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nur mit einer einzigen Gegenpartei zu dem von dieser Gegenpartei gestellten Kurs möglich. Kontrahentenrisiko Der Teilfonds kann Geschäfte an OTC-(„Overthe-Counter“)-Märkten tätigen, mit denen sich der Teilfonds Risiken in Bezug auf die Bonität seiner Kontrahenten und deren Fähigkeit aussetzt, die Bedingungen dieser Verträge zu erfüllen. So können die Teilfonds beispielsweise Termin-, Options- und Swap-Geschäfte tätigen oder andere derivate Techniken einsetzen, bei denen die Teilfonds jeweils dem Risiko unterliegen, dass der Kontrahent seine Verpflichtungen aus dem jeweiligen Kontrakt nicht erfüllt. Das Kontrahentenrisiko kann durch eine mögliche Konzentration der Derivate-Geschäfte auf die Deutsche Bank Gruppe als Prime Broker insoweit akzentuiert sein. Risikomanagement Für den Teilfonds wird als Methode für die Marktrisikobegrenzung der relative Value at Risk (VaR)- Ansatz verwendet. Ergänzend zu den Regelungen im Verkaufsprospekt – Allgemeiner Teil wird das Marktrisikopotenzial des Teilfonds mit Hilfe eines derivatefreien Vergleichsvermögens gemessen. Bei dem Vergleichsvermögen handelt es sich um ein Portfolio, das keine Hebelwirkung durch den Einsatz von Derivate enthält. Das dementsprechende Vergleichsvermögen für den Teilfonds DWS Funds Performance Rainbow 2013 stellt der ( 1 /3) 3M EUR Deposit, ( 1 /3) Euro Stoxx 50 Return Index und ( 1 /3) FTSE EPRA/NAREIT Europe dar. Die genaue Zusammensetzung des Vergleichsvermögens kann auf Nachfrage bei der Verwaltungsgesellschaft angefordert werden. Abweichend von der Regelung im Verkaufsprospekt – Allgemeiner Teil wird aufgrund der Anlagestrategie des Teilfonds erwartet, dass die Hebelwirkung aus dem Einsatz von Derivaten nicht mehr als das Fünffache des Teilfondsvermögens beträgt. Unter bestimmten Umständen kann die Hebelwirkung jedoch auch höher sein. Garantie Die Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A. garantiert, dass der Anteilwert des Teilfonds zuzüglich etwaiger Ausschüttungen (Garantiewert) an jedem Garantiezeitpunkt nicht unter dem jeweiligen Garantiewert liegt. Der Garantiewert am Ende der ersten Anlageperiode (bis 28.11.2013 einschließlich) beträgt 100,– Euro je Anteil. Sollte der Garantiewert nicht erreicht werden, wird die Verwaltungsgesellschaft den Differenzbetrag am Garantiezeitpunkt aus eigenen Mitteln in das Teilfondsvermögen einzahlen. Anleger sollten sich bewusst sein, dass die Wertsicherung sich nur auf den jeweils festgelegten Garantiezeitpunkt bezieht. Konzeptbedingt kann der Anteilwert sich deshalb bis zum festgelegten Garantiezeitpunkt unter dem jeweils festgelegten Garantiewert befinden. Sofern steuerliche Änderungen innerhalb des Garantiezeitraums die Wertentwicklung des Teilfonds negativ beeinflussen, ermäßigt sich die 36 Garantie um den Betrag, den diese Differenz einschließlich entgangener markt- und laufzeitgerechter Wiederanlage pro Anteil ausmacht. Der erste Garantiezeitpunkt liegt am Ende der ersten Anlageperiode (28.11.2013). Sollte für folgende Anlageperiode ein neues Garantieniveau festgelegt werden, entspricht das Garantieniveau dem Anteilwert des Fonds zum Beginn dieser Anlageperiode (d.h. nach Abzug von Strukturierungsgebühr). Teilfondswährung, Ausgabe- und Rücknahmepreis a) Die Teilfondswährung ist der Euro. b) Ausgabepreis ist der Anteilwert zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von bis zu 4%. