Hauptversammlung 2013 - Dr. HÃ¶nle AG

Hauptversammlung 2013

Inhalt1. Ereignisse im Geschäftsjahr 2011/2012und unsere Entwicklungspotenziale2. Geschäftsentwicklung 2011/20123. Erstes Quartal 2012/20134. Akquisition Grafix5. Ausblick6. Aktie7. TagesordnungSeite 2

2011/2012 – UmsatzsteigerungUmsatzsteigerung –Entwicklung der Quartalsumsätze25.00020.00015.00010.0000005.0000Seite 3

Umsatzentwicklung der Hönle Gruppe 2011/2012Umsatzentwicklung Segmente der Hönle nach Gruppe Regionen 2009/2001035.00030.00025.00020.00015.0002010/20112011/201210.0005.0000Deutschland EU ROWSeite 4

Umsatzentwicklung der Hönle Gruppe 2011/2012Umsatzentwicklung nach Geschäftssegmenten45.00040.00035.00030.00000025.00020.0002010/20112011/201215.00010.0005.0000Geräte / Anlagen Glas / Strahler KlebstoffeSeite 5

Entwicklung bei Geräten und AnlagenDruck- und Beschichtungsmarkt• Geschäft im Druckbereichnach Insolvenz von manrolandAG auf geringeremNiveau stabilisiert• DRUPA 2012: gute Stimmung,zufriedene Aussteller45.00040.00035.00030.00025.00020.00015.00010.0005.0000Geräte / Anlagen2010/20112011/2012Seite 6

Entwicklung bei Geräten und AnlagenSonnensimulation• Neustrukturierung der MitronicUmzug nach Gräfelfing Übernahme der Bereiche Produktion, Entwicklung undVerwaltung durch Hönle45.00040.00035.00030.00025.00020.00015.00010.0005.0000Geräte / Anlagen2010/20112011/2012Seite 7

Entwicklung bei Glas und Strahlern• UV-Technik Speziallampen GmbH Geschäfte stabilisiert Höhere Stückzahlen und erhöhte Effizienz durchFabrikumbau Verstärkung des Vertriebs• Raesch Quarz Gruppe Schwächelnde Photovoltaik- und Halbleiterindustrieerschweren Absatz Verstärkung des Vertriebs• Synergien durch enge Zusammenarbeit der Firmen40.00030.00020.00010.0002010/20112011/20120Glas / StrahlerSeite 8

Entwicklung bei Klebstoffen• Umsatz mit 15,6 Mio EUR über den bereinigten Umsätzen desVorjahres (17,7 Mio EUR – 3 Mio EUR = 14,7 Mio EUR), v.a. inSüdostasien• Ausbau der Geschäfte in USA durch die Beteiligung an Tangenterreicht• Beteiligung an Hersteller von Rohmaterialien in USA• Zukünftiges Ziel: Ausbau der Geschäfte in der Medizintechnik• Besonderer Wettbewerbsvorteil: gemeinsame Entwicklung vonLED-Geräten und dazu passenden40.000Klebstoffen30.00020.00010.0002010/20112011/20120KlebstoffeSeite 9

Technologischer AusblickStändige Neu- und Weiterentwicklung von UV-Systemen• IRTL2012: der auf der DRUPA vorgestellte neue IR/TL-Trockner wurde gut angenommen und im 2. Halbjahr 2012 imMarkt eingeführt• jetCURE, das neue Gerät im Inkjet-Bereich, wurde von allenGroßkunden als wichtige Innovation gelobt• Die Nachfrage nach LED-Geräten steigt. Hönle bietet hierGeräte vom Punktstrahler bis zu Systemen mit 1,70 m Länge• Die Weiterentwicklung von LED-Geräten ist einer derSchwerpunkte im Bereich F&ESeite 10

Technologischer AusblickNeuerungen in der Sparte Glas/Strahler• Ballastwasser (Entkeimung des Ballastwassers in Schiffen):erste Systeme laufen, gute Kundenresonanz• IR-Strahler: Bündelung der Entwicklungs- und Vertriebs-aktivitätenitäten für IR-Strahler bei UV-TechnikSeite 11

