Mittelstand auf Wachstumskurs - Innovationen finanziert von den Mittelständischen Beteiligungsgesellschaften in Deutschland

Beteiligungskapital für kle<strong>in</strong>e und mittelständische Unternehmen Die <strong>Mittelständischen</strong> <strong>Beteiligungsgesellschaften</strong> Sie arbeiten still, aber nicht m<strong>in</strong>der wirkungsvoll: Seit mehr als 40 Jahren f<strong>in</strong>anzieren die 15 <strong>Mittelständischen</strong> <strong>Beteiligungsgesellschaften</strong> (MBGen) kle<strong>in</strong>e und mittlere Unternehmen <strong>in</strong> <strong>Deutschland</strong>. Wie wichtig die MBGen gerade für <strong>den</strong> deutschen <strong>Mittelstand</strong> s<strong>in</strong>d, zeigen die Zahlen: Aktuell s<strong>in</strong>d die 15 MBGen an etwa 3.300 Unternehmen aller Branchen mit e<strong>in</strong>em Volumen <strong>von</strong> 1,2 Milliar<strong>den</strong> Euro beteiligt. Die MBG-Partnerunternehmen erzielen mit rund 170.000 Mitarbeitern 40 Milliar<strong>den</strong> Euro Umsatz. Damit entfallen rund 50 Prozent aller F<strong>in</strong>anzierungen <strong>von</strong> <strong>Beteiligungsgesellschaften</strong> <strong>auf</strong> die MBGen, aber nur fünf Prozent des Volumens. Was s<strong>in</strong>d MBGen? Kreditanträge kle<strong>in</strong>er und mittelständischer Unternehmen scheitern oft an <strong>den</strong> Sicherheitsanforderungen der Banken. Häufig haben diese Unternehmen auch zu ger<strong>in</strong>ge Eigenkapitalquoten. Gerade für diese, meist <strong>in</strong>habergeführten Unternehmen, bietet Beteiligungskapital der MBGen e<strong>in</strong>e attraktive Alternative oder Ergänzung im F<strong>in</strong>anzierungsmix. Die MBGen wur<strong>den</strong> <strong>von</strong> der Wirtschaft für die Wirtschaft gegründet. Sie s<strong>in</strong>d privatwirtschaftlich organisiert. Ihr Ziel ist es, durch Beteiligungskapital die wirtschaftliche Eigenkapitalbasis der Unternehmen zu stärken und damit ihre Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern. Sie verstehen sich dabei als e<strong>in</strong>e Institution der <strong>Mittelstand</strong>sförderung. Gesellschafter der MBGen s<strong>in</strong>d Kammern und Wirtschaftsverbände aller Branchen, Kredit<strong>in</strong>stitute und Versicherungen sowie Förder<strong>in</strong>stitute der jeweiligen Bundesländer. In jedem Bundesland ist e<strong>in</strong>e MBG tätig. Die Kom - petenzen der MBGen liegen <strong>in</strong>sbesondere <strong>in</strong> <strong>den</strong> regionalen Markt- und Branchenkenntnissen. Die MBGen s<strong>in</strong>d nicht gew<strong>in</strong>norientiert: Gew<strong>in</strong>ne wer<strong>den</strong> nicht ausgeschüttet, sondern e<strong>in</strong>behalten, um damit neues Wachstum zu generieren. Für Unternehmen hat e<strong>in</strong>e Beteiligung mehrere Vorteile. Sie verschaffen sich nicht nur mehr Liquidität, sondern erhöhen auch ihre wirtschaftliche Eigenkapitalquote. Zusammen mit ihrem Netzwerk bieten die MBGen Lösungen zur F<strong>in</strong>anzierung erfolgsversprechender Vorhaben. In der Regel engagieren sich die MBGen <strong>in</strong> Form typisch stiller Beteiligungen. In geeigneten Fällen wer<strong>den</strong> offene Beteiligungen, allerd<strong>in</strong>gs immer als M<strong>in</strong>derheitsbeteiligungen, angeboten. In jedem Fall bleibt der Unternehmer „Herr im Haus“. Ke<strong>in</strong>e MBG mischt sich <strong>in</strong> das Tagesgeschäft der Unternehmen e<strong>in</strong>. Die Betriebe s<strong>in</strong>d lediglich dazu verpflichtet, regelmäßig Zahlen