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. c) Rücknahmepreis ist der Anteilwert abzüglich eines Rücknahmeabschlags von bis zu 2,5%. Der Rücknahmepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen reduzieren, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. d) Die Ausgabe und Rückgabe der Anteile ist während der Laufzeit des Teilfonds an jedem Handelstag, an dem Geschäftsbanken in Luxem burg und Frankfurt am Main geöffnet sind und Zahlungen abwickeln und an dem jede Clearingstelle für den Geschäftsverkehr geöffnet ist, möglich. e) Die Gesellschaft weist die Anteilinhaber ausdrücklich auf die Möglichkeit der zeitweiligen Beschränkung oder Aussetzung oder der endgültigen Einstellung der Ausgabe von Anteilen hin, sollte dies im Interesse der Anteilinhaber, im öffentlichen Interesse, zum Schutz des Teilfonds oder der Anteilinhaber erforderlich sein. In diesem Fall wird die Gesellschaft auf nicht bereits ausgeführte Zeichnungsaufträge eingehende Zahlungen unverzüglich zurückzahlen. Kosten Der Teilfonds zahlt eine Kostenpauschale von bis zu 1,1% p.a. auf das Netto-Teilfondsvermögen auf Basis des am Bewertungstag ermittelten Netto-lnventarwertes. Aus dieser Kostenpauschale werden insbesondere die Verwaltungsgesellschaft, das Fondsmanagement, der Vertrieb und die Depotbank bezahlt. Die Kostenpauschale wird dem Teilfonds in der Regel am Monatsende entnommen. Neben der Kostenpauschale können die folgenden Aufwendungen dem Teilfonds belastet werden: – sämtliche Steuern, welche auf die Vermögenswerte des Teilfonds und dem Teilfonds selbst erhoben werden (insbesondere die taxe d’abonnement), sowie im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; – im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; – außerordentliche Kosten (z. B. Prozesskosten), die zur Wahrnehmung der Interessen der Anteilinhaber des Teilfonds anfallen; die Entscheidung zur Kostenübernahme trifft im Ein- zelnen der Verwaltungsrat und ist im Jahresbericht gesondert auszuweisen; – Kosten für die Informationen der Anleger des Fonds mittels eines dauerhaften Datenträgers, mit Ausnahme der Kosten für Informationen bei Fondsverschmelzungen und bei Maßnahmen im Zusammenhang mit Berechnungsfehlern bei der Anteilwertermittlung oder bei Anlagegrenzverletzungen. Am ersten Tag der Anlagephase 2 kann eine Strukturierungsgebühr in Höhe von 2% bezogen auf den Anteilwert am ersten Tag der Anlagephase 2 erhoben werden, die ganz oder teilweise zur Abgeltung von Vertriebsleistungen weitergegeben werden kann. Des Weiteren kann die Verwaltungsgesellschaft bis zur Hälfte der Erträge aus dem Abschluss von Wertpapierdarlehensgeschäften (einschließlich synthetischer Wertpapierdarlehensgeschäfte) für