Technologischer AusblickNeuerungen in der Sparte Glas/Strahler• Neuer Ofen bei Raesch Quarz: Herstellung von Quarzrohrenmit 300 mm DurchmesserSeite 12



Ausblick Akquisition Grafix GmbHNeue Akquisition zum 01.01.2013: Grafix GmbHSeite 15

Ausblick Akquisition Grafix GmbHBestäubungs- und Absaugsysteme• Exakte und saubere Puderbestäubung• Punktgenauer Puderauftrag• PuderabsaugsystemeSeite 16

Ausblick Akquisition Grafix GmbHTrocknungssysteme• IR-Trockner• Heißlufttrockner• UV-TrocknerSeite 17

Ausblick Akquisition Grafix GmbHKühlsysteme und Wärmerückgewinnung• Effizientes Kühlen• WärmerückgewinnungFeuchtmittelaufbereitung und Farbwerkstemperierung• Kombiniertes SystemSeite 18

Ausblick Akquisition Grafix GmbH• Vor allem Ausbau des Angebots für die DruckindustriePuderabsaugerEnergiemanagement & -rückführungssystemeFeuchtmittelaufbereitung & FarbwerkstemperierungPuderbestäuberTrocknerSeite 19

Ausblick Akquisition Grafix GmbH• Allgemeine Gründe für Übernahme: Günstiger KaufpreisGroßer Kundenstamm und einträgliches Ersatzteilgeschäft Gute Beziehungen zu japanischen Druckmaschinenherstellern,z.B. Ryobi und Koenig & Bauer Synergien bei Zusammenlegung g der Fertigung g mit Hönle Fertigungstiefe im Mechanikbereich Mehr Produktvielfalt für Druckindustrie und geringereAbhängigkeit von einem Großkunden Ausbau unserer Marktposition und ErtragsstärkeSeite 20

Dank an die Aktionäre und MitarbeiterVielen Dank!Seite 21

Inhalt1. Ereignisse im Geschäftsjahr 2011/2012 und unsereEntwicklungspotenziale2. Geschäftsentwicklung 2011/20123. Erstes Quartal 2012/20134. Akquisition Grafix5. Ausblick6. Aktie7. TagesordnunggSeite 22

Rückblick Geschäftsjahr 2011/2012Erfolgreiche Integration der Mitronic GmbHAusbau der Vertriebsaktivitäten bei der Mitronic GmbH für SonnenlichtsimulationsanlagenVerbesserung der Einkaufskonditionen für Mitronic AnlagenAufbau einer eigenen LED-Array Fertigung=> Wettbewerbsfähigkeit ausbauen und Unabhängigkeit von Lieferanten erhöhenAusbau des Geschäftsfeldes Entkeimung von Ballastwasser in der UV-Technik SpeziallampenGmbHOptimierung des Fertigungsprozesses bei der UV-Technik Speziallampen GmbHAufbau der Voraussetzungen für die Verlagerung von Fertigungsschritten der Aladin GmbH und derUV-Technik Speziallampen GmbH in die Raesch Quarz (Malta) Ltd.Realisierung von Einsparpotenzialen p im Bereich der Strom- und Rohstoffkostenbei der Raesch GruppeIntegration der Raesch Gruppe in den Hönle Verbund (IT, Buchhaltung, Controlling)Investition in neue Produktionsanlagen bei der Panacol GmbH um weiteres Wachstum darstellen zukönnenErschließung des amerikanischen Klebstoffmarktes durch Tangent Inc.Weitere Erschließung des asiatischen Klebstoffmarktes insbesondere im BereichSmartcards und SmartphonesAkquisition geeigneter Unternehmen im Bereich IndustrieklebstoffeJaJaJaNeinJaJaJaJaJaJaJaJaGrafixSeite 23

Zielerreichung im Geschäftsjahr 2011/2012„Sofern sich die konjunkturellen Rahmenbedingungen nicht verschlechtern,gehen wir davon aus, dass die Hönle Gruppe im Geschäftsjahr 2011/2012einen Umsatz von 75 Mio. € bis 80 Mio. €und ein Betriebsergebnis von 8 Mio. € bis 10 Mio. € erzielen wird.“Realisiert im Geschäftsjahr 2011/2012:Betriebsergebnis von 8,3 Mio. € bei einem Umsatz von 72,1 Mio. €Seite 24

