INFINUS VERKAUFSPROSPEKT

2. Das Vermögen jedes Teilfonds wird nach
folgenden Grundsätzen berechnet:
a. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich
notiert sind, werden zum letzten verfügbaren
bezahlten Kurs bewertet. Soweit Wertpapiere
an mehreren Börsen amtlich notiert sind, ist
der letzte verfügbare bezahlte Kurs des
entsprechenden Wertpapiers an der Börse
maßgeblich, die Hauptmarkt für dieses
Wertpapier ist.
b. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich
notiert sind, die aber an einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden, werden
zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als
der Geldkurs und nicht höher als der
Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und
den die Verwaltungsgesellschaft für den
bestmöglichen Kurs hält, zu dem die
Wertpapiere verkauft werden können.
c. Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind
oder falls für andere als die unter Buchstaben
a. und b. genannten Wertpapiere keine Kurse
festgelegt werden, werden diese Wertpapiere
ebenso wie alle anderen Vermögenswerte
zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn
die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben und allgemein anerkannten, von
Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren
Bewertungsregeln festlegt.
d. Die flüssigen Mittel werden zu ihrem
Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.
Festgelder mit einer Ursprungslaufzeit von
mehr als 60 Tagen können mit dem
jeweiligen Renditekurs bewertet werden,
vorausgesetzt, ein entsprechender Vertrag
zwischen dem Finanzinstitut, welches die
Festgelder verwahrt, und der
Verwaltungsgesellschaft sieht vor, dass diese
Festgelder zu jeder Zeit kündbar sind und
dass im Falle einer Kündigung ihr
Realisierungswert diesem Renditekurs
entspricht.
e. Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung
lautenden Vermögenswerte werden zum
letzten Devisenmittelkurs in diese
Teilfondswährung umgerechnet.
3. Sofern für einen Teilfonds zwei Anteilklassen
gemäß Artikel 5 Ziffer 3 des
Verwaltungsreglements ausgegeben werden, wird
die Berechnung des Anteilwertes wie folgt
durchgeführt:
a. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den
unter Ziffer 1 dieses Artikels aufgeführten
Kriterien für jede Anteilklasse separat.
b. Der Mittelzufluss aufgrund der Ausgabe von
Anteilen erhöht den prozentualen Anteil der
jeweiligen Anteilklasse am gesamten Wert
des Netto-Teilfondsvermögens. Der
Mittelabfluss aufgrund der Rücknahme von
Anteilen vermindert den prozentualen Anteil
der jeweiligen Anteilklasse am gesamten
Wert des Netto-Teilfondsvermögens.
c. Im Falle einer Ausschüttung vermindert sich
der Anteilwert der ausschüttungsberechtigten
Anteile um den Betrag der Ausschüttung.
Damit vermindert sich zugleich der
prozentuale Anteil der ausschüttungsberechtigten
Anteile am gesamten Wert des
Netto-Teilfondsvermögens, während sich der
prozentuale Anteil der nicht-ausschüttungsberechtigten
Anteile am gesamten Netto-
Teilfondsvermögen erhöht.
4. Für einen Teilfonds kann ein Ertragsausgleich
durchgeführt werden.
5. Die Verwaltungsgesellschaft kann für
umfangreiche Rücknahmeanträge, die nicht aus
den liquiden Mitteln und zulässigen
Kreditaufnahmen des jeweiligen Fonds befriedigt
werden können, den Anteilwert auf der Basis der
Kurse des Bewertungstages bestimmen, an
welchem sie für den Teilfonds die erforderlichen
Wertpapierverkäufe vornimmt; dies gilt dann auch
für gleichzeitig eingereichte Zeichnungsaufträge
für den Fonds.
6. Falls außergewöhnliche Umstände eintreten,
welche die Bewertung nach den vorstehend
aufgeführten Kriterien unmöglich oder
unsachgerecht erscheinen lassen, ist die
Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere, von
ihr nach Treu und Glauben festgelegte, allgemein
anerkannte und von Wirtschaftsprüfern
nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um
eine sachgerechte Bewertung des Fondsvermögens
zu erreichen.
Artikel 8 EINSTELLUNG DER BERECHNUNG
DES ANTEILWERTES
1. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, für
einen Teilfonds die Berechnung des Anteilwertes
zeitweilig einzustellen, wenn und solange
Umstände vorliegen, die diese Einstellung
erforderlich machen und wenn die Einstellung
unter Berücksichtigung der Interessen der
Anteilinhaber gerechtfertigt ist, insbesondere:
a. während der Zeit, in welcher eine Börse oder
ein geregelter Markt, an denen ein
wesentlicher Teil der Vermögenswerte des
jeweiligen Teilfonds amtlich notiert oder
gehandelt wird, geschlossen ist (außer an
gewöhnlichen Wochenenden oder Feiertagen)
oder der Handel an dieser Börse bzw. an dem
entsprechenden Markt ausgesetzt oder
eingeschränkt wurde;
b. in Notlagen, wenn die Verwaltungsgesellschaft
über Anlagen eines Teilfonds
nicht verfügen kann oder es ihr unmöglich ist,
den Gegenwert der Anlagekäufe oder -
verkäufe frei zu transferieren oder die
Berechnung des Anteilwertes
ordnungsgemäß durchzuführen.
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