Rechnung des Teilfondsvermögens als pauschale Vergütung erhalten. Bezüglich der Handelstätigkeit für den Investmentfonds ist die Verwaltungsgesellschaft zur Nutzung von geldwerten Vorteilen berechtigt, die von Brokern und Händlern angeboten und von der Verwaltungsgesellschaft für Anlageentscheidungen im Interesse der Anteilinhaber genutzt werden. Zu diesen Leistungen gehören direkte Dienstleistungen, die die Broker und Händler selbst anbieten, wie etwa Research und Finanzanalysen, sowie indirekte Dienstleistungen, wie beispielsweise die Markt- und Kursinformations systeme. Anlage in Anteilen an Zielfonds Die Anlage in Zielfonds kann zu Kostendoppelbelastungen führen, insbesondere zu doppelten Verwaltungsvergütungen, da sowohl auf der Ebene des Fonds als auch auf der Ebene eines Zielfonds Gebühren anfallen. Wird das Fondsvermögen in Anteile anderer Fonds angelegt, die unmittelbar oder mittelbar von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, so werden durch die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen anderer Fonds dem Fondsvermögen keine Gebühren belastet. Die Verwaltungsvergütung/Kostenpauschale für den auf Anteile an verbundenen Investmentvermögen entfallenden Teil wird um die von den erworbenen Investmentvermögen berechnete Verwaltungsvergütung/Kostenpauschale gekürzt, gegebenenfalls bis zu ihrer gesamten Höhe (Differenzmethode). Soweit der Fonds in Anteile an Zielfonds anlegt, die von anderen als den vorgenannten Gesellschaften aufgelegt oder verwaltet werden, ist zu berücksichtigen, dass gegebenenfalls zusätzliche Ausgabe- bzw. Rücknahmegebühren dem Fondsvermögen berechnet werden. Dauer des Teilfonds Die Dauer des Teilfonds ist unbefristet.
Das Recht der Gesellschaft zur Fusion nach Artikel 15 c) ist im Hinblick auf eine bestehende Garantie ausgeschlossen. Fondsmanager des Teilfonds Fondsmanager des Teilfonds ist die DWS Investment GmbH, Frankfurt. Allgemeine Angaben zu den Basketbestandteilen 1. Deutsche Bank Forward Rate Bias EUR Index Dieser Abschnitt gibt einen kurzen Überblick über den DB Forward Rate Bias EUR Index (der „Index A“) und fasst seine wesentlichen Merkmale zusammen; er stellt jedoch keine vollständige Beschreibung des Index dar. Eine vollständige Beschreibung des Index A kann bei der Gesellschaft oder den Vertriebsgesellschaften eingesehen werden. Soweit nicht anders vorgesehen, haben die in dieser Kurzbeschreibung des Index A verwendeten Begriffe die in der Indexbeschreibung zugewiesene Bedeutung. Der Index A implementiert eine Anlagestrategie, die von überhöhten Erwartungen bei zukünftigen Euro Geldmarktzinsen profitiert. Der Index A soll die Entwicklung der EUR-Terminkurse für 3 Monate und 1 Jahr abbilden. Der Terminkurs wird vom Index A-Sponsor mit Hilfe einer von ihm nach alleinigem und freiem Ermessen erstellten Renditekurve ermittelt, für die nach einer Marktstandards entsprechenden Methode Preisdaten für verschiedene Finanzinstrumente ausgewertet werden. Die Preisdaten in Bezug auf die Finanzins trumente werden von Preisstellen bezogen. Der durch den Index A