Ergebnisentwicklungin T€ 2011/2012 2010/2011 VeränderungUmsatz 72.092 67.878 6,2 %Operatives Ergebnis (EBITDA) 10.664 12.751 -16,4 %Betriebsergebnis (EBIT) 8.309 11.280 -26,3 %Ergebnis vor Steuern (EBT) 7.712 10.771 -28,4 %Konzernjahresergebnis 5.490 7.499 -26,8 %Ergebnis je Aktie 0,93 1,30 -28,5 %Seite 25

Ergebnisse der Segmentein T€UmsatzUmsatzEBITEBIT2011/2012 2010/2011 2011/2012 2010/2011Geräte/Anlagen 38.336 42.337 4.594 7.924Klebstoffe 15.647 17.694 1.983 2.140Glas/Strahler 18.109109 7.847 2.183 1.527Die angegebenen EBIT Werte sind unkonsolidiert.Seite 26

BilanzAktiva 30.09.12 30.09.11 Passiva 30.09.12 30.09.11Eigenkapital 44.484 38.204LangfristigeVermögenswerte33.864 18.632LangfristigeSchulden12.640 4.307KurzfristigeVermögenswerte40.476 37.119KurzfristigeSchulden17.216 13.240Aktiva Gesamt 74.340 55.751 Passiva Gesamt 74.340 55.751Alle Daten in T€Seite 27

Kapitalflussrechnungin T€ 2011/2012 2010/2011 VeränderungOperativer Cashflow(aus laufender Geschäftstätigkeiterwirtschaftete Zahlungsmittel)7.235 12.601 -42,6 %Cashflow aus Investitionstätigkeit -5.763 -2.108 -173,4 %Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -1.506 -2.382 36,8 %Veränderung liquider Mittel -3.542 6.120 -157,9 %Seite 28


Ergebnis im ersten Quartalin T€01.10.2012 –31.12.201201.10.2011 –31.12.2011VeränderungUmsatz 16.543 15.773 4,9 %EBITDA 2.093 1.196 75,0 %Betriebsergebnis (EBIT) 1.475 829 77,9 %Ergebnis vor Steuern (EBT) 1.288 828 55,6 %Konzernergebnis 939 383 145,2 %Ergebnis je Aktie 0,17 0,08 112,5 %Seite 30

Aufwendungen im ersten Quartalin T€01.10.2012-31.12.201201.10.2011-31.12.2011VeränderungUmsatz 16.543 15.773 4,9 %Sonstige betriebliche Erträge 615 526 16,9 %Materialaufwand 6.795 5.626 20,8 %Materialaufwandsquote 38,8 % 36,0 % 7,8 %Personalaufwand 5.999 5.186 15,7 %Personalaufwandsquote 33,4 % 33,2 % 0,6 %Abschreibungen 618 367 68,4 %Sonstige betriebliche Aufwendungen 3.240 4.125 -21,5 %sbA-Quote 18,5 % 26,4 % -29,9 %Betriebsergebnis (EBIT) 1.475 829 77,9 %Seite 31


Kauf der Grafix GruppeHönle übernimmt führenden Herstellerfür Peripheriegeräte im Bereich FarbfixierungKauf aller wesentlichen Vermögensgegenständeder insolventen Grafix GmbH und Platsch GmbH& Co. KG im Rahmen eines Asset DealsÜbernommen werden- Teile des Anlage- und Umlaufvermögens- Betriebsimmobilie am Standort Unterlüß (Celle)- gesamte Geschäftstätigkeit der insolventenGrafix GmbHStandort UnterlüßFerner übernimmt Hönle rund 40 Mitarbeiter an den Standorten Stuttgart-Vaihingen,Unterlüß bei Celle und SchömbergKaufpreis des Asset Deals: 4,5 Millionen EuroGesellschaft wird zum 1. Januar 2013 in den Konsolidierungskreis mit einbezogenNeu gegründete Grafix GmbH soll bereits im Geschäftsjahr 2012/2013 positiv zum Ergebnis derHönle Gruppe beitragenSeite 33

