KE 1 - FernUniversität in Hagen
KE 1 - FernUniversität in Hagen
KE 1 - FernUniversität in Hagen
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
<strong>KE</strong> 1: Liquidität – Wahrung der Zahlungsfähigkeit<br />
Vergleich alternativer ti Instrumente t der Liquiditätsvorsorge idität II<br />
für 2 Perioden:<br />
Nutzkosten<br />
Leerkosten<br />
Verletzungs-<br />
kosten<br />
F<strong>in</strong>anzierungszusage<br />
Liquiditätsreserven<br />
-<br />
maximal<br />
für Szenarien mit<br />
tatsächlichem Liquiditätsfür<br />
Szenarien ohne bzw. nur<br />
mit ger<strong>in</strong>gerem<br />
bedarf K NU<br />
Liquiditätsbedarf K LE<br />
Liquiditätsreserven<br />
-<br />
begrenzt<br />
Symbole<br />
für Szenarien mit<br />
für Szenarien ohne<br />
tatsächlichem Liquiditätsbedarf<br />
Liquiditätsbedarf K LE<br />
K<br />
NU<br />
F: F<strong>in</strong>anzierungsvolumen, L: Liquiditätsbedarf bzw. Liquiditätsreserven<br />
k: Überbrückungsz<strong>in</strong>s, z: Anlagez<strong>in</strong>s, r: Kalkulationsz<strong>in</strong>s<br />
L + Barwertverlust<br />
des Szenarios, <strong>in</strong><br />
dem Insolvenz<br />
e<strong>in</strong>tritt K VE<br />
Bei der Bestimmung der erwarteten Kosten s<strong>in</strong>d ferner die Wahrsche<strong>in</strong>lichkeiten für die betrachteten<br />
Szenarien zu berücksichtigen.<br />
16
Change language