wiedergegebene Terminkurs wird vierteljährlich ersetzt („rolliert“). Der Index A wurde am 16. März 1990 aufgelegt. Der Indexschlussstand des Index wird von Deutsche Bank AG London (der „Index A-Sponsor“) an jedem Indexgeschäftstag nach dem jeweiligen Indexbasistag berechnet und wird so bald wie vernünftigerweise möglich nach dem Indexbewertungszeitpunkt an jedem Indexgeschäftstag zur Verfügung gestellt. Der Indexschlussstand für den Index wird in Euro notiert, und der Index A wird in Euro ausgedrückt. Das Bloomberg Kürzel des Index A lautet „DBFRUE“. Haftungsausschlusserklärung: OBWOHL DER INDEX-SPONSOR INFORMATI- ONEN ÜBER DIE AUFNAHME IN DEN INDEX ODER FÜR DIE BERECHNUNG DER INDIZES AUS QUELLEN ERHÄLT; DIE ER FÜR ZUVERLÄSSIG ANSIEHT, ÜBERPRÜFT DER INDEX-SPONSOR DIESE INFORMATION NICHT UNABHÄNGIG UND ÜBERNIMMT KEINE GARANTIE HINSICHTLICH DER GENAUIGKEIT ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DER DARIN ENTHALTENEN DATEN. DER INDEX- SPONSOR HAFTET NICHT GEGENÜBER IRGEND- EINER PERSON FÜR IRGENDEINEN FEHLER IM INDEX (DER DURCH FAHRLÄSSIGKEIT ODER AUF SONST EINE ART ZUSTANDEGEKOMMEN IST), UND DER INDEX-SPONSOR IST NICHT VER- PFLICHTET, IRGEND JEMANDEN ÜBER IM INDEX ENTHALTENE FEHLER ZU UNTERRICHTEN. DER INDEX-SPONSOR UNTERSTÜTZT WEDER FINANZIELL, IDEELL ODER VERTRIEBLICH IRGENDEINE INDEX-TRANSAKTION, NOCH VERÄUSSERT ER EINE SOLCHE. DER INDEX- SPONSOR ÜBERNIMMT WEDER EXPLIZIT NOCH IMPLIZIT IRGENDEINE GARANTIE ODER ZUSAGE ÜBER (A) EINE KAUFEMPFEHLUNG ODER DIE ÜBERNAHME EINES RISIKOS IN VERBINDUNG MIT EINER SOLCHEN TRANS- AKTION; (B) DEN ZÄHLERSTAND DES INDEX ZU EINEM BESTIMMTEN DATUM ODER ZEIT- PUNKT; (C) DAS VOM EMITTENTEN EINES WERTPAPIERS ODER EINER GEGENPARTEI BZW. VON DEN AKTIONÄREN ODER KUNDEN ODER DEN GEGENPARTEIEN ODER KUNDEN ODER IRGENDEINER ANDEREN PERSON VON GEGENPARTEIEN AUS DER VERWENDUNG EI- NES INDEX ODER DER IN IHM ENTHALTENEN DATEN ZU ERZIELENDE ERGEBNIS IN BEZUG AUF LIZENZRECHTE ODER AUF EINE ANDER- WEITIGE VERWENDUNG; (D) IRGENDEINEN ANDEREN GEGENSTAND. DER INDEX-SPON- SOR ÜBERNIMMT KEINE EXPLIZITE ODER IM- PLIZITE GARANTIE ODER ZUSAGE ÜBER DIE HANDELBARKEIT ODER EIGNUNG FÜR EINEN SPEZIELLEN ZWECK IN BEZUG AUF DEN IN- DEX ODER DIE IN IHM ENTHALTENEN DATEN. OHNE DAS VORHER GESAGTE IN IRGENDEINER WEISE EINZUSCHRÄNKEN, ÜBERNIMMT DER INDEX-SPONSORN IN KEINEM FALL DIE HAF- TUNG (OB AUS FAHRLÄSSIGKEIT ODER AUS IR- GENDEINEM ANDEREN GRUND) GEGENÜBER IRGENDEINER PERSON FÜR DIREKTE, INDI- REKTE, SPEZIELLE, MITTELBARE SCHÄDEN ODER FOLGESCHÄDEN (EINSCHLIESSLICH ENTGANGENER GEWINNE), SELBST WENN DIESE ÜBER DIE MÖGLICHKEIT SOLCHER SCHÄDEN UNTERRICHTET WORDEN IST. 2. FTSE EPRA/NAREIT Europe Index 1 Dieser Abschnitt gibt einen kurzen Überblick über den FTSE EPRA/NAREIT Europe Index (der „Index B“) und fasst seine wesentlichen Merkmale zusammen; er stellt jedoch keine vollständige Beschreibung des Index dar. Weitere Informationen zum Index B können unter http://www.ftse.com/indices_marketdata/ property/EPRA_ rules.pdf abgerufen werden. Der Index B ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der aus derzeit ca. 78 Immobilienunternehmen und Real Estate Investment Trusts (“REITs“) aus Europa besteht. Der Index B wird durch die FTSE Gruppe berechnet. Index B soll die Wertentwicklung von europäischen Unternehmen, die im Immobiliensektor engagiert sind, sowie REITs abbilden. Index B wurde Anfang 2000 erstmals berechnet und ist Teil der FTSE EPRA/NAREIT Index Serie. Das Bloomberg Kürzel des Index B lautet „EPRA“. Haftungsausschlusserklärung: Der DWS Funds Performance Rainbow 2013 wird weder von FTSE International Limited („FTSE“) noch von London Stock Exchange Plc („LSE“), von The Financial Times Limited („FT“), von European Public Real Estate Association („EPRA“) oder von National Association of Real Estate Invest ment Trusts („NAREIT“) finanziell, ideell oder vertrieblich unterstützt, noch veräußert, und weder FTSE, LSE, FT, EPRA noch NAREIT übernehmen, weder ausdrücklich noch stillschweigend, irgendeine Garantie oder Zusage bezüglich des aus der Verwendung des FTSE EPRA/ NAREIT Europe Index („Index B“) zu erzielenden Ergebnisses bzw. des Zählerstandes, auf dem der besagte Index B zu einem bestimmten Zeitpunkt, an einem bestimmten Tag oder sonst steht. Der Index B wird von FTSE zusammengestellt und berechnet. Jedoch haften weder FTSE, LSE, FT, EPRA noch NAREIT gegenüber irgendeiner Person für irgendeinen Fehler im Index B (der durch Fahrlässigkeit oder auf sonst eine Art zustande gekommen sein könnte), und weder FTSE, LSE, FT, EPRA noch NAREIT sind verpflichtet, irgend jemanden über im Index enthaltene Fehler zu unterrichten. 3. Der Aktienkorb Die Aktien der in dem Aktienkorb enthaltenen Aktien werden aus anerkannten und liquiden Benchmark-Indizes ausgewählt. Die derzeit geplante Zusammensetzung des Aktienkorbes ist wie folgt: NAME DER AKTIE REUTERS-KÜRZEL GEWICHTUNG ABN AMRO AAH.AS 1/10 DAIMLER CHRYSLER DCXGn.DE 1/10 ENDESA ELE.MC 1/10 ENEL ENEI.MI 1/10 ENI ENI.MI 1/10 FORTIS FOR.AS 1/10 ING GROUP ING.AS 1/10 TELECOM ITALIA TLIT.MI 1/10 ab 30.6.2005 2/102 TELECOM ITALIA MOBILE TIM.MI 1/10 entfällt ab 30.6.20052 UNICREDITO CRDI.MI 1/10 1 „FTSE ® “ ist eine Handelsmarke von London Stock Exchange Plc und The Financial Times Limited; sie wird von FTSE International Limited unter Lizenz verwendet. “NAREIT ® ” ist die Handelsmarke von National Association of Real Estate Investment Trusts, und “EPRA” ist die Handelsmarke von European Public Real Estate Association. 2 Telecom Italia Mobile wurde per 30.6.2005 auf Telecom Italia fusioniert. Der Wert Telecom Italia Mobile wird nicht ersetzt. Vielmehr wird die Gewichtung der aufnehmenden Gesellschaft Telecom Italia entsprechend um 1/10 auf 2/10 erhöht. Die Zusammensetzung des Aktienkorbes wird über die Teilfondslaufzeit nicht aktiv verändert. Die Bestimmungen der Speziellen Derivate können jedoch vorsehen, dass aufgrund bestimmter Bedingungen Aktien des Aktienkorbes oder die im Basket enthaltenen Indizes ersetzt oder andere Maßnahmen in Übereinstimmung mit den Bestimmungen der Speziellen Derivate vorgenommen werden. 37
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