Die original Turtle Trading-Rules

Original TurtlesDas Setzen der StoppsDiese Stopps waren nicht handelsfähig. Wurde ein bestimmter Warenkontraktzum Kurslimit gehandelt, dann wurde die Position geschlossen – jedes Malohne jegliche Ausnahme.Das Setzen der StoppsDie Stopps wurden von den Turtles in Abhängigkeit des Risikos einer Positiongesetzt. Dabei konnte bei einem Trade ein maximales Risiko von 2 %eingegangen werden.Da eine Einheit von N einem Prozent der Kontengröße entspricht, ergeben sichfür den maximalen Stopp mit einem Risiko in Höhe von 2 % zwei Einheitenvon N. Die Turtles setzten demnach bei Long-Positionen die Stopps zwei Nunter dem Einstiegskurs, bei Short-Positionen dagegen zwei N über dem Entry.Um das Gesamtrisiko einer Position zu minimieren, wurden beim Hinzufügenzusätzlicher Units die Stopps vorheriger Units um ½ N erhöht. Das bedeuteteim Allgemeinen, dass die Stopps aller vier Units einheitlich auf 2 N – bezogenauf den Einstiegskurs der zuletzt hinzugefügten Unit – gesetzt werden. Eskönnen jedoch auch Fälle auftreten, bei denen die Stopps der Unitsunterschiedlich sind. Dies kommt bei später hinzugefügten Units entwederaufgrund von plötzlichen Marktveränderungen oder aufgrund von OpeningGaps vor.Beispiel:ErdölN = 1.2055-tägiger Breakout= 28.30Einstiegskurs StoppErstes Unit 28.30 25.90Einstiegskurs StoppErstes Unit 28.30 26.50Zweites Unit 28.90 26.50Einstiegskurs StoppErstes Unit 28.30 27.10Zweites Unit 28.90 27.10Drittes Unit 29.50 27.10Einstiegskurs StoppErstes Unit 28.30 27.70Zweites Unit 28.90 27.70Drittes Unit 29.50 27.70Viertes Unit 30.10 27.7024