Herunterladen - Dresdner Factoring AG

Risikotragfähigkeit und StresstestDie auf Konzernebene implementierte Risikotragfähigkeits -rechnung stellt das quantitative Rückgrat der Risikosteuerungund des Risikocontrollings dar. Die Ermittlung der Risiko -tragfähigkeit sowie die Überwachung der Limitauslastung erfolgenquartalsweise für ein Normal-, ein Stress- und einWorst-Case-Szenario. Für diese Szenarien wird zusätzlichdie Risikotragfähigkeit, basierend auf einer hypothetischen12-Monats-Fortschreibung, anhand der Planwerte berechnet.Zielsetzung ist es, die Geschäftsaktivitäten der Gesellschaft sozu steuern, dass die Summe der Risiken jederzeit durch dasRisikodeckungspotenzial abgedeckt werden kann. Aufgrundder konservativen Risikoneigung orientiert sich die Gesellschaftam Prinzip der Unternehmensfortführung (Going-Concern-Ansatz) und stellt nur einen Teil des verfügbaren Risiko -deckungspotenzials ins Risiko.Die Bestimmung des Risikodeckungspotenzials erfolgt aufGrundlage des aufgestellten Konzernabschlusses sowie derKonzernplanung für die Folgejahre quartalsweise fortlaufend.Das daraus zum Bilanzstichtag abgeleitete Risikodeckungs -potenzial beträgt TEUR 14.820 (Vorjahr: TEUR 15.455) undsetzt sich zusammen aus dem bilanziellen Eigenkapitaldes aufgestellten Konzernabschlusses zum Bilanzstichtag31. Dezember 2012, abzüglich– der darin enthaltenen eigenen Anteile zu Anschaffungs -kosten,– dem bilanzierten Firmenwert der TEWEFA Factoring GmbH,– der Differenz aus der Erstbewertung finanzieller Verbindlichkeitenzum beizulegenden Zeitwert,– den vorgesehenen Dividendenausschüttungensowie dem geplanten Konzernergebnis des Folgejahres.Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr resultiert aus der dasRisikodeckungspotenzial mindernden Berücksichtigung desbilanzierten Firmenwertes der TEWEFA Factoring GmbHin Höhe von TEUR 2.084. Dieser konnte nur teilweise durchdie im Geschäftsjahr erwirtschafteten Gewinne kompensiertwerden.Durch die Eliminierung des bilanzierten Firmenwertes derTEWEFA Factoring GmbH steht die Ermittlung des Risikodeckungspotenzialsim Einklang mit dem am 7. Dezember 2011veröffentlichten Leitfaden der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht,Bonn und Frankfurt am Main (BaFin), zuraufsichtlichen Beurteilung bankinterner Risikotragfähigkeitskonzepte.Vor dem Hintergrund der vorgenannten Änderung ergeben sichim Berichtsjahr prozentuale Anpassungen des Risikokapitals imNormal- und Stress-Szenario. Das Risikokapital beträgt für dasNormalszenario 18 % des Risikodeckungspotenzials (Vorjahr:15 %). Für das Stress-Szenario werden 23 % des Risiko -deckungspotenzials (Vorjahr: 20 %) vorgehalten. Im Worst-Case-Szenario erfolgte ebenfalls eine Anpassung. Hier werdenvon der Gesellschaft zum Bilanzstichtag 50 % des Risiko -deckungspotenzials (Vorjahr: 35 %) als Risikokapital vorge -halten. Die betragsmäßige Erhöhung wurde aufgrund derWeiterentwicklung des Risikotragfähigkeitskonzeptes, insbesonderedem erweiterten Modell zur Ermittlung der Refinanzierungsrisiken,vorgenommen.Die Dotierung des Risikokapitals wird im Rahmen des Strategie-und Planungsprozesses mindestens jährlich überprüft.Für die wesentlichen Risikokategorien sowie in Summe er -folgt ein quartalsweiser Abgleich der Limitauslastungen im