zu ihrem Geschäftsverl<strong>auf</strong> zu liefern. MBG-Beteiligungen s<strong>in</strong>d stets langfristig angelegt. Auf Wunsch bekommen Unternehmen bei betriebswirtschaftlichen, Personal- und strategischen Fragen Unterstützung und erhalten Zugang zu anderen Unternehmen, Beratern, Banken und öffentlichen E<strong>in</strong>richtungen. Aufgrund der langjährigen Zusammenarbeit verstehen sich die MBGen als enge, verlässliche Partner ihrer Beteiligungsnehmer. Wann kommt Beteiligungskapital <strong>in</strong>frage? Zielgruppe der MBGen s<strong>in</strong>d kle<strong>in</strong>e und mittlere Unternehmen. Die MBGen s<strong>in</strong>d nicht <strong>auf</strong> bestimmte Branchen fokussiert, sondern wen<strong>den</strong> sich an <strong>den</strong> gesamten <strong>Mittelstand</strong>. Traditionell unterstützen MBGen viele Existenzgründungen. In <strong>den</strong> letzten Jahren haben sie zudem vermehrt Innovationsprogramme für technologieorientierte Unternehmen <strong>auf</strong>gelegt. Gerade für die F<strong>in</strong>anzierung <strong>von</strong> <strong>Innovationen</strong> bieten sich Beteiligungen an. Die Herausforderung solcher Innovationsf<strong>in</strong>anzierungen liegt <strong>in</strong> der Beurteilung des Innovationsgehalts und der Marktfähigkeit der Vorhaben. Dafür greifen die MBGen <strong>auf</strong> die Expertise regionaler Kammern und Innovationsberater, zum Beispiel aus dem Netzwerk des Deutschen Verbandes für Technologietransfer und Innovation (DTI), zurück. Beteiligungen für Innovationsvorhaben wer<strong>den</strong> zum Teil geme<strong>in</strong>sam mit anderen Co-F<strong>in</strong>anzierern realisiert. Wichtigster Partner ist hierbei der High-Tech Gründerfonds, der junge Technologieunternehmen – zum Teil <strong>in</strong> der Seedphase – unterstützt. Zusammen mit ihren Partnern für Beratung und F<strong>in</strong>anzierung bieten die MBGen somit attraktive F<strong>in</strong>anzierungen gerade für <strong>Innovationen</strong>. Beteiligungen der MBGen s<strong>in</strong>d generell für jedes aussichtsreiche Vorhaben <strong>von</strong> Gründungs- bis Wachstumsf<strong>in</strong>anzierungen e<strong>in</strong>setzbar. Gut nutzen lässt sich e<strong>in</strong>e Beteiligungsf<strong>in</strong>anzierung auch bei der F<strong>in</strong>anzierung <strong>von</strong> Unternehmensnachfolgen. Anlass e<strong>in</strong>er MBG-Beteiligung können außerdem die Abf<strong>in</strong>dung <strong>von</strong> Gesellschaftern, Umstrukturie- rungsmaßnahmen sowie die Begleitung <strong>von</strong> Turn- Arounds se<strong>in</strong>. Allerd<strong>in</strong>gs beteiligen sich MBGen nur, wenn die Projekte betriebswirtschaftlichen Erfolg versprechen. MBGen engagieren sich <strong>in</strong> der Regel bereits mit Beteiligungsbeträgen ab 50.000 Euro. Diese Größenordnung ist gerade für kle<strong>in</strong>e Betriebe aus Handwerk, E<strong>in</strong>zelhandel, Gastronomie und <strong>in</strong>dustrienahen Dienstleistungen attraktiv. Gut die Hälfte des Investitionsvolumens der MBGen kommt Industrieunternehmen zugute. Der durchschnittliche Beteiligungsbetrag liegt unter 300.000 Euro. Volkswirtschaftliche Bedeutung MBGen leisten seit mehr als 40 Jahren e<strong>in</strong>en wichtigen Beitrag zur <strong>Mittelstand</strong>sf<strong>in</strong>anzierung. Ihr volkswirtschaftlicher Nutzen: Sie schaffen und erhalten wettbewerbsfähige mittelständische Unternehmen, sie unterstützen <strong>den</strong> Strukturwandel und stärken die Innovationskraft <strong>in</strong> <strong>Deutschland</strong>. 4/5