Synergien durch GrafixGrafix verfügt über gute Geschäftsbeziehungen zu führenden DruckmaschinenherstellernBeziehungen sollen gefestigt und weiter ausgebaut werdenNeue Geschäftsbeziehungen bieten für Produktprogramm der Hönle Gruppe weitereUmsatzpotenzialeNutzung von Synergien in den Bereichen Produktion, Entwicklung und ServiceMaschinenpark der Grafix GmbH umfasst MetallbearbeitungsmaschinenMöglichkeit, bisher extern vergebene Fertigungsschritte künftig intern abzuwickeln=> Senkung der MaterialaufwandsquoteZentralisierung mehrerer Funktionsbereiche der Grafix GmbH am Standort MünchenSeite 34

KonzernstrukturLanglebige InvestitionsgüterKurzlebige WirtschaftsgüterGeräte und AnlagenGlas und StrahlerKlebstoffeDr. Hönle AGGräfelfing/MünchenEntwicklung, Produktion, Vertrieb undServiceEltosch Torsten Schmidt GmbHHamburg (100,0%)Entwicklung und Vertrieb von UV-TrocknernAladin GmbHRott am Inn (60,0%)Entwicklung, Produktion und Vertrieb vonUV-StrahlernPanacol AGRegensdorf/Zürich, Schweiz (100,0%)Vertrieb von KlebstoffenHonle UV France S.à.r.l.Bron, Frankreich (100,0%)Vertrieb und ServiceEltosch America Inc.Batavia/Chicago (100,0%)Vertrieb von UV-TrocknernRaesch Quarz (Germany) GmbHLangewiesen (80,0%) Entwicklung,Produktion und Vertrieb vonQuarzglasrohrenPanacol Elosol GmbHSteinbach/Ts. (100,0%)Entwicklung, Produktion und Vertrieb vonKlebstoffenHonle Spain S.A.U.Gavà/Barcelona, Spanien (100,0%) 0%)Vertrieb und ServiceGrafix GmbHStuttgart (100,0%)Entwicklung, Produktion, Vertrieb undServiceRaesch Quarz (Malta) Ltd.Mosta, Malta a (80,0%)Weiterverarbeitung und Vertrieb vonQuarzglasrohrenTangent Industries Inc.Winsted, USA (26,0%)Entwicklung, Produktion und VertriebHonle UV (UK) Ltd.Luton, England (100,0%)Vertrieb und ServicePrintConcept GmbHKohlberg (100,0%)Entwicklung, Produktion und Vertrieb vonUV-TrocknernUV-Technik Speziallampen GmbHWümbach/Ilmenau (51,0%)Entwicklung und Produktion von UV-LampenEleco Produits E.F.D.Gennevilliers, Frankreich (99,96%)Vertrieb von KlebstoffenMitronic GmbHGräfelfing/München (51,0%)Entwicklung , Produktion und Vertrieb vonLichttechnikHoenle UV Technology TradingLtd.Shanghai (100,0%)Vertrieb und ServiceSeite 35


Ziele und Erwartungen für das Geschäftsjahr 2012/2013Grafix GmbHMitronic GmbHDr. Hönle AGSegment Geräte und AnlagenIntegration der Grafix GmbH in den Hönle Verbund- Zentralisierung der Verwaltung (Buchhaltung, IT und Controlling)- Umzug Grafix Standort Stuttgart zur PrintConcept GmbH, KohlbergAufbau eines mechanischen Bearbeitungszentrums im Raum StuttgartAufbau des Geschäftsfeldes KühlaggregateErgebnisbeitrag bereits im laufenden GeschäftsjahrAusbau der Vertriebskapazitäten und des ProjektmanagementsAusbau des Vertriebsnetzes im chinesischen WirtschaftsraumVerbesserung der Rohertragsmargen durch stärkere Ausrichtung aufCrashtestbeleuchtung und Optimierung der EinkaufkonditionenVerbesserung des Ergebnisses gegenüber dem VorjahrAufbau einer halbautomatischen Fertigung von LED-ArreysIntegration der Produktion von Grafix-Steuerungs- und StrahlermodulenGewinnung neuer Kunden im DigitaldruckmarktVerbesserung der Rohertragsmargen durch Einkauf von Fertigungsteilen beiGrafixSeite 37

