verlusten aufgrund der Unangemessenheit oder des Versagens
interner Prozesse, Mitarbeiter, Systeme, externer Ereignisse
oder rechtlicher Aspekte.
OPTION
Ähnlich dem Future, jedoch muss der Käufer hier für den Erwerb
des Bezugsrechts (und nicht der Verpflichtung) ein Aufgeld bezahlen,
damit der Vertrag abgeschlossen wird. Dabei kann es sich um das
Recht zum Kauf (Kaufoption oder Call) oder zum Verkauf (Verkaufsoption
oder Put) einer festen Zahl von Aktien oder Anteilen zu einem
bestimmten Kurs handeln.
OUTSOURCING/OFFSHORING
Verlagerung unternehmerischer Funktionen an externe Anbieter;
Offshoring bezeichnet die Verlagerung von Funktionen ins Ausland.
OVER THE COUNTER (OTC)
Bezeichnet den Freiverkehrsmarkt für den Kauf und Verkauf
von Finanztiteln, die nicht an der Börse gehandelt werden. Die
Geschäfte werden von Händlern in Verhandlungen abgewickelt –
die meisten Wertpapiere werden im Freiverkehr gehandelt.
PORTFOLIO
Gesamtbestand an Anlagen (Aktien, Anleihen, Wandelanleihen,
Barmittel, Derivate, Immobilien, Kunst usw.), die ein Privat-
anleger oder ein institutioneller Anleger besitzt. Zweck eines
Portfolios ist es, das Risiko durch Streuung der Anlagen
zu reduzieren (d. h. viele Anlagen zu halten und damit
das Risiko breit zu streuen).
POSITION
Handelskomponente für den Kauf oder Verkauf, Betrag
in einer bestimmten Währung, den ein Anleger besitzt
oder schuldet. Offene Positionen können Marktrisiken
ausgesetzt sein, bei glattgestellten Positionen wurde
bereits ein Gewinn/Verlust realisiert.
PRIVATANLEGER
Anleger, bei dem es sich um eine Privatperson handelt,
im Gegensatz zu Unternehmen (Institutioneller
Anleger).
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