Ziele und Erwartungen für das Geschäftsjahr 2012/2013Glas und StrahlerSteigerung des Umsatzes insbesondere bei der Raesch Quarz Germany GmbHdurch Ausbau der eigenen Vertriebskapazitäten und der VertriebspartnerschaftenAusbau des Geschäftsfeldes Quarzglasrohre für den HalbleiterbereichRaesch GruppeSenkung der Ausschussquoten durch Optimierung der Produktionsabläufe (neueProduktionsleitung)Investition in neue Resize-Drehbank und dadurch Erweiterung derProduktpaletteSteigerung des Ergebnisses im Jahresverlauf und deutliche Steigerung imkommenden GeschäftsjahrUV-TechnikSpeziallampenGmbHAladin GmbHAusbau des Geschäftsfelds BallastwasserentkeimungAufbau des Geschäftsfelds InfrarotstrahlerOptimierung der Produktionsabläufe (neuer Geschäftsführer Technik &Qualitätssicherung)Steigerung des Umsatzes durch Erhöhung der VertriebskapazitätenSeite 38

Ziele und Erwartungen für das Geschäftsjahr 2012/2013Segment KlebstoffeAusbau des Geschäftsfeldes f Medizintechniki ikWeiterer Ausbau der Geschäftsfelder Smartphones und SmartcardsPanacol GruppeWeiterer Ausbau des Geschäftsfelds elektrisch leitfähige KlebstoffeSteigerung der Umsätze in NordamerikaAusbau von Entwicklung, Anwendungstechnik und VertriebDeutliche Steigerung des Umsatz- und Ergebnisniveaus gegenüber dem VorjahrSeite 39

Ziel für das Geschäftsjahr 2012/2013„Der Vorstand strebt für die Hönle Gruppe im Geschäftsjahr 2012/2013einen Umsatz von 80 bis 85 Millionen Euround ein Betriebsergebnis von 10 bis 12 Millionen Euro an.“Seite 40

Umsatzentwicklung90.00085.00080.00075.00070.00065.00060.00055.00050.00045.00040.00035.00030.00025.00020.00015.00010.0000005.0000Durchschnittliche Wachstumsrate p.a.1997/1998 - 2011/2012: 17,2 %17.456 17.72314.243 13.2857.837 10.09626.24622.418 22.822 23.69348.74444.98554.62472.09267.87880.000-85.0001997/1998 und 1998/1999 sind „Als-OB“-AbschlüsseSeite 41

Betriebsergebnis/EBIT13.00011.0009.000Durchschnittliche Wachstumsrate p.a.1997/1998 - 2011/2012: 14,7 %11.2808.30910.000-000-12.0007.0005.630 5.5485.0003.0001.213 1.3202.3672.9042.0052.8793.427 3.4264.3391.000-1.000-3.000-1.419-5.000-3.938bis 1998/1999 „Als-ob-Abschlüsse“; ab 2004/2005 nach IFRS2 “Anteilsbasierte Vergütung“Seite 42


AktieDaten zur Hönle Aktie 2011/2012 2010/2011Jahresumsatz in Stück 3.706.679 5.999.153Jahresumsatz in € 37.965.001 62.818.467Marktkapitalisierung zum Geschäftsjahresende 54.302.360 52.097.188Höchstkurs 12,40 €(am 27.02.2012)13,70 €(am 07.07.2011)Tiefstkurs 858€ 8,58 662€ 6,62 (am 25.11.2011) (am 05.10.2010)Geschäftsjahr 2011/2012 Geschäftsjahr 2012/2013Technology All ShareDr. Hönle AGSeite 44

AktionärsstrukturAnzahl Aktien: 5.512.930Free Float: 93,59 (Definition Deutsche Börse)Quelle: Dr. Hönle AG, LionSharesStand 03/2013Aufsichtsrat und Vorstand11,24%Pro Beam AG & Co. KGaA2,72%Loys Sicav3,12%Sonstige62,84%Frithjof Raesch4,26%Institutional Investors < 3%15,81%Seite 45


Tagesordnung1) Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses2) Verwendung des Bilanzgewinns3) Entlastung der Mitglieder des Vorstands4) Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats5) Wahl des Abschlussprüfers6) Beschlussfassung über SatzungsänderungSeite 47

Hauptversammlung 2013 - Dr. HÃ